GFI Informatique Communiqué du Conseil d Administration
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- Clarisse Christine Labelle
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1 Paris, le 1er août 2007 GFI Informatique Communiqué du Conseil d Administration Fujitsu Services vient de faire savoir que les conditions initiales de son Offre Publique d Achat sur les titres de notre société ne seraient pas modifiées. Le Conseil d Administration de GFI Informatique a déjà fait connaître son opposition ferme à une opération non sollicitée, hostile et dépourvue de clarté sur les plans industriels, managériaux et sociaux. Bien entendu, il ne saurait accepter une offre fondée sur un prix qu il juge insuffisant compte tenu du potentiel de développement de la société ainsi que des opérations les plus récentes, pourtant amicales et que l initiateur persiste à ignorer. Il exprime donc le souhait que les actionnaires ne soient pas privés de l opportunité de bénéficier de la croissance attendue de la société qui reste ouverte à toute configuration pertinente dans un contexte européen et international en pleine mutation. Pour tout renseignement Relations Investisseurs : Bertrand Maes bmaes@gfi.fr Tél. +33 (0) Relations Presse : Martine Canaque mcanaque@gfi.fr Tél. +33 (0) A propos de GFI Informatique administrations et aux collectivités territoriales. GFI Informatique dispose de 16 centres de
2 COMMUNIQUE DE PRESSE Paris, le 9 mai 2007 GFI Informatique Communiqué du Conseil d Administration Réuni le 2 mai 2007 sous la Présidence de Jacques Tordjman, le Conseil d Administration de GFI Informatique a pris acte de l intention de FUJITSU SERVICES HOLDING Plc de lancer une Offre Publique d Achat (OPA) sur la totalité du capital de GFI Informatique. Les représentants de Fujitsu Services ont informé M. Jacques Tordjman de leurs intentions le 26 avril 2007, l annonce de Fujitsu Services ayant été faite au public le 2 mai Cette déclaration d'intention n'a pas été sollicitée et l'offre sous-jacente est présentée comme une alternative au projet envisagé entre GFI Informatique et Apax Partners. Le Conseil d administration dont le rôle est de préserver l intérêt social de GFI Informatique, doit à ce titre, prendre en considération toutes les propositions significatives concernant le groupe. Le Conseil ne pourra cependant se prononcer qu après une analyse approfondie des éléments de valorisation et de la pertinence du projet industriel et social contenus dans l offre de Fujitsu Services, pour autant que cette société lui fournisse les informations nécessaires à son appréciation. Le Conseil statuera ensuite dans l intérêt des actionnaires, des clients et des salariés de GFI Informatique.
3 A propos de GFI Informatique administrations et aux collectivités territoriales. GFI Informatique dispose de 16 centres de Pour tout renseignement Relations Presse : Martine Canaque mcanaque@gfi.fr Tél. +33 (0) Communication financière : Bertrand Maes bmaes@gfi.fr - Tél :+33(0)
4 COMMUNIQUE DE PRESSE Paris, le 20 juin 2007 Dépôt d un projet de note d information en réponse à l offre publique d achat initiée par FS Participation SAS visant les actions de la société GFI Informatique Le présent communiqué a été établi par GFI Informatique et diffusé en application de l article du Règlement général de l Autorité des marchés financiers (ci-après l «AMF»). Le projet de note d information en réponse de GFI Informatique reste soumis à l examen de l AMF. Extrait de l'avis motivé du conseil d administration de GFI informatique Le conseil d administration de GFI Informatique s est réuni le 19 juin 2007, sous la présidence de Monsieur Jacques Tordjman, Président Directeur Général de la Société, à l effet de rendre un avis motivé sur l intérêt que présente l Offre déposée par Fujitsu Services ou sur les conséquences de celle-ci pour GFI Informatique, ses actionnaires et ses salariés, conformément aux dispositions de l article du Règlement général de l AMF. Tous les membres du conseil d administration étaient présents ou représentés. Le conseil d administration a revu et examiné les termes de l offre déposée le 25 Mai 2007 par laquelle Fujitsu Services se propose d acquérir (i) la totalité des actions GFI Informatique en contrepartie d une somme en numéraire de 8,50 euros pour chaque action GFI Informatique, après détachement du dividende de l exercice 2006 en supposant que ce dividende sera de 20 centimes d euros par action, et (ii) la totalité des BSAR en contrepartie d une somme en numéraire de 3,15 pour chaque BSAR GFI Informatique. Le conseil d administration a considéré que : l Offre de Fujitsu Services est non sollicitée et inamicale, et l approche suivie par Fujitsu Services est extrêmement atypique dans l industrie des services informatiques où le capital humain constitue le principal actif. L absence de travail en commun entre les équipes de Fujitsu Services et celles de GFI Informatique pour valider la pertinence du projet stratégique, identifier et évaluer les synergies éventuelles, et réfléchir à la mise en œuvre d un rapprochement entre deux groupes au profil industriel, aux compétences et à la culture différentes soulève de sérieux doutes sur l avenir de GFI Informatique dans le cadre de cette opération ; les termes de l Offre de Fujitsu Services sous-évaluent GFI Informatique, le prix d offre étant insuffisant au regard de la valeur de GFI Informatique induite par l application des multiples des transactions comparables, par l application des multiples de valorisation boursière des sociétés comparables, et par l application des primes constatées dans le cadre d offres non sollicitées ;
5 l Offre de Fujitsu Services ne valorise pas le potentiel de GFI Informatique au vu des initiatives stratégiques récemment engagées et communiquées au marché à l occasion de la présentation des résultats de l exercice A ce titre, GFI Informatique rappelle ses objectifs à l horizon 2010 : la génération d un chiffre d affaires de 1 milliard d euros et un relèvement de la marge opérationnelle à hauteur de 9%. Le conseil d administration considère que la Société est en pleine mesure d atteindre ses objectifs tout en conservant son indépendance, et que nul adossement à un partenaire industriel n est nécessaire à la réalisation de ces derniers ; en l absence de détails sur le projet industriel de Fujitsu Services, le conseil d administration n est pas en mesure de se prononcer de manière favorable sur ce projet, et souligne les risques qu il pourrait faire courir au développement du Groupe et à la continuité de l ensemble de ses activités ; et en l absence de détails sur les conséquences, en matière sociale, du projet de rapprochement des activités de Fujitsu Services et de GFI Informatique et en l absence d'engagements de Fujitsu Services en faveur des employés de GFI Informatique, le conseil d administration souligne les conséquences sociales qu aurait une éventuelle intégration juridique des activités de Fujitsu Services et GFI Informatique. Dans ces conditions et après consultation de Lehman Brothers sur les aspects financiers de l Offre de Fujitsu, le conseil d administration a considéré à l unanimité que l Offre de Fujitsu Services présente des termes financiers insuffisants. Le conseil d administration a de surcroît considéré que l Offre présente un intérêt stratégique incertain pour GFI Informatique, tout en faisant courir des risques industriels et sociaux. Le conseil d administration a conclu que cette offre, en l état, n est conforme ni à l intérêt social de la société, ni à celui de ses actionnaires, ni à celui de ses salariés et recommande en conséquence aux actionnaires de GFI Informatique de ne pas apporter leurs titres à l Offre. Le conseil d administration a demandé au Président Directeur Général d étudier toutes autres options comportant une logique industrielle, sociale et financière plus forte dans l intérêt des actionnaires et des salariés de GFI Informatique que celle présentée en l état par Fujitsu Services. Le conseil d administration a décidé, à l unanimité de ses membres présents et représentés, de ne pas apporter à l Offre de Fujitsu Services les actions auto-détenues par la Société. Le conseil d administration a enfin autorisé le Président Directeur Général à finaliser et signer le projet de note d information en réponse de la Société. Les membres du conseil d administration ont indiqué à l unanimité ne pas avoir l intention d apporter leurs propres titres à l Offre.
6 Mise à disposition du projet de note d'information en réponse de GFI Informatique Le présent communiqué est disponible sur le site Internet de l AMF ( et sur le site Internet de GFI Informatique ( Le projet de note d information en réponse de GFI Informatique est disponible sur le site Internet de l AMF ( et sur le site Internet de GFI Informatique ( et mis gratuitement à disposition du public au siège de GFI Informatique-199, rue Championnet Paris. A propos de GFI Informatique administrations et aux collectivités territoriales. GFI Informatique dispose de 15 centres de Contacts GFI Informatique Relations Presse: Martine Canaque mcanaque@gfi.fr Tél :+33 (0) Communication financière: Bertrand Maes bmaes@gfi.fr Tél :+33 (0)
7 COMMUNIQUE DE PRESSE Paris, le 20 août 2007 Les actionnaires de GFI Informatique rejettent l offre publique d achat émise par Fujitsu Services Près de 60% des actionnaires de GFI Informatique ont rejeté l OPA de Fujitsu Services. Les actionnaires ont suivi l avis du conseil d administration de GFI Informatique qui estimait que cette offre non sollicitée n était pas conforme à l intérêt des actionnaires, des collaborateurs et des clients du groupe. Jacques Tordjman, Président-Directeur Général, déclare : «Je remercie les actionnaires de GFI Informatique qui ont suivi l avis du conseil d administration en rejetant par une très large majorité cette offre non sollicitée. Les actionnaires ont, à juste titre, estimé que le remarquable potentiel de développement de GFI informatique devrait conduire l action GFI informatique à fortement s apprécier. Cette marque de confiance, d autant plus remarquable qu elle intervient dans un contexte boursier difficile, nous conduit à redoubler d efforts afin d atteindre nos objectifs et de satisfaire les attentes de nos clients, de nos actionnaires et de nos collaborateurs. Ce résultat n a pu être obtenu, que grâce à un conseil d administration qui a pris, pendant la période d offre, toutes ses décisions à l unanimité et à une équipe de direction très solidaire.» A propos de GFI Informatique administrations et aux collectivités territoriales. GFI Informatique dispose de 16 centres de
8 COMMUNIQUE DE PRESSE Paris, le 24 mai 2007 GFI Informatique Communiqué du Conseil d Administration Le Conseil d administration réuni sous la présidence de Monsieur Jacques Tordjman le 23 mai 2007 souhaite communiquer les éléments d information suivants : Le protocole signé avec Apax Partners arrive à échéance le 31 mai Ce projet prévoyait une augmentation de capital de GFI Informatique réservée, soumise à l approbation de l Assemblée générale des actionnaires du groupe, obligatoirement avant cette date. Du fait du report de cette assemblée au 29 juin 2007, ce protocole est de facto caduc. Monsieur Tordjman et certains dirigeants de l entreprise ont par ailleurs, à la demande de Fujitsu Services, rencontré certains de ses représentants pour comprendre la pertinence du projet industriel proposé et les éléments de valorisation du prix d offre que Fujitsu a déclaré avoir l intention de déposer. Le Conseil d administration a été amené à constater qu à ce jour, les éléments fournis ne lui permettent pas de se prononcer sur la convenance du projet industriel, eu égard aux objectifs et au plan d affaires de GFI Informatique, et que le prix offert ne reflète pas la valorisation intrinsèque de la société et, encore moins, ses perspectives alors que celle-ci se trouve dans une phase de retournement. Le Conseil d administration confirme qu en l état, l offre de Fujitsu Services reste une offre non sollicitée et que la banque Lehman Brothers et le cabinet Paul Hastings ont été mandatés à l effet d examiner toutes alternatives stratégiques. Enfin, les conditions de marché étant réunies, GFI Informatique a décidé de procéder au remboursement anticipé des BSAR, prévu dans la note d'opération du 23 juillet Cette note d opération a reçu le visa d enregistrement COB N et est disponible sur les sites internets de GFI Informatique et de l AMF. L exercice de la totalité des 7,3 millions de BSAR émis en 2003 et non encore exercés, entraînerait la création de 7,3 millions d'actions GFI Informatique et apporterait 39 millions d euros de fonds propres supplémentaires à la société au soutien de la mise en place de son plan GFI Informatique fera paraître dans les jours à venir un avis financier qui détaillera les conditions d'exercice de ces BSAR.
9 A propos de GFI Informatique administrations et aux collectivités territoriales. GFI Informatique dispose de 16 centres de Pour tout renseignement Relations Presse : Martine Canaque mcanaque@gfi.fr Tél. +33 (0) Communication financière : Bertrand Maes bmaes@gfi.fr - Tél :+33(0)
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