répertoire des investisseurs en Microfinance african microfinance transparency

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1 répertoire des investisseurs en Microfinance african microfinance transparency POUR LES IMF AFRICAINES 2ème Édition _ 2009

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3 NAME La présente publication est protégée par les dispositions de la loi luxembourgeoise du 18 avril 2001 sur les droits d auteur, les droits voisins et les bases de données. Aucun article ou partie de cette publication ne peut être reproduit sous quelque forme que ce soit sans l autorisation écrite d AMT. Les analyses présentées ne sont publiées que sous la responsabilité exclusive de leurs auteurs et ne sont l expression que de leurs propres opinions. Cette publication a été rédigée avec le support de l association ADA, LuxFLAG et le Ministère des Affaires Étrangères, Direction Coopération Luxembourgeoise au Développement. Toute remarque ou suggestion peut être adressée par courrier électronique à info@amt-forum.org ou à l adresse postale suivante : mlle Emma-Jayne PAUL C/o ADA asbl 21 Allée Scheffer L-2520 Luxembourg P.3 NAME

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5 TABLE DES MATIÈRES P.07 INTRODUCTION P.10 RÉPERTOIRE DES INVESTISSEURS P.92 LISTE DES MEMBRES D AMT IMF AGENCES DE NOTATION MEMBRES ASSOCIÉS AUTRES P.98 NOTE SUR LUXFLAG P.100 FONDS LABELISÉS DE LUXFLAG P.05 TABLE DES MATIÈRES

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7 INTRODUCTION L «AMT Investor Booklet» est publié chaque année sous la responsabilité de African Microfinance Transparency Forum (AMT). AMT souhaite remercier ADA asbl, l Agence Luxembourgeoise de labellisation des fonds (LuxFLAG) et la Coopération luxembourgeoise au Développement pour leurs apports. Cette publication a pour objet essentiel de faciliter la mise en relation entre les IMF africaines et les investisseurs / fournisseurs de ressources actifs en Afrique. Cette deuxième édition est basée sur l information fournie par les investisseurs et a été compilée par le Coordinateur d AMT. Elle est publiée sous la responsabilité exclusive des investisseurs et n est l expression que de leurs propres opinions. AMT souhaite remercier les investisseurs qui ont pris part à ce livret et qui on contribué à sa réalisation. Créé en 2003, AMT est une organisation établie juridiquement en Afrique du Sud ayant pour objet de promouvoir et de renforcer la performance des IMF africaines afin d améliorer leur efficacité en termes de lutte contre la pauvreté. Pour atteindre ses objectifs, l organisation oriente son action sur la promotion du recours à la notation et à l évaluation externe, vecteur de croissance, de développement et de professionnalisation des IMF africaines. Toute remarque ou suggestion peut être adressée à info@amt-forum.org. Vous pouvez aussi visitez le site P.07 INTRODUCTION

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9 RÉPERTOIRE DES INVESTISSEURS P.10 P.12 P.14 P.16 P.18 P.20 P.23 P.25 P.28 P.32 P.34 P.36 P.40 P.42 P.44 P.46 P.48 P.50 P.52 P.54 P.58 P.60 P.64 P.68 P.72 P.74 P.76 P.78 P.80 P.82 P.86 P.90 ADA-LUXMINT AFD AGENCE FRANÇAISE DE DEVELOPPEMENT AGORA MICROFINANCE FUND ALTERFIN BANQUE MALIENE DE SOLIDARITE (BMS-SA) BLUEORCHARD FINANCES SA CRESUD SPA DEUTSCHE BANK (GLOBAL SOCIAL INVESTMENT FUNDS) DEVELOPING WORLD MARKETS (DWM) ENVEST FASO INVESTMENT / A2F CONSULTING FEFISOL (FONDS EUROPEEN D INVESTISSEMENT SOLIDAIRE)- (PROJET ENCOURS, INITIE PAR SIDI/ALTERFIN/ETIMOS) GRAMEEN CREDIT AGRICOLE MICROFINANCE FOUNDATION GRAMEEN FOUNDATION GRASSROOTS CAPITAL ADVISORS, LLP, GESTIONNAIRE DU GLOBAL MICROFINANCE EQUITY FUND INCOFIN INVESTMENT MANAGEMENT INVESTISSEUR ET PARTENAIRE POUR LE DEVELOPPEMENT KFW ENTWICKLUNGSBANK KIVA MICROCREDIT ENTERPRISES MicroNed MICROVEST CAPITAL MANAGEMENT NMI (NORWEGIAN CAPITAL MANAGEMENT) OIKOCREDIT PLANET MICROFUND PLANIS (PLANET INVESTMENT SERVICES) RABOBANK RESPONSABILITY SOCIAL INVESTMENTS AG SIDI (Solidarité Internationale pour le Développement et l Investissement) SYMBIOTICS TRIODOS INVESTMENT MANAGEMENT TRIPLE JUMP P.09 RÉPERTOIRE DES INVESTISSEURS

10 ADA-LUXMINT COORDONNÉES : Type d organisation Programme d Investissement Représentant Ming-Yee Hsu Moses Banda Mwendwa Adresse 21, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg, Grand Duché de Luxembourg T : ming.ada@microfinance.lu Site Web APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : Créé en 1999 avec le soutien financier du gouvernement luxembourgeois, ce programme vise à accompagner les IMF dans leur processus de croissance et à leur faciliter l accès au marché des capitaux. En favorisant, d une part, la croissance de leur portefeuille de crédit, et d autre part, la construction d un historique de crédit, les IMF renforcent leur crédibilité auprès des investisseurs potentiels. ADA-LUXMINT se veut un «véhicule d investissement non lucratif» durable : quand l engagement financier, portant sur trois à six années, arrive à terme et que l IMF devient autonome, ADA-LUXMINT récupère le capital accordé initialement et le réutilise en faveur d autres IMF moins matures.

11 ADA-LUXMINT OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : Voir ci-dessus Produits / services financiers offerts : > Prêts aux IMF > Garanties aux IMF > Prises de participation CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement Maximum Avantages comparatifs Solutions flexibles Critères d éligibilité > Au moins trois ans d activités > Au moins 1000 clients > Un portefeuille minimum de > PAR (30 jours) < 10% du portefeuille brute. > Rentrer dans ses frais P.11 ADA-LUXMINT

12 AFD AGENCE FRANÇAISE DE DÉVELOPPEMENT COORDONNÉES : Type d organisation Institution financière de développement Représentant N/A Adresse 5, rue Roland Barthes, PARIS Cedex 12, France T : +33 (0) site@afd.fr Site Web N/A APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : L Agence Française de Développement (AFD) est un établissement public au service d une mission d intérêt général : le financement du développement. Institution financière spécialisée, l AFD finance dans les cinq continents avec une primauté à l Afrique qui représente les deux-tiers des engagements et dans les collectivités d Outre-mer, des projets économiques et sociaux portés par les pouvoirs publics locaux, les entreprises publiques ou les secteurs privé et associatif. Ces projets concernent le développement urbain et les infrastructures, le développement rural, l industrie les systèmes financiers ainsi que l éducation et la santé. Pour répondre à chaque situation, l Agence propose une gamme d instruments financiers qui va de la subvention aux garanties et aux prises de participation en passant par toutes les formes de prêts subventionnés et de prêts aux conditions du marché.

13 AFD AGENCE FRANÇAISE DE DÉVELOPPEMENT OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : La microfinance est une priorité du Plan d Orientation Stratégique de l AFD. La stratégie d appui au secteur est intégrée dans la problématique plus générale d appui au développement du secteur financier. Les premières interventions de l AFD en microfinance datent de Depuis lors, l AFD a appuyé une quarantaine d institutions de microfinance (IMF) pour un montant total de plus de 160M. Produits / services financiers offerts : > Subventions aux IMF > Prêts aux IMF > Garanties aux IMF CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement N/A Avantages comparatifs N/A Critères d éligibilité N/A P.13 AFD - AGENCE FRANÇAISE DE DÉVELOPPEMENT

14 AGORA MICROFINANCE FUND COORDONNÉES : Type d organisation Véhicule d investissement en Microfinance Représentant Rebecca McKenzie Tanmay Chetan Adresse 21 Albion Mews, Londres W2 2BA, Grande-Bretagne T : Rebecca.mckenzie@mac.com Site Web N/A APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : Agora est une entreprise en microfinance qui créée en L établissement de l Agora Microfinance Fund (AMF) est actuellement en cours. Les investissements d AMF seront réalisés sous forme de prêts et de prises de participation, incluant également des dettes convertibles pour les IMF basées en Afrique et Asie. OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : La mission d AMF est de maximiser la rentabilité sociale des investissements en microfinance tout en réalisant un profit juste et durable pour les investisseurs et partenaires d AMF.

15 AGORA MICROFINANCE FUND Produits / services financiers offerts : > Prêts aux IMF > Prises de participation CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement 1 million 5 millions Avantages comparatifs Assistance technique ; optimisation sociale Critères d éligibilité Taille du marché : couverture microfinance, situation macro-economique, risques politiques et autres, l environnement réglementaire et légal. Mission : performance social, viabilité financière, Capacité de l IMF : personnel, gouvernance d entreprise, intégrité, portefeuille, potentiel de croissance, concurrence, risques, potentiel de sortie P.15 AGORA MICROFINANCE FUND

16 ALTERFIN COORDONNÉES : Type d organisation Société coopérative Représentant Hugo Couderé Adresse Vlasfabriekstraat 11, B 1060 Bruxelles, Belgique T : alterfin@alterfin.be Site Web APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : La société coopérative Alterfin a été fondée en 1994 ; elle est un vecteur de coopération Nord-Sud entre des organisations, des institutions financières, des organisations sociales, quelques entreprises et plus d un millier de personnes privées. Alterfin investit dans des institutions de microcrédit et des associations de producteurs participant au commerce équitable en Afrique, en Asie et en Amérique latine. Ces organisations accordent des crédits à des dizaines de milliers de petits agriculteurs et entrepreneurs dans les pays du Sud. (Voir

17 ALTERFIN OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : Alterfin veut contribuer à améliorer la dignité humaine dans les pays en développement, par la promotion d activités économiques individuelles et collectives, initiatives locales qui contribuent à un développement durable. Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > Garanties à des IMF > Participation au capital CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement de à Avantages comparatifs Pour Alterfin, le financement s inscrit dans un partenariat de long terme. Critères d éligibilité L IMF doit être capable de démontrer qu elle travaille de manière pérenne et qu elle inscrit la recherche des performances sociales aussi bien dans ses politiques que dans son fonctionnement. P.17 ALTERFIN

18 BANQUE MALIENNE DE SOLIDARITÉ (BMS-SA) COORDONNÉES : Type d organisation Banque Représentant PDG de la Banque M. Babaly BA Conseiller du PDG Dominique TRAORE Adresse Immeuble DiogoAoua Rue 243 Porte 987, ACI 2000 Hamdallaye Bamako, République du Mali T : domi@bms-sa.com ou sakedomi@yahoo.fr Site Web N/A APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : La BMS-SA est une banque universelle, chargée particulièrement de favoriser l accès des populations les plus démunies (notamment femmes, jeunes, etc.) au crédit et de promouvoir les activités génératrices de revenus. Dans ce cadre, elle considère que les IMF constituent les moyens les plus sûrs d atteindre ces cibles.

19 BANQUE MALIENNE DE SOLIDARITÉ (BMS-SA) OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : Refinancer les IMF pour leurs crédits à court, moyen et long termes. Cofinancer avec les Systèmes Financiers Décentralisés (SFD) des groupes cibles. Garantir les refinancements qui sont consentis par les Banques aux IMF. Aider l Etat et ses démembrements dans leur processus de désengagement comme acteurs dans la microfinance. Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > Garanties à des IMF CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement Libre Avantages comparatifs Les IMF possèdent la majorité du capital de la banque. Critères d éligibilité > Une demande de prêt adressée au PDG de la BMS > L agrément ou la convention avec le Ministère des Finances. > Les statuts et règlements, les états financiers certifiés des trois derniers exercices (Fonds propres positifs et respects des ratios BCEAO, la bonne gouvernance évaluée à travers les ratios de gestion) > Les rapports d activités des trois derniers exercices > Les trois derniers rapports du contrôle interne > Le numéro d enregistrement au registre du commerce > Le document attestant l exonération (éventuellement) > Les projections financières > Les engagements de l IMF auprès d autres structures de crédit P.19 BANQUE MALIENNE DE SOLIDARITE

20 BLUEORCHARD FINANCES SA deuxiéme Édition I 2009 COORDONNÉES : Type d organisation Gestionnaire de fonds Représentants Afrique de l est et sud: Julie Cheng - julie@blueorchard.com Afrique de l ouest et nord: Pauline Fruchaud - pauline@blueorchard.com Adresse 32, rue de Malatrex Genève, Suisse T : info@blueorchard.com Site Web APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : BlueOrchard est le leader mondial de la gestion d investissements commerciaux en microfinance. BlueOrchard est composée de deux sociétés : BlueOrchard Finance S.A., qui offre depuis 2001 des crédits aux institutions de microfinance (IMF), et BlueOrchard Investments, qui investit depuis 2007 dans le capital d IMF et les fonds de réseaux de microfinance. Notre siège se trouve à Genève et nous sommes présents à Lima, au Pérou, et à New York, aux Etats-Unis. Actuellement, nous collaborons avec plus de 160 institutions dans une quarantaine de pays dans le monde entier et notre réseau de partenaires ne cesse de s agrandir.

21 BLUEORCHARD FINANCES SA OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : La mission de BlueOrchard consiste à autonomiser les pauvres partout dans le monde et à améliorer leur qualité de vie en soutenant les activités génératrices de revenus par le biais de l investissement privé dans les institutions de microfinance. Notre philosophie gagnant-gagnant : nous sommes convaincus que les investissements en microfinance peuvent générer à la fois des progrès sociaux et des bénéfices. C est pourquoi la microfinance constitue un puissant outil de soutien du développement économique et de lutte contre la pauvreté, ainsi qu une catégorie de biens intéressante qui trouve naturellement sa place dans tout portefeuille d investissements diversifiés. Notre approche : nous offrons des instruments financiers novateurs et des solutions de placements en microfinance permettant de faire le lien entre marchés de capitaux et institutions de microfinance. Nous générons un retour sur investissement attractif, tout en soutenant le développement de millions de microentrepreneurs prometteurs. Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > Prises de participation > Projets futurs : prêts pour le lancement des IMF et services de conseil financier suite P.21 BLUEORCHARD FINANCES SA

22 BLUEORCHARD FINANCES SA CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement jusqu à 15 % de l actif global de l IMF Avantages comparatifs BlueOrchard Finance S.A. gère une gamme de fonds commerciaux conçus pour subvenir aux besoins en constante évolution des institutions de microfinance (IMF), du démarrage à la maturité. L objectif de BlueOrchard Finance S.A. consiste à établir des relations solides avec les IMF et à leur fournir des financements commerciaux afin de soutenir leur évolution et leur croissance. BlueOrchard Finance S.A. offre des prêts aux conditions avantageuses et souples, en devises ou, dans certains pays, en monnaie locale. Notre processus d investissement est rapide et simple. Aucune garantie n est nécessaire et une seule IMF peut cumuler plusieurs prêts sur différents fonds ou produits. Critères d éligibilité > Âge : au minimum 3 années d existence (des exceptions peuvent être faites pour les start-ups prometteuses). > Actif total minimum: US$ (des exceptions peuvent être faites pour des IMF plus petites si elles sont rentables). > Comptes audités certifiés. > Evaluation externe (rating). > Activité principale : microfinance. > Rentabilité : autosuffisance opérationnelle ou vision claire de comment l atteindre. > Gouvernance et gestion : une bonne gouvernance et une équipe de gestion dynamique.

23 CRESUD SPA COORDONNÉES : Type d organisation Investisseur socialement responsable Représentant Responsable du développement Pier Carlo Barioli Adresse P.le Principessa Clotilde Milan, Italie T : barioli@cresud.it Site Web APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : Né en 1999, CreSud est la propriété de particuliers, de coopératives et d associations travaillant dans la microfinance et le commerce équitable. Parmi eux : CTMaltromercato (leader italien du commerce équitable), Microcredit Coop, certaines Boutiques du Monde - boutiques et centrales d importation de produits du commerce équitable - membres du CTM (Chico Mendes, Mandacarù, Nuova Solidarietà), CIPSI (un consortium d ONG). CreSud est membre fondateur de la Plateforme Européenne de la microfinance et du Comité permanent italien pour le microcrédit. Il est membre de l IFAT et participe au MixMarket et à la Plateforme italienne de la microfinance. P.23 BLUEORCHARD FINANCES SA - CRESUD SPA

24 CRESUD SPA OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : CreSud est une société anonyme offrant des ressources financières aux institutions de microfinance et aux producteurs associés en Amérique latine, en Afrique et en Asie. Son objectif est double : améliorer l accès aux services financiers des personnes exclues des systèmes financiers locaux, et élargir le choix des instruments d épargne et d investissement socialement responsables. Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > À l avenir : assurer un relais entre les IMF et les bailleurs de fonds italiens pour financer les services d assistance technique CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement de à / US$ Avantages comparatifs Les grandes institutions de microfinance réputées comme les jeunes institutions dynamiques ont recours à nos ressources à long terme pour financer la croissance de leur portefeuille. Critères d éligibilité Montant minimum d encours de crédit ( / US$), trois ans d états financiers audités, garanties adéquates.

25 DEUTSCHE BANK (GLOBAL SOCIAL INVESTMENT FUNDS) COORDONNÉES : Type d organisation Banque Représentant Asad Mahmood Adresse 60 Wall Street, MS NYC , NY, NY 10005, USA T : asad.mahmood@db.com Site Web APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : La Deutsche Bank est une banque internationale de premier plan impliquée en microfinance depuis plus de 10 ans. Ses experts en microfinance sont basés à New York, au sein du Community Development Finance Group ; par le biais d une approche multilatérale, la Deutsche Bank a mis en œuvre le financement d institutions de microfinance dans 32 pays, dont plusieurs en Afrique. La Deutsche Bank a été pionnière en microfinance dans la mesure où elle a été la première banque commerciale à structurer un fonds de microfinance en 1998, qui a été suivi de deux autres fonds pionniers: le Global Commercial Consortium for Microfinance (premier fonds commercial pour la microfinance) et le First German Fund for Microfinance (le premier fonds de microfinance subordonné). La Deutsche Bank fournit des capitaux et des services complets aux organisations de microfinance, petites ou grandes, et prête une grande attention à la possibilité pour les IMF d obtenir des financements en monnaie locale. P.25 CRESUD SPA - DEUTSCHE BANK (GLOBAL SOCIAL INVESTMENT FUNDS)

26 DEUTSCHE BANK (GLOBAL SOCIAL INVESTMENT FUNDS) OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : La mission du CDFG (Community Development Finance Group) mis en place par la Deutsche Bank est : «d être un leader dans la facilitation du crédit et du financement socialement responsable, qu il s agisse d investissements ou de ressources philanthropiques, et d agir en qualité d agent de développement et de croissance auprès des communautés en détresse dans le monde.» Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > Garanties aux IMF CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement Le montant des financements octroyés par la Deutsche Bank dépend de l institution et du fonds auquel elle va appartenir. Le fonds de développement du microcrédit de la Banque vise un éventail de à US$, destinés à permettre un effet de levier de la part des banques commerciales locales pour un montant total de à US$ en monnaie locale. Les montants prévus par la Deutsche Bank via son fonds commercial sont plus importants et dépendent du crédit de l IMF.

27 DEUTSCHE BANK (GLOBAL SOCIAL INVESTMENT FUNDS) Avantages comparatifs La Deutsche Bank a un point de vue unique sur le secteur de la microfinance, issu de son rôle d investisseur pendant plus de dix ans. Pendant cette période, son équipe dédiée aux investissements sociaux a analysé différents modèles de microfinance dans différents contextes géographiques et a créé des liens avec une variété d investisseurs et d opérateurs en microfinance. La Deutsche Bank peut apporter à sa clientèle un service de haut niveau sur la base de ses années d expérience dans le secteur et de la position que lui confèrent son offre de services bancaires et sa présence à l international. Critères d éligibilité Les critères d éligibilité diffèrent en fonction du type d IMF visé par la Deutsche Bank pour un fonds donné. De manière générale, la Deutsche Bank donne la priorité aux IMF qui répondent aux critères d investissement suivants (bien que des exceptions puissent être faites dans certains cas) : > PAR>30 jours : 5,0% > Taux d abandon de créances : 2,0% > Provisions pour créances douteuses / PAR>90 jours : 100,0% > Charges d exploitation / Encours brut de prêts : 30,0% > Rentabilité des actifs : > 0,0% (positive) > Ratio de capitaux propres : 15,0% (fonds propres/actifs) > Taux d exposition au risque de change : 25,0% des fonds propres P.27 DEUTSCHE BANK (GLOBAL SOCIAL INVESTMENT FUNDS)

28 DEVELOPING WORLD MARKETS (DWM) COORDONNÉES : Type d organisation Banque d investissement en microfinance et gestionnaire de fonds Représentant Associé Aaron Gress Adresse 800 Post Road, Darien, CT, USA T : aaron@dwmarkets.com Site Web APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : 2004 : Structure et place la première «obligation adossée à des actifs» en microfinance «BOMS I» 2006 : Lance, structure, place et gère «XXEB», le premier CDO en microfinance à avoir été noté 2007 : Commence à gérer le fonds «SIMF 1», le plus gros fonds de microfinance institutionnel 2008 : Crée et lance le fonds de microfinance DWM I 2008 : Est choisi pour gérer le fonds de microfinance institutionnel «SIMF 2» 2009 et au-delà : Prévoit de créer de nouveaux produits et fonds «à double objectif de résultat» par exemple du capital-risque social, des obligations pour le financement du logement, le financement des énergies renouvelables tout en continuant à développer la microfinance.

29 DEVELOPING WORLD MARKETS (DWM) OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : Une société de gestion de fonds et une banque d investissement dont le but est d utiliser les marchés financiers pour promouvoir le développement durable. Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > Participation au capital CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement De US$ à environ US$ ; montant moyen des prêts : US$ ; montant moyen des participations au capital : US$, recherche d une part de propriété de 10% minimum. Avantages comparatifs Nous offrons une gamme de financements, parmi lesquels des produits de dettes (à long terme et à court terme, en devises et en monnaie locale, de rang senior ou subordonné), des participations au capital (actions ordinaires ou privilégiées, dette subordonnée avec garantie, prêts convertibles, etc.) et des opérations structurées (garanties, lettres de crédit, rachat de micro-prêts hors bilan). Pour jouer ce rôle, DWM s appuie sur une équipe dirigée par des experts senior en gestion de fonds et en investissement, forts d une longue expérience de travail dans les institutions financières des pays développés et en développement. suite P.29 DEVELOPING WORLD MARKETS (DWM)

30 DEVELOPING WORLD MARKETS (DWM) Critères d éligibilité Lorsque DWM étudie la possibilité de construire une relation avec une institution de microfinance, il lui est utile d analyser : > Les états financiers audités > Le rapport de notation émanant d une agence de notation reconnue en microfinance > L exposé de la mission et le plan d affaires > La rigueur du système de crédit et de contrôle > La solidité des systèmes d information et de gestion des risques > La façon dont sont définis la structure organisationnelle et les rôles des dirigeants > Le conseil d administration ou le comité de surveillance > L évolution des ratios financiers > L affiliation à un (des) réseau(x) > La transparence et la teneur de l environnement réglementaire

31 P.31 DEVELOPING WORLD MARKETS (DWM)

32 ENVEST COORDONNÉES : Type d organisation Fonds de crédit à but non lucratif Représentant Jon Bishop Adresse 229 Division St. #2, Madison, WI 53704, USA T : jonbishop@envestmicrofinance.org Site Web APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : Envest est un véhicule d investissement en microfinance créé en Les opérations de prêt ont commencé en décembre À ce jour, elles ont été réalisées en Amérique latine. Envest a décaissé cinq prêts à terme à taux fixe de US$, quatre au Nicaragua et un en Équateur. Il envisage de commencer à accorder des prêts en Afrique en 2010 ou Envest a activement cherché des IMF partenaires soucieuses des questions d environnement durable. Deux des quatre IMF partenaires d Envest ont des programmes de prêt pour l achat de panneaux solaires.

33 ENVEST OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : Une société de gestion de fonds et une banque d investissement dont le but est d utiliser les marchés financiers pour promouvoir le développement durable. Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > Participation au capital CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement de US$ à environ US$ ; montant moyen des prêts : US$ ; montant moyen des participations au capital : US$, recherche d une part de propriété de 10% minimum. Avantages comparatifs Envest offre des produits de dettes aux IMF partenaires dans le cadre d une relation de crédit à long terme fondée sur le respect et le souhait mutuel de réduire la pauvreté. Critères d éligibilité Les partenaires potentiels doivent se consacrer à la réduction de la pauvreté et intégrer des critères de préservation de l environnement dans leurs opérations de crédit. Ils doivent fournir un rapport de notation récent réalisé par une structure indépendante. Les IMF partenaires doivent être financièrement autonomes ou doivent pouvoir démontrer qu elles progressent clairement vers l autosuffisance financière. Envest privilégie les partenaires dont les emprunteurs sont composés d au moins 50% de femmes. P.33 ENVEST

34 FASO INVESTMENT / A2F CONSULTING COORDONNÉES : Type d organisation Fonds d Investissement Représentants Modibo Camara, Alfredo Bello, Abdoul Aziz Wane, Thomas Keleher Adresse 4915 St. Elmo Ave. Suite 205 Bethesda, MD USA T : cferrando@a2f-c.com Site Web N/A APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : FASO Investments est une société d investissement enregistrée aux Pays-Bas avec la participation de A2F Consulting, BlueOrchard et ResponsAbility. A2F Consulting est responsable de la gestion du fonds, qui investit dans les PME financières, les institutions de microfinance et les institutions financières rurales d Afrique. Spécialiste des questions d accès aux financements, A2F Consulting met sa grande expertise technique et opérationnelle au service des sociétés de son portefeuille en vue de renforcer leur valeur matérielle. BlueOrchard et ResponsAbility comptent parmi les investisseurs les plus importants et les plus respectés dans le secteur des institutions de microfinance et des PME financières.

35 FASO INVESTMENT / A2F CONSULTING OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : En plus de procurer une rémunération aux investisseurs, FASO Investments compte faciliter l accès au financement, notamment pour les segments à faible revenu de la population active d Afrique. En contribuant au renforcement des institutions financières, le fonds aide les autorités du secteur financier local dans leurs efforts visant à consolider ce secteur. L équipe de gestion de FASO Investments tient à impulser le développement en Afrique. Produits / services financiers offerts : > Autre : Expertise technique et opérationnelle > Projets futurs : Prises de participation CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement De à US$ Avantages comparatifs Expertise technique et opérationnelle pour les institutions financières, investissements par le biais de la participation au capital. Critères d éligibilité IMF basées en Afrique P.35 FASO INVESTMENT / A2F CONSULTING

36 FEFISOL (FONDS EUROPEEN D INVESTISSEMENT SOLIDAIRE) (PROJET ENCOURS, INITIE PAR SIDI/ALTERFIN/ETIMOS) COORDONNÉES : Type d organisation SICAV-SIF Représentant Hugo COUDERE - Directeur ALTERFIN Bastien MEDARD - SIDI (Solidarité Internationale pour le Développement et l Investissement) Adresse 12, rue Guy de la Brosse, PARIS, France T : +33 (0) as.bougouin@sidi.fr / b.medard@sidi.fr Site Web N/A APERÇU DE L ORGANISATION : Historique : ALTERFIN (Belgique), ETIMOS (Italie) et SIDI (France) sont en train de créer un fonds d investissement social de nommé FEFISOL pour soutenir la finance rurale en Afrique. Fundacion Caixa Cataluña (Espagne) et SOS FAIM (Belgique et Luxembourg) participent également au projet via l apport d assistance technique aux clients de FEFISOL. Ces différents organismes partagent tous une même vision et collaborent depuis de longues années dans le domaine du financement social. Le fonds sera lancé en 2010.

37 FEFISOL (FONDS EUROPEEN D INVESTISSEMENT SOLIDAIRE) (PROJET ENCOURS, INITIE PAR SIDI/ALTERFIN/ETIMOS) OBJECTIF / MISSION EN MICROFINANCE : La stratégie de FEFISOL consistera à appuyer les structures en voie de consolidation en Afrique. Au moins 75 % du portefeuille correspondra à des investissements réalisés en Afrique subsaharienne (25 % en Afrique du Nord) surtout en milieu rural. Les clients ciblés comprendront des IMF et des associations de producteurs ainsi que des structures impliquées dans le commerce équitable ou les réseaux biologiques. FEFISOL comptera deux sous-fonds, dont l un réalisera des investissements en devises (prêts et garanties) et l autre en monnaie locale (prêts et prises de participation) afin d offrir des solutions adaptées aux besoins des IMF et des associations de producteurs de la région. En plus du financement, FEFISOL offrira de l assistance technique aux IMF et aux associations de producteurs en phase consolidation. Produits / services financiers offerts : > Prêts à des IMF > Garanties aux IMF > Autre : prises de participation CARACTÉRISTIQUES DU FINANCEMENT : Taille d investissement Les produits financiers de FEFISOL seront diversifiés afin de stimuler une dynamique de croissance constante et durable. FEFISOL offrira trois différents types de produits : suite P.37 FEFISOL