2. Pourquoi investir dans une jeune entreprise (Startup)/entreprise? 3. Combien de temps dure la levée de fonds?

Transcription

1 1. Qu'est-ce que le Crowdfunding? Le Crowdfunding est un mode de financement ou d investissement qui permet de collecter des fonds en recourant à une plateforme spécialisée sur internet. Un grand nombre de personnes apportent chacune des petites sommes qui permettent d atteindre des montants importants permettant de financer le ou les projets proposés, selon diverses modalités de financement (don, prêt ou investissement). 2. Pourquoi investir dans une jeune entreprise (Startup)/entreprise? Il existe de nombreuses raisons d'investir dans les startups/entreprises: - Participer à une aventure humaine et entrepreneuriale ; - Contribuer directement à l'emploi, l'innovation et la croissance ; - Devenir acteur de votre placement en partageant votre expérience ; - Faire du profit. 3. Combien de temps dure la levée de fonds? Chaque projet est ouvert à la souscription durant 90 jours renouvelable 1 fois. 4. Comment la Corbeille se rémunère? Dans le cas d une collecte réussie, les fonds sont versés directement sur le compte bancaire du porteur de projet. Des frais sont prélevés sur la collecte : - x% de commission d intermédiation perçus par La Corbeille (don - prêt) - x % de frais monétique perçus par notre prestataire de services de paiement (don - prêt) Quand le montant est levé la commission de la Corbeille est de 5% (Investissement en capital) 1

2 5. Est il possible d investir via une société? Il est possible d'investir par le biais d'une entreprise. Il sera demandé de fournir les deux documents suivants en plus des autres pièces demandées au cours du processus d'inscription : - Le registre de commerce de la société ; - Les statuts de la société. 6. Est il possible de revendre ces parts? Oui c'est possible de revendre ces parts à certaines conditions: Rachat des actions par la société elle-même ou par des actionnaires déjà présents au capital ; Entrée de nouveaux investisseurs lors d'une augmentation de capital ; Cession de la société à un tiers (fonds d'investissement, entreprise du secteur etc.) 7. Est il possible de rencontrer les entrepreneurs? La Corbeille fait l apologie d une finance plus ancrée dans la réalité, durant chaque phase de souscription, une rencontre peut être organisée avec l'équipe dirigeante et les investisseurs ayant suscité un intérêt pour l'entreprise. 8. Qu'est ce qu'une due diligence? Il s agit d une investigation menée par un investisseur ou un tiers permettant la vérification des éléments annoncés par l entreprise. Lors de l'acquisition d'une entreprise, les due diligences sont l'ensemble des vérifications que l'acquéreur potentiel va réaliser afin de se faire une idée précise de la situation de l'entreprise. 2

3 9. Comment investir ou faire un don? Le processus est le suivant: - Inscription: - Découverte des entreprises - startups - petits porteurs de projets - Souscription 10. Que se passe t-il quand le montant est levé? Une fois le montant levé la collecte est mise à la disposition de l'entrepreneur 11. Que se passe t-il si le projet ne parvient pas à lever l'intégralité du montant recherché? Un seuil de faisabilité (entre 50% et 80%) est défini avec l entrepreneur dès le début de la levée de fonds. Dès lors que ce seuil est atteint, la levée de fonds est validée. 12. Quels sont les risques d'investissement? L'investissement dans de jeunes entreprises est une aventure dans tous les sens du terme. Une aventure humaine, entrepreneuriale et financière. Ces entreprises présentent un très fort potentiel de croissance mais également un taux de faillite plus important que la moyenne des entreprises. Nous pensons qu'il faut favoriser la prise de risque utile à la croissance. 13. Pourquoi le Crowdfunding bouleverse la relation investisseurentrepreneur? Le Crowdfunding permet une nouvelle relation investisseurentrepreneur basée non plus seulement sur le soutien financier, mais sur le partage de ressources bien plus larges. 3

4 La communauté d'investisseurs est à considérer comme une ressource supplémentaire pour l'entreprise qui peut bénéficier de l'expertise ou du réseau de ses membres. A titre d'exemple, un entrepreneur souhaitant organiser une conférence de presse peut solliciter en toute simplicité les membres de sa communauté qui pourront l'orienter vers leurs connaissances ou le conseiller dans l'organisation. C'est ainsi toute une communauté qui participe au succès de l'entreprise. L'entrepreneur et son équipe s'engagent également à tenir régulièrement informé les actionnaires à travers la plateforme dans un souci de transparence. 14. Quel est le processus de sélection Le processus de sélection des entreprises se déroule de la manière suivante: - Envoi de la fiche de candidature - Analyse du business plan - Rencontre avec l'équipe dirigeante - Rencontre et aller-retour avec les dirigeants Chaque étape fait l'objet d'une validation par l'équipe de la Corbeille 15. Qu'est ce qu'un Business Angel? Le Business Angel a une démarche d investissement active. Il apporte plus que des finances, il fait profiter à l entreprise de ses conseils, ses compétences et son carnet d adresse. 16. Avec quels moyens de paiement puis je investir ou faire un don? Nous acceptons tous les règlements par Orange money, MTN Mobile money, flooz, Carte visa et Mastercard. Malheureusement, nous ne proposons pas encore le moyen de paiement PayPal. 4

5 17. Mes transactions sont-elles sécurisées? Les transactions font l'objet d'un système de sécurisation visant à protéger le plus efficacement possible toutes les données sensibles liées au moyen de paiement. Les données bancaires sont transmises en une seule fois lors du paiement. Cette transmission est effectuée de façon sécurisée grâce au protocole SSL (Secure Socket Layer). Ce système est visible sur l'adresse de la page et la barre d'état affichée en bas de la fenêtre du navigateur. L'adresse d'une page sécurisée par le protocole SSL commence en effet par https et non pas par http (la lettre "s" est ajoutée). 18. Qu'est-ce qu'une assemblée générale? Lieu où les actionnaires peuvent exercer leur droit de vote. Les décisions sont classées en 2 types suivant leur importance. L'assemblée générale ordinaire prend, à la majorité simple des actions représentées, des décisions concernant la gestion ordinaire de la société (approbation des comptes, distribution de dividendes, nomination et révocation d'administrateurs). L'assemblé générale extraordinaire prend des décisions modifiant les statuts: (augmentation de capital, fusion, apport partiel d'actifs, scission, émission d'actions...) à une majorité renforcée. 19. Conseil d administration Il est composé de personnes physiques ou morales qui ont la responsabilité de diriger l entreprise. Le CA détermine les orientations stratégiques prises par l entreprise et veille à la bonne marche de l entreprise. 20. Conseil de surveillance Organe présent dans les sociétés anonymes il a pour vocation de contrôler les actions menées par le directoire. Il rend compte annuellement aux actionnaires des contrôles effectués 5

6 21. Directoire Son rôle est de gérer et d administrer l entreprise, ces membres sont nommés par le conseil de surveillance. 22. Une action Part du capital d une société. L action donne différents droits définis dans les statuts : un droit d information, un droit de vote en assemblée générale, un droit au dividende. 23. Capitaux propres Ils représentent les fonds apportés par les actionnaires à la constitution de la société ou ultérieurement, ou apportés à la société au fil du temps en tant que bénéfices non distribués en dividende. 24. Société non cotée Société dont les actions ne sont pas cotées sur un marché organisé. 25. Capital risque Financement d entreprises jeunes qui n'ont pas encore accès aux marchés financiers et pour lesquelles le financement par endettement n'est pas approprié. 26. Phase d'amorçage Partie du capital risque qui intervient au démarrage de l activité ; concerne les entreprises en phase de lancement. L objectif est de prouver le concept et de mener à bien les études de faisabilité. Il s'agit du «premier tour de table», soit de la première levée de fonds faite par l'entreprise. 27. Phase de développement Intervient après la phase d amorçage pour des sociétés en forte croissance. Les montants levés sont généralement plus élevés. L objectif est de développer le produit/service et le marketing le seuil de rentabilité n est généralement pas encore atteint. 6

7 28. Levée de fonds Appel à des investisseurs pour financer sa croissance. L entreprise cède une partie de ce capital en contrepartie des fonds reçus. 29. Exécutive summary C est un résumé sur deux pages qui résume l activité de l entreprise (l opportunité, le concept, l industrie, le marché cible, les avantages compétitifs, le business modèle et les chiffres clés, l équipe et l offre). 30. Business Plan Ce document doit modéliser l'avenir le plus probable pour l'entreprise. Il doit notamment permettre de pointer les paramètres susceptibles de faire varier significativement la valeur de l'investissement et donc d'en appréhender les risques. 31. Valorisation d'entreprise Calcul de la valeur financière de l entreprise en fonction de ses performances passées et de son potentiel de développement. Différentes méthodes de valorisation existent (DCF, comparables, références transactionnelles). Une valorisation moyenne en ressort mais c est avant tout l évaluation de la concurrence et des forces et faiblesses de l entreprise qui est prise en compte. 32. Due diligence Procédure qui vise à faire un état des lieux rapide et certifié d'une société (aspects comptables, stratégiques, économiques, juridiques et fiscaux...) avant l opération de financement ou d'acquisition. 33. Société Holding La holding est une société porteuse de titres. Son objet est d acheter et de gérer des parts ou actions de sociétés. Elle peut être utilisée comme un outil fiscal, financier et comme un outil juridique. 7

8 34. Période de souscription Période pendant laquelle les investisseurs peuvent rentrer au capital de l entreprise qui a décidé de lever des fonds. 35. Prime d'émission Différence entre le prix d'émission d'un titre lors d'une augmentation de capital et sa valeur nominale. 36. Seuil de faisabilité Seuil à partir duquel l opération est réalisable par l entrepreneur qui cherche à lever des fonds. 37. Pacte d'actionnaire Il s'agit d'un contrat écrit, modifiable par avenant à l'unanimité, signé entre les actionnaires et les investisseurs d'une entreprise, qui complète les statuts de la société et a pour but de garantir des droits aux signataires et de définir leurs engagements, en fonction des clauses qu'il contient. Il pose les règles du jeu relatives aux relations entre les principaux actionnaires, en termes de répartition des pouvoirs, de protection des minoritaires et d'évolution de l'actionnariat. Contrairement à un changement des statuts qui requiert une majorité des deux tiers pour être approuvé, la modification d'un pacte d'actionnaires impose un accord à l'unanimité des signataires. Il sert à garantir la liquidité de l entreprise dans la mesure du possible. 38. Plus-value C est un gain en capital, différence positive entre le prix de vente d'un actif et son prix d'achat initial. La plus-value peut être potentielle (si non encore encaissée) ou réalisée (si encaissée). 8

9 39. Carried interest C est un mode de rémunération à la performance. Il correspond à une part perçue sur la plus-value réalisée. 40. Reporting financier Compte rendu sur les performances financières de l entreprise en suivant plusieurs indicateurs. 41. Liquidité La liquidité sur un titre est la possibilité d acheter ou de vendre ce titre assez rapidement sans en modifier la valeur. 42. Solvabilité L aptitude d une entreprise de faire face à ses engagements. 43. Que signifie la Corbeille? La Corbeille est le lieu où se réunissaient les agents de change pour négocier les actions françaises cotées. Depuis 1987, la corbeille a été remplacée par un ordinateur et un système de négociation. 9