www.gfi.fr Présentation CA T3 2012 25/10/2012 Titre de la présentation 1
Sommaire i. Chiffres d affaires du T3 et perspectives 2012 ii. iii. iv. Point sur la stratégie M&A Focus sur les dernières acquisitions Conclusion 2
CA T3 - Une performance robuste Un trend qui reste soutenu > 3,0% de croissance organique Gfi au T3, dont : France (+4,6%) - Bénéfices du repositionnement commercial sur des offres à plus forte valeur ajoutée. Amélioration du mix business et amélioration des process permettent de relever le TJM de 32 sur 9 mois. TACE stable vs T3 2011. Espagne (-5,8%) et Portugal (-9,9%) - Contexte économique difficile. Europe du Nord, soit BeLux et Suisse (+8,2%) Poursuite de la croissance. Maroc (+2,0%) Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 9 mois 2012 9 mois 2011 retraité (1) Variation faciale Croissance organique Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 3e trimestre 2012 3e trimestre 2011 retraité Croissance totale Croissance organique France 380,3 362,7 4,8% 3,5% France 121,4 115,0 5,6% 4,6% Espagne 49,7 49,8-0,2% -0,2% Espagne 14,8 15,7-5,8% -5,8% Portugal 16,1 18,6-13,4% -13,4% Portugal 4,9 5,4-9,9% -9,9% Europe du Nord * 19,6 17,7 10,4% 7,6% Europe du Nord * 6,6 6,0 8,0% 8,2% Maroc 4,0 3,7 8,1% 6,3% Maroc 1,1 1,1 4,3% 2,0% Total Groupe IFRS 5 469,7 452,5 3,8% 2,6% Total Groupe IFRS 5 148,8 143,2 3,8% 3,0% * Belux, Suisse * Belux, Suisse 3
CA T3 - Focus France Une croissance toujours satisfaisante en France > Maintien d une logique d accélération vs S1 6% Croissance organique France 5% 4% 3% 2% 1% 0% T4 2010 T1 2011 T2 2011 T3 2011 T4 2011 T1 2012 T2 2012 T3 2012 > Dynamique commerciale toujours forte à fin septembre Book-to-bill glissant à 1,07 Pipe brut à 678 M Pipe pondéré à 220 M (+18% vs septembre 2011) 4
Indicateurs d activité à fin septembre Des indicateurs d activité qui restent bien orientés Taux d Activité Congés Exclus Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. 2009 2010 2011 2012 Taux Journalier Moyen Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. 2009 2010 2011 2012 5
Perspectives 2012 Côté CA > Une activité commerciale soutenue, mais concurrentielle > Des opportunités de majeures pour capter de nouvelles parts de marché > Un manque de visibilité qui ne devrait pas obérer la dynamique constatée Côté profitabilité > Un effort constant pour améliorer la profitabilité > Maintien de l objectif d amélioration de la marge opérationnelle Confirmation des objectifs 2012 Résultats annuels 2011 Jeudi 15 mars 2012 6
Sommaire i. Chiffres d affaires du T3 et perspectives 2012 ii. Point sur la stratégie M&A iii. iv. Focus sur les dernières acquisitions Conclusion 7
Reprise de la croissance externe depuis 2011 Un premier bilan satisfaisant > Une feuille de route respectée > Acquisition de 150 M de CA > Fort potentiel de création de valeur sur chaque opération et pour l ensemble du groupe, grâce aux nombreuses synergies identifiées et déjà activées Mardi 31 juillet 2012 8
Une feuille de route claire Un M&A totalement aligné avec la stratégie du groupe > Pour mixer optimisation et différenciation, le groupe se focalise sur le tryptique : Massification - Renforcement des parts de marché chez les clients du Top 10, avec un objectif de croissance en % de CA du TOP 10 Spécialisation - Développement d expertises technologiques ou métiers (BI, PLM, MOA, ECM, CRM, ) pour créer ou renforcer les centres de compétences servant toutes les entités du groupe Récurrence - Acquisition de socle de CA récurrent permettant d optimiser le delivery dans la durée et de solutions métiers pour la branche Software Company Sales ( m) Market share Focus Recurring revs Comments Ares 25 Public Sector, AM Géosphère 4 Local government, GIS Adix 2 Public Sector TBS 70 Thales, EADS, BNP, AM, PLM Cognitis 44 BI, Testing, MOA, Finance 9
Un développement accéléré mais maîtrisé Des perspectives intactes sur 2012 et renforcées sur 2013 > 120 M de CA acquis en 2012 (excl. Ares en 2011) > Thales BUS consolidé au 01/10 > Closing Cognitis sur Q4 > Audits «current trading» confirmés > Intégrations sous contrôle > Périmètre acquis non dilutif sur la marge opérationnelle du groupe en 2012 > Périmètre acquis relutif sur la marge opérationnelle du groupe en 2013 > VE payée inférieure à 20% du CA CA pro forma 2012 d environ 750/760 M dont 640 M en France Css. Pro forma 2012 Thales Cognitis Autres 2012e Headcount(people) - 500 500 100 9600 CA (M ) 635 68 43 10 755 CA France (M ) 519 68 43 10 640 GFI Informatique 2009 10 10
Un portefeuille client sain et cohérent Un stratégie de massification respectée > Un TOP 5 reconfiguré, avec l entrée d EADS > Un TOP 10 renforcé, avec 8 comptes au-dessus de 20 M par an > Une base de clients saine > Gfi se positionne comme un partenaire de référence dans un contexte de massification des achats de prestations des grands comptes Gain PDM (M ) GFI 2011 CGS TBS New Co Clients 2011 Pro forma France Telecom 46 - - 46 BNP Paribas 41 57 BNP Paribas 41 9 7 57 France Telecom 46 46 SNCF 23 - - 23 Thales 1 36 EDF 22 - - 22 EADS 16 33 BPCE 19 4-23 Société Générale 15 24 EADS 16-17 33 SNCF 23 23 Société Générale 15 9-24 BPCE 19 23 PSA 13 - - 13 EDF 22 22 IBM 12 - - 12 Crédit Agricole 10 13 La Poste 12 - - 12 PSA 13 13 Crédit Agricole 10 3 13 IBM 12 12 Thales 1-35 36 La Poste 12 12 11
Sommaire i. Chiffres d affaires du T3 et perspectives 2012 ii. Point sur la stratégie M&A iii. Focus sur les dernières acquisitions iv. Conclusion 12
Thales BUS Massification, récurrence et différenciation Amélioration du Top 10 > Renforcements significatifs de deux comptes clés (BNP et EADS) > Positionnement du Groupe Thales dans le TOP 5 (36 M ) > Capacité de développement d activités complémentaires avec le Groupe Thales Structuration du secteur Industrie/Défense/Transport : > Montée en puissance de ce secteur à plus de 100 M > Positionnement du responsable de secteur au niveau COMEX Renforcement et structuration du Consulting : > Rapprochement avec Gfi Consulting => 100 consultants Renforcement de nos capacités de delivery : > Création d un centre de service en région parisienne avec une taille critique > Renfort sur SAP et Oracle en centre de services > Accroissement de notre CA en Infogérance Renfort d expertises différentiantes : > Positionnement sur le PLM > Renfort expertises dans la Banque > Spécialistes expérimentés dans la gestion de grands projets industriels Renfort business : > Renfort sur Sud Ouest > Synergies commerciales sur grands comptes 25/10/2012 13
Cognitis Massification et différenciation > Cognitis a réalisé 45 M de CA en 2011 > A travers ses deux filiales, Cognitis France et Vanilla, le groupe couvre toutes les activités de la Banque de Détail, de la Finance de Marché (Gestion d Actifs, Marchés de Capitaux), de l Assurance, de la Retraite et de la Protection Sociale. > Il emploie aujourd hui près de 500 consultants et ingénieurs, couvrant une large partie du spectre : Conseil, Maîtrise d Ouvrage, Ingénierie et Intégration de systèmes, Business Intelligence et Qualification des SI (QSI). Répartition du CA de Cognitis par débouché Répartition du CA de Cognitis par offre > Dirigé par son Président et fondateur Jean-Pierre Legendre. 14
Cognitis Des synergies business prometteuses 2012 : gains de parts de marché > Grâce à l acquisition de Cognitis, Gfi va instantanément gagner des parts de marché sur des offres porteuses : QSI, Testing, BI Pilotage de la performance, Migration applicative > Le groupe acquiert également un socle de développement potentiel dans la BFI (aujourd hui moins de 100p), couvrant 2 métiers bancaires, qui restent importants, et où GFI est peu présent 2013 et au-delà : accélération de la croissance > Le positionnement amont de Cognitis, associé au savoir-faire industriel de Gfi, devrait permettre de générer de fortes synergies de revenus > Les clients du secteur bancaire demandent à ce qu une part croissante des prestations, notamment en Testing, soient réalisés en centres de services (Testing Factory) > Les offres «haut-de-gamme» de Cognitis pourront être déployées chez les autres clients du groupe 25/10/2012 15
Rappels sur Géosphère et Adix Géosphère > Edition de logiciels de gestion de l urbanisme, des cadastres et des cimetières basés sur un SIG > 3.000 collectivités équipées en France > 46 collaborateurs > CA annuel de l ordre de 4 M > Acquis sur une VE représentant 85% du CA total et moins de 2x le CA Maintenance Adix > Edition de logiciels de gestion financière pour les établissements publics > 170 établissements publics équipés > 20 collaborateurs > CA annuel de l ordre de 1,8 M > Acquis sur une VE représentant 1x le CA Maintenance Mardi 31 juillet 2012 16
Sommaire i. Chiffres d affaires du T3 et perspectives 2012 ii. Point sur la stratégie M&A iii. Focus sur les dernières acquisitions iv. Conclusion 17
2012, année majeure : déjà plusieurs pierres à l édifice Gfi respecte sa road map! > Massification - Un TOP 10 toujours plus fort > Valeur Ajoutée - Forts développements du Consulting et de la culture de l Engagement > Intégration - Tous les moyens sont mis pour la réussite de ces chantiers sensibles > Relutivité - L ensemble des entités achetées devrait contribuer positivement à la marge opérationnelle de Gfi en 2013 > Création de valeur - Un fort potentiel au regard des métriques des deals 25/10/2012 18
www.gfi.fr www.gfi.fr Titre de la présentation 25/10/2012 19