10101010101010101010101010101010101010101010110101010 1010101010101010101010101010010101010101010101010101 L'économie circulaire 01010101010101010101010101011010101010101010101010101 0101010101010101010101010101010101010101010101010101 Etude Grant Thornton International 01010101101010101010101010101010101010101010101010101 10101010101010101010101010101010101010101010110101010 Juin 2014 1010101010101010101010101010101010101010101010101010 10101010101011010101010101010101010101010101010101010 10101101010101010101010101010101010101010101010101010 10101010101010101010101010101010101010110101010101010 10101010101010101010101010101011010101010101010101010 10101010101010101010101011010101010101
Aperçu et faits généraux L'Europe a pu entrer dans une dynamique d'économie circulaire tandis que l'asie en n'est encore qu'à ses prémisses. L'économie circulaire - Aperçu L'économie circulaire les piliers du modèle L économie circulaire est un système qui, à tous les stades du cycle de vie des produits (biens et services), vise à augmenter l efficacité de l utilisation des ressources et à diminuer l impact sur l environnement. Elle a pour objectif de diminuer le gaspillage des ressources en découplant la consommation des ressources de la croissance du PIB Europe Certaines entreprises européennes ont encore besoin d'être sensibilisées à l'économie circulaire, 25% des PME ne connaissent pas encore ce sujet. En 2013, le taux de recyclage a atteint son plus haut niveau (plus de 70%) et le taux de déversement des déchets toxiques était inférieur à 3% en Autriche, Belgique, Suisse, Allemagne, au Danemark et aux Pays bas. Quelques chiffres clés: En 2012, le marché de l'économie circulaire en Allemagne s'élevait à 40 M. En 2010, le marché Néerlandais des métaux et de l'industrie des biens électriques valait 3.3 M avec une croissance annuelle prévisionnelle de 573 m. Réduire Réutiliser Recycler Récupérer gestion des Résidus Création de 100,000 emplois supplémentaires/ an entre 2014 19 Sources: Why should we be interested in a circular economy?; Integrating global concerns into urban environmental management in Asia WEF, Ellen MacArthur Foundation project circular economy can generate US$1t annually by 2025; How garbage can boost U.S. economy; Recycling is working in the United States; China commits to circular economy; How to create wealth from waste and reduce our landfill; The circular economy: big in Japan; Waste management in Central and Eastern Europe; 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. Closed loop recycling - The German market; What do Europe's small and medium sized businesses think about the Circular Economy?; Historical conversion rate US$/ is 0.7532; CNY/ is 0.1215 for 2013 (Source Oanda) 2 $ Retombées Perspectives régionales économiques ~ 1 000 M$ (750 M ) globalement / année d'ici 2025 En Australie, les déchets électroniques constituent la forme de déchets qui croît le plus rapidement. Seulement 10% d'entre eux sont récupérés. Quelques chiffres clés: Asie-Pacifique Considérant l'effort du gouvernement chinois pour mettre en œuvre l'économie circulaire, l'industrie chinoise du recyclage pourrait probablement atteindre 1 800 M de CNY d'ici 2015 (216 M ). En 2007, le Japon a recyclé 98% des métaux et a récupéré 74-89% des matériaux provenant des appareils électroniques. Amérique du Nord En 2013, l'industrie du recyclage a généré plus de 236 M$ (178 M ) de recettes. Les Etats-Unis recyclent et recupèrent 8% de leurs plastiques, 15% des textiles et 20% de l'aluminium.
Investissements et économies de coûts en Europe L'Europe est pionnière en matière d'économie circulaire. Elle a réalisé plusieurs investissements conséquents dans le secteur des déchets et du recyclage. Le Royaume-Uni ouvre la voie et les pays d'europe de l'est et centrale lui emboîtent le pas Royaume-Uni 10 M (11.7 M ) d'investissements débloqués d'ici 2020 Le Mixed Plastics Loan Fund (MPLS) a levé 5 m (5.8 m ) pour soutenir les installations de recyclage Selon Defra, 23 M (27.1 M ) d'économies de coûts vont être réalisées d'ici 2020. 15 18 M (17.6 21.2 M ) d'économie annuelle des coûts des matériaux dans l'industrie de la grande consommation. Investissement/financement du gouvernement Autres investissements / financements Economie de coûts 25.4 m d'investissements dans le Varna Waste Recycling Plant en 2012 Pays Bas Un investissement annuel de 4-8 M est prévu dans les technologies de gestion des déchets et du recyclage pour 2010-13. Le fond de capital risque Dutch Greentech Fund (DGF) prévoit une levée de fonds de 2.5 m par entreprise investissant dans l'économie circulaire et les projets verts. Pologne Dans le cadre de sa politique écologique, le gouvernement polonais prévoit d'investir plus de 16 M d'ici 2016. 1.6 M seront affectés aux projets de gestion des déchets Le programme opérationnel en matière d'infrastructure et Bulgarie d'environnement accorde un financement à hauteur de 2.9 M pour la période 2007 13 Le programme concernant le traitement des ordures ménagères à Sofia a généré un investissement de 184 m en 2011 Sources: Going for Growth, Environmental Services Association; Mixed plastics loan fund, WRAP; WRAP's vision, WRAP; 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. Circular Economy, Sustainable Business; Sustainability Report 2013, Rabobank; Waste Management in Central & Eastern Europe, CMS Historical conversion rate USD/EUR is 0.7532; GBP/EUR is 1.1777 for 2013 (Source Oanda) 3
Investissements et économies de coûts en Asie Pacifique Avec de fortes législations mises en place, La Chine et le Japon ont vigoureusement adopté le principe d'économie circulaire Les autres pays d'asie de l'est ont suivi cette tendance et se financent via des joints ventures et des partenariats publics/privés Chine Indonésie L' "Investment Coordinating Board" (BKPM) compte de nombreux projets de gestion des déchets: 30 m$ (22.6 m ) pour le "Surakarta Solid Waste Treatment" et le "Final Disposal project" du centre de Java en 2013 40 m$ ( 30.1 m ) pour le "Bogor and Depok Solid Waste Management" et le "Final Disposal" dans l'est de Java D'autres projets ont aussi été réalisés via des partenariats publics/privés Investissement/financement du gouvernement Autres investissements / financements Economie de coûts En 2011, le gouvernement a investi 300 m$ (226 m ) en faveur de l'économie circulaire: Le "National Industrial Symbiosis Programme" (NISP) a réalisé: 317 m (373.4 m ) d'investissements privés en 2013 214 m (252 m ) d'économies en 2013 La China Development Bank (CDB) a crée The Qaidam Circular Economy Pilot Zone permettant la réalisation de projets écologiques d'une valeur globale de 23 M$ ( 17.3 M ) en 2012. Sources: Circular economy investment, China Daily; International Synergies, Climate Change Solutions; Qinghai to develop circular economy, China Daily; 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. BKPM Promotes 11 Public Private Partnership, Bisnis; CT, Japan team up, Fin24; Japan shares its insight, Engineering News Historical conversion rate USD/EUR is 0.7532; GBP/EUR is 1.1777; ZAR/EUR is 0.0783 for 2013 (Source Oanda) 4 Japon Le gouvernement Japonais prévoit d'investir 10 m de ZAR (0.8 m ) pour le projet World design Capital 2014, qui vise à transformer des déchets en énergie en Afrique du Sud en 2014. Déblocage de 1,5 M (2 M$) afin d'augmenter les projets d'économie circulaire au sein des pays en développement tels que l' Indonésie, la Chine, l'indie etc.
Investissement et économies de coûts en Amérique du Nord L'Amérique du Nord, face aux problèmes croissants de gestion des déchets, tente d'augmenter le nombre de start-up dans l'industrie du recyclage Les projets sont financés par des fonds de capital risque ou d'autres fonds privés. Canada Le gouvernement canadien a investi 40 m$ (30.1 m ) dans les technologies du développement durable en 2012. La NISP (opérationnel depuis 2008) a contribué aux différentes économies jusqu'en 2013: 240 m$ (180.7 m ) d'économies de coûts en entreprise. 6 m$ CAD (4.4 m ) de réduction de gaz à effet de serre. Investissement/financement du gouvernement Autres investissements / financements Economie de coûts Etats-Unis En 2013, le "Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act" a permit le financement participatif (crowd funding) aux USA pour financer certains projets. Depuis 2012, 2.7 M$ (2 M ) d'investissements ont été réalisés grâce au financement participatif. En 2012, des investissements d'une valeur de 431 m$ (324.6 m ) ont été réalisés dans l'économie de partage ayant un impact direct sur l'économie circulaire. L'entreprise chinoise JN Fibers a investi 45 m$ (33.9 m ) dans le recyclage des bouteilles aux Etats-Unis. Selon la "US National Venture Capital Association" en 2011, les fonds de capital risque ont fortement augmenté leurs investissements dans les énergies propres en 2011. Sources: Circular Economy Innovation, World Economic Forum; Towards the Circular Economy, World Economic Forum; 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. NISP Comes to Canada, NISP Canada; Chinese investment in US bottle recycling plant, Recycling International; Innovation in Canada, Area Development Online; Venture capital, EU 5 Historical conversion rate USD/EUR is 0.7532 for 2013 (Source Oanda)
Perspectives D'ici 2030, une meilleure gestion des ressources va permettre de couvrir 30% de la demande globale d'énergie et génèrera 3 700 M$ (2 800 M ) de recettes annuelles La réutilisation des déchets pourrait réduire le coût des achats consommés d'énergie de 600 M$ (452 M ) par an jusqu'en 2025. L'application des pratiques circulaires pourra générer 100 000 emplois supplémentaires par an d'ici 2017. Création d'emplois La valeur globale du marché des technologies vertes est amenée à croître de 2.04 M en 2011 à 4.4 M en 2025 (taux de croissance annuel: 5.6%). Augmentation des bénéfices (réduction des coûts ou amélioration des recettes) Progrès technologique Prise en compte générale par les secteurs d'activité L'industrie chimique et de la mode sont sensibilisées à l'économie circulaire. Prise de conscience en Amérique Latine et Asie Face aux problèmes croissants de gestion des déchets, les pays d'asie et d'amérique Latine ont commencé à œuvrer pour l'adoption de l'économie circulaire. Refer to appendix for details 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 6
Annexes
Financement de projets Synopsis Les projets européens ont principalement été financés par des levées de fonds publiques tandis que les projets nord-américains ont sollicité des fonds privés Europe Grande Bretagne Le gouvernement constitue une source de financement majeure. Il investit dans des projets via des partenariats publics/privés ou via des fonds privés (à travers des organismes gouvernementaux) La plupart des projets de recyclage ou énergies propres sont financés initialement par appel public à l'épargne: France John Laing Environmental Assets Group a levé 168.4 m grâce à l'appel public à l'épargne. Les appels publics à l'épargne et les JV sont assez répandus chez les industries de gestion des déchets et recyclage. Amérique du Nord US Il y a relativement peu de financement public. La plupart des projets sont financés par des fonds de capital risque ou des fonds privés actifs dans le secteur automobile, le recyclage de déchets électroniques et les projets liés à l'économie solidaire. Canada Uber Inc., une société de partage de voitures, a été soutenue par Google Ventures et financée à hauteur de 194.3 m Les projets de traitement des détritus sont financés par des fonds privés. Asie Pacifique En Asie Pacifique, les financements de projets ont d'abord été réalisés dans le secteur du recyclage et traitement des déchets. La plupart de ces projets sont a priori financés par le secteur privé même si le gouvernement peut intervenir en injectant des fonds. Refer to appendix for project specific details 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 8
Tendances régionales Comparée aux autres région du globe, l'europe continue d'être le leader de l'économie circulaire Tendances Europe Asie-Pacifique Amérique du Nord Implication/ engagement croissant envers l'économie circulaire La plupart des pays européens ont adopté le concept d'économie circulaire et augmenté leur taux de recyclage. Les gouvernements commencent à évaluer l'importance de l'économie circulaire. Son adoption est très récente. Les pays ont réalisé divers projets afin d' implémenter l'économie circulaire. Les principaux secteurs d'activités adoptant l'économie circulaire L'industrie des biens de consommation courante est la cible première pour appliquer les principes d'économie circulaire, suivie par l'industrie des boissons et nourriture puis par l'industrie des métaux et des biens électroniques. La première cible est l'industrie des biens électriques et électroniques. Le secteur alimentaire et celui du ciment gagnent en importance. La récupération des matériaux automobiles, les technologies de l'information (IT) et les appareils médicaux ont généré des recettes de US$43 billion ( 33 billion). Mise en œuvre de projets technologiques L Union européenne participe activement à la promotion des solutions écologiques innovantes et des technologies vertes. Certains projets technologiques ont été menés. Dorénavant, l'objectif est de développer l'économie solidaire devant conduire à l'économie circulaire. - Adopter une législation en faveur de l'économie circulaire L'Europe bénéficie de législations en faveur de l'économie circulaire. Les pays asiatiques ont activement participé au développement d'un cadre légal permettant l'implémentation de l'économie circulaire via la gestion des déchets et le recyclage. L'implication des gouvernements dans l'établissement de lois pour l'économie circulaire est modérée. Refer to appendix for details 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 9
Project financing in Europe Few examples Country Company Industry Investment UK Viridor Glass recycling UK John Laing Environmental Assets Group Green energy UK PlasRecycle Plastic recycling UK UK France Resonance Asset Management LLP Caterpillar Orege Wind energy Engines remanufacturing Clean water and waste recovery 25 million ( 29.4 million) 160 million ( 188.4 million) 10.7 million ( 12.6 million) US$ 100 million ( 75.3 million) 1 million ( 1.18 million) Funding mechanism PPP 20 million IPO Initial public offering (IPO) Government and private funding Institutional investors Self financed France Coca-Cola Plastic recycling 8.7 million Joint venture Germany Triogen Group BV Waste heat recovery 6.5 million Venture capital funding Description Viridor invested in glass recycling plant in scotland The IPO was raised to invest in renewable energy and waste and waste water resources Investment was done for the project based in Woolwich in south east London for the recycling of plastic bags The investment has ben done for the development of the wind farm in Scotland and London The invest was to develop a test facility for engine remanufacturing The french company raised the IPO to finance a project in clean power, water and waste recovery Infineo was an initiative by Coca Cola and Eco- Emballages to promote bottle recycling The investment was done in the fields of waste heat and recovery solutions infrastructure 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 10
Project financing in Asia-Pacific Few examples Country Company Industry Investment Funding mechanism Description India Attero Electronic waste recycling US$ 50 million ( 3707 million) Private equity Attero is an Indian electronic scrap recycling company. The funding was raised through equity investments. China Everbright International Ltd Waste management US$ 484 million ( 364.5) Equity The company raised finance by issuing 430 million shares for its waste management operations Malaysia P Multitech Renewable Energy Sdn Bhd (SMR) Waste to - power industry MYR 150 million ( 35.7 million) Government and private funding The investment was for the development of zero waste park in Malaysia 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 11
Project financing in North America Few examples Country Company Industry Investment US US US US Canada Alliance International Group LLC Uber Inc. erecycling Group BlueOak Resources Anaergia Automotive Car sharing / transport Electronics (Mobile) Electronics scrap recycling Waste management Canada Enerkem Waste to - gas US$ 28 million ( 21.08 million) US$ 258 million ( 194.3 million) US$ 105 million ( 79 million) US$ 35 million ( 26.36 million) CAD 47.5 million ( 34.7 million) US$ 40 million ( 30.13 million) Funding mechanism Self financed Google venture funds Venture capital funding Venture capital funding Equity Joint venture Description The startup is first of its kind tyre recycling operation in the US The investment was to boost the On - Demand car services which is a part of sharing economy The finance was raised for the mobile recycling company erecycling Group The funding was to raise finances for BlueOak, that is the startup working for the mining of the precious metals from the electronic scrap Anaergia announced CAD 47.5 million growth equity commitment The investment was to build and operate a cellulosic ethanol facility integrated with GreenField's existing ethanol plant in Varennes, Quebec 2014 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 12