EYQUEM FUND S.C.A. SICAV SIF LINEO7 Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) Fonds d Investissement Spécialisé (FIS)
Historique Décembre 2009: Création et lancement du fonds interne collectif d Assurances Vie Branche 23 «Stone Fund» qui investit dans de la brique Belge par l intermédiaire d une société wallonne active dans le domaine de l achat-vente de biens immobiliers. Ce fonds est clôturé aux nouvelles souscriptions depuis décembre 2010. Stone Fund a pour objectif (tenu) de délivrer 9% net par an aux souscripteurs. Décembre 2010: Création et lancement du fonds interne collectif d Assurances Vie Branche 23 «Linéo Fund» qui prend la relève de Stone Fund. Linéo Fund a pour objectif (tenu) de délivrer +-6% net par an aux souscripteurs. Mai 2011: Création et lancement du Fonds d Investissement Spécialisé Luxembourgeois Linéo7. Ce fonds a pour but de récolter toutes les souscriptions provenant de Linéo Fund (Br23) et d investir dans les différents sous-jacents immobiliers. Grâce à ce fonds, nous pouvons toucher toutes les nationalités (sauf US Résident) contrairement au fonds Belge Linéo Fund qui ne peut accueillir que les résidents belges. Linéo7 a pour objectif (tenu) de délivrer 7% net par an aux souscripteurs
Historique et présentation des gestionnaires du fonds Linéo7 Mr Vansinte Jan (36 ans) : Pionniers du day-trading en Europe sur les marchés actions US (2000 à 2008) Enseignement aux particuliers de leur méthode de day-trading Gestionnaire de fortune, créateur de fonds, gestionnaire de fonds depuis 2008 Rôle: dénicher des sous-jacents atypiques et de niche susceptibles de répondre à nos critères de sélections strictes (garantie du capital, du rendement, transparence et facilité de contrôle permanente) et développer le réseau de courtage. Connaît Mr Meunier, l autre gestionnaire de Linéo7, depuis plus de 11 ans Mr MEUNIER Nicolas (38 ans): Pionniers du day-trading en Europe sur les marchés actions US (2000 à 2008) Enseignement aux particuliers de leur méthode de day-trading Gestionnaire de fortune, créateur de fonds, gestionnaire de fonds depuis 2008 Rôle: contrôle des sous-jacents sélectionnés, maintient de l équilibre entre le volume de souscriptions et la capacité d'absorption des sous-jacents, contrôle des VNI des fonds, calculs des coms courtiers. C est lui l homme de l ombre qui surveille tout. Connaît Mr Vansinte, l autre gestionnaire de Linéo7, depuis plus de 11 ans En avril 2008, ils ont décidé de créer leur propre maison de gestion de fortune à Genève. Objectif : créer des fonds totalement décorellés des marchés financiers et qui offrent une vraie sécurité et un vrai rendement pour le client et ce, sur le long terme. Website: www.efinances.ch
Schéma CLIENT Rachat Total ou Partiel Transfert bancaire LINEO 7 Taux Mensuel et Capital Garanti Contractuellement + Rachat Total ou Partiel Banque dépositaire et teneur du registre des parts: Natixis Bank Luxembourg SA Emission d une convention de crédit entre Linéo7 et les sous-jacents =>Linéo7 prête les fonds aux sous-jacents SOUS-JACENTS Sociétés de niche actives dans le domaine de l immobilier Exemple concret: Groupe Immobilier Moret & Mahieu Investissement à 100% dans des biens immobiliers -Achats TOUJOURS largement en-dessous du prix du marché grâce à un importants réseau d apporteurs d affaires actifs dans le domaine de l immobilier (Notaires, Agences immobilières, faillites, gré à gré, bouche à oreille, etc.) -Revente dans les 3 à 6 mois au prix du marché par des agences immobilières -Pas de risque pour le capital puisqu il est investi uniquement dans de la brique belge -Les biens immobiliers achetés sont immédiatement assurés (AG Insurance Belgique) -Plus-values certaines grâce au prix d achat largement en-dessous du marché -Un bien immobilier acheté reste en moyenne 4 mois en portefeuille =>Turn over des capitaux importants (2 fois dans l année) =>Rentabilité importante
Mode de fonctionnement de GIMM La société travaille uniquement sur fonds propres qu elle emprunte aux investisseurs privés via le fonds Linéo7 Les biens immobiliers acquis sont tous libres d hypothèque puisque réglés sans endettement Fidèle en affaires, ils ont 3 notaires attitrés, ce qui a pour avantage qu ils connaissent parfaitement le mode de fonctionnement de la société => plus de rapidité dans les actes et compromis Ils ont un seul courtier d assurances qui assure la totalité des biens immobiliers de la société Ils ont plusieurs agences immobilières qui se chargent de la vente de leurs biens En évitant d emprunter aux banques, ils accélèrent ainsi le processus d achat et de vente et in fine, la rentabilité des fonds privés empruntés Ils évitent également les frais d hypothèque, les mains levées, les frais de dossier inhérents à un emprunt hypothécaire
Garantie du capital et du rendement offerte par GIMM La garantie du capital repose sur les biens de la société ET sur les biens personnels des 2 fondateurs. En cas de non-respect d une des clauses de la convention de crédit, le prêteur peut, en 24h, effectuer, avec le concours d un huissier de justice, une saisie conservatoire sur tous les biens (immobiliers et mobiliers) de la société et des 2 fondateurs. Cette garantie est inscrite noir sur blanc dans la convention de crédit établie par Natixis Bank (la banque dépositaire et teneur de registre) entre Linéo7 et le sous-jacent. La garantie du rendement est effective via les conventions de crédit entre Linéo7 (le prêteur) et GIMM (l emprunteur). GIMM s engage à rémunérer un taux mensuel défini à l avance. => Nous savons donc à l avance le rendement généré pour le client Les fonds peuvent être uniquement à 2 places: => Sur le compte bancaire en cash et en attente d être investi => Dans des biens immobiliers (immédiatement assurés via AG Insurance Belgique) Nous avons la garantie contractuelle que les fonds empruntés sont investis uniquement en Belgique => l investisseur sait que ses fonds ne partent pas «loin» où les lois et coutumes ne sont pas aussi strictes qu en Belgique.
VNI, Contrôle et Audit LINEO7 La VNI est calculée par l Administration Centrale du fonds une fois par mois Le client aura la possibilité de visualiser la VNI sur le site des gestionnaires du fonds à savoir www.efinances.ch ou via Paddock Fund Administration, l Administration Centrale du fonds ou via www.finesti.lu (Filiale de la Bourse de Luxembourg L auditeur externe du fonds Linéo7 est Deloitte S.A. à Luxembourg. Un des «Big Four» du secteur. L audit complet du fonds se fait une fois par an L autorité de contrôle du fonds Linéo7 est la Commission de Surveillance du Secteur Financier Luxembourgeoise, la CSSF GIMM (le sous-jacent pris en exemple) Le sous-jacent GIMM règle les intérêts mensuellement Envoi d un bilan trimestriel à l Administration Centrale du fonds et à efinances SA afin de contrôler si la société est toujours en bonne santé financière GIMM a nommé un Réviseur d Entreprises totalement indépendant qui fera un audit des comptes et ce, trimestriellement également Celui-ci certifiera que les actifs de la société sont toujours là et que les comptes et différentes opérations sont en totale symbiose avec l objet social de la société GIMM fait un bilan mensuel en interne avec leur expert-comptable Plus de suivi et une situation précise mensuelle qui sera disponible sur simple demande pour les intermédiaires
Graphique Stone Fund
Comparatif Stone / Indices
Graphique Linéo7 FIS
Comparaison Linéo7 / Indices
Pourquoi Linéo 7? Fonds totalement décorellés des marchés financiers et des produits boursiers. Les gestionnaires du fonds n investissent que dans des sociétés actives dans le domaine de l immobilier et qui garantissent le capital et le rendement via des contrats bétonnés. Les gestionnaires du fonds jouissent en permanence d un droit de regard sur les comptes des sociétés sélectionnées et peuvent à tout moment vérifier si tout se passe bien et où se trouve les fonds investis. Quand une action perd 50% en quelques jours ou quelques heures, la brique, elle, ne bouge pas. On a tous besoin de se loger donc pas de danger de disparition de l immobilier Le fonds Solid Anchor Fund sélectionne les meilleurs fonds alternatifs dans les domaines et si Linéo7 est repris dedans, cela veut tout simplement dire que les gestionnaires du fonds ont estimé qu il avait sa place dans leur stratégie. Avoir une partie de son patrimoine financier dans de l immobilier assure une bonne diversification dans un portefeuille d actifs. Depuis le début, Stone Fund et Linéo7 respectent à la lettre leurs objectifs de rentabilité => ce ne sont donc pas que des promesses mais bien des faits concrets (cf. les VNIs officielles de nos fonds).
Coordonnées LINEO7 Paddock Fund Administration S.A.: l Administrateur central du fonds Rue Léon Laval 15, L-3372 Leudelange (Luxembourg) Tel: +352 27 36 53 07 Fax : +352 26 18 78 29 Mail : info@pfa.lu Site : www.pfa.lu Autorité de Contrôle indépendante: Commission de Surveillance du Secteur Financier Luxembourgeois (CSSF) Route d Arlon 110, L-2991 Luxembourg Tel: +352 26 25 1-1 Fax: +352 26 25 1 601 Mail: info@cssf.lu Site: www.cssf.lu Auditeur Externe: Deloitte S.A. Rue de Neudorf 560, L-2220 Luxembourg Tel: +352 451 451 Fax: +352 451 452 401 Mail: info@deloitte.lu Site: www.deloitte.lu Natixis Bank Luxembourg: la banque dépositaire et le teneur du registre des parts Avenue J.F. Kennedy 51, L-1855 Luxembourg Tel: +352 46 38 16 Fax: +352 46 37 53 Mail: informations@lu.natixis.com Site: http://www.privatebanking.natixis.com efinances SA: le gestionnaire du fonds Rue St-Léger 19, CH-1204 Genève Tel: +41 79 416 25 80 GSM: +32 476 99 28 03 Mail: info@efinances.ch Site: www.efinances.ch
Caractéristiques du fonds Nom: EYQUEM FUND S.C.A. SICAV FIS Linéo 7 Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) Fonds d Investissement Spécialisé (FIS) Date de lancement: 30/04/2011 ISIN: LU0617934616 Banque dépositaire et teneur de registre: Natixis Bank (Luxembourg) Administration Centrale: Paddock Fund Administration S.A. (Luxembourg) Auditeur Externe: Deloitte S.A. (Luxembourg) Autorité de contrôle indépendante: Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Gestionnaire: efinances SA représentée par Mr Vansinte Jan et Mr Meunier Nicolas Montant mininum de souscription: 125 000 ou un établissement de crédit ou un professionnel du secteur financier atteste de son expertise, son expérience et sa connaissance pour apprécier de manière adéquate les placements effectués dans les FIS. Souscriptions: mensuelles Rachats: mensuelles Valeur Nette d Inventaire (VNI): mensuelle Frais de souscription: de 1% à 5% Frais de rachat: de 0% à 5% Durée minimum de détention: 12 mois (Lock-up période) Préavis de rachat total ou partiel: 4 mois