rapport D activité 2014/2015 FAIVELEY

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1 rapport D activité 2014/2015 FAIVELEY

2 one vision Message du Président 8 Notre Comité Exécutif 10 Notre performance 2014/ Notre marché 12 one strategy Shape 15 Execute 16 Create 17 Develop 18 Grow talent 19 Une base solide pour la croissance 20 one portfolio Access & Mobility 22 Brakes & Safety 24 Energy & Comfort 26 Services 28 Chine 30

3 Un partenaire mondial Répartition géographique du chiffre d affaires EUROPE 61 % ASIE-PACIFIQUE 22 % AMÉRIQUES 16 % RESTE DU MONDE 1 % Europe Répartition géographique des salariés EUROPE 61 % ASIE-PACIFIQUE 27 % AMÉRIQUES 12 % Amériques Asie-Pacifique Répartition du chiffre d affaires par division Centres de Compétence Sites commerciaux Salariés Sites de production et de maintenance SERVICES 42 % BRAKES & SAFETY 24 % ACCESS & MOBILITY 14 % ENERGY & COMFORT 20 % PLUS DE 5700 SALARIÉS DANS 24 PAYS MILLIONS D EUROS DE CHIFFRE D AFFAIRES 55 sites DONT : 51 SITES COMMERCIAUX 44 SITES DE PRODUCTION ET DE MAINTENANCE 12 CENTRES DE COMPÉTENCE

4 vision * Faiveley Transport est un fournisseur mondial de solutions techniques destinées au secteur ferroviaire. Le Groupe compte environ 5700 collaborateurs répartis dans 24 pays et en cinq Divisions opérationnelles, dont trois consacrées aux produits Brakes & Safety, Energy & Comfort, Access & Mobility, une à la fourniture de Services et une dernière totalement dédiée à la Chine, le plus important marché au monde pour les lignes à grande vitesse. L ensemble de ces Divisions opère selon le principe One Faiveley, et fait vivre nos trois valeurs centrales : Fiables, Passionnés et Collaboratifs. Nous partageons également une vision commune de l avenir du Groupe, reprise dans un plan complet à moyen terme : Creating Value * Une vision.

5 Fia bles Nos clients peuvent compter sur nous. Nous répondons de nos actions et sommes des partenaires de confiance. Nous honorons nos engagements en toute intégrité. Inspection des vantaux de portes après peinture Saint-Pierre-des-Corps, France.

6 Collab oratifs Nous formons une unique équipe mondiale. Nous nous écoutons et nous respectons mutuellement. Nous partageons notre savoir et croyons en notre contribution collective. Assemblage de composants sur une unité de climatisation (HVAC) Shanghai, Chine.

7 Passi onnés Le ferroviaire est notre passion. Passion et savoir-faire sont les piliers de notre métier, sur lesquels nous nous appuyons pour répondre aux besoins de nos clients avec créativité et dans les meilleurs délais. Rénovation d un distributeur SW4 Amiens, France.

8 One VISION Une année positive, un avenir prometteur Stéphane Rambaud-Measson, Directeur Général et Président du Directoire de Faiveley Transport, revient sur l exercice 2014/2015 et sur le plan stratégique de la société, Creating Value Quel bilan tirez-vous de l exercice 2014/2015? L un des faits marquants est le retour à un niveau élevé de prises de commandes : notre carnet de commandes atteint 1,877 milliard d euros, preuve de la confiance renouvelée de nos clients envers Faiveley Transport. Le chiffre d affaires franchit, pour la première fois dans l histoire de l entreprise, la barre du milliard d euros à 1,048 milliard d euros. Nous avons généré un flux de trésorerie disponible s élevant à 63,6 millions d euros, supérieur de 46 millions d euros à celui de l année précédente. Enfin, notre résultat opérationnel Groupe de 95,3 millions d euros est conforme aux objectifs. Ceci dit, nous sommes conscients que notre rentabilité dispose encore d une certaine marge de progression. L exercice écoulé a été bon dans l ensemble, avec de réelles améliorations en exécution de projet et en qualité, des relations bien meilleures avec nos grands clients et des évolutions au sein de notre organisation et de notre gouvernance. En interne, quelles ont été les principales activités de l année? Notre priorité était l amélioration de la satisfaction de nos clients. Cela implique de disposer d une offre compétitive et d honorer l ensemble de nos engagements contractuels, dans les délais impartis et avec le niveau de qualité requis. Nous avons désormais redéfini nos processus de gestion de projets, revu notre gouvernance et renforcé nos équipes dans de nombreux domaines. Nos clients sont visiblement plus satisfaits, et nous remportons de nouvelles commandes. Nous avons adapté notre programme Faiveley Worldwide Excellence (FWE) pour qu il reflète plus étroitement notre modèle économique, qui repose sur la production de produits d une grande technicité, en petites séries, et sur commande. Intégré à FWE, notre Faiveley Management System (FMS) soutient l harmonisation de l ensemble de nos process et offre une base solide pour l excellence opérationnelle. Notre nouvel ERP* commun, déployé sur plusieurs sites l année dernière, est également un élément clé de FWE. Nous avons évolué d une organisation basée sur différents sites vers trois Divisions mondiales dédiées à chaque gamme de produits, une Division Services et une autre, régionale, pour la Chine. Chaque Division est responsable de son compte de résultat, de sa stratégie produit, de son implantation industrielle et de son portefeuille de clients. Il s agit là d une évolution profonde. Quels ont été les contrats marquants de l année? Nous avons connu des succès dans toutes les régions du monde et sur tous les segments, avec un volume important de commandes de petite et moyenne importance. Cela permet de répartir les risques d exécution des contrats et démontre notre capacité à en gagner, partout, de nouveaux. Nous avons ainsi remporté des commandes additionnelles sur d importantes plateformes en Europe occidentale et enregistré de nouvelles commandes majeures, notamment un contrat de 45 millions d euros à Singapour, où nous disposons d une coentreprise avec notre client SMRT. Nous avons également connu de grands succès dans les Services, en prenant les devants auprès de notre base installée et en lui proposant de nouveaux services à forte valeur ajoutée. La livraison des pièces en temps et en heure et le soutien aux clients dans l optimisation de leurs actifs sont essentiels à la poursuite de ce succès. Le secteur ferroviaire a connu une profonde évolution au cours de la dernière décennie. Comment cela a-t-il affecté Faiveley Transport? Ce secteur évolue d une clientèle essentiellement basée en Europe occidentale vers une clientèle plus mondiale, dans laquelle l Asie, et en premier lieu la Chine, joue un rôle primordial. Le premier constructeur mondial de voitures, selon pratiquement tous les critères, est chinois. Il nous est donc nécessaire de disposer d une stratégie et d une implantation compatibles avec cette clientèle. C est l une des raisons pour lesquelles nous avons créé une Division chinoise dédiée. Nous nous devons d être au plus près de nos clients et de comprendre leurs besoins. Les autres évolutions du secteur comprennent les normes de sécurité, les exigences techniques et les niveaux de fiabilité toujours plus contraignants, ainsi que l optimisation du coût du cycle de vie, ou encore l importance grandissante de l après-vente. Il y a moins de dix ans, les Services représentaient moins de 30 % de notre chiffre d affaires ; ce chiffre, qui poursuit son augmentation, est aujourd hui de plus de 40 %. En mai 2015, vous avez dévoilé votre plan Creating Value Quelle en est la portée? Nous avons consacré beaucoup de temps et d énergie à l élaboration du plan Creating Value Il s agit d un plan à moyen terme destiné à recréer et projeter la vision de notre entreprise pour les prochaines années. Basé sur cinq piliers stratégiques, il fixe nos objectifs de création de valeur pour nos clients, nos actionnaires et nos équipes. Dans chacune de nos gammes de produits et zones géographiques, nous sommes leader du marché ou parmi les trois premiers, des positions que nous avons l intention de maintenir ou d améliorer. Leader du marché en matière d innovation, nous entendons jouer un rôle de premier plan en matière de qualité, de satisfaction clients et d exécution de projets. Nous voulons également faire de Faiveley Transport une entreprise où les équipes et les personnes peuvent s épanouir et prendre part à des projets stimulants. Qu impliquera le déploiement de ce plan? En ce qui concerne les objectifs à atteindre, les étapes sont clairement identifiées. Par exemple, notre implantation industrielle en Europe sera beaucoup plus équilibrée entre les parties orientales et occidentales du continent, grâce à la nouvelle usine que nous construisons actuellement à Plzeň, en République tchèque. Nous cherchons également à rendre notre implantation mondiale plus compétitive sur le long terme. Au niveau des produits, nous allons proposer de nouvelles technologies, à l instar du disque de frein Faiveley Neoflexx Disc (déjà bien accueilli par le marché), ou d ESP4C, notre mécanisme compact de porte. Dans le cadre du programme Faiveley Worldwide Excellence, notre nouvel ERP sera déployé dans 12 sites importants d ici la fin de l exercice 2015/ sites seront également certifiés conformes à FWE d ici fin 2016/2017. En termes financiers, notre objectif de chiffre d affaires est fixé à 1,3 milliard d euros pour 2017/2018, pour une marge opérationnelle Groupe de 11 % à 12 %, et une génération sur trois ans d un flux de trésorerie disponible cumulé supérieur à 110 millions d euros. Comment décririez-vous les perspectives du groupe? Nous disposons d une équipe solide et motivée, d une nouvelle structure de gestion et de direction, et d une équipe opérationnelle expérimentée et pleinement mobilisée pour atteindre ses objectifs. Notre plan est pragmatique et conçu pour produire un effet immédiat. Nous avons pleinement confiance dans les perspectives de notre marché : le secteur de la Première Monte se porte bien, celui des Services très bien. En conséquence, nous sommes convaincus que tout est réuni pour créer de la valeur. * Enterprise Resource Planning. 8 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 Faiveley transport 9

9 One VISION Notre Comité Exécutif Notre performance 2014/2015 De gauche à droite : Le Groupe a renforcé son comité exécutif en 2014/2015 avec la nomination de nouveaux membres disposant tous d une grande expérience internationale. Jérôme Spencer et Jun He nous ont respectivement rejoints aux postes de Présidents des Divisions Services et Chine. Alain Deschênes est Vice-Président Opérations et Ralph Fürderer notre nouveau Directeur Technologie. Au-delà de son rôle de coordination du programme d amélioration Faiveley Worldwide Excellence et d autres initiatives opérationnelles, le Comité Exécutif a été étroitement associé à l élaboration du plan Creating Value Ce plan a été conçu de façon pragmatique sur une période de six mois, en trois étapes distinctes, à partir des orientations fixées par Stéphane Rambaud-Measson aux Divisions et différentes fonctions du Groupe, portant sur les besoins et objectifs clés. Les Présidents des Divisions et autres dirigeants du Groupe ont alors soumis leurs propositions afin de réaliser ces objectifs. Les membres du Comité Exécutif ont ensuite effectué des ajustements, en fonction des priorités du Groupe et de l allocation des moyens. LE CHIFFRE D AFFAIRES FRANCHIT POUR LA 1 re FOIS LA BARRE DU MILLIARD D EUROS Plusieurs facteurs ont contribué à ce résultat : la capacité du Groupe à augmenter la cadence des productions de série sur les grands projets, une amélioration sensible du niveau de satisfaction des clients, et la croissance de la Division Services. Le dynamisme de l activité fret aux États-Unis a également joué un rôle important. Le chiffre d affaires est équilibré entre les différentes zones géographiques. Carnet de commandes (En millions d euros) UN CARNET DE COMMANDES RECORDs Le Groupe a enregistré des prises de commandes records sur le deuxième semestre, aussi bien en Première Monte que pour les Services, témoignant des progrès réalisés dans le cadre de son plan de redressement. Preuve du regain de confiance de nos clients, le carnet de commandes atteint un niveau record : il représente près de trente mois de chiffre d affaires en Première Monte, et dix mois pour les Services UNE AUGMENTATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL Le résultat opérationnel du Groupe est en progression de 8,7 % sur l exercice, malgré la comptabilisation de surcoûts localisés sur certains projets et d importants investissements liés à la mise en œuvre du plan de redressement. Ces chiffres positifs reflètent le renforcement du Groupe en termes d exécution de projets et l augmentation du niveau de satisfaction des clients qui en découle. Chiffre d affaires et marge opérationnelle (En millions d euros) +13,1 % (1) (1) +9,5 % (1) (1) Stéphane Rambaud-Measson Directeur Général et Président du Directoire Olivier RAVIT Président Energy & Comfort Ralph FüRDERER * Directeur Technologie Guillaume BOUHOURS Directeur Administratif et Financier Membre du Directoire Simon CHARLESWORTH Vice-Président Ventes et Marketing Thomas FESER Vice-Président Corporate Development ,5 % 13,9 % 10,4 % 11,2 % 9,2 9,2 % 9,1 % (2) (2) (2) (2) 2015 Marge opérationnelle (% des ventes) Jun HE * Président Chine Lilian LEROUX Président Brakes & Safety Jérôme SPENCER * Président Services Alain DESCHêNES * Vice-Président Opérations Rémi CAUSSE Président Access & Mobility * Nouveaux arrivants M Chiffre d affaires 2014/2015 9,1 % Marge opérationnelle Groupe 63,6 M Flux de trésorerie disponible (1) Sur l exercice 2014/2015. (2) Chiffres retraités de l impact des normes IFRS 10, 11 et Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 Faiveley transport 11

10 One VISION Notre marché Les perspectives de Faiveley Transport sont favorables, avec un marché des équipements de Première Monte qui devrait passer de 5,1 milliards d euros en 2013/2014 à 5,3 milliards d euros en Cette prévision reflète certaines tendances à long terme. En raison de la croissance démographique et de l urbanisation grandissante, le segment du mass transit sera le principal moteur de ce marché, en particulier en Asie-Pacifique. En parallèle, la sensibilisation accrue aux questions environnementales favorisera le secteur ferroviaire, tandis que certains opérateurs seront confrontés à la nécessité de renouveler leur flotte. Les transports urbains guideront la croissance, mais le marché des locomotives devrait également se développer, grâce à de grands projets dans les pays émergents, alors que le segment de la grande vitesse devrait rester stable. D un point de vue géographique, la Chine et l Amérique du Nord contribueront en majorité à cette croissance, même si des projets de métros en Inde devraient également y participer. Un ralentissement du marché est prévu en Europe, tiré par la baisse des volumes sur les marchés de la grande vitesse et des trains passagers électriques (EMU) régionaux. 4 marchés stratégiques clés strategy * identifiés en première monte Creating Value Europe de l Ouest Recul du marché malgré les nouveaux projets 2 Amérique du Nord Un marché dynamique dominé par le fret 3 Chine Un marché important en croissance continue 4 Inde Un marché émergent et prometteur Notre plan à moyen terme est conçu pour optimiser le potentiel de croissance rentable et de compétitivité de Faiveley Transport sur la période 2015/2018. Afin d y parvenir, nous concentrons nos efforts sur les cinq piliers stratégiques suivants : Shape, Execute, Create, Develop et Grow talent. Ces piliers impliquent l ensemble des principaux aspects opérationnels de notre activité ; chacun d eux est structuré autour de plans d action détaillés et d objectifs clairs à réaliser. Pris dans leur globalité, ils nous permettront de créer de la valeur pour nos clients, nos actionnaires et le Groupe dans son ensemble. Importants investissements en métro et interurbain (Londres, Berlin, Grand Paris) Ralentissement du marché de la grande vitesse et des EMU régionaux Manque de financements en Europe du Sud Marché du fret tiré par la croissance du PIB* américain (demande soutenue pour de nouvelles locomotives, marché des wagons au plus haut en 2015/2016) Importante commande attendue en très grande vitesse Demande soutenue pour les trains à grande vitesse Croissance solide du segment interurbain Segment métro en croissance continue, tirée par l urbanisation Émergence du segment LRV avec d importants investissements Impulsion donnée par les autorités à l économie indienne et au secteur ferroviaire Forte croissance du segment métro Projets majeurs de locomotives attendus Source : Estimations internes Faiveley Transport. * Produit Intérieur Brut. * Une stratégie. 12 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015

11 One strategy CREATING VALUE 2018 Shape Faiveley Transport adapte son implantation industrielle et son organisation en réponse aux besoins d une clientèle toujours plus mondialisée. Compétitivité et efficacité, essentielles à la pérennité du groupe, ont guidé ces améliorations. Shape Execute Create Adapter notre implantation industrielle et notre organisation pour améliorer notre performance et notre compétitivité. Develop Concentrer et dynamiser nos actions commerciales, pour réaliser une croissance régulière et rentable à un rythme supérieur au marché ferroviaire. Viser l excellence opérationnelle, en termes de qualité, gestion de projets et délais de livraison, afin de satisfaire pleinement les exigences de nos clients et améliorer notre performance financière. Grow talent Promouvoir une culture commune et un environnement de travail qui favorisent le développement et l engagement des équipes. Investir dans l Innovation Produits et Systèmes afin de maintenir une avance technologique, répondre aux besoins de nos clients et améliorer la compétitivité de notre offre. Stéphane Rambaud-Measson Directeur Général et Président du Directoire La compétitivité est au cœur du plan Creating Value L endroit d où nous exerçons nos activités, et la manière dont nous sommes organisés seront déterminants pour nous permettre de proposer des solutions compétitives à nos clients. La dimension mondiale et l organisation interne de Faiveley Transport sont deux éléments d une importance capitale pour l avenir du Groupe. Nous avons donc développé des stratégies visant à adapter la manière dont nous menons nos activités dans ces deux domaines. En ce qui concerne notre implantation industrielle, la stratégie est double : développer des bases de production et d achats dans les zones à bas coût et renforcer l ingénierie et la gestion de projets dans nos Centres de Compétences existants. DÉVELOPPER notre PRÉSENCE DANS LE MONDE ENTIER Faiveley Transport investit en République tchèque dans un nouveau site industriel, près de Plzeň, qui remplacera les installations existantes de Blovice. Au départ, la nouvelle usine se concentrera sur l assemblage de pantographes, puis elle verra son périmètre s étendre à l assemblage de composants de freinage, de coupleurs et de portes. D une surface totale de m 2, il s agira de la deuxième unité de production la plus importante du Groupe dans le monde. Elle accueillera entre 400 et 450 salariés lorsqu elle fonctionnera à pleine capacité en D autre part, le Groupe prévoit de développer son implantation industrielle existante en Inde. Actuellement concentrée sur les systèmes de freinage, elle intégrera à l avenir de nouvelles gammes de produits. L objectif est double : satisfaire la croissance de la demande locale, et répondre aux besoins à l exportation de certains grands clients constructeurs ayant choisi l Inde pour leur implantation industrielle délocalisée. REDONNER LE POUVOIR AUX DIVISIONS Sur le plan organisationnel, le processus d adaptation porte également sur deux domaines : nos Divisions opérationnelles et nos services fonctionnels. L objectif principal est de confier aux divisions la pleine responsabilité opérationnelle de leurs activités, avec des moyens d action renforcés qui leur permettront d atteindre leurs objectifs, notamment en matière de gestion de projet, d ingénierie, de qualité, d achats et de logistique. C est cette même volonté de concentrer les moyens d action là où ils peuvent être déployés de la manière la plus efficace qui a motivé la création de la Division Chine. Dirigée par Jun He, cette dernière dispose de sa propre direction afin d assurer une parfaite adaptation au marché chinois en termes de produits, de coûts et de demandes spécifiques des clients. Symbole de notre volonté à nous imposer comme un leader mondial, cette nouvelle division doit permettre à Faiveley Transport de répondre rapidement aux besoins de ce marché en croissance. DAVANTAGE D INDÉPENDANCE POUR LES RH ET LES FINANCES Le plan Creating Value 2018 prévoit la mise en œuvre d un nouveau modèle pour les fonctions Finances et Ressources Humaines. Elles fonctionneront désormais comme des Business Partners indépendants des sites et des Divisions, afin d établir une gouvernance plus stricte et d uniformiser les processus clés au sein du Groupe. Cette évolution permettra également aux RH et aux Finances d améliorer les services qu elles proposent aux Divisions. 14 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 Faiveley transport 15

12 One strategy Execute Create L excellence opérationnelle est la clé de la satisfaction client, moteur de notre performance financière. Pour atteindre cette excellence, nous déployons des initiatives stratégiques et des améliorations portant sur la façon de gérer nos projets et nos activités, avec un objectif : tenir nos engagements en termes de qualité et de livraison dans les délais impartis. Faiveley Transport est, depuis près d un siècle, un fournisseur de premier plan de technologies destinées au secteur ferroviaire ; notre succès commercial se fonde sur le talent pour l innovation dont nous faisons preuve depuis notre création. Creating Value 2018 renforcera encore le lien qui existe entre nos nouvelles idées et les besoins du marché. Alain Deschênes Vice-Président Opérations Faiveley Worldwide Excellence est un programme d amélioration transversal et ciblé. Dans ce contexte, nous sommes déterminés à disposer d une gestion de projets d envergure mondiale, et nous allons consacrer toutes les ressources nécessaires à l atteinte de cet objectif. Afin d atteindre son objectif d excellence permanente dans les domaines de la production et de l exécution des projets, Faiveley Transport a lancé un programme de transformation à l échelle du Groupe autour de deux axes essentiels : la standardisation, à travers le programme Faiveley Worldwide Excellence (FWE), et la gouvernance, renforcée par un certain nombre d initiatives stratégiques. Leur objectif commun est d assurer la pleine satisfaction de nos clients et d améliorer notre performance financière. ATTEINDRE LES OBJECTIFS DU PROGRAMME FAIVELEY WORLDWIDE EXCELLENCE Le programme FWE, lancé durant l exercice 2013/2014, a pour but de standardiser la façon dont Faiveley Transport opère dans sa globalité. Ce programme se structure autour de deux piliers principaux : le Faiveley Management System qui établit le modèle et les meilleures pratiques pour la gestion de l ensemble des activités opérationnelles et le manuel de Contrôle Interne qui définit la façon dont nous identifions, évaluons et gérons les risques. Ces deux piliers sont soutenus par le déploiement de nouveaux outils informatiques qui harmoniseront, partout dans le monde, nos procédures dans trois domaines clés : ERP (progiciel de gestion intégrée), PDM (gestion des données techniques) et CRM (gestion de la relation client). Ces outils, destinés à faciliter la coopération entre différentes équipes travaillant sur un même projet, permettront également au Groupe de mesurer sa performance dans ces domaines. Le nouvel ERP, en cours de déploiement dans les sites Faiveley Trans- port partout dans le monde, sera installé dans dix d entre eux en mai Un autre élément important du programme FWE est la certification, obtenue par chaque site à l issue d un audit interne, et qui lui garantit l atteinte de tous les objectifs du programme. Notre objectif est d avoir six sites certifiés d ici mai 2016, et six autres d ici mai RENFORCER NOS FONCTIONS OPÉRATIONNELLES Afin de renforcer notre gouvernance opérationnelle, nous avons mis en place un Project Management Office (PMO). Le PMO dispose d un mandat étendu qui inclut la définition des meilleures pratiques de gestion de projets, la formation et le coaching des chefs de projet et la réalisation d audits de performance sur nos portefeuilles de projets. Notre capacité à répondre aux demandes de nos clients avec précision et à les livrer dans les délais impartis et avec le niveau de qualité requis est étroitement liée à une organisation de gestion de projets efficiente, appuyée par une gouvernance efficace des projets. En complément du PMO, nous avons mis en place une Direction des Opérations Groupe, un programme de développement des fournisseurs, ainsi qu une série d initiatives stratégiques dans le domaine des achats et de la chaîne d approvisionnement. Afin d aider nos sites à mettre en œuvre ces changements de manière efficace, le Groupe a alloué les ressources humaines requises et a procédé à des recrutements lorsque cela s est avéré nécessaire. Ralph Fürderer Directeur Technologie Développement durable et consommation énergétique sont devenus des enjeux cruciaux pour le secteur ferroviaire. Les feuilles de route de nos innovations produits sont clairement tournées vers l amélioration de l efficacité des équipements de nos clients, et du secteur ferroviaire dans sa globalité. Leader de son secteur, Faiveley Transport consacre 2 % de son chiffre d affaires (hors projets clients) à ses programmes de Recherche et Développement. L innovation, tant dans le domaine des produits que dans celui des systèmes, nous permet de préserver notre avance technologique, de répondre à l évolution des besoins de nos clients, et d améliorer la compétitivité de nos solutions. UNE DEMANDE D EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE Les activités de R&D du Groupe suivent étroitement les grandes tendances présentes chez nos clients, motivées par la recherche d une plus grande efficacité énergétique et d une réduction des masses. L énergie représente une part importante des coûts d exploitation des opérateurs ferroviaires : il est donc de plus en plus nécessaire de réduire la consommation d énergie des équipements électriques, qu il s agisse d équipements de Première Monte ou de réhabilitation. De même, constructeurs et opérateurs cherchent à réduire la masse des composants des trains et de leurs sousensembles, au regard du rapport poids/coût énergétique. Ces deux tendances sont clairement liées aux émissions de CO 2 générées par le secteur des transports. L intégration de nouveaux systèmes plus efficients et de composants plus légers à leur matériel roulant peut contribuer de manière tangible aux objectifs de développement durable des opérateurs ferroviaires. UNE NOUVELLE GÉNÉRATION DE PRODUITS Deux autres tendances se dégagent : une exigence de niveaux de fiabilité toujours plus élevés, pour maximiser la disponibilité des actifs, et la réduction du coût initial du produit, conjuguée à l optimisation du coût total du cycle de vie. Deux exemples d innovations concrètes ont été présentés à Berlin en septembre 2014 lors d InnoTrans, le salon du secteur ferroviaire : la nouvelle génération de disques de frein montés sur essieu, le disque Faiveley NeoFlexx, ainsi qu un nouveau mécanisme de porte ultracompact destiné au transport de passagers, ESP4C. AMÉLIORER LE COÛT DU CYCLE DE VIE DES OPÉRATEURS Le disque Faiveley NeoFlexx présente un faible taux d usure et une forte résistance aux contraintes mécaniques et thermiques. Ces caractéristiques augmentent significativement sa durée de vie avec pour corollaire une réduction des coûts d exploitation et en améliorent les performances. Produite selon un procédé de fabrication révolutionnaire, le soudage par faisceau d électrons, cette unité est aussi plus légère de 25 kg que les disques conventionnels, moins énergivore, et conforme aux normes UIC de l industrie ferroviaire et aux normes européennes EN. L utilisation d un processus de fabrication efficace a également permis de réduire de manière significative les délais de livraison. ESP4C, pour sa part, a été développé à partir de composants éprouvés de portes louvoyantes et coulissantes, employées sur les marchés du tramway et du métro. Ce mécanisme, à la conception optimisée en termes d encombrement et de poids, génère de faibles émissions sonores et offre de hauts niveaux de qualité et de fiabilité. 16 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 Faiveley transport 17

13 One strategy Develop Grow talent Une croissance durable et rentable constitue l un des principaux objectifs du plan Creating Value Afin de poursuivre le développement de ses activités, Faiveley Transport se concentrera sur les marchés des régions du monde les plus importants, sur sa puissance dans les services et sur son potentiel de croissance externe. Il est bien connu qu aussi avancées que soient ses technologies, une entreprise puise sa valeur dans ses collaborateurs. Faiveley Transport promeut résolument une culture commune qui permet à chacun de pleinement s épanouir et d exprimer tout son talent. Le travail d équipe tient également une place essentielle au sein de cette culture. Thomas Feser Vice-Président Corporate Development Simon Charlesworth Vice-Président Ventes et Marketing Le plan Creating Value 2018 est un plan de croissance. Nous concentrerons nos moyens là où nous estimerons avoir l occasion de développer notre activité de manière significative, qu il s agisse de nouvelles zones géographiques, de nouveaux produits ou de nouvelles sociétés. Notre objectif sur la période 2015/2018 est de croître plus vite que le marché ferroviaire dans son ensemble. Nous concentrerons ainsi nos efforts commerciaux sur trois domaines : zones géographiques spécifiques, Services, et opportunités de croissance externe. Sur le plan géographique, Faiveley Transport a défini quatre marchés stratégiques : la Chine, l Inde, l Amérique du Nord et l Europe de l Ouest. Les trois premiers présentent un potentiel significatif, par la croissance intrinsèque de leur marché ferroviaire, ou par la possibilité qu ils nous offrent d augmenter nos parts de marché sur certains segments. L Europe de l Ouest demeure notre principal marché par sa taille et parce que de grands constructeurs et leurs équipes d ingé nierie y sont basés, y compris pour des projets dans les pays émergents, comme au Moyen-Orient ou en Asie du Sud-Est. DÉVELOPPER NOS SERVICES AUX CLIENTS Deuxième priorité : poursuivre le développement, déjà couronné de succès, de notre Division Services. Fort de décennies de collaboration avec nos principaux clients, notre Groupe dispose d une base installée d équipements considérable. Le défi est désormais d exploiter systématiquement ce potentiel, notamment grâce à la mise en place de stratégies commerciales proactives. Notre objectif est de positionner Faiveley Transport comme un guichet unique pour nos clients en répondant pleinement à leurs besoins en termes de services, d équipements et de pièces détachées. Nous étendrons notre gamme de services d ingénierie et chercherons à maximiser les volumes de vente. Nous réaliserons cet objectif en partie grâce à une excellence opérationnelle en ligne avec les besoins de nos clients, et à leurs objectifs de disponibilité de flotte. Nous chercherons également à développer nos ventes en proposant des rénovations et des équipements moins gourmands en énergie, plus légers, plus fiables, et au coût de cycle de vie amélioré. DÉVELOPPER NOS VENTES Le Groupe conclut déjà de plus en plus d accords à long terme en vue de proposer à ses clients des services sur toute la durée de vie de leurs équipements. Dans le cadre du développement de sa Division Services, il renforcera ses équipes de vente et d ingénierie et déploiera une série d initiatives auprès de ses clients. La conclusion de nouveaux partenariats innovants avec les opérateurs, permettant de partager les programmes de maintenance, constitue également un objectif commercial pour les prochaines années. RECHERCHER DES CIBLES D ACQUISITION Enfin, en plus de la croissance organique, le Groupe cherchera à renforcer ses positions sur les marchés en forte croissance grâce à des opportunités de croissance externe. Le but sera de consolider nos positions et de créer de la valeur à moyen terme, sur un segment prédéterminé, dans une zone spécifique, ou en acquérant une technologie complémentaire. Les domaines concernés pourront comprendre les composants et l électronique liés à la sécurité. Guillaume Bouhours Directeur Administratif et Financier Faiveley Transport dispose d un important vivier de talents parmi ses équipes dans le monde. Le défi est désormais d aider les collaborateurs les plus doués à réaliser leur plein potentiel dans les carrières qu ils ont choisies. Avec plus de collaborateurs à travers le monde, tirer le meilleur du talent individuel et de l esprit d équipe au sein des ressources humaines est une priorité pour l avenir de Faiveley Transport. En ce qui concerne le développement des talents, le Groupe devra adopter une attitude plus proactive en vue d identifier, de développer et de motiver les collaborateurs à fort potentiel, à travers l ensemble des fonctions et des zones géographiques. UNE CULTURE D ENTREPRISE PARTAGÉE Nous allons également revoir les politiques d intéressement à tous les niveaux de l organisation, et porter une plus grande attention aux retours des collaborateurs et à la planification des remplacements de poste. Dans le cadre de notre plan stratégique 2015/2018, l ensemble des initiatives consacrées aux talents sera examiné sur une base trimestrielle par la Direction Générale. Nous porterons également une attention particulière à la façon dont les collaborateurs travaillent en équipe et partagent un référentiel commun de valeurs. Au terme d une année de transition et du passage d une organisation basée sur ses sites à une organisation en divisions opérationnelles disposant d un fort degré d autonomie, l un des éléments clés de Creating Value 2018 sera la promotion d une culture commune : One Faiveley. DES VALEURS EXPRIMÉES PAR LES COLLABORATEURS Dans ce cadre, le Groupe va communiquer en interne sur trois valeurs communes : «Fiables Collaboratifs Passionnés». Chacune de ces valeurs reflète la façon dont nous percevons notre secteur, nos clients et notre entreprise ; ces valeurs feront à l avenir partie intégrante des processus décisionnels. Il est à noter que celles-ci n ont pas été imposées par la Direction. Elles sont au contraire le résultat d une démarche réalisée lors de l année 2014/2015 auprès de plusieurs collabora teurs sur différents sites. Ce sont leurs points de vue et opinions qui s expriment dans ces valeurs. Faiveley Transport, des valeurs communes Fiables Nos clients peuvent compter sur nous. Nous honorons nos engagements en toute intégrité. Nous répondons de nos actions et sommes des partenaires de confiance. Collaboratifs Nous formons une unique équipe mondiale. Nous nous écoutons et nous respectons mutuellement. Nous partageons notre savoir et croyons en notre contribution collective. Passionnés Le ferroviaire est notre passion. Passion et savoir-faire sont les piliers de notre métier, sur lesquels nous nous appuyons pour répondre aux besoins de nos clients avec créativité et dans les meilleurs délais. 18 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 Faiveley transport 19

14 One strategy Une base solide pour la croissance Grâce à son plan d actions clair, Creating Value 2018 est destiné à améliorer la performance financière de Faiveley Transport. Le succès de la mise en œuvre de Creating Value 2018 sera générateur de croissance soutenue pour Faiveley Transport et source d amélioration des indicateurs clés de la performance financière du Groupe. Nos objectifs stratégiques sont ainsi liés à une série d objectifs financiers précis, notamment une prévision d augmentation du chiffre d affaires, passant de 1,05 milliard d euros en 2014/2015 à 1,30 milliard d euros en 2017/2018. L un des moteurs de cette croissance, le développement continu de notre Division Services, devrait permettre à cette dernière de représenter 47 % du chiffre d affaires total d ici la fin du plan, par rapport à 42 % en 2014/2015 et moins de 30 % il y a plus de dix ans. AUGMENTATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL GROUPE Alors que notre implantation industrielle poursuit son expansion et que notre capacité à répondre aux marchés en croissance augmente, nous prévoyons également une hausse du pourcentage du chiffre d affaires réalisé hors d Europe, qui passera de 39 % à plus de 45 % du total des ventes sur la même période. Ce plan sera également le moteur d une amélioration durable de la compétitivité de Faiveley Transport l un des éléments essentiels de Creating Value Le développement de notre implantation industrielle, conjugué aux améliorations dans l exécution des contrats, au déploiement de nouveaux produits innovants et à l augmentation de nos ventes, devrait générer une augmentation significative des marges, passant de 9 % à %. En excluant toute opération de croissance externe, ces pourcentages se traduiraient par une augmentation du résultat opérationnel Groupe compris entre 125 millions d euros et 140 millions d euros. UN REDRESSEMENT POSITIF DE L ENTREPRISE Dans le cadre de son plan stratégique, le Groupe réalisera des investissements importants dans de nouvelles usines et de nouvelles équipes, ainsi que dans ses équipements et ses systèmes informatiques. En conséquence, il est prévu que ces investissements passent à 3,5 % au cours des deux prochains exercices. Une fois cette phase de déploiement achevée, ils devraient revenir à leur niveau historique de 2,2 % en 2017/2018. Globalement, la génération de flux de trésorerie du Groupe devrait rester forte, avec plus de 110 millions d euros de flux de trésorerie libre généré sur la période 2015/2016 à 2017/2018. Les bons résultats financiers de Faiveley Transport pour 2014/2015, aussi bien en termes de prises de commandes et de carnet de commandes que de croissance du chiffre d affaires et de flux de trésorerie disponible, constituent un indicateur de l amélioration des performances du Groupe et un signe encourageant pour la période couverte par le plan Creating Value Objectifs financiers portfolio * Nos Divisions Produits Brakes & Safety, Energy & Comfort et Access & Mobility sont en charge de la conception, de la fabrication et de la commercialisation de nos équipements. La Division Services assure ensuite la maintenance, la rénovation et la fourniture des pièces de rechange, qui permettent aux clients d optimiser la disponibilité et le coût du cycle de vie de nos produits. L ensemble de ces activités a été réuni sous une même entité au sein de la Division Chine, afin de permettre à nos équipes d adapter nos équipements et services aux exigences spécifiques de ce marché ferroviaire, le plus important au monde. 1,3 Md CHIFFRE D AFFAIRES 2017/ % à 12 % MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE Avant coûts de restructuration > 110 M FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE cumulé sur 3 ans * Un portefeuille. 20 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015

15 One portfolio access & mobility Installation de barrières mi-hauteur helsinki, Finlande. La Division Access & Mobility recouvre deux activités distinctes, chacune disposant de sa propre unité opérationnelle. une gamme complète de portes et de produits d accès, couvrant les portes extérieures et intérieures pour tous types de trains, est commercialisée auprès des constructeurs au titre d équipements de Première Monte. Faiveley Transport est leader mondial sur le marché des portes palières et des barrières automatiques, fournissant des systèmes d ouverture et de fermeture ainsi que le verre et les panneaux métalliques des portes modules ont ainsi été livrés aux constructeurs de trains, entreprises de travaux publics et autorités ferroviaires depuis le lancement de la gamme en 1989 une base installée qui, si elle était placée bout à bout, s étendrait sur 170 kilomètres. R ém I C au SSe Président Access & Mobility En ce qui concerne les portes palières, creating value 2018 nous permettra de nous concentrer sur la standardisation de notre offre, la réduction des temps de montage et l innovation grâce à notre produit clear-flowtm. au niveau des portes d accès, le développement de produits plus légers et plus compacts transformera progressivement notre portefeuille. ces initiatives contribueront à rendre la division plus compétitive. 25 nombre DE PAYS ÉqUIPÉS DE PoRtES PALIèRES Et DE BARRIèRES FAIVELEY transport 22 FAiv eley tran S Port un accès et un confort améliorés avec clear-flowtm Alors que le métro est en plein essor dans le monde entier et que les quais sont de plus en plus fréquentés, la demande pour les portes palières suit la même tendance. Depuis plus d un quart de siècle, Faiveley transport contribue de manière significative à la sécurité des passagers et à l efficacité des opérateurs de métro en sa qualité de 1er fournisseur mondial de portes palières. Afin de maintenir notre rang, nous créons en permanence de nouvelles solutions. Basée sur le produit présenté pour la première fois au grand public livraison des grands projets, obtention de nouvelles commandes En 2014/2015, l enjeu était d assurer l avancée d une série de grands contrats, notamment les systèmes de portes des trains à grande vitesse icx en Allemagne, et d obtenir de nouvelles commandes sur des projets en cours ou des nouveaux projets. La Division a atteint ces objectifs durant l exercice. La production de série des portes destinées à Siemens et Bombardier a débuté, et d autres commandes ont été signées en France pour les systèmes de portes qui équiperont 40 TGv supplémentaires et des trains régionaux additionnels (34 régiolis et 30 regio 2N). La Division a aussi réalisé une belle performance hors d Europe, s adjugeant les contrats du métro de Salvador (Brésil) et de l extension de la flotte est-ouest à hong Kong. La commande de 15 millions d euros obtenue en inde pour équiper 486 voitures du métro de Dehli (ligne 7) souligne la croissance de l activité de la Division en Asie. Ce contrat est d autant plus significatif que ces systèmes de portes d accès seront les premiers à être fabriqués en inde par Faiveley Transport sur son site de production de hosur, au sud de Bangalore. des métros sans perturbation durant les travaux Pour les portes palières, les livraisons se poursuivent avec une série de grands programmes en cours, pour un total de 40 projets entre 2011 et Afin d accompagner notre client en évitant toute perturbation du service en journée, le Groupe a développé un procédé spécifique dans le cadre de la réhabilitation des portes palières et barrières du métro de Lille. Ce procédé innovant permet l installation de segments durant une période de montage de trois heures par nuit, pendant la fermeture du réseau. Deux nouveaux contrats se distinguent en 2014/2015 : ceux de Sydney et de riyad. Les premières portes palières d Australie seront installées par Faiveley Transport, après la commande de 35 millions d euros passée par Northwest Rapid Transit. Portes palières et façades de quai seront fournies au North West Rail Link, le nouveau réseau ferroviaire urbain express de Sydney. En Arabie saoudite, le Groupe a remporté un contrat important auprès d Ansaldo STS pour la fourniture des portes palières de la ligne 3 du métro de riyad. Dans le cadre de ce projet phare d infrastructure, des portes palières toute hauteur spécialement développées pour résister aux conditions climatiques de la région équiperont 44 quais. Rapport d activité 2014/2015 lors du Salon Innotrans de Berlin en septembre 2014, notre dernière innovation, baptisée Clear-FlowtM, est un nouveau type de barrière qui offre une façade de quai plus haute, plus sûre et plus esthétique. Conçue pour faciliter le montage des nouvelles installations et des projets de rénovation, cette barrière a été présentée, lors du Salon, équipée de sièges sur la partie fixe de la façade. Clear-FlowtM améliore le confort et la sécurité des passagers, ainsi que l architecture des stations. Inspection de la peinture des vantaux de portes Saint-pierre-des-Corps, France. Portes palières Barrières mi-hauteur Porte d accès Marche mobile et comble-lacune 5 Porte intérieure Rapport d activité 2014/2015 FAivel ey tr AnSPo rt 23

16 One portfolio Assemblage d un coupleur Witten, Germany. brakes & safety En toute sécurité grâce aux freins parklock qu il s agisse de wagons de fret à l arrêt sur le site d un client ou de locomotives dans une gare de triage, les freins de stationnement jouent un rôle important afin d assurer la sécurité et la protection des actifs de l opérateur. Faiveley transport, en plus d avoir fait ses preuves dans ce domaine, s engage également à innover. Lors du Salon Innotrans de Berlin, le Groupe a dévoilé en première mondiale sa dernière innovation dans ce domaine, le concept ParkLock, qui offre une force de freinage deux fois supérieure par rapport aux freins de stationnement existants, pour un encombrement deux fois moindre grâce à la réduction du nombre de ses composants. Ce nouveau concept remplace le système à ressort par un blocage mécanique du frein de service préexistant. Au-delà d une performance de freinage supérieure, cette innovation offre plusieurs avantages : produit léger et compact, ParkLock contribue à l allègement du véhicule et donc à la réduction de la consommation énergétique et offre également une plus grande fiabilité. Au total, ces différents avantages participent à la réduction du coût du cycle de vie pour le client. Afin de refléter la grande diversité de ses marchés, la Division Brakes & Safety se compose de trois unités opérationnelles : freins passagers, fret, et coupleurs. Cette diversité s exprime non seulement au travers du portefeuille produits, mais également au niveau du type de solution dont les clients ont lilian leroux Président Brakes & Safety pour la division brakes & safety, le plan stratégique 2015/2018 sera le moteur d une transition qui fera de faiveley transport l un des acteurs les plus efficients du marché. des freins aux coupleurs, le but est de gagner en efficacité à chaque étape de l exécution d un projet, un processus qui impliquera une standardisation et une modularisation plus poussées de nos produits. 98% taux DE LIVRAISon DAnS LES DÉLAIS PAR L USInE DE LA CoEntREPRISE ARF DE GREEnVILLE (ÉtAtS-UnIS) 24 FAiv eley tran S Port besoin. Nos freins destinés au transport de passagers sont conçus pour équiper aussi bien les réseaux à haute vitesse et régionaux que les métros et les tramways. ils couvrent la chaîne de commandes dans sa globalité, du levier situé dans la cabine conducteur jusqu aux disques et aux garnitures de freins sur les roues des voitures. Le marché freins passagers est basé sur une approche projets. il est marqué par un fort degré de personnalisation pour chaque contrat. A contrario, le secteur du fret se caractérise par des produits standards qui présentent de nombreuses caractéristiques communes. Faiveley Transport fournit une gamme de composants de freins de wagons, notamment un frein de bogie intégré qui rencontre un grand succès et offre un freinage de haute performance tout en réduisant la tare poids à vide du wagon. L activité fret produit également une large gamme de tampons. Au cours de l année écoulée, la Division a étoffé son portefeuille de coupleurs, après l acquisition en 2013/2014 de Schwab verkehrstechnik AG, fournisseur suisse de coupleurs et de tampons. répondre aux besoins d un marché indien En croissance Parmi les principales commandes reçues en , figure un contrat d Alstom Transport pour des systèmes de freinage et des coupleurs destinés à équiper des rames du métro de Kochi, dans l état du Kerala (sud de l inde). Notre unité d hosur, dans ce même pays, contribuera à l ingénierie et à la fabrication de ces systèmes. Faiveley Transport dispose également d une unité de production située à Baddi, dans le nord de l inde, essentiellement dédiée aux besoins d indian railways, l opérateur national. En Europe, de nouvelles commandes de systèmes de freinage ont été passées pour les trains régionaux regio 2N (Bombardier) et régiolis (Alstom). Le portefeuille du Groupe comprend le système de sablage le plus avancé du marché, qui distribue du sable afin d améliorer l adhérence du véhicule sur les rails. À noter parmi les commandes de l année : les systèmes qui équiperont les trains inspiro de Siemens pour le métro de riyad, et ceux des locomotives vectron de Siemens acquise par l opérateur national finlandais. d importantes commandes En amérique du nord Et dans les coupleurs Le fret a connu une croissance importante cette année en Amérique du Nord, où le Groupe opère via sa participation majoritaire dans la coentreprise Amsted rail-faiveley (ArF). Avec voitures construites sur l exercice, les ventes de Première Monte ont bondi de 113 % aux us, offrant à ArF une année record en termes de chiffre d affaires ; les améliorations obtenues au niveau des livraisons dans les délais impartis jouent un rôle primordial dans la capacité d ArF à répondre à cette accélération de la demande du marché. Parallèlement au contrat de Kochi, l activité coupleurs a remporté une partie du projet d une valeur totale de 7 millions d euros visant à équiper environ 250 voitures du métro de Lima (Pérou). Rapport d activité 2014/2015 Assemblage d un coffre de frein amiens, France Coupleurs et bloc de traction tampons et tampons autolubrifiés Production et traitement d air Commande de frein (pneumatique, électropneumatique et électronique) Cadre de frein Disques montés sur essieu et sur roue Freinage sur disque et sur roue Frein magnétique Sablage Compresseur d air pour pantographe EET IN MA 5 STR Rapport d activité 2014/2015 FAivel ey tr AnSPo rt 25

17 One portfolio Energy & comfort Assemblage d archet de pantographe Essai en laboratoire Saint-pierre-des-Corps, France. OlIVIeR RaVIt Président Energy & Comfort nous mettons l accent à la fois sur le développement de systèmes innovants et compétitifs, créateurs de valeur pour nos clients, et sur l établissement de relations de plus en plus étroites avec ces derniers. ces engagements font tous partie du plan 2015/2018. nos projets de r&d, le développement de notre implantation industrielle et de nouvelles améliorations de la fiabilité seront essentiels pour atteindre ces objectifs. 15 M MontAnt DU nouveau ContRAt PAntoGRAPHES, HVAC Et CoUPLEURS PoUR LIMA demetra : source d économies d énergie en cabine conducteur La création de la Division Energy & Comfort a permis de regrouper la plupart des produits liés à la chaîne de gestion de l énergie du train (de sa source, au niveau des pantographes, à ses différentes applications à travers la cabine conducteur et les voitures, à l exception de la traction). Cette Division comprend deux unités opérationnelles : P & i (1), et hvac (2), où Faiveley est leader mondial. Les principaux objectifs de la Division sont d identifier et de développer les synergies entre les différents produits, et de répondre aux besoins partagés par l ensemble de nos clients : la réduction du poids et de l encombrement, l amélioration de l efficacité énergétique et la réduction des coûts de maintenance. Faiveley Transport aide déjà ses clients à atteindre ces objectifs en rendant ses derniers systèmes hvac plus compacts et en les équipant de fonctionnalités permettant d économiser de l énergie, tels que les onduleurs DC/AC qui régulent la consommation en fonction des besoins et permettent de réduire les coûts du cycle de vie. Connue dans le secteur ferroviaire sous le nom de mesure d énergie embarquée, la capacité à mesurer précisément la consommation électrique d un train n a jamais revêtu autant d importance, et ce pour deux raisons : la dérégulation croissante des réseaux électriques impose aux opérateurs de disposer d une facturation précise pour leurs trains ; et la réduction de la consommation d énergie et des émissions de Co2 devient une urgence pour le secteur ferroviaire. Dans ce domaine, Faiveley transport est le leader avec ses compteurs d énergie Demetra. En 2015, nous avons commencé à livrer le contrat le plus important d Europe depuis l instauration de la norme européenne sur ces compteurs (En50463). Près de 600 systèmes sont en cours d installation sur 300 tgv de SnCF. En plus d une information précise sur la facturation, le contrôle en temps réel de la consommation du train par le conducteur peut générer jusqu à 25 % d économie par trajet. Demetra s installe en quelques heures, évitant ainsi aux opérateurs une coûteuse immobilisation des trains. un leadership sur le marché mondial Dans le secteur hvac, Faiveley Transport reste le leader mondial et l acteur de référence de l industrie ferroviaire, avec une présence commerciale internationale et des unités de production en Europe, aux états-unis et en Chine. Ses systèmes permettent de chauffer et de refroidir aussi bien les cabines de conducteur que les voitures passagers et sont perfectionnés en permanence. En 2014/2015, il a été décidé de fabriquer les unités hvac destinées aux marchés locaux et à l exportation dans le site d hosur, au sud de Bengalore (inde). Le portefeuille P & i couvre une gamme complète de pantographes et de bras articulés, de contacteurs montés sur le toit, de systèmes d alimentation auxiliaire (APS), de systèmes d information passagers, de vidéosurveillance, de compteurs d énergie, d enregistreurs d événements, de radars et de capteurs de vitesse. À l exception des pantographes et des APS, nos marchés, pour ces types de produits, étaient jusqu à présent limités à l Europe, ou intégrés aux plateformes des constructeurs d Europe de l ouest. La création, en 2014/2015, d une structure de vente mondiale et centralisée, composée de cinq zones clés, permettra à P & i de s imposer comme un acteur international de poids. des innovations génératrices d activité Le contrat attribué par Singapore Rail Engineering en 2014/2015 souligne combien notre engagement en faveur de l innovation produits est générateur d activité. une commande de plus de 45 millions d euros a été remportée pour la modernisation des systèmes hvac et APS de 85 trains (plus de 500 voitures) du réseau de transport public de Singapour. Ce contrat marque un tournant, non seulement par son envergure, mais aussi parce qu il permet de démontrer les avantages de nos systèmes hvac, dont les onduleurs intégrés offrent des économies d énergie, un poids optimisé, et un coût du cycle de vie moindre pour le client. Deux contrats hvac ont également été remportés cette année pour le métro de riyad : une commande de 15 millions d euros pour équiper 238 voitures Siemens, et une autre de 5 millions d euros pour les 138 voitures Alstom qui seront produites en inde. Assemblage d unités de climatisation leipzig, allemagne. Pantographe Compteur d énergie Commutateur Convertisseur d énergie Chauffage, ventilation et climatisation (HVAC) 6 Aide à la conduite et enregistrement 7 Vidéosurveillance et Information voyageurs :0 3 Pa ris EET IN MA STR (1) Power et Information. (2) Chauffage, ventilation et climatisation. 26 FAiv eley tran S Port Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 FAivel ey tr AnSPo rt 27

18 One portfolio Montage d une tête marteau sur un cylindre de freins amiens, France. services modernisation : un outil précieux pour améliorer la rentabilité JéRôme SpenCeR Président Services En ce qui concerne la division services, creating value 2018 met l accent sur le fait que nous ne nous contentons pas de fournir des pièces détachées et de la maintenance : ce sont des performances améliorées que nous proposons à nos clients. ceci implique de poursuivre nos investissements dans l innovation, la qualité et le contrôle des coûts, et d aller au-devant du marché pour lui proposer nos solutions. 202 nombre DE trains À MoDERnISER PoUR LA SntF En ALGÉRIE Première des cinq Divisions de Faiveley Transport en termes de chiffre d affaires, la Division Services assure les activités après-vente, qui peuvent s étaler sur plusieurs années, voire plusieurs décennies. Son succès repose sur plusieurs facteurs : la reconnaissance de la qualité et de la valeur de nos services ; une base installée importante et en croissance ; la tendance grandissante en Europe à l externalisation de la maintenance ; et le défi que doivent relever les opérateurs pour entretenir des équipements de plus en plus complexes technologiquement. Elle comprend trois unités opérationnelles : Services d ingénierie, Paires de Friction et Pièces de rechange. Les Services d ingéniérie couvrent la mise en service, la formation, les rénovations, les réparations et la maintenance. une maintenance régulière contribue à maximiser la disponibilité d un actif, qui peut s étendre sur trente à quarante ans ; elle est réalisée par nos équipes locales avec le soutien des Centres de Compétences. Les révisions de milieu de vie du matériel roulant constituent un autre domaine important : elles permettent aux clients d installer de nouveaux équipements plus efficients. L équipe r&d de la Division se consacre à la mise au point de solutions de rénovation non intrusives, rapides et faciles à installer, offrant un retour sur investissement à court terme. Des mesures de mises à niveau sont également disponibles. contrôler les coûts grâce À la simulation informatique Les Paires de Friction recouvrent l ingénierie, l homologation, la fabrication et la vente de disques de freins (pour tous les segments ferroviaires) et de garnitures de freins (plaquettes de freins frittées de haute performance). Sur le segment des pièces détachées, Faiveley offre une garantie de qualité et de sécurité reconnue dans le monde entier, en constante évolution. Le Groupe peut, sur demande, établir une simulation informatique du type de mission d un train type de train, distance parcourue, type de frein, fréquence de freinage et nombre de voitures qui permet d optimiser la consommation de disques et de plaquettes à long terme. une année de records Services représente 42 % du chiffre d affaires du Groupe ; avec 436 millions d euros, la Division a connu une année exceptionnelle, en hausse de 10,7 % par rapport au chiffre de 2013/2014, déjà record. Le niveau de prises de commandes est également record, avec notamment le contrat de 45 millions d euros pour la modernisation de plus de 200 voitures de trains passagers grandes lignes et banlieue, pour la Société Nationale des Transports Ferroviaires (SNTF) en Algérie ; ou le plus important contrat de révision d hvac jamais remporté, d une valeur de 7 millions d euros, pour la modernisation des systèmes hvac de 36 trains à grande vitesse des chemins de fer nationaux suédois (SJ). L attribution de ce contrat par ABB (Suisse) fait suite à un précédent contrat de 10 millions d euros pour la modernisation des systèmes de portes à bord de ces mêmes trains. En parallèle, la Division s est vu décerner le Trophée Excellence de SNCF en 2014/2015, dans la catégorie pièces détachées et services, remis chaque année : il s agit là d une reconnaissance, indépendante, de la valeur ajoutée que nous apportons à nos clients. Assemblage de valve relais leipzig, allemagne. 1 Installation 2 Mise en service et formation 3 Maintenance corrective 4 Modernisation 5 Diagnostic déporté et maintenance prédictive 6 Études de disponibilité et maintenabilité 7 Paire de friction 8 Maintenance préventive 9 Révision en atelier La mise à disposition, auprès des opérateurs, de solutions visant à exploiter leurs trains de façon plus économique est au cœur de l offre de la Division Services. Pour y parvenir, il s agit de fournir des systèmes plus récents, aux fonctionnalités améliorées, et qui peuvent être installés rapidement et sans impact sur les équipements adjacents. À titre d exemple, le cylindre de porte à commande électrique de Faiveley transport, baptisé Electric Cylinder Drive & Lock, qui entre actuellement en service. Ce système, développé pour faciliter la rénovation, permet de remplacer simplement les mécanismes des portes pneumatiques, en augmentant leur fiabilité et en offrant de meilleures caractéristiques de sécurité. tout en procurant certains avantages au niveau de la performance, ce nouveau procédé permet de conserver la totalité des encadrements et vantaux de portes existants. Cet engagement à fournir des solutions à forte valeur ajoutée à nos clients s applique à d autres systèmes, en particulier lors des révisions de moitié de cycle de vie des installations HVAC FAiveley transport Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 FAiveley transport 29

19 One portfolio Nettoyage des excédents de colle après collage des vantaux de porte Shanghai, Chine. Chine Assemblage de composants HVAC Shanghai, Chine. Forte croissance sur le marché de la grande vitesse Jun He Président Chine Il est clair que le mot d ordre de la Division Chine pour la période 2015/2018 est croissance. Notre contribution au plan Creating Value 2018 se traduira par le développement de notre portefeuille de produits localisés et notre capacité de production en Chine, ainsi que par la croissance générée en remportant de nouveaux contrats tout en travaillant avec de nouveaux partenaires. La satisfaction clients sera une priorité. 1,6 Md valeur estimée du marché chinois d équipements de première monte en 2016/2017 Grâce à son économie et sa démographie, la Chine est devenue le plus grand marché du monde pour les transports en commun ferroviaires et les locomotives. Sur le segment de la grande vitesse, la Chine représente un marché plus important que tous les autres pays réunis. Pas moins de 36 villes prévoient de construire un réseau de transport en commun, totalisant 120 kilomètres de voies, afin de répondre à l urbanisation grandissante du pays. Les tramways constituent aussi un secteur en croissance, en raison des enjeux de la mobilité urbaine auxquels les autorités municipales doivent répondre. Parallèlement, les constructeurs chinois s affirment comme d importants exportateurs, dans le ferroviaire, auprès des marchés d Amérique du Sud, d Asie du Sud-Est, du Moyen-Orient et d Europe de l Est. Afin de refléter l importance du marché chinois, Faiveley Transport a regroupé, en 2014, ses différentes activités localisées dans le pays au sein d une Division Chine dédiée. Forte de 1300 collaborateurs, elle est répartie en six sociétés opérationnelles : deux filiales basées à Pékin et à Shanghai, et quatre coentreprises à Shanghai, Datong, Shijiazhuang et Qingdao. Ces six sociétés fournissent des systèmes de freinage, de HVAC*, de portes, de coupleurs et de compression d air. UN ACTEUR MONDIAL, UNE PRÉSENCE LOCALE En Chine, pour certains produits, le Groupe se consacre essentiellement à la commercialisation et à la distribution. Pour d autres (HVAC et portes), il couvre l intégralité du cycle du produit, de la R&D à l ingénierie, de la fabrication à la vente et aux Services. Entre ces deux approches, une proportion grandissante des équipements de freinage et de sécurité est fabriquée localement. À l avenir, l augmentation du degré de localisation de l ensemble de la gamme, par croissance interne ou via de nouveaux partenariats, sera un objectif majeur. Comme partout ailleurs, la vente et la commercialisation ne peuvent intervenir qu après homologation du produit par les autorités ferroviaires nationales. En Chine, ce processus d homologation des freins, portes et autres composants liés à la sécurité est très poussé, et comprend un cahier des charges, des examens par les comités compétents, et des essais en service sur kilomètres. Le Groupe dispose actuellement de systèmes de freinage pour plusieurs plateformes à grande vitesse en cours d homologation par China Rail. UN PARTENAIRE FIABLE POUR LE TRAMWAY DE SHANGHAI Courant 2014/2015, Faiveley Transport a répondu à son premier appel d offres pour des freins hydrauliques en Chine, remporté en avril Cet équipement sera installé sur 30 tramways des deux premières lignes du district de Songjiang, à Shanghai, réseau amené à s étendre jusqu à six lignes et 118 stations d ici Outre les activités liées aux contrats et à l intégration commerciale, la Division Chine a également mis à profit cette période pour préparer l Année de la qualité en Chine, qui a débuté le 1 er avril Ce grand programme novateur est consacré à l amélioration de la satisfaction des clients, en se concentrant sur le niveau de qualité des produits, des procédés, de la livraison et des services. * Chauffage, ventilation et air conditionné. Inspection du collage des vitres sur les vantaux de porte Shanghai, Chine. Dans le secteur de la grande vitesse, la Chine a réalisé l exploit de passer, en à peine plus de dix ans, du statut de nouvel arrivant à celui de puissance dominante. Le pays dispose du plus important réseau à grande vitesse au monde, avec kilomètres de voies, et de la ligne la plus longue de Pékin à Canton d une longueur de kilomètres. La Chine est également leader en nombre de trajets, avec plus de 100 millions réalisés sur la seule ligne Pékin-Shanghai, en 2014 (1). Suite à un processus de transfert de technologies et de création de coentreprises avec les constructeurs de trains européens et japonais, la Chine est elle-même devenue un important fabricant de rames. CRRC Corporation, formée suite à la fusion, en juin 2015, des anciennes rivales CNR et CSR, toutes deux entreprises publiques, revendique le rang de plus important fournisseur de matériel roulant au monde (2). Faiveley Transport se positionne sur ce marché en croissance, notre Division Brakes & Safety ayant soumis des équipements pour homologation en vue de leur installation à bord de trois trains fabriqués par la Chine : le CRH3G, le CRH3A, basé sur le Velaro de Siemens, et le CRH2-250, version localisée de la famille de trains japonais Shinkansen. (1) Source : Agence Chine Nouvelle, l agence de presse officielle de la Chine. (2) Source : Communiqué de CRRC Corporation du 2 juin Assemblage des opérateurs de porte Shanghai, Chine. 30 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015 Rapport d activité 2014/2015 Faiveley transport 31

20 Nous partageons tous la même vision : être fiables, collaboratifs, et passionnés. Ensemble, nous formons UN Faiveley. Stéphane Rambaud-Measson 32 Faiveley transport Rapport d activité 2014/2015