N 90 Avril Atlas Conseil International. Atlas Magazine. L actualité de l assurance en Afrique et au Moyen-Orient

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1 N 90 Avril 2012 Atlas Conseil International Atlas Magazine L actualité de l assurance en Afrique et au Moyen-Orient ACI 5, rue Imam Sahnoun Le Belvédère,Tunis 1002 Tél. : (216) Fax : (216) Web: Mail : general@atlasconseil.com.tn Editorial Les grands chantiers de l assurance es comptes 2011 terminés ou sur le point de L l être, les assureurs respirent. L année écoulée n a pas été un grand cru mais l essentiel a été préservé. Malgré une sinistralité exceptionnelle due à des catastrophes naturelles hors normes, couplées à un ralentissement, voire à un recul des encaissements de primes, le système ne s est pas effondré. Aucune faillite retentissante n a été rapportée. Cette résistance à la crise le marché la doit, entre autres, au bon fonctionnement des transferts de risques entre assureurs et réassureurs mais surtout à la bonne capitalisation de ces derniers. Que faire maintenant? L année 2012 se présente plutôt bien. Les chiffres du premier trimestre sont en nette amélioration par rapport à ceux affichés un an auparavant. Même si trois mois ne font pas une année, on peut dire que la tendance est positive. En fait, il ne faut pas se leurrer, la sortie du tunnel est encore loin. Initié, depuis quelques mois, un débat s est fait jour sur la façon de revenir à une approche plus orthodoxe et plus saine des affaires. Peu à peu, les grands chantiers de l assurance se dessinent. Ils ont pour noms : gestion des risques, renforcement des capitaux propres, investissement dans les technologies nouvelles, formation, déontologie, bonne gouvernance. Atlas Conseil International Sommaire Actualités GROS PLAN p. 2 PORTRAIT p. 3-5 Le groupe Colina SPECIAL p. 6 Catastrophes naturelles : facture record en 2011 FOCUS p La fracture numérique ACTUALITES p Nouvelles du monde de l assurance STATISTIQUES p Yémen 2010 AGENDA & MOUVEMENTS p Côte d Ivoire : Continental Re à la conquête de l Afrique de l Ouest. Suite page 14 Nigéria : Nouvelle législation. Suite page 15 Algérie : Alliance s désire attirer nouveaux clients par an. Suite page 18 Liban : Bonne résistance du marché libanais à la crise Suite page 19 Belgique : Car scolaire accidenté en Suisse : la société AG Insurance engagée. Suite page 21

2 Gros plan Afrique de l Ouest : augmentation des actes de piraterie. La violente attaque d un cargo hollandais, fin février, rappelle que la piraterie est en hausse au large du Nigéria. Un groupe d assureurs vient de désigner les eaux territoriales nigérianes et béninoises comme les plus dangereuses au monde, au même titre que les côtes somaliennes. Contrairement à ce qui se passe en Afrique de l Est, où les navires sont relâchés après le paiement d une rançon, la cargaison des navires est ici dérobée. Les actes subis au large du Nigéria sont dus au manque de sécurité dans le pays. Le pétrole est la cargaison la plus ciblée par les pirates ouest-africains. Augmentation du capital d Africa Re. A la fin 2012, Africa Re procèdera à sa quatrième augmentation de capital. Les fonds propres de la société passeront alors de 344 millions USD à 600 millions USD. Ce doublement des fonds propres s inscrit dans une optique de croissance sur le marché africain. Africa Re a réalisé un chiffre d affaires de 628 millions USD et un profit de 65 millions USD en Sa notation est de A chez Standard and Poor s et AM Best. Maroc: partenariats stratégiques pour Saham Finances. La holding marocaine, propriétaire du groupe d assurance Colina et CNIA SAADA, vient d ouvrir son capital à deux investisseurs : la Société Financière Internationale, structure de la Banque Mondiale basée à Washington et Abraaj Capital, un fonds d investissement émirati. Chacun des deux investisseurs apporte 125 millions USD et prend une participation de 18,75% dans le capital de Saham Finances. Les 62,5% restants demeurent dans le giron du groupe marocain. Cette opération qui illustre la confiance des investisseurs étrangers en Saham, devrait donner au groupe les moyens de concrétiser ses projets d expansion en Afrique. Retour sur la catastrophe Fukushima. Le coût global de la catastrophe de Fukushima est, un an après, toujours estimé à 35 milliards USD par Sigma. Ce montant ne concerne que les dommages matériels et les pertes d exploitation. Les pertes dues au titre des assurances de personnes et de la responsabilité civile ne sont pas comprises dans cette estimation. Muniche Re et AIG figurent parmi les réassureurs les plus affectés avec respectivement 3,9 milliards USD et 3,3 milliards USD. Partner Re est sinistré à hauteur de 600 millions USD alors que la Scor évalue sa perte à 368 millions EUR (483 millions USD), brute de rétrocession. Le groupe Scor a bien résisté en Le réassureur français Scor a affiché un bénéfice net de 330 millions EUR (427 millions USD) en Ce résultat est en recul de 21% par rapport à Les primes brutes progressent de 13,6% à 7,6 milliards EUR (9,8 milliards USD), poussées par l activité vie (+19,3%) suite au rachat de Transamerica Re. Le ratio combiné s établit à 104,5% en non vie alors qu il était de 98,7% un an auparavant. Cette détérioration s explique par l impact des catastrophes naturelles comptabilisées à hauteur de 636 millions EUR (823 millions USD) nets. Asie: consortium d assurance pour le risque terrorisme. Amlin, Markel, Canopius et Argenta, quatre syndicats des Lloyd s opérant à partir de Singapour, ont conjointement créé un consortium baptisé Xin, spécialisé dans l assurance du risque terrorisme, grèves et mouvements populaires. La capacité maximale offerte est de 110 millions USD. Le consortium espère devenir le numéro un en Asie pour ce type de couverture. 2

3 Portrait Une compagnie, une histoire Le groupe Colina ctif dans l assurance, la finance et les services, A le groupe marocain Saham Finances, maison mère de l assureur panafricain Colina, a procédé récemment à une réorganisation de ses structures et notamment de l activité assurance. Saham vient de lever 250 millions USD de deux organismes financiers: la Société Financière Internationale (SFI), filiale de la Banque Mondiale et Abraaj Capital, un fonds d investissement émirati. Saham Finances opère à travers trois pôles : le pôle offshoring qui rassemble les activités de service, destinées à une clientèle majoritairement européenne ; le pôle santé actif dans l industrie pharmaceutique; le pôle assurance qui a été restructuré autour de quatre zones : Afrique du Nord, Afrique de l Ouest, Afrique Centrale et Afrique Australe. Font également partie du pôle assurance, la direction Asset Management, la réassurance ainsi que six autres directions centrales. La zone Afrique du Nord réunit principalement les activités d assurance marocaine, concentrées autour des sociétés CNIA SAADA et Issaf Assistance. Colina Participations Le portefeuille assurance de Saham Finances au sud du Sahara est regroupé au sein de Colina Participations qui agit comme une holding. Présente dans 13 pays, Colina Participations opère à travers une quinzaine de filiales. Elle a enregistré, en 2010, FCFA ( USD) de primes, en hausse de 14,2% par rapport à La récente augmentation des capacités financières de sa maison mère devrait doter Colina de nouveaux moyens et stimuler ses projets d expansion en Afrique, notamment à l est du continent. Structure du pôle assurance (Saham Finances) Présidence du pôle Moulay Hafid Elalamy Direction générale assurance Raymond Farhat Direction réassurance Mohamed Elalamy Conseiller réglementation et conformité Mustapha Ababri Direction contrôle de gestion Ahlam Bennani Directeur juridique Lamiae Homman-Ludiye Direction marketing et synergies Direction Asset Management Kawtar Johrati Baronscourt Londres Colina Re Togo Direction technique IARD Vie - Raoul Moloko Santé - Didier Buon Direction systèmes d information Rachid Akensous Colina Europe Alain Harscoet Baronscourt South Africa Afrique du Nord Mehdi Tazi CNIA SAADA Isaaf Assistance Afrique de l Ouest Joel Ackah Côte d Ivoire Togo Bénin Sénégal Mali Burkina Faso Afrique Centrale Raymond Farhat Cameroun Gabon Congo Afrique Australe Raymond Farhat Angola Ghana Madagascar 3

4 Portrait Principaux indicateurs techniques de Colina Participations: Chiffres 2009 en FCFA Chiffres 2010 en FCFA Evolution Chiffres 2009 en USD Chiffres 2010 en USD Primes émises brutes ,2% Primes cédées en réassurance ,9% Primes émises nettes de réassurance ,2% Primes acquises nettes ,6% Charge de sinistres nette ,1% Ratio sinistres à primes net 58,5% 54,7% -6,5% 58,5% 54,7% Frais de gestion ,7% Ratio frais généraux 22,2% 20,9% -5,7% 22,2% 20,9% Résultat technique ,2% Résultat net ,4% Taux de change au 31/12/2009 : 1FCFA = 0, USD ; au 31/12/2010: 1 FCFA = 0, USD. Présence géographique du groupe Colina en Afrique Groupe Colina C est, en 2010 : Bénin Burkina Faso Cameroun Côte d Ivoire Gabon Ghana Madagascar Mali Maroc Sénégal Togo Guinée Congo un chiffre d affaires consolidé (1) de USD un résultat technique de USD un résultat net de USD un ratio sinistres à primes net de 54,7% un taux de chargement de 20,9% un ratio combiné de 75,6% 15 filiales d assurance (1) Primes émises de l exercice Contact Siège social : Immeuble Colina 3Bd Roume, Plateau 01 BP 3832, Abidjan 01, Côte d Ivoire Tél : Fax : participations@groupecolina.com Site web : 4

5 Portrait Evolution des primes acquises par filiale : Primes acquises 2009 Primes acquises 2010 Evolution Chiffres en USD Répartition du portefeuille 2010 Filiales non vie ,7% 74,1% Colina SA Côte d Ivoire ,7% 31,5% Colina Gabon ,9% 12,9% Colina Cameroun ,3% 8,4% Colina Mali ,3% 7,8% Colina Burkina Faso ,1% 4,1% Colina Togo ,5% 3,7% Colina Sénégal ,7% 2,9% Colina Madagascar ,6% 2,3% Colina Re ,9% 0,5% Colina Ghana ,1% MCI CI Filiales vie ,1% 25,9% Colina Vie Côte d Ivoire ,9% 20,6% Colina Vie Bénin ,2% 3,2% Colina Life Cameroun ,1% 2% Colina Life Ghana Total non vie et vie ,9% 100% Taux de change au 31/12/2009 : 1FCFA = 0, USD ; au 31/12/2010: 1 FCFA = 0, USD. Engagements de Colina Participations dans le capital de ses filiales Colina Participations Saham Colina vie Bénin 89% Colina Bénin (*) 45% Colina Burkina Faso 75% Colina Cameroun 55% Colina SA Côte d Ivoire 100% Colina vie Côte d Ivoire 90% Colina Gabon 81% Colina Life Cameroun 83% Colina Togo 100% Colina Madagascar 75% Colina Mali 72% MCI-SOGEM 100% Tiers-payant maladie Colina Sénégal 95% Colina Re Togo 100% Réassurance Colina Europe 100% Services Batim Africa 51% Promotion immobilière Colina Ghana 100% Colina Life Ghana 100% (*) 55% Colina vie Bénin 5

6 Spécial Catastrophes naturelles : facture record en 2011 année 2011 a été marquée par une série de L catastrophes naturelles qui ont secoué les quatre coins du globe et occasionné 380 milliards USD de dommages économiques devient ainsi l année la plus onéreuse. Elle dépasse de loin l année 2005 qui, après le passage de l ouragan Katrina, a enregistré 220 milliards USD de pertes. Des catastrophes en cascade Outre les tremblements de terre de Nouvelle Zélande, du Japon et de Turquie, l année 2011 a été également affectée par d importantes inondations au Brésil, en Thaïlande et en Australie. De violents ouragans, tornades et cyclones ont aussi touché les Etats Unis. Une étude de Munich Re fait état d une baisse du nombre d événements catastrophiques en 2011, 820 sinistres en 2011, contre 920 en Cette baisse s est, en revanche, accompagnée d une hausse de 150% de l intensité des événements. C est ce dernier facteur qui a fait passer la charge sinistres de 152 milliards USD en 2010 à 380 milliards USD en Les séismes ont été les catastrophes les plus meurtrières et les plus coûteuses en A lui seul le tremblement de terre du 11 mars au Japon, suivi d un tsunami dévastateur a provoqué des dégâts évalués à 210 milliards USD. Les pertes des assureurs Avec 105 milliards USD de dommages assurés, contre 101 milliards USD en 2005 et 42 milliards USD en 2010, l année 2011 est l année la plus coûteuse de l histoire de l assurance. Le séisme du Japon a impacté le marché à hauteur de 40 milliards USD. Le bilan humain Les catastrophes naturelles tendent à être moins meurtrières que par le passé. Le bilan humain de 2011 s élève à victimes. Il est beaucoup moins important que celui de 2010 avec ses décès ou celui de 2004, qui a provoqué la mort de dont pour le seul tsunami indonésien. La grande majorité des pertes humaines de 2011est liée aux tremblements de terre. Avec décès, la catastrophe du Japon a été la plus meurtrière. Selon une étude de l ONU, près de 90% des décès liés aux événements naturels de 2011ont eu lieu en Asie, contre 8% aux Etats Unis et 2% en Afrique. Le nombre de personnes affectées par ces événements dans le monde s élève à 206 millions. La même étude révèle également qu entre 1999 et 2011, les catastrophes naturelles ont endommagé km de routes et détruit écoles dans 19 pays d'afrique, d'asie et d'amérique latine. Les plus importantes catastrophes naturelles de 2011 Date Nature de Pays Pertes économiques Pertes assurées Nombre de l événement victimes Glissement de 11 janvier terrain et Brésil 1,2 milliard USD inondations Nouvelle 22 février Séisme 16 milliards USD 12 milliards USD 181 Zélande 11 mars Séisme suivi d un tsunami Japon 210 milliards USD milliards USD Avril Tornades Etats Unis 15 milliards USD 7,3 milliards USD er août-15 novembre Inondations Thaïlande 40 milliards USD 10 milliards USD octobre Séisme Turquie 200 millions USD 170 millions USD décembre Typhon Philippines 48,4 millions USD Sources : Munich Re, AIR Worldwide et articles de presse 6

7 Focus La fracture numérique a fracture numérique peut se définir comme L l inégalité dans l accès aux technologies informatiques. C est entre les pays développés et les pays en voie de développement que cette inégalité se fait le plus ressentir. Appelée, parfois, «fossé numérique», elle repose sur l idée qu un accès limité à l information et des savoirs ou savoir-faire insuffisants pour maîtriser les technologies de communication ; engendrent irrémédiablement des polarisations sociales entre individus et même entre régions. Le concept de fracture numérique comprend essentiellement trois aspects : le premier concerne l infrastructure : c est-à-dire la possibilité ou la difficulté de disposer d ordinateurs connectés au réseau mondial. le deuxième a trait à la formation : c'est-à-dire la capacité ou la difficulté d utiliser ces technologies. Ce qui conduit au développement du concept d alphabétisation numérique. le dernier aspect vise l utilisation des ressources : c'est-à-dire les facteurs limitant ou permettant l utilisation par les personnes des moyens disponibles sur le réseau. Dans le domaine du numérique, plus précisément d internet, l Afrique accuse un retard tel qu il a fallu attendre novembre 2000 pour que le dernier pays, l Erythrée, soit connecté. Du fait de la privatisation du secteur de la communication et de l attrait du courriel pour les échanges avec l étranger, internet connaît une croissance rapide sur le continent, et ce malgré des prix relativement élevés. Les coûts de mise en place de nouvelles infrastructures nécessaires à l utilisation du réseau internet restent exorbitants pour de nombreux pays africains. En Afrique, la croissance rapide de l informatique et d internet a permis le développement accéléré de plusieurs secteurs d activités, à l instar de la téléphonie mobile ou plus globalement des réseaux de télécommunication. Exemples de fractures numériques La comparaison entre quelques pays révèle l étendue du fossé qui sépare les nations géographiquement proches, mais numériquement éloignées. L utilisation de la téléphonie fixe Le téléphone fixe, qui est l un des plus anciens outils de comparaison en termes de télécommunications, voit son utilisation baisser progressivement depuis l avènement du téléphone mobile. Entre 2006 et 2010, le nombre d utilisateurs de téléphonie fixe dans le monde est passé de à Le téléphone fixe est principalement relégué à une utilisation strictement professionnelle ou comme moyen de connexion à l outil internet. En 2010, le record mondial de lignes de téléphone fixe utilisées est bien entendu détenu par la Chine avec ses de lignes, soit, 24,77% de l ensemble des lignes fixes recensées dans le monde. La Chine est suivie par les Etats-Unis avec de lignes, soit 12,72% des lignes de téléphone fixes mondiales. A eux deux, l Afrique et le Moyen-Orient ne représentent que 7,58% des lignes mondiales, avec 2,56% pour l Afrique et 5,02% pour le Moyen-Orient. Au niveau territorial, le taux le plus bas de couverture du réseau est enregistré en République Démocratique du Congo, où seulement 0,06% de la population possède un téléphone fixe. En tête de liste, on retrouve le Canada (50,04%) pour l Amérique, la Suisse (58,56%) pour l Europe et la Mauritanie (29,84%) pour l Afrique. 7

8 Focus Lignes de téléphone fixe par 100 habitants Par 100 habitants Pays développés Monde Pays en développement Le nombre d abonnements à la téléphonie mobile Grâce aux fonds consacrés à la recherche dans les pays développés, la téléphonie mobile est devenue, au cours de la dernière décennie, un secteur extrêmement innovant et en pleine évolution. En dix ans les abonnements à la téléphonie mobile, au niveau mondial, ont été multipliés par plus de sept, passant de abonnés en 2000, à en Sur les marches du podium mondial des abonnements à la téléphonie mobile on retrouve, sans surprise, la Chine en première position ( ), suivie de près par l Inde ( ), et ensuite par les Etats-Unis ( ). En ce qui concerne le nombre d abonné par habitant, c est l Arabie saoudite qui arrive en tête avec 1,9 abonnement par habitant. Le Monténégro avec 1,85 abonnement par habitant arrive en deuxième position alors que le Panama avec 1,84 abonnement par habitant occupe la troisième place. Abonnements à la téléphonie mobile par 100 habitants Pays développés Monde Pays en développement Par 100 habitants 8

9 Focus Malgré des équipements et les tarifs téléphoniques très onéreux, c est en Afrique sub-saharienne que l on retrouve les croissances les plus importantes au cours des cinq dernières années. A titre d exemple : Orange ne facture, quasiment plus, les appels locaux sur le territoire français, le gros des communications étant effectué en illimité. Par contre, une minute d appel en Tunisie coûte 0,10 USD contre 0,22 USD au Cameroun ou 0,19 USD en Côte d Ivoire. Ces écarts peuvent paraître modiques, mais à salaires minima comparés, on se rend mieux compte de l ampleur du fossé. L utilisation d internet Depuis les dix dernières années, l utilisation du réseau internet a décuplé dans les pays en développement, passant de 2% de la population en 2000 à 21,1% en Ces chiffres restent néanmoins inférieurs à ceux des pays développés qui affichent en 2010 un nombre d utilisateurs de 68,8% de la population contre 24,1% en Cette différence dans les pourcentages ne reflète pourtant pas la réalité. Les pays en voie de développement comptent aujourd hui plus de personnes connectées à internet ( utilisateurs) que les pays développés ( utilisateurs). L avance prise par les pays développés est telle que malgré la croissance fulgurante du nombre d utilisateurs dans les pays en voie de développement, la fracture numérique reste encore aujourd hui en faveur des pays développés. L avantage de ces derniers repose essentiellement sur le fossé existant, entre eux et les pays du sud, d abord en ce qui concerne l existence ou l inexistence de produits de qualité équivalente et au niveau du rapport qualité/prix. En effet, dans la plupart des cas, les équipements informatiques des pays en développement sont obsolètes avant même qu ils ne soient mis en circulation dans ces pays. Une situation qui n est pas vraiment surprenante, étant donné que de nos jours la technologie évolue vite. De plus si un matériel de qualité équivalente est commercialisé dans les pays du sud, on se retrouve alors face à une population au pouvoir d achat limité. Cette remarque est valable aussi bien pour l achat du matériel que pour les dépenses d accès à internet, qui reste à un débit faible mais à des prix exorbitants. Il faut rappeler que le prix moyen d un ordinateur de qualité acceptable est aujourd hui de 500 USD alors que le salaire minimum d un tunisien est de 0,97 USD/heure, et celui d un camerounais de 0,34 USD de l heure. L achat d un ordinateur représenterait donc 1470 heures de travail pour un camerounais et 515 heures pour un tunisien. A titre de comparaison une personne vivant dans un pays développé touche en moyenne 9 USD de l heure. Il ne faut à cette dernière personne que 55 heures de travail pour acheter un ordinateur. Pourcentage d utilisateurs d internat : Pays développés Monde Pays en développement 9

10 Focus Disparités entre les prix des équipements informatiques, la connexion au réseau internet et les salaires minima pratiqués dans certains pays : Pays Salaire minimum/ heure de travail Prix moyen d un PC Nombre d'heures de travail nécessaires à l'achat Prix de la connexion internet (*) Chiffres en USD Nombre d'heures de travail nécessaires pour une connexion France 11, ,3 Canada 10, ,2 Etats Unis 6, ,5 Grèce 6, ,5 Arabie Saoudite 4, ,6 8 Iran 1, ,6 104 Tunisie 0, ,47 17 Cameroun 0, (*) 512kb pour l Afrique sub-saharienne Cas particuliers de l Afrique et du Moyen-Orient Le Moyen-Orient Alors que le niveau de vie d une grande majorité de la population des pays du Moyen-Orient est élevé il est surprenant de constater que le nombre d utilisateurs d internet ne représente que 3,3% du nombre total de ces mêmes utilisateurs. Le taux de croissance du réseau est de 1987% pour la période allant de 2000 à Au 30 juin 2011, le taux de pénétration d internet est de 33,5% ; soit personnes connectées au réseau sur un total de vivant dans cette région. Nombre d utilisateurs du réseau internet par pays au Moyen-Orient Population 2011 (*) Utilisateurs en Utilisateurs en décembre 2000 juin 2011 Pénétration en % Utilisateurs en % Bahreïn ,5 % 0,9 % Iran ,9 % 50,3 % Irak ,8 % 1,2 % Israël ,4 % 7,3 % Jordanie ,8 % 2,4 % Koweït ,4 % 1,5 % Liban ,0 % 1,7 % Oman ,4 % 2,0 % Palestine ,7 % 1,9 % Qatar ,5 % 0,8 % Arabie saoudite ,6 % 15,7 % Syrie ,8 % 6,2 % Emirats arabes unis ,0 % 4,9 % Yémen ,7 % 3,2 % (*) Estimation Source : Internetworldstats 10

11 Focus Même si quelques pays comme Qatar, la Palestine, Bahreïn et les Emirats arabes unis affichent des taux de pénétration supérieurs à 50%, le taux moyen de cette région reste assez faible (33,7%). La vitesse de connexion est parfois lente, pour des tarifs d abonnement relativement élevés. Une des principales raisons de la lente évolution du haut débit au Moyen-Orient est la faible quantité de contenu en langue arabe sur la toile. L handicap de la langue fait que les utilisateurs ne voient pas l intérêt de disposer d une connexion plus rapide que celle dont ils ont besoin pour une utilisation quotidienne limitée. L Afrique Au niveau mondial, le continent africain occupe de loin la dernière place pour l utilisation d internet. Avec à peine de personnes connectées pour une population de personnes, l Afrique affiche un taux de pénétration de 11,4% et ne représente que 5,7% du nombre d utilisateurs connectés à internet. Population et utilisateurs d internet (*) Population 2011 (**) Population mondiale en % Utilisateurs d internet Pénétration en % Croissance d utilisation ( ) Utilisateurs en % Afrique % ,4 % 2 527,4 % 5,7% Reste du monde % ,5 % 454,4 % 94,3% TOTAL % ,2 % 480,4 % 100% (*) Pour l Afrique, les chiffres sont au 31 mars 2011 (**) Estimation Les 10 pays qui ont le plus d usagers d internet au 31 mars 2011 (en millions d usagers) Nigéria Egypte Maroc Afrique du Sud Algérie Soudan Kenya Tunisie Ouganda Zimbabwe 11

12 Focus Paradoxalement, c est belle et bien l Afrique qui, en termes de nombre d usagers connectés durant la dernière décennie, enregistre le taux de croissance le plus élevé : 2527%, contre 454,4% pour le reste du monde et 480% de moyenne générale pour le monde entier durant la même période. L Afrique évolue d une situation de pénurie à une situation de surcapacité. Il est donc logique de penser qu elle a un avenir prometteur en ce qui concerne la réduction du fossé numérique qui la sépare des pays développés. Malheureusement cette croissance se fait essentiellement pour une petite dizaine de pays qui font la course en tête sur le continent. Le nombre d usagers n ayant pas valeur de qualité, les pays africains sont encore bien loin d être compétitifs pour rivaliser avec les pays développés. Les principales raisons de la croissance du numérique en Afrique peuvent se résumer comme suit : une dynamique démographique porteuse, se traduisant par une population jeune, réceptive aux nouvelles technologies. une croissance économique soutenue, alimentant le pouvoir d achat d une classe moyenne montante. une plus grande implication des pouvoirs publics dans la définition des schémas directeurs liés aux nouvelles technologies. Il est important de noter que le développement d internet en Afrique passe principalement par l apparition de l internet mobile. Cette formule est proposée à des tarifs plus attractifs, correspond mieux aux revenus et au pouvoir d achat des différentes classes sociales. Selon une estimation de l Union Internationale des Télécommunications (UIT), le nombre d abonnés à l internet mobile est passé de 7 millions il y a 3 ans à 29 millions aujourd hui. C est belle et bien l Afrique qui, en termes de nombre d usagers connectés durant la dernière décennie, enregistre le taux de croissance le plus élevé. 12

13 Focus De plus, durant la dernière décennie, de nombreux projets de développement du réseau africain ont été achevés. D autres sont programmés, notamment ceux concernant l installation de câbles sous-marins reliant les principales côtes d Afrique aux pays européens. Les principaux projets en cours sur la côte ouest ont pour nom : WACS, ACE et SAex. Le projet WACS (West Africa Cable System) a été initié par MTN, Telkom et Vodacom. Il s agit d un câble sous-marin en fibre optique long de km qui relie Londres à l Afrique du Sud en longeant la côte ouest africaine. Le câble est d ores et déjà installé et devrait être opérationnel mi Avec une capacité de 5,120TB/s il augmentera les capacités des connexions africaines de 23%. Le projet ACE (Africa Coast to Europe) est l œuvre d un consortium mené par France Télécom. Ce câble de 17000km reliera la France à l Afrique du Sud en passant par l Espagne. Son coût de construction est estimé à 700 millions USD. Il devrait, à terme, fournir une capacité totale de 5,12Tb/s et connecter 23 pays africains au cours du premier semestre Le projet SAex (South Atlantic Express) reliera l Afrique du Sud et l Angola au Brésil. D une longueur de Km, SAex coûtera 375 millions USD et sera opérationnel avant juin L avance prise par les pays développés est telle que malgré la croissance fulgurante du nombre d utilisateurs dans les pays en voie de développement, la fracture numérique reste encore aujourd hui en faveur des pays développés. TANZANIA NATIONAL REINSURANCE CORPORATION LIMITED Reinsurance at its best 6th Floor, Amani Place Building - Ohio Street - PO Box 1505, Dar Es Salaam, TANZANIA Tel: /7 - Fax: :mail:@:tan-re.co.tz :w:w:w.tan.-.re.co.tz 13

14 Actualités AFRIQUE Afrique du Sud Santam négocie l achat du portefeuille aviation de Regent. Le premier groupe d assurance sud-africain, Santam, négocie l acquisition du portefeuille aviation de Regent Insurance Company. Cette opération réalisée, Santam détiendra le plus important portefeuille aviation du continent africain. Cameroun Opération coup de poing de l ASAC. En coopération avec les forces de l ordre, l Association des Sociétés d du Cameroun (ASAC) a organisé début mars une journée de contrôle des automobilistes. L opération avait pour but de traquer les conducteurs qui ne respectent pas l obligation d assurance responsabilité civile automobile. Les véhicules dépourvus d attestation d assurance ont été immobilisés jusqu au paiement de la prime par leur propriétaire. Le défaut de présentation de documents justificatifs a été également puni par une amende. Côte d Ivoire Continental Re à la conquête de l Afrique de l Ouest. Le réassureur nigérian a ouvert le 19 mars 2012 un bureau régional à Abidjan. Cette nouvelle implantation couvre la Côte d Ivoire, le Burkina Faso, le Mali, le Niger, le Sénégal, la Guinée, le Togo, le Bénin et la Mauritanie. Le bureau d Abidjan comprend trois personnes. C est Hervé Allou, ex Continental Re Douala, qui assure la direction actuelle du bureau. Kenya Re ouvre un bureau régional à Abidjan. Le réassureur kenyan a inauguré le 8 mars 2012 un bureau régional en Côte d Ivoire. Basé à Abidjan, le nouveau bureau couvre les pays francophones de l Afrique de l Ouest. La direction est confiée à Arthur Levry, qui compte plus de 20 ans d expérience dans le marché. Noté B+ par l agence A.M. Best, Kenya Re est très présent dans de nombreux pays d Afrique orientale, centrale et de l Ouest. Séminaire organisé par NSIA. Du 26 au 28 mars 2012, NSIA a organisé un séminaire à Abidjan. Intitulée «Projet d entreprise», la réunion a regroupé l ensemble des dirigeants des filiales d assurance du groupe. C est Jean Kacou Diagou, président directeur général de NSIA Participations qui a présidé aux travaux. Etait également présent Béné Boèvi Lawson, directeur général du pôle NSIA s. En 2010, le groupe NSIA a réalisé un chiffre d affaires vie et non vie de millions FCFA (220 millions USD) contre millions FCFA (172 millions USD) en 2009, en hausse de 38%. Ghana GLICO General Insurance organise un programme de formation. GLICO General Insurance, un des leaders du secteur, s organise face à la concurrence acharnée que connaît le marché. La compagnie a lancé un programme de formation des nouveaux agents et employés de sa division marketing. Le personnel expérimenté de GLICO est chargé de dispenser cette formation. Kenya CFC Insurance affiche un bénéfice 2011 en forte hausse. L assureur kenyan, CFC Insurance, a annoncé un bénéfice avant impôts de près de 1 million KES ( USD) pour Ce résultat est en progression de 100% par rapport à C est un bon signal envoyé à la maison mère Liberty Holdings qui a acquis CFC Insurance en avril dernier. L action de la société s est envolée de 18% après cette annonce. Le concurrent Pan Africa a, de son côté, publié une baisse de 24% de ses bénéfices après impôts pour

15 Actualités AFRIQUE Le fonds de compensation des assurés en panne. Depuis sa création en 2005, le fonds de compensation des assurés n a pas versé un seul shilling malgré la disparition de plusieurs sociétés d assurance. Ce fonds est, entre autres, financé par les contributions des assureurs, les taxes des assurés, et les éventuelles pénalités payées par les différents acteurs du marché. Au 30 juin 2011, le fonds détenait près de 1,5 milliard KES (16,8 millions USD). Les versements sont suspendus du fait qu aucune prononciation de liquidation n a été confirmée. Ces dernières résultent de procédures judiciaires particulièrement longues. Madagascar Tempête Irina. Le passage, début mars 2012, de la tempête Irina a provoqué le décès d au moins 65 personnes à Madagascar. Les autorités ont dénombré près de sinistrés. La violence de cet événement était pourtant considérée comme modérée. C est la deuxième tempête meurtrière de la saison. Après avoir frappé Madagascar, Irina a continué sa course sur les côtes de l Afrique du Sud où des pluies torrentielles se sont abattues sur la région de Durban. Avant Irina, Giovanna, avait sinistré personnes et causé la mort de 35 autres. Nigéria Comité de supervision des assurances. La loi nigériane oblige les propriétaires d immeubles publics ou privés à s assurer contre divers risques. Le comité de supervision, chargé du suivi de cette loi, a commencé un travail de collecte de données sur les bâtiments publics. Cette démarche fait partie de l initiative engagée par les autorités afin de renforcer le marché et s assurer que les obligations de couverture sont bien respectées. Parmi les seize assurances obligatoires, les organes de supervision se concentrent sur cinq types de polices dont l application et le suivi ont des répercussions sensibles sur l activité économique. Nouvelle législation. En 2013, l industrie de l assurance sera dotée d une nouvelle réglementation. Le comité de révision, instauré par le gouvernement, a terminé sa mission depuis Le projet de loi qu il a rédigé est maintenant soumis à l assemblée nationale pour approbation. Rwanda Un nouveau produit d assurance pour faciliter l obtention de prêts immobiliers. Afin d obtenir un prêt immobilier auprès d une institution financière rwandaise, il est généralement exigé de l emprunteur un montant de 30% de la valeur du bien. Cette pratique est un frein important à l obtention d un financement immobilier. La société d assurance Soras et la banque KCB ont signé un accord qui est sensé faciliter la délivrance du prêt pour les classes moyennes. Cet accord porte sur un produit d assurance permettant à la banque de se prémunir contre le défaut de remboursement de l emprunteur. Si l emprunteur fait défaut, la banque reçoit alors l équivalent du dépôt de 30% de la valeur du bien qu elle n a pas exigé lors de la délivrance du crédit. Zimbabwe Zep Re s installe au Zimbabwe. Zep Re, dont le siège est à Nairobi, a ouvert un bureau de représentation à Harare. Cette structure couvrira les acceptations en provenance du Zimbabwe, Botswana, Swaziland et Afrique du Sud. Avant de sombrer dans une grave crise économique et politique, le Zimbabwe était l un des principaux marchés africains de l assurance. 15

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17 Actualités ASIE Inde Les citadins peu sensibles à l assurance. Une étude indienne, menée par l assureur HDFC Life auprès de 1600 citadins répartis sur 11 villes du pays, a montré que ces personnes sont peu sensibilisées à l assurance. Cette attitude s explique, en partie, par la baisse du revenu disponible par famille. L étude indique néanmoins que cette population est consciente de la nécessité de planifier ses placements, et qu en règle générale, elle est disciplinée sur ce point. Le renouvellement des traités indiens traine en longueur. Les réassureurs indiens ont retardé la finalisation des traités débutant le 1 er avril. La sinistralité plus importante en 2011 exerce une pression à la hausse sur les tarifs de réassurance, ce qui entraine de plus longues négociations. Les réassureurs essaient également de convaincre les cédantes d augmenter leur rétention jugée trop faible. Pour ce renouvellement, le réassureur GIC, qui collecte 10% de la cession légale, a reçu des instructions de l Etat, son unique actionnaire, de ne pas renouveler les affaires potentiellement déficitaires. Cette approche risque de tendre un peu plus les conditions de renouvellement. Indonésie Forte croissance de l assurance vie en L assurance vie indonésienne pourrait connaitre un taux de croissance de 30% en A la fin de l exercice en cours, le chiffre d affaires vie est estimé à milliards IDR (15,7 milliards USD). En 2011, la branche vie avait connu un développement de 24%. Ces fortes évolutions s expliquent par un marché encore étroit et par la montée des classes moyennes. Japon Capitalisation des assureurs non vie. L agence de notation Fitch estime que la capitalisation des cinq principaux assureurs japonais est adéquate. Ces derniers ont une exposition financière limitée en Europe et aucune en Grèce. Ils sont de plus tout à fait en mesure de résister aux catastrophes naturelles qui les ont affectés en Les cinq principaux assureurs sont : Tokio Marine, Mitsui Sumitomo Insurance et Aioi Nissay Dowa Insurance (qui forment MS&AD Insurance Group), Sompo Japan Insurance et Nipponkoa Insurance. Ces compagnies ont plus été touchées par les inondations de Thaïlande que par les événements de mars Toutefois l augmentation de la fréquence et de l ampleur des catastrophes naturelles peut exercer, à terme, des pressions sur la capitalisation des assureurs. L assurance contre les séismes en nette progression. Le nombre de polices d assurance tremblement de terre, vendues par les cinq principaux assureurs japonais est en progression de 17,5% entre mars 2011 et janvier C est donc près de 5,5 millions de polices supplémentaires qui ont été souscrites par les assurés. Cette couverture est proposée en annexe des polices incendie. Elle peut être achetée lors du renouvellement de la police de base ou ajoutée en cours d année. Les assureurs offrent également une couverture automobile en cas de tsunami ou de séisme. Le succès de cette formule est très mitigé car peu connue du grand public. Thaïlande Le fonds pour les catastrophes naturelles devient réalité. Le fonds pour les catastrophes naturelles, promu par l Etat en réponse aux inondations de 2011, va générer entre 15 et 20 milliards THB (488 millions et 651 millions USD) de primes additionnelles selon les experts. Thai Re, seul réassureur à avoir répondu à l appel d offre, gérera ce fonds que l Etat sponsorise à hauteur de 50 milliards THB (1,6 milliard USD). Les dommages occasionnés à Thai Re par les inondations de 2011 sont estimés entre 10 et 14 milliards THB (325 et 455 millions USD). La société a publié une perte de 1,66 milliard THB (54 millions USD) en

18 Actualités MAGHREB Algérie Alliance s désire attirer nouveaux clients par an. Alliance s compte aujourd hui assurés. Son président, Hassen Khelifati, a annoncé début mars vouloir attirer nouveaux clients par an durant les années à venir. Pour arriver à ses fins, la société lance une série de nouveaux produits dont une police automobile destinée aux femmes. En assurance automobile, Alliance compte sur deux autres produits susceptibles de booster son activité : une tous risques classique et une dommage collision dénommée «Raha». La société compte, également, lancer une campagne publicitaire d envergure. Alliance a réalisé un chiffre d affaires de 3,9 milliards DZD (51,6 millions USD) en 2011, en progression de15% sur un an). Erratum. Dans le numéro 89 d Atlas Magazine, paru début mars 2012, nous avons malencontreusement omis de mentionner United Insurance Brokers (UIB) parmi les courtiers de réassurance étrangers autorisés à opérer en Algérie. Nous nous excusons auprès de United Insurance Brokers pour tout désagrément causé par cette omission. Les assurances de personnes montrent des signes de faiblesse. Le Conseil National des s (CNA) a fait connaître ses prévisions de clôture concernant l année Le chiffre d affaires global du marché est estimé à 86,3 milliards DZD (1,14 milliard USD), ce qui représente 7% de hausse sur un an. La branche assurances de personnes, qui comprend les assurances vie, santé et assistance voyage est en régression de 1,5%. Ce recul est dû à la restructuration de cette activité. Les assurances dommages progressent de 8% grâce aux souscriptions incendie et risques divers. La branche automobile croît de 7% et constitue 54% du chiffre d affaires total du marché. Maroc L assurance vie non rentable pour CNIA SAADA. CNIA SAADA a généré un volume de primes vie de 417 millions MAD (48,6 millions USD) en Ce chiffre était de 512 millions MAD (61,3 millions USD) en La compagnie explique cette contre-performance par un choix délibéré de ne pas développer cette activité jugée, actuellement, non rentable. La direction considère que le cadre défini par le Code des assurances ne permet pas de réaliser des profits dans la branche vie. Contrairement à ses principaux concurrents, CNIA SAADA n est pas adossée à une banque pour mener des opérations vie. Le chiffre d affaires non vie a progressé de 4,2% à 2,583 milliards MAD (301,4 millions USD). Les primes totales, vie et non vie, atteignent 3 milliards MAD (350 millions USD), soit 2% de plus qu en Tunisie La STAR entre dans une période de restructuration. Lassaad Zarouk, président directeur général de la STAR, principal assureur tunisien, a annoncé que sa société est entrée dans une période de restructuration afin de relancer ses activités. Cette réorganisation a pour but de moderniser la compagnie. Les liens existants avec l Etat et les entreprises publiques seront revus. A l instar de ce qui se passe dans d autres marchés, la STAR proposera de nouveaux produits aux entreprises et aux particuliers. Cette initiative a pour but de rendre la société moins dépendante de la branche automobile. Le chiffre d affaires 2011 s élève à 205 millions TND (137 millions USD) en 2011, en recul de 3% par rapport à Maghrebia Life, croissance des primes de 11% en Maghrebia Life a réalisé une progression de 11% de ses encaissements de primes en Ces derniers ont atteint 30 millions TND (20 millions USD) assurant à la compagnie la cinquième place en termes de parts de marché vie. 18

19 Actualités MOYEN ORIENT Bahreïn BKIC enregistre un bénéfice record. Bahrain Kuwait Insurance a affiché un résultat net de 4,149 millions BHD (11 millions USD) pour l année C est le plus important bénéfice jamais réalisé par la compagnie depuis sa création en BKIC est notée «A» par AM Best. C est la meilleure note obtenue par une société d assurance bahreïnie. Le bénéfice net de Bahrain National Holding chute de 13%. Bahrain National Holding a affiché en 2011 un bénéfice net de 3,3 millions BHD (8,7 millions USD), en baisse de 13% par rapport à La compagnie explique ce recul par le faible rendement de ses placements. Le résultat de souscription net s inscrit à la hausse avec 2,2 millions BHD, soit 5,8 millions USD mais les primes brutes régressent de 5,1% à 21,9 millions BHD (58,2 millions USD). Au niveau du groupe, Bahrain National Insurance, la société non vie, a réalisé un bénéfice de 2,96 millions BHD (7,8 millions USD) contre 3,52 millions BHD (9,3 millions USD) en Bahrain National Life, la société vie, a enregistré un bond de 84% de son bénéfice net à BHD (1,8 million USD). Emirats arabes unis Courtage : paiement des primes. Les courtiers émiratis ont demandé aux autorités de régulation de revoir la nouvelle réglementation concernant le versement des primes aux assureurs. Entrée en vigueur le 1 er mars 2012, cette disposition fait partie d un vaste plan de modernisation de l activité d assurance. Elle prévoit que toute police émise par un courtier doit l être au nom de la société d assurance. Le versement de la prime à l assureur doit s effectuer dans les 60 jours. Les primes collectées ne peuvent plus être utilisées par les courtiers pour leurs besoins de financement à court terme. Excellents résultats 2011 pour Oman Insurance. Malgré une baisse de son chiffre d affaires à 2,3 milliards AED (626 millions USD), moins 3% sur un an, Oman Insurance affiche un bénéfice 2011 en hausse de 15% à 108,2 millions AED (29,4 millions USD). Le portefeuille est constitué de 64,7% d affaires non vie et de 35,3% de souscriptions vie. Le bénéfice d ADNIC en hausse de 11,3%. Abu Dhabi National Insurance Co. a vu son bénéfice net augmenter de 11,3% à 158 millions AED (43 millions USD) en Les primes émises bondissent de 16,9% à 2,07 milliards AED (563 millions USD) et les résultats de souscription de 23,9% à 275 millions AED (74,8 millions USD). La compagnie explique ces performances par l accroissement de son niveau de rétention et ses efforts de ventes croisées. C est la sixième année consécutive qu ADNIC obtient une croissance à deux chiffres de son chiffre d affaires et de son bénéfice. Zurich entre en partenariat avec Christie s. L assureur Zurich va sponsoriser les ventes réalisées par Christie s afin de supporter le marché de l art au Moyen-Orient. Les clients de Zurich bénéficieront, s ils le désirent, de services additionnels de la part de Christie s. L assureur suisse offre cette prestation à ses clients les plus importants. Ce partenariat est d une durée de trois ans. Jordanie Libéralisation du tarif RC automobile. La fédération jordanienne des assurances (JOIF) est à la recherche d un bureau de consultant étranger susceptible de réaliser une étude du marché de l assurance. Ce cabinet doit élucider les causes des pertes que les professionnels attribuent à la garantie responsabilité civile automobile. Le prix de cette couverture, 93 JOD (131 USD) par véhicule, est considéré comme trop faible par les assureurs. Après la remise des conclusions de l étude, les autorités se prononceront sur l éventuelle libéralisation du tarif RC automobile. Liban Bonne résistance du marché libanais à la crise Les chiffres publiés par l Association des Compagnies d du Liban (ACAL) montrent que les assureurs libanais ont bien résisté à la crise en Le marché a enregistré une croissance des primes de 10% à 1,22 milliard USD contre 1,11 milliard USD en Les plus fortes hausses proviennent des assurances médicales (+15%) et de la vie (+10%). L automobile a connu une progression modeste de 3%. 19

20 Actualités MOYEN ORIENT Oman Croissance du marché en Avec un volume de primes de 281,7 millions OMR (733,8 millions USD), le marché omani a réalisé une croissance de 12,2% en Dhofar Insurance reste de loin la première société en termes de chiffre d affaires. Elle réalise 52,23 millions OMR (136 millions USD) de primes, suivie d Al Ahlia avec 29,52 millions OMR (77 millions USD) et de Oman United avec 29,31 millions OMR (76 millions USD). Le développement du marché repose sur la hausse des investissements publics et sur l augmentation de la demande des garanties automobile et maladie. Le faible taux de pénétration dans le pays (1%) laisse prévoir un fort potentiel de croissance de l assurance. Les autorités poussent à l accroissement du capital des assureurs. Les autorités de régulation font pression sur les assureurs afin que ces derniers accroissent leur capital. Le but recherché est d augmenter la rétention et la capacité de souscription des compagnies d assurance. Alors que la législation actuelle exige un capital minimum de 5 millions OMR (13 millions USD), les autorités souhaitent que les nouveaux acteurs, assureurs généralistes ou takaful, détiennent un capital minimum de départ deux fois supérieur. Qatar La conférence MultaQa Qatar 2012 couronnée de succès. La conférence MultaQa Qatar 2012, organisée par «Qatar Financial Centre (QFC) Authority» et «Global Reinsurance», s est déroulée à Doha du 11 au 13 mars Elle a réuni plus de 400 participants issus du monde de l assurance. Les principaux thèmes évoqués furent : le rôle joué par «QFC Authority» dans le développement de l assurance à Qatar et dans la région, les problèmes stratégiques affectant l assurance et la réassurance dans le Golfe. 20

21 Actualités MONDE Allemagne Munich Re : bénéfice attendu de 2,5 milliards EUR (3,3 milliards USD) en Le réassureur allemand Munich Re annonce être en mesure de réaliser un bénéfice de 2,5 milliards EUR (3,3 milliards USD) en Cette prévision s accompagne de deux conditions : des indemnisations comprises dans une fourchette dite «normale» et l absence de fortes perturbations sur les marchés financiers. La compagnie prévoit près de 2 milliards EUR (2,6 milliards USD) de bénéfice net pour son activité de réassurance, 400 millions EUR (533 millions USD) pour ses opérations d assurance directe (Ergo) et de 50 à 100 millions EUR (66 à 133 millions USD) pour sa branche santé. En 2011, Munich Re a publié un bénéfice net de 702 millions EUR (935 millions USD). Australie Pression sur les tarifs australiens. Les australiens doivent faire face à des coûts d assurance en hausse du fait de l augmentation des prix de la réassurance. Le conseil australien des assurances (ICA) s inquiète des perspectives de résultats pour le secteur si aucune mesure n est adoptée pour atténuer l ampleur des inondations. L ICA a de nouveau déclaré l état de catastrophe naturelle, début mars 2012, suite aux inondations qui touchent les provinces de Victoria et de Nouvelle Ecosse du Sud. La majorité des assureurs minimise l impact financier de ces événements mais s attend à une hausse des coûts de la réassurance. Belgique Car scolaire accidenté en Suisse : la société AG Insurance engagée. L accident du bus belge du 13 mars dernier à Sierre, en Suisse, a fait 28 morts dont 22 enfants. L assureur belge AG Insurance couvre la responsabilité civile de la compagnie de cars Toptours impliquée dans ce drame. Les représentants d AG Insurance ont déjà fait savoir que l ensemble des indemnisations des personnes concernées sera réalisé sur la base du cas par cas, après soumission d une proposition à chaque famille. Un montant de couverture, pouvant aller jusqu à 100 millions EUR (133 millions USD) par accident, est prévu par la police d assurance. L estimation du coût total reste néanmoins difficile à établir. France La reprise de Gan Eurocourtage. Un pool d investisseurs dont certains réassureurs s intéresse à la reprise des activités IARD et transport de Gan Eurocourtage. Les principaux participants à ce pool sont Paribas Affaires Industrielles et Apax Partners du côté des institutions financières et Hannover Re, Gen Re, Swiss Re et Munich Re du côté des réassureurs. Une offre sera bientôt remise à Groupama, à qui Gan Eurocourtage appartient. Gan Eurocourtage est évalué entre 500 et 700 millions EUR (666 et 932 millions USD). Allianz est également intéressée par cette reprise. Nouveau siège social de la Scor. Installé depuis 1983 à La Défense, à la périphérie de Paris, le réassureur français a déménagé le 19 mars 2012, pour élire domicile au 5 avenue Kléber, Paris Cedex 16. Dans ce quartier historique de l Arc de Triomphe, la Scor dispose, dorénavant, de bureaux de grand standing. Royaume Uni Bénéfice en légère hausse pour Prudential. L assureur britannique Prudential a comptabilisé un bénéfice net de 1,49 milliard GBP (2,3 milliards USD) en Ce chiffre est en croissance de 4,12% par rapport à L encaissement de primes a atteint 36,5 milliards GBP, soit 56,41 milliards USD (normes IFRS). Suisse L assurance tremblement de terre définitivement adoptée. Le Conseil National Suisse s est prononcé pour l instauration d une assurance tremblement de terre, en complément de la garantie catastrophes naturelles. Cette nouvelle couverture est obligatoire. Elle fut déjà proposée il y a quelques années mais a été rejetée principalement par l association des propriétaires alémaniques. La liste des dégâts naturels à couvrir excluait donc les séismes. La prime de risque ne dépasse pas 10 cts (0,1 USD) par tranche de 1000 CHF (1094 USD) assurés et la franchise est de 10% pour un risque survenant, en théorie, tous les 500 ans. 21