HUBSYS GLOBAL BANKING SERVICES : CHALLENGES AND STRATEGY. Alain Closier, Thierry Roehm

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1 HUBSYS GLOBAL BANKING SERVICES : CHALLENGES AND STRATEGY Alain Closier, Thierry Roehm

2 CONTENT GLOBAL BANKING SERVICES HUBSYS : Global banking services: challenges and strategy Alain CLOSIER Head of Banking Services Division Société Générale A partnership to deal with Banking Services challenges Thierry ROEHM Chief Executive HUBSYS Services 2

3 Our ambition for Global Banking Services To continue to excel in the top 10 global players To develop our business in terms of volumes and quality To enhance the return of this business-line 3

4 Global Banking Services Some definitions Bulk payments processing for large clients Enhanced with value added services e.g International Cash Management a range of electronic banking solutions and banking services... to manage all banking transactions domestic and cross-border 4

5 Key figures for Global Banking Services Main revenue streams Electronic banking subscription fees 60% 2% Transfer fees 38% ROE > 30% C/I < average SG low level of counterpart risk Interest margins 1998 Gross Operating Income 5

6 GLOBAL BANKING SERVICES : Main market trends The operating context is changing continental bank s market is Europe the race for market share is underway development of cross-border and domestic clearing systems new technologies impact dramatically customers to banks relationships 6

7 GLOBAL BANKING SERVICES : Main market trends Quality, cost and delivery are a pre-requisite Standard technologies and seamless processing at an international level Reduction of banking relationships with EURO A sharp cut in fund transfers and financial costs through cash pooling Corporates are ready to reconsider their banking relationships to capture the best value proposition 7

8 GLOBAL BANKING SERVICES : Level of service Main market trends Domestic Domestic transfers transfers : + 8%/yr 8%/yr International International transfers transfers : +11%/yr +11%/yr New value added services Value added services Basic services Volumes Unit Costs 8

9 SG : a major player in the global banking services market Payment processing Cash Management France : 1st clearer on «C.R.I» Europe : 5th largest Euro Clearer USA : 15th on «CHIPS» SWIFT : 8th largest user In the top 8 providers for corporate cash management Global presence A world-wide wide product line A presence in all major financial centers 9

10 SG : a major player in the global banking services market New-York Riga Moscow Vilnius London Amsterdam Warsaw Brussels Luxembourg Frankfurt Prague Kiev Zurich Vienna Ljubljana Budapest Milan Zagreb Belgrade Sofia Madrid Istanbul Athens Singapore Tokyo 27 dedicated teams a world-wide wide business line Johannesburg 1 0

11 Our main competitors A limited number of international banks : US Banks : they were the first to enter this market European Banks Less than 10 competitors in the coming years because of : the size of required investments mergers and acquisitions 1 1

12 SG s STRATEGY Status quo is not an option 1 2

13 SG s strategy 1. A fully integrated range of customer-focused services an homogeneous and localised service seamless integration of «basic services» with cash management services enhanced management of core products in countries where SG is present 1 3

14 SG s strategy 2. Investing in a new concept to enhance the management of core products Economies of scale Straight through processing Automated processes Increased cost efficiency Combining investment and volumes 1 4

15 SG s strategy 3. Leveraging SG s investment potential Banking expertise in business Best in class IT competencies Mix of competencies Reduced time to market to create a new transaction center The alliance of competencies provides higher credibility and flexibility 1 5

16 SG s strategy Level of service New value added services Value added services Basic services Low cost «core products» on top of which Volumes you build value-added added services Unit Costs 1 6

17 Le partenariat 1 7

18 Le partenariat Société Générale / PricewaterhouseCoopers 1 8

19 Pourquoi un partenariat avec PWC? PwC est prêt à : investir se développer dans le secteur des services bancaires SG souhaite : investir dans un nouveau système d information et un centre de traitement des moyens de paiements offrir à ses clients un service de qualité au meilleur prix. SG et PWC : l union des savoir-faire 1 9

20 Qu est-ce qu HUBSYS? Une structure détenue à 100 % par SG & PwC HUBSYS Technologies HUBSYS Services SG PwC Technologies Hubsys 50/50 Services Hubsys 2 0

21 Quel est le cœur de l activité d HUBSYS? Les trois principaux services offerts par Hubsys sont : la gestion de comptes la gestion des moyens de paiements le service clientèle Ils sont offerts aux grands clients : Entreprises Investisseurs institutionnels Banques 2 1

22 Comment s exécute un paiement? Banques-Clients Ordres de traitement HUBSYS Authentification Routage Traitement Comptabilisation Systèmes de compensation Banques correspondantes 2 2

23 Qui sont les clients d Hubsys? SG Banks ABC Services à valeur ajoutée SG Services à valeur ajoutée Autres banques Clients SG Hubsys Services Clients Banque ABC 2 3

24 Quels sont nos objectifs? Une nouvelle organisation 400 postes supplémentaires à l horizon 5 ans Investisssement informatique 75 m EUR Un investissement et une rentabilité partagés par les actionnaires : SG et PwC/BPO ROE supérieur à l objectif SG 3 x les volumes de la SG d ici à 2005 Coût des transactions divisé par 2 en 5 ans 2 4

25 Quels sont nos objectifs? Baisse du coût unitaire Potentiel de croissance Hubsys SG volumes (1) Coût unitaire par an (1) Période de migration Hubsys BCG Survey Millions de transactions Hubsys capacity (2) (1) Base 100 en 2000 (1) Exécuter par Hubsys (2) avec les volumes SG 2 5

26 Quelles sont les fonctionnalités du système d information? Multi-banques Multi-pays Un contrat avec PwC/MCS Management Consultancy Services pour développer et implémenter un nouveau système pour le traitement des moyens de paiement Multi canaux Modulaire et évolutif Des traitements en direct automatisés 2 6

27 Quels sont les avantages qu Hubsys offre à la SG et à ses clients? Environnement en temps réel Traitement de volumes plus importants Une standardisation des procédures et systèmes Un service «local» centralisé Coût par transaction inférieur Des services clients dédiés 2 7

28 Conclusion Hubsys est un investissement stratégique et profitable Hubsys offre un accès direct aux systèmes d informations Hubsys est ouvert aux autres banques (actionnaires ou clients) avec l objectif d accroître les volumes et réduire les coûts unitaires. 2 8