L3 EG Parcours Gestion CM de M. Didier KLODAWSKI

L3 EG Parcours Gestion CM de M. Didier KLODAWSKI FINANCE D ENTREPRISE Chapitre I ) Analyse du compte de résultat Cas n 1 : la Société Nouvelle des Chaudronneries du Centre (SNCC) vous communique le compte de résultat de l exercice 200N : Charges Charges d'exploitation Achats de matières premières et autres approvisionnements 370 000 Variations de stocks -25 000 Achats non stockés de matières et fournitures 20 000 Services extérieurs personnel extérieur 35 000 loyers en crédit-bail 50 000 autres 540 000 Impôts, taxes et versements assimilés 35 000 Salaires et traitements 250 000 Charges sociales 256 000 Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions s/immobilisations : amortissements 120 000 s/actif circulant : dépréciations 32 000 pour risques et charges : provisions 15 000 Autres charges 3 000 Total I 1 701 000 Charges financières Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 6 000 Intérêts et charges assimilées 96 000 Total II 102 000 Charges exceptionnelles Sur opérations de gestion 7 000 Sur opérations en capital Valeurs comptables des éléments d'actif cédés 85 000 Total III 92 000 Participation des salariés (IV) 46 000 Impôts sur les sociétés (V) 68 000 Total des charges (I+II+III+IV+V) 2 009 000 Solde créditeur = bénéfice 136 000 Total général 2 145 000 1

Produits Produits d'exploitation Production vendue 1 750 000 Montant net du chiffre d'affaires 1 750 000 Production stockée 120 000 Subventions d'exploitation 50 000 Reprises sur dépréciation et provisions et transferts de charges 21 000 Autres produits 1 000 Total I 1 942 000 Produits financiers De participation 105 000 Total II 105 000 Produits exceptionnels Sur opérations de gestion 75 000 Sur opérations en capital Produits de cessions d'éléments d'actif 10 000 Quote-part de subventions d'investissement virées 13 000 Total III 98 000 Total IV Total des produits (I+II+III+IV+V) 2 145 000 Total général 2 145 000 Les transferts de charges se montent à 6 500. La SNCC utilise un matériel d une valeur à neuf de 160 K, loué en crédit-bail pour une durée de 4 ans. La valeur résiduelle en fin de contrat sera de 40 K. La SNCC a attribué un dividende global de 31 K. Travail 1 ) Présentez le tableau des SIG du PCG, puis présentez le tableau après retraitements. 2 ) Évaluez la profitabilité de la SNCC, avant et après retraitements. 3 ) Étudiez le partage de la valeur ajoutée. Chapitre II ) Analyse statique de la structure financière Vous disposez de la balance, après inventaire, classée par ordre alphabétique de l entreprise DUBOIS, présentée ci-après : Amortissements des autres Immo. corporelles 105 000 Dépréciations des produits finis 52 500 Amortissements des brevets 91 500 Dépréciations des participations 57 000 Amortissements des constructions 406 500 Dettes fiscales et sociales 150 000 Amortissements de frais d établissement 1 000 Emprunts bancaires 542 500 Amortissements des I.T.M.O.I. 795 000 Fournisseurs d'immobilisations 120 000 Avances et acomptes versés 2 000 Fournisseurs et comptes rattachés 1 350 000 Autres dettes d'exploitation 19 000 Fournisseurs, créances pour emballages 30 000 Autres immobilisations corporelles 249 000 Frais d'établissement 26 500 Autres immobilisations financières 3 000 I.T.M.O.I. 1 162 500 Avances et acomptes reçus 1 000 Prêts 397 500 Banques, compte créditeur 5 000 Primes liées au capital 30 000 Banques, compte débiteur 49 000 Produits constatés d'avance 1 000 Brevets 135 000 Provisions pour risques 1 500 Caisse 500 Réserve légale 80 000 Capital social 1 800 000 Réserves facultatives 194 000 Charges à répartir 1 500 Réserves réglementées 3 000 Charges constatées d'avance 1 500 Réserves statutaires 143 000 Clients et comptes rattachés 570 000 Stocks de matières premières 657 000 Constructions 1 387 500 Stocks de produits finis 847 500 Créances diverses 84 000 Subventions d'investissement 2 500 Dettes diverses 10 000 Terrains 39 000 Dettes financières diverses 355 500 Titres de participations 180 000 Dépréciations des clients 73 500 V.M.P. 576 000 Dépréciations des matières premières 39 000 2

Les dettes à plus d un an s élèvent à 376 000. Vous savez d autre part que la provision pour risques provient d un litige né avec un employé licencié, auquel il faudra vraisemblablement payer cette somme au début du prochain exercice. Les charges et produits constatés d avance concernent l exploitation. La partie des immobilisations financières à moins d un an se monte à 15 000. La partie à plus d un an des créances d exploitation s élève à 1 000. Travail 1 ) Établissez le bilan comptable de l entreprise DUBOIS. 2 ) Présentez le bilan fonctionnel. 3 ) Présentez le bilan financier. 4 ) À partir du bilan financier, calculez et analysez quelques ratios. Chapitre III ) Analyse dynamique de la situation financière Les bilans de la société anonyme LAJONQUILLE sont présentés en annexes. Après avoir pris connaissance de ces documents, la banque de la SA rappelle à son client que le plafond de découvert accordé est dépassé (1 200 K ), il est nécessaire que des mesures de consolidations financières soient prises rapidement. À la suite de ces observations, les dirigeants de la SA ont pris, au cours de l exercice N+1, un certain nombre de décisions, tant en matière d investissement, que de financement. TRAVAIL 1. Présentez le bilan fonctionnel et calculez le fonds de roulement net global, les besoins en fonds de roulement et la trésorerie nette pour les années N et N+1. 2. Justifiez le diagnostic porté par la banque sur la situation financière de la SA. 3. Commentez l évolution de la situation financière au cours de l exercice N+1, en recherchant quelles ont été les principales décisions prises par les dirigeants, en matière d investissements et de financement. Annexes Bilan au 31/12 N (en K ) Immobilisations incorporelles 200 50 150 Capital 1 000 Immobilisations corporelles 2 330 680 1 650 Réserves 220 Immobilisations financières 300 20 280 Résultat 75 TOTAL I 2 830 750 2 080 Subventions d investissement 100 TOTAL I 1 395 Stocks de matières premières 150 10 140 Provisions pour risques 25 Stocks de produits finis 280 70 210 Provisions pour charges 10 TOTAL II 35 Avances et acomptes versés 200 200 Créances d'exploitation Emprunts auprès des établis. de crédit 2 110 Clients et comptes rattachés 1 500 160 1 340 Dettes d'exploitation Autres créances 100 100 Fournisseurs et comptes rattachés 300 Créances diverses 150 150 Dettes fiscales et sociales 310 V.M.P. 70 70 Dettes diverses Disponibilités 60 60 État, IB 40 Charges constatées d'avance 40 40 Autres dettes 200 TOTAL II 2 550 240 2 310 TOTAL III 2 960 TOTAL GENERAL 5 380 990 4 390 TOTAL GENERAL 4 390 3

Bilan au 31/12 N+1 (en K ) Immobilisations incorporelles 200 100 100 Capital 2 300 Immobilisations corporelles 5 130 1 200 3 930 Réserves 295 Immobilisations financières 300 40 260 Résultat 90 TOTAL I 5 630 1 340 4 290 Subventions d investissement 60 TOTAL I 2 745 Stocks de matières premières 460 20 440 Provisions pour risques 55 Stocks de produits finis 620 100 520 Provisions pour charges TOTAL II 55 Avances et acomptes versés 280 280 Créances d'exploitation Emprunts auprès des établis. de crédit 3 360 Clients et comptes rattachés 1 930 230 1 700 Dettes d'exploitation Autres créances 220 220 Fournisseurs et comptes rattachés 990 Créances diverses 245 245 Dettes fiscales et sociales 280 V.M.P. 55 55 Dettes diverses Disponibilités 70 70 État, IB 55 Charges constatées d'avance 50 50 Autres dettes 385 TOTAL II 3 930 350 3 580 TOTAL III 5 070 TOTAL GENERAL 9 560 1 690 7 870 TOTAL GENERAL 7 870 Les immobilisations incorporelles constituent des frais d établissement. Les charges constatées d avance font partie de l exploitation. Les concours bancaires et soldes créditeurs de banque s élèvent respectivement à 1 360 K et 960 K aux 31 décembre N et N+1. Afin de compléter l analyse financière de la SA, vous trouverez ci-après le compte de résultat ainsi que des certaines informations effectuées au cours de l exercice N+1 Annexes Compte de résultat de l exercice N+1 Produits d'exploitation Produits financiers Production vendue 25 800 De participation 25 Production stockée 340 Autres intérêts et produits assimilés 8 Subventions d'exploitation 160 R.D.P. 15 R.D.P. 90 TOTAL II 48 Autres produits Charges financières TOTAL I 26 390 D.D.P. 35 Intérêts et charges assimilés 65 Charges d'exploitation Charges nettes sur cessions de VMP 5 Achats stockés d'approvisionnement 6 300 TOTAL II 105 Variation de stocks d'approvisionnement -310 Produits exceptionnels Achats non stockés 1 500 Sur opération de gestion 12 Charges externes 3 210 Sur opération en capital Impôts, taxes et versements assimilés 2 510 Produits de cessions 520 Charges de personnel 11 781 Sub. d'investissement virées au résultat 40 D.A.D.P. R.D.P. - sur immobilisations : D.A 995 TOTAL III 572 - sur actifs circulants : D.D. 190 Charges exceptionnelles - pour risques et charges : D.P. 30 Sur opérations de gestion 12 Autres charges 22 Sur opération en capital TOTAL I 26 228 VC des éléments immobilisés cédés 465 TOTAL III 477 TOTAL DES PRODUITS 27 010 Impôts sur les bénéfices 110 TOTAL DES CHARGES 26 920 Bénéfice ou perte (produits charges) 90 4

Informations supplémentaires Les opérations suivantes ont été réalisées par la SA au cours de l exercice N+1 : 1) Divers matériels acquis pour une valeur de 890 000 et amortis pour un montant de 425 000 ont été cédés pour un prix de 520 000. 2) Un emprunt à moyen terme contracté au cours de l exercice N-5 a été remboursé au cours de l exercice pour un montant de 120 000. 3) La SA a procédé à une augmentation de capital en numéraire. 4) Une subvention d investissement reçue au cours de l exercice N-4 a été réintégrée dans les résultats à concurrence de 40 000. TRAVAIL 1 ) Présentez le tableau des soldes intermédiaires de gestion. 2 ) Calculez la capacité d autofinancement de deux manières différentes. 3 ) Dressez le tableau de financement de la SA. 4 ) Calculez quelques ratios. 5 ) Commentez. 6 ) Dressez le tableau des flux de trésorerie. Chapitre IV ) Gestion du BFR exploitation Cas n 1 : le comptable d une entreprise vous communique les informations suivantes : Actif Stock de matières premières 30 0,4 Stock de produits finis 70 0,8 Clients 90 TVA déductible 40 0,1 TE RS jours de CA HT Actif Passif Passif Fournisseurs 30 0,5 TVA collectée 40 Pour l exercice suivant, l entreprise prévoit un CA HT de 2 800 k. 1 ) Terminez le tableau et donnez le BRF exprimé en jours, puis en euros. 2 ) Quels sont les postes qui appellent à des actions particulières. 3 ) L entreprise espère pouvoir réduire les temps : de 10 jours pour les stocks de produits finis, de 20 jours pour les clients. Et augmenter le délai fournisseurs de 15 jours. Apportez les conclusions qui s imposent. 5

Cas n 2 : du compte de résultat annuel d une entreprise, on extrait les informations suivantes : - production vendue :... 432 000 - production stockée :... 18 000 - achats de matières premières :... 172 800 - variation de stock :... 7 200 - salaires :... 129 600 - charges sociales :... 64 800 L entreprise se fixe les règles suivantes : - Déterminer, en moyenne, un stock de matières premières d un mois, - Disposer d un délai de 25 jours pour les stocks de produits finis, avec une marge sur coût de production de 20 %. Les clients règlent à 30 jours fin de mois. Les fournisseurs sont payés à 60 jours fin de mois. Les salaires sont versés à la fin de chaque mois. Les charges sociales sont réglées le 10 du mois suivant. La TVA, au taux de 20 %, est réglée le 25 de chaque mois. Déterminez le BFR d exploitation. 6

N 10937 13 Formulaire obligatoire (article 53 A du code général des impôts). ➀ BILAN - ACTIF DGFiP N 2050 2011 @internet-dgfip Désignation de l entreprise : Durée de l exercice exprimée en nombre de mois * Adresse de l entreprise Durée de l exercice précédent * Numéro SIRET * Néant * Exercice N clos le, N 1 Capital souscrit non appelé (I) AA Brut 1 Amortissements, provisions 2 Net 3 Net 4 Frais d établissement * AB AC 1 er EXEMPLAIRE A CONSERVER DESTINÉ A PAR L ADMINISTRATION LE DÉCLARANT N 2050 - IMPRIMERIE NATIONALE Février 2011 106 341 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Comptes ACTIF CIRCULANT ACTIF IMMOBILISÉ * de régularisation DIVERS CRÉANCES STOCKS * IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (2) IMMOBILISATIONS CORPORELLES Frais de développement * CX CQ Concessions, brevets et droits similaires AF AG Fonds commercial (1) AH AI Autres immobilisations incorporelles AJ AK Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles AL AM Terrains AN AO Constructions AP AQ Installations techniques, matériel et outillage industriels AR AS Autres immobilisations corporelles AT AU Immobilisations en cours AV AW Avances et acomptes AX AY Participations évaluées selon la méthode de mise en équivalence CS CT Autres participations CU CV Créances rattachées à des participations BB BC Autres titres immobilisés BD BE Prêts BF BG Autres immobilisations financières * BH BI Matières premières, approvisionnements BL BM En cours de production de biens BN BO En cours de production de services BP BQ Produits intermédiaires et finis BR BS Marchandises BT BU Avances et acomptes versés sur commandes BV BW Clients et comptes rattachés (3)* BX BY Autres créances (3) BZ CA Capital souscrit et appelé, non versé CB CC Valeurs mobilières de placement (dont actions propres :...) CD Disponibilités CF CG Charges constatées d avance (3)* CH CI Frais d émission d emprunt à étaler (IV) CW Primes de remboursement des obligations (V) CM Écarts de conversion actif * (VI) CN TOTAL GÉNÉRAL (I à VI) TOTAL (II) BJ BK Renvois : (1) Dont droit au bail : (2) Part à moins d un an des immobilisations financières nettes : Clause de réserve de propriété : * Immobilisations : Stocks : * Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n 2032 CE TOTAL (III) CJ CK CO 1A CP (3) Part à plus d un an : CR Créances :

N 10938 13 Formulaire obligatoire (article 53 A du Code général des impôts) 2 BILAN - PASSIF avant répartition DGFiP N 2051 2011 Désignation de l entreprise Néant * Exercice N Exercice N - 1 1 er EXEMPLAIRE A CONSERVER DESTINÉ A PAR L ADMINISTRATION LE DÉCLARANT N 2051 - IMPRIMERIE NATIONALE Février 2011 106 342 CAPITAUX PROPRES Autres fonds propres Provisions pour risques et charges DETTES (4) Compte régul. RENVOIS Capital social ou individuel (1)* (Dont versé :...) Primes d émission, de fusion, d apport,... Ecarts de réévaluation (2)* (dont écart d équivalence Réserve légale (3) Réserves statutaires ou contractuelles Dont réserve spéciale des provisions Réserves réglementées (3)* ( pour fluctuation des cours B1 Dont réserve relative à l achat Autres réserves ( d œuvres originales d artistes vivants * EJ Report à nouveau RÉSULTAT DE L EXERCICE (bénéfice ou perte) Subventions d investissement Provisions réglementées * Produit des émissions de titres participatifs Avances conditionnées Provisions pour risques Provisions pour charges Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (5) Emprunts et dettes financières divers (Dont emprunts participatifs Avances et acomptes reçus sur commandes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes Produits constatés d avance (4) (1) Écart de réévaluation incorporé au capital { Réserve spéciale de réévaluation (1959) (2) Dont Écart de réévaluation libre Réserve de réévaluation (1976) * Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n 2032. DA DB ) DC DD DE ) DF ) DG DH DI DJ DK TOTAL (I) DL DM DN TOTAL (II) DO TOTAL (III) TOTAL (IV) DP DQ DS DT DU ) DV Ecarts de conversion passif * (V) ED (3) Dont réserve spéciale des plus-values à long terme * EF (4) Dettes et produits constatés d avance à moins d un an EG (5) Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP EH EK EI TOTAL GÉNÉRAL (I à V) DR DW DX DY DZ EA EB EC EE 1B 1C 1D 1E

N 10167 15 Formulaire obligatoire (article 53 A du Code général des impôts). Désignation de l entreprise : 3 COMPTE DE RÉSULTAT DE L EXERCICE (En liste) DGFiP N 2052 2011 Néant * 1 er EXEMPLAIRE A CONSERVER DESTINÉ A PAR L ADMINISTRATION LE DÉCLARANT N 2052 IMPRIMERIE NATIONALE Février 2011 106 343 PRODUITS D EXPLOITATION CHARGES D EXPLOITATION Ventes de marchandises * FA FB FC Production vendue Chiffres d affaires nets * FJ FK FL Production stockée * Production immobilisée * Subventions d exploitation Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges * (9) Autres produits (1) (11) biens * FD FE FF services * FG FH FI Achats de marchandises (y compris droits de douane)* Total des produits d exploitation (2) (I) Total des charges d exploitation (4) (II) 1 - RÉSULTAT D EXPLOITATION (I - II) GG opérations en commum PRODUITS FINANCIERS CHARGES FINANCIERES Variation de stock (marchandises)* France Exercice N Exportations et livraisons intracommunautaires Achats de matières premières et autres approvisionnements (y compris droits de douane)* Variation de stock (matières premières et approvisionnements)* Autres achats et charges externes (3) (6 bis)* Impôts, taxes et versements assimilés * Salaires et traitements * Charges sociales (10) DOTATIONS D EXPLOITATION Autres charges (12) Produits financiers de participations (5) Produits des autres valeurs mobilières et créances de l actif immobilisé (5) Autres intérêts et produits assimilés (5) Reprises sur provisions et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement Dotations financières aux amortissements et provisions * Intérêts et charges assimilées (6) Différences négatives de change { Sur immobilisations { Sur actif circulant : dotations aux provisions * Pour risques et charges : dotations aux provisions Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement - dotations aux amortissements * GA - dotations aux provisions GB Bénéfice attribué ou perte transférée * (III) GH Perte supportée ou bénéfice transféré * (IV) GI Total des produits financiers (V) Total des charges financières (VI) 2 - RÉSULTAT FINANCIER (V - VI) GV 3 - RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (I - II + III - IV + V - VI) GW (RENVOIS : voir tableau n 2053) * Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n 2032. FM FN FO FP FQ FR FS FT FU FV FW FX FY FZ GC GD GE GF GJ GK GL GM GN GO GP GQ GR GS GT GU Total Exercice (N-1)

N 10947 13 4 COMPTE DE RÉSULTAT DE L EXERCICE (Suite) DGFiP N 2053 2011 Formulaire obligatoire (article 53 A du Code général des impôts) Désignation de l entreprise Néant * Exercice N Exercice N - 1 2 e EXEMPLAIRE DESTINÉ A L ADMINISTRATION PRODUITS EXCEPTIONNELS CHARGES EXCEPTIONNELLES Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur opérations en capital * Reprises sur provisions et transferts de charges Charges exceptionnelles sur opérations de gestion (6 bis) Charges exceptionnelles sur opérations en capital * Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions Total des produits exceptionnels (7) (VII) Total des charges exceptionnelles (7) (VIII) 4 - RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII - VIII) HI Participation des salariés aux résultats de l entreprise (IX) HJ Impôts sur les bénéfices * (X) HK TOTAL DES PRODUITS (I + III + V + VII) TOTAL DES CHARGES (II + IV + VI + VIII + IX + X) 5- BÉNÉFICE OU PERTE (Total des produits - total des charges) HN (1) Dont produits nets partiels sur opérations à long terme HO { produits de locations immobilières HY (2) Dont produits d exploitation afférents à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci- dessous) 1G { - Crédit-bail mobilier * HP (3) Dont - Crédit-bail immobilier HQ (4) Dont charges d exploitation afférentes à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci- dessous) (5) Dont produits concernant les entreprises liées 1J (6) Dont intérêts concernant les entreprises liées 1K (6bis) Dont dons faits aux organismes d intérêt général (art. 238 bis du C.G.I.) (9) Dont transferts de charges A1 (10) Dont cotisations personnelles de l exploitant (13) A2 HA HB HC HD HE HF HG HH HL HM 1H HX N 2053 IMPRIMERIE NATIONALE Février 2011 106 346 RENVOIS (11) Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (produits) A3 (12) Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (charges) A4 Dont primes et cotisations (13) complémentaires personnelles : facultatives A6 obligatoires A9 (7) Détail des produits et charges exceptionnels (Si le nombre de lignes est insuffisant, reproduire le cadre (7) et le joindre en annexe) : (8) Détail des produits et charges sur exercices antérieurs : Exercice N Charges exceptionnelles Produits exceptionnels Exercice N Charges antérieures Produits antérieurs * Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n 2032.

Tableau des soldes intermédiaires de gestion Produits Charges Soldes N Ventes de marchandises Coût d'achat des marchandises vendues Marge commerciale Production vendue Production stockée Production immobilisée Déstockage de production Total Total Production de l'exercice Production de l'exercice Consommation de l'exercice en prove- Marge commerciale nance de tiers Total Valeur ajoutée Valeur ajoutée I, T, V, A Subvention d'exploitation Charges de personnel Total Total E.B.E. E.B.E. I.B.E. Reprise et transferts de charges Dotations aux A. D. et P. Autres produits Autres charges Total Total Résultat d'exploitation Résultat d'exploitation Résultat d'exploitation Produits financiers Charges financières Total Total R.C.A.I. Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel R.C.A.I. R.C.A.I. Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Total Total Résultat de l'exercice Produits de cessions Valeurs comptables des éléments cédés Résultat sur cession

Tableau des soldes intermédiaires de gestion Produits Charges Soldes N Ventes de marchandises Coût d'achat des marchandises vendues Marge commerciale Production vendue Production stockée Production immobilisée Déstockage de production Total Total Production de l'exercice Production de l'exercice Consommation de l'exercice en prove- Marge commerciale nance de tiers Total Valeur ajoutée Valeur ajoutée I, T, V, A Subvention d'exploitation Charges de personnel Total Total E.B.E. E.B.E. I.B.E. Reprise et transferts de charges Dotations aux A. D. et P. Autres produits Autres charges Total Total Résultat d'exploitation Résultat d'exploitation Résultat d'exploitation Produits financiers Charges financières Total Total R.C.A.I. Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel R.C.A.I. R.C.A.I. Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Total Total Résultat de l'exercice Produits de cessions Valeurs comptables des éléments cédés Résultat sur cession

Tableau de financement Emplois Ressources Distributions mises en paiement au Capacité d'autofinancement de l'exercice cours de l'exercice Cessions ou réductions d'éléments de l'actif immobilisé : Acquisitions d'éléments de l'actif Cessions d'immobilisations : immobilisé : Incorporelles. Immobilisations incorporelles.... Corporelles Immobilisations corporelles... Immobilisations financières Cessions ou réductions d'immobilisations financières.. Charges à répartir Augmentation des capitaux propres : Réduction de capitaux propres Augmentation de capital ou apports (réduction de capital, retraits) Augmentation des autres capitaux propres. Remboursement de dettes financières. Augmentation des dettes financières. Total des emplois Total des ressources Solde créditeur : variation du fonds de roulement net global (ressource nette) Solde débiteur : variation du fonds de roulement net global (emploi net) Variations du fonds de roulement net global Besoins Dégagements Soldes 1 2 2-1 Variations «exploitation» : Variations des actifs d'exploitation : Stocks et en cours. Avances et acomptes versés sur commandes d'exploitation. Créances clients, comptes rattachés et autres créances d'exploitation Variations des dettes d'exploitation Avances et acomptes reçus sur commandes en cours.. Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d'exploitation Totaux.. A. Variation nette «exploitation» Variations «hors exploitation» Variations des autres débiteurs (créances diverses)..... Variations des autres créditeurs (dettes diverses) Totaux.. B. Variation nette «hors exploitation» Total A + B Besoins de l'exercice en fonds de roulement ou Dégagement net de fonds de roulement dans l'exercice Variations «trésorerie» Variations des disponibilités. Variations des concours bancaires courants. Totaux.. B. Variation nette «trésorerie» Variation du fonds de roulement net global (Total A + B + C) Solde créditeur = Emploi net ou Solde créditeur = Ressource nette).

Tableau des flux de trésorerie de l'oec Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité Amortissements et provisions Plus-values de cession Transferts de charges au compte de charges à répartir Quotes-parts des subventions d'investissement virées au résultat Marge brute d'autofinancement Moins la variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : Stocks (VN) Créances d'exploitation (VN) Dettes d'exploitation Autres créances liées à l'activité Autres dettes liées à l'activité (A) Flux net de trésorerie généré par l'activité Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement Acquisitions d'immobilisations Cessions d'immobilisations Réductions d'immobilisations financières Variation des dettes et créances sur immobilisations (B) Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Dividendes versés Incidence des variations de capital Émission d'emprunts (avec CBC) Remboursements d'emprunts (avec CBC) Subventions d'investissements reçues (C) Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Variation de trésorerie A + B + C Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture