Reporting mensuel des FCPE

Progression des principaux indices depuis le 31/12/2014 Commentaires des marchés EURO MTS 3 / 5 ans 0,83% CAC 40 4,27% EURO STOXX 1,62% NIKKEI -0,36% La croissance américaine du 2ème trimestre a été revue en hausse à 3,9% annualisé. Les indicateurs mensuels suggèrent qu elle a ralenti vers 2% au 3ème trimestre. Après un bon 2ème trimestre (+7% annualisé), l économie chinoise a aussi ralenti cet été, mais sa croissance semble demeurer proche de 6% annualisé au 3ème trimestre. L économie européenne semble s accélérer au 3ème trimestre. La situation reste plus incertaine en Russie et au Brésil : en récession au 1er semestre, ces pays ont vu leur devise chuter et leur inflation bondir. Leur redémarrage semble difficile au second semestre, comme d ailleurs dans beaucoup de pays producteurs de matières premières, après la rechute des prix pétroliers au mois d août. Au total, la croissance mondiale est un peu décevante depuis l année, mais elle ne donne pas pour l instant de signes majeurs de faiblesse, contrairement à ce que semblent redouter les marchés financiers depuis le mois d août. La baisse des prix pétroliers (près de 20% au 3ème trimestre) a provoqué un deuxième épisode de déflation en zone euro : les prix de septembre reculent de 0,1% sur un an. La Banque Centrale européenne s est déclarée prête à renforcer son combat contre le risque de déflation, le cas échéant. Pour l instant cependant, l inflation sous-jacente reste proche de 1%, et une fois l impact des prix pétroliers absorbé, l inflation d ensemble devrait revenir vers ce niveau. La Réserve Fédérale américaine, de son côté, a alimenté les turbulences : elle avait annoncé son intention de remonter ses taux d intérêt depuis plusieurs mois, mais a renoncé à le faire le 17 septembre, arguant des incertitudes internationales. Selon les dernières déclarations de sa Présidente, Janet Yellen, une hausse en décembre est l hypothèse la plus probable. Reporting mensuel des FCPE l'année Monétaire ALM ES MONETAIRE PART A 56,19 24,16 25/09/2015-0,17-0,21 0,12 1,56 100% EONIA (360 jours) -0,07-0,07 0,15 1,41 ALM MONETAIRE ISR 39,84 45,76 25/09/2015-0,11-0,11 0,59 2,55 100% EONIA Clôture -0,07-0,07 0,15 1,41 ARIAL MONETAIRE ENTREPRISES 4,02 11,67 30/09/2015 0,17 0,26 1,30 3,92 100% EONIA capitalisé (360 jours) -0,07-0,07 0,14 1,40 EP MONETAIRE 124,54 34,88 25/09/2015-0,20-0,20 0,03 1,16 100% EONIA (OIS) -0,07-0,07 0,15 1,40 ES Sécurité Plus 10,96 22,87 25/09/2015 0,13 0,22 1,51 3,91 100% EONIA (OIS) -0,07-0,07 0,15 1,40 Nous attirons l attention des porteurs de parts du FCPE «ES SECURITE PLUS» de classification «monétaire» que ce fonds n'est pas un fonds présentant une garantie en capital et est donc assujetti à un risque de perte en capital. 1

l'année Obligations euro ALM ES OBLIGATIONS EURO 50,58 7,92 25/09/2015 0,76 3,13 20,00 23,36 100% EUROMTS GLOBAL 1,30 3,83 20,75 27,87 ALM ES OBLIGATIONS EURO ISR 46,98 167,48 25/09/2015 0,87 3,49 23,55 33,74 100% Barclays Euro Aggregate 1,24 3,77 20,69 28,56 ALM ES PRUDENCE EURO PART A 57,35 28,91 25/09/2015 0,14 0,10 2,37 3,77 10% EURO STOXX RETURN EUR + 20% Barclays Euro Aggregate + 70% EONIA capitalisé (360 jours) 0,53 0,71 6,06 8,04 ARIAL OBLIGATIONS ENTREPRISES 0,66 14,61 30/09/2015 1,25 1,67 11,95 20,15 100% EUROMTS 3-5 YEARS 0,83 1,21 11,43 17,46 EP OBLIGATIONS EURO 2,63 11,62 25/09/2015-0,09 1,57 14,82 100% EUROMTS GLOBAL 1,30 3,83 20,75 Diversifié ALM ES CARMIGNAC PATRIMOINE ENTREPRISES 44,25 17,14 25/09/2015-0,98 0,00 7,39 8,55 50% Citigroup WGBI All Maturities Eur + 50% MSCI USD dividendes reinvestis en EURO 3,98 7,59 22,54 39,00 ALM ES CLASSIC 32,07 3,78 25/09/2015 1,07 1,34 21,15 26,85 10% CAC 40 NET TOTAL RETURN + 18% EONIA Capitalisé Jour + 20% MSCI WORLD INDEX NET RETURN + 52% Barclays Euro Aggregate 2,24 2,91 25,84 27,04 ALM ES DNCA EVOLUTIF 31,08 14,17 25/09/2015 0,07 0,43 23,32 26,63 10% EONIA + 30% EUROMTS 1-3 YEARS + 60% EURO STOXX 50 RETURN EUR 2,82 3,91 32,44 37,33 ALM ES DYNAMIC 9,98 15,58 25/09/2015 1,83 2,10 24,34 17,76 10% EONIA Capitalisé Jour + 20% CAC 40 NET TOTAL RETURN + 30% Barclays Euro Aggregate coupons réinvestis + 40% MSCI WORLD INDEX NET RETURN 2,60 3,28 26,03 25,19 2

l'année ALM ES ECHIQUIER PATRIMOINE 8,61 10,91 25/09/2015-1,18-1,45 4,50 4,00 100% EONIA capitalisé (360 jours) -0,07-0,07 0,15 1,40 ALM ES EDR PATRIMOINE 4,02 5,46 25/09/2015 1,68 3,02 12,81 9,51 Pas d'indice de référence 0,00 0,00 0,00 0,00 ALM ES EQUILIBRE EURO ISR 51,98 49,82 25/09/2015 2,47 3,86 28,57 29,17 50% Barclays Euro Aggregate + 50% EURO STOXX RETURN EUR 2,17 2,85 25,51 22,98 ALM ES SOLIDAIRE EURO ISR 9,45 137,92 25/09/2015 1,85 2,09 22,37 15,56 25% Barclays Euro Aggregate + 25% EONIA Capitalisé + 50% EURO STOXX 1,99 2,59 22,32 20,16 ARIAL PRUDENCE ENTREPRISES 0,41 12,67 30/09/2015 2,01 1,93 17,86 18,41 25% EURO STOXX RETURN EUR + 37.5% EONIA capitalisé (360 jours) + 37.5% EUROMTS 3-5 YEARS 1,42 1,55 13,86 15,49 EP EDR EUROPE CONVERTIBLES 4,75 13,32 25/09/2015 0,60 1,76 16,64 12,31 100% Exane ECI euro 2,75 5,14 21,82 27,52 EP KBL RICHELIEU FLEXIBLE 0,45 9,94 30/09/2015-1,39-6,14-0,10 100% EURO STOXX 50 RETURN EUR -0,51-1,42 32,40 ULTIMA EQUILIBRE ENTREPRISES 0,34 10,49 30/09/2015 0,96 0,96 14,90 50% EUROMTS 3-5 YEARS + 50% MSCI AC World Index (MSCI des actions internationales) -0,09-0,35 20,31 Actions de pays de la zone euro ALM CPG MULTIGESTION 1,37 9,54 25/09/2015 3,36 2,69 27,03 22,31 100% EURO STOXX 50 RETURN EUR -0,16-0,86 32,88 16,77 ALM EE ACTIONS EURO 11,09 1,86 25/09/2015 1,64 1,64 29,17 30,07 100% EURO STOXX RETURN EUR 2,89 3,68 39,11 23,93 3

l'année ALM ES ACTIONS EURO 9,80 29,00 25/09/2015 1,93 1,72 28,66 29,52 100% EURO STOXX RETURN EUR 2,89 3,68 39,11 26,57 ALM ES ACTIONS EURO ISR 12,00 145,96 25/09/2015 2,98 2,36 35,37 19,01 100% EURO STOXX RETURN EUR 2,89 3,68 39,11 31,62 ALM ES EDR TRICOLORE RENDEMENT 2,92 13,08 30/09/2015 7,30 4,64 40,95 30,80 100% SBF 120 DIVIDENDES REINVESTIS 5,58 4,27 41,94 33,45 ALM ES OFFENSIF 10,98 17,01 25/09/2015 4,42 5,06 34,04 33,41 15% Barclays Euro Aggregate + 26% CAC 40 NET TOTAL RETURN + 5% EONIA Capitalisé Jour + 54% MSCI WORLD INDEX NET RETURN 3,15 3,91 31,85 24,52 ALM ES SOLIDAIRE EURO 9,51 13,40 25/09/2015 2,68 2,52 28,85 30,60 7.5% EONIA + 92.5% EURO STOXX RETURN EUR 2,77 3,54 36,07 32,08 ALM ES TOCQUEVILLE VALUE EUROPE 10,02 15,65 25/09/2015 14,57 18,02 54,04 36,44 100% MSCI EUROPE 2,71 3,21 37,90 45,02 EP ACTIONS EURO 5,27 16,55 25/09/2015 4,48 4,61 38,49 25,76 100% EURO STOXX RETURN EUR 2,89 3,68 39,11 25,08 Actions internationales ALM ACTIONS INTERNATIONALES ISR 0,32 11,48 25/09/2015 2,78 5,71 34,27 47,94 40% MSCI WORLD INDEX NET RETURN + 60% EURO STOXX RETURN EUR 2,73 5,52 45,84 66,07 ALM EE ACTIONS INTERNATIONALES 0,78 7,36 25/09/2015-0,27 6,36 33,58 24,11 100% MSCI WORLD INDEX NET RETURN Ouverture 2,29 8,03 44,73 69,47 ALM ES CARMIGNAC INV PART A 19,32 14,57 25/09/2015-1,49 1,11 20,61 26,15 100% MSCI USD 1,26 5,99 41,15 62,75 4

l'année ALM ES R VALOR 11,90 16,06 25/09/2015-0,56 2,88 39,17 43,01 Pas d'indice de référence 0,00 0,00 0,00 0,00 ARIAL ACTIONS INTERNATIONALES ENTREPRISES 0,31 12,21 30/09/2015 4,99 5,53 45,70 45,53 20% MSCI WORLD INDEX NET RETURN + 80% EURO STOXX RETURN EUR 3,30 4,06 39,95 36,20 Gamme de FCPE labellisés C.I.E.S. Monétaire ALM ES LABEL MONETAIRE 73,40 24,91 25/09/2015-0,16-0,20 0,24 2,05 100% EONIA capitalisé (360 jours) -0,07-0,07 0,15 1,41 Obligations euro ALM ES LABEL OBLIGATIONS EURO 9,75 13,59 25/09/2015 0,22 0,15 4,54 7,52 100% EUROMTS 1-3 YEARS 0,64 0,64 5,18 8,42 Diversifié ALM ES LABEL EQUILIBRE EURO 4,07 15,95 25/09/2015 0,82 0,31 18,59 23,36 50% EURO STOXX RETURN EUR Clôture + 50% EUROMTS 3-5 YEARS Clôture Actions de pays de la zone euro 2,24 2,91 25,59 26,79 ALM ES LABEL ACTIONS EURO 3,25 15,65 25/09/2015 0,84-0,25 26,21 24,50 7.5% Titres Solidaires Clôture DR + 92.5% EURO STOXX RETURN EUR Clôture DR 2,77 3,54 36,07 21,47 5