Formation continue des conseillers

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1 Connaissance continue formation éducation en ligne participation Assurance-vie avec participation

2 Objectifs d apprentissage Après avoir terminé ce cours, vous pourrez : Expliquer ce qu est l assurance-vie avec participation Expliquer comment fonctionne l assurance-vie avec participation Reconnaître quand recommander une assurance-vie avec participation 2

3 Les avantages de l assurance-vie avec participation sur le marché actuel Plus que jamais, l assurance-vie entière avec participation offre aux propriétaires de contrats avec participation une valeur exceptionnelle. Les Canadiens ont montré un regain d intérêt pour les produits avec participation. Les ventes sont en hausse depuis le creux de 2001, tandis que les ventes d assurance-vie universelle (VU) ont été en baisse ou stables au cours de la même période. La priorité des baby-boomers canadiens passe de l accumulation de l actif à la protection et à la transmission du patrimoine à la génération suivante. Ils cherchent à acquérir des produits qui leur assureront croissance et stabilité.? Qu est-ce que l assurance-vie entière avec participation? Les contrats d assurance-vie avec participation offrent aux clients une croissance à long terme sans les exposer à la volatilité qui caractérise les marchés boursiers. 3

4 Comment fonctionne l assurance-vie avec participation? L assurance-vie implique le transfert du risque d une personne à une compagnie d assurance-vie. Dans le cas de l assurancevie avec participation, une part du risque est partagée entre les propriétaires de contrats et la compagnie. Dans cette relation de partage du risque, les propriétaires de contrats avec participation peuvent également avoir droit à certaines récompenses lorsque le rendement des contrats est supérieur aux attentes initiales. Ces récompenses peuvent être attribuées sous forme de participation, qui est une partie des bénéfices tirés du compte des contrats avec participation de la compagnie. Dans ce compte sont consignés les placements, les frais et autres éléments relatifs aux contrats avec participation de la compagnie La compagnie détermine, au moins une fois par année, à la seule discrétion du conseil d administration, si elle attribuera une participation et, le cas échéant, le montant de celle-ci. Quelle est la différence entre les participations destinées aux propriétaires de contrats et les dividendes des actionnaires? Les participations destinées aux propriétaires de contrats sont calculées en fonction des résultats du compte des contrats avec participation de la compagnie. Les dividendes des actionnaires sont calculés selon le rendement global de la compagnie, y compris les bénéfices de tous les secteurs d activité. Il n y a pas de lien direct entre les participations et les dividendes des actionnaires. C est la raison pour laquelle il est possible que les participations destinées aux propriétaires de contrats diminuent alors que les dividendes versés aux actionnaires de la compagnie peuvent avoir augmenté au cours de la même année. Par conséquent, il est également possible que les participations destinées aux propriétaires de contrats augmentent alors que les dividendes versés aux actionnaires diminuent au cours de la même année. 4

5 Comment sont déterminées les participations attribuées à un contrat avec participation? Il est important de noter que les participations destinées aux propriétaires de contrats ne sont pas garanties et qu elles peuvent varier d une année à l autre. Les contrats avec participation sont regroupés en fonction de certains facteurs, notamment le genre de contrat et sa date d acquisition. Les résultats techniques de chaque groupe déterminent les participations pouvant être distribuées à un groupe. Cette méthode de répartition des participations connue sous le nom de principe de contribution est utilisée par les compagnies d assurance-vie au Canada en vue d assurer une répartition équitable des bénéfices du compte des contrats avec participation entre les groupes de propriétaires de contrats avec participation. Le montant des participations disponibles chaque année peut varier à la hausse ou à la baisse selon les changements au barème des participations. Le barème des participations est le résultat d une série de calculs. Il détermine comment les bénéfices disponibles, pour le groupe, seront attribués à chacun des contrats individuels sous la forme de participations. 5

6 Qu entend-on par résultats techniques? Les compagnies d assurance conçoivent leurs produits en fonction d hypothèses relatives au risque devant être partagé avec le propriétaire de contrat. Ces risques comprennent le rendement des placements, le taux de mortalité, les frais, les impôts, l inflation et le nombre prévu de personnes qui annulent leur contrat. Chaque année, la compagnie compare ces hypothèses aux résultats réels et aux résultats futurs anticipés à l égard de leur produit d assurance-vie avec participation. Cette évaluation définit les résultats techniques du groupe. Lorsque les résultats techniques sont supérieurs à ceux des hypothèses, il en résulte des bénéfices qui peuvent être distribués sous forme de participations aux propriétaires de contrats. Lorsque les résultats techniques sont inférieurs, les bénéfices qui peuvent être distribués à titre de participations diminuent. Si les résultats techniques sont égaux ou inférieurs à ceux prévus dans les hypothèses, les participations peuvent être de zéro. 6

7 Il existe trois risques clés qui peuvent servir à expliquer davantage l incidence des résultats techniques sur le barème de participations et les bénéfices disponibles aux fins de distribution sous forme de participations aux propriétaires de contrats. Risque lié aux frais Risque lié à la mortalité Risque lié aux placements - Comme toute autre entreprise, une compagnie d assurancevie engage des frais, tels que ceux liés au développement, à la distribution et à l administration de produits d assurance. - Le risque lié aux frais représente la capacité de la compagnie à maîtriser et à réduire ses frais, par rapport aux hypothèses adoptées pour obtenir le barème des participations. - L incidence des résultats relatifs aux frais sur les bénéfices d un compte des participations est relativement faible, mais des changements peuvent avoir une incidence importante sur les contrats avec participation d un capital nominal moins élevé. - Durant les périodes d inflation élevée, les frais augmentent. - Le taux de mortalité désigne le nombre de décès normalement anticipés pour un groupe donné, à un âge donné. - Le risque lié au taux de mortalité tient compte des prestations de décès réellement versées, par rapport aux hypothèses du barème de participations pour le groupe donné. - L incidence des résultats techniques liés au taux de mortalité sur les bénéfices du compte des contrats avec participation se manifeste graduellement, car les tendances en matière de taux de mortalité évoluent lentement de même que les changements dans ces tendances. - Les primes provenant de tous les contrats avec participation d un groupe donné sont mises en commun; les fonds qui ne sont pas nécessaires au paiement des prestations, des frais et des impôts sont investis pour couvrir les prestations futures. - Le risque de placement représente les rendements réels de la compagnie sur les fonds investis, compte tenu des pertes attribuables aux défaillances par rapport aux hypothèses du barème de participations pour le groupe donné. - Les résultats techniques des placements sont habituellement le facteur le plus important dans le calcul des bénéfices annuels du compte des contrats avec participation. - Le compte des contrats avec participation comprend des placements dans diverses catégories d actif selon une stratégie de placements à long terme. 7

8 Comment les placements du portefeuille des contrats avec participation réagissent-ils aux conditions du marché? Les résultats techniques concernant le rendement des placements sont habituellement le facteur le plus important influençant sur les bénéfices disponibles qui peuvent être attribués sous forme de participations. Une stratégie de placement à long terme, de même qu un important compte de contrats avec participation bien établi, contribue à une meilleure stabilité des rendements de placement. Par conséquent, les rendements de ces placements ont tendance à baisser plus lentement que les taux d intérêt réels et les marchés boursiers. Ils ont également tendance à se redresser plus lentement lorsque les taux d intérêt réels augmentent ou lorsque les marchés boursiers entrent en période de croissance. Le 35 % graphique suivant 30 % illustre le rendement 25 % 20 % du compte des 15 % participations de la 10 % Sun Life au cours des 5 % 0 % 25 dernières années. -5 %?Pourquoi choisir un contrat avec participation de la? Rendements passés Notre premier contrat d assurance-vie avec participation a été établi en Nous avons attribué des participations chaque année depuis 1877 et nous avons un important compte de contrats avec participation que nous gérons prudemment. Nous gérons un actif de 16 milliards de dollars dans le compte des contrats avec participation pour 1,6 million de propriétaires de contrats avec participation, ce qui représente plus de 87,6 milliards de dollars d assurance-vie avec participation en vigueur auprès de notre compagnie % -15 % Année civile -20 % -25 % -30 % -35 % Intérêts part. Obl. Canada 10-ans S&P/TSX CPG 5 ans IPC 8

9 Quels sont les mécanismes en place pour protéger les intérêts des propriétaires de contrats avec participation? Le compte des participations est un compte distinct Comme l exige la loi, la société d assurance maintient un compte pour ses contrats avec participation qui est distinct des comptes pour ses contrats sans participation et autres activités. Le compte des contrats avec participation a ses propres registres relatifs à l actif, au passif, aux primes et aux bénéfices des contrats avec participation. Aux termes de l assurance-vie avec participation, seul le montant de l assurance de base et toute assurance additionnelle acquise au moyen d une option de participation ou de la garantie facultative Prime Plus donnent droit à des participations. Toutes les autres garanties facultatives sont sans participation et ne contribuent pas au compte des participations et elles ne donnent pas droit à des participations. Le conseil d administration (le«conseil») Le conseil détermine si des prestations seront attribuées et le barème de participations qui sera utilisé pour les attribuer. Les participations sont passées en revue au moins une fois par année. Le conseil tient compte de la recommandation relative aux participations formulée par l actuaire désigné de la compagnie qui applique pour ce faire des principes actuariels généralement reconnus. Avant d annoncer les participations annuelles, les membres du conseil doivent passer en revue le rapport écrit contenant l opinion signée de l actuaire désigné établissant que les participations projetées sont conformes aux politiques sur les participations de la compagnie. 9

10 Options de participations Bonifications d assurance libérée Complément d assurance Réduction annuelle de la prime Participations capitalisées Paiement comptant Bonifications d assurance libérée Les participations attribuées au contrat sont utilisées pour souscrire des bonifications d assurance libérée. Les bonifications d assurance libérée s ajoutent au montant d assurance de base, pour créer une autre composante d assurance permanente. Cette composante ainsi que le montant d assurance de base constituent le point de départ pour l obtention de participations, ce qui se traduit par une croissance composée de la capitalisation potentielle. Les bonifications d assurance libérée ont une valeur de rachat qui croît avec le temps d une façon fiscalement avantageuse. Bonifications d'assurance libérée Bonifications d'assurance libérée Capital-décès total* Montant de l'assurance de base * Le capital-décès total n'est pas garanti. Période 10

11 Complément d assurance Le complément d assurance est une option de participations qui permet aux clients de se constituer un contrat d assurance-vie permanente à un prix raisonnable. Grâce à l option de participations Complément d assurance, chaque année à l anniversaire de contrat, toutes les participations attribuées au contrat servent à souscrire une combinaison d assurance temporaire un an (TRA) et de bonifications d assurance libérée (BAL). Ce montant combiné est égal au montant du complément d assurance par le client à l établissement du contrat. Dans le graphique ci-contre, vous pouvez voir les différentes composantes d assurance d un contrat dont l option de participations est le complément d assurance. La première composante représente le montant d assurance de base qui est TRA * Le capital-décès total n'est pas garanti. Complément d'assurance Point d'équilibre des participations Montant de l'assurance de base Période Bonifications d assurance libérée en fait l assurance permanente garantie pour toute la vie de la personne assurée, peu importe les barèmes de participations futurs, pourvu que toutes les primes requises soient payées. La seconde composante est le montant du complément d assurance à l établissement du contrat, il est entièrement constitué d assurance temporaire un an. À chaque anniversaire du contrat, les participations attribuées servent à souscrire une combinaison d assurance temporaire un an et de bonifications d assurance libérée correspondant au montant du complément d assurance initial. Avec le temps, les bonifications d assurance libérée remplacent l assurance temporaire un an. Capital-décès total* 11

12 Le point d équilibre des participations est atteint lorsque toute l assurance temporaire un an a été remplacée par les bonifications d assurance libérée. Par la suite, les participations futures sont affectées à la souscription d autres bonifications d assurance libérée. Les bonifications d assurance libérée donnent droit aux participations et comportent une valeur de rachat. Il en résulte une valeur de rachat totale plus élevée et un capital-décès total plus élevé. Un élément important de l option de participations Complément d assurance consiste à choisir l une des deux garanties au moment de l achat de l assurance. Garantie à vie! La Vie Protection Sun Life avec participation offre aux clients le choix entre deux garanties aux termes de l option de participations Complément d assurance. Ils peuvent choisir la garantie à vie ou la garantie de 10 ans. Avec la garantie à vie, le montant du complément d assurance est garanti pour toute la durée du contrat, quel que soit le rendement des participations. Si les participations attribuées au contrat ne sont pas suffisantes pour payer l assurance temporaire un an, nous rachèterons les bonifications d assurance libérée souscrites précédemment contre leur valeur de rachat en vue de couvrir le montant manquant. Cette mesure permettra de maintenir intact le capitaldécès total. Même si la combinaison des participations attribuées au contrat et de la valeur de rachat des bonifications d assurance libérée est insuffisante pour régler le coût de l assurance temporaire un an, la garantie à vie fera en sorte que le capital décès total demeure intact. 12

13 Garantie de 10 ans Lorsque le client choisit la garantie de 10 ans, le montant du complément d assurance est garanti pendant les 10 premières années du contrat, quel que soit le rendement des participations. Si les participations attribuées au contrat ne sont pas suffisantes pour payer le coût de l assurance temporaire un an exigé, nous rachèterons les bonifications d assurance libérée souscrites précédemment contre leur valeur de rachat en vue de couvrir le montant manquant. À tout moment, durant les 10 premières années, si la combinaison des bonifications d assurance libérée rachetées et des participations ne suffit pas à couvrir le coût de l assurance temporaire un an, nous garantissons que le capital-décès demeurera intact durant cette période. À compter du 11 e anniversaire du contrat, si la combinaison des participations et des bonifications d assurance libérée rachetées (BAL) ne suffit pas à couvrir le coût de l assurance temporaire un an, nous réduirons l assurance temporaire un an restante au montant qui pourra être acheté à ce moment donné. Pour maintenir le montant de la couverture d origine, le propriétaire du contrat peut effectuer des paiements additionnels au titre de la garantie Primes Plus. Nous déterminerons un montant suffisant pour prévenir la réduction du complément d assurance. Dans ces circonstances, ces paiements additionnels ne sont pas assujettis à une preuve d assurabilité supplémentaire. Toutefois, le propriétaire du contrat devra se limiter à payer le montant nécessaire pour conserver l assurance temporaire un an. Remarque concernant le rachat des BAL Lorsque les BAL sont rachetées pour leur valeur de rachat, le capital-décès diminue d une proportion plus élevée que la valeur de rachat. Il s agit du résultat de l effet multiplicateur des BAL lorsqu un dollar de la valeur de rachat équivaut à plus d un dollar de capital-décès. 13

14 Réduction annuelle de la prime Les participations attribuées au contrat servent à réduire la prime de l année de contrat suivante. Si les participations sont plus élevées que le montant de la prime annuelle, le montant d excédent est versé dans un compte de primes remboursable. Participations capitalisées Les participations attribuées au contrat sont automatiquement déposées dans un compte semblable à un compte d épargnes qui rapporte des intérêts imposables. Les clients ont en tout temps accès à ces participations. Le capital-décès équivaut au montant de l assurance de base plus toutes les participations capitalisées qui restent. Les participations versées seront imposables, une fois que les participations capitalisées versées seront supérieures au coût de base rajusté du contrat. Paiement comptant Chaque année, les participations sont versées au comptant directement au client. Les participations versées seront imposables, une fois que les participations capitalisées versées seront supérieures au coût de base rajusté du contrat. Résumé des options de participations offertes Rentrées de fonds annuelles Capitalisation Augmentation du capital-décès Déclaration annuelle d impôt Bonifications d assurance libérée Non Oui Oui Non Complément d assurance Non Oui Non 1 Non Participations capitalisées Non Oui Oui 2 Oui Réduction annuelle de la prime Oui Non Non Oui Paiement comptant Oui Non Non Oui 1 Peut se produire lorsque le point d équilibre des participations est atteint. 2 La valeur des participations capitalisées s ajoute au capital-décès 14

15 Prélèvement des primes sur les participations Le prélèvement des primes sur les participations est une caractéristique non contractuelle qui peut être offerte à un moment donné à l avenir. Si vos clients choisissent les bonifications d assurance libérée ou le complément d assurance avec une garantie de 10 ans comme option de participations, ils pourront peut-être opter un jour pour le prélèvement des primes sur les participations. Lorsque les primes requises auront été payées pendant un certain nombre d années, il est projeté que les participations annuelles et les bonifications d assurance libérée rachetées pourraient être suffisantes pour payer les primes requises des années à venir. Le prélèvement des primes sur les participations peut se produire lorsque le montant de l assurance de base et les bonifications d assurance libérée forment un montant assez important pour générer suffisamment de participations qui, en combinaison avec les bonifications d assurance libérée, sont suffisantes pour couvrir le coût des primes futures. Même si le prélèvement des primes sur les participations peut offrir aux clients une certaine souplesse en ce qui concerne le paiement des primes futures, il ne faut pas oublier que les autres valeurs, notamment la hausse du capital-décès et des valeurs de rachat, ne se capitaliseront pas dans la même mesure que si le client avait continué de payer lui-même ses primes. Et bien que le rendement des participations joue un rôle important dans la fixation du point de prélèvement futur, certains autres facteurs devraient également être pris en considération. Ces facteurs comprennent les retraits en espèce, les avances sur contrat, un changement d option de participations et l ajout de garanties facultatives au contrat. 15

16 Bonifications d'assurance libérée Prélèvement des primes sur les participations à la 15 e année Participations actuelles comparativement aux autres participations Prélèvement des primes sur les participations à la 15 e année Barème de participations actuel Autre barème de participations Bonifications d'assurance libérée Capital-décès total* * Le capital-décès total n'est pas garanti. Montant de l'assurance de base Période Si vos clients choisissent les bonifications d assurance libérée comme option de participations, le point de prélèvement possible des primes sur les participations pourrait arriver plus tôt que s ils avaient choisi le Complément d assurance. Il en est ainsi parce que les participations attribuées au titre de l option de participations Bonifications d assurance libérée sont toutes utilisées pour souscrire de l assurance additionnelle. Par contre, avec le Complément d assurance, les participations servent à souscrire une combinaison de bonifications d assurance libérée et d assurance temporaire un an. Par conséquent, bien que les changements au barème des participations auront des répercussions sur le point de prélèvement des primes sur les participations, quelle que soit l option de participations choisie, les effets seront probablement beaucoup plus importants pour les clients qui auront choisi le Complément d assurance comme option de participations que pour ceux qui auront choisi les bonifications d assurance libérée. Même lorsqu un contrat avec participation Sun Life fait l objet du prélèvement des primes sur les participations, s il se produit une baisse du barème de participations, les clients devront peut-être reprendre le paiement des primes pour maintenir leur assurance ou diminuer le capital-décès. 16

17 La garantie Prime Plus Les produits vie entière avec participation offrent aux clients de faire des paiements de primes en sus de ceux de la prime requise. En vertu de cette option, les paiements peuvent être effectués sous forme de paiement unique ou de paiements périodiques combinés à ceux de la prime requise. L accès à cette option dépend des conditions établies par l assureur, mais ce type de garantie est habituellement offert lorsque le client a choisi Bonifications d assurance libérée ou Complément d assurance comme option de participations. Les primes additionnelles payées au titre de cette option permettent au propriétaire du contrat d augmenter le montant des bonifications d assurance libérée souscrites. Il en résulte une croissance plus rapide des bonifications d assurance libérée et de la valeur de rachat associée. L assureur établit les montants maximaux afin d éviter que la croissance dépasse le montant du plafond d exonération d impôt. La puissance de la garantie Prime Plus Option de participations Bonifications d'assurance libérée Bonifications d'assurance libérée achetées au moyen de la garantie Prime Plus Bonifications d'assurance libérée achetées au moyen des participations Capital-décès total* Montant de l'assurance de base * Le capital-décès total n'est pas garanti. Période Avec l option de participations Complément d assurance, le capital-décès total n augmentera pas sur-le-champ. Les bonifications d assurance libérée souscrites au moyen de la garantie Prime Plus remplaceront plutôt la portion d assurance temporaire un an du complément d assurance plus rapidement. Éventuellement, les bonifications d assurance libérée équivaudront entièrement puis dépasseront le montant du complément d assurance ce qui permettra au capital-décès total d augmenter à partir de ce moment donné. 17

18 Valeurs de rachat du contrat - ce qu elles sont et comment elles sont calculées Valeur de rachat garantie : Les valeurs de rachat garanties sont indiquées dans les contrats du client. En général, elles commencent à la fin de la 5 e année. Les valeurs de rachat garanties ne sont pas touchées par l option de participations choisie. Elles sont calculées en fonction de la composante assurance permanente du contrat et elles varient selon l âge, le sexe, la période de paiement, l usage du tabac et la durée des paiements. Valeur de rachat non garantie : Les valeurs de rachat non garanties sont générées lorsque les participations servent à souscrire des bonifications d assurance libérée ou qu elles sont capitalisées. Ces valeurs de rachat sont disponibles seulement lorsque le client a choisi les options de participations bonifications d assurance libérée, complément d assurance ou participations capitalisées. $ Comment calculer la valeur de rachat totale : Valeur de rachat garantie + Toutes les participations capitalisées + Valeur de rachat des bonifications d assurance libérée + Solde du compte des primes remboursable Toute avance automatique de la prime et avance non remboursée = Valeur de rachat totale La valeur de rachat totale du contrat est composée de valeurs de rachat garanties et de valeurs de rachat qui sont générées par les participations et par les paiements de la garantie Prime Plus, si le client a choisi la garantie facultative Prime Plus. 18

19 Options pour l accès aux liquidités Les retraits en espèce sont : Offerts avec les bonifications d assurance libérée ou les participations capitalisées. Ne sont pas offerts avec le complément d assurance, la réduction annuelle des primes ou le paiement comptant. Un autre moyen pour les clients d accéder à la valeur de rachat en effectuant des retraits sur son contrat avec participation. Si le client a choisi les bonifications d assurance libérée ou les participations capitalisées comme option de participations, il peut accéder à la valeur de rachat provenant des participations en effectuant des retraits. Les retraits doivent être de $ ou plus. Si l option de participations est bonifications d assurance libérée, on rachète des bonifications d assurance libérée pour accéder à la valeur de rachat du contrat. Le montant total du capital-décès sera réduit du montant de bonifications d assurance libérée rachetées pour le retrait. Il est important de noter que le capital-décès sera réduit d un montant plus élevé que le montant du retrait, car avec les bonifications d assurance libérée, un dollar de rachat correspond à plus d un dollar de capital-décès. Si le retrait est effectué des valeurs de rachat garanties, l assurance permanente de base et toutes les autres valeurs garanties associées au contrat seront réduites en conséquence. Les retraits en espèces ne sont pas offerts avec le complément d assurance, la réduction annuelle des primes ou le paiement comptant. 19

20 Avances sur contrat Les clients peuvent accéder à la valeur de rachat du contrat au moyen d une avance sur contrat, tant que le contrat est en vigueur. Des intérêts sont facturés sur une avance sur contrat. Le client peut rembourser l avance sur contrat en tout temps, sans pénalité. Au décès de la personne assurée, le solde de toute avance sur contrat est soustrait du capital-décès payable. Lorsque le client demande une avance sur contrat, l avance est assujettie à l impôt si l avance est supérieure au coût de base rajusté (CBR) du contrat. Il est possible d obtenir une avance allant jusqu à 100 % de la valeur de rachat totale, moins l intérêt pour un an, moins toutes les dettes existantes. Les avances sur contrat permettent aux clients de profiter des fonds accumulés dans leur contrat. Plus la valeur de rachat totale d un contrat est élevée, plus l avance du client peut être importante. $ Coût de base rajusté(cbr) : Le CBR d un contrat d assurance-vie est calculé selon une formule complexe qui tient compte de toutes les primes acquittées, de tous les retraits ou avances et du coût net de l assurance pure. 20

21 Options de non-déchéance La Vie Protection Sun Life et la Vie Capitalisation Sun Life ont des options de non-déchéance qui peuvent servir à maintenir en vigueur une partie de l assurance des clients, au cas où ils ne pourraient pas payer les primes requises. Avance automatique de la prime Si une prime n est pas payée, le montant en sera d abord prélevé sur les fonds disponibles au compte des primes remboursable. S il n y a pas suffisamment de fonds dans le compte de primes remboursable, la prime est réglée au moyen d une avance automatique de la prime. L avance automatique de la prime sert uniquement à régler les primes impayées et ne peut pas être demandée par le client. Le contrat du client tombe en déchéance lorsque l avance totale et les intérêts applicables dépassent la valeur de rachat du contrat. Assurance libérée d un montant réduit Dans le cas de l assurance libérée d un montant réduit, la réduira le capitaldécès d un montant qui ne nécessite plus le paiement de primes. Si l option de participations du contrat d origine était soit le complément d assurance ou la réduction annuelle de la prime, elle est automatiquement remplacée par l option de bonifications d assurance libérée. Toute garantie liée au contrat prend fin lorsqu il est modifié en une assurance-vie libérée d un montant réduit.! Vous pouvez personnaliser les contrats des clients avec ces garanties facultatives sans participation Assurance temporaire (assuré principal) 5 ans, 10 ans, 20 ans Assurance temporaire (assuré additionnel) 5 ans, 10 ans, 20 ans Assurance temporaire pour jeune Prestation pour décès par accident Invalidité totale Invalidité totale pour jeunes Exonération en cas d invalidité du propriétaire Exonération en cas de décès du propriétaire Garantie d assurabilité 21