Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 LA GESTION Présentation de PRO BTP ACTIF-PASSIF Conférence AEIP 8 juin 2007 Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 1
Le Groupe PRO BTP Retraite CNRBTPIG BTP-RETRAITE Prévoyance Santé BTP-PRÉVOYANCE L Épargne salariale du BTP Vacances BTP Vacances Résidences et Centres médicalisés BTP Résidences Médico-Sociales Assurances SAF BTP Vie SAF BTP IARD PRO BTP ERP Gestion financière PRO BTP Finance GESTIONBTP REGARDBTP Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 2
Gestion Actif-Passif Enjeux pour le Groupe PRO BTP Constitue un outil d aide à la décision pour le pilotage des entités juridiques et du Groupe. Permet de s assurer de l adéquation entre les actifs détenus et les engagements pris envers les assurés. Permet de s assurer de la solvabilité prospective. Permet d anticiper les difficultés futures inhérentes à l activité d assurance. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 3
Processus Actif-Passif 1 ère étape - Identifier les risques Cartographie des risques techniques, financiers et comptables. 2 ème étape - Mesurer les conséquences - A horizon rapproché : Vision comptable : risque de provisionnement complémentaire Vision économique : risques de défaillance sur l actif, de sinistralité au passif, de chiffre d affaires, - A horizon éloigné : Risque de destruction de valeur Risque d inadéquation entre les actifs et les passifs. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 4
Processus Actif-Passif 3 ème étape Maîtriser les risques - Gestion des richesses et des lissages : +/- values Gestion de la participation aux bénéfices - Gestion financière : Allocation stratégique d actifs sous contrainte des passifs - Gestion commerciale et stratégique : Choix des produits, tarifs, revalorisations annuelles. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 5
Organisation Actif-Passif Direction Générale Périmètre de la gestion A-P Gestion d actifs Comité Actif-Passif Organismes assureurs Cellule Actif-Passif Les principales Directions sont représentées au Comité Actif-Passif : Direction des Institutions, Direction des Services Comptabilité, Actuariat, Finance, Commercial Les dossiers sont présentés par les membres de la cellule Actif-Passif. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 6
Organisation Actif-Passif Travaux de la Cellule Actif-Passif 1. Travaux récurrents : Suivi et alimentation de tableaux de bord mensuels Marchés financiers Allocation d actifs et analyse des portefeuilles Niveau des réserves (réserve de capitalisation, réserves libres ) Résultats financiers prévisionnels (-/+values latentes) Adéquation des adossements Production et des sinistres. Analyse et rapports Préparation des politiques financières Rapports de solvabilité Etats réglementaires prospectifs. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 7
Organisation Actif-Passif Travaux de la Cellule Actif-Passif 2. Projets (exemples) Etude et mise en œuvre de protections contre le risque de hausse des taux Etude et mise en œuvre de protections contre le risque de baisse des marchés actions Construction de tableaux de bord de suivi de la sinistralité Etude prospective de l évolution d un régime particulier Mise en œuvre d un plan de réassurance. 3. Thèmes conjoncturels Diversification des poches d actifs Analyse prospective des rachats en fonction de divers paramètres. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 8
Actif-Passif Activité Prévoyance et Assurances Une Institution de Prévoyance BTP-Prévoyance - Indemnités journalières arrêts de travail - Rentes d invalidité - Capitaux décès et rente de conjoint - Indemnités de départ en retraite - Garantie frais médicaux Une compagnie d assurances : SAF BTP IARD - Prévoyance santé - Garanties arrêts de travail - Assurances IARD particuliers - Assurance dépendance. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 9
Actif-Passif Activité Prévoyance et Assurances Problématiques suivies - Equilibre du bilan régime par régime - Marge de solvabilité - Analyse Sinistralité / Mortalité - Conjoncture du BTP - Inflation - Evolution des marchés financiers - Contexte réglementaire et fiscal. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 10
Actif-Passif Activité retraite-épargne Deux Institutions de Retraite BTP-RETRAITE et CNRBTPIG Deux compagnie d assurance : SAF BTP VIE - Epargne (contrat en euros et Vie) - Prévoyance des artisans - Retraite supplémentaire - Assurance frais d obsèques. PRO BTP ERP (PERP en phase de lancement) Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 11
Actif-Passif Activité retraite-épargne Problématiques suivies - Marge de solvabilité - Développement commercial - Rachats / taux servis - Evolution des marchés financiers - Inertie des portefeuilles face aux évolutions de marché - Rédaction et suivi des contrats. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 12
Outils de Gestion Actif-Passif La refonte totale des normes de solvabilité à venir (Solvency II) repose sur des calculs des provisions best estimate, de la marge de risque sur les provisions, du besoin de solvabilité. Cette approche met la gestion actif-passif au cœur du système de détermination de la solvabilité, comme l illustre les tests QIS 1 à 3. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 13
Outils de Gestion Actif-Passif Les différentes études menées en interne dans le cadre des approches par facteurs ou scénarios sur le QIS II et QIS III font ressortir l importance des techniques de projection de flux attachées à la gestion actif-passif. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 14
Outils de Gestion Actif-Passif Enjeux pour le Groupe PRO BTP L importance des éléments financiers (risque de taux, risque de signature, risque actions ou immobilier) dans le calcul du capital de solvabilité requis. Ils représentent plus d un tiers des besoins et dépendent de la politique de gestion actif/passif. Exemples : Répartition des composants du SCR de base Risques marché Risques Crédit Risques de souscription Vie Santé Non Vie Risques opérationnels Société d assurance vie en QIS II 67 % 18 % 7 % 0 % 0 % 7 % Institution de prévoyance en QIS II 37 % 3 % 37 % 0 % 17 % 6 % Risques Risques Risques de souscription Répartition des composants du SCR de base Marché Defaut Vie Santé Non Vie Société d'assurance IARD en QIS III 39% 3% 47% 0% 11% Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 15
Outils de Gestion Actif-Passif Enjeux pour le Groupe PRO BTP Par conséquent, PRO BTP veut disposer d un outil de gestion actif-passif, afin de répondre à ces besoins d analyse de la solvabilité de façon «industrielle», qui présente les caractéristiques suivantes : Un niveau de modélisation satisfaisant intégrant notamment les approches stochastiques, qui nous permette de développer des modèles internes, Une bonne auditabilité (en interne avec la Direction du Contrôle Interne ou en externe avec l ACAM), Une garantie de pérennité et de notoriété, qui nous apporte la sécurité indispensable à une application liée à la solvabilité. Le choix est conduit à partir de ces principes afin de nous doter d ici la fin de l année de l outil adéquat. Juin 2007 ACTIF-PASSIF Présentation AEIP 16