QUALIFICATION PROFESSIONNELLE ET REMUNERATION DES ACTUAIRES

QUALIFICATION PROFESSIONNELLE ET REMUNERATION DES ACTUAIRES Conférence du 22 janvier 2009

2 Sommaire REMUNERATION DES ACTUAIRES (2007) Réalisation de l enquêtel Représentativité de l enquêtel Analyse des réponses par critère Analyse des éléments complémentaires de rémunération La grille de salaire fixe Comparaison entre les deux enquêtes Conclusion

3 ENQUETE DE REMUNERATION

4 Réalisation de l enquêtel Comment mener l enquête l?

5 Mise à jour de l enquête l réalisée en 2006 Relance de l enquête l en février 2008 sur les rémunérations 2007

6 ARBITRAGES POUR DEFINIR LE QUESTIONNAIRE LES VARIABLES A MESURER Quelle rémunération retenir? Salaire brut / net? Salaire mensuel / annuel? Salaire fixe / variable? Bonus / Intéressement / Dividende? Stock Options? Voiture de fonction? Autres avantages? Notre choix : Revenu brut annuel : (dont partie fixe) : Stock options : oui non Dividende : oui non Voiture fonction : oui non

7 ARBITRAGES POUR DEFINIR LA GRILLE LES FACTEURS EXPLICATIFS L ancienneté : Année début d activité professionnelle 1 ère année activité actuariat Année de promotion actuaire La fonction occupée : Activité principale de la société :? Assurance? Réassurance? Courtage? Banque & institution financière? Société de gestion? Caisse de retraite? Administration? Mutuelle? Audit? Conseil? Institution de prévoyance? Autre (industrie, ) Secteur personnel principal :? Vie? Non vie? Finance? Holding / Corporate? Autres Fonction personnelle :? Management expert actuariat? Management commercial? Management autre? Actuariat? Commercial? Généraliste ou autre expertise

8 ARBITRAGES POUR DEFINIR LA GRILLE LES FACTEURS EXPLICATIFS (suite) Les autres formations : Autres formations :? X? Ecole d ingénieur? Ecole de commerce? Formation universitaire La situation géographique : Le sexe : Situation géographique :? Paris? Province? Etranger Sexe : M? F? Nombre de changements de société

9 ORIENTATION DES RESTITUTIONS Représentativité de l enquêtel Etude de l influence l des divers facteurs Présentation plus conventionnelle Comparaison et analyse d éd évolutions avec la précédente enquête

10 REPRESENTATIVITE DE L ENQUETEL Analyse et comparaison des 635 réponses reçues (environ 40% des membres actifs) avec la base de données de l Institut l des Actuaires

11 L ANNEE DE PROMOTION Comparaison avec la base de données de l Institut l des Actuaires Année de la promotion Depuis 2005 [ 2000 ; 2005 [ [ 1995 ; 2000 [ [ 1990 ; 1995 [ [ 1985 ; 1990 [ [ 1980 ; 1985 [ [ 1975 ; 1980 [ [ 1970 ; 1975 [ 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Base de l'institut des Ac tuaires Enquête

12 LE SEXE & LA SITUATION GEOGRAPHIQUE LE SEXE LA SITUATION GEOGRAPHIQUE Enquête 13,9% 35,1% 30,1% 12,4% 13,7% 14,6% 69,9% 64,9% 71,6% 73,7% Base de l Institut des Actuaires Hommes Femmes Paris Province Etranger

13 LE SECTEUR D ACTIVITED Assurance Conseil Banque/Finance Réassurance Retraite/Prévoyance Autres secteurs 0% 10% 20% 30% 40% 50% Base de l'institut des Actuaires Enquête

14 ANALYSE DES REPONSES PAR CRITERE Étude sur l ensemble l des réponses

15 POSITIONNEMENT DES INDIVIDUS SELON L ANCIENNETEL 80 70 60 50 40 30 20 10 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 Ancienneté

16 SALAIRE GLOBAL EN FONCTION DE L ANCIENNETEL

17 SALAIRE FIXE EN FONCTION DE L ANCIENNETEL 300 000 250 000 Salaire fixe (en euros) 200 000 150 000 100 000 50 000 0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Ancienneté

18 EVOLUTION EN FONCTION DE L ANCIENNETE L ET DE L ACTIVITEL Salaire fixe d e 202 0 à 707 0 indiv d iv id us d e 101 0 à 202 0 indiv d iv id us M o ins de 101 0 indiv d iv id us 300 000 Ad ministra tio n Salaire fixe moyen (en euros) 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 Assura nce Audit Autre (industrie,...) Ba nque & Instit. Fina n. C a isse d e re tra ite C o nse il C o urta g e Instit. p ré v o y a nce M utue lle Ré a ssura nce So cié té d e g e stio n T o ta l 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 37 39 Ancie nne té

19 ANALYSE SELON L ACTIVITE L (1/2) Salaire fixe 200 000 180 000 160 000 Salaire fixe moyen 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 37 39 Ancienneté Paris Assurance Moyenne activité

20 ANALYSE SELON L ACTIVITE L (2/2) Salaire fixe Nombre d'individus Position par rapport à la moyenne globale Indicateur de dispersion théorique Soc. De Gestion 18 31% 52% Banque & IF 21 8% 85% Conseil 65 7% 44% Audit 19 6% 17% Autres (Industrie ) 4 6% 10% Caisse de retraite 5 6% 29% Courtage 24 6% 27% Réassurance 60 6% 39% Assurance 209-7% 38% Institut de Prévoyance 20-7% 49% Mutuelle 18-11% 32% Administration 5-13% 23%

21 ANALYSE SELON LA SITUATION GEOGRAPHIQUE Salaire fixe Nombre d'individus Ecart moyenne Etranger 88 32% Paris 468-3% Province 79-20%

22 ANALYSE SELON LA SITUATION GEOGRAPHIQUE Salaire fixe Nombre d'individus Position par rapport à la moyenne globale Etranger Paris Province Etranger Paris Province Assurance 26 209 32 21% -1% -16% Banque 7 21 4 16% -4% -8% Conseil 12 65 13 27% 1% -20% Courtage 5 14 11 28% -2% -10% Réassurance 31 60 2 12% -5% -18%

23 ANALYSE SELON LE SECTEUR D ACTIVITED Salaire fixe Assurance Paris 20 ans et moins Nombre d'individus Position par rapport à la moyenne globale Autres 4-11% Finance 8-2% Holding / Corporate 12 27% Non Vie 49-3% Vie 136-1%

24 ANALYSE SELON LA FONCTION PERSONNELLE Salaire fixe PARIS 60 50 40 Effectifs 30 20 10 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 37 39 Ancienneté Actuariat Généraliste ou autre expertise Commercial Management expert actuariat Management autre Management commercial

25 ANALYSE SELON LE SEXE Salaire fixe Assurance Vie Paris de 1 à 26 ans Nombre d'individus Position par rapport à la moyenne globale Femmes 60-10% Hommes 76 8% Assurance Vie Paris de 1 à 12 ans Nombre d'individus Position par rapport à la moyenne globale Femmes 45-7% Hommes 56 5%

26 ANALYSE SELON LE SEXE Salaire fixe ASSURANCE VIE - PARIS 180 000 160 000 140 000 Salaire fixe moyen 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 23 26 30 38 Ancienneté Femmes Hommes Total

27 ANALYSE DES ELEMENTS COMPLEMENTAIRES DE REMUNERATION Étude sur l ensemble l des réponses

28 LA PART VARIABLE DU SALAIRE Poids de la part Part de variable variable Activité selon l'activité Sans 0 à 10% 10 à 25% 25 à 50% 50 à100% plus de 100% Banque & institution financière 61,8% 12,5% 25,0% 25,0% 12,5% 12,5% 12,5% 100% Société de gestion 50,1% 4,5% 9,1% 13,6% 45,5% 18,2% 9,1% 100% Autre (industrie,...) 32,6% 42,9% 42,9% 14,3% 100% Réassurance 23,6% 19,4% 14,0% 36,6% 24,7% 4,3% 1,1% 100% Conseil 19,2% 30,0% 32,2% 20,0% 12,2% 1,1% 4,4% 100% Audit 15,9% 19,0% 23,8% 38,1% 19,0% 100% Courtage 15,5% 27,5% 17,5% 32,5% 20,0% 2,5% 100% Assurance 15,4% 31,1% 29,2% 28,1% 7,5% 3,0% 1,1% 100% Caisse de retraite 9,0% 60,0% 40,0% 100% Institution de prévoyance 3,7% 75,0% 12,5% 12,5% 100% Mutuelle 3,3% 60,7% 25,0% 14,3% 100% Administration 2,9% 66,7% 16,7% 16,7% 100% Total 19,9% 30,4% 24,6% 26,6% 12,6% 3,5% 2,4% 100% Total

29 LES STOCK-OPTIONS (1/2) Selon ACTIVITÉ Selon ANCIENNETÉ Activité Pourcentage de personnes bénéficiant de Stock Options Société de gestion 27,3% Réassurance 21,5% Assurance 19,1% Banque & institution financière 15,6% Autre (industrie,...) 14,3% Courtage 7,5% Conseil 1,1% Global 13,7% Ancienneté Pourcentage de personnes bénéficiant de Stock Options de 0 à 5 ans 4,0% de 6 à 10 ans 19,3% de 11 à 15 ans 26,8% de 16 à 20 ans 20,4% de 21 à 25 ans 31,8% de 26 à 30 ans 20,0% au-delà de 30 ans 22,2%

30 LES STOCK-OPTIONS (2/2) Selon LA SITUATION GEOGRAPHIQUE 25% 20% 15% 10% 5% 0% Etranger Paris Province Global

31 LES DIVIDENDES (1/2) Selon ACTIVITÉ Selon ANCIENNETÉ Activité Pourcentage de personnes bénéficiant de dividendes Ancienneté Pourcentage de personnes bénéficiant de dividendes Société de gestion 18,2% Conseil 15,6% Courtage 15,0% Autre (industrie,...) 14,3% Réassurance 12,9% Assurance 6,4% Global 8,5% de 0 à 5 ans 10,1% de 6 à 10 ans 5,3% de 11 à 15 ans 22,2% de 16 à 20 ans 40,0% de 21 à 25 ans 42,9% de 26 à 30 ans 33,3% au-delà de 30 ans 0,0%

32 LES DIVIDENDES (2/2) Selon LA SITUATION GEOGRAPHIQUE 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Etranger Paris Province Global

33 LA VOITURE DE FONCTION (1/2) Selon ACTIVITÉ Selon ANCIENNETÉ Activité Pourcentage de personnes bénéficiant de voiture de fonction Courtage 30,0% Caisse de retraite 20,0% Autre (industrie,...) 14,3% Assurance 12,7% Institution de prévoyance 12,5% Conseil 10,0% Mutuelle 7,1% Réassurance 5,4% Société de gestion 4,5% Banque & institution financière 3,1% Global 10,9% Ancienneté Pourcentage de personnes bénéficiant de voiture de fonction de 0 à 5 ans 0,0% de 6 à 10 ans 6,3% de 11 à 15 ans 36,0% de 16 à 20 ans 27,1% de 21 à 25 ans 29,4% de 26 à 30 ans 40,0% au-delà de 30 ans 37,5%

34 LA VOITURE DE FONCTION (2/2) Selon LA SITUATION GEOGRAPHIQUE 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Etranger Paris Province Global

35 Impacts du changement de société (1/2) Graphique de progression Plus P l u s de d e 20 2 0 individus i n d iv i d u s Moins M o i n s de d e 10 1 0 individus i n d iv i d u s Cas C a s individuels i n d i v id u e 9 8 Nombre de changements 7 6 5 4 3 2 1 0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Ancienneté

36 Impacts du changement de société (2/2) Impacts sur les rémunérations Comparaison au salaire moyen 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0 1 2 3 4 Nombre de changements

37 LA GRILLE DE SALAIRE FIXE Salaire Paris

38 DEFINITION DES 4 CLASSES D ACTIVITESD ASSURANCE : FINANCE : CONSEIL : INSTITUTIONS : Assurance & Mutuelles Banque & Institutions financières, Sociétés de gestion, Autres Conseil, Courtage, Réassurance Administration, Audit, Caisses de retraite, Institutions de prévoyance

39 Groupe «ASSURANCE Paris» Assurance & Mutuelles 200 000 175 000 150 000 125 000 Salaire fixe 100 000 75 000 50 000 25 000 0 [0;1] [2;3] [4;5] [6;7] [8;9] [10;11] [12;13] [14;15] [16;20] [21;25] [26;40] Ancienneté en année 1er quartile du marché Médiane du marché 3ème quartile du marché

40 Groupe «FINANCE Paris» Banque & Institutions financières, Sociétés de gestion, Autres 200 000 175 000 150 000 125 000 Salaire fixe 100 000 75 000 50 000 25 000 0 [0;1] [2;3] [4;5] [6;7] [8;9] [10;11] [12;13] [14;15] [16;20] [21;25] [26;40] Ancienneté en année 1er quartile du marché Médiane du marché 3ème quartile du marché

41 Groupe «CONSEIL Paris» Conseil, Courtage, Réassurance 200 000 175 000 150 000 125 000 Salaire fixe 100 000 75 000 50 000 25 000 0 [0;1] [2;3] [4;5] [6;7] [8;9] [10;11] [12;13] [14;15] [16;20] [21;25] [26;40] Ancienneté en année 1er quartile du marché Médiane du marché 3ème quartile du marché

42 Groupe «INSTITUTIONS Paris» Administration, Audit, Caisses de retraite, Institutions de prévoyance 200 000 175 000 150 000 125 000 Salaire fixe 100 000 75 000 50 000 25 000 0 [0;1] [2;3] [4;5] [6;7] [8;9] [10;11] [12;13] [14;15] [16;20] [21;25] [26;40] Ancienneté en année 1er quartile du marché Médiane du marché 3ème quartile du marché

43 COMPARAISON ENTRE LES DEUX ENQUETES Groupe Assurances Paris et Conseil Paris

44 Groupe «ASSURANCE Paris» (1/2) Assurance & Mutuelles Montants en euros Moyennes Tranches 2007 2005 Progression De 0 à 1 an 42 517 36 360 1,169 De 2 à 3 ans 47 063 39 935 1,178 De 4 à 5 ans 52 676 45 664 1,154 De 6 à 7 ans 59 343 47 590 1,247 De 8 à 9 ans 67 448 58 006 1,163 De 10 à 11 ans 72 229 78 628 0,919 De 12 à 13 ans 80 631 75 502 1,068 De 14 à 15 ans 97 944 84 379 1,161 De 16 à 20 ans 90 174 87 370 1,032 De 21 à 25 ans 97 591 88 867 1,098 De 26 à 40 ans 139 325 123 090 1,132

45 Groupe «ASSURANCE Paris» (2/2) Assurance & Mutuelles 160 000 140 000 120 000 Salaire fixe 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 [0;1] [2;3] [4;5] [6;7] [8;9] [10;11] [12;13] [14;15] [16;20] [21;25] [26;40] Ancienneté en année 2007 2005

46 Groupe «CONSEIL Paris» (1/2) Conseil, Courtage, Réassurance Montants en euros Moyennes Tranches 2007 2005 Progression De 0 à 1 an 39 444 37 400 1,055 De 2 à 3 ans 47 953 39 043 1,228 De 4 à 5 ans 58 875 54 914 1,072 De 6 à 7 ans 63 659 54 982 1,158 De 8 à 9 ans 82 273 72 301 1,138 De 10 à 11 ans 92 344 84 472 1,093 De 12 à 13 ans 95 683 76 929 1,244 De 14 à 15 ans 117 273 108 995 1,076 De 16 à 20 ans 105 846 109 841 0,964 De 21 à 25 ans 119 200 119 378 0,999 De 26 à 40 ans 108 000 145 337 0,743

47 Groupe «CONSEIL Paris» (2/2) Conseil, Courtage, Réassurance 160 000 140 000 120 000 Salaire fixe 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 [0;1] [2;3] [4;5] [6;7] [8;9] [10;11] [12;13] [14;15] [16;20] [21;25] [26;40] Ancienneté en année 2007 2005

48 CONCLUSION

49 VOS QUESTIONS