L investissement en nue-propriété

L investissement en nue-propriété Résultats et analyses de l étude réalisée auprès de CGPI, partenaires de PERL PERL - Septembre 2009-1

Les équipes PERL vous remercient de votre confiance et de votre fidélité et réaffirment leur volonté, par la qualité de nos produits et services, de servir votre expertise et la fidélisation de votre clientèle. PERL - Septembre 2009-2

Remerciements L objectif de cette étude d apporter à PERL une meilleure connaissance des investisseurs et de leurs motivations afin de concevoir l offre immobilière la mieux adaptée à leurs attentes. Nous souhaitons que vous trouviez à la lecture de ces résultats et analyses, des éléments propices à l élaboration des meilleures stratégies patrimoniales pour votre clientèle et au développement de celle-ci. Beaucoup de nos partenaires ont investi de leur temps pour répondre à nos questions. Qu ils soient ici chaleureusement remerciés pour leur aide précieuse! PERL - Septembre 2009-3

Administration de l étude Plus de 50 conseillers en gestion de patrimoine ont participé à cette étude qui porte sur un panel représentatif d acquéreurs d un produit PERL entre 2007 et 2009 L étude a été réalisée par A2S, un organisme indépendant spécialisé dans les études qualitatives et quantitatives Les entretiens téléphoniques se sont déroulés en avril 2009 Important : les données ont été étudiées anonymement, tant au niveau de l acquéreur que du CGPI PERL - Septembre 2009-4

I Profil(s) de l investisseur en nue-propriété Le Briand-Plazza à Levallois (92 - Hauts de Seine) PERL - Septembre 2009-5

Situation personnelle de l acquéreur Situation personnelle du (ou des) acquéreur(s) 76% 15% 5% 3% Marié(e) ou pacsé(e) Divorcé(e)/Séparé(e) Célibataire Veuf(ve) Régime matrimonial du (ou des) acquéreur(s) 49% 76 % des acquéreurs sont en couple 64 % sont mariés sous un régime de communauté 27% 15% 9% Séparation de biens Communauté de biens Sans contrat NSP PERL - Septembre 2009-6

Situation professionnelle de l acquéreur Situation professionnelle de l'acquéreur 29% 15% 15% 17% 8% 2% 3% 2% 3% 3% 2% Agriculteur Artisan, Commerçant Cadre Cadre supérieur Chef d'entreprise indépendant Chef d'entreprise salarié Enseignant Profession libérale Retraité Sans profession Autre Domaine d'activité de l'acquéreur 24% 10% 5% 7% 3% 3% 5% 12% 14% 2% 2% 0% 3% 10% Finances, Assurances Industrie Agriculture Conseil, services BTP - Immobilier Media et Publicité Tourisme, Loisirs Textile et Luxe Santé, Pharmacie Administration Distribution Informatique Droit Autre Les professions libérales, notamment dans le secteur de la santé sont très représentées Une représentation faible des chefs d entreprises comparée à celle des professions libérales A noter, 17 % de retraités et 30% de cadres PERL - Septembre 2009-7

Situation fiscale de l acquéreur - IR Revenus net global annuel du foyer 28% 28% 22% 14% 8% - de 50 000 de 50 000 à 100 000 de 100 000 à 200 000 + de 200 000 NSP Tranche d'imposition IR du foyer 50% 14% des acquéreurs ont des revenus inférieurs à 50.000 42% ont des revenus annuels 33% inférieurs à 100 k 8% 3% 6% 50 % des acquéreurs ont des revenus annuels supérieurs à 100 k 14% (11.673 à 25.926 ) 30% (25.926 à 69.505 ) 40% (+ de 69.505 ) Autre NSP PERL - Septembre 2009-8

Situation fiscale de l acquéreur - ISF Imposition ISF 55% 45% 45 % des acquéreurs ne sont pas assujettis à l ISF ISF Sans ISF Tranche d'imposition ISF 32% 26% 18% 15% 0% 3% 0% 6% 0.55% 0.75% 1% 1.3% 1.65% 1.8% Autre NSP PERL - Septembre 2009-9

Revenus fonciers Revenus fonciers 84% 14% 2% Oui Non NSP 14 % des acquéreurs ne disposent pas de revenus fonciers 26 % des acquéreurs ont un revenu foncier annuel inférieur à 10 000 Tous les niveaux de revenus fonciers sont significativement représentés 26% 28% Revenus fonciers 20% 7% 9% 9% - de 10 K de 10 à 20 K de 20 à 50 K de 50 à 100 K + de 100 K NSP PERL - Septembre 2009-10

Biens immobiliers des investisseurs Déjà propriétaire? 100% 88% 64% 39% 3% De sa résidence principale D'une résidence secondaire D'un bien d'investissement locatif D un autre ou plusieurs autres biens immobiliers (hors nue-propriété PERL et hors les éléments précités) Aucun bien Les investisseurs en nue-propriété ont une forte appétence pour l immobilier. PERL - Septembre 2009-11

Financement de l investissement 38% Quelle banque a financé l'investissement? 42% 20% Banque personnelle de l acquéreur une autre Banque NSP 42% des acquéreurs n utilisent pas leur banque habituelle pour financer leur investissement 61% Quel type de prêt? 24% 6% 9% Par un prêt amortissable Par un prêt in fine Autre NSP 59% financent leur acquisition par un prêt in fine adossé à une assurance-vie PERL - Septembre 2009-12

Synthèse étude profil(s) de l investisseur en nue-propriété Si l on peut facilement dessiner un profil-type de l investisseur en nue-propriété : professionnel libéral de la santé, marié, assujetti à l ISF, ayant des revenus annuels supérieurs à 100 K et des revenus fonciers de plus de 20 K, il se dégage également une grande diversité de situations et d opportunités parmi les investisseurs en nue-propriété révélant un fort potentiel de clientèle: la minoration du prix d achat permet à des clients ayant moins de 100 K de revenus d être très intéressés par ce mode d investissement (42 % des investisseurs) 45 % des investisseurs ne sont pas redevables de l ISF et 14% n ont pas de revenus fonciers. Leur situation fiscale reste d ailleurs inchangée après leur acquisition en nue-propriété l importance de la part de retraités confirme que l âge de l investisseur ne représente pas un obstacle si celui-ci doit y trouver un intérêt fiscal et/ou un moyen de transmission patrimonial Les cadres sont très réceptifs (30% des acquéreurs) à ce mode d investissement sécurisé PERL - Septembre 2009-13

Synthèse étude profil(s) de l investisseur en nue-propriété La forte représentation des professions libérales confirme que la nue-propriété est effectivement perçue comme un moyen de constitution d épargne retraite complémentaire. De même la proportion d acquéreur vivant en couple confirme la vocation sécuritaire et patrimoniale de l investissement PERL en nue-propriété. La grande connaissance de l immobilier des investisseurs en nue-propriété les rend d autant plus sensible à la qualité de l offre proposée par PERL. Parallèlement, le discours transparent de PERL, volontairement orienté vers le respect des règles de base pour réussir un investissement immobilier semble particulièrement adapté à une clientèle d investisseurs avertis. PERL - Septembre 2009-14

II Motivations & satisfaction de l acquéreur Louisiane, à Mandelieu-Cannes (06 Alpes Maritime) PERL - Septembre 2009-15

Satisfaction de l investisseur 45% Satisfaction Client 25% 25% 3% 2% 0 Très satisfait Satisfait Moyennement satisfait Peu satisfait Pas du tout satisfait NSP 94 % d acheteurs satisfaits (en excluant les réponses NSP ) PERL - Septembre 2009-16

Intention de ré-achat Intention de réachat 50% 31% 14% 5% Oui, certainement Peut-être Non NSP Les CGP estiment que 45 % des investisseurs pourraient acheter à nouveau un produit PERL, soit une très forte intention de ré-achat PERL - Septembre 2009-17

Motivation de l investisseur citations - 2 choix possibles 41% 21% 13% 7% 8% 6% 2% 1% Aucune fiscalité pendant la durée La rentabilité de l'investissement L'absence d'aléa locatif Le prix d'achat du bien Les qualités immobilières Un investissement citoyen NSP Autre Des acquéreurs prioritairement motivés par la qualité immobilière du bien La sérénité et la sécurité de l investissement confortent leur motivation. PERL - Septembre 2009-18

Finalité de l investissement citations - 2 choix possibles 39% 21% 15% 9% 11% 6% Réaliser un placement immobilier Constituer un capitalretraite Optimisation fiscale Un revenu complémentaire, à terme L'habiter à terme Autre Il apparait clairement que les vertus défiscalisantes de l investissement en nuepropriété sont une finalité forte pour les investisseurs. Parallèlement les stratégies patrimoniales mises en œuvre lors d un investissement en nue-propriété sont variées et reflètent la diversité de situations des investisseurs PERL - Septembre 2009-19

Synthèse Etude motivations & satisfaction de l investisseur La diversité des stratégies patrimoniales (constitution d un capital-retraite, revenu complémentaire, optimisation fiscale, etc.) mises en œuvre lors d une acquisition en nue-propriété est le reflet du rôle de conseil et de de l expertise du CGP. Les qualités intrinsèques des produits PERL (qualité du bien immobilier, sérénité et sécurité) sont au cœur de la décision d investissement, gage réel de pertinence et de satisfaction du client. L exceptionnel taux de satisfaction des investisseurs s explique notamment : Par l adéquation entre les motivations d achat et la réalité de l investissement L absence d aléa locatif et de frais d entretien et de gestion qui garantit une sérénité de l investisseur pendant la période d usufruit temporaire Cette satisfaction se traduit par une forte opportunité pour le CGPI de proposer un nouvel investissement (estimé à 45% d intention de ré-achat) PERL - Septembre 2009-20

III - Prescription & satisfaction des Partenaires CGPI Quai 92, nouveau programme à Puteaux (92 Hauts de Seine) PERL - Septembre 2009-21

Avantages de l investissement pour les CGPI Avantage de l'investissement en nue-propriété pour les CGPI 24% 23% 25% 27% 1% La défiscalisation revenus fonciers et/ou ISF La préservation et la valorisation du patrimoine La qualité de l'offre immobilière PERL La sécurité résultant de l'élimination du risque locatif et des dépenses Autre Les réponses apportées par l investissement en nue-propriété aux différentes problématiques patrimoniales se traduisent par une répartition égale dans la mise en avant des points forts du schéma PERL par les CGPI PERL - Septembre 2009-22

Satisfaction CGPI Produits et services PERL 28% Satisfaction CGPI - Produits immobiliers PERL 70% La satisfaction des investisseurs en nue-propriété se double d un excellent taux d agrément des CGPI interrogés quant à la qualité des produits et des services PERL 2% 0% 0% Très satisfait Satisfait Moyennement satisfait Peu satisfait Pas du tout satisfait Satisfaction CGPI - Services PERL aux conseillers 54% 52% Satisfaction CGPI - Informations sur le schéma d'investissement 40% 44% 6% 0% 0% 2% 2% 0% Très satisfait Satisfait Moyennement satisfait Peu satisfait Pas du tout satisfait Très satisfait Satisfait Moyennement satisfait Peu satisfait Pas du tout satisfait PERL - Septembre 2009-23

Satisfaction CGPI les équipes PERL 50% Satisfaction CGPI - Equipe commerciale PERL 44% Les partenariats institués permettent aux CGPI d apporter le meilleur conseil à leurs clients par une réactivité commerciale forte et une administration des ventes rigoureuse de la part de PERL. 6% Très satisfait Satisfait Moyennement satisfait 0% 0% Peu satisfait Satisfaction CGPI - Back Office Pas du tout satisfait La qualité et la richesse des relations développées avec nos partenaires trouvent leur expression dans une haute satisfaction partagée. 46% 48% 4% Très satisfait Satisfait Moyennement satisfait 2% Peu satisfait 0% Pas du tout satisfait PERL - Septembre 2009-24

Réalisations PERL PERL - Septembre 2009-25

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