Le marché immobilier en France Immobilier d entreprise, logement, immobilier de loisirs Notaires de Paris www.paris.notaires.fr Juin 2013 1
L immobilier d entreprise dans le GRAND PARIS 2
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Préambule Définition de l immobilier d entreprise Sources des statistiques 3
Définition de l immobilier d entreprise Les bureaux Les surfaces commerciales Les surfaces industrielles Les entrepôts et la logistique 4
Sources des statistiques Les Ministères Les intermédiaires Le GIE Immostat Les publications IPD France 5
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Caractéristiques générales du marché Taille du marché Volumes du marché en 2011 6
Taille du marché Le 1 er marché en Europe Le 2 nd marché mondial L immobilier d entreprise dans le Grand Paris 52 millions de m² de bureaux 30 % des bureaux construits en France en 10 ans 22 millions de m² d entrepôts 10 millions de m² de commerces de plus de 1,000 m² 4 millions de m² de commerces de centre ville 7
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Volume du marché en 2012 Demande placée de bureaux : 2 381 000 m² Total des investissements en bureaux : 9,1 milliards d euros Niveau de vacance moyen : 6,5 % (Sources : Immo Stats BNP Paribas Real Estate CBRE) 8
L investissement en immobilier d entreprise en France en milliards d euros - Une certaine résistance de l investissement en immobilier dans un contexte économique difficile - Compléments : 41% des montants investis sont le fait d investisseurs étrangers en 2012
Répartition de l investissement en immobilier d entreprise en France, par catégorie d actifs, en 2012 Les investisseurs continuent de privilégier les bureaux puis en 2 e position les commerces. L investissement en bureaux est essentiellement localisé en Ile-de-France.
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Evolutions du marché Un marché ouvert Un marché «financiarisé» 11
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Un marché ouvert Loyers moyens annuels : de 110 à 540 le m² Taux de rendement : de 4,25 % à 7 % (Source CBRE) 12
Taux de rendement global des investissements immobiliers en France 2012 Rendement global annualisé (5 ans) Ensemble des actifs 6,3% 4,3% Commerces 7,8% 5,7% Bureaux 5,6% 3,5% Logistique et activités 3,9% 1,8% Résidentiel 6,2% 5,8% Autres 11,8 7,3 Le taux de rendement global comprend le rendement locatif et le rendement en capital Source IPD Des rendements qui restent solides pour tous les types de bien compte tenu du niveau des taux d intérêt. Le rendement en capital tend à baisser avec la baisse des valeurs vénales, mais le rendement locatif reste bon (3 à 7,4% selon les classes d actifs) et permet de maintenir le rendement global
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Un marché «financiarisé» 14
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Perspectives favorables du Grand Paris Le réseau des transports La variété de l'offre des produits et de leur localisation La variété de la demande locative La durée des baux La transparence du marché La liquidité du marché La diversité des acteurs nationaux et internationaux La qualité de l'accompagnement des acteurs locaux 15
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Particularités attractives du droit Le régime juridique des locations Un environnement fiscal adapté La sécurité juridique des transactions 16
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Le régime juridique des locations Les locations commerciales Les locations non commerciales 17
L immobilier d entreprise dans le Grand Paris Un environnement fiscal adapté La fiscalité lors de l acquisition La fiscalité des revenus Optimisations : OPCI - SIIC Conventions fiscales internationales 18
Le marché immobilier des logements à Paris, en Ile de France et en France 19
130 120 110 Indices des prix des logements «Notaires-INSEE» Appartements anciens 121,2 113,5 106,5 100 90 80 70 60 50 France Ile-de-France Province 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Base 100 au T1 2010 20 Sources : bases immobilières des Notaires de France - INSEE
Prix des logements par rapport au revenu disponible par ménage (Courbe «J. Friggit Paris Ile-de-France / France) 2,6 2,5 2,52 (Paris, T4 12) 2,4 2,3 2,2 2,1 Indice du prix des logements rapporté au revenu disponible par ménage Différenciation Paris / Ile-de-France / province Base 1965=1 France Paris Ile-de-France Province 2,11 (Ile-de-Fr., T4 12) 2 1,9 1,8 1,7 1,6 NB: le dénominateur des quatre ratios est le revenu disponible par ménage sur l'ensemble de la France 1,79 (France, T4 12) 1,66 (Province, T4 12) 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 Tunnel 0,9 0,8 0,7 1/1 1965 1/1 1970 1/1 1975 1/1 1980 1/1 1985 1/1 1990 21 1/1 1995 1/1 2000 1/1 2005 1/1 2010 1/1 2015 1/1 2020 Source : CGEDD
Les prix des logements à Paris : 8.260 euros /m² Le taux de rendement global comprend le rendement locatif et le rendement en capital Source Base BIEN- Notaires Paris Ile-de-France
Prix des appartements autour de Paris (prix au m² fin mars 2013 et évolution sur un an) Asnières-sur-Seine 5 000 /-0.7% Colombes 4 140 /+4.3% Saint-Denis 3 170 /+3.1% Aubervilliers 3 100 /-3.4% Montreuil 4 120 /-7% Rosny-sous-Bois 3 010 /-11.1% Courbevoie 5 590 /-3.5% Noisy-le-Grand 3 180 /+0.9% Levallois-Perret 7 610 /+1.4% Boulogne-Billancourt 7 110 /+0.9% Prix au m² : Vincennes 6 790 /-1.1% Charenton-le-Pont 6 370 /-4.2% > 5 000 4 000 à 5 000 Saint-Maur-des-Fossés 4 500 /-5% 3 000 à 4 000 < à 3 000 non significatif (moins de 20 ventes) évolution sur un an < -5% Créteil 3 380 /+0% Maisons-Alfort 4 220 /-9.9%
Prix des maisons autour de Paris (Prix à fin mars 2013 et évolutions sur un an Asnières-sur-Seine Drancy Aulnay-sous-Bois Tremblay-en-France 670 000 /+24.4% 225 000 /-10% 248 000 /-11.7% 254 400 /-9.1% Colombes 463 500 /+0.8% Montfermeil 247 000 /+2.9% Nanterre 485 700 /+1.6% Gagny 316 000 /+12.9% Rueil-Malmaison Fontenay-sous-Bois 758 000 /-8.7% 422 000 /+11.1% Villiers-sur-Marne 333 000 /-8.8% Prix de vente > 500 000 400 000 à 500 000 300 000 à 400 000 <= 300 000 non significatif (moins de 20 ventes) évolution sur un an < -5% Antony 455 600 /-5.1% évolution sur un an > +5% Champigny-sur-Marne 320 000 /0% Saint-Maur-des-Fossés 434 000 /-25.6% Sucy-en-Brie 350 000 /-2.8%
Prix de l immobilier pour les grandes villes de France en 2012 (prix médians) Lille - 3.070 euros le m² pour les appartements - 180.000 euros pour une maison Rennes - 2.360 euros le m² pour les appartements - 280.000 euros pour une maison Nantes - 2.590 euros le m² pour les appartements - 245.300 euros pour une maison Lyon : - 3.210 euros le m² pour les appartements - 315.500 euros pour une maison Bordeaux : - 2.930 euros le m² pour les appartements - 250.000 euros pour une maison Toulouse - 3.210 euros le m² pour les appartements - 315.500 euros pour une maison Marseille : - 2.450 euros le m² pour les appartements - 304.800 euros pour une maison Source Notaires de France
Prix de l immobilier pour les grandes villes de France en 2012 (prix médians) Source Notaires de France
Les prix de l immobilier pour les secteurs touristiques ALPES FRANCAISES VAL-D ISERE-VILLAGE : 7.360 euros le m² pour les appartements COURCHEVEL 1 850 : 11.170 euros le m² pour les appartements MERIIBEL STATION : 8.330 euros le m² pour les appartements Source : Notaires de France
Les prix de l immobilier pour les secteurs touristiques CÔTE D AZUR : CANNES - 4.570 euros le m² pour les appartements, - 497.300 pour les maisons ANTIBES - 4.050 euros le m² pour les appartements, - 575.000 euros pour les maisons NICE : - 3.640 euros le m² pour les appartements, - 441.300 pour les maisons Source Notaires de France
Localisation PARIS - La Muette (16 e ) Prix Quelques ventes de biens d exception Appartements (1 er trimestre 2013) Type appartemen t Nbe pièces Surf ace Prix/m² Epoque Nbe SdB Nbe garage s Nbe chambr es 10 000 000 Duplex 10 495 20 200 1914-1947 7 1 1 PARIS - St.-Thomasd'Aquin (7 e ) 8 550 000 Ap. St. 323 26 470 < 1850 1 0 PARIS - Gros-Caillou (7 e ) 6 709 000 Ap. St. 8 277 24 220 1914-1947 4 1 PARIS - Porte Dauphine (16 e ) 5 600 000 Ap. St. 9 366 15 300 4 2 2 PARIS Odéon (6 e ) 4 285 700 Ap. St. 4 183 23 420 1850-1913 2 1 1 PARIS - La Madeleine (8 e ) 4 042 900 Duplex 6 210 19 250 3 3 PARIS - La Muette (16 e ) 4 000 000 Ap. St. 6 246 16 260 3 0 2 PARIS Chaillot (16 e ) 3 800 000 Ap. St. 8 309 12 300 1 1 4 PARIS - Champs-Elysées (8 e ) 3 707 300 Ap. St. 4 212 17 490 1914-1947 3 0 PARIS Europe (8 e ) 3 700 000 Ap. St. 4 162 22 840 5 1 PARIS - Porte Dauphine (16 e ) 3 690 000 Ap. St. 6 275 13 420 1914-1947 3 2 Source : Notaires Paris Ile-de-France
Quelques ventes de biens d exception Maisons (1 er trimestre 2013) Localisation Prix Type maisons Nbe Surfa Niveau pièces ce Surfac e Terrain Prix/m² estimé Paris Europe (8 e ) 18 500 000 Hotel particulier 7 3 1 207 PARIS - La Muette (16 e ) 4 980 000 Maison de ville 8 3 312 319 15 960 NEUILLY-SUR-SEINE 3 898 800 Maison de ville 12 3 266 26 200 PARIS Auteuil (16 e ) 3 686 000 Villa 3 542 NEUILLY-SUR-SEINE 3 590 000 Pavillon 9 3 276 22 620 Source : Notaires Paris Ile-de-France
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