28 janvier 2015 Journée des membres associés Michel Vincent Ing.f., économiste Directeur services économiques

Transcription

1 Secteur forestier québécois: mise à jour économique 28 janvier 215 Journée des membres associés Michel Vincent Ing.f., économiste Directeur services économiques

2 PLAN DE LA PRÉSENTATION Portrait économique Croissance économique mondiale Le dollar américain Le prix du pétrole Le marché de la construction aux États-Unis Évolution des prix du bois d oeuvre Perspectives 215 pour le secteur forestier québécois

3 Pourcentage de croissance du PIB CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE Monde Source: FMI, 215

4 Pourcentage de croissance du PIB CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE Chine Monde Source: FMI, 215

5 Pourcentage de croissance du PIB CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE États-Unis Chine Monde Source: FMI, 215

6 Milliards de $ US IMPORTATIONS AMÉRICAINES DE B&S Canada Chine Source: DOC, 214

7 janv.-4 juil.-4 janv.-5 juil.-5 janv.-6 juil.-6 janv.-7 juil.-7 janv.-8 juil.-8 janv.-9 juil.-9 janv.-1 juil.-1 janv.-11 juil.-11 janv.-12 juil.-12 janv.-13 juil.-13 janv.-14 juil.-14 Milliers d emplois créés CRÉATION D EMPLOIS AUX ÉTATS-UNIS Source: US Bureau of Labor statistics, 215

8 Pourcentage de croissance du PIB CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE États-Unis Chine Monde Source: FMI, 215

9 Pourcentage de croissance du PIB CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE États-Unis Union Europ. Chine Monde Source: FMI, 215

10 Pourcentage de croissance du PIB CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE Canada Chine Monde États-Unis Union Europ. Source: FMI, 215

11 $ US par baril WEST TEXAS INTERMEDIATE Source: US. Energy Information Administration, 215

12 $ US par baril WEST TEXAS INTERMEDIATE Source: US. Energy Information Administration, 215, Financial Forecast Center, 215

13 $ US/$ CDN RELATION DU DOLLAR CANADIEN AVEC LES COURS DU PÉTROLE,96 $,94 $ 214,92 $,9 $,88 $,86 $,84 $,82 $ $ CDN,8 $ Source: US. Energy Information Administration, 215, Banque du Canada, 215

14 $ US/$ CDN $ US/ baril RELATION DU DOLLAR CANADIEN AVEC LES COURS DU PÉTROLE,96 $ $,94 $,92 $,9 $,88 $,86 $,84 $,82 $,8 $ $ CDN Pétrole 12 $ 1 $ 8 $ 6 $ 4 $ 2 $ $ Source: US. Energy Information Administration, 215, Banque du Canada, 215

15 $ US par baril PÉTROLE ET DOLLAR CANADIEN Pétrole (gauche) Dollar CDN (droite) 1,1 $ 1,5 $ 1, $,95 $,9 $ 8,85 $ 6 4 2,8 $,75 $,7 $,65 $,6 $ Source: US. Energy Information Administration, 215, Banque du Canada, 215

16 RECUL DU PRIX DU PÉTROLE Faiblesse inattendue de la demande dans les grands pays émergents. OPEP maintient ses niveaux de production. (4 à 6 $/baril en Arabie Saoudite) États-Unis visent une autosuffisance énergétique. Ils sont à 1 MBJ de devenir le plus gros producteur mondial. Pétrole canadien demeure stratégique. Russie particulièrement touchée. Sanctions économiques semblent encore plus efficaces. Économie mondiale en profitera pour les 12 à 24 mois.

17 Pourcentage % ÉVOLUTION DU TAUX GUIDE Canada États-Unis Source: Banque du Canada, 215. Federal Reserve 215

18 BAISSES DU TAUX DIRECTEUR, DU DOLLAR ET DU PÉTROLE À court terme: très positif pour le Québec Revenus supérieurs pour les exportateurs Équivalant d une baisse d impôt pour les particuliers Pression à la baisse sur les coûts d opération des entreprises Diminution de l indice des prix à la consommation (IPC) Favorise les dépenses en immobilisations Diminution de l endettement et des frais financiers À long terme: attention! Faux sentiment d efficacité face aux concurrents Augmentation de l endettement des ménages Diminution des paiements de péréquation

19 MARCHÉ DE L HABITATION DES ÉTATS-UNIS

20 Millions de pmp CONSOMMATION DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS- UNIS (JANVIER 214) Prévision Réel Source: DFAIT, Goupre-DDM, 214

21 Millions de pmp CONSOMMATION DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS- UNIS (RÉEL - AOÛT 214) Prévision Réel Source: DFAIT, Goupre-DDM, 214

22 Millions de pmp CONSOMMATION DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS- UNIS (JANVIER 214) Prévision Réel Source: DFAIT, Goupre-DDM, 214

23 Millions de pmp CONSOMMATION DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS- UNIS (RÉEL - AOÛT 214) Prévision Réel Source: DFAIT, Goupre-DDM, 214

24 MISE EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS (JANVIER 214) 2, 1,5 Millions de MEC2,5 Prévision Réel 1,,5, US Census Bureau, Financial Forecast Center, 214

25 MISE EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS (RÉEL NOVEMBRE 214) 2, 1,5 Millions de MEC2,5 Prévision Réel 1,,5, US Census Bureau, Financial Forecast Center, 214

26 MISE EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS PRÉVISIONS DU 28 JANVIER 215 2, 1,5 Millions de MEC2,5 Prévision (déc 213) Prévision (juin 214) Réel (nov 214) 1,,5, US Census Bureau, Financial Forecast Center, 214

27 INDICE DU MARCHÉ DE L HABITATION Source: NAHB, 215

28 Milliers d'unités Mois d'inventaire MAISONS EXISTANTES À VENDRE ET NOMBRE DE MOIS D INVENTAIRE AUX ÉTATS-UNIS Maisons existantes à vendre aux États-Unis (SAAR) Nb de mois d'inventaire US Census Bureau, 215

29 Milliers d'unités Mois d'inventaire MAISONS NEUVES À VENDRE ET NOMBRE DE MOIS Maisons neuves à vendre aux États-Unis (SAAR) Nb de mois d'inventaire 2 Realtors, 215

30 PRIX DE VENTE MÉDIAN DES MAISONS 35 $ 3 $ 25 $ 2 $ 15 $ 1 $ 5 $ $ Prix de vente médian des maisons existantes aux États-Unis Prix de vente médian des maisons neuves aux États-Unis US Census Bureau, 214. Realtor, 214

31 PRIME DE LA MAISON NEUVE 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Source: DDM, 214

32 MISES EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS MILLIERS D UNITÉS Source: US Census Bureau, 215

33 Millions de pmp CONSOMMATION DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS- UNIS Ancienne prévision Prévision actuelle Réel Source: DFAIT, Goupre-DDM, 214

34 Milliers FORMATION DES MÉNAGES AUX USA Total (échelle de gauche) Nouveaux (échelle de droite) Source: US Census Bureau, 215

35 Milliards de pmp CONSOMMATION ANNUELLE DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS Source: DFAIT, Goupre-DDM, 214

36 INDUSTRIE DU SCIAGE (VS) PÂTES ET PAPIERS PIB Produits du bois (321) PIB Scieries (3211) PIB Fabrication du papier (322) PIB Usine de P&P (3221)

37 ÉVOLUTION DES PRIX

38 $US/Mpmp PRIX COMPOSÉ RANDOM LENGTHS 5 $ 45 $ Début de l'abr 26 4 $ 35 $ 3 $ 25 $ 2 $ 15 $ Libre-échange Quotas + taxe 2,5 % Quotas 32/34 + taxe 3, % Quotas 3/34 + taxe 5, % Source: Random Length

39 $ US/Mpmp PRIX GL POUR LE 2X4 RL KD $ courant

40 $ /Mpmp PRIX GL POUR LE 2X4 RL KD $ US courant $ courant CDN

41 $ /Mpmp PRIX GL POUR LE 2X4 RL KD $ $ US courant $ courant CDN

42 (2 = 1) DÉPENSES EN IMMOBILISATIONS Fabrication de produits en bois (321) Fabrication du papier (322)

43 ÉVOLUTION DES EXPORTATIONS VERS LES ÉTATS-UNIS

44 Millions de pmp EXPORTATIONS QUÉBÉCOISES DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS Source: DFAIT, 215

45 Millions de PMP EXPORTATIONS DE BOIS D ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS C.B.-Côte C.B. Int. Alberta Ontario Maritimes Québec Source: DFAIT, 215

46 QUE NOUS RÉSERVE 215 Baril de pétrole entre 6 US$ et 75 US$ Dollar canadien:.78 US$ à.84 $US Baisse additionnelle probable du taux directeur à,5% Mises en chantier aux États-Unis à 1,1 million. Prix du bois: Légère hausse en 215 mais début probable d un «super-cycle». Diminution de l offre et augmentation stable de la demande. GL#1&2 45 $US/Mpmp (215) à 53 $US/Mpmp en 219 Modification au régime forestier du Québec Planification des opérations Amélioration du taux d adjudication des enchères Fin de l ABR-26 sous sa forme actuelle Reconduction avec ou sans modifications Négociation d un nouvel accord

47 RÔLE DES MEMBRES ASSOCIÉS DU CIFQ Fournisseurs de B&S : à la base de la «filière bois» des industries forestières Aussi important que l accès aux ressources dans l obtention d un avantage concurrentiel. La compétition pour la ressource doit s accompagner de coopération au chapitre des fournisseurs. Principe de la «coopétition». Lien «fournisseurs-clients» unique dans le contexte domestique. La reprise dans la construction doit bénéficier autant aux fournisseurs qu aux industries qu ils desservent.

48 CONCLUSION L économie mondiale se porte de mieux en mieux. L économie américaine a le vent dans les voile. Le Québec bénéficiera de quelques mois (année?) d un conjoncture favorable. Le marché de l habitation continuera à s améliorer au cours des prochaines années. Retour progressif à la moyenne d ici à 219 (1,5 millions de MEC) Les entreprises du Québec doivent ABSOLUMENT réinvestir dans leurs usines. Les fournisseurs de B&S de la filière bois doivent participer à la reprise. 215 sera la meilleure des 1 dernières années!

49 MERCI! QUESTIONS COMMENTAIRES