Les relations entre banques et microfinance. Club Finance 8 septembre 2005

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1 Les relations entre banques et microfinance Club Finance 8 septembre 2005

2 LES RELATIONS ENTRE BANQUES & MICROFINANCE 1. Panorama de la microfinance 2. L efficacité de la Microfinance 3. Le financement 4. Relations entre banques et Microfinance 5. PlaNet finance et banques

3 I. Panorama de la microfinance I.1. Définition I.2. Chiffres clés I.3. La microfinance dans le monde

4 I. Panorama de la Microfinance I.1 Définition de la microfinance Permettre l accès aux services financiers aux plus pauvres et aux exclus du système bancaire traditionnel: le crédit l épargne l assurance le transfert d argent

5 I. Panorama de la Microfinance I.2 Les chiffres clés 80% de la population mondiale est exclue du système financier. 500 millions de personnes pourraient être éligibles au microcrédit dans le monde dont 70 à 80 % de femmes. 80 millions de personnes utilisent les services de institutions de microfinance pour un portefeuille global de 15 à 25 Milliards d euros. Le crédit moyen est de 200 à 300 euros variant sur une échelle de 100 à

6 I. Panorama de la Microfinance I.3 La microfinance dans le monde Clients de services de Microfinance Typologie des Institutions de Microfinance Nombre de clients Années S1 Nombre d'institutions > < 2500 Nombre de clients Sources : Microcredit Summit

7 II. L efficacité de la microfinance II.1. Une double efficacité: financière et sociale II.2. Zoom régional sur les IMF rentables II.3. Zoom sur les IMF rentables

8 II. L efficacité de la Microfinance II.1 Au plan financier: Une double efficacité: financière et sociale 150 IMF sont autosuffisantes financièrement, et représentent 60 % des clients de la microfinance. Un retour sur fonds propres qui ferait envie aux banques traditionnelles En 2001, le retour sur fonds propres de Citigroup était de 19.7%, alors que 12 IMF en Amérique Latine affichaient des retours sur fond propre de 20.2% à 42.9%. Le taux de remboursement des clients de la microfinance est en moyenne est de 95%. Il dépasse 97% pour la Grameen Bank, et il est de plus de 99% au Maroc. - PAR (portefeuille à risque) de 0.1% pour Al Amana (Maroc) - PAR de 0.2% pour MicroFinance for Women (Jordanie) - PAR de 0.2% pour Mikrofin (Bosnie) Sources : Mix Market

9 II. L efficacité de la Microfinance II.1 Une double efficacité: financière et sociale Au plan social: Au Bangladesh: la Grameen Bank lors de ses dernières études d impact, estime que près de 30 % de ces clients passe au dessus du seuil de pauvreté en 3 ans. Au Maroc: Une étude réalisée par PlaNet Finance en 2004 démontre que les microentreprises ayant 3 ans d ancienneté ont des profits supérieurs de 38% par rapport aux microentreprises nouvelles.

10 II. L efficacité de la Microfinance II.2 Zoom régional sur les Institutions de Microfinance rentables 140,0% 128% 133% 130% 127% 120,0% 100,0% 115% 101% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 5,7% 3,7% 4,5% 2,2% 5,3% 0,6% 14,1% 14,6% 31,6% 14,1% 27,7% 0,4% Adjusted Return on Assets Adjusted Return on Equity Financial Self-sustainability Sources : Microcredit Summit 66 MFI FSS - Age:10 - Staff : African - Age :9 - Staff :278 4 Asian - Age:13 - Staff: ECA - Age :5 - Staff LA - Age:12 - Staff:454 7 MENA - Age:6 - Staff:117

11 II. L efficacité de la Microfinance II.3 Zoom sur les Institutions de Microfinance rentables Parmi les milliers d IMF existantes, on compte près de 50 IMF (45 exactement) : Qui réunissent 5,2 millions de clients Dont l auto-suffisance financière dépasse 130% Qui ont un retour sur actifs (ajusté) de 6% Qui ont un retour sur fonds propres (ajusté) de 17,7% Sources : MBB n 10

12 III. Le financement

13 III. Le Financement Sources de financement : Aide publique au développement : - En 2004, l aide publique au développement était de 61,1 milliards d Euros, dont moins d un milliard affecté à la microfinance Épargne : - L épargne représente un montant significatif de l aide. Secteur privé : - En particulier les banques qui sont très actives dans ce domaine.

14 III. Le Financement

15 IV. Relations entre banques et microfinance IV.1. Mécénat IV.2. Partage d infrastructure IV.3. Refinancement en direct ou via des fonds d investissement IV.4. Prise de participation/ Fillialisation IV.5. Création de Fonds d investissement

16 IV. Relations entre banques et Microfinance On dénombre aujourd hui 5 grands types de relations entre les banques et la microfinance : 1. La banque soutient l Institution de Microfinance sous forme de mécénat 2. La banque met à disposition son infrastructure à l Institution de Microfinance 3. La banque refinance l institution de Microfinance 4. La banque prend une participation dans l institution de Microfinance 5. La banque met en place un fonds d investissement en Microfinance (SICAV, FCP)

17 IV. Relations entre banques et Microfinance IV.1 Mécénat Un exemple - CITIGROUP : $11 million de subventions à 145 Institutions de Microfinance dans 50 pays en 4 ans. Financement du démarrage ou du développement de 20 IMF en Asie atteignant plus de 1 million de personnes. En Asie, les institutions financées par Citigroup durant la crise ont vu leur taux de remboursement passer de 94% à 97%. $1.3 million de subventions de démarrage à la microfinance en Chine. Citigroup facilite l accès au refinancement de ses partenaires en microfinance Les partenaires microfinance peuvent avoir accès à l expertise des banquiers ou des formateurs de Citigoup selon leurs besoins. Un trophée de la microentreprise a été crée pour récompenser les meilleurs microentrepreneurs.

18 IV. Relations entre banques et Microfinance IV.2 Partage d infrastructure: CONSTANTA en Georgie : Afin de développer son réseau Constanta loue des espaces à des agences bancaires. Ceci lui permet : de réduire ces coûts opérationnels d améliorer la sécurité des agences Cette stratégie a été mise en place par un nombre important d institutions, souvent pour une période de démarrage ( ex: PADME au Bénin avec Financial Bank). CHF-Ameen au Liban : Les banques Jammal Trust Bank et Credit Libanais offrent des services de front ou de back-office. Les banques deviennent des partenaires essentiels lorsque la réglementation impose aux IMF d offrir des services à travers une infrastructure bancaire. L IMF paie une commission par transaction à leur partenaire bancaire.

19 IV. Relations entre banques et Microfinance IV.3 Refinancement en direct ou via des Fonds d Investissement De nombreuses banques réalisent des opérations de refinancement d IMF en direct. On peut citer notamment : Société Générale Bénin : refinancement du PADME pour plus d un million d Euros à un taux commercial Maroc : refinancement de plusieurs IMF pour plusieurs millions d Euros. ICICI en Inde La banque finance directement des groupes communautaires (Self Help Groups). Plus de 1200 groupes soit microentrepreneurs ont été financés directement par les agences de ICICI dans les 2 dernières années De très nombreuses autres banques sont actives dans le refinancement d IMF En Afrique de l Ouest : Ecobank, Bank of Africa (BOA), etc. Au Maroc : BCM, WafaBank, etc.

20 IV. Relations entre banques et Microfinance IV.4 Prise de Participation / Fillialisation On recense une augmentation importante des cas de banques prenant des participations dans des organisations spécialisées en Microfinance. Deux grands cas de figure : A. La banque crée une filiale spécialisée en Microfinance seule ou avec le soutien d un partenaire technique. Exemples : Brésil : RealMicrocredito et ABN-Amro Europe de l Est : - Bosnie : Procredit Bank / Commerzbank - Bulgarie : Procredit Bank / Commerzbank Afrique de l Ouest :Finadev & Financial Bank B. La banque prend une participation dans une Institution de Microfinance existante. Exemples : Liban Jammal Trust Bank et CHF- Ameen Plusieurs IMF en cours de transformation d ONG en SA, sollicitent des prises de participations de banques commerciales.

21 IV. Relations entre banques et Microfinance IV.5 Création de Fonds d Investissement 2 grands types de Fonds d Investissement en Microfinance : 1. Des fonds dédiés à la Microfinance: - Dexia MicroCredit Fund (DMCF) SICAV à Luxembourg, mis en place par DEXIA, géré par DEXIA-AM. Objectif de performance : LIBOR USD 6mois + 2% - ResponsAbility, mis en place par 4 banques Suisses distribué en France par BNP Paribas Banque Privé. Credit Suisse Group, Banques Raiffeisen, Baumann & Cie Banquiers, Alternative Bank ABS Objectif de performance : LIBOR USD 6 mois +2%. 2. Des Fonds ayant une composante Microfinance: - Nord Sud Développement CDC Ixis AM SICAV à Paris, gérée par CDC-Ixis-AM. 5 % de l actif est dédié à des Institutions de Microfinance - Axa World Fund Development Debt CDC Ixis AM SICAV à Luxembourg, gérée par AXA-Investment Manager. 10% de l actif est dédié à des Institutions de Microfinance

22 V. PlaNet Finance et banques V.1. Présentation de PlaNet Finance V.2. Exemples de programmes d Assistance Technique V.3. Quelques exemples de mécénat V.4. Exemples de prise de participation V.5. Exemples de fonds d Investissement

23 PlaNet Finance est une Organisation de Solidarité Internationale, dont la mission est de réduire la pauvreté dans le monde par le développement du secteur de la microfinance. Les principaux services de PlaNet Finance sont les suivants : 1. Assistance technique, Formation et Service de Conseil fournis : Aux Institutions de Microfinance (ONG, Coopératives, Institutions financières), Au Réseau national de Microfinance Aux Gouvernements (définir des stratégies, mettre en place des réglementations) Aux Banques intéressées par le downscaling ou le soutien au secteur. 2. Service de notation des IMFs à travers une filiale indépendante : Planet Rating 3. Financement des Institutions de Microfinance à travers : Dette : PlaNet MicroFund, pour les jeunes Institutions de Microfinance PlaNet BNP Paribas / Responsability, pour les IMF plus matures Equity : MicroCred, société d investissement en microfinance. 3

24 Basée à Paris, PlaNet Finance est à la fois plateforme de la microfinance, fédérant plus de 300 institutions de microfinance tout en développant un réseau d affilié dans 18 pays avec des programmes dans près de 60 pays en Quelques partenaires : Banque Mondiale Commission Européenne AFD, Cooperation Belge SFI (Sté Financière Intle) CAF (Corporation Andine..) BID (Banque InterAmericaine..) Ernst& Young Sanofi Aventis Orange Microsoft Altavia Publicis Société Générale BNP Paribas BMCE UNIBANCO Etc 4

25 V. PlaNet Finance et banques V.2 Exemples de programmes d Assistance technique The City Bank et PlaNet Finance La banque bangladeshi The City Bank développe un département spécialisé sur les crédits aux PME. PlaNet Finance soutient la banque dans le lancement du département et dans la formation du personnel. Financiera Rural et PlaNet Finance México 2004/2005 PlaNet Finance México apporte son expertise en microfinance à Financiera Rural, une banque de développement appartenant au gouvernement mexicain, afin de l aider à consolider son réseau d intermédiaires financiers destinés à améliorer l offre de services financiers dans le milieu rural mexicain Bancolombia et PlaNet Finance Bancolombia, la première banque commerciale colombienne se spécialise en microfinance, afin d offrir des services financiers adaptés aux microentrepreneurs. PlaNet Finance soutient Bancolombia en élaborant un plan stratégique et un plan financier.

26 V. PlaNet Finance et banques V.3 Quelques exemples de mécénats ABN AMRO et PlaNet Finance India : En 2005, à l occasion de l Année Internationale de la Microfinance, la banque ABN AMRO et PlaNet Finance India lancent les MPEA (Microfinance Process Excellence Awards), concours visant à inciter les IMF à améliorer les techniques de gestion de leurs activités. La première édition a récompensé 3 institutions de microfinance. ABN AMRO est partenaire financier de l opération. BMCE Bank et PlaNet Finance Maroc : La BMCE est partenaire de PlaNet Finance Maroc depuis Par son soutien financiersur 3 ans, la BMCE soutient le développement du bureau marocain de PlaNet Finance, participant ainsi au développement de la microfinance au niveau national. Unibanco et PlaNet Finance Brasil : Unibanco, une des plus importantes banques brésiliennes, est l un des principaux partenaires de PlaNet Finance Brasil et soutient le développement des activités de microcrédit de PlaNet Finance Brasil.

27 V. PlaNet Finance et banques V.4 Exemple de prise de participation La Société Générale et MicroCred En juin 2005 PlaNet Finance et la Société Générale ont annoncé le lancement de Microcred, Société d investissement en microfinance, créée à l initiative de PlaNet Finance. L ambition de Microcred est de créer ou d investir dans 15 IMF dans les cinq ans à venir, en s appuyant sur l expérience et le réseau international de PlaNet Finance. La Société Générale entre au capital de MicroCred, illustrant ainsi son engagement dans le développement de la microfinance.

28 V. PlaNet Finance et banques V.5 Exemple de fonds d Investissement PlaNet Finance / BNP Paribas Banque Privée / ResponsAbility En Juin 2005, PlaNet Finance et BNP Paribas, banque privée annoncent la mise en place d un partenariat avec ResponsAbility dans l objectif d accroître le financement des institutions de microfinance. PlaNet Finance devient conseiller de ResponsAbility et BNP Paribas Banque Privée propose l investissement à ses clients.

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