Approche & style de gestion Le fonds est géré selon une approche d équipe, dont l objectif est de créer de la valeur. La performance relative sera déterminée en premier lieu par la sélection de l allocation. La sélection de l allocation est un processus axé sur la recherche au cours duquel nous filtrons les gestionnaires en fonction de critères qualitatifs et quantitatifs. L analyse qualitative se concentre sur la compréhension du fonctionnement du processus d investissement, en prenant en compte des facteurs tels que la philosophie d investissement, le processus de sélection des titres, la construction du portefeuille et les contrôles des risques. L analyse quantitative examine la provenance de la performance d un fonds, en mesurant les facteurs de performance historiques et en conduisant une analyse des positions détenues. Caractéristiques du compartiment Date de lancement : 1.12.97 Gestionnaire de portefeuille : David Ganozzi Nommé depuis le : 01.0.01 Années chez Fidelity : 15 Encours du compartiment : 42m Nombre d allocation du compartiment : 22 Devise de référence du compartiment : Euro (EUR) Domicile du compartiment : Luxembourg Structure légale du compartiment : SICAV Société de gestion : FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Capital garanti : Non Objectifs et politique d'investissement Caractéristiques de la part Une approche prudente visant à dégager une croissance modérée du capital à long terme. Le Compartiment vise à offrir aux investisseurs une gestion discrétionnaire par la sélection d'investissements largement diversifiés. Au moins 70 % des actifs sont investis dans une gamme d'actifs mondiaux conférant une exposition aux actions, obligations, matières premières et liquidités. Les investissements en obligations et liquidités seront axés sur les titres libellés en euros. Peut investir en dehors des zones géographiques et sectorielles, des marchés et des catégories d'actifs principaux du Compartiment. Peut investir en obligations émises par des États, des sociétés et autres entités. Peut utiliser des dérivés pour réduire les risques ou les coûts ou pour générer du capital ou des revenus supplémentaires selon le profil de risque du Compartiment. Le revenu est capitalisé dans le cours de l'action. Les actions peuvent être achetées et vendues chaque jour ouvré du Compartiment. Ce Compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de vendre leurs actions du Compartiment dans les 5 ans. Un investissement dans le Compartiment doit être considéré comme un placement à long terme. D'autres parts peuvent être proposées. Se reporter au prospectus pour plus d'informations. Date de lancement : 1.12.97 VL dans la devise de la part : 12,01 ISIN : LU0080749848 SEDOL : 561456 WKN : 98788 Bloomberg : FIDGEEI LX Heure clôture négociation : 17:00 au Royaume-Uni (normalement 18 heures CET) Type de distribution: Capitalisation Frais imputés au revenu ou au capital: Revenu Frais courants annuels : 1,85% (0.04.15) Frais de gestion annuels : 1,40% Evaluation indépendante L information contenue dans cette section est la dernière disponible à la date de publication. De plus amples détails sont disponibles dans la partie «Glossaire» du présent document. Certaines des notations peuvent être fournies sur la base de performances passées en conséquence de quoi elles ne sauraient être un indicateur fiable des performances futures. Profil de risque et de rendement Cet indicateur de risque est extrait du Document d'information Clé pour l'investisseur (DICI) à la fin du mois concerné. Les indicateurs de risque pouvant être actualisés en cours de mois, le DICI présente les dernières informations disponibles. Notation Feri *: (B) *Des informations complémentaires sont disponibles sur le site www.morningstar.com, www.standardandpoors.com, http: //www.feri-fund-rating.com/ ainsi qu'auprès de notre service financier. Informations importantes Avant tout investissement, merci de vous référer au Document d'informations Clés pour l'investisseur (DICI). Les informations relatives à la mise à disposition du DICI sont disponibles à la dernière page de ce document. La valeur des investissements et de tout revenu qu ils peuvent générer peut évoluer à la baisse comme à la hausse et un investisseur peut ne pas récupérer le montant investi. Lorsque la devise d'un investisseur est différente de celle des investissements du compartiment, les rendements du compartiment peuvent être affectés par les fluctuations des taux de change. Le recours à des instruments financiers dérivés peut être à l'origine de gains ou de pertes accrus au sein du fonds. Le cours des obligations est influencé par les variations des taux d intérêt, les évolutions de la notation de crédit de leurs émetteurs et d'autres facteurs tels que l'inflation et les dynamiques du marché. De manière générale, lorsque les taux d intérêt augmentent, le cours d'une obligation baisse (et inversement). Les obligations assorties d'une plus longue échéance sont généralement davantage affectées. Le risque de défaillance repose sur la capacité de l'émetteur à payer des intérêts et à rembourser le prêt à l'échéance. Le risque de défaillance peut donc varier d'un émetteur souverain à l'autre et d'un émetteur privé à l'autre. La catégorie de risque a été calculée à l'aide des données historiques de performance. La catégorie de risque ne constitue pas une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment, n'est pas garantie et peut changer au fil du temps. La catégorie la plus basse n est pas synonyme d investissement «sans risque». Le profil de risque et de rendement fait l'objet d'un classement en fonction du niveau des fluctuations historiques des Valeurs liquidatives de la catégorie d'actions et, au sein de ce classement, les catégories 1-2 indiquent un niveau bas de fluctuations historiques, les catégories -5 un niveau moyen et les catégories 6-7 un niveau élevé.
Volatilité et risque ( ans) Volatilité annualisée : compartiment (%) 5,78 Ratio de Sharpe : compartiment 0,92 Ratio d'information 0,1 Alpha annualisé Bêta Indicateur de déviation annualisé (%) R 2-0,62 1,16 1,7 0,96 Les définitions de ces termes peuvent être consultées dans la section Glossaire de la présente fiche d'information. Performances par année calendaire en EUR (%) Compartiment * Performance calculée de valeur liquidative à valeur liquidative, revenu brut réinvesti, hors frais d'entrée et hors taxes, dans la devise du compartiment. Les performances passées ne constituent pas une garantie de rendements futurs. La valeur des investissements peut fluctuer. De même, les revenus dérivés de vos investissements et dividendes peuvent chuter et ne sont pas garantis. Performances pour des périodes de 12 mois en EUR (%) Compartiment Performances au 1.12.15 en EUR (%) Rendement actuariel du compartiment ans 5 ans 5,4 4, Classement au sein de l'univers de comparaison A-ACC-Euro 118 Nombre total de compartiment 199 Classement par quartile* 95 174 Fidelity est la source des mesures de performance, de volatilité et de risque des compartiments. La performance s'entend hors droits d'entrée. Base : VL, revenus bruts réinvestis, en EUR, net des frais. *Le classement par quartile se rapporte à la performance dans le temps mesurée sur une échelle de 1 à 4. Un classement de 1 indique un placement dans le premier quartile supérieur (25 %) de l'échantillon, etc. Les classements sont basés sur une classe d'actions reprise dans l'univers du Groupe de référence qui peut ne pas correspondre à la classe d'actions illustrée dans la présente fiche d'information. 2
Introduction La présente fiche d information indique la composition du compartiment à un point donné dans le temps. Elle vise à vous aider à comprendre le positionnement pris par le gérant pour atteindre les objectifs du compartiment. La répartition par classe d actifs représente les totaux investis (qui peuvent inclure les instruments dérivés) dans chaque catégorie. En cas d instruments dérivés en portefeuille, leur contribution au total est reprise sur la base de l exposition, à savoir à hauteur d un montant équivalent à la valeur qui aurait été investie dans un compartiment pour établir une participation équivalente. L utilisation d instruments dérivés peut entraîner des totaux par compartiment supérieurs à 100 % (les règles d arrondi pouvant également expliquer de très légers écarts). Le tableau Allocations principales présente le niveau de détail supérieur, à savoir les choix du gérant en termes de types d investissement, de compartiments et d autres positions parmi les sous-classes d actifs. Il inclut les investissements détenus à titre d investissement stratégique. Les types d investissement comprennent l utilisation de «groupes». Fidelity crée en effet ces «groupes» à des fins de gestion interne pour cogérer les actifs de différents compartiments. (Ces groupes ne sont pas directement accessibles aux clients et ne constituent pas des entités séparées.) Répartition par classe d actifs (% actif net) Répartition dans la classe d actifs (% actif net) Revenu fixe Actions Alternatives Encaisse et autres stratégies Liquidités non investies et autres 6,4 0,0 Classe d'actifs Revenu fixe Actions Alternatives Encaisse et autres stratégies Liquidités non investies et autres TOTAL Sous-Classe d actifs Action Amérique du nord Action Japon Actions Marchés émergents Action Asie Pacifique hors Japon Ressources naturelles Liquidités et autres actifs % actif net 6,4 19,9 10,2,0 2,4 0,9 0,0 100,2 Allocations principales (% actif net) Sous-Classe d actifs Ressources naturelles Liquidités et autres actifs Action Amérique du nord % actif net 6,0 10, 5,4 5,1 5,1 4,8,6 Action Amérique du nord 2,5
Glossaire / notes supplémentaires Volatilité et risque Volatilité annualisée : mesure de l'écart entre les rendements variables d'un compartiment ou d'un indice de marché utilisé à des fins de comparaison et leur moyenne historique (également appelée «écart type»). Deux compartiment peuvent produire la même performance au cours d une période. Celui dont la performance mensuelle a le moins varié aura une volatilité annualisée moindre et sera considéré comme ayant réalisé son rendement avec moins de risque. Le calcul est l écart type de 6 rendements mensuels, présenté sous la forme d une valeur annualisée. La volatilité des compartiment et indices est calculée indépendamment pour chacun d'eux. Volatilité relative : ratio calculé par comparaison de la volatilité annualisée d un compartiment avec la volatilité annualisée d un indice de marché utilisé à des fins de comparaison. Une valeur supérieure à 1 indique que le compartiment a été plus volatil que l indice. Une valeur inférieure à 1 indique que le compartiment a été moins volatil que l indice. Une volatilité relative de 1,2 signifie que le compartiment a été 20 % plus volatil que l indice, tandis qu une mesure de 0,8 signifie qu il a été 20 % moins volatil que l indice. Ratio de Sharpe : mesure de la performance d un compartiment ajustée en fonction du risque, prenant en considération le rendement d un investissement sans risque. Le ratio de Sharpe permet à l investisseur de déterminer si le compartiment génère des rendements adéquats pour le niveau de risque encouru. Plus le ratio est élevé, meilleure la performance ajustée en fonction du risque a été. Si le ratio est négatif, le compartiment dégage une performance inférieure au taux sans risque. Le ratio est calculé par soustraction du rendement sans risque (trésorerie, par exemple) dans la devise pertinente du rendement du compartiment, puis par division du résultat par la volatilité du compartiment. Il est calculé à partir de valeurs annualisées. Alpha annualisé : écart entre la performance attendue d un compartiment (reposant sur son bêta) et sa performance réelle. Un compartiment présentant un alpha positif a dégagé une performance supérieure à ce que l on en aurait attendu au vu de son bêta. Bêta : mesure de la sensibilité d'un compartiment aux mouvements du marché (représentés par un indice de marché). Par définition, le bêta du marché est 1,00. Un bêta de 1,10 montre que l on pourrait attendre du compartiment qu il ait une performance supérieure de 10 % à celle de l indice lorsque le marché est orienté à la hausse et inférieure de 10 % lorsqu il est orienté à la baisse, en supposant que tous les autres facteurs restent constants. À l inverse, un bêta de 0,85 indique que l on peut s attendre à ce que le compartiment ait une performance inférieure de 15 % à celle du marché en période de hausse et supérieure de 15 % en période de baisse du marché. Indicateur de déviation annualisé : mesure indiquant la proximité entre la performance d un compartiment et celle de l indice auquel il est comparé. C est l écart type du rendement excédentaire du compartiment. Plus l'indicateur de déviation du compartiment est élevé, plus les rendements du compartiment par rapport à l'indice de marché sont variables. Ratio d'information : mesure de l efficacité d un compartiment à générer un rendement excédentaire pour le niveau de risque encouru. Un ratio d information de 0,5 montre que le compartiment a dégagé un rendement excédentaire annualisé équivalent à la moitié de la valeur de l indicateur de déviation. Le ratio est calculé par division du rendement excédentaire annualisé du compartiment par son indicateur de déviation. R 2 : mesure représentant le degré auquel la performance d un compartiment peut être expliquée par celle d un indice de marché utilisé à des fins de comparaison. Une valeur de 1 dénote une parfaite corrélation entre le compartiment et l indice. Une mesure de 0,5 signifie que 50 % seulement de la performance du compartiment peuvent être expliqués par l indice. Si le R2 est de 0,5 ou inférieur, le bêta du compartiment (et donc son alpha aussi) n est pas une mesure fiable (en raison d une faible corrélation entre le compartiment et l indice). Charges récurrentes Le montant des frais courants représente les charges prélevées sur le compartiment au cours d une année. Il est calculé à la clôture de l exercice du compartiment et peut varier d un exercice à l autre. Pour les catégories de compartiment à frais courants fixes, ce montant peut ne pas varier d un exercice à l autre. Pour les nouvelles catégories de compartiment ou les catégories qui subissent des opérations sur capital (par ex. une modification des frais de gestion annuels), le montant des frais courants est estimé jusqu à ce que les critères soient remplis pour qu un montant exact des frais courants soit publié. Les types de charges inclus dans le chiffre des charges récurrentes sont les frais de gestion, les frais d'administration, les commissions du dépositaire et droits de garde et les frais de transaction, les coûts de présentation de rapports aux actionnaires, les commissions d enregistrement réglementaires, les jetons de présence des Administrateurs (le cas échéant) et les frais bancaires. Ils ne comprennent pas : les commissions de performance (le cas échéant), les coûts de transaction du portefeuille, sauf en cas de droits d entrée/sortie payés par le compartiment lors de l achat ou de la vente de parts d un autre organisme de placement collectif. Pour plus d informations sur les charges (et le détail à la clôture de l exercice du compartiment), veuillez vous reporter à la section sur les charges du dernier Prospectus. Rendement historique Le rendement historique d un compartiment se base sur ses dividendes déclarés au cours des 12 mois précédents. Il est calculé en divisant la somme des taux de dividendes déclarés au cours de cette période par le prix à la date de publication. Les dividendes déclarés peuvent ne pas être confirmés et sont susceptibles de changer. En l absence de données relatives aux dividendes déclarés sur 12 mois, aucun rendement historique ne sera publié. Classification sectorielle GICS : la norme internationale de classification sectorielle GICS (Global Industry Classification Standard) a été élaborée par Standard & Poor s et MSCI Barra. Elle se compose de 10 secteurs, 24 groupes de branches, 68 branches et 154 sous-branches. Pour plus d informations, se reporter à http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us. ICB : la nomenclature sectorielle ICB (Industry Classification Benchmark) est une classification des secteurs d activité élaborée par Dow Jones et FTSE. Elle est utilisée pour subdiviser les marchés en secteurs dans l univers macroéconomique. La nomenclature ICB utilise un système de 10 secteurs, scindés en 20 supersecteurs, eux-mêmes divisés en 41 branches et 114 sous-branches. Pour plus d informations, se reporter à http ://www.icbenchmark.com/. TOPIX : l indice Tokyo stock Price Index, ou TOPIX, est un indice boursier de la Bourse de Tokyo (TSE) au Japon, qui suit toutes les sociétés domestiques de la «First Section» de la place. Il est calculé et publié par la TSE. IPD désigne l Investment Property Databank, fournisseur de services d analyse de la performance et de référencement à l intention des investisseurs du secteur immobilier. IPD UK Pooled Property Funds Index All Balanced Funds est une composante des indices de compartiment groupés IPD Pooled Funds Indices publiée trimestriellement par IPD. Evaluation indépendante Notation de compartiment Feri : La notation mesure l équilibre du rapport risque / retour dans un compartiment par rapport à ses pairs. La notation se base uniquement sur la performance des compartiment ayant un historique de cinq ans. Les compartiment lancés depuis moins de cinq ans font également l objet d une évaluation qualitative. Le style de gestion peut notamment être examiné. L échelle de notation est A = très bon, B = bon, C = moyen, D = inférieur à la moyenne et E = médiocre. Les étoiles de la notation de compartiment Morningstar : La notation mesure l équilibre du rapport risque / retour dans un compartiment par rapport à ses pairs. Les notations en nombre d étoiles se basent sur la stricte performance passée et Morningstar incite les investisseurs à les utiliser pour identifier les compartiment qui méritent une recherche plus approfondie. Les 10 % supérieurs d une catégorie de compartiment recevront une notation 5 étoiles et les 22,5 % suivants auront une notation 4 étoiles. Seules les notations 4 ou 5 étoiles apparaissent sur la fiche d information. Morningstar Style Box : La Morningstar Style Box est une grille à neuf cases qui fournit une représentation graphique du style d investissement des compartiment. Elle se base sur les participations du compartiment et classe les compartiment en fonction de la capitalisation boursière (ordonnée) et les facteurs de croissance et de valeur (abscisse). Les facteurs de valeur et de croissance se basent sur des mesures comme les résultats, les flux de trésorerie et les ratios de dividendes ; ils se fondent à la fois sur des données historiques et prospectives. 4
Informations importantes Cette information n est pas destinée et ne peut être utilisée par des résidents au Royaume Uni ou aux Etats-Unis ; elle s adresse uniquement aux personnes qui sont domiciliées dans un pays ou territoire où la distribution des fonds mentionnés est autorisée, ou dans lesquels cette autorisation n est pas exigée. Fidelity/Fidelity International signifie FIL Limited, et ses filiales. Sauf cas contraire, toutes les opinions communiquées sont celles de Fidelity. Fidelity fournit uniquement desinformations sur ses produits et n émet pas de recommandations d investissement fondées sur des circonstances spécifiques. FIL Limited et ses filiales respectives constituent l'organisation mondiale de gestion des investissements communément appelée Fidelity International. Fidelity, Fidelity International, le logo Fidelity International ainsi que le symbole F sont des marques déposées de FIL Limited. Fidelity Funds est une société d investissement à capital variable de droit luxembourgeois (SICAV), avec différentes classes d actions. Nous vous recommandons de vous informer soigneusement avant toute décision d investissement. Tout investissement doit se faire sur la base du prospectus/dici (document d'information clé pour l'investisseur) destiné aux investisseurs belges et des rapports annuels et semi-annuels actuellement en vigueur, disponibles en francais et en néerlandais, sans frais sur simple demande auprès de notre Centre de Service Européen à Luxembourg, de nos Distributeurs dont la liste est disponible sur notre site internet www.fidelity.be ainsi que de notre agent chargé du service financier en Belgique, CACEIS Belgium S.A, dont le siège social se situe Avenue du Port 86C, b20, 1000 - Bruxelles. Veuillez noter que les valeurs liquidatives des compartiments Fidelity sont disponibles sur notre site internet www.fidelity.be ainsi que sur le site de l'association BEAMA (Belgian Asset Managers Association) www.beama.be. Les grilles tarifaires sont disponibles auprès de chaque distributeur agréé. Les performances passées ne constituent pas une garantie de rendements futurs. La valeur des actions de la SICAV et de chacun de ses compartiments dépend de la valeur du portefeuille-titre détenu et peut donc diminuer. De même, les revenus dérivés de vos investissements et dividendes peuvent chuter et ne sont pas garantis. La volatilité des investissements dans des marchés émergents ou de petite capitalisation peut être supérieure à celle des marchés plus développés. Fidelity Funds : les frais de souscription sont au maximum 5,25%. ll n'y a pas de frais de sortie. Montant minimum de souscription : 2500 USD. Montant minimum de souscription initial 2500 USD. Le montant minimum de l investissement ultérieur est de 1000 USD. Ce montant est à convertir en Euro selon le taux de change en vigueur auprès de l'intermediaire financier. Pour toute information concernant les frais de souscription ainsi que les frais de nominée nous vous prions de vous référer à la grille tarifaire de chaque distributeur. Dans certains pays et pour certains types d investissements, les frais de transaction sont plus élevés et la liquidité moindre qu ailleurs. Les possibilités de trouver d autres solutions de gestion des flux de trésorerie peuvent aussi se révéler plus restreintes, notamment lorsque les investissements sont concentrés sur les petites et moyennes entreprises. Pour les compartiments spécialisés dans ces pays et types d investissements, il est fort probable que les opérations, et notamment celles portant sur un volume considérable, aient une incidence plus importante sur les coûts inhérents à l exploitation du compartiment que lorsque des opérations similaires sont effectuées dans des compartiments plus importants. Les investisseurs potentiels doivent garder ces éléments à l esprit lorsqu ils sélectionnent les compartiments. Pour les compartiments qui investissent dans certains marchés étrangers, la valeur des investissements est susceptible de varier en fonction des fluctuations des taux de change. Les opérations de change sont effectuées par l'intermédiaire d'une Société membre du Groupe Fidelity à un taux de change déterminé globalement et peuvent donner lieu à un bénéfice pour la dite Société. La mention de certaines valeurs dans ce document n est qu à titre illustratif et ne représente aucune incitation à l achat ou à la vente de celles-ci. Source pour la croissance annuelle, le rendement total, la moyenne sectorielle et l échelle comparative: (2015) Morningstar Inc. Tous droits réservés. Ces données : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou ses fournisseurs d information ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées et () ne sont pas garanties en ce qui concerne leur pertinence, exhaustivité ou actualité. Morningstar, et ses fournisseurs d information ne peuvent être tenus responsables pour aucun dommage ou perte dû à l utilisation de cette information. S & P Fund Management Ratings représente une opinion et ne doit pas servir de base pour une décision d'investissement. S & P" et "Standard & Poor's" sont des marques déposées de The McGraw-Hill Companies, Inc. Copyright 2015 Standard & Poor's Financial Services LLC. Les calculs de performance présentés ne tiennent pas compte des droits d entrée de 5.25% lors d un investissement, ceci équivaut à réduire le taux de croissance de 6% à 4.9% par an sur une période de 5 ans. Cet exemple représente les droits d entrée es plus élevés applicables, si les droits d entrée payés sont inférieurs à 5.25%, l impact sur la performance totale sera moindre. Les dividendes payés par un intermédiaire établi en Belgique sont soumis à la source à un précompte mobilier de 25%. Concernant les actions de capitalisation, et les actions de distribution (de compartiments dont les Statuts ne prévoient pas la distribution annuelle de l ensemble des revenus nets), des compartiments investissant, directement ou indirectement, plus de 25% en créances de toute nature, un précompte mobilier de 25% sera prélevé lors du rachat des actions par la SICAV. Etant donné la complexité de la matière et ses évolutions constantes, tout investisseur est invité à consulter son propre conseiller fiscal, à propos de sa situation personnelle et quant aux implications fiscales d un investissement dans Fidelity Funds. La taxe sur les opérations de bourse (TOB) s élève à 1,2% payable sur les rachats ou conversions d actions de capitalisation d un compartiment (plafonnée à 2000 EUR par transaction). Le calcul des performances ne tient pas compte également de la TOB. Publié par FIL (Luxembourg) S.A., autorisée et supervisée par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). 5