Indicateurs des marché de gros du gaz mars 2011
Cahiers des indicateurs gaz Evolution des prix du gaz Développement du négoce en France Indicateurs relatifs aux infrastructures 2
Prix Day-ahead en France : Historique des prix 2006 2010 Note : Les données PEG Sud et PEG Sud Ouest ne sont pas disponibles avant novembre 2008 Sources : Argus, Powernext 3
Prix Day-ahead en France : Evolution récente 12 mois glissants Note : Les données PEG Sud et PEG Sud Ouest ne sont pas disponibles avant novembre 2008 Sources : Argus, Powernext 4
Prix Day-ahead en France : Différentiel PEG Sud PEG Nord 12 mois glissants Note : Les données PEG Sud ne sont pas disponibles avant novembre 2008 Sources : Argus, Powernext 5
Prix Day-ahead en France : Volatilité relative du prix PEG Nord 12 mois glissants Sources : Argus, Powernext 6
Relation entre les prix spot et à terme en France Prix M+1 PEG Nord vs Prix day-ahead PEG Nord 12 mois glissants Sources : Argus, Powernext, Heren 7
Fourchette Bid-Ask sur les prix spot et à terme en France Prix day-ahead et M+1 au PEG Nord 12 mois glissants Sources : Argus, Heren 8
Prix Day-ahead en Europe : PEG Nord Belgique (Zeebrugge) Sources : Powernext, Heren 9
Prix M+1 en Europe : PEG Nord Belgique (Zeebrugge) Sources : Powernext, Heren 10
Prix Day-ahead en Europe : PEG Nord Allemagne (NCG) Sources : Powernext, Heren 11
Prix M+1 en Europe : PEG Nord Allemagne (NCG) Sources : Powernext, Heren 12
Prix Day-ahead en Europe : PEG Nord Pays Bas (TTF) Sources : Powernext, Heren 13
Prix M+1 en Europe : PEG Nord Pays Bas (TTF) Sources : Powernext, Heren 14
Prix à terme entre marchés régionaux : Prix M+1 NBP Prix M+1 Henry Hub Sources : Powernext, Bloomberg 15
Relation entre contrats long terme et marché en France : Prix d importation vs prix de marché 2006-2010 Prix en /MWh 40 Prix France (Day-ahead, M+1) vs produits pétroliers - Moyennes hebdomadaires - Prix en /tonne 900 35 800 30 700 25 600 20 500 15 400 10 300 5 200 0 100 janv.-07 mars-07 mai-07 juil.-07 sept.-07 nov.-07 janv.-08 mars-08 mai-08 juil.-08 sept.-08 nov.-08 janv.-09 mars-09 mai-09 juil.-09 sept.-09 nov.-09 janv.-10 mars-10 mai-10 juil.-10 sept.-10 nov.-10 D-A PEG Nord M+1 PEG Nord TBTS décalé 6 mois (ech. droite) FOD décalé 6 mois (ech. droite) TBTS moy. glissante (ech. droite) FOD moy. glissante (ech. droite) Note: prix FOB et TBTS : prix moyens calculés sur le territoire national, données FOD en /hectolitres convertis en / tonnes (densité : 0,845kg/l) Sources : Argus, Powernext, Meddat 16
mars-12 avr.-12 Courbe des prix à terme : Belgique (Zeebrugge) Prix en /MWh Prix des produits pour livraison à Zeebrugge entre le Spot et le Future - Valeurs au 01 déc.09, au 01 juin.10 et au 01 jan.11-25,0 22,5 20,0 17,5 15,0 12,5 10,0 7,5 5,0 Source : Heren 17 déc.-09 janv.-10 févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 janv.-11 févr.-11 mars-11 avr.-11 mai-11 juin-11 juil.-11 août-11 sept.-11 oct.-11 nov.-11 déc.-11 janv.-12 févr.-12 janv.-11 juin-10 déc.-09
Cahiers des indicateurs gaz Evolution des prix du gaz Développement du négoce en France Indicateurs relatifs aux infrastructures 18
Indicateur du négoce par rapport aux variables macro 2007-2010 60% 55% 180% 160% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 0% 2 007 2 008 2 009 2 010 Ratio Vol negocié/conso Ratio Vol negocié/import+prod Ratio Vol negocié / Vol livré (ech. droite) Note : Volume négocié et livré ne concerne que le segment de marché intermédié Sources : Brokers, Powernext, GRT Le volume négocié correspond au volume total des transactions réalisées sur le marché intermédié au cours de la période analysée Le volume livré correspond au volume total brut en livraison au cours de la période analysée et issu des transactions passées (à partir de janvier 2007) sur le marché intermédié 19
Volume négocié et livré sur le marché intermédié vs volume total livré aux PEG 2008 2010 * Le volume livré correspond au volume total brut en livraison au cours de la période analysée et issu des transactions passées (à partir de janvier 2007) sur le marché intermédié ** Le total livré représente la somme des quantités nominées par les expéditeurs aux Points d Echange de Gaz (PEG) et qui sont issues des échanges de gré à gré (intermédié ou bilatéral) et sur la plateforme Powernext Gas, ainsi que les achats de gaz par les gestionnaires de réseau pour assurer le fonctionnement du réseau et les achats des gros industriels pour leur consommation propre. Note : lancement des plateformes de négoce Powernext le 26 novembre 2008 Sources : Brokers, Powernext, GRT 20
Nombre de transactions sur le marché intermédié vs nombre total d échanges aux PEG 2008 2010 Sources : Brokers, Powernext, GRTgaz *Le nombre total d échanges comptabilise le nombre de nominations réalisées par les expéditeurs aux Points d Echange de Gaz (PEG) et qui sont issues des échanges de gré à gré (intermédié ou bilatéral) et sur la plateforme Powernext Gas ainsi que les nominations des gestionnaires de réseau pour assurer le fonctionnement du réseau et les achats des gros industriels pour leur consommation propre. Note : lancement des plateformes de négoce Powernext le 26 novembre 2008 Chiffres arrondis à la centaine 21
Répartition des volumes négociés par PEG sur le marché intermédié 2008 2010 Sources : Brokers, Powernext 22
Répartition des volumes négociés par produit sur le marché intermédié 2008 2010 Sources : Brokers, Powernext Note : Les produits Autres correspondent à des produits portant sur plusieurs jours de livraison, dont la période de livraison se situe entre D+1 et le balance of the week ou balance of the month. Les produits Day regroupent les intraday, day ahead et day + x jours avec x compris entre 2 et 7 (inclus) 23
Répartition des volumes négociés par produit et par PEG sur le marché intermédié PEG Nord 2008 2010 Sources : Brokers, Powernext Note : Les produits Autres correspondent à des produits portant sur plusieurs jours de livraison, dont la période de livraison se situe entre D+1 et le balance of the week ou balance of the month. Les produits Day regroupent les intraday, day ahead et day + x jours avec x compris entre 2 et 7 (inclus) PEG Nord avant 2009 : PEG Nord-H + Est + Ouest 24
Répartition des volumes négociés par produit et par PEG sur le marché intermédié PEG Sud 2008 2010 Sources : Brokers, Powernext Note : Les produits Autres correspondent à des produits portant sur plusieurs jours de livraison, dont la période de livraison se situe entre D+1 et le balance of the week ou balance of the month. Les produits Day regroupent les intraday, day ahead et day + x jours avec x compris entre 2 et 7 (inclus) 25
Répartition des volumes négociés par produit et par PEG sur le marché intermédié PEG Sud Ouest 2008 2010 Sources : Brokers, Powernext Note : Les produits Autres correspondent à des produits portant sur plusieurs jours de livraison, dont la période de livraison se situe entre D+1 et le balance of the week ou balance of the month. Les produits Day regroupent les intraday, day ahead et day + x jours avec x compris entre 2 et 7 (inclus) 26
Volume des opérations Day-ahead sur le marché intermédié 12 mois glissants Note : Lancement des plateformes de négoce Powernext le 26 novembre 2008 Sources : Brokers, Powernext 27
Volume des opérations M+1 sur le marché intermédié 12 mois glissants Note : Lancement des plateformes de négoce Powernext le 26 novembre 2008 Sources : Brokers, Powernext 28
Volumes livrés sur les principaux hubs européens 2009-2010 Volume en TWh 400 - Volumes livrés en 2009-2010 388,3 350 300 250 310,1 266,6 200 201,0 150 143,4 144,2 100 50 0 43,5 52,9 11,8 14,7 2009 2010 TTF (Pays Bas) Zeebrugge (Belgique) Zone Nord H Zone Sud Zone Sud-Ouest Sources : GRTgaz, TIGF, Huberator, GTS 29
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Taux de disponibilité PEG Nord : point d entrée Taisnières H Ratio Capacité réduite/ Capacité technique : * Capacité réduite : Capacité technique effective planifiée ou réalisée compte tenu des travaux et des conditions d'interruptibilité (sens direct) * Capacité technique : Capacité technique maximale théorique (ferme + interruptible) Note : En 2010, la totalité de la capacité offerte à Taisnières H est ferme. Source : GRTgaz 31
Taux de disponibilité PEG Nord : point d entrée Dunkerque Note : En 2010, 6% de la capacité totale d entrée offerte à Dunkerque est interruptible. Source : GRTgaz 32
Taux de disponibilité PEG Nord : point d entrée Obergailbach Note : En 2010, 5% de la capacité totale d entrée offerte à Obergailbach est interruptible. Source : GRTgaz 33
Taux de disponibilité PEG Sud : point d entrée Fos Tonkin Note : En 2010, 29 % de la capacité totale d entrée offerte à Fos est interruptible. Source : GRTgaz 34
Taux de disponibilité Montoir * Capacité réduite planifiée minimum Note : En 2009, 39% de la capacité totale d entrée offerte à Montoir est interruptible. Source : GRTgaz 35
Taux de disponibilité PEG Sud : liaison Nord-Sud Source : GRTgaz 36
Utilisation des infrastructures au regard du différentiel de prix entre marchés : France Belgique à Taisnières H Taux d utilisation : Ratio Quantités allouées/ Capacité réduite : * Quantités allouées : Somme des quantités de gaz allouées aux expéditeurs (sens direct) * Capacité réduite : Capacité technique effective planifiée ou réalisée compte tenu des travaux et des conditions d'interruptibilité (sens direct) Sources : GRTgaz, Heren, Powernext 37
Utilisation des infrastructures au regard du différentiel de prix entre marchés : France Allemagne à Obergailbach Sources : GRTgaz, Heren, Powernext 38
Utilisation des infrastructures au regard du différentiel de prix entre marchés : PEG Nord PEG Sud à la Liaison Nord Sud Sources : GRTgaz, Powernext 39