Revue des résultats financiers T1 2008 16 octobre 2007
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Certaines déclarations contenues dans cette présentation pourraient constituer des déclarations prospectives, assujetties à des risques et incertitudes. Ces déclarations prospectives sont constituées de toute déclaration non liées à des faits historiques ou actuels et sont sujettes à des risques et incertitudes qui peuvent changer en tout temps et par conséquent, les résultats actuels pourraient différer sensiblement des résultats attendus. Bien que la Compagnie estime que ses hypothèses soient raisonnables, il est très difficile de prédire l impact de facteurs connus et, évidemment, impossible de prévoir tous les facteurs qui pourraient affecter les résultats actuels de la Compagnie. Les lecteurs sont invités à consulter la section portant sur les risques et incertitudes du rapport de gestion et des autres documents déposés par la Compagnie. La Compagnie décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives contenues dans les documents qu elle publie, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d événements futurs ou tout autre élément. Cette présentation contient également certaines mesures financières non définies par les principes comptables généralement reconnus. Ces mesures sont réconciliées avec les mesures financières comparables énoncées dans les communications de la Compagnie à ses actionnaires. 1
M. François J. Coutu Président et chef de la direction Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc.
RÉSULTATS FAITS SAILLANTS / T1 2008 Revenus en hausse de 10,8 % au cours du trimestre (en excluant les opérations américaines vendues à Rite Aid) : Augmentation des ventes réseau de 7,4 % Hausse des ventes de distribution de 11,4 % Le bénéfice d exploitation avant amortissements est de 54,1 M $ pour le trimestre par rapport à 50,0 M $ l an passé (en excluant 62,2 M $ pour les opérations américaines vendues à Rite Aid) Dette à long terme à 7,3 M $ en date du 1 er septembre 2007 Comptabilisation de la quote-part de la perte dans Rite Aid de 29,6 M $ pour le premier trimestre 2008 : Incluant ajustements pour l amortissement des réévaluations d actifs de Rite Aid Dilution de la participation de 31,7 % à 31,4 % depuis la clôture 3
RÉSULTATS FAITS SAILLANTS / T1 2008 Sommaire des résultats T1 2008 T1 2007 (millions de $Can sauf BPA) Ventes 486.1 3,068.4 Bénéfice brut 43.1 692.1 en % des ventes 8.9% 22.6% Autres revenus 54.2 54.2 Frais généraux et d'exploitation 44.2 635.1 en % des revenus 8.2% 20.3% Bénéfice d'exploitation avant amortissements 54.1 112.2 en % des revenus 10.0% 3.6% Quote-part de la perte de Rite Aid 29.6 - Bénéfice net (perte nette) 8.3-142.5 Bénéfice net (perte nette) par action 0.03 $ -0.54 $ Bénéfice par action avant éléments spécifiques 0.03 $ 0.08 $ 4
OPÉRATIONS CANADIENNES REVENUS ET BEAA REVENUS BEAA M $ CAN 600 M $ CAN 70 Marge BEAA 25% 500 400 488 538 571 550 540 60 50 40 50 53 58 56 54 20% 15% 300 200 30 20 10.3% 9.8% 10.2% 10.1% 10.0% 10% 100 10 5% 0 0 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2007 2008 2007 2008 5 0%
OPÉRATIONS CANADIENNES CHIFFRE D AFFAIRES ET MARGE BRUTE DE DISTRIBUTION M $ CAN 600 Chiffre d affaires 400 200 436 485 513 493 486 0 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2007 2008 Marge brute % 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 8.9 8.6 8.8 9.0 8.9 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2007 2008 6
RÉSEAU CANADIEN CROISSANCE DES VENTES AU DÉTAIL ÉTABLISSEMENTS COMPARABLES % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Combiné Secteur commercial Secteur pharmaceutique T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2007 2008 7
OPÉRATIONS CANADIENNES FAITS SAILLANTS / T1 2008 Développement immobilier : Relocalisation d une pharmacie PJC en région dans un local de 10,700 pieds carrés, soit un agrandissement de 4,200 pieds carrés de la surface de vente Ouverture d une Clinique PJC dans un hôpital de Montréal ainsi que des agrandissements et des rénovations dans 5 autres pharmacies 22 projets de rénovations sont en cours 8
VIVE LES AIR MILES Le regroupement de partenaires Air Miles est le programme de fidélité numéro 1 au Canada et au Québec 1,7 million d adhérents au programme Air Miles au Québec sur 2,1 millions utilisent leur carte dans une pharmacie PJC Jean Coutu Avantages du programme Air Miles : les adhérents au programme accumulent des primes de récompense 2 à 3 fois plus rapidement que tout autre programme de fidélité alors que les achats réalisés en pharmacie représentent 25% des achats totaux. Statistiques : Le panier d achat Air Miles est 60 % plus élevé qu un panier d achat sans Air Miles Le panier d achat avec récompenses instantanées est plus élevé. 9
ÉVÉNEMENTS COMMUNAUTAIRES
INITIATIVES MARKETING Lancement d une campagne TV en september 2007
SERVICES EN SANTÉ ET BIEN-ÊTRE
SERVICES EN SANTÉ ET BIEN-ÊTRE
RITE AID FAITS SAILLANTS / T2 2008 Sommaire des résultats Rite Aid T2 2008 T2 2007 6 mois 6 mois (millions de $US sauf BPA) 2008 2007 Revenus 6,599.2 4,288.4 11,057.0 8,625.4 Bénéfice brut 1,796.3 1,151.0 3,019.0 2,335.0 en % des revenus 27.2% 26.8% 27.3% 27.1% Frais généraux et d'exploitation 1,750.9 1,082.1 2,878.7 2,167.7 en % des revenus 26.5% 25.2% 26.0% 25.1% BAIIA ajusté 261.5 154.7 454.3 335.1 en % des revenus 4.0% 3.6% 4.1% 3.9% Bénéfice net (perte nette) -69.6-0.3-42.0 10.6 Perte nette par action -0.10 $ -0.02 $ -0.09 $ -0.01 $ Rite Aid a révisé son estimation des économies liées à l acquisition : 200 M $ US pour l exercice financier 2008 comparativement à 155 M $ US lors de son estimation précédente 300 M $ US pour l exercice financier 2009 comparativement à 225 M $ US lors de son estimation précédente 14
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 OBJECTIFS Le Groupe Jean Coutu doit être reconnu comme : Un leader canadien, le plus performant dans l est du Canada Le joueur dominant dans son marché Un acteur de premier niveau en Amérique du Nord 15
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 AXES STRATÉGIQUES - CANADA Croissance des ventes pour optimiser notre modèle de franchisage Optimisation de la profitabilité Expansion géographique 1. Investissements dans le réseau 2. Offre percutante 3. Positionnement santé 4. Technologie de pointe 5. Entreprise en expansion 16
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 INVESTISSEMENTS DANS NOTRE RÉSEAU Croissance organique Investissements de 105 millions $ d ici les 12 prochains mois 11 nouvelles PJC 11 relocalisations et 44 projets d agrandissement et de rénovation 20 nouvelles Boutiques Passion Beauté 50 nouvelles PJC d ici 2010 Achats d indépendants (dossiers Rx) 17
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 INVESTISSEMENTS DANS NOTRE RÉSEAU Surface de ventes du réseau PJC (en millions de pied 2 ) 2,06 38,7 % 2,12 2,13 41,5 % 43,6 % 2,20 46,3 % 2,27 49,3 % 45,8 % 43,3 % 41,2 % 39,5 % 37,0 % 15,5 % 15,2 % 15,2 % 14,2 % 13,7 % 2003 2004 2005 2006 < 6 000 PC 6 000 8 000 PC > 8 000 PC 2007
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE OFFRE PERCUTANTE Optimiser les stratégies marketing permettant de se différencier Air Miles Promotions ciblées Offres exclusives sur Internet Patrouille Santé PJC et le Fabuleux Cirque Jean Coutu Mix publicitaire : Circulaire, radio, télévision, commandites 19
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE OFFRE PERCUTANTE Accélérer la croissance des marques maison et exclusives 2007 : 9 % des ventes de la section commerciale 2010 : 12 % des ventes de la section commerciale Maximiser la notoriété des produits Personnelle et développer la marque dans certaines catégories Ajouter de nouvelles lignes de produits exclusives 20
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE OFFRE PERCUTANTE Accelérer la croissance des marques maison et exclusives Introduire de nouvelles signatures
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE OFFRE PERCUTANTE Développer davantage le programme d importations Doubler les ventes d ici 2010 Produits saisonniers Produits réguliers Marques maison Marques exclusives 22
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UN POSITIONNEMENT AXÉ SUR LA SANTÉ Établir PJC comme la destination santé numéro 1 en pharmacie Promouvoir les services distinctifs de PJC Jean Coutu Favoriser le rôle conseil du pharmacien Offrir de nouveaux services en succursales 23
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE TECHNOLOGIE DE POINTE Développement d initiatives pour améliorer l efficacité du réseau Laboratoire Formation Distribution 24
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE TECHNOLOGIE DE POINTE Lancement du nouveau site Internet Informations pertinentes Promotions exclusives Services distinctifs 25
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE TECHNOLOGIE DE POINTE
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 UNE ENTREPRISE EN EXPANSION Le Québec demeure actuellement la meilleure opportunité d investissement pour le Groupe Jean Coutu Élaboration de concepts adaptés aux marchés hors-québec Acquisitions opportunistes de réseaux régionaux et d indépendants 27
PLAN STRATÉGIQUE 2008-2010 RITE AID Investissement stratégique à long terme Les actionnaires du Groupe Jean Coutu bénéficieront d une création de valeur provenant des synergies anticipées Des pressions sont faites auprès du gouvernement américain pour qu il investisse dans le système de santé 28
M. André Belzile Premier vice-président finances et affaires corporatives Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc.
RÉSULTATS INFORMATIONS ADDITIONNELLES NON CONFORMES AUX PCGR Informations non conformes aux PCGR T1 2008 T1 2007 (millions de $Can) Bénéfice net (perte nette) 8.3-142.5 Quote-part de la perte de Rite Aid 29.6 - Frais financiers 0.5 57.0 Perte de valeur permanente sur actifs destinés à la vente - 155.0 Impôts sur les bénéfices (recouvrement) 10.9-22.5 Bénéfice d'exploitation 49.3 47.0 Amortissements 4.8 65.2 Bénéfice d'exploitation avant amortissements 54.1 112.2 30
RÉSULTATS INFORMATIONS ADDITIONNELLES NON CONFORMES AUX PCGR Informations non conformes aux PCGR T1 2008 T1 2007 (millions de $Can sauf BPA) Bénéfice net (perte nette) 8.3-142.5 Éléments spécifiques après impôts Perte de valeur permanente sur actifs destinés à la vente - 155.0 Frais de restructuration - 7.1 Perte (gain) non réalisée sur éléments monétaires -0.1 0.1 Bénéfice avant éléments spécifiques 8.2 19.7 Bénéfice net (perte nette) par action 0.03 $ -0.54 $ Éléments spécifiques après impôts Perte de valeur permanente sur actifs destinés à la vente - 0.59 $ Frais de restructuration - 0.03 $ Perte (gain) non réalisée sur éléments monétaires - - Bénéfice par action avant éléments spécifiques 0.03 $ 0.08 $ 31
SITUATION FINANCIÈRE FAITS SAILLANTS CONSOLIDÉS Bilan T1 2008 F 2007 (millions de $Can sauf VNL) Dette à long terme 7.3 7.4 Avoir des actionnaires 2,009.5 2,017.5 Placements 1,559.6 1,597.8 Actif total 2,315.4 2,336.7 Valeur nette par action 7.67 $ 7.70 $ Dette nette / BEAA DDM so so BEAA DDM / Intérêts DDM so so 32
Revue des résultats financiers T1 2008 16 octobre 2007