ING (B) Collect Portfolio

ING (B) Collect Portfolio Sicav de droit belge Catégorie instruments financiers et liquidités PROSPECTUS 7 janvier 2013 Avenue Marnix 23-1000 Bruxelles RPM Bruxelles 0444.774.494 ING (B) COLLECT PORTFOLIO 1

Ce prospectus se compose des parties: - I. Informations essentielles - II. Fiche descriptive du compartiment - III. Informations complémentaires Toute information additionnelle peut être obtenue auprès de ING Investment Management Belgium, Mutual Funds Belgium Marnixlaan 23 B-1000 Bruxelles tel. +32 2 504 47 35 e-mail: MFB@ingim.com ou sur le site internet www.ing.be ING (B) COLLECT PORTFOLIO 2

Table des matières AVERTISSEMENT 5 PARTIE I : INFORMATIONS ESSENTIELLES CONCERNANT LA SOCIÉTÉ 7 Présentation succincte de l OPC 7 Informations concernant les placements 8 Souscriptions, rachats et conversions 8 Frais et commissions 9 Régime fiscal de la Sicav 10 Facteurs risques 10 Informations et documents à disposition du public 11 PARTIE II : FICHE DESCRIPTIVE DU COMPARTIMENT 12 Glossaire des termes utilisés dans la fiche 12 Compartiment n 1 du prospectus : BB 14 Compartiment n 2 du prospectus : BETA 18 Compartiment n 3 du prospectus : DELTA NEUTRAL 23 Compartiment n 4 du prospectus : EE 28 Compartiment n 5 du prospectus : EUROPEAN BONDS (private portfolio) 32 Compartiment n 6 du prospectus : ING CORE FUND 37 Compartiment n 7 du prospectus : PERSONAL PORTFOLIO ORANGE 41 Compartiment n 8 du prospectus : PERSONAL PORTFOLIO WHITE 46 Compartiment n 9 du prospectus : PERSONAL PORTFOLIO YELLOW 51 Compartiment n 10 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED WHITE APRIL 56 Compartiment n 11 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED WHITE JANUARY 67 Compartiment n 12 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED WHITE JULY 78 Compartiment n 13 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED WHITE OCTOBER 89 Compartiment n 14 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED YELLOW APRIL 100 Compartiment n 15 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED YELLOW JANUARY _ 111 Compartiment n 16 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED YELLOW JULY 122 Compartiment n 17 du prospectus : PERSONAL STRUCTURED YELLOW OCTOBER _ 133 Partie III: Informations complémentaires 144 La Société 144 Risques liés à l'univers d'investissement: détails 145 Restrictions d'investissement 146 Techniques et instruments 147 Gestion de la Société 147 Banque dépositaire 148 Agent administratif 149 Distributeur 149 Page ING (B) COLLECT PORTFOLIO 3

Les actions 149 Valeur nette d'inventaire 150 Suspension du calcul de la valeur nette d'inventaire et/ou des souscriptions, rachats et conversion 151 Régime fiscal de l investisseur 151 Rapports périodiques 152 Assemblées générales 152 Dividendes 152 Restructuration, dissolution et liquidation de la Société 153 Régime des oppositions 153 Prévention du blanchiment d'argent et du financement du terrorisme 153 Conflits d intérêts 153 ING (B) COLLECT PORTFOLIO 4

AVERTISSEMENT Les souscriptions aux actions de la Société ne sont valables que si elles sont effectuées conformément aux dispositions du prospectus et des informations clés pour l investisseur en vigueur accompagné du dernier rapport annuel disponible et en outre du dernier rapport semestriel si celui-ci est publié après le dernier rapport annuel. Nul ne peut faire état d autres renseignements que ceux qui figurent dans le prospectus ou dans les informations clés pour l investisseur ainsi que dans les documents qui y sont mentionnés comme pouvant être consultés par le public. Ce prospectus détaille le cadre général applicable au compartiment et doit être lu en combinaison avec la fiche descriptive du compartiment. Cette fiche forme une partie intégrante du prospectus et des informations clés pour l investisseur. Les investisseurs potentiels sont priés de se référer à cette fiche descriptive préalablement à tout investissement. Le prospectus et les informations clés pour l investisseur seront régulièrement mis à jour afin d y inclure toute modification importante. Il est recommandé aux investisseurs de vérifier auprès de la Société que le prospectus en leur possession est le plus récent. Les informations clés pour l investisseur doivent être offert gratuitement au souscripteur avant la conclusion du contrat. Le prospectus, les statuts et les dernier rapports annuel et semestriel publiés doivent être remis sans frais, avant la conclusion du contrat, au souscripteur qui le demande. Ce prospectus ne peut être utilisé en tant qu offre ou sollicitation de vente dans des pays ou dans des conditions où de telles offres ou sollicitations n ont pas été autorisées par les autorités compétentes. L autorité compétente chargée du contrôle de la Société en Belgique est l Autorité des services et marchés financiers (FSMA)), située Rue du Congrès 12-14, 1000 Bruxelles. La Société n a pas été enregistrée aux Etats-Unis en vertu de la loi américaine de 1940 sur les Sociétés d Investissement, telle que modifiée, ni en vertu d une réglementation analogue de tout autre juridiction, excepté comme décrit dans le présent prospectus. En plus, les actions de la Société n ont pas été enregistrées en vertu de la loi américaine de 1933 sur les Valeurs Mobilières, telle que modifiée, ni en vertu d une réglementation analogue de tout autre juridiction, excepté comme décrit dans le présent prospectus Les actions de la Société ne peuvent être ni offertes en vente, ni vendues, ni transférées ni livrées aux Etats- Unis d Amérique, ses territoires ou possessions ou à toute «US Person», telle que définie par la Réglementation S de la loi américaine de 1933 définition qui peut changer de temps en temps en vertu de la législation, des règles, règlements ou interprétations administratives sauf si les actions peuvent être attribuées sans violation des lois relatives aux valeurs mobilières des Etats-Unis d Amérique. Les investisseurs peuvent être requis de déclarer qu ils ne sont pas une «US Person» et qu ils ne souscrivent pas au nom et pour compte d une «US Person». Il est recommandé aux investisseurs de s informer quant aux lois et réglementations (notamment celles relatives à la fiscalité et au contrôle des changes) applicables dans leur pays d origine, de résidence ou de domicile en relation avec un investissement dans la Société, et de consulter leur propre conseiller financier, juridique ou comptable pour toute question relative au contenu de ce prospectus. La Société confirme qu elle satisfait à toutes les obligations légales et réglementaires applicables en Belgique en ce qui concerne la prévention du blanchiment d argent et du financement du terrorisme. Le Conseil d Administration est responsable des informations contenues dans ce prospectus à la date de sa publication. Dans la mesure où il peut en avoir raisonnablement connaissance, le Conseil certifie que les informations contenues dans ce prospectus reflètent correctement et fidèlement la réalité et qu aucune information qui, si elle avait été incluse, aurait modifié la portée de ce document, n a été omise. La valeur des actions de la Société est soumise aux fluctuations d un grand nombre de facteurs. Toute estimation des revenus ou indication de rendement passé est communiquée à titre d information et ne constitue aucunement une garantie de performance future. Ainsi, le Conseil avertit qu en temps normal et compte tenu de la fluctuation des cours des valeurs en portefeuille, le prix de rachat des actions peut être supérieur ou inférieur au prix de souscription. CE PROSPECTUS NE CONSTITUE EN AUCUNE MANIERE UNE OFFRE OU UNE SOLLICITATION DU PUBLIC DANS LES JURICTIONS DANS LESQUELLES UNE TELLE OFFRE DE SOLLICITATION DU PUBLIC EST ILLEGALE. CE PROSPECTUS NE CONSTITUE EN AUCUNE MANIERE UNE OFFRE OU ING (B) COLLECT PORTFOLIO 5

UNE SOLLICITATION A L EGARD D UNE PERSONNE À L EGARD DE LAQUELLE IL SERAIT ILLEGAL DE FAIRE PAREILLE OFFRE. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 6

PARTIE I : INFORMATIONS ESSENTIELLES CONCERNANT LA SOCIÉTÉ Présentation succincte de l OPC Lieu, forme et date de constitution Siège social Autorité de contrôle belge Conseil d administration Constituée en Belgique sous forme de à compartiments multiples en date du 18 juillet 1991 pour une durée illimitée. Avenue Marnix 23, B-1000 Bruxelles Autorité des services et marchés financiers (FSMA), rue du Congrès 12-14, B 1000 Bruxelles. Président : M. Odilon DE GROOTE, Administrateur de Sociétés c/o Siège de la Société, 23 avenue Marnix, B-1000 Bruxelles Administrateurs : M. Paul VAN EYNDE, Managing Director, ING Investment Management Belgium, 23 avenue Marnix, B-1000 Bruxelles ING Investment Management Belgium représentée par M. Patrick VANDERWINDEN Direction effective Commissaire réviseur M. Paul VAN EYNDE et M. Patrick VANDERWINDEN Ernst & Young, Réviseurs d Entreprises, S.C.C, représentée par Madame C. Weymeersch, 2 De Kleetlaan, B 1831 Diegem Société de gestion Gestion du portefeuille Portfolio Manager, par délégation Agent administratif et agent de transfert par délégation Promoteur Distributeurs Banque dépositaire Service financier Exercice social Clôture des comptes Date et lieu de l'assemblée générale des actionnaires ING Investment Management Belgium, 23 avenue Marnix, B 1000 Bruxelles ING Investment Management Belgium, 23 avenue Marnix, B -1000 Bruxelles ING Asset Management BV, 15 Prinses Beatrixlaan, AK 2595 La Haye, les Pays-Bas ING België SA, Avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles RBC Investor Services Belgium, 11 Place Rogier, B-1210 Bruxelles ING Belgique S.A., avenue Marnix 24, B - 1000 Bruxelles ING Belgique S.A., avenue Marnix 24, B - 1000 Bruxelles Belfius Banque S.A., 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles RBC Investor Services Belgium, 11 Place Rogier, B-1210 Bruxelles Du 1 er octobre au 30 septembre de l année suivante Le 30 septembre Le premier jeudi de décembre à 14 h 00 (si ce n'est pas un jour bancaire ouvrable, le premier jour bancaire ouvrable suivant) au siège social de la Société, avenue Marnix 23, B- 1000 Bruxelles ING (B) COLLECT PORTFOLIO 7

1. Généralités Informations concernant les placements La Société a pour objet le placement collectif dans la catégorie de capitaux prévue à l article 7, 1 er alinéa, 2 de la loi du 3 août 2012 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissement, sous réserve des restrictions prévues par les lois et règlements en veillant à répartir les risques d investissements et dans le but de faire bénéficier les actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille. D une façon générale, elle peut prendre toutes les mesures et faire toutes les opérations qu elle jugera utiles à l accomplissement et au développement de son objet social dans le respect des dispositions légales qui la régissent. La Société fait appel public à l épargne au sens de l article 438 du code des sociétés. La Société applique la ING Group «Defence Policy» et n'investira pas dans des entreprises directement liées à des armements controversés (mines antipersonnel, bombes à fragmentation, munitions à base d'uranium appauvri, armes biologiques, chimiques ou nucléaires). Le "Defence Policy" peut être consulté sur le site www.ing.com. Dans le cadre de ses objectifs, la Société pourra offrir le choix entre plusieurs compartiments, gérés et administrés distinctement. La politique d investissement spécifique des différents compartiments est détaillée dans les annexes propres à chacun des compartiments. Dans le cadre de ses investissements, les actifs d'un compartiment déterminé ne répondront que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce compartiment. Dans les relations des actionnaires entre eux, chaque compartiment est traité comme une entité à part. 2. Particularités des compartiments Les objectifs et politiques d'investissement à poursuivre par le compartiment sont décrits dans la fiche descriptive de la Partie II du présent prospectus. Souscriptions, rachats et conversions Les actions peuvent être acquises, rachetées et converties auprès des établissements désignés par le Conseil d administration de la Société. Les frais et commissions relatifs aux souscriptions, rachats et conversions sont mentionnés dans la fiche descriptive du compartiment. Il peut exister des actions au porteur et/ou actions nominatives, tel que précisé dans chacune des fiches; En cas de suspension du calcul de la valeur nette d'inventaire et/ou de suspension des ordres de souscription, de rachat et de conversion, les ordres reçus seront exécutés à la première valeur nette d'inventaire applicable à l'expiration de la période de suspension. La Société n autorise pas les pratiques associées au «MARKET TIMING» et se réserve le droit de rejeter les ordres de souscription et de conversion provenant d un investisseur qu elle suspecte d employer de telles pratiques et de prendre, le cas échéant, les mesures nécessaires pour protéger les intérêts de la Société et des autres investisseurs. 1. Souscriptions La Société pourra émettre des actions tous les jours bancaires ouvrables. Le Conseil d administration désigne les établissements assurant l émission des actions. Le prix d émission sera payable dans un délai fixé par le Conseil d administration pour chaque compartiment, le délai maximum étant de dix jours bancaires ouvrables suivant l établissement de la valeur nette d inventaire applicable à la souscription. 2. Rachats La Société pourra racheter des actions tous les jours bancaires ouvrables. Le Conseil d administration désignera les établissements assurant le rachat des actions. La demande devra être accompagnée des titres au porteur ou, le cas échéant, des certificats d inscription nominative ou toute autre preuve pour titres dématérialisés correspondant aux actions dont le rachat est demandé. Le prix de rachat correspondra à la valeur nette d inventaire des actions du compartiment concerné, déterminée conformément au Chapitre «Valeur nette d inventaire» de la Partie III du prospectus complet, le ING (B) COLLECT PORTFOLIO 8

jour d évaluation suivant la réception de la demande de rachat, diminuée des impôts et taxes éventuels et d un chargement d 1% maximum pour couvrir les frais de vente d actifs par la Société. Ce prix est payable dans un délai fixé par le Conseil d administration pour chaque compartiment, le délai maximum étant de dix jours bancaires ouvrables suivant la détermination de la valeur nette d inventaire applicable au rachat et sous réserve de la réception des titres. La Société pourra racheter ses actions contre remise des titres représentatifs de parts d organismes de placement dissous dont les actifs lui ont été apportés. Ce rachat sera effectué au prix indiqué ci-dessus et en tenant compte de la proportion d échange de ces titres contre des actions de la Société, déterminée à l occasion de l apport. 3. Conversions Les actionnaires peuvent demander, à tout moment, la conversion de leurs actions en actions d un autre compartiment ou de l autre type s il existe, sur la base de leurs valeurs nette d inventaire respectives déterminées conformément à Chapitre «Valeur nette d inventaire» de la Partie III du prospectus. Les frais de rachat et d émission liés à la conversion peuvent être mis à la charge de l actionnaire. La fraction d action formant rompu lors de la conversion est rachetée par la Société. Frais et commissions 1. Frais à charge de la Société 1. La Société supportera les frais afférents à son fonctionnement. Ceux-ci comprennent : (1) Les frais relatifs à la gestion du portefeuille (inclus dans la rémunération de gestion) - les commissions de gestion et de conseil ; (2) Les frais relatifs aux fonctions assumées par le dépositaire (inclus dans la rémunération du dépositaire pour la gestion administrative) la rémunération du Dépositaire ; (3) Les frais relatifs à la gestion administrative (inclus dans la rémunération pour la gestion administrative) - les frais de domiciliation et de secrétariat général de la Société ; - les frais de justice et de conseils juridiques propres à la Société ; - les frais de calcul de la valeur nette d inventaire et de tenue de la comptabilité ; (4) Autres frais les frais d actes officiels ; les frais liés aux Assemblées générales et Conseils d administration ; les émoluments et les indemnisations éventuels des administrateurs et des délégués à la gestion journalière, et des dirigeants effectifs; les émoluments du ou des commissaires - réviseurs ; les redevances aux autorités de contrôle des pays où ses actions sont offertes ; les frais d impression et de livraison des actions ; les frais d impression et de distribution des prospectus d émission et des rapports périodiques ; les frais de traduction et de composition de textes ; les frais de service financier de ses titres et coupons (y compris les frais d échange ou d estampillage éventuel des parts des organismes de placement dissous dont les actifs ont été apportés à la Société), les frais éventuels de cotation en bourse ou de publication du prix de ses actions ; les intérêts et autres frais d emprunts ; les taxes et frais liés aux mouvements d actifs de la Société ; les autres taxes et impôts éventuels liés à son activité ; les frais du personnel ; toutes autres dépenses faites dans l intérêt des actionnaires de la Société et toutes autres charges imposées par la loi. Le compartiment se verra imputer tous les frais et débours qui lui seraient attribuables. Les frais et débours non attribuables à un compartiment déterminé seront ventilés entre les compartiments au prorata de leurs actifs nets respectifs. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 9

La rémunération éventuelle des membres du Conseil d administration est décidée par l Assemblée générale annuelle. 2. Frais et commissions à supporter par les investisseurs Le cas échéant, en fonction des particularités prévues dans la fiche descriptive du compartiment, les investisseurs peuvent être amenés à supporter des frais et commissions d'émission, de remboursement ou de conversion. 3. Personnes supportant les frais dans les situations visées aux articles 115 3, alinéa 3, 149,152, 156, 157 1 er, alinéa 3, 165,179, alinéa 3 et 180, alinéa 3 de l arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif à certains OPC ING Investment Management Belgium et ING Asset Management BV, chacun pour ses compartiments sous gestion, supporteront les frais résultant des situations susvisées. Régime fiscal de la Sicav Le régime fiscal dans le chef de la Sicav est le suivant: Taxe annuelle d abonnement de 0,08%, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente. Récupération des retenues à la source sur dividendes belges et revenus étrangers encaissées par la société (conformément aux conventions préventives de double imposition) Facteurs risques 1. Les investisseurs potentiels doivent être conscients que les investissements de chaque compartiment sont soumis aux fluctuations normales et exceptionnelles du marché, ainsi qu'aux autres risques inhérents aux placements décrits dans la fiche descriptive du compartiment. La valeur des investissements et les revenus que ceux-ci génèrent, peuvent tout aussi bien diminuer qu'augmenter et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas leur investissement initial. 2. L'attention de l'investisseur est en particulier attirée sur le fait que si l'objectif des compartiments est la croissance à long terme du capital, selon l'univers d'investissement, des éléments tels que, notamment, les cours de change, les investissements, l'évolution de la courbe des taux, l'évolution de la qualité de crédit des émetteurs, l'utilisation de produits dérivés, l'investissement dans des entreprises ou le secteur d'investissement peuvent avoir une influence sur la volatilité d'une façon telle que le risque global peut augmenter de manière sensible et/ou entraîner une hausse ou un recul de la valeur des investissements. Une description détaillée des risques auxquels il est fait référence dans la fiche descriptive du compartiment se trouve dans la Partie III du prospectus sous le Chapitre «Risques liés à l'univers d'investissement: détails». 3. Il est à noter également que le gestionnaire peut, tout en respectant les limites et restrictions d investissement qui s imposent à lui, temporairement adopter une attitude plus défensive, en détenant plus de liquidités dans son portefeuille, lorsqu'il estime que les marchés ou l'économie des pays dans lesquels le compartiment investit connaissent une volatilité excessive, un déclin général persistant ou d'autres conditions négatives. Dans de telles circonstances, le compartiment concerné peut se révéler incapable de poursuivre son objectif d'investissement, ce qui peut affecter sa performance. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 10

Informations et documents à disposition du public 1. Information à disposition du public Les documents et renseignements repris ci-dessous sont tenus gratuitement à la disposition du public aux guichets de l organisme assurant le service financier ainsi qu au siège social de la Société : - le prospectus d émission 1 - les informations clés pour l investisseur - la valeur nette d inventaire - le rapport annuel le plus récent - le rapport semestriel le plus récent - les statuts 2. Autorité compétente : AUTORITE DES SERVICES ET MARCHES FINANCIERS (FSMA) Rue du Congrès 12-14 B- 1000 Bruxelles Le prospectus est publié après avoir été approuvé par la FSMA, conformément à l article 53 1 er de la loi du 20 juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d investissements. Cette approbation ne comporte aucune appréciation de l opportunité et de la qualité de l offre, ni de la situation de celui qui la réalise. Les statuts de ING (B) Collect Portfolio peuvent également être obtenus sur demande au siège social de la société. Les statuts seront également annexés au prospectus. Les statuts sont déposés au greffe du Tribunal de Commerce à Bruxelles. 3. Information additionnelle Toute information additionnelle peut être obtenue auprès de: ING INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM, Mutual Funds Belgium (MA 2.01.02) Avenue Marnix 23 B-1000 Bruxelles Tel. +32 2 504 47 35 e-mail: MFB@ingim.com ou sur le site internet : www.ing.be 2 Le total des frais sur encours et les taux de rotation des années antérieures peuvent également être obtenus auprès de ING Investment Management Belgium, Mutual Funds Belgium. 1 Les statuts de la Société seront annexés au prospectus et sont déposés au greffe du Tribunal de commerce. 2 Le prospectus de la Société ainsi que les rapports financiers annuels et semestriels peuvent être consultés sur ce site Internet de ING Belgique. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 11

PARTIE II : FICHE DESCRIPTIVE DU COMPARTIMENT Glossaire des termes utilisés dans la fiche 1. Légende du graphique utilisé sous 'Profil de risque ' dans chacune des fiches Le profil de risque est déterminé sur base de l Indicateur de risque synthétique (SRRI) comme prescrit par ESMA ( European Securities and Markets Authority) dans le cadre du règlement Européen EU 583/2010 de 1 juillet 2010 de la Commission Européenne en ce qui concerne les informations clés pour l investisseur. Il existe 7 différentes classes de risque (de 1, la moins risquée, à 7, la plus risquée). Le profil de risque et de rendement d un compartiment est exprimé par un chiffre dans le ainsi nommé indicateur synthétique (SRRI), qui est calculé conformément aux dispositions du Règlement européen n 583/2010 de la Commission du 1 er juillet 2010. L indicateur synthétique est un indicateur qui peut être sujet à des modifications. L indicateur synthétique le plus récent peut être consulté dans le document d information clé pour l investisseur. L indicateur est exprimé sur un spectre de 1 à 7, dans lequel 1 représente le risque le plus faible et le rendement potentiellement le plus faible et 7 représente le risque le plus élevé et le rendement potentiel leplus élevé. La classe de risque la plus basse ne correspond pas à un investissement sans risque. Le calcul de l indicateur est basé sur des données historiques, ce qui ne constitue pas une indication fiable pour le profil de risque futur du compartiment. 2. Graphiques utilisés sous 'Performances historiques' dans chacune des fiches Les performances sont calculées dans la devise du compartiment. La performance annuelle est un calcul de rendements (returns) basés sur une année calendrier complète. Les ordonnées des graphiques représentent la valeur de la performance. Les abscisses représentent la période de la performance. La colonne orange représente la performance du fonds. La colonne bleue représente la base de comparaison de la performance qui est utilisée par ING Investment Management pour les marchés concernés ("l'indice"). Ces données sont aussi à consulter dans le rapport annuel. 3. Les Ratios Les ratios suivants sont mentionnés dans chaque fiche : Frais courants : En conformité avec les directives de l autorité de contrôle européenne ESMA du 1 er juillet 2012 (CESR/10-647), les frais suivants ne sont pas inclus dans le calcul des frais courants : - commissions d entrée et de sortie - commissions de performance - coûts de transactions de portefeuille, excepté les commissions d entrée et de sortie payées par le compartiment lors de l achat ou de la vente de parts d autres organismes de placement collectif. Les «frais courants», calculés conformément aux dispositions du Règlement européen 583/2012, sont repris dans le document d informations clés pour l investisseur. Le taux de rotation : Le taux de rotation montre (en pourcentage) la moyenne annuelle des transactions opérées dans le portefeuille d un compartiment La formule retenue est celle publiée dans l arrêté royal du 4 mars 2005 relatif à certains organismes de placement collectif publics en son annexe C. Taux de rotation = [(total 1 Total 2)/M]*100 Total 1 = total des transactions sur valeurs mobilières= X+Y X = achat des valeurs mobilières Y= vente des valeurs mobilières Total 2 = Total des transactions sur des parts de la société = S+T S = émissions des parts de la société T = rachats des parts de la société M = moyenne de référence de l actif net total ING (B) COLLECT PORTFOLIO 12

Le taux de rotation du portefeuille est repris dans le rapport annuel. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 13

Compartiment n 1 du prospectus : BB Le compartiment a été initialement lancé le 27 août 1998 pour une durée illimitée 1. Informations concernant les placements 3 : Objectifs du compartiment et politique de placement: Politique de placement Le compartiment a pour objet de reproduire la composition de l indice de référence du marché belge aussi fidèlement que possible, dans le sens de et dans les limites de l article 81 de l Arrêté Royal du 12 novembre 2012. Type d investissements Actions Indice BEL 20. Dérivés Le compartiment se réserve le droit d utiliser des produits dérivés en vue de la réalisation des objectifs d investissement, tels que (sans que cette énumération soit limitative) : des options ou des contrats à terme sur valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire, des contrats à terme ou options sur indices boursiers, des contrats à terme, options et swaps sur taux, des swaps de performance des contrats à terme sur devises et options sur devise En général, l utilisation de produits dérivés augmente l effet de levier et par conséquent le risque global du compartiment, mais il sera veillé à ce que cela n ait aucun impact sur le profil de risque de l investisseur. Aucune garantie formelle n a été octroyée au compartiment, ni à ses participants Fiscalité de l investisseur Sans préjudice du régime fiscal exposé ci-dessous, les plus-values réalisées lors du rachat ou de la vente des parts de l OPC ne sont pas soumises à l impôt des personnes physiques si l investisseur agit dans le cadre de la gestion normale de son patrimoine privé. Le présent compartiment est susceptible d investir directement ou indirectement plus de 40% de son patrimoine dans des créances visées à l article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992. Par conséquent, lors du rachat (ou de liquidation) des parts de capitalisation, l'investisseur personne physique agissant dans le cadre de la gestion normale de son patrimoine privé sera soumis au précompte mobilier. Nous attirons votre attention sur le fait que la l article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 est actuellement en cours de révision. Par conséquent, nous ne pouvons pas préjuger des modifications qui seront apportées à ce régime fiscal et au traitement applicable à ce produit en particulier. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leur propre conseiller quant au potentiel impact fiscal en relation avec un investissement dans ce produit. Profil de risque du compartiment 4 La valeur d une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. 3 Les données chiffrés des tableaux et graphiques représentés dans cette fiche ont été mises à jour sur base du dernier exercice comptable. 4 Pour plus de détails, veuillez- vous référer au Chapitre «Risques liés à l univers d investissement : détail» de la Partie III du prospectus. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 14

Tableau récapitulatif des risques tels qu évalués par le compartiment Type de risque Définition succincte du risque Moyen Elevé Risque de marché Risque de déclin du marché d une catégorie X d actifs déterminée pouvant affecter le prix et la valeur des actifs en portefeuille Risque de Risque lié à une concentration importante des X concentration investissements dans des catégories d actifs déterminées ou sur des marchés déterminés Risque de Risque pesant sur la performance X performance Risque de capital Risque pesant sur le capital X Profil de risque 5 (Légende: voir glossaire) Vu que les investissements en actions sont réservés à un public averti, dont l horizon de placement relève du long terme, les investissements dans ce compartiment devraient être seulement envisagé par des investisseurs capables d en évaluer les risques. Type d investisseur Défensif Neutre Dynamique Performances historiques 6 (Légende: voir glossaire) Performance annuelle 5 La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans ce compartiment. Tout changement de la classe de risque sera mentionné dans le rapport (semi-)annuel. 6 Il s agit de chiffres du passé qui ne constituent pas un indicateur de performance future. Les chiffres et performances présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 15

Rendement actuariel Au 30/09/2012 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis émission % 15,10 1,32-8,58 5,47 0,33 Ratios Frais Courants Taux de rotation Capitalisation / Distribution (%) 1,12 24,65 2. Informations d ordre économique : Commissions et frais Commission de placement Autres frais Commission de sortie Commissions et frais non récurrents supportés par l'investisseur (en euro ou en pourcentage de la valeur nette d'inventaire par action) Entrée Sortie Conversion max 3% 7 -- TOB act. de dis.: 0 % act. de cap.: 1% (max. 1500 EUR) act. de dis. : 0% act. de cap. : 1% (max. 1500 EUR) Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en euro ou en pourcentage annuel de la valeur nette des actifs) Rémunérations de gestion 0,25 % p.a. gestion de portefeuille : 0,20% p.a. gestion administrative : 0,05% p.a. Rémunération du dépositaire 0,025 % p.a. Rémunération du commissaire 8 3.986,95 EUR Taxe d abonnement 0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Commission de performance Autres frais (estimation) 0,12% p.a. Accord de rétrocession de commission de gestion ING (B) Collect Portfolio ne paie aucune commission de distribution. Une partie de la rémunération de gestion de portefeuille peut être rétrocédée par la société de gestion vers les distributeurs. Ceci n engendre aucun coût additionnel pour la Sicav. Le distributeur doit toujours agir dans l intérêt exclusif du client/investisseur. Veuillez vous référer au Chapitre «Conflits d intérêts» de la Partie III du présent prospectus pour les procédures d évitement des conflits d intérêts. 7 En cas de souscription via le canal de Home Bank, l investisseur bénéficiera d un discount de 20% sur la commission de placement. 8 Le montant mentionné dans le tableau constitue la rémunération de base telle qu elle a été décidée par l Assemblée générale. Ce montant est indexé annuellement. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 16

3. Informations concernant les parts et leur négociation Type de parts offertes au public Distribution : code ISIN : BE0165340523 Actions nominatives ou au porteur Distribution des dividendes Sauf décision contraire du Conseil d Administration, au plus tard à la fin du mois suivant le mois de l assemblée générale ordinaire. 9 Calcul de la valeur nette d inventaire La VNI est calculée, pendant la première semaine du mois, le premier jour bancaire ouvrable belge de celuici et ensuite chaque mercredi (ou le premier jour bancaire ouvrable belge suivant si ce jour ne l est pas). Si plus de 20 % des valeurs réelles sont connues au moment de la clôture de la réception des ordres, les cours du jour bancaire ouvrable belge suivant le jour de clôture de la réception des ordres seront utilisés pour calculer la valeur nette d inventaire. Dans ce dernier cas, le calcul de la valeur nette d inventaire est reporté d un jour. Publication de la VNI La VNI est publiée sur le site web de BeAMA (http://www.beama.be/vni). Elle est également disponible au siège central de la Société de Gestion ainsi qu auprès de l entité assurant le service financier. La date publiée correspond à la date de clôture de la réception des ordres de souscription, de rachat ou de conversion Devise de référence Euro (EUR) Modalités de souscription, de conversion et de rachat J = date de clôture de la période de réception des ordres précédant la date de calcul de la VNI (avant 14h30). L heure de clôture de la période de réception des ordres qui est mentionnée ci-dessus vaut uniquement pour le service financier et les distributeurs repris dans le prospectus. Pour ce qui est des autres distributeurs, l investisseur est prié de s informer auprès de ceux-ci de l heure de clôture de la réception des ordres qu ils pratiquent. J + 1 = date de calcul de la valeur nette d inventaire sur base des cours de la bourse à la date des cours J J + 2 = date de paiement ou de remboursement des ordres 4. Gestionnaire de portefeuille La gestion de portefeuille est assurée par ING Investment Management Belgium, Avenue Marnix 23-1000 Bruxelles. 9 Voir caractéristique spécifique: compartiments RDT sous le chapitre «Régime fiscal». ING (B) COLLECT PORTFOLIO 17

Compartiment n 2 du prospectus : BETA Le compartiment a été initialement lancé le 14 août 1991 pour une durée illimitée 1. Informations concernant les placements 10 Objectifs du compartiment et politique de placement Politique de placement Le compartiment investit en obligations libellées en euro et émises ou garanties par les Etats de l OCDE et titres assimilés et des instruments du marché monétaire. La gestion se réfère à un indice. La politique suivie est relativement conservatrice. Tout écart entre l évolution de la valeur nette d inventaire du compartiment et de l indice découle du fait que certains secteurs et/ou valeurs sont représentés différemment dans la sicav et dans l indice. Type d investissements Obligations Indice JP Morgan Government Bonds EMU Produits dérivés Le compartiment se réserve le droit d utiliser des produits dérivés en vue de la réalisation des objectifs d investissement, tels que (sans que cette énumération soit limitative) : des options ou des contrats à terme sur valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire des contrats à terme ou options sur indices boursiers, des contrats à terme, options et swaps sur taux, des swaps de performance des contrats à terme sur devises et options sur devise En général, l utilisation de produits dérivés augmente l effet de levier et par conséquent le risque global du compartiment, mais il sera veillé à ce que cela n ait aucun impact sur le profil de risque de l investisseur. Aucune garantie formelle n a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Caractéristiques des obligations Type d émetteur Le compartiment investit principalement en obligations émises par des pouvoirs publics. Rating minimal Le compartiment investit principalement en obligations ayant un rating «Investment Grade (de BBB - à AAA) Maturité Il n y a pas de limite par rapport à la maturité des obligations Le compartiment peut investir plus de 35 % des actifs du compartiment en titres et instruments du marché monétaire émis ou garantis par un état de la zone géographique européenne, étant la Belgique, l Allemagne et/ou la France. Le compartiment ne place pas plus de 10% de ses actifs dans des parts d autres organismes de placement collectif. Fiscalité de l investisseur Sans préjudice du régime fiscal exposé ci-dessous, les plus-values réalisées lors du rachat ou de la vente des parts de l OPC ne sont pas soumises à l impôt des personnes physiques si l investisseur agit dans le cadre de la gestion normale de son patrimoine privé. 10 Les données chiffrées des tableaux et graphiques représentés dans cette fiche ont été mises à jour sur base du dernier exercice comptable. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 18

Le présent compartiment est susceptible d investir directement ou indirectement plus de 40% de son patrimoine dans des créances visées à l article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992. Par conséquent, lors du rachat (ou de liquidation) des parts de capitalisation, l'investisseur personne physique agissant dans le cadre de la gestion normale de son patrimoine privé sera soumis au précompte mobilier. Nous attirons votre attention sur le fait que la l article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 est actuellement en cours de révision. Par conséquent, nous ne pouvons pas préjuger des modifications qui seront apportées à ce régime fiscal et au traitement applicable à ce produit en particulier. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leur propre conseiller quant au potentiel impact fiscal en relation avec un investissement dans ce produit. Profil de risque du compartiment 11 La valeur d une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. Tableau récapitulatif des risques tels qu évalués par le compartiment Type de risque Définition succincte du risque Faible Moyen Risque de marché Risque de déclin du marché d une catégorie X d actifs déterminée pouvant affecter le prix et la valeur des actifs en portefeuille Risque de Risque pesant sur la performance X performance Risque de capital Risque pesant sur le capital X Risque d inflation Risque dépendant de l inflation X Profil de risque 12 (Légende: voir glossaire) Vue le faible profil de risque de ce compartiment, des investissements peuvent être considérés par chaque personne intéressée. Type d investisseur Défensif Neutre Dynamique 11 Pour plus de détails, veuillez- vous référer au Chapitre «Risques liés à l univers d investissement : détails» de la Partie III du prospectus. 12 La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans ce compartiment. Tout changement de la classe de risque sera mentionné dans le rapport (semi-)annuel. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 19

Performances historiques 13 (Légende: voir glossaire) Performance annuelle Rendement actuariel Au 30/09/2012 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis émission % 5,43 2,44 4,05 3,73 5,99 Distribution Les investisseurs qui possèdent des parts de distribution, doivent considérer que ces parts donnent lieu à des dividendes. Dans la mesure où ces dividendes ne sont pas réinvestis dans un produit qui donne le même rendement que ce compartiment, la performance des parts de capitalisation n est pas représentative. 13 Il s agit de chiffres du passé qui ne constituent pas un indicateur de performance future. Les chiffres et performances présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 20

Ratios Frais Courants Taux de rotation Capitalisation / Distribution (%) 0,35 126,14 2. Informations d ordre économique Commissions et frais Commission de placement Autres frais Commission de sortie Commissions et frais non récurrents supportés par l investisseur (en euro ou en pourcentage de la valeur nette d inventaire par action) Entrée Sortie Conversion max 3% 14 -- TOB act. de dis.: 0 % act. de cap.: 1% (max. 1500 EUR) act. de dis. : 0% act. de cap. : 1% (max. 1500 EUR) Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en euro ou en pourcentage annuel de la valeur nette des actifs) Rémunérations de gestion 0,24 % p.a. gestion de portefeuille : 0,19% p.a. gestion administrative : 0,05% p.a. Rémunération du dépositaire 0,025% p.a. Rémunération du commissaire 15 3.986,95 EUR Taxe d abonnement 0,08% des montants nets placés en Belgique au 31décembre de l année précédente Commission de performance Autres frais (estimation) 0,12% p.a. Accord de rétrocession de commission de gestion ING (B) Collect Portfolio ne paie aucune commission de distribution. Une partie de la rémunération de gestion de portefeuille peut être rétrocédée par la société de gestion vers les distributeurs. Ceci n engendre aucun coût additionnel pour la Sicav. Le distributeur doit toujours agir dans l intérêt exclusif du client/investisseur. Veuillez vous référer au Chapitre «Conflits d intérêts» de la Partie III du présent prospectus pour les procédures d évitement des conflits d intérêts. 3. Informations concernant les parts et leur négociation Type de parts offertes au public Capitalisation : code ISIN : BE0128812931 Distribution : code ISIN : BE0131781552 Actions nominatives ou au porteur Distribution des dividendes Sauf décision contraire du Conseil d Administration, au plus tard à la fin du mois suivant le mois de l assemblée générale ordinaire 14 En cas de souscription via le canal de Home Bank, l investisseur bénéficiera d un discount de 20% sur la commission de placement. 15 Le montant mentionné dans le tableau constitue la rémunération de base telle qu elle a été décidée par l Assemblée générale. Ce montant est indexé annuellement. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 21

Calcul de la valeur nette d inventaire La VNI est calculée, pendant la première semaine du mois, le premier jour bancaire ouvrable belge de celuici et ensuite chaque mardi (ou le premier jour bancaire ouvrable belge suivant si ce jour ne l est pas) Si plus de 20 % des valeurs réelles sont connues au moment de la clôture de la réception des ordres, les cours du jour bancaire ouvrable belge suivant le jour de clôture de la réception des ordres seront utilisés pour calculer la valeur nette d inventaire. Dans ce dernier cas, le calcul de la valeur nette d inventaire est reporté d un jour. Publication de la VNI La VNI est publiée sur le site web de BeAMA (http://www.beama.be/vni) et est également disponible au siège social de la Société de Gestion ainsi qu auprès de l entité assurant le service financier. La date publiée correspond à la date de clôture de la réception des ordres de souscription, de rachat ou de conversion. Devise de référence Euro (EUR) Modalités de souscription, de conversion et de rachat J = date de clôture de la période de réception des ordres précédant la date de calcul de la VNI (avant 14h30). L heure de clôture de la période de réception des ordres qui est mentionnée ci-dessus vaut uniquement pour le service financier et les distributeurs repris dans le prospectus. Pour ce qui est des autres distributeurs, l investisseur est prié de s informer auprès de ceux-ci de l heure de clôture de la réception des ordres qu ils pratiquent. J + 1 = date de calcul de la valeur nette d inventaire sur base des cours de la bourse à la date des cours J J + 2 = date de paiement ou de remboursement des ordres 4. Gestionnaire de portefeuille La gestion de portefeuille est assurée par ING Investment Management Belgium, Avenue Marnix 23-1000 Bruxelles. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 22

Compartiment n 3 du prospectus : DELTA NEUTRAL Le compartiment a été initialement lancé le 14 août 1991 pour une durée illimitée. 1. Informations concernant les placements 16 Objectifs du compartiment et politique de placement Politique de placement Le compartiment investit en toutes valeurs mobilières, des instruments du marché monétaire et instruments financiers assimilables en vue de permettre une gestion flexible pouvant s adapter à l évolution de la conjoncture. La gestion se réfère à un indice. Tout écart entre l évolution de la valeur nette d inventaire du compartiment et de l indice découle du fait que certains secteurs et/ou valeurs sont représentés différemment dans la Sicav et dans l indice. Le compartiment peut investir à 100% dans des organismes à placement collectif, dans les limites de la législation applicable et les statuts de la Société. Type d investissements Mixte Indice Barclays Cap Euro Aggregate (50%) en MSCI World (50%) Produits dérivés Le compartiment se réserve le droit d utiliser des produits dérivés en vue de la réalisation des objectifs d investissement, tels que (sans que cette énumération soit limitative) : des options ou des contrats à terme sur valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire des contrats à terme ou options sur indices boursiers, des contrats à terme, options et swaps sur taux, des swaps de performance des contrats à terme sur devises et options sur devise En général, l utilisation de produits dérivés augmente l effet de levier et par conséquent le risque global du compartiment, mais il sera veillé à ce que cela n ait aucun impact sur le profil de risque de l investisseur. Aucune garantie formelle n a été octroyée au compartiment, ni à ses participants. Le compartiment peut investir plus de 35 % des actifs du compartiment en titres et instruments du marché monétaire émis ou garantis par un état de la zone géographique européenne, étant la Belgique, l Allemagne et/ou la France. Caractéristiques des obligations Type d émetteur : le compartiment investit en obligations émises par des entreprises et des pouvoirs publics Rating minimal : le compartiment investit principalement en obligations ayant un rating «Investment Grade» de BBB- à AAA. Maturité : il n y a pas de limite par rapport à la maturité des obligations. Fiscalité de l investisseur Sans préjudice du régime fiscal exposé ci-dessous, les plus-values réalisées lors du rachat ou de la vente des parts de l OPC ne sont pas soumises à l impôt des personnes physiques si l investisseur agit dans le cadre de la gestion normale de son patrimoine privé. Le présent compartiment est susceptible d investir directement ou indirectement plus de 40% de son patrimoine dans des créances visées à l article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992. Par 16 Les données chiffrées des tableaux et graphiques représentés dans cette fiche ont été mises à jour sur base du dernier exercice comptable. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 23

conséquent, lors du rachat (ou de liquidation) des parts de capitalisation, l'investisseur personne physique agissant dans le cadre de la gestion normale de son patrimoine privé sera soumis au précompte mobilier. Nous attirons votre attention sur le fait que la l article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 est actuellement en cours de révision. Par conséquent, nous ne pouvons pas préjuger des modifications qui seront apportées à ce régime fiscal et au traitement applicable à ce produit en particulier. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leur propre conseiller quant au potentiel impact fiscal en relation avec un investissement dans ce produit. Profil de risque du compartiment 17 La valeur d une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. Tableau récapitulatif des risques tels qu évalués par le compartiment Type de risque Définition succincte du risque Moyen Elevé Risque de marché Risque de déclin du marché d une catégorie X d actifs déterminée pouvant affecter le prix et la valeur des actifs en portefeuille Risque de crédit Risque de défaillance d un émetteur ou d une X contrepartie Risque de change Le risque que la valeur de l investissement X ou des devises soit affectée par une variation des taux de change Risque de Risque pesant sur la performance X performance Risque de capital Risque pesant sur le capital X Profil de risque 18 (Légende: voir glossaire) Vue le profil de risque peu élevé, les investissements dans ce compartiment peuvent être considérés par chaque personne intéressée. Type d investisseur Défensif Neutre Dynamique Performances historiques 19 (Légende: voir glossaire) Performance annuelle 17 Pour plus de détails, veuillez- vous référer au Chapitre «Risques liés à l univers d investissement : détails» de la Partie III du prospectus. 18 La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans ce compartiment. Tout changement de la classe de risque sera mentionné dans le rapport (semi-)annuel. 19 Il s agit de chiffres du passé qui ne constituent pas un indicateur de performance future. Les chiffres et performances présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 24

Rendement actuariel Le 30/09/2012 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis émission % 15,92 8,11 2,46 4,82 5,42 Ratios Frais Courants Taux de rotation Capitalisation (%) 0,82-14,17 2. Informations d ordre économique Commissions et frais Commission de placement Autres frais Commissions et frais non récurrents supportés par l'investisseur (en euro ou en pourcentage de la valeur nette d'inventaire par action) Entrée Sortie Conversion max 3% 20 20 En cas de souscription via le canal de Home Bank, l investisseur bénéficiera d un discount de 20% sur la commission de placement. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 25

Commission de sortie -- TOB act. de dis.: 0 % act. de cap.: 1% (max. 1500 EUR) act. de dis. : 0% act. de cap.: 1% (max. 1500 EUR) Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment (en euro ou en pourcentage annuel de la valeur nette des actifs) Rémunérations de gestion 0,30 % p.a. gestion de portefeuille : 0,25% p.a. gestion administrative : 0,05% p.a. Rémunération du dépositaire 0,05 % p.a. Rémunération du commissaire 2421 3.986,95 EUR Taxe d abonnement 0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l année précédente Commission de performance Autres frais (estimation) 0,12% p.a. Accord de rétrocession de commission de gestion ING (B) Collect Portfolio ne paie aucune commission de distribution. Une partie de la rémunération de gestion de portefeuille peut être rétrocédée par la société de gestion vers les distributeurs. Ceci n engendre aucun coût additionnel pour la Sicav. Le distributeur doit toujours agir dans l intérêt exclusif du client/investisseur. Veuillez vous référer au Chapitre «Conflits d intérêts» de la Partie III du présent prospectus pour les procédures d évitement des conflits d intérêts. 3. Informations concernant les parts et leur négociation Type de parts offertes au public Capitalisation : code ISIN : BE0128814952 Actions nominatives ou au porteur Calcul de la valeur nette d inventaire La VNI est calculée, pendant la première semaine du mois, le premier jour bancaire ouvrable de celui-ci et ensuite chaque jeudi (ou le premier jour bancaire ouvrable belge suivant si ce jour ne l est pas). Si plus de 20 % des valeurs réelles sont connues au moment de la clôture de la réception des ordres, les cours du jour bancaire ouvrable belge suivant le jour de clôture de la réception des ordres seront utilisés pour calculer la valeur nette d inventaire. Dans ce dernier cas, le calcul de la valeur nette d inventaire est reporté d un jour. Publication de la VNI La VNI est publiée sur le site web de BeAMA (http://www.beama.be/vni) et est également disponible au siège social de la Société de Gestion ainsi qu auprès de l entité assurant le service financier. La date publiée correspond à la date de clôture de la réception des ordres de souscription, de rachat ou de conversion. Devise de référence Euro (EUR) Modalités de souscription,de conversion et de rachat J = date de clôture de la période de réception des ordres précédant la date de calcul de la VNI (avant 14h30). L heure de clôture de réception des ordres qui est mentionnée ici vaut uniquement pour le service financier et les distributeurs repris dans le prospectus. Pour ce qui est des autres distributeurs, l investisseur est prié de s informer auprès de ceux-ci de l heure de clôture de la réception des ordres qu ils pratiquent. 24 Le montant mentionné dans le tableau constitue la rémunération de base telle qu elle a été décidée par l Assemblée générale. Ce montant est indexé annuellement. ING (B) COLLECT PORTFOLIO 26