Solvabilité II Modèle interne AXA Université d été Institut des Actuaires Strasbourg 22 juillet 2011 service.solvabilite2@axa.fr
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Le Groupe AXA en chiffres* Un chiffre d affaires global de 91 milliards d euros Un résultat net de 2,7 milliards d euros Un résultat opérationnel de 3,9 milliards d euros Plus de 214 000 collaborateurs et distributeurs exclusifs au service de 95 millions de clients** dans 61 pays 4 * Chiffres au 31/12/10 ** Chiffre au 31/03/2011
Le Groupe AXA en chiffres* Chiffre d'affaires** de l assurance par région (En milliards d euros) France Amérique du Nord 11 11bn 20,5 20bn 13,8 15bn 9,7 8bn Régions Méd. et Amér. Lat. Asie-Pacifique (dont Japon) Europe du Nord, Centrale et de l'est 23,1 22bn 6,2 8bn RU et Irlande Variations à données comparables Croissance contrastée selon les régions 5 * Chiffres au 31/12/10 ** Hors assurance internationale, gestion d'actifs, banques et holdings
AXA France : Chiffres clés* Un chiffre d affaires global de 22,2 milliards d euros* ASSURANCES DE PERSONNES ASSURANCES DOMMAGES 9,5 milliards d euros de chiffre d affaires en particuliers et professionnels 15,3 milliards d euros de chiffre d affaires en assurance de personnes 5,8 milliards d euros de chiffre d affaires en entreprises 6,9 milliards d euros de chiffre d affaires en assurance dommages 4,3 milliards d euros de chiffre d affaires en particuliers et professionnels 2,6 milliards d euros de chiffre d affaires en entreprises 6 Un résultat opérationnel de 1 milliard d euros** * Chiffres au 31/12/10 ** pour les SA
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Organisation du Risk Management Coordination via une approche régionalisée Plus de 500 professionnels au Risk Management central Group et équipes de risk management dans les entités opérationnelles, renforcées en 2009 et 2010 Group Risk Management Holding/ Transversal Units AXA SA AXA Global Direct AXA Cessions AXA Liabilities Mgrs AXA Life Europe AXA Global Distributors AXA Business Services AXA Tech / AGS Level of AXA region Level of regional CRO France NORCEE MedLA US UK Japan Asia Asset Mngt France Belgium Germany Switzerland CEE Med LA Life Med LA P&C US UK Japan Australia Asia Life Asia P&C AXA IM Alliance Bernstein Bank AXA Bank Europe Level of legal entity AXA Corporate Solutions AXA Assistance Luxembourg Hungary Italy Mexico Equitable Mony Ireland PPP Life Insurance Japan Hong-Kong Singapore AXA Hedging Services AXA banque France 8
Organisation du projet Solvabilité II AXA France PILIER 1 PILIER 2 PILIER 3 Gouvernance et cadre du Contrôle Interne Cadre de Gestion des Risques Sécurisation du processus et des données Modèle Risques Financiers Modèle Risques Vie Modèle Risques IARD Modèle Risques ACS Modèle (scénarios) RO Bilan et Fonds propres Gestion Risques Financiers Gestion Risques Vie Gestion Risques IARD Gestion Risques ACS Gestion des RO Reporting comptable et financier Change & Communication Transverse et Spécifique Data / IT Conformité Contrôle permanent ORSA (Own RIsk & Solvency Assessment) 9 Dossier de pré-candidature / d Approbation
Relation avec l ACP Une approche en 4 étapes adoptée par l ACP Revue du modèle 1 Revue de la documentation 2 Revue sur site 3 Retours informels (à la fin de la revue) 4 Rapport formel Des réunions organisées / Autres Documents transmis Revue indépendante du modèle (PwC Mazars) Des échanges réguliers avec l ACP sur divers sujets: ORSA Politique changement de modèle Scoping Normes comptables Un calendrier de revue défini fin 2010 avec l ACP et qui couvre toutes les parties du modèle jusque mi 2012 Coordination de l ACP avec les autres régulateurs européens qui participent à la revue Groupe Un process de revue locale mené dans chacun des pays pour les filiales AXA 10
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Modèle interne Rôles entre le Groupe et les Entités Sur les principaux risques, le Groupe a mis en place, avec les entités locales, une organisation au sein de laquelle il conçoit et pilote les modèles Les entités locales assurent seules la modélisation du risque Vie Légende Travaux effectués par le Groupe Travaux effectués par les Entités (local) Travaux effectués au niveau du Groupe et des entités Vie Opérationnels Risque IARD hors CAT IARD CAT Crédit Marché Agrégation Concepteur du modèle Fournisseur des outils GROUPE Utilisateur des outils Fournisseurs des données Entités Entités et Groupe Analyse des résultats Entités et Groupe 12
Le modèle interne Type de risques Détails des risques Méthodes Agrégation Risques Financiers Risques de valeur Risques de taux d'intérêts Risques de Spread Risques actions Risques taux change Risques immobiliers Risques Hedges Funds Risques Private Equity Risques volatilité Simulation Monté Carlo STEC Marché Risques Crédits Risques de défaut Risques prêts immobiliers Risques obligataires Risques réassureurs Distribution de pertes STEC Crédits Risques Vie Risques IARD Risques Opérationnels Risques catastrophes Risques mortalité Risques longévité Risques morbidité Risques rachats Risques sortie en rentes Risques de frais généraux Risques réserves Risques primes Risques catastrophes Risques opérationnels Structure modulaire Scénarios extrêmes STEC Vie Simulation Monté Carlo STEC IARD Simulation Monté Carlo STEC Opérationel Matrice de corrélations STEC Short Term Economic Capital Tous les types de risques individuels sont agrégés via une matrice de corrélation pour tenir compte de l effet de diversification selon le principe de base que tous les événements ne se produisent pas en même temps. La probabilité qu un événement catastrophique bicentenaire se produise en même temps qu un événement financier bicentenaire est beaucoup plus faible que 1/200 13