UniversitéClients CA 23 février Quels placements privilégier en 2012?

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1 UniversitéClients CA 23 février 2012 Quels placements privilégier en 2012?

2 2012, quels placements privilégier? Quel contexte économique et financier? Les principales nouveautés fiscales sur les revenus du patrimoine Comment construire votre patrimoine financier? Quelles pistes à privilégier pour 2012? 2

3 2012, dans quel environnement devrions nous évoluer? Une croissance molle aux USA et un peu ralentie dans les pays émergents très faible voire nulle en Europe croissance mondiale autour de 3/3.5 vs + 5% en 2010 Des injections de liquidités de la BCE qui font reculer le risque de contagion et qui nous amène vers un scénario d apaisement àcourt terme de la crise de la dette qui peut permettre de prendre un peu de risque Pas de pression inflationniste dans les pays développés Taux courts vont rester bas au moins pour 2 ans Taux longs restent très bas malgréla dégradation des Etats (paradoxe) 3

4 Le schéma simplifié d imposition des revenus Revenus de l activité Revenus du patrimoine Produits du patrimoine Salaire, retraite, BIC Intérêts, coupons, div Loyers Option IR Option PFL 19% 24% Prélèvements sociaux 13.5% 30 ans +V mobilières, immob Taux fixe à19% Revenu brut global Déductions : PERP, pensions alimentaires, déficit foncier Revenu net global imposable Nombre de parts Impôt brut Réductions d impôts : Scellier, FIP, dons, développement durable Impôt net àpayer 4

5 La tranche marginale d imposition Barème de l impôt sur le revenu Revenu net global imposable / nombre de parts (quotient familial) Taux de la tranche marginale < à % Entre 5963 et % Entre e et % Entre et % > à % PFL 24% La TMI n a rien à voir avec le taux moyen d imposition indiquésur votre avis d imposition Le taux moyen d imposition est le % d impôt payé sur vos revenus nets imposables. La TMI représente le taux de l impôt appliqué à chaque de revenus supplémentaires déclarés. 5

6 Impôt sur le revenu ou prélèvement forfaitaire, que choisir? Ceci concerne les livrets fiscalisés, les dépôts àterme et le compte titres Exemple d un couple avec 2 enfants salariés, salaires nets (TMI : 5.5%) Epargne, Compte sur livret de à1.75 % et d obligations à5% Option PFL Option IR Intérêts bruts du CSL PS 13.5% PFL 24 % Intérêts des obligations PS 13.5 % PFL 24% Intérêts bruts du CSL PS 13.5% Impôts 5.5% Intérêts des obligations PS 13.5 % Impôts 5.5% Net après impôts 844 Net après impôts 1094 Différence 250 6

7 Privilégier les placements faiblement fiscalisés Le poids de la fiscalité : exemple avec une TMI à 14% Revenus fonciers PFL intérêts à taux fixe Assurance-vie (après abattements) Livrets fiscalisés DAT Obligations Plus-values LDD Livret A PEL CEL PEA Dividendes (avant seuils) 0% 13,5 % 24 % 27,5 % 32,5 % 7

8 Privilégier les placements faiblement fiscalisés Aucun impôt : Livret A, Livret de Développement Durable, Livret Epargne Populaire 1 Livret A à , rémunération à 2.25% = 337,50 d intérêts nets. Uniquement Prélèvements Sociaux Le Plan Epargne Logement, les parts sociales Exemple pour le PEL Vous versez àl ouverture et 100 /mois Au bout de 4 ans, vous obtenez 6550 de capital et vous avez droit à un prêt de sur 9 ans, en remboursant 100 /mois. Exemple pour les parts sociales (pour une rémunération 3%) Vous obtenez un rendement de 2.60% nets 8

9 L épargne se construit progressivement et de manière diversifiée. Diversifier le patrimoine Protéger les proches et valoriser le capital Préparer l'avenir «je construis mes projets» Garder une réserve d'argent «au cas où» et penser à protéger votre famille par la prévoyance l ABONNEMENT est la clé pour se constituer progressivement un capital. 9

10 Que conseille-t-on? Faire un socle sécurisé Gamme des livrets défiscalisés Gamme de l épargne logement et des dépôts à terme Fonds de l assurance vie Mais c est un moment pour prendre un peu de risque Dans l assurance vie et le PEA Sur les supports suivants : Les obligations d entreprises La gestion flexible Les matières premières, les émergents L immobilier Enfin, l immobilier de rendement reste un investissement incontournable 10

11 L immobilier de rendement Il reste un incontournable de la construction du patrimoine Même si la fiscalitéa changé L exonération de plus-value est acquise après 30 ans (15 ans auparavant) Exemple : coût d une plus-value nette de (plus-values + cotisations sociales de 13.5%) Année de Détention Avant réforme Après réforme 10 ans ans ans ans Les réductions fiscales sont fortement revues à la baisse Mais il convient de continuer àinvestir 11

12 DES QUESTIONS? DES REPONSES

13 Merci pour votre participation!