GROUPE TRAQUEUR 240, Bureaux de la Colline 1 rue Royale SAINT-CLOUD

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1 GROUPE TRAQUEUR 240, Bureaux de la Colline 1 rue Royale SAINT-CLOUD COMPTES ANNUELS CONSOLIDES Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014

2 1 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

3 Bilan consolidé Actif (en uros) BILAN ACTIF 31/12/ /12/2013 Brut Amort. / Depr. Net Net Recherche et développement Ecart d'acquisition Concessions, brevets, droits similaires Immobilisations incorporelles en cours Installations tech., matériel & outillage industriels Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours Autres Participations Autres titres immobilisés Autres immobilisations financières TOTAL ACTIF IMMOBILISE Matières premières, approvisionnements En cours de production de services Produits intermédiaires et finis Marchandises Clients et comptes rattachés Personnel et organismes sociaux Etat - impôts différés actifs Etat autres impôts et taxes Autres créances Disponibilités Charges constatées d'avance TOTAL ACTIF CIRCULANT TOTAL BILAN ACTIF

4 Bilan consolidé Passif (en uros) BILAN PASSIF 31/12/ /12/2013 Capital social Réserve légale Primes d'émission Autres réserves Report à nouveau Titres d'autocontrôle Résultat de l'exercice Subventions d'investissement 0 0 TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES Provisions pour risques TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES Emprunt obligataire convertible Emprunt obligataire 0 0 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Concours bancaires courants Autres dettes financières Associés 0 0 Avances & acomptes reçus sur commandes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes sociales Etat - impôts, taxes et assimilés Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes Produits constatés d'avance TOTAL PASSIF CIRCULANT TOTAL BILAN PASSIF

5 Compte de résultat consolidé (en uros) COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE 31/12/ /12/2013 Ventes de marchandises Production vendue biens Production vendue services Chiffres d'affaires Nets Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur amort. et prov., transfert de charge Autres Produits Total des produits d'exploitation Achats de marchandises (y compris droits de douane) Achats de matières premières et autres approvisionnements Variation des stocks Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements sur immobilisations Dotations aux provisions sur actif circulant Dotations aux provisions pour risques et charges Autres charges Total des charges d'exploitation RESULTAT EXPLOITATION Produits des autres valeurs mobilières Autres intérêts et produits assimilés Différences positives de change Reprises sur provisions financières 0 0 Total des produits financiers Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Total des charges financières RESULTAT FINANCIER RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur cession d'actifs Reprises sur provisions et transferts de charges Total des produits exceptionnels Charges exceptionnels sur opérations de gestion Charges exceptionnels sur cessions & mises au rebut Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions Total des charges exceptionnelles RESULTAT EXCEPTIONNEL Amortissement des écarts d'acquisition Impôts sur les bénéfices Total des Produits Total des charges RESULTAT NET PART DU GROUPE RESULTAT NET PAR ACTION 0,04-0,16 RESULTAT NET PAR ACTION DILUE 0,04-0,16

6 Tableau des flux de trésorerie consolidés (en uros) Résultat net de l'exercice Perte de valeur des écarts d'acquisition Dotation nette aux amortissements Dotation aux provisions et dépréciations nettes des reprises Variation des impôts différés 0 0 Perte (profit) sur cession d'actifs immobilisés et valeurs mobilières de placement Production immobilisée sur exercices antérieurs Autres éléments sans effet de trésorerie - Subventions reprises en résultat Capacité d'autofinancement Variation des stocks et en cours Variation des créances clients Variation des autres créances courantes Variation des dettes fournisseurs Variation des impôts exigibles Variation des autres dettes courantes Variation du besoin en fonds de roulement lié aux opérations courantes Variation des charges constatées d'avances sur opérations non courantes 0 0 Variation des crédits d'impôts Variation des acomptes reçus sur opérations non courantes 0 0 Variation du besoin en fonds de roulement lié aux opérations non courantes Flux net de trésorerie généré par l'activité Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles Acquisitions d'immobilisations financières Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles Cessions / Réductions d'immobilisations financières Variation des dettes sur immobilisations Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement Augmentation de capital & primes d'émission 0 0 Augmentation des subventions d'investissement 0 0 Augmentation des dettes financières Diminution des dettes financières Incidence des achat/ventes d'actions propres 0 0 Variations des créances sur subventions d'investissement à encaisser Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Diminution (augmentation) des titres détenus aux fins de transaction Variation de la trésorerie nette Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice Trésorerie à la clôture (actif) Concours bancaires courants Trésorerie nette à la clôture de l'exercice

7 Capitaux propres Consolidés (en euros) Capital social Prime d'émission Titres de l'entreprise consolidante Réserves & RAN Résultat Consolidé Subventions d'investissement Capitaux propres Situation au 31/12/ Affectation du résultat Réduction de capital 0 Emission d'actions gratuites 0 Augmentation de capital 0 Autocontrôle 0 Résultat au 31/12/ Situation au 31/12/ Dont part du Groupe Dont part des Minoritaires Tableau de variation des capitaux propres consolidés

8 2 - ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES

9 SOMMAIRE Page 1 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION PRINCIPES COMPTABLES COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU BILAN Actifs immobilisés Amortissements et dépréciations d actifs immobilisés Echéances des créances Dépréciations d actifs circulants Actifs d impôt différés Capital social et instruments dilutifs Provisions pour risques et charges Echéances des dettes financières Echéances des dettes Information sectorielle : bilan par secteur d activité COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU COMPTE DE RESULTAT Résultat d exploitation Résultat financier Résultat exceptionnel Impôts différés : preuve d'impôt Information sectorielle : COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Présentation du tableau des flux de trésorerie Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l activité AUTRES INFORMATIONS Engagements hors bilan Evènements postérieurs à la clôture Effectif moyen Rémunération versée aux organes de direction Informations sur les sociétés non consolidées... 17

10 TRAQUEUR SA est une société dont les titres sont admis à la négociation sur le marché régulé ALTERNEXT d EURONEXT-PARIS, depuis 2007, à la suite d un placement privé. Les comptes consolidés du GROUPE TRAQUEUR sont établis selon la réglementation en vigueur en France. Les règles et méthodes appliquées dans le cadre de l établissement des comptes consolidés de l exercice 2014 sont conformes aux dispositions du règlement du Comité de Réglementation Comptable. 1 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS Participation non consolidée Compte tenu de leur faible importance relative, les titres de participation détenus dans la société Alfileo n ont pas été consolidés au 31 décembre 2014, tout comme au titre des exercices précédents. Compte tenu de la situation nette de cette société à la clôture de l exercice 2014 et des perspectives futures, ces titres de participation ont fait l objet d une dépréciation pour un montant de 43 K, correspondant à leur valeur comptable historique. Ainsi, leur valeur nette comptable à la clôture de l exercice 2014 est nulle. Participation croisée Au 31 décembre 2014, FLEET TECHNOLOGY SA détenait 1,1 % du capital de sa maison mère TRAQUEUR SA, soit actions, quantité identique à celle constatée au 31 décembre Compte tenu de l évolution des marchés, cette participation croisée n a pu être dénouée au cours de l exercice. Au 31 décembre 2014, ces titres d autocontrôle, viennent en déduction des capitaux propres consolidés pour leur coût d acquisition (439 K ). Informations complémentaires pour donner une image fidèle Note 1 EBITDA = EBE (Plan comptable Général) redevances diverses Note 2 Les montants retenus au titre des CICE (crédits d impôt compétitivité des entreprises), pour un total de 96 K, ont été portés en déduction des charges sociales, tout comme au 31 décembre Note 3 S agissant des clients «loueurs de courte durée», les services délivrés sont pour l essentiel en lien avec la sécurisation des flottes et non avec leur gestion. En conséquence et à compter du 1er janvier 2014, le chiffre d affaires réalisé auprès de ces clients est intégré chez Traqueur SA (rubrique «sécurité Aprèsvol») alors qu il était auparavant comptabilisé chez Fleet Technology SA (rubrique «gestion de flottes»). Les revenus issus de l activité commerciale de Fxm Technologie sont, à compter du début d année 2014, exclusivement comptabilisé chez Traqueur SA (maison mère de l EURL Fxm Technologie). Ces modifications opérées sont sans incidence sur les comptes consolidés. - Page 1 sur 18 -

11 Note 4 Traqueur SA commercialise des solutions satellitaires qu elle achète à sa filiale Fleet Technology. Fleet Technology fournit à Traqueur les cartes SIM correspondantes ainsi que les accès à sa plateforme e- manager. Les traceurs, les consommations des cartes SIM et depuis le 1 er janvier 2014, les accès à la plateforme e- manager sont facturés à Traqueur. S agissant de ce dernier point, Traqueur SA ne comptabilise pas de provision pour l accès à la plateforme e-manager au titre des abonnements pluri annuels vendus, et ce dans la mesure où Fleet Technology SA ne pourrait reconnaître dans ses comptes, le chiffre d affaires correspondant. Ces traitements sont sans incidence sur les comptes consolidés. Note 5 Fleet Technology SA et Traqueur SA ne comptabilisent pas de provision pour SAV dans la mesure où les prestations d installations des boitiers qu elles commercialisent sont pour l essentiel sous traitées et qu elles bénéficient à ce titre, d une garantie de la part des sous-traitants. 2 Périmètre et méthodes de consolidation Le périmètre de consolidation pour la période comprend sociétés suivantes : FORME DENOMINATION ADRESSE N SIRET S.A. TRAQUEUR S.A. FLEET TECHNOLOGY Les bureaux de la colline 1, rue Royale SAINT CLOUD Bat Gazelle - Savoie technolac BP LE BOURGET DU LAC E.U.R.L. FXM TECHNOLOGIE 16 rue de l'avenir CARPIQUET NATURE DU CONTRÔLE Contrôle exclusif Contrôle exclusif METHODOLOGIE DE CONSOLIDATION Société Mère Intégration Globale Intégration Globale TRAQUEUR ENTITE DATE DE CLOTURE 31 décembre % CONTRÔLE % INTERÊT 31/12/ /12/ /12/ /12/2013 consolidante consolidante FLEET TECHNOLOGY 31 décembre 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% FXM TECHNOLOGIE 31 décembre 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 3 Principes comptables 3.1 Méthode de consolidation : Les comptes consolidés regroupent les états financiers arrêtés au 31 décembre 2014 de la SA TRAQUEUR et de ses filiales FLEET TECHNOLOGY et FXM TECHNOLOGIE, dont elle a le contrôle exclusif. - Page 2 sur 18 -

12 Les opérations internes réalisées entre les sociétés comprises dans le périmètre de consolidation ont fait l objet d une élimination. L ensemble des titres formant le capital des sociétés FLEET TECHNOLOGY et FXM Technologie étant détenues par la SA TRAQUEUR, les états financiers consolidés ne font apparaître aucun intérêt minoritaire à la clôture de l exercice Information sectorielle : Dans la mesure où les principales opérations du groupe Traqueur sont réalisées en France, aucun segment géographique significatif n est identifiable au sein du groupe Traqueur. L information sectorielle présentée est donc fondée sur l identification des secteurs d activité correspondant aux deux pôles opérationnels du groupe : - l activité «Sécurité» composée des segments «Après vol» et «Produits connexes» d une part ; - et l activité «Gestion de flotte Télématique Embarquée» d autre part Actifs immobilisés : Ecarts d'acquisition La différence de consolidation initiale, résultant de l'élimination des titres FLEET TECHNOLOGY et des frais d acquisition de ces titres, nets de l économie d impôt associée, a été déterminée sur la base de la situation nette de la société FLEET TECHNOLOGY arrêtée et auditée au 31 Décembre Cet écart, également appelé «Goodwill» est enregistrée sous la rubrique "Ecart d acquisition" pour un montant brut de K. Il est amorti sur 20 ans en linéaire sans prorata temporis, conformément à la durée retenue dans le business plan initial. La perte de valeur comptabilisée au titre de la période s élève à 241 K et compte tenu du cumul des amortissements pratiqués, la valeur nette comptable de cet actif incorporel s élève à K à la clôture de l exercice. La différence de consolidation initiale, résultant de l'élimination des titres FXM Technologie et des frais d acquisition de ces titres, a été déterminée sur la base de la situation nette de cette société arrêtée et auditée au 31 janvier Cet écart, également appelé «Goodwill» est enregistré sous la rubrique "Ecart d acquisition" pour un montant brut de 518 K. Il est amorti sur 7 ans en linéaire conformément à la durée retenue dans le business plan initial. La perte de valeur comptabilisée au titre de la période, s élève à 74 K et compte tenu du cumul des amortissements pratiqués, la valeur nette comptable de cet actif incorporel s élève à 228 K à la clôture de l exercice Dépenses de recherche et de développement Les principes comptables adoptés par le groupe Traqueur consistent à conserver en charges les dépenses de recherche et à activer les dépenses de développement quand elles se rapportent à des projets nettement individualisés ayant de sérieuses chances de rentabilité commerciale. Les dépenses de développement activées au 31 décembre 2014 s élèvent à K. Les investissements réalisés en 2014 s élèvent à 511 K (les coûts des prestataires externes sont directement portés en immobilisations) ; elles sont amorties sur 3 ans. - Page 3 sur 18 -

13 Licences et logiciels La société TRAQUEUR est le licencié français du Groupe américain LO JACK propriétaire des brevets. La licence d exploitation exclusive a été accordée par LO JACK INTERNATIONAL le 1 er Septembre 1997 et modifiée depuis par avenants. Les logiciels créés par l'entreprise sont immobilisés pour le coût de production inhérent à l analyse organique, à la programmation, aux tests et à la documentation Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition, majoré s il y a lieu des frais nécessaires à leur mise en route, à l exclusion des frais engagés pour leur acquisition. Par ailleurs, compte tenu de la nature des immobilisations, il n y a pas lieu de ventiler leur coût de revient en structure et composants. Dans l hypothèse où la valeur d inventaire ressort inférieure à la valeur d inscription à l actif, une dépréciation est constatée Amortissements Les éléments d'actifs font l'objet de plans d'amortissements déterminés selon la durée et les conditions probables d'utilisation des biens généralement admises dans la profession. Les méthodes retenues sont les suivantes : Nature Durée Méthode 20 ans Linéaire 7 ans Linéaire 8 ans Linéaire Ecart d acquisition Fleet Technology Ecart d acquisition FXM Technologie Licence Logiciels 1 an Linéaire Installations techniques 3, 5, 7, 10 ans Linéaire Matériels et outillages 3, 4, 7 ans Linéaire Matériels loués 3 ans Linéaire Mobilier et Matériel de bureau 3, 5 ans Linéaire Matériel informatique 3, 4 ans Linéaire Immobilisations en-cours Les stations de base et les relais sont considérés comme mis en service à la date de leur installation. Le matériel de type «Testeur» est considéré comme mis en service après son assemblage et sa disponibilité à l expédition Actifs financés en crédit bail Les actifs financés au moyen de contrats de location-financement ne sont pas immobilisés dans la mesure où ils ne présentent pas un caractère significatif. En effet, la prise en compte de ce retraitement se traduirait notamment par : - une augmentation du résultat d exploitation pour : +26 K ; - une augmentation de l endettement financier pour un montant inférieur à 160 K ; - une augmentation de l actif immobilisé net pour +190 K ; Par suite, aucune dette financière n est inscrite en contrepartie au passif du bilan sous la rubrique "Emprunts et dettes financières auprès des établissements de crédit". - Page 4 sur 18 -

14 Actifs financiers Les Actifs financiers sont essentiellement constitués de prêts et de créances. Ils se composent essentiellement de dépôts de garantie et de prêts accordés dans le cadre des Aides à la Construction. Les prêts et créances à long terme non rémunérés ou rémunérés à un taux inférieur à celui du marché ne sont actualisés que lorsque les montants sont significatifs. Les dépréciations éventuelles sont enregistrées en résultat. Les Actifs financiers sont initialement comptabilisés au coût qui correspond à la juste Valeur du prix payé augmenté des coûts d acquisition. 3.4 Stocks : Les stocks sont évalués au prix de revient sans toutefois que celui-ci puisse excéder la valeur nette de réalisation, Les en-cours de production et les produits finis sont valorisés à leur coût d acquisition y compris la sous-traitance mais hors frais accessoires et hors frais indirects de production. Cependant, les services attendus liés aux véhicules de démonstration équipés d un marqueur et aux véhicules pré équipés d un marqueur par les constructeurs automobiles sont valorisés sur la base du coût d acquisition estimé d un client, pondéré d une probabilité de transformation (la probabilité de transformation s entendant comme la souscription effective, par l acheteur du véhicule pré équipé, des services Traqueur de localisation et de récupération). Cette probabilité de transformation est actualisée annuellement en fonction du taux de transformation effectivement constaté sur les 12 derniers mois. Ce poste classé en «en cours production de services» s élève au 31 décembre 2014 à 157 K. Les stocks de marchandises et fournitures sont évalués selon la méthode du «Premier entré, Premier sorti» (FIFO) en tenant compte des transports sur achats mais en excluant les frais de stockage. Une dépréciation est constatée lorsque la valeur probable de réalisation d un stock est inférieure à sa valeur d inventaire. En raison de leur caractère non significatif, les profits sur stocks résultant d'opérations intra-groupe ne sont pas éliminés. 3.5 Créances clients et autres créances : Les créances clients et autres créances, dont l échéance est généralement inférieure à un an, sont comptabilisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est constatée lorsqu il existe un risque probable de non recouvrement, de façon à les ramener à leur valeur de réalisation. 3.6 Trésorerie et équivalents de trésorerie La Trésorerie et les équivalents de Trésorerie comprennent les liquidités et les placements à court terme liquides, soit K au 31décembre Les supports utilisés, auprès de grandes institutions financières, sont constitués, soit de comptes à termes, soit de titres d OPCVM de type monétaire sans risques spécifiques identifiés. - Page 5 sur 18 -

15 3.7 Actions d autocontrôle : Les actions d autocontrôle ne sont pas portées à l actif du bilan, mais comptabilisées en déduction des capitaux propres consolidés pour leur coût d acquisition. Aucune cession d actions d autocontrôle n a été réalisée au cours de l exercice Provisions pour risques et charges : Conformément au règlement du Comité de la Réglementation Comptable, une provision est constituée dès lors qu à la date de clôture, il existe une obligation légale, contractuelle ou implicite, à l égard d un tiers et devant probablement faire l objet d une sortie de ressource au bénéfice de ce dernier, sans contrepartie au moins équivalente attendue après la date de clôture. Selon sa nature, la sortie probable de ressource doit pouvoir être estimée de façon fiable en tenant compte des hypothèses les plus probables. Les provisions pour risques et charges, concernent notamment les abonnements à servir au titre des dispositifs TRAQUEUR APRES-VOL, les contrats d abonnement étant appréhendés en totalité en produits dès leur conclusion quelque soit la durée d abonnement. Ces coûts probables font l objet d une provision dont l évaluation intègre des données statistiques. Le Groupe revoit ses estimations de façon régulière pour prendre en compte l expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions d exploitation. Les provisions font l objet d une reprise concomitamment : - à la survenance de la sortie de ressource initialement provisionnée ; - à la disparition du caractère probable de la sortie de ressource, lorsqu elles deviennent «sans objet». 3.9 Avantages du personnel : A l exception des indemnités de fin de carrière, les avantages du personnel, postérieurs à l emploi relèvent de régimes à cotisations définies. Ces régimes se caractérisent par des versements de cotisations périodiques à des organismes externes qui en assurent la gestion administrative et financière. Ces versements libèrent l employeur de toute obligation ultérieure, l organisme se chargeant de verser aux salariés les prestations qui leurs sont dues. Les cotisations sociales dues au titre de ces régimes, sont comptabilisées en charges d exploitation de l exercice auquel elles se rapportent. Par opposition aux régimes à cotisations définies, les régimes à prestations définies, se caractérisent par une obligation de l employeur vis-à-vis des salariés. Ils donnent lieu à constitution de provisions s ils ne sont pas intégralement préfinancés. Pour le groupe TRAQUEUR, ce type d obligation concerne principalement les indemnités à verser aux salariés lors de leur départ à la retraite. Le montant des paiements futurs correspondant aux avantages accordés aux salariés est évalué sur la base d hypothèses d évolution des salaires, d âge de départ et de probabilité de versement. Ce montant est ensuite actualisé à la date de clôture. - Page 6 sur 18 -

16 Au 31 décembre 2014, le montant actualisé de la provision pour indemnités futures de fin de carrière, calculé selon la méthode de unités de crédit projetées s élève à : 143 K. Ce calcul est fondé sur les hypothèses suivantes : Cadres Employés Age moyen de départ à la retraite 65 ans 63 ans Evolution moyenne des salaires 5,0% 5,0% Taux de charges sociales 50% 40% Taux d'actualisation 5% 5% Taux de rotation du personnel 8% 10% Table de mortalié INSEE 2004 INSEE 2004 Compte tenu de sa structure, de l âge moyen de son personnel et du montant calculé, le Groupe considère ce montant comme un passif éventuel. Aucune provision n a donc été comptabilisée à ce titre Impôts différés : Conformément au référentiel comptable applicable, les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d un impôt différé selon la méthode du report variable en utilisant les derniers taux d imposition adoptés. Les effets dus aux changements des taux d impôts s inscrivent en compte de résultat de l exercice au cours duquel le changement de taux est annoncé. Les différences temporelles imposables entraînent la comptabilisation d impôts différés passifs. Les différences temporelles déductibles, les déficits reportables et les crédits d impôts non utilisés entraînent la comptabilisation d impôts différés actifs à hauteur des montants dont la récupération future est probable. Les actifs d impôts différés font l objet d une analyse au cas par cas, en fonction des prévisions de résultat à moyen terme, sur un horizon de trois à cinq ans. Les impôts différés actifs et passifs sont présentés de manière compensée au sein d une même entité fiscale lorsque celle-ci à le droit de compenser ses créances et ses dettes d impôt exigible Transactions en devises Les Actifs et Passifs libellés en devises sont comptabilisés en appliquant le cours de change en vigueur à la date de la transaction. A la clôture de l exercice, ils sont convertis au cours de clôture, les différences de change qui en résultent étant comptabilisées au compte de résultat, en produit ou en perte de change Modalités de calcul du résultat par action : Le résultat par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d actions en circulation durant l exercice, sous déduction des actions auto-détenues. Le résultat par action après dilution est calculé comme décrit ci-dessus et après prise en compte du nombre d actions qui résulterait de la conversion en action des instruments dilutifs existant à la clôture de l exercice. - Page 7 sur 18 -

17 4 COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU BILAN Actif immobilisé : Les mouvements affectant les immobilisations sont les suivants : (En uros) LIBELLE 31/12/2013 Acquisitions Cessions, Mises au rebut, Remboursements Virements de postes à postes 31/12/2014 FRAIS DE RECHERCHE DEVELOPPEMENT ECART D'ACQUISITION LICENCES, LOGICIELS & DROITS SIMILAIRES AUTRES IMMOBILISATIONS INCORP TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES INSTALLATIONS, MAT. & OUTIL. INDUSTRIELS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES TITRES DE PARTICIPATION AUTRES TITRES IMMOBILISES AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL ACTIF IMMOBILISE Amortissements et dépréciations d actifs immobilisés Les mouvements affectant les amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations sont les suivants : (En uros) LIBELLE 31/12/2013 Dotations Diminutions 31/12/2014 AMORT FRAIS DE RECHERCHE DEVELOPMT AMORT ECART D'ACQUISITION AMORT LICENCES & LOGICIELS TOTAL AMORT IMMOBILISATIONS INCORP AMORT INSTALL, MAT. & OUTIL. INDUSTRIELS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES TOTAL AMORT IMMOBILISATIONS CORP DEPRECIATION DES AUTRES IMMO. FIN TOTAL DEPRECIATIONS DES IMMO. FINANCIERES TOTAL AMORTISSEMENTS & DEPR ACTIF NET IMMOBILISE Page 8 sur 18 -

18 4.3 Echéances des créances en uros Échéances des créances Montant Brut A 1 an au plus A plus d 1 an et moins de 5 ans A plus de 5 ans Créances clients Clients effets à reçevoir Clients douteux Clients Factures à établir Total Clients et comptes rattachés Personnel Organismes sociaux 0 0 Etat - Impôts sur les bénéfices Etat - Impôts différés actifs 0 0 Etat - Taxe sur le chiffre d'affaires Créances diverses Charges constatées d avance TOTAL Créances Dépréciations des actifs circulants en uros Les mouvements affectant les dépréciations d actifs circulants au cours de l exercice sont les suivants : Libelles 31/12/2013 Dotations Reprises 31/12/2014 Dépréciation des stocks Dépréciations des comptes clients Dépréciations des autres créances Total Dépréciations d'actifs circulants Actifs d impôts différés Les impôts différés sont évalués par la méthode du report variable. Le taux retenu pour leur calcul est celui connu pour l exercice 2014, soit 33,33 %. Les actifs d'impôt différé sont pris en compte dans les cas suivants : lorsque leur récupération ne dépend pas des résultats futurs ; lorsque la réalisation des prévisions de résultat est jugée probable au regard des hypothèses budgétaire 2015 et du business plan L évolution des impôts différés au cours de l exercice 2014 est la suivante : (en Euros) Actifs/Passifs d'impôts différés nets au Mouvements 2014 Produits Charges Autres variations Actifs/Passifs d'impôts différés nets au Déficits fiscaux 0 0 Autres différences temporelles 0 0 Total impôts différés nets comptabilisés Impôts différés non comptabilisés Page 9 sur 18 -

19 4.6 Capital social et instruments dilutifs Au 31 décembre 2014, le capital social est composé de actions d une valeur nominale de 0.76 Euros, toutes identiques. Les opérations ayant affecté le nombre d actions formant le capital social au cours de l exercice sont les suivantes : Opération Nombre Valeur Capital Prime d'actions Nominale social d'émission Situation au 01/01/ , Réduction de capital 0, Augmentations de capital 0, Emission d'actions gratuites 0, Situation au 31/12/ , Au 31 décembre 2014, il n existe plus de titre donnant accès au capital, susceptible d être exercé Provisions pour risques et charges en uros Les mouvements affectant les provisions pour risques et charges au cours de l exercice sont les suivants : Libelles 31/12/2013 Dotations Reprises 31/12/2014 Prov risques et charges Prov risque vol Provisions Lignes CARGO Autres provisions risques et charge Total Provisions pour risques et charges Au 31 décembre 2014, le montant des provisions pour risques et charges s élève à 450 K dont : - Provision pour «risques de vol» : 224 K La provision pour «risques de vol» concernant les abonnements à servir s élève à 224 K au 31 décembre Les contrats d abonnement étant appréhendés en totalité en produits, et ce dès leur conclusion quelque soit la durée d abonnement, cette provision prend en compte les coûts à venir de traitement liés à l activation des dispositifs de localisation et de récupération de véhicules volés. - Page 10 sur 18 -

20 4.8 - Echéances des dettes financières en uros Dettes Financières Solde au 31/12/2014 A 1 an au plus A plus d 1 an et moins de 5 ans A plus de 5 ans Taux d'intérêt variable Cap Floor Marge Taux fixe payé Emprunts bancaires (1) < 5% Emprunts bancaires - intérêts courus Emprunts auprès des établissements de crédit Concours bancaires courants Intérêts courus non échus Concours bancaires Dette sur contrats de crédit-bail N/A Avances conditionnées Dépôts de garanties reçus Autres dettes financières Associés TOTAL DETTES FINANCIERES (1) Tous les emprunts sont souscrits à taux fixe. A ce taux, peut s ajouter le coût de la garantie financière apportée par BPI/OSEO. Notes : Les financements souscrits au cours de l exercice 2014, sont les suivants : Traqueur : Prêt à taux zéro pour l innovation de 480 K Traqueur : Prêt auto : 12 K Fleet Technolgy : Financement PREFICIR : 199 K Fleet Technolgy : Prêt pour l innovation de 520 K Suretés accordées en garantie des emprunts Totalité des actions Alfileo, en garantie d un emprunt bancaire octroyé à Fleet Technology ; Fonds de commerce de Traqueur, en garantie d emprunts bancaires Echéances des dettes en uros Échéances des dettes Montant Brut A 1 an au plus A plus d 1 an et moins de 5 ans A plus de 5 ans Avances & acomptes reçus 0 0 Dettes fournisseurs Personnel Organismes sociaux Etat - taxes sur le chiffre d'affaires Etat - impôts, taxes et assimilés Dettes sur immobilisations Autres dettes Produits constates d'avance 0 0 TOTAL Page 11 sur 18 -

21 Information sectorielle : bilan par secteur d activité (en milliers d'euros) Sécurité Gestion de Flotte Eliminations Total Groupe Ecart d'acquisition sur entreprises intégrées nets Autres immobilisations incorporelles nettes Immobilisations corporelles nettes Immobilisations financières nettes Actifs immobilisé Stocks nets Clients et comptes rattachés nets Autres créances nettes Trésorerie & équivalent de trésorerie Charges constatées d'avance Actif Circulant TOTAL ACTIFS Capitaux propres Provisions pour risques et charges Dettes financières Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes & Produits constatés d'avance Total Dettes TOTAL PASSIFS Note : la présentation ci-dessus n est fournie qu à titre indicatif en raison de la forte imbrication des métiers et personnels des sociétés du groupe. - Page 12 sur 18 -

22 5 COMPLEMENTS D'INFORMATION RELATIFS AU COMPTE DE RESULTAT Résultat d exploitation Cf. Notes de la rubrique «Informations complémentaires pour donner une image fidèle» Résultat financier (en Euros) Revenus financiers de placements et cessions de VMP Gains de change Produits d'intérêts sur créances 0 0 Reprises de provisions pour risques et charges financiers 0 0 Charges d'intérêts Provisions pour risques et charges financiers Pertes de change Autres charges financières 0 0 RESULTAT FINANCIER Résultat exceptionnel (en Euros) Produits sur opération de gestion Rentrées sur créances amorties Indemnitée assurance sur sinistre 0 0 Autres produits exceptionnels Produits sur opération en capital Reprises sur provisions exceptionnelles Amendes et pénalités Autres charges exceptionnelles sur opérations de gestion Valeur comptable des immobilisations cédées ou mises au rebut Dotations exceptionnelles aux provisions Amortissements exceptionnels RESULTAT EXCEPTIONNEL Page 13 sur 18 -

23 5.4 - Impôts différés : preuve d'impôt Analyse de la charge d impôt en (en euros) 31/12/2014 Produits d'impôts courants Variation des Impôts différés 0 Total impôts sur les résultats Rapprochement entre la charge d impôt comptabilisée et théorique en (en euros) 31/12/2014 Impôt exigible taux plein 0 Impôt exigible taux réduit 0 Impôt non basé sur le résultat (CIR) Impôts différés 0 Charge (+) ou Produit (-) d'impôt comptabilisée Résultat net consolidé Intérêts minoritaires Résultat sur cession d'activités Quote-part de résultat dans les sociétés mises en équivalence Charge (produits) d'impôt Résultat avant impôt Taux d'impôt théorique 33,33% Charge (-) ou Produit (+) d'impôt théorique Ecart comptabilité / théorique /12/2014 Effet des différences permanentes & impôt sans base Effet de variation des impôts différés non comptabilisés Effet des variations de taux d'imposition 0 Ecart comptabilité / théorique Information sectorielle : chiffre d affaires par secteur d activité (en milliers d'euros) Sécurité Gestion de Flotte Total Groupe Chiffre d'affaires brut Opérations inter-activités* Chiffre d'affaires contributif Résultat d'exploitation % du CA brut 4,84% 0,51% 3,40% - Page 14 sur 18 -

24 6 COMPLEMENT D'INFORMATION RELATIF AU TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE 6.1 Présentation du tableau des flux de trésorerie Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon la méthode «indirecte» en partant du résultat net consolidé. La structure de ce tableau isole, d une part les flux de trésorerie provenant des activités du Groupe, d autre part les flux de trésorerie provenant des activités d investissement et enfin les flux de trésorerie provenant des activités de financement. Le flux net de trésorerie provenant de l activité du groupe se compose : - de la capacité d autofinancement générée au cours de l exercice, d une part ; - du besoin de trésorerie résultant de la variation des actifs et passifs circulants liés à l activité (variation du besoin en fonds de roulement), d autre part. Afin d améliorer l information présentée, la variation du besoin en fonds de roulement liée à l activité est présentée de façon détaillée en distinguant les décalages de trésorerie liées aux opérations courantes et non courantes, compte tenu de leur importance et de leur caractère récurrent. 6.2 Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l activité en uros BESOINS OPRERATIONS COURANTES 31-déc 31-déc Variation BFRA Stocks et en cours Clients Autres créances (hors subventions à encaisser) DEGAGEMENTS OPERATIONS COURANTES 31-déc 31-déc Fournisseurs Impôts exigibles Autres dettes VARIATION DU B.F.R. LIEE AUX OPERATIONS COURANTES BESOINS OPERATIONS NON COURANTES 31-déc 31-déc Variation BFRA CCA non courantes Crédits d'impôt DEGAGEMENTS OPERATIONS NON COURANTES 0 Acompte reçu sur activité non courante VARIATION DU B.F.R. LIEE AUX OPERATIONS NON COURANTES VARIATION DU B.F.R. LIE A L'ACTIVITE Page 15 sur 18 -

25 7 AUTRES INFORMATIONS 7.1 Engagements hors bilan Les paiements minimaux futurs relatifs aux contrats de crédit-bail sont les suivants : Installations Materiel Materiel Techniques de transport Informatique Valeur d origine Cumuls amortissements exercices antérieurs Dotation aux amortissements de l exercice Valeur Nette théorique , Redevances payées cumulées Redevances payées sur les exercices antérieurs Redevances payées sur l'exercice Redevances restant à payer à un an au plus à plus d un an et cinq au plus à plus de cinq ans Prix d'achat résiduel à un an au plus à plus d un an et cinq au plus à plus de cinq ans Les paiements minimaux futurs relatifs aux autres contrats de location financière sont considérés comme non significatifs. Autres engagements financiers : Traqueur s est portée caution à 1 ère demande, à hauteur de 50 K, pour le compte de Fleet Technology, pour garantir les prestations que cette dernière effectue dans le domaine des chantiers connectés, pour un major du BTP. BPI France a apporté sa garantie à hauteur de 50% et de 60% aux 2 concours bancaires consentis par le CIC à Traqueur SA. 7.2 Evénements postérieurs à la clôture Néant. - Page 16 sur 18 -

26 7.3 Effectif moyen L effectif moyen par catégorie des sociétés intégrées est le suivant : Note : En 2014, le groupe Traqueur compte également dans ses effectifs, 6 apprentis & contrats de professionnalisation, contre 7 au titre de l exercice précédent. 7.4 Rémunération brute versée aux organes de direction Pour les besoins des présentes, les organes de direction sont constitués des membres du Directoire et du Président du Conseil de Surveillance. Le montant global des rémunérations versées aux organes de direction sur l exercice s élève à 516 K. Le montant indiqué comprend le salaire brut, les primes, les avantages en nature et la rémunération du Président du Conseil de Surveillance. Les mandataires sociaux actuels et anciens ne bénéficient d aucun système spécifique de retraite tant au niveau de Traqueur que des sociétés qu elle contrôle. Aucune avance ni crédit n est consenti aux organes de direction tant par Traqueur que par les sociétés qu elle contrôle. Fxm Technologie et Fleet Technology ne versent aucune rémunération aux organes de direction. 7.5 Informations sur les sociétés non consolidées Compte tenu de leur faible importance relative, les titres de participation de la société ci-dessous n ont pas été consolidés à la clôture de l exercice, tout comme au titre de l exercice précédent. Alfileo (participation de Fleet Technology : 20%) Contexte Fleet Technology a pris, en juillet 2011, une participation de 20% dans la jeune société Alfileo qui ambitionnait de devenir un acteur de référence en matière de supervision à distance d installations photovoltaïques ; Alfileo a depuis complété son offre et intervient également dans le domaine de l efficacité énergétique. Cet investissement s est inscrit dans le cadre de la réalisation du programme coopératif Monisol (Monitoring Intelligent des Installations Solaires). Conformément aux accords conclus dès l origine, Fleet Technology a cédé à Alfileo la pleine propriété des développements Monisol qu elle a réalisé. Cette cession, intervenue en décembre 2013 et pour un prix de 250 K HT, s est accompagnée de la mise en place d un crédit vendeur à hauteur du prix de vente. Diverses garanties ont été prises par Fleet Technology à cette occasion : nantissement du fonds de commerce d Alfileo ; réserve de propriété sur les développements Monisol cédés. - Page 17 sur 18 -

27 Le premier remboursement devrait intervenir au cours de l exercice Informations RCS Versailles : Siège social : sis 12 rue Georges Blandon Louveciennes Société par actions simplifiée au capital de L assemblée générale mixte du 26 mai 2014 a autorisé le Président d Alfileo à attribuer jusqu à 62 BSPCE (dilution potentielle maximale de 1%). Montant des capitaux propres au 31/12/2014 : +53 K Résultat de l exercice clos le 31/12/2014 : +43 K Valeur nette comptable au 31/12/2014 dans les livres de Fleet Technology : 0 K Transactions enregistrées au cours de l exercice 2014 avec le groupe Traqueur : - Chiffre d affaires Alfileo : 5 K - Charges encourues par Alfileo : 8 K HT FIN - Page 18 sur 18 -