Conférence de presse Swisscom 5 mars 2008, Zurich
Swisscom 2008 Swisscom AG, Medienkonferenz, Zürich, 5. März 2008 Conférence de presse Swisscom Carsten Schloter, CEO
2007 en bref sur la bonne voie, en conformité avec notre stratégie 3 Position de marché renforcée, forte croissance de la clientèle Activités stables au plan financier, après correction des effets spéciaux Expansion vers l Italie, croissance à la clé Nouvelle organisation, à la base d une approche clientèle uniforme Nouvelle identité visuelle et renforcement de la marque faîtière Swisscom Investissements records dans les réseaux nationaux Succès auprès des clients commerciaux Mise en œuvre rapide du dégroupage du dernier kilomètre Coûts élevés consentis pour de nouveaux produits tels que Bluewin TV, mais amélioration considérable de la qualité TV; retrait du marché de Betty TV Hausse du bénéfice grâce au rachat, fin 2006, des 25% détenus par Vodafone dans Swisscom Mobile et au programme de rachat d actions mené en 2006
2007: forte croissance de la clientèle position renforcée sur le marché 4 Réseau fixe: 5,29 millions de raccordements au total (+173 000 ou 3,4%) Dont 1,6 million de raccordements DSL (+234 000 ou 17,1%) Téléphonie mobile: Plus de 5 millions de clients (+375 000 ou 8,1%), dont 2,2 millions de clients Liberty et 360 000 clients M-Budget Mobile Augmentation de CHF 73 millions, à CHF 288 millions, du chiffre d affaires (CA) généré avec les nouveaux services de données (hors SMS) Swisscom IT Services: Carnet de commandes bien rempli: conclusion de contrats de plusieurs années pour un volume d environ CHF 210 millions Correction des risques contractuels exécutée dans les principaux projets
Fastweb: croissance sur le marché du haut débit grâce à une position solide en Italie 5 Fastweb fait partie des entreprises de télécommunication qui se développent le plus rapidement en Europe - croissance en 2007: - hausse de EUR 173 millions (+14 %) du CA, à EUR 1433 millions - hausse de EUR 179 millions (+59%) de l EBITDA, à EUR 480 millions Objectifs financiers 2007 en grande partie atteints; toutefois, augmentation des investissements dans le réseau et légère baisse du CA Pérennité de l investissement auditée et confirmée par l organe de révision Cours de l action Fastweb peu pertinent (faibles volumes, faible valeur spéculative, pas de dividende) L ancien CTO de Fastweb, Guido Garrone, désormais responsable de la division Réseau & Informatique, apporte à Swisscom Suisse un savoir-faire important dans le domaine des réseaux (tout-ip). Répercussions positives sur la distribution du free cash-flow pour les actionnaires de Swisscom à partir de 2008 (base pour la distribution en 2009)
Evolution de l EBITDA 6 3,786 +201 3,987 Δ -75 (-1,9%) Δ +69 (+1,7%) +130-144 -382 +321 3,912 +498 +91 4,501 (en milliards de CHF) EBITDA 2006 Effets spéciaux EBITDA 2006 comp. Prix / volume Croissance Réduction Autres EBITDA Fastweb des coûts 2007 comp. Effets spéciaux EBITDA 2007
Tendances: principaux besoins des clients sur le marché TIC dans les années à venir 7 Les clients privés souhaitent pouvoir accéder en permanence, le plus facilement possible, à -des contenus télévisés, Internet et personnels (photos, vidéos, etc.) - via le téléviseur, le PC et le téléphone portable Les clients commerciaux -veulent une fiabilité et une disponibilité maximales pour des applications de plus en plus essentielles à leur entreprise; - misent de plus en plus sur des solutions basées sur le web, car les données et les applications disponibles en local sur le PC sont coûteuses. - Les clients commerciaux opérant à l échelle internationale veulent de plus en plus avoir à faire avec un interlocuteur unique Toujours plus performants, les réseaux actuels peuvent satisfaire à ces besoins en partie nouveaux. La demande concernant des débits très élevés ne cesse de croître. Dans un univers TIC toujours plus complexe, nombre de clients souhaitent avoir à faire à un seul interlocuteur, si possible sur place.
Orientations et nouvelles offres sur le marché en 2008 8 Clients privés: Tarifs et offres combinées simplifiés Offre Bluewin TV haute définition étendue Déploiement de la technologie DVB-H et lancement de la télévision mobile lors de l EURO 2008 Clients commerciaux: Elargissement de l offre internationale Accent mis sur Unified Communication dans l objectif de basculer sur IP toutes les applications telles que e-mail, voix et données
Importance croissante du service approche uniforme des clients 9 Orientation systématique vers le service comme facteur clé de réussite Nouvelle identité visuelle à partir de mars 2008: cohérence de la communication à l intention des clients Communications et Shops: priorité accordée à une expérience globale plutôt qu aux produits en tant que tels Simplification de la facturation courant 2008 A partir de 2009, simplification des points de contact PME: grande importance du réseau de partenaires
Des milliards d investissement au profit de la société de l information en Suisse 10 Investissements élevés de CHF 260 par ménage dans le réseau fixe en 2007 Investissements totaux dans les réseaux fixe et mobile avoisinant CHF 7 à 8 milliards dans les cinq prochaines années Augmentation constante de la part des technologies à fibre optique dans l ensemble des investissement et en termes de surface Grande diversité des technologies, plutôt qu une option unique, adaptées de manière optimale aux besoins des clients et à la compétitivité Service universel haut débit unique au monde: ce mandat requiert l adoption de mesures supplémentaires en 2008 pour garantir à l ensemble de la population un accès au réseau haut débit Réseau mobile à haut débit HSPA: d ici la mi-2008, extension de la couverture à 90% de la population, avec des bandes passantes jusqu à 7,2 Mbit/s
Faits et chiffres sur l univers TIC en Suisse: comparaison internationale 11 Selon «The Economist», la Suisse dispose de loin de la meilleure infrastructure de télécommunication au monde. Source: «The 2007 e-readiness rankings» par The Economist/IBM La Suisse occupe le 5 e rang mondial en matière d investissements par habitant. Source: OECD (voir transparent en annexe) La Suisse occupe le 3 e rang mondial en matière d utilisation du haut débit. Source: OECD (voir transparent en annexe) La part de Swisscom sur le marché des services haut débit aux clients finals est inférieure à 50%. Les prix des télécommunications ont baissé de 50% en moyenne depuis la libéralisation. Selon l OCDE, les prix des télécommunications dans tous les secteurs (fixe, mobile et haut débit) se situent dans le tiers inférieur d un tableau comparatif international.
Perspectives 2008 12 Les clients profitent d une concurrence dynamique. Fastweb est pour la première fois pleinement intégrée dans les comptes annuels. L évolution des emplois est marquée par les changements structurels dans la branche, mais les répercussions effectives sont faibles: - nouveaux emplois dans le suivi de la clientèle (Shops, service à la clientèle, Bluewin TV) - suppression de postes dans les secteurs affectés par un recul de la demande (services de renseignements) Attentes sur le plan financier: chiffre d affaires d environ CHF 12,3 milliards, EBITDA d environ CHF 4,8 milliards, investissements entre CHF 2,1 et CHF 2,2 milliards.
Swisscom 2008 Swisscom AG, Medienkonferenz, Zürich, 5. März 2008 Conférence de presse Swisscom Ueli Dietiker, CFO
Résultats de l exercice 2007 14 Chiffres clés en millions de CHF 2007 Ecart Chiffre d affaires net 11 089 14,9% EBITDA 4501 18,9% en % du CA net 40,6% EBIT 2515 7,0% Bénéfice net 2071 8,8% Bénéf. net actionnaires SCM 2068 29,4% Bénéf. par action en CHF 1 39,92 38,1% CAPEX 2025 52,9% OpFCF 2077-5,9% Endettement net 10 337 136,1% Effectifs au 31.12.2007 19 844 16,3% 1 Nombre moyen d actions en 2007: 51 802 millions Faits financiers marquants Amélioration des résultats financiers grâce à l intégration pour la première fois de Fastweb Chiffre d affaires comparable stable et EBITDA en baisse de CHF 75 millions par rapport à l année passée Hausse du bénéfice net par action à CHF 39,92 due au rachat des 25% détenus par Vodafone dans Swisscom Mobile et au programme de rachat d actions 2006 Free cash flow opérationnel de CHF 2,1 milliards Distribution par action: - dividende ordinaire de CHF 18 - dividende extraordinaire de CHF 2 Hausse des investissements due à l extension du réseau à fibre optique Retrait de la cote de la Bourse de New York
Evolution du chiffre d affaires 15 (en millions de CHF) 9652-63 9589-145 +69 +1437 (+14,9%) +27 (+0,3%) -16 +113 +6 9616 +1473 11 089 Chiffre d affaires net 2006 Effets spéciaux Chiffre d affaires net comp. 2006 Fixnet Mobile Solutions Autres Corporate Chiffre Fastweb d affaires net comp. 2007 Chiffre d affaires net 2007
Evolution de l EBITDA 16 (en millions de CHF) 3786 +201 3987-174 +28-75 (-1,9%) +715 (+18,9%) +42-38 +67 3912 +498 +91 4501 EBITDA 2006 Effets spéciaux EBITDA comp. 2006 Fixnet Mobile Solutions Autres Corporate EBITDA comp. 2007 Fastweb Effets spéciaux EBITDA 2007
Free cash-flow opérationnel (OpFCF) 2007 et distribution 2008 17 EBITDA 2007 4501 Investissements -2025 Δ Actif circulant net -443 Produit de la vente d immo. corporelles +56 (en millions de CHF) Dividendes versés aux actionnaires minor. -12 OpFCF 2007 50% 2 077 Distribution par action 2008 CHF 18 Dividende ordinaire CHF 2 Dividende extraordinaire
18 Structure de reporting et perspectives 2008 Swisscom Fixnet Mobile Solutions Fastweb Autres Corporate Segments 2007 Segments 2008 Swisscom Suisse Swisscom RES SME CBU Wholesale NIT Fastweb Autres Group Headquarters Perspectives 2008 (en milliards de CHF) Swisscom Swisscom Suisse CA net ~ 12,3 en léger recul EBITDA CAPEX OpFCF ~ 4,8 en léger recul 2,1-2,2 stable 2,4-2,5 (en millions d EUR) Fastweb ~ 1 640 ~530 ~ 425
19 Swisscom SA, conférence de presse, Zurich, 5 mars 2008 Annexe
Les investissements dans l infrastructure de télécommunication suisse sont-ils suffisants? 20 Source: OECD Communications Outlook 2007, p. 108 Concernant les investissements par habitant, la Suisse se situe dans le peloton de tête mondial.
21 Quel rang mondial la Suisse occupe-t-elle pour ce qui est de l utilisation du haut débit? Broadband penetration (subscribers per 100 inhabitants, June 2007) Broadband penetration, June 2007 35 30 25 20 15 10 5 0 Denmark Netherlands Switzerland Korea Norway Iceland Finland Sweden Canada Belgium United Kingdom Australia France Luxembourg Japan Germany United States Austria Spain New Zealand Italy Ireland Portugal Czech Republic Hungary Poland Greece Slovak Republic Turkey Mexico Source : OECD Source: OECD (http://www.oecd.org/sti/ict/broadband) Selon l OCDE, la Suisse occupe le 3 e rang mondial pour ce qui est de l utilisation du haut débit.
Comment le marché du haut débit se présente-t-il en Suisse? 22 Autres câblodistributeurs 11,1% Cablecom 19,2% Swisscom DSL 50,9% Autres opérateurs DSL 18,8% Câble 30,3% DSL 69,7% Source: Dataxis; Etat: juin 2007 Il règne une véritable concurrence entre les câblodistributeurs et les opérateurs ADSL.
Charges des ménages: où est le problème? 23 Logement et énergie 16,9% Impôts et taxes 13,7% Assurances sociales des personnes actives 9,8% Transports 7,8% Produits alimentaires et boissons non alcoolisées 7,7% Loisirs et culture 6,4% Restaurants et hôtels 6,1% Assurance-maladie de base 5,6% Autres cotisations d assurance des personnes et des ménages 5,1% Services médicaux et dépenses de santé 4,0% Ameublement, équipement et entretien courant du foyer 3,2% Cotisations, dons et autres versements 3,1% Vêtements et chaussures 2,9% Autres biens et services 2,7% Télécommunications 2,1% Assurance-maladie et accidents complémentaire 1,7% Boissons alcoolisées et tabac 1,2% Source: communiqué de presse OFS Les dépenses de télécommunication correspondent à 2% du budget total d un ménage.
Quelle est l évolution des prix par branche en Suisse? 24 Source: Office fédéral de la statistique. Panorama, chapitre 5. Février 2007, p. 3. Avec un recul de 17% depuis 2000, les prix des télécommunications ont enregistré la plus forte baisse, toutes branches confondues
Combien les utilisateurs moyens paient-ils pour la téléphonie fixe en comparaison internationale? 25 La téléphonie fixe suisse pour les utilisateurs moyens (comme pour les petits et les gros utilisateurs) compte parmi les moins chères au monde.
A quel niveau les prix des raccordements fixes (CHF 25,25) se situent-ils en comparaison internationale? 26 Source: Ofcom, extrait du 12 e rapport d implémentation de l Union européenne étendu à la Suisse. Juillet 2007, p. 94 La location mensuelle d un raccordement au réseau fixe se situe légèrement au-dessus de la moyenne européenne, voire dans le dernier tiers après correction du pouvoir d achat.
Combien les utilisateurs moyens paient-ils pour la téléphonie mobile en comparaison internationale? 27 En comparaison internationale, la Suisse se trouve dans la moyenne inférieure.
En Suisse, dans quelle fourchette les redevances mensuelles pour l utilisation de l ADSL se situent-elles? 28 Selon la comparaison internationale de l OCDE, la Suisse se trouve dans le dernier tiers du tableau.
Où les prix par Mbit/s pratiqués en Suisse pour le haut débit se situent-ils en comparaison internationale? 29 Average broadband monthly price per advertised Mbit/s, Oct 2007, USD PPP Japan France Italy United Kingdom Korea Luxembourg Sw itzerland Germany Norw ay Portugal United States Finland Hungary Ireland Netherlands New Zealand Czech Republic Austria Denmark Sw eden Belgium Slovak Republic Australia Iceland Spain Poland Canada Greece Mexico Turkey 3.09 3.70 4.61 5.29 5.96 7.31 8.17 8.44 9.81 11.52 12.60 13.45 14.31 14.92 15.26 16.75 17.54 17.66 17.70 18.40 18.55 19.59 21.34 22.22 22.85 25.03 28.14 29.13 63.89 97.43 Source: OECD (http://www.oecd.org/sti/ict/broadband) En comparaison internationale, la Suisse se trouve dans le quart le plus avantageux pour les prix des accès à haut débit / Mbit/s.