L assurance française : le bilan de l année 2012

L assurance française : le bilan de l année 2012 1

L assurance française : le bilan de l année 2012 1 2 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude Le bilan d activité : résistance du secteur et soutien à l économie L assurance française : le bilan de l année 2012 2

L assurance française : le bilan de l année 2012 Les deux missions de l assurance La protection des ménages et des entreprises Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie L assurance française : le bilan de l année 2012 3

L assurance française : le bilan de l année 2012 1 2 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude Le bilan d activité : résistance du secteur et soutien à l économie L assurance française : le bilan de l année 2012 4

1 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude Marchés financiers : une accalmie en 2012 2012 Evolution du CAC40 sur l année +15% 2011 Evolution du CAC40 sur l année 17% Source : Euronext L assurance française : le bilan de l année 2012 5

1 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude Zone euro : de médiocres performances économiques 2012 PIB 0,4% Consommation des ménages 1,1% Investissement 3,7% Taux de chômage (fin 2012) 11,8% 2011 PIB +1,5% Consommation des ménages +0,1% Investissement +1,6% Taux de chômage 10,1% Sources : Consensus Forecasts, Eurostat L assurance française : le bilan de l année 2012 6

1 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude France : les difficultés économiques se sont poursuivies en 2012 2012 PIB +0,1% Consommation des ménages 0,1% Investissement des entreprises 0% Taux de chômage (fin 2012) 10,5% 2011 PIB +1,7% Consommation des ménages +0,2% Investissement des entreprises +5,1% Taux de chômage 9,6% Sources : Consensus Forecasts, Eurostat L assurance française : le bilan de l année 2012 7

1 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude Un fort alourdissement de la fiscalité de l assurance depuis 2009 : +8,7 Md de prélèvements annuels récurrents, soit 40% de plus qu en 2008 Nouveaux prélèvements 2009/2012 8,7 Md (*) de prélèvements annuels nouveaux récurrents, soit l équivalent de 0,8 point de rendement pour les assurés vie 3 Md (*) de prélèvements ponctuels (*) Champ : ensemble des nouveaux prélèvements fiscaux ou assimilés affectant spécifiquement le secteur de l assurance (contrats ou entreprises) et dont le chiffrage est possible ; évaluation en année pleine sans prise en compte de l éventuel effet sur le stock. Le chiffrage ne tient pas compte des mesures générales de fiscalité d entreprise. L assurance française : le bilan de l année 2012 8

1 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude Pour la première fois, la collecte nette de l assurance vie est négative 64,8 34,5 42,9 52,0 53,9 28,4 50,4 51,1 7,7-3,4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (e) L'assurance française en 2012 L assurance française : le bilan de l année 2012 FFSA, Conférence de presse, 24 janvier 2013 9

1 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude La carte de l identité de l épargnant en 2012 : un effort moindre d épargne de long-terme 1/Taux d épargne 2/ Flux d épargne financière 85 Md Taux d épargne Collecte nette 2007 2010 2011 2012 16,1% Livret A/LDD 13,9 5,6 17,5 49,2 Assurance vie 53,9 51,1 7,7 3,4 6,8% Taux d épargne financière 3/ Composition du patrimoine des ménages 66% d actifs non financiers 34% d actifs financiers dont 13% d assurance vie 11 600 Mds L assurance française : le bilan de l année 2012 10

L assurance française : le bilan de l année 2012 1 2 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude Le bilan d activité : résistance du secteur et soutien à l économie L assurance française : le bilan de l année 2012 11

2 Le bilan d activité : résistance du secteur et soutien à l économie La protection des ménages et des entreprises Des cotisations en baisse légère, une sinistralité forte en dommages Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie Un soutien massif aux entreprises françaises L assurance française : le bilan de l année 2012 12

2 Le bilan d activité : résistance du secteur et soutien à l économie La protection des ménages et des entreprises Des cotisations en baisse légère, une sinistralité forte en dommages L assurance française : le bilan de l année 2012 13

La protection des ménages et des entreprises Des cotisations en baisse légère, une sinistralité forte en dommages Une protection au quotidien contre tous les risques (2011) Maladie 33 Md 100 Md de prestations en risques sociaux * Auto 8,8 millions 14 millions de sinistres en assurances dommages MRH 4 millions Retraite 39 Md Décès 28 Md Dommages aux biens professionnels et agricoles 1,2 million * : Estimations FFSA pour l ensemble des organismes de l assurance L assurance française : le bilan de l année 2012 14

1 L environnement économique et financier : accalmie et incertitude La collecte nette de l assurance et de l épargne réglementée : une année hors norme Sources : FFSA, Banque de France, Caisse des Dépôts L'assurance française en 2012 L assurance française : le bilan de l année 2012 FFSA, Conférence de presse, 24 janvier 2013 15

La protection des ménages et des entreprises Des cotisations en baisse légère, une sinistralité forte en dommages Protection contre les risques sociaux Les organismes d assurances confortent leur position d acteurs complémentaires en versant 100 Mds à leurs assurés Régimes publics 490 Mds Organismes d'assurances 100 Mds Estimations FFSA pour l ensemble des organismes de l assurance - 2011 L assurance française : le bilan de l année 2012 16

2 Le bilan d activité : résistance du secteur et soutien à l économie Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises L assurance française : le bilan de l année 2012 17

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises Un biais domestique élevé Les assureurs investissent à 42% en France et en quasi-totalité en zone euro Hors zone euro <10 % Zone euro hors France >48 % Destination géographique des placements des assureurs français France 42 % dont 470 Md investis dans les entreprises en France Conférence L assurance Perspectives de française 2013 presse de FFSA : l assurance le bilan 24 de janvier l année française 2013 2012 18

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises Evolution de la part des placements consacrés aux entreprises Les actifs d entreprises représentent une part croissante des placements des assureurs malgré la crise 50% 2% 54% 2% 56% 2% immobilier d'entreprise 30% 27% 38% obligations d'entreprise 18% 25% 16% actions 2003 2007 2012 L assurance française : le bilan de l année 2012 19

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises Financement des entreprises par les assureurs en 2012 Pour la première fois, les placements des assureurs dans les entreprises dépassent 1 000 Md 1053 milliards d euros investis par les assureurs dans les entreprises 56 % des actifs des assureurs L'assurance française en 2011 L assurance française : le bilan de l année 2012 FFSA, Conférence de presse, 26 janvier 2012 20 20

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises Les sociétés d assurances : des financeurs domestiques majeurs des entreprises (470 Mds ) Les obligations de sociétés françaises Les sociétés d assurances représentent 32 % des obligations de sociétés françaises détenues par les résidents, soit 286 Md. Les actions de sociétés françaises Les sociétés d assurances représentent un quart des actions de sociétés cotées détenues par les résidents, soit 184 Md. Classement parmi les résidents Résidents Classement parmi les résidents Assurances 1 42% 32% Assurance 42% 25% 1 2 Sociétés non financières Assurances Sources : évaluation FFSA L assurance française : le bilan de l année 2012 21

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises Les assureurs financent massivement les PME et les ETI bilan 2012 environ 42 Md de financements des PME et ETI par les assureurs L assurance française : le bilan de l année 2012 22

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises PME et ETI : 4,2 Md d investissements nouveaux en 2012 4,2 Md d investissements nouveaux en 2011 2,7 Md Financement privé des PME 1,9 Md pour les PME non cotées (private equity)* 0,8 Md pour les PME cotées (fonds small / middle caps) 1,5 Md Soutien à OSEO * Estimé à fin 2012, hors investissements d infrastructure et filiales opérationnelles L'assurance française en 2012 FFSA, Conférence L assurance Conférence de française presse de presse, FFSA : le bilan 24 24 de janvier l année 2013 2013 2012 23 23

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises Qui détient la dette publique française? Les sociétés d assurances représentent 41 % de la dette détenue par les résidents, soit 209 Md Tous résidents Classement parmi les résidents 1 Assurances 42% Assurances 41% L assurance française : le bilan de l année 2012 42 % 24

Le rôle des assureurs dans le financement de long terme de l économie : Un soutien massif aux entreprises françaises Financement de l économie par les assureurs en 2012 mission accomplie 1391 Md +3% d encours de l assurance vie 1881 Md de placements des assureurs 490 Md autres (provisions dommages, fonds propres & valorisation des actifs) +10% L assurance française : le bilan de l année 2012 25

L assurance française : les chiffres clés 2012 26

L'assurance française en 2012 Les chiffres clés 1 2 3 4 L état du marché Les assurances de personnes Les assurances de biens et de responsabilité Les placements des assureurs Les données de l année 2011 sont issues des états comptables des sociétés d assurances et d enquêtes spécifiques. Les données de l année 2012 sont des estimations. L assurance française : les chiffres clés 2012 27

L'assurance française en 2012 Les chiffres clés 1 2 3 4 L état du marché Les assurances de personnes Les assurances de biens et de responsabilité Les placements des assureurs L assurance française : les chiffres clés 2012 28

1 L état du marché Evolution de l'assurance française Affaires directes (Mds ) 2011 2012 (e) Variation Cotisations 189,5 182,3-4 % Assurances de personnes 141,6 132,5-6 % Assurances de biens et de responsabilité 47,9 49,8 + 4 % Sinistres*, prestations et rachats 162,9 165,8 + 2 % (e) estimation * y compris les dotations aux provisions pour les contrats dommages Des cotisations en baisse pour la seconde année consécutive L assurance française : les chiffres clés 2012 29

1 L état du marché Cotisations (affaires directes, en milliards d'euros) Assurances de personnnes Assurances de biens et de responsabilité 183,2 199,6 207,2 189,5 182,3 49,8 132,5 2008 2009 2010 2011 2012 (e) -6% +9 % + 4 % - 9 % -4 % Une année 2012 proche de 2008 L assurance française : les chiffres clés 2012 30

1 L état du marché Sinistres*, prestations et rachats (affaires directes, en milliards d'euros) Assurances de biens et de responsabilité Assurances santé-accidents Assurance vie 162,9 165,8 136,2 134,1 139,5 35,0 13,2 117,6 2008 2009 2010 2011 2012 (e) + 9 % -2 % + 4 % + 17 % + 2 % * y compris les dotations aux provisions pour les contrats dommages Des prestations en faible croissance L assurance française : les chiffres clés 2012 31

L'assurance française en 2012 Les chiffres clés 1 2 3 4 L état du marché Les assurances de personnes Les assurances de biens et de responsabilité Les placements des assureurs L assurance française : les chiffres clés 2012 32

2 Les assurances de personnes Evolution des assurances de personnes Affaires directes (Mds ) 2011 2012 (e) VARIATION Cotisations 141,6 132,5-6 % dont vie et capitalisation 124,1 114,2-8 % dont santé et accidents 17,5 18,3 + 5 % Prestations et rachats 129,2 130,8 + 1 % dont vie et capitalisation 116,4 117,6 + 1 % dont santé et accidents * 12,8 13,2 + 3 % Collecte nette vie 7,7-3,4 n.s. Encours vie ** 1 349,7 1 391,0 + 3 % * y compris les dotations aux provisions ** provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices Des cotisations en recul et des prestations élevées L assurance française : les chiffres clés 2012 33

2 Les assurances de personnes Cotisations vie (affaires directes, en milliards d'euros) 92,1 105,3 120,7 140,2 137,1 122,4 137,9 143,8 124,1 114,2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (e) + 8 % + 14 % + 15 % + 16 % -2 % - 11 % + 13 % + 2 % - 14 % - 8 % Des cotisations vie au niveau des années 2004-2005 L assurance française : les chiffres clés 2012 34

2 Les assurances de personnes Prestations et rachats vie (affaires directes, en milliards d'euros) 116,4 117,6 57,7 62,4 68,7 75,4 83,1 94,0 87,5 92,8 7,3% 7,3% 7,2% 7,1% 7,2% 8,2% 7,0% 6,9% 8,6% 8,5% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (e) + 7 % + 8 % + 10 % + 10 % + 10 % + 13 % -7 % + 6 % + 26 % + 1 % Taux de sorties des contrats (prestations+ rachats /encours) Des prestations et des rachats qui restent à un niveau élevé L assurance française : les chiffres clés 2012 35

2 Les assurances de personnes Collecte nette vie (affaires directes, en milliards d'euros) 64,8 34,5 42,9 52,0 53,9 28,4 50,4 51,1 7,7-3,4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (e) Pour la première fois, une collecte nette négative L assurance française : les chiffres clés 2012 36

2 Les assurances de personnes Encours assurance vie (affaires directes, en milliards d'euros) Supports euros Supports UC PPB 1 144 1 250 1 340 1 350 1 391 2008 2009 2010 2011 2012 (e) + 0 % + 9 % + 7 % + 1 % + 3 % Des encours en hausse de 41 milliards d euros en 2012 L assurance française : les chiffres clés 2012 37

2 Les assurances de personnes Flux des placements financiers des ménages Sources : Banque de France et estimations FFSA à partir des prévisions Bipe et Les Cahiers de l Epargne pour 2012 Un fort attrait pour les placements liquides L assurance française : les chiffres clés 2012 38

2 Les assurances de personnes Epargne longue et patrimoine total des ménages en 2012 Patrimoine total des ménages 11 600 Mds Epargne longue des ménages 2 600 Mds Sources : Estimations FFSA à partir des prévisions Bipe et Les Cahiers de l Epargne L assurance vie représente toujours plus de la moitié de l épargne longue des Français L assurance française : les chiffres clés 2012 39

2 Les assurances de personnes Performance des supports UC et rendements des supports euros Sources : ACP, FFSA, Euronext Des rendements attractifs L assurance française : les chiffres clés 2012 40

2 Les assurances de personnes Rémunération des actifs (brut de fiscalité) en 2012 (e) L assurance vie très bien placée en termes de rendement L assurance française : les chiffres clés 2012 41

L'assurance française en 2012 Les chiffres clés 1 2 3 4 L état du marché Les assurances de personnes Les assurances de biens et de responsabilité Les placements des assureurs L assurance française : les chiffres clés 2012 42

3 Les assurances de biens et de responsabilité Evolution des assurances de biens et de responsabilité Affaires directes (Mds ) 2011 2012(e) Variation Cotisations 47,9 49,8 + 4 % Professionnels 19,5 20,2 + 3,5 % Particuliers 28,4 29,6 + 4 % Une croissance qui reste soutenue en 2012 L assurance française : les chiffres clés 2012 43

3 Les assurances de biens et de responsabilité Cotisations (affaires directes, en milliards d euros) 44,8 45,0 46,0 47,9 49,8 19,0 18,7 18,8 19,5 20,2 Professionnels 25,8 26,3 27,2 28,4 29,6 Particuliers 2008 2009 2010 2011 2012 (e) +2,5% +0,5% +2,3% +4,2% +4% Une hausse soutenue des cotisations sur deux années consécutives L assurance française : les chiffres clés 2012 44

3 Les assurances de biens et de responsabilité Cotisations des principales branches Affaires directes (Mds ) 2011 2012(e) Variation Automobile 18,9 19,5 + 3 % Multirisques habitation 8,4 8,9 + 6 % Dommages aux biens des professionnels (hors agricoles) 6,1 6,3 + 3 % Responsabilité civile générale 3,5 3,6 + 4 % Construction 2,4 2,4-1 % Autres branches 8,6 9,1 + 6 % Une croissance dans presque tous les secteurs L assurance française : les chiffres clés 2012 45

3 Les assurances de biens et de responsabilité Sinistralité (affaires directes, en milliards d euros) 31,6 35,2 34,6 33,6 35,0 2008 2009 2010 2011 2012(e) - 1 % + 11 % - 2 % - 3 % + 4 % Une sinistralité en hausse sensible de 4 % L assurance française : les chiffres clés 2012 46

3 Les assurances de biens et de responsabilité Assurance Auto Evolution du ratio combiné* (en %) 350 Niveau de fréquences (o/oo) 310 103 109 106 103 102 270 230 190 2008 2009 2010 2011 2012(e) 150 130 120 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (e) Inflation de l indemnisation (base 100 en 2007) Dommages matériels Bris de glace Dommages corporels Indice des prix à la consommation * (sinistres + dotation provisions + frais) / cotisations 110 100 L assurance française : les chiffres clés 2012 90 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (e) 47

3 Les assurances de biens et de responsabilité Assurance MRH Evolution du ratio combiné* (en %) Fréquence des sinistres pour 1 000 contrats 102 108 104 99 106 Fréquence vol et incendie 12 10 8 6 4 60 55 50 45 40 35 Fréquence dégats des eaux 30 2008 2009 2010 2011 2012(e) 2 Incendie Vol Dégats des eaux 25 * (sinistres + dotation provisions + frais) / cotisations 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (e) 20 L assurance française : les chiffres clés 2012 48

L'assurance française en 2012 Les chiffres clés 1 2 3 4 L état du marché Les assurances de personnes Les assurances de biens et de responsabilité Les placements des assureurs L assurance française : les chiffres clés 2012 49

4 Les placements des assureurs En valeur de marché (Mds ) 2011 2012(e) Variation Ensemble des actifs 1 703,5 1 881,0 + 10,4% dont plus values latentes 15,6 146,0 - dont actions et OPCVM à revenus variables 399,6 406,2 + 1,6 % dont obligations et OPCVM à revenus fixes 1 194,9 1 369,0 + 14,6 % dont immobilier 70,0 72,5 + 3,6 % Des plus values latentes en forte progression cette année L assurance française : les chiffres clés 2012 50

4 Les placements des assureurs Répartition de l actif des assureurs par type de placement (*) Obligations d Etats de l OCDE 31 % Actifs d entreprises 56 % Immobilier 2 % Actions 16 % Monétaires 8 % Autres 5 % Obligations 38 % Les actifs d entreprises représentent 56 % des placements des assureurs * après mise en transparence des OPCVM (1 881 Mds d actifs estimés au 31.12.2012) L assurance française : les chiffres clés 2012 51