La lettre Retraite Gan Patrimoine > Janvier 2015 > 01Votre contrat > 02 Zoom > 03 Fiscalité > 04 Les marchés B ien préparer sa retraite est l affaire de tous, dès l entrée dans la vie active. La réussir est aussi affaire de préparation. Pour vous accompagner dans la préparation de votre retraite, mais aussi dans sa réalisation, nous vous proposons des contrats de qualité, comprenant des unités de compte optimisées et des garanties de prévoyance adaptées. Cette première édition de votre Lettre Retraite Gan Patrimoine vous propose un large panel de solutions, de l immobilier locatif à l assurance vie, et vous présente les plafonds de déductions fiscales 2015 dont vous pouvez bénéficier. Un repère visuel dans le sommaire vous permet de consulter en un clic les articles en lien avec votre contrat. Que vous soyez salarié, agriculteur, travailleur indépendant ou retraité, votre Conseiller est votre interlocuteur privilégié pour vous accompagner sereinement dans la préparation et le suivi de votre retraite et bien entendu dans vos projets d épargne. Je vous souhaite une bonne lecture. Thomas Vandeville, Directeur Général de Gan Patrimoine. Assuré d avancer
Sommaire La lettre Retraite Gan Patrimoine Janvier 2015 > 01 Votre contrat > Focus sur le fonds Euro Capital Durable > La Garantie Relais évolue > 03 Fiscalité > Les plafonds de déductions fiscales 2015 Gan Patrimoine Madelin Retraite > Zoom sur la Gestion à horizon > Bien comprendre votre relevé de situation > Loi de finances 2015 : les principales nouveautés > 02 Zoom > Diagnostic retraite > Retraite : la solution Immo > 04 Les marchés > Un nouvel outil de suivi des performances de vos supports > Analyse de Groupama Asset Management > Performances des supports en unités de compte
01 Votre contrat Focus sur le fonds Euro Capital Durable Euro Capital Durable est le fonds phare de Groupama Asset Management en matière d Investissement Socialement Responsable (ISR) sur les actions de la zone euro. Encours global du fonds au 7 janvier 2015 : 296,7 millions d euros Performance nette sur 10 ans* : + 56,38 % * du 30/12/2004 au 31/12/2014 L ISR est un placement qui vise à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d activité. Euro Capital Durable intègre donc dans sa sélection de valeurs des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à la dimension financière plus traditionnelle. Le principal atout d Euro Capital Durable, au-delà d une gestion financière traditionnelle, est donc de bénéficier de la sélection de valeurs selon les critères du développement durable. Cette approche développement durable consiste à prendre en compte la dimension extra-financière avec la conviction que les facteurs sociaux, environnementaux et de gouvernance permettent d avoir non seulement une meilleure appréhension des risques, mais aussi la sélection d un meilleur management : gages de performance. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Groupama Gan Vie s engage uniquement sur le nombre d unités de compte et non sur leur valeur qui n est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l évolution des marché financiers.
01 Votre contrat Votre contrat Focus sur Euro Capital Durable Questions à... Juliette de Montety, gérante actions zone euro, Groupama Asset Management lll Quelle différence faites-vous entre Euro Capital Durable, un fonds environnemental et un fonds éthique? Un fonds environnemental va investir exclusivement sur des valeurs dédiées à l environnement. Un fonds éthique va exclure des pans d activité selon des considérations morales qui lui sont propres. A la différence de ces deux types de fonds, Euro Capital Durable cherche à investir dans des entreprises qui intègrent le mieux les problématiques du développement durable au sein de chaque secteur d activité, sans exclusion. Selon vous, est-il intéressant d investir aujourd hui dans Euro Capital Durable? et pourquoi? Au-delà du timing d investissement sur les marchés actions en zone euro, Euro Capital Durable apparait comme un bon support d investissement. En effet, la prise en compte de facteurs sociaux, environnementaux et de gouvernance confère au fonds une dimension plus long terme par opposition à la dimension plus court-terme des marchés financiers. Par ailleurs, l analyse de ces critères, en donnant une meilleure visibilité de l entreprise permet d éviter d investir sur des dossiers risqués : c est donc aussi un facteur de meilleure gestion du risque de portefeuille.
01 Votre contrat La Garantie Relais évolue En quoi consiste l extension de votre garantie? Elle porte sur la définition de l incapacité de travail. Actuellement, pour que vos cotisations soient prises en charge, vous devez vous trouver, par suite de maladie ou d accident, dans l incapacité constatée médicalement d exercer une quelconque activité professionnelle rémunérée ou procurant gain ou profit. A partir du 1 er janvier 2015 pour que vos cotisations soient prises en charge, vous devez vous trouver, par suite de maladie ou d accident dans l incapacité constatée médicalement d exercer temporairement et totalement votre activité professionnelle. Par exemple, un chirurgien se blesse grièvement à la main : actuellement : il ne peut être exonéré du paiement de ses cotisations car bien qu il ne puisse plus exercer sa profession, il reste apte à en exercer une autre. à partir de l avenant : ses cotisations sont prises en charge à partir du 91 e jour dès lors qu il est constaté par l assureur qu il ne peut exercer son activité professionnelle.
01 Votre contrat Zoom sur la Gestion à horizon Comment fonctionne la Gestion à horizon? Gan Patrimoine affecte vos versements entre quatre supports en unités de compte et le fonds en euros, selon une grille prédéfinie, qui tient compte de la durée restant à courir jusqu à la date prévue de votre retraite. Chaque année, votre épargne constituée est répartie sans frais entre les supports afin de sécuriser progressivement l épargne à l approche de la retraite. Sur quels supports financiers repose la Gestion à horizon? Elle repose sur quatre supports en unités de compte, gérés par Groupama Asset Management, et sur le fonds en euros de Groupama Gan Vie. À plus de 20 ans de la retraite, le support Euro Capital Durable est investi dans une proportion toujours inférieure à 35 % afin de rechercher une surperformance régulière de l épargne fondée sur les critères de l investissement socialement responsable (ISR). Le reste de l épargne constituée est réparti entre les supports Groupama FP Flexible Allocation et Groupama FP Flexible Allegro. À moins de 20 ans de la retraite, l épargne est intégralement répartie entre les deux fonds flexibles précités et le support Groupama FP Flexible Piano. Ces fonds concilient potentiel de performance et maîtrise des risques. À 5 ans de la retraite, la sécurisation de l épargne est privilégiée, avec une affectation progressive de l épargne vers le fonds en euros de Groupama Gan Vie.
01 Votre contrat Votre contrat Zoom sur la Gestion à horizon Comment changer mon mode de gestion actuel pour passer en Gestion à horizon? Dès l enregistrement de votre demande par Gan Patrimoine, un arbitrage de votre épargne sera effectué afin de la répartir entre les supports, en fonction de la durée restante jusqu à l âge prévu pour votre retraite. Vos versements réguliers seront automatiquement affectés entre les supports en fonction de cette durée. Ce changement de mode de gestion est effectué sans frais et l arbitrage qui en résulte est gratuit. Votre avantage : l accès à une gamme de supports flexibles Exemple : Madame Giroux a 42 ans et souhaite prendre sa retraite à 67 ans. À l ouverture du contrat, la durée restant à courir jusqu à sa retraite est donc de 25 ans. Son épargne sera automatiquement répartie selon le tableau ci-contre. Durée restant à courir 33 ans et plus Euro Capital Durable FR0010271528 Groupama FP Flexible Allegro FR0011407535 Groupama FP Flexible Allocation FR0010646299 Groupama FP Flexible Piano FR0011405000 Fonds en euros 35 % 35 % 30 % 0 % 0 % 29 à 32 ans 30 % 30 % 40 % 0 % 0 % 27 à 28 ans 25 % 25 % 45 % 5 % 0 % 25 à 26 ans 20 % 20 % 50 % 10 % 0 % 23 à 24 ans 15 % 15 % 55 % 15 % 0 % 21 à 22 ans 10 % 10 % 60 % 20 % 0 % 19 à 20 ans 5 % 5 % 65 % 25 % 0 % 17 à 18 ans 0 % 0 % 70 % 30 % 0 % 15 à 16 ans 0 % 0 % 65 % 35 % 0 % 13 à 14 ans 0 % 0 % 60 % 40 % 0 % 11 à 12 ans 0 % 0 % 55 % 45 % 0 % 9 à 10 ans 0 % 0 % 50 % 50 % 0 % 8 ans 0 % 0 % 45 % 55 % 0 % 7 ans 0 % 0 % 40 % 60 % 0 % 6 ans 0 % 0 % 35 % 65 % 0 % 5 ans 0 % 0 % 10 % 70 % 20 % 4 ans 0 % 0 % 0 % 60 % 40 % 3 ans 0 % 0 % 0 % 40 % 60 % 2 ans 0 % 0 % 0 % 20 % 80 % 1 an 0 % 0 % 0 % 0 % 100 %
01 Votre contrat 1 2 3 4 Indication du taux de revalorisation de l épargne au 31/12/2014 net des frais de gestion du contrat (2,40 %). Le taux de rendement moyen des actifs détenus par Groupama Gan Vie représente la performance financière de l Actif Général de l assureur avant prélèvement des frais de gestion du contrat. Taux applicable en cas de sortie du fonds en euros en cours d année pour les opérations énumérées (1,80 %). Pour le contrat Gan Patrimoine Objectif Retraite, indication du taux de prélèvements sociaux applicables en cas de plusvalue sur le fonds en euros. Bien comprendre votre relevé de situation Le taux de revalorisation de votre contrat Vous venez de recevoir le relevé de situation de votre contrat pour 2014. Dans ce relevé, figurent la valeur actualisée de votre contrat et le montant de la participation aux bénéfices versée en fin d année. Dans la rubrique «REVALORISATION DE VOTRE ÉPARGNE EN EUROS», retrouvez le taux de rendement de votre épargne. 1 2 3 4 REVALORISATION DE VOTRE ÉPARGNE EN EUROS Pour 2014, le taux de revalorisation annuel de votre épargne en euros est de 2,40 %, net de frais de gestion et avant toute incidence fiscale et sociale. Informations supplémentaires : La participation aux bénéfices, correspondant à la revalorisation de votre épargne en euros, est calculée au prorata du nombre de jours écoulés depuis la date de valeur des opérations et avant prélèvements sociaux. Le taux de rendement moyen des actifs détenus par Groupama Gan Vie en représentation du fonds en euros est de 2,49 % pour 2014. En cas de désinvestissement en 2015 suite à décès, rachat ou terme du contrat, le taux de revalorisation appliqué à l épargne constituée sera d un minimum de 1,50 % net de frais de gestion sur encours jusqu à la date du désinvestissement. Au 31/12/2014, le taux global de prélèvements sociaux est de 15,50 % SPECIMEN
01 Votre contrat Dans la rubrique «DÉTAIL DES OPÉRATIONS VALORISÉES», retrouvez le montant qui vous a été versé au titre de votre participation aux bénéfices. 1 2 3 5 4 1 2 3 Opérations enregistrées au cours de l exercice sur le contrat et ayant un impact sur le compte épargne. Pour chaque support en UC, il est indiqué le nombre d unités de compte concernées, la date d investissement et de désinvestissement (date de valeur), la valeur de l unité de compte et la conversion en euros de l opération réalisée. Le montant de la participation aux bénéfices sur le fonds en euros correspond aux intérêts annuels calculés prorata temporis au taux de rendement distribué pour l exercice. 4 5 En cas d arbitrage automatique, le montant désinvesti de l ancien support correspond au montant réinvesti sur le nouveau support. Pour un arbitrage à votre demande, les frais d arbitrage (0,50 %) sont perçus sur le support de sortie, soit en euros, soit en unités de compte. Les frais de gestion sur les supports en unités de compte ainsi que les coûts de Garantie plancher et de Garantie de table de mortalité sont retenus mensuellement sur l épargne. Le montant affiché correspond au coût cumulé de ces frais prélevés au cours de l année.
02 Zoom Diagnostic retraite Le simulateur retraite vous permet d ores et déjà d estimer le montant de votre retraite et l effort d épargne à fournir pour atteindre le revenu souhaité à votre retraite. Vous vous préoccupez de votre retraite et avez déjà mis en place une solution pour l anticiper. Cette solution mise en place est-elle la plus adaptée? En fonction de votre régime matrimonial, du nombre d enfants à charge, de votre patrimoine immobilier, de vos crédits ou investissements en cours, de la fiscalité de votre régime professionnel, un large panel de solutions existe : l immobilier : la première étape consiste à devenir propriétaire de votre logement. Vous pouvez ensuite vous tourner vers l immobilier locatif, ou encore défiscaliser en vous créant un déficit foncier. l assurance vie : épargnez à votre rythme, selon votre profil d investisseur, sur des supports offrant différents couples rendement/risque. Votre capital reste disponible à tout moment. Vous bénéficiez également d une fiscalité avantageuse : en effet, les plus-values sont exonérées de l impôt sur le revenu au bout de huit ans (1) dans la limite des abattements de 4 600 pour une personne seule et 9 200 pour un couple. Au-delà, la fiscalité applicable est celle de l IR ou du taux de 7,5 % au titre du prélèvement forfaire libératoire. À la date de la sortie, vous avez la possibilité de récupérer vos fonds sous la forme d une rente ou d un capital. (1) Hors revalorisation de l épargne investie, hors frais sur versements, hors frais de gestion, hors prélèvements sociaux.
02 Zoom Zoom Diagnostic retraite lll Les produits retraite vous font bénéficier notamment de la fiscalité avantageuse du PERP ou de la loi Madelin. Ils vous procurent un complément de retraite associé à des garanties de prévoyance pouvant assurer un niveau de protection plus élevé à vos proches. Différents modes de gestion vous sont proposés : la Gestion à horizon par exemple vous permet de diversifier votre investissement tout en le sécurisant progressivement. Pour plus d information sur la Gestion à horizon, consultez cette page. Vous pouvez également préparer votre retraite et bénéficier de la fiscalité attractive de l assurance vie avec le nouveau contrat Gan Patrimoine Objectif Retraite. Pour trouver la solution la plus adaptée à votre situation et à vos projets, votre Conseiller met à votre disposition une large sélection d offres. N hésitez pas à le contacter.
02 Zoom Expertisimo : préparez votre retraite grâce à l immobilier locatif Comment anticiper la baisse de revenus inéluctable au moment de la retraite? Par l immobilier locatif. Préparer sa retraite en se constituant un complément de revenus qui résistent à l inflation, diversifier son patrimoine, bénéficier d un meilleur rendement, alléger la fiscalité, et se procurer des revenus nets d impôts : l immobilier locatif répond à tous ces objectifs. Aujourd hui, acheter un bien immobilier pour le louer s avère une solution intéressante en termes de rendement et de sécurisation des revenus à long terme. C est pourquoi nous vous proposons Expertisimo (1), une offre d investissement dans l immobilier neuf. Les leviers d un investissement locatif : des revenus indexés sur l indice des prix (2), c est-à-dire préservant à long terme votre pouvoir d achat, un placement financé en partie grâce à la contribution du locataire et, le cas échéant, de l économie d impôt, une épargne constituée à crédit, même avec un faible apport. (1) Expertisimo. Société par Actions Simplifiée au capital social de 10 000 euros 794 243 808 RCS Paris 8-10, rue d Astorg 75008 Paris. Titulaire de la carte professionnelle Transactions sur Immeuble et Fonds de Commerce n T15239 délivrée par la Préfecture de police de Paris. Filiale de Groupama Gan Vie. (2) L indice trimestriel de référence des loyers (IRL) créé par la loi n 2008-111 du 8 février 2008 pour le pouvoir d achat correspond à la moyenne, sur les douze derniers mois, de l indice des prix à la consommation (IPC) hors tabac et hors loyers.
02 Zoom Zoom Expertisimo : l immobilier locatif lll Expertisimo, c est : une offre rigoureusement sélectionnée : toute une gamme de logements neufs, partout en France, en partenariat avec de grands promoteurs de renom, des conseillers spécialisés à votre disposition : simulation, étude pour décider du meilleur type d investissement en fonction de vos objectifs et de votre capacité d épargne, choix d un bien, montage du financement Exemple : Un logement locatif de 36 m² situé à Lille (zone fiscale A / loyer plafonné Pinel = 12,42 /m²) au prix de 200 000 procurant un revenu locatif de 537 la première année. Cette acquisition, financée à crédit (frais de notaire inclus) sur 20 ans avec 50 % d apport (100 000 ), s autofinance. C est-à-dire que les charges (crédit, impôts fonciers, frais de gestion et d assurance) sont globalement couvertes par les revenus locatifs et l économie d impôt (dispositif Pinel).
03 Fiscalité Les plafonds de déductions fiscales 2015 Gan Patrimoine Madelin Retraite Votre contrat Gan Patrimoine Madelin Retraite dispose de la fiscalité avantageuse de la loi Madelin qui vous permet de déduire vos versements de votre bénéfice. Ceci présente un double avantage : vous réduisez vos impôts ; vous augmentez vos revenus à la retraite. Comment calculer le montant optimal de votre versement? Votre bénéfice est inférieur à 38 040 (1) Votre bénéfice est supérieur à 38 040 (1) Vous pouvez déduire jusqu à 10 % du PASS soit jusqu à 3 804 Vous pouvez déduire jusqu à 10 % de votre bénéfice (maximum déductible de 30 432 ) + 15 % de la fraction de votre bénéfice supérieur à 38 040 (1) (maximum déductible de 39 942 ) (1) 38 040 correspond au Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS) 2015
03 Fiscalité Fiscalité Les plafonds de déductions fiscales 2015 lll CONSEILS : Par exemple avec un bénéfice de 60 000, avec des cotisations régulières de 2 000 en 2015, le calcul est le suivant : 1. Le plafond de déduction, la somme maximale que vous pouvez déduire de vos impôts : 10 % x 60 000 = 6 000,00 + 15 % x (60 000 38 040 ) = 3 294,00 = 9 294,00 2. Votre versement libre optimal, suite à vos cotisations régulières : 9 294,00 2 000 = 7 294,00 Pour profiter de votre plafond de déduction maximal, vous pouvez verser jusqu à 7 294,00 en une ou plusieurs fois au cours de l année 2015.
03 Fiscalité Loi de finances 2015 : les principales nouveautés La Loi de finances pour 2015 et la Loi de finances rectificative pour 2014 viennent d être définitivement adoptées par l Assemblée Nationale. Quelques bonnes nouvelles sont à souligner. Comme les pouvoirs publics s y étaient engagés, la Loi de finances pour 2015 et la Loi de finances rectificative pour 2014 ont préservé le secteur de l assurance vie. En effet, l amendement des députés qui proposait de réduire le seuil d exonération des capitaux issus de l assurance vie en cas de décès de 152 500 à 100 000 a été rejeté. Par ailleurs, pour pérenniser et amplifier la baisse d impôt accordée aux contribuables les plus modestes en 2014, le barème progressif de l impôt est simplifié. La première tranche d imposition au taux de 5,5 % est supprimée et le seuil d imposition de la tranche à 14 % est abaissé à 9 690. Concernant la revalorisation des seuils fiscaux, cette année, ils sont revalorisés de 0,5 %, soit l inflation constatée en 2014.
03 Fiscalité Fiscalité Loi de finances 2015 lll On note également un effort en faveur du logement : un assouplissement de l ancien dispositif Duflot, désormais appelé dispositif Pinel, dans la durée de location qui peut être de 6, 9 ou 12 ans. Et une évolution dans la qualité du locataire qui pourra dorénavant être un descendant ou un ascendant sous conditions de plafonds de loyer et de ressources. une exonération temporaire (du 1 er au 31 décembre 2015) des droits de donation sur certains terrains à bâtir ou logements, alors que de nouvelles taxes sont prévues sur l immobilier non locatif. Si l une des mesures principales de la Loi de finances 2015 a trait à la modulation des allocations familiales, les mesures qui vous concernent plus particulièrement dans le cadre de vos revenus personnels et professionnels sont les suivantes : - la Loi modifie l assiette de la CSG à taux réduit applicable aux revenus de remplacement de faible montant. A partir du 1 er janvier 2015, pour l application du taux réduit de CSG à 3,80 %, c est le revenu fiscal de référence qui est pris en compte et non plus le montant de l impôt versé, - la Loi réitère, dans sa lutte contre la fraude, le caractère obligatoire de l affiliation au régime de sécurité sociale en aggravant les peines pénales existantes et en instituant des sanctions visant les assurés sociaux eux-mêmes qui failliraient à cette obligation légale.
04 Les marchés DÉCOUVREZ LE NOUVEL OUTIL DE SUIVI DES PERFORMANCES DES SUPPORTS DE VOTRE CONTRAT Retrouvez dans votre espace client un nouveau service vous permettant de suivre chaque jour l évolution des unités de compte présentes dans votre contrat et celles des autres contrats. Suivez les performances des supports de votre contrat en temps réel depuis votre Espace Client. Comment accéder à cet outil? Rendez-vous sur www.ganpatrimoine.fr, puis connectez-vous à votre espace client. Quels sont les services proposés? suivi des performances : valeurs liquidatives et évolution sur les 10 dernières années, outil de comparaison : possibilité d analyser jusqu à 4 fonds simultanément, création et enregistrement de portefeuilles personnalisés pour suivre les fonds que vous avez sélectionnés, mise en place d alertes email personnalisées pour suivre le seuil ou la performance de la valeur liquidative d une UC. À savoir : seuls les fonds structurés ne figurent pas dans cet outil mais sont disponibles sur votre espace client sur www.ganpratrimoine.fr.
04 Les marchés Bilan 2014 et perspectives 2015 En 2014, la croissance mondiale a bénéficié des vents favorables de l économie américaine. Tiré par la consommation, le bond de 5% en rythme annualisé confirme une amélioration des fondamentaux de la première économie du monde. Néanmoins, les effets de la crise financière profonde, caractérisés par un fort endettement, viennent tempérer l enthousiasme des investisseurs, et laissent craindre un découplage durable entre les principales zones économiques de la planète. Côté actions, la performance des pays émergents est en retrait. Même si la chute du prix du pétrole et des matières premières industrielles a impacté fortement certains pays, comme la Russie ou le Brésil, elle en a épargné d autres, comme la Chine, et surtout l Inde. Côté taux, La banque centrale américaine (FED) a conservé sa politique des petits pas, en repoussant la remontée de ses taux directeurs. En poursuivant ses politiques monétaires accommodantes, la banque centrale européenne (BCE) a entraîné une baisse généralisée des taux sur l ensemble des zones géographiques européennes.
04 Les marchés Les marchés Bilan 2014 et perspectives 2015 INDICES AU 31 DÉCEMBRE 2014 Performances brutes hors dividendes (en devise euro) CAC 40-0,54% Euro Stoxx 50 + 1,20 % Stoxx Global Select Dividend 100 + 21,76 % S&P 500 + 26,94 % Dow Jones + 22,53 % Nikkei 225 + 6,96 % Or + 12,36 % Pétrole 41,04 % EONIA + 0,10 % Taux d intérêt des emprunts d État (OAT 10 ans) - 67,71 % lll Notre scénario 2015 cible trois soutiens principaux de la conjoncture : une forte baisse du pétrole, devant bénéficier aux pays développés importateurs, aux valeurs défensives (biens de consommation ) et à certains secteurs (compagnies aériennes ), des politiques monétaires accommodantes, entraînant une baisse importante de l euro par rapport au dollar (en zone euro, au Japon et dans les pays émergents), des politiques budgétaires, pesant moins sur la croissance, contrairement à ces dernières années. Ce début d année a été riche en confirmations et en surprises! Côté confirmations, comme anticipé par le marché, la BCE a annoncé un ambitieux programme de rachat d obligations souveraines, de 60 milliards d euros par mois, de mars 2015 jusqu à septembre 2016, à minima. Comme prévu également, la victoire du parti anti austérité de Syriza a été marquée par une forte correction sur les obligations grecques, et la phase de renégociation de la dette grecque s annonce musclée. La poursuite de la chute du prix du pétrole devrait quant à elle permettre une accélération de la consommation des ménages européens. Inflation (sur un an) + 0,30 %
04 Les marchés Les marchés Bilan 2014 et perspectives 2015 Outre Atlantique, le PIB du 4 ème trimestre est ressorti à 0,7 % permettant à l économie américaine d afficher une croissance solide de 2,4 % en 2014. En 2015, les États-Unis devraient rester la locomotive de la croissance mondiale. lll Côté surprises, en Suisse, la Banque Centrale a décidé d abandonner le cours plancher de 1,20 qu elle avait mis en place en septembre 2011 sur la parité EUR-CHF. Cette annonce est venue accentuer la chute de l euro qui s échange désormais à son plus bas niveau depuis septembre 2003. Cette baisse de la devise devrait soutenir les économies et entreprises exportatrices. En conclusion, un pétrole bas, une croissance retrouvée aux États-Unis et une politique budgétaire plus rigoureuse dans les pays fragiles peuvent être interprétés comme de bonnes nouvelles dans les pays développés. Ainsi, la croissance mondiale devrait confirmer sa hausse (+3,3 % en 2014, +3,6 % en 2015 et +4,0 % en 2016) et un risque zone euro stabilisé. Cette projection est à nuancer avec le niveau d endettement élevé des pays européens, la forte volatilité des marchés et la gestion des crises grecques et ukrainiennes. Achevé de rédiger le 6 février 2015 par Groupama Asset Management. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. L ensemble des risques auxquels sont exposés les investisseurs sont décrits dans les prospectus des OPC disponibles sur le site internet www.groupama-am.fr. Ce document est conçu exclusivement à des fins d information. Groupama Asset Management et ses filiales déclinent toute responsabilité en cas d altération, déformation ou falsification dont ce document pourrait faire l objet. Toute modification, utilisation ou diffusion non autorisée, en tout ou partie de quelque manière que ce soit est interdite. Les informations contenues dans cette publication sont basées sur des sources que nous considérons fiables, mais nous ne garantissons pas qu elles soient exactes, complètes, valides ou à propos. Ce document a été établi sur la base d informations, projections, estimations, anticipations et hypothèses qui comportent une part de jugement subjectif. Les analyses et conclusions sont l expression d une opinion indépendante, formée à partir des informations publiques disponibles à une date donnée et suivant l application d une méthodologie propre à Groupama AM. Compte tenu du caractère subjectif et indicatif de ces analyses, elles ne sauraient constituer un quelconque engagement ou garantie de Groupama AM ou un conseil en investissement personnalisé.
04 Les marchés Performances (1) de vos supports au 31/12/2014 SUPPORTS EN UNITÉS DE COMPTE AMERIGAN FR0010953497 CARMIGNAC INVESTISSEMENT FR0010148981 EDR GLOBAL HEALTH CARE FR0010193227 EURO CAPITAL DURABLE FR0010271528 FRANCE GAN FR0010263822 GROUPAMA ASIE FR0010298331 GROUPAMA AVENIR EURO FR0000990038 GROUPAMA COURT TERME FR0000290728 GROUPAMA CROISSANCE FR0000029837 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Valeur liquidative (2) Frais de gestion maximum courants liés à l OPCVM - - - - - - 24,20% 26,35% 150,58 2,00% Indicateurs de référence et performances 2014 (1) S&P 500 clôture (DNR) : + 28,67% 19,32% -29,88% 42,58% 15,76% -9,95% 8,90% 14,27% 10,39% 1113,17 1,50% MSCI AC WORLD NR (USD) -9,11% -23,72% 21,56% 8,19% 7,25% 20,82% 26,85% 36,76% 841,69 2,00% 10,52% -36,99% 19,53% 1,36% -14,40% 20,12% 17,65% 2,36% 112,44 2,00% 5,82% -36,51% 24,34% 3,91% -15,31% 21,73% 20,29% 0,49% 939,87 0,45% 17,63% -48,09% 62,84% 27,92% -17,25% 14,79% -5,20% 15,73% 2341,57 1,50% 3,13% -43,34% 35,55% 32,69% -19,04% 28,54% 29,47% 11,21% 5946,97 1,60% 3,39% 2,57% 0,46% 0,41% 1,06% 1,28% 0,22% 0,31% 833,54 0,50% 4,89% -36,89% 23,46% 3,27% -15,46% 20,35% 14,36% 0,55% 458,39 1,20% 100 % MSCI ACWI/Health Care NR USD 100 % MSCI EMU NR EUR : + 4,32% SBF 120 clôture (DNR) : + 2,70% MSCI AC Asie Pacifique ex Japan (DNR) : + 17,08% MSCI EMU Small Caps clôture (DNR) : + 3,75% Eonia capitalisé + 0,10% MSCI Europe clôture (DNR) : + 6,84% (1) Les performances des indicateurs de référence son brutes de frais de gestion. (2) Valeurs liquidatives au 31/12/2014. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Groupama Gan Vie s engage uniquement sur le nombre d unités de compte et non sur leur valeur qui n est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l évolution des marchés financiers.
04 Les marchés Performances (1) de vos supports au 31/12/2014 SUPPORTS EN UNITÉS DE COMPTE 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Valeur liquidative (2) Frais de gestion maximum courants liés à l OPCVM Indicateurs de référence et performances 2014 (1) GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER FR0011051655 GROUPAMA FP ACTIONS EMERGENTES FR0010636720 GROUPAMA FP DETTE EMERGENTE FR0010854893 GROUPAMA FP FLEXIBLE ALLEGRO FR0011407535 GROUPAMA FP FLEXIBLE ALLOCATION FR0010646299 GROUPAMA FP FLEXIBLE PIANO FR0011405000 GROUPAMA INDEX INFLATION EURO FR0007082490 - - - - - 23,18% 8,69% 21,37% 151,34 1,50% 19,64% -56,23% 83,74% 31,78% -18,92% 18,95% -8,43% 10,86% 3799,74 1,10% - - - - 0,60% 16,99% -7,83% 1,20% 576,53 1,20% - - - - - - - 0,20% 501,29 1,70% 1,74% -7,75% 11,85% 8,86% -4,23% 10,77% 1,17% -0,46% 12439,12 1,20% - - - - - - - -0,14% 497,56 1,10% 2,15% 0,65% 8,20% 0,31% -2,23% 17,14% -1,34% 7,62% 1607,43 0,80% FTSE E/N Developed Europe (DNR - clôture) : + 25,01% MSCI Emerging Markets clôture (DNR) : + 11,38% JP Morgan Emerging Markets Global Bond Index (couvert en ) + 5,12% Compte tenu de son objectif de gestion l OPCVM ne cherche pas à répliquer un indicateur de référence Compte tenu de son objectif de gestion l OPCVM ne cherche pas à répliquer un indicateur de référence Compte tenu de son objectif de gestion l OPCVM ne cherche pas à répliquer un indicateur de référence Barclays Eurozone ALL- CPI (couvert en Euros) + 8,02% (1) Les performances des indicateurs de référence son brutes de frais de gestion. (2) Valeurs liquidatives au 31/12/2014. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Groupama Gan Vie s engage uniquement sur le nombre d unités de compte et non sur leur valeur qui n est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l évolution des marchés financiers.
04 Les marchés Performances (1) de vos supports au 31/12/2014 SUPPORTS EN UNITÉS DE COMPTE GROUPAMA MONDACTIONS FR0010013938 GROUPAMA OBLIG LT FR0010013920 GROUPAMA OBLIG MONDE FR0010295980 MAGELLAN FR0000292278 NORDEN FR0000299356 RETRAITE HARMONIE FR0007076583 RETRAITE PERENNITE FR0007076591 RETRAITE PLENITUDE FR0007076575 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Valeur liquidative (2) Frais de gestion maximum courants liés à l OPCVM -3,33% -34,45% 19,58% 18,65% -2,77% 11,73% 18,62% 21,46% 215,93 0,30% -2,07% -14,14% 19,68% 5,76% -2,47% 22,14% 1,12% 7,46% 167,42 0,50% 2,75% -0,33% 4,54% 2,11% 2,31% 7,96% -0,45% 6,34% 392,59 1,20% Indicateurs de référence et performances 2014 (1) MSCI World clôture (DNR) : + 19,50% Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 7-10 clôture : + 8,40% Barclays Capital Global Aggregate (couvert en ) : + 7,57% 23,60% -43,72% 57,67% 27,63% -17,90% 10,69% 2,38% 16,82% 19,66 1,75% 100 % MSCI EM NR EUR -0,69% -47,42% 70,85% 33,83% -13,44% 18,77% 15,45% 9,00% 162,26 2,00% MSCI NORDIC 2,97% -18,19% 13,97% 2,64% -9,31% 15,37% 10,07% 7,25% 19,23 1,20% 2,38% -8,48% 11,58% 2,68% -4,82% 13,36% 7,19% 9,19% 19,37 0,80% 4,38% -32,47% 20,97% 3,28% -16,91% 19,12% 16,05% 4,59% 20,04 1,00% MSCI Europe clôture J-1 (50%) / EuroMTS 5-7 ans clôture J-1 (50 %) : + 8,02% MSCI Europe clôture J-1 (30 %) / EuroMTS 5-7 ans clôture J-1 (70 %) : + 9,46% MSCI Euro clôture (dividendes nets réinvestis) j-1 (85%) / EuroMTS 5-7 ans clôture j-1 (15%) : + 5,45 % (1) Valeurs liquidatives au 31/12/2014. (2) Les performances des indicateurs de référence son brutes de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Groupama Gan Vie s engage uniquement sur le nombre d unités de compte et non sur leur valeur qui n est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l évolution des marchés financiers.
La lettre Retraite Gan Patrimoine Janvier 2015 GÉREZ VOTRE CONTRAT sur Internet Consultez en temps réel : - la valeur et le détail de votre contrat, - la clause bénéficiaire, - la répartition de votre épargne, - l historique des opérations, - vos 4 derniers relevés de situation, ainsi que votre relevé annuel de situation, - les performances des OPCVM. Effectuez différentes opérations : - des versements libres, - la mise en place ou la modification de versements libres programmés, - des arbitrages. Nouveau : désormais, vos codes de connexion vous sont envoyés par mail ou SMS en cas de perte. Suivez les instructions sur la page de connexion de votre espace client. La rédaction de ce numéro a été achevée le 9 février 2015. Directeur de la publication : Romain Tanguy Rédacteur en chef : Géraud du Fayet de la Tour Comité de rédaction : Florence Fernandes Camille Dufourg Gan Patrimoine Groupama Gan Vie Conception graphique : Anaïs Fromont Photos : Shutterstock. Cette lettre relève de la protection applicable aux droits d auteur et de la propriété intellectuelle. Toute reproduction de tout ou partie du contenu, y compris les marques et logos, sur quelque support et pour quelque finalité que ce soient, est interdite, sauf autorisation préalable et expresse de Groupama Gan Vie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Gan Patrimoine Filiale de Groupama S.A. Société Anonyme d intermédiation en assurance au capital de 8 220 690 euros 457 504 694 RCS Lille APE : 6622Z Siège social : 150, rue d Athènes CS30022 59777 Euralille N d immatriculation 09 051 780 www.orias.fr Mandataire de Groupama Gan Vie et de ses filiales - www.ganpatrimoine.fr Gan Patrimoine distribue les produits de Groupama Gan Vie Société Anonyme au capital de 1 371100605 euros 340427616 RCS Paris APE : 6511Z Siège social : 8-10, rue d Astorg 75008 Paris. Entreprises régies par le Code des assurances et soumises à l Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution 61, rue Taitbout 75009 Paris. Assuré d avancer