VERS DE NOUVELLES FRONTIÈRES :

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1 VERS DE NOUVELLES FRONTIÈRES : L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ Dirk Beeuwsaert Directeur général adjoint, en charge de la Branche Energie International, Président du conseil d administration d International Power

2 Un leader mondial de l énergie et de l environnement avec un modèle de développement équilibré ELECTRICITE 1 er producteur indépendant d électricité (IPP) au monde 1 er producteur d électricité ité non nucléaire au monde 1 er producteur éolien en France 117,3 GW de capacité électrique installée (1) 14,8 GW de capacité en construction (1) GAZ 1 er acheteur de gaz en Europe 1 er importateur de GNL en Europe Leader dans le stockage en Europe 1 ers réseaux de transport et de distribution européens SERVICES 1 er fournisseur de services d efficacité énergétique et environnementale en Europe 2 ème fournisseur mondial de services dans l eau et les déchets 180 réseaux urbains de chaud et de froid dans le monde (1) A 100 %, au 31 décembre L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 2

3 Une présence mondiale Amérique du Nord Europe CA : 72, coll. 55,6 // 2 GW CA : 5, coll. 14,9 // 0,4 GW Amérique latine CA : 1, coll. CA : 4, coll. 11,5 // 5,5 GW Afrique Asie, Moyen-Orient & Pacifique CA : 7, coll. 35,3 // 6,9 GW 90,7 milliards d euros de chiffre d affaires en collaborateurs Capacité électrique : 117,3 GW installés dont 53 % hors d Europe // 14,8 GW en construction ti dont 87 % hors d Europe * Intégrant 100 % des capacités des actifs détenus par le Groupe au 31 décembre 2011 quel que soit le taux de détention. L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 3

4 Les marchés à forte croissance au cœur de la stratégie industrielle du Groupe 3 objectifs : Consolidation, intégration et développement de nos positions en Europe Renforcement dans les infrastructures, les services à l énergie et l environnement Accélération du développement international dans les zones en forte croissance Investissements de développement sur les marchés à forte croissance 30 % % A moyen terme L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 4

5 L Asie, un marché porteur 47 % de la population mondiale 33 % de la consommation d énergie primaire mondiale + 5,16 % de croissance du PIB en 2011 China India Indonesia Japan Philippines Vietnam Thailand Burma Malaysia Taiwan Laos Mongolia China India Japan Indonesia Taiwan Thailand Malaysia Vietnam Philippines Burma Laos Mongolia Mongolia China Laos India Indonesia Vietnam Burma Philippines Malaysia Taiwan Thailand Japan -0,5 11,5 9,2 8,3 74 7,4 6,5 5,8 5,5 4,5 4,4 4,3 29 2,9 millions d habitants (2011) Mtep (2011) Moyenne mondiale 3,8 % Sources : Euronomitor, BP, ADB-APEC Et 13 % de la consommation mondiale de gaz 11 % de la production mondiale de gaz 9 % de la production mondiale de pétrole L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 5

6 Une zone clé de croissance potentielle pour le Groupe Consommation d énergie Une consommation d'énergie en forte croissance TCAM Une croissance attendue de 2,4 % sur l'ensemble du continent 3,3 % asiatique jusqu'en 2035, un rythme bien plus soutenu que la 2,4 % moyenne des pays matures et que d'autres pays émergents 1,4 % Transition progressive vers le gaz naturel en Chine, avec une croissance de 5,1 % par an jusqu'en 2035 Forte croissance de la production électrique Marchés émergents Asie Pacifique Chine Consommation de gaz naturel TCAM ,5 % 3,5 % Un développement important des infrastructures liées à l'énergie, notamment en Chine 5,1 % Une demande très soutenue dans les services d efficacité énergétique et l environnement Rôle moteur du phénomène d'urbanisation Marchés Asie Chine émergents Pacifique GDF SUEZ est idéalement placé pour proposer des solutions énergétiques et environnementales durables et performantes dans la région Sources: FMI, US Energy Information Administration L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 6

7 Présence de GDF SUEZ en Asie-Pacifique Production d électricité Environnement ~ salariés 13,2 GW de capacités installées (1) 2,9 GW en construction (1) GDF SUEZ dispose déjà d une plateforme pour sa croissance future dans la région Ventes de GNL ou terminal de regazéification GNL / E&P Services à l énergie (1) Au 31/12/2011, à 100% L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 7

8 Présence de GDF SUEZ en Asie-Pacifique Une présence historique dans les services à l environnement Services de gestion de l eau et des déchets fournis à plus de 14 millions de personnes en Chine et forte présence en Australie Un leadership dans la production d électricité renforcé par l intégration d International Power Positions de premier plan en Thaïlande, Indonésie, Australie, Singapour et Pakistan Un redéploiement de la stratégie GNL du bassin atlantique vers l Asie 8,2 millions de tonnes de contrats GNL entre 2010 et 2016 Un développement dans les services à l énergie Réseaux de chaleur et de froid : premiers projets lancés en Chine L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 8

9 Une accélération récente du développement sur l ensemble des métiers du Groupe Indonésie : 3 projets de centrales géothermiques (1) Indonésie : centrale au charbon de Paiton Thaïlande : centrale au charbon de Gheco 1 Pakistan : centrale au gaz Uch MW 815 MW 660 MW 375 MW 29GW 2,9 en construction Chine, Malaisie, Inde, Corée : contrats de vente de GNL avec CNOOC, Petronas, Petronet et Kogas Chine : fourniture d un méthanier regazéifieur à CNOOC Inde : projet de terminal GNL flottant Indonésie : champ gazier de Jangkrik (1) Azerbaïdjan : réserves prometteuses sur la licence d Absheron Australie : Bonaparte (1) 4,2 Mbep/an 20 Mbep/an Électricité Gaz Services Chine : développement dans les réseaux à Tianjin Australie : contrat d'eau et de traitement des eaux usées avec la ville d'adelaïde Singapour : ouverture d une salle de marché (1) En cours d étude L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 9

10 De nouvelles perspectives de développement grâce au partenariat avec CIC Signature en août 2011 d un accord de coopération avec le fonds souverain China Investment Corporation (CIC) Périmètre d activité : activités et compétences principales du groupe GDF SUEZ : chaîne du gaz naturel, électricité, services d'efficacité énergétique, services environnementaux, ingénierie d'infrastructure Périmètre géographique : mondial, avec un accent sur l'asie-pacifique, dont la Chine Champs d application : des investissements industriels conjoints dans des projets existants ou nouveaux une coopération financière pour de nouveaux projets un parrainage commercial pour le développement des activités de GDF SUEZ en Asie-Pacifique (1) Au 30/06/2011, à 100% L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 10

11 De nouvelles perspectives de développement grâce au partenariat avec CIC Méthanier Provalys Centrale au gaz, Glow, Thaïlande GAZ NATUREL Développement des importations de gaz naturel et de ventes de GNL Stockage souterrain de gaz naturel et autres infrastructures Projets de terminaux GNL flottants PRODUCTION D'ÉLECTRICITÉ Un portefeuille attractif de projets de qualité en Asie Projets ouverts à des prises de participations par CIC et par des groupes énergétiques chinois SERVICES D EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE Participation au développement de «villes durables» en Chine Projets en cours en Malaisie, en Thaïlande et à Singapour Ville durable, Tianjin, Chine ENVIRONNEMENT Gestion du cycle global de l'eau pour les collectivités et les entreprises Collecte et traitement des déchets Station de traitement des eaux, Shanghai, Chine L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 11

12 Conclusion - L Asie-Pacifique, une plateforme de développement pour GDF SUEZ Focus sur des pays à forte croissance économique et bénéficiant d une demande énergétique soutenue Objectifs ambitieux en Asie-Pacifique ifi + 25 % de capacité de production d électricité additionnelle en 2013 par rapport à juin 2011 Accélération du développement dans de nouveaux pays : Inde, Indonésie, Laos, Mongolie, Philippines, i Vietnam Poursuite du développement commercial dans le GNL Accélération du développement en s appuyant sur les activités existantes de GDF SUEZ le partenariat avec CIC L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 12

13 LE GAZ NATUREL, L AMBITION DE GDF SUEZ Jean-Marie Dauger Directeur général adjoint, en charge de la branche Global Gaz & GNL

14 PERSPECTIVES DU GAZ NATUREL

15 Le gaz naturel est appelé à connaître un développement durable dans le mix énergétique mondial 1 Demande mondiale d énergie primaire Mtep Pétrole Gaz Charbon Biomasse Nucléaire Autres renouvelables Hydro La demande de gaz naturel va croître annuellement de + 1,7 % Le gaz naturel représentera un quart de la demande mondiale d énergie d ici 2035 Source: AIE,Gas Scenario 2011 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 15

16 et les tendances positives sont déjà perceptibles 1 Fortes perspectives pour les marchés du gaz naturel Augmentation de la part du gaz naturel dans le mix de production d électricité Augmentation des besoins d importations en Europe en raison de la baisse de la production domestique : besoin de renforcer les infrastructures gazières et d offrir plus de flexibilité Développement du gaz non conventionnel : «Game changer» aux Etats-Unis. Potentiel en cours d évaluation en Europe et en Asie Croissance soutenue de la demande de GNL : prévision de +4% TCAC entre 2010 et 2030 (1) Croissance très importante de la demande de gaz en Asie : doublement de la demande de gaz en Chine et en Inde d ici 2015 (2) (vs. 2008) (1) CERA, Global Redesign, décembre 2011 (TCAC : Taux de croissance annuel composé) (2) AIE, World Energy Outlook 2010 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 16

17 Les avantages intrinsèques du gaz naturel sont indéniables 2 Ressources conventionnelles et non-conventionnelles en gaz naturel Gaz de charbon Gaz compact Gaz de schiste Gaz conventionnel <5 < <5 12 <5 <5 OCDE Amérique du Nord OCDE Europe Eurasie et Europe de l Est Asie- Pacifique 43 Moyen Orient & Afrique Amérique latine Le gaz naturel est abondant ; le gaz non conventionnel est un game changer Solution la plus pertinente pour accompagner le développement des énergies renouvelables Le gaz naturel est compétitif face aux énergies concurrentes Le gaz naturel est un atout t pour la compétitivité ité de nos économies Source: AIE, World Energy Outlook Are we entering a golden age of gas? L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 17

18 et les pays à forte croissance en ont pris conscience 2 Evolution de la demande primaire de gaz naturel Scénario «New Policies» de l AIE (en Gm 3 ) Etats-Unis Union Européenne Moyen-orient Chine Inde Japon Brésil La demande de gaz naturel est tirée par les pays à forte croissance (non OCDE), en particulier en Asie-Pacifique, région importatrice de GNL L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 18

19 Focus sur le marché du GNL, porté par la croissance asiatique Un marché mondial du GNL d environ ~370 Mtpa en 2020 (contre 241 Mtpa en 2011) Asie-Pacifique : 1 er consommateur mondial - 1 er producteur d ici 2020 Le commerce du GNL dépassera les échanges interrégionaux par gazoduc d ici Croissance prévisionnelle de la demande de GNL par région Amérique du Nord Mtpa TCAM 6,1 3,5% Moyen-Orient 1,4 3,3% Amérique latine 14,2 11,6% Europe 30,9 4,1% Asie hors OCDE 71,6 12,8% Asie OCDE 20,8 19% 1,9% Part croissante du GNL dans le commerce de gaz naturel Source: CERA,Global Redesign, décembre 2011 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 19

20 Focus sur le marché du GNL, porté par la croissance asiatique 3 Un marché en expansion rapide offrant de nombreuses opportunités Importations de GNL par zone La demande mondiale de GNL augmente à un rythme soutenu : Mgy + 4 % TCAC entre 2010 et 2030 (1) + 71 mt entre 2010 et 2016 dont + 48 mt en Asie (1) MTPA Perspectives de moyen terme : tension du marché en , due à une forte demande en Asie (marché «court») Source : CERA,Global Redesign, octobre 2011 Nouveaux importateurs en Asie-Pacifique Plus de 60 mt importés par 9 nouveaux importateurs de GNL d ici 2030 Source : CERA, FGE, GDF SUEZ (1) CERA, Global Redesign, décembre 2011 (TCAC : Taux de croissance annuel composé) L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 20

21 De très nombreux projets d infrastructures 60 projets de terminaux de regazéification en Asie du Sud-Est (incluant la Nouvelle-Zélande) Inde: 2 terminaux de regazéification Une vingtaine de projets source: FGE L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 21

22 en particulier en Chine 5 terminaux en opération source: FGE L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 22

23 AMBITION ET STRATÉGIE

24 GLOBAL GAZ & GNL Profil et chiffres clés Un acteur important de l E&P 789 Mbep DE RÉSERVES 2P (31/12/2011) 57,8 Mbep DE PRODUCTION D HYDROCARBURES EN 2011 DES INTÉRÊTS DANS 344 LICENCES D EXPLORATION ET/OU DE PRODUCTION DANS 16 PAYS 1 er PRODUCTEUR OFFSHORE DE GAZ AUX PAYS-BAS Un leader mondial du GNL 3 e IMPORTATEUR DE GNL DANS LE MONDE 3 e PLUS GRAND PORTEFEUILLE DE GNL AVEC 16,5 Mtpa 1 er IMPORTATEUR DE GNL DANS LE BASSIN ATLANTIQUE CAPACITÉS DE REGAZÉIFICATION DANS 3 PAYS EUROPÉENS, AUX ÉTATS-UNIS ET AU CHILI L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 24

25 L ambition de GDF SUEZ dans le gaz naturel à travers l E&P et le GNL DES OBJECTIFS INDUSTRIELS AMBITIEUX... E&P Production d environ 65 Mbep à moyen terme Développer la coopération avec le GNL pour des projets intégrés GNL Un portefeuille de 20 Mtpa d ici 2020 Doubler les ventes aux tiers sur les marchés émergents d ici 2020 (vs 2010) INTÉGRÉS À LA STRATÉGIE DU GROUPE Contribuer à l approvisionne- -ment du Groupe en gaz naturel Développer des positions sur les marchés en Asie-Pacifique Excellence industrielle Sécurité Performance opérationnelle Création de valeur L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 25

26 GDF SUEZ s appuie sur ses positions de leader le long de la chaîne GNL LIQUÉFACTION/ PORTEFEUILLE 16,5 Mtpa Usine de liquéfaction de Snøhvit GDF SUEZ Point Fortin TRANSPORT 17 navires GNL 4 en propriété/ co-propriété 2 méthaniers regazéifieurs Terminal GNL de Fos-Cavaou REGAZÉIFICATION 31,2 Mtpa de capacités de regazéification de long terme dans 5 pays L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 26

27 pour développer une stratégie de croissance en Asie pionnière pour le Groupe 11/2011 : Contrat de vente d'un an en cargaisons 8/2010 : livraison de la 9/2010 : Contrat de vente de Participation de 10 % dans Petronet (terminaux de Dahej et Kochi) 04/2012: Partenaire dans un projet de terminal méthanier flottant 1 ère cargaison de 4 ans à compter GNL en Chine de cargaisons 2010 : inauguration du bureau GNL de GDF SUEZ à Singapour 45 % dans la licence offshore Muara Bakau Projet de liquéfaction de 2 Mtpa de GNL Bonaparte LNG Contrat de vente de 3,5 ans depuis 9/ cargaisons 5/2011 : Contrat de vente de 3,5 ans à compter de 8/ cargaisons Développement commercial de GDF SUEZ créateur de valeur Forte croissance des ventes externes de GNL en 2011 : + 27 % (1) avec 48 cargaisons + 60 % (2) en Asie par rapport à 2010 avec 25 cargaisons Contrats de vente auprès de grands acteurs asiatiques : jusqu'à 135 cargaisons (~8,2 Mt) (3) Inde : un nouveau marché prometteur pour les ventes de GNL de GDF SUEZ Une stratégie de développement dans le GNL axée sur les marchés en croissance (1) 43,6 TWh en 2011, contre 34,2 TWh en 2010 (2) 23,3 TWh en 2011, contre 14,6 TWh en 2010 (3) Contrats signés avec Kogas, CNOOC, Petronas et Petronet depuis septembre 2010 ; ventes entre 2010 et 2016 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 27

28 PROJETS E&P ET GNL EN ASIE

29 BONAPARTE LNG : Le premier projet intégré E&P-GNL de GDF SUEZ 40 % 60 % GDF SUEZ Bonaparte (opérateur) Historique 2009 : acquisition de 60 % dans les champs gaziers de Petrel, Tern et Frigate auprès de Santos Février 2010 : ouverture du bureau de Perth : phase de pre-feed*; choix du concept et études, puits d appréciation Santos Localisation 3 champs offshore 250 km de Darwin Plan de développement : phase de FEED*; ingénierie, contrats de commercialisation de GNL, partenariats Décision finale d investissement : 2014 Début de la production : 2018 Production : 20 Mbep/an** Capacité de production de GNL envisagée : 2 Mtpa Un projet E&P-GNL intégré, é de la production de gaz jusqu à l acheteur de GNL, et opéré par GDF SUEZ Nombreux avantages de la technologie FPSO (Floating Production Storage and Offloading) Un renforcement du portefeuille GNL de GDF SUEZ dans une zone où la demande est en croissance * Front End Engineering Design ** A 100 %. Production moyenne sur la durée de vie du champ. L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 29

30 INDONESIE : MUARA BAKAU (JANGKRIK & JANGKRIK NORTH EAST) 55 40% % 45 60% % Localisation Est de lîle l île de Borneo 80 km de la côte 400 mètres de profondeur d eau GDF SUEZ ENI (operator) Historique Septembre 2009 : acquisition d une participation de 45 % auprès d ENI : phase d exploration 2 découvertes de gaz : Jangkrik et Jangkrik North East Juillet 2011 : plan de développement soumis aux autorités indonésiennes Plan de développement Fast track : début de la production en 2016 Une plate-forme flottante, 11 puits de production, traitement t complet offshore Production : 10 Mbep/an* (3 Mtpa de GNL) Décision finale d investissement : 2013 Liquéfaction : usine de Bontang LNG Ressources gazières de plus de 250 Mbep Localisation idéale : présence d une infrastructure d exportation (usine de Bontang LNG), permettant un développement rapide et optimisé Accès rapide au marché : premier gaz attendu début 2016 * A 100 %. Production moyenne sur la durée de vie du champ. L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 30

31 A KEY INDEPENDENT POWER PRODUCER IN ASIA Willem Van Twembeke CEO International Power Asia

32 Asia at a glance Activities Power generation and natural gas distribution Presence in Thailand, Pakistan, Singapore, Indonesia, Laos and China Uch Power (Pvt) Limited Key figures* 1,429 employees 339 m EBITDA PAKISTAN LAOS Gross installed capacity* 9,618MW in operation 2,906MW under construction THAILAND SINGAPORE Operational asset Under construction Gas distribution INDONESIA * as at 31/12/2011 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 32

33 Asia - High growth region High economic growth across the region resulting in high growth of electricity demand: Increasing GDP / Capita move to higher energy intensity Increasing total GDP more industry / services / etc more energy use Increasing electrification new demand Increasing population new demand Increasing workforce higher demand for energy Increasing rate of urbanization higher demand for energy Real GDP growth Source: Economist Intelligence Unit 2012 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 33

34 Asia - Our strategy ASIA: Huge population with high economic growth resulting in increased GDP / capita High demand for additional generating capacity Lots of growth options available IPR GDF SUEZ ASIA: Experienced team in place Proven track record in creating profitable projects / options for growth CREATE VALUE by SIGNIFICANTLY INCREASING total net capacity by building and/or acquiring generation assets that yield attractive rates of return Achieve construction of committed projects and ensure operational excellence for existing and new assets Develop new assets throughout the region Assets under active Strategic vision for new assets business development Through greenfield Through M&A L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 34

35 3,246MW of new capacity over Achieve construction of committed projects and ensure operational excellence for existing and new assets 1. IPR GDF SUEZ Asia has shown historically a strength in using an existing asset to enhance it s value significantly by adding new capacity (brown-field), by enhancing/improving existing assets/efficiencies/technologies, by winning new (related) bids, etc.. All current constructions projects are examples of this 2. Project execution / Excellent operation: good Project Management capabilities ensuring timely + within budget construction of new assets IPR has shown to be an efficient operator of assets in all countries active Asia assets construction program Thailand Thailand Indonesia Singapore Thailand Thailand Pakistan Pakistan Project Fuel Phase 5* Gas Gheco 1 Coal Paiton 3** Coal CCP 6,7 Gas TNP 2 Gas Glow Solar Solar UCH 2 Gas HUBCO Laraib Hydro Total Asia Capacity (gross) Expected COD 340MW Q3/ MW Q2/ MW Q2/ MW Q2 3/ MW Q4/ MW Q2/ MW 84 MW 3,246 MW Q4/2013 Q4/2012 *Phase 5 reached COD end August 2011 ** Paiton 3 reached COD end March 2012 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 35

36 Target countries for new developments STRATEGY ASIA Develop new assets throughout the region Assets under active business development Strategic vision for new assets Through greenfield Through M&A 1. Indonesia 2. Thailand / Laos / Cambodia 3. India 4. Others (Vietnam, Mongolia ) L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 36

37 Indonesia: a promising country Large growing country, aspiring to become part of the BRIC group Total installed capacity: 33GW Incumbent is PLN (>50% market share), retail market is not open for competition PPA opportunities only Market growth between 4-6% forecasted, driven by demographics, large and growing population, electrification efforts, growing GDP per capita and continued political stability Crash II program (2009): 10,000MW to be added, of which 50% by private parties and 40% to be geothermal capacity S&P rating Indonesia Indonesia population demographics (2010 in 100s) Age Group Male Female BBB- up to BBB , Investment Grade ,562 10,993 Below Investment Grade ,141 39,912 BB- up to BB ,133 64, , ,869 B- up to B , , D up to CCC YTD 197, , , , , , , ,478 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 37

38 The largest IPP in Indonesia, with 2,095MW* capacity in operation Map No. Asset Fuel Ownership (%) Electricity Gross (MW) Electricity Net (MW) Status Legend 1 Paiton 7/8 Coal 41% 1, operation 2 Paiton 3 * Coal 41% operation 3 Muarah Laboh Geothermal 35 % development Conventional thermal power station Geothermal project 4 Raja Basa Geothermal 35 % development 5 Rantau Dedap Geothermal 35 % development * Paiton 3 reached COD end March 2012 L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 38

39 Indonesia - A new 815MW plant: Paiton Largest IPP in Indonesia after COD of Paiton 3 (March 2012) PPA for both units in place until % coal, coal supply secured through long term contracts O&M of Paiton in a separate company owned 60% by IPR Shareholding structure (economic interest) IPR 41% Mitsui 41% TEPCO 15% PT Batu Hitam 5% L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 39

40 Indonesia - Strong perspectives Indonesia is one of the most promising markets in Asia for the development of green field assets in next 10 years. High GDP / population / energy demand growth GW total capacity to be added by 2020 IPR - GDF SUEZ Asia wants to actively grow their total portfolio in Indonesia, becoming a profitable market-leader and key player in the various field of energy. Strategy: vision to be realized through 3 separate but interlinked strategies: Thermal plants: Replicate our Paiton model Develop a leadership position in geothermal field 3 geothermal projects already under development (680 MW) Develop / acquire positions in medium-sized plants and other related energy businesses L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 40

41 Thailand Market Size Total installed capacity: around 31GW Demand growth Strong demand growth foreseen of circa 1,000MW per year. Total new capacity needed is expected to be circa 2,000MW, assuming 1,000MW retired capacity per year Market structure: 4 different supply structures EGAT - state-owned incumbent who owns and operates power plants. EGAT market-share is around 50% THAI IPPs - standard IPPs with 100% PPA s with EGAT. Winner based on competitive tendering THAI SPPs - to promote cogeneration and renewables. Standardized tariff for sales to EGAT, winners based on selection criteria. Generators can combine this with electricity sales and steam supply to industrial customers Import IPPs - import power (mainly hydro) from neighbouring countries (Laos and Cambodia), full PPA with EGAT. Based on negotiated prices with EGAT L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 41

42 Glow Energy Glow Energy, the largest foreign IPP in Thailand with 2,301MW capacity in operation All power developments for Thailand, Laos and Cambodia by IPR GDF SUEZ Asia will be done through Glow Market cap of 1,9 billion as per September Glow Energy is the largest foreign IPP in Thailand and active in all supply structures Glow Energy sells substantial volumes (electricity and steam) directly to a large group of industrial customers Shareholding structure for GLOW IPR 69% Free float All assets owned 100% by GLOW except GLOW IPP HHPC (Laos) Gheco 1 31% GLOW% 95% 67.25% 65% GLOW assets in Thailand and Laos 70% gas / 30% coal: 2,454MW (gross) installed capacity and 772MW (gross) capacity under construction COD phase 5 (342MW net) reached end August 2011 Key figures for Glow Employees Number of customers 730 (full time) 57 PTT NGD is a distributor of natural gas to industrial customers in the Bangkok region IPR GDF SUEZ Asia has a 40% stake in PTT NGD L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 42

43 Thailand + Laos growth prospects Thailand Wind resources: various wind parks under development / study 1 st PhotoVoltaic park under construction: solar pilot project of 2MW capacity in the industrial area Map Ta Phut near Bangkok Next IPP possibly around 2012/2013 Laos / Cambodia Developing new hydro options L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 43

44 India An attractive potential market Highest capacity growth ever, with increased role for IPP s: 100GW additional capacity in 5 years to be build Positive recent developments Improved grid management Improved financial state of some State Electric Boards India s Primary Energy Consumption % Gas 33% Oil 60% 5% Hydro 1% Nuclear 53% Coal L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 44

45 Other countries Philippines Privatization process finished Closely monitoring some greenfield developments (hydro, geothermal) Mongolia 1 st IPP process ever in this country IPR GDF SUEZ Asia bid together with Sojitz / Posco / NewCom Vietnam Both open IPP bids and negotiated projects under prospection / development Bangladesh Trying to develop towards an IPP market Under close monitoring L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 45

46 Asia: Attractive market and strong Group capabilities High power demand growth expected to be in line with total GDP growth Consequently huge additional power generating capacity needed: Asia (excl. China/Japan/India/Korea): up to 200GW additional capacity needed India also up to 200GW needed We target only those countries which score positively on the following aspects: country risk investment opportunities (for foreign companies) future demand growth regulatory environment expected financial results (risk/return ratio) competition structure IPR GDF SUEZ ASIA has: comprehensive experience in working in lots of different markets experience in working with a wide variety of partners (both local and international), with EPC contractors and with financing institutions and banks experience in putting attractive bid packages together good reputation access to all kind of knowledge within the group (LNG / mine-mouth coal / TPM / etc) L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 46

47 ENERGY EFFICIENCY, A KEY FACTOR FOR A SUSTAINABLE GROWTH IN ASIA Pierre Cheyron CEO Cofely Asia

48 Energy Services in APAC Close to its customers 2,400 employees Revenues > 600 M L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 48

49 Current business overview Activities: Energy audit Operation & maintenance, public lighting Energy performance contracts Centralized production of utilities: District cooling systems, cogenerations, Steam, compressed air, chilled water plants Positions: Strong position today in energy services in Singapore: Cofely s expertise already established in this leading country for energy efficiency in the region Growing presence in China, Thailand, Malaysia and the Philippines Growing presence in district energy L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 49

50 Our strategy & objectives For a profitable and sustainable development Asia is a priority development region for GDF SUEZ Energy Services, with 4 main areas of focus: China Development of district energy networks South East Asia Grow our regional presence in energy services from our existing bases in Singapore and Thailand (district cooling, energy efficiency projects, technical O&M outsourcing) Australia Penetrate the market in district energy and efficiency services India Tractebel Engineering L ASIE-PACIFIQUE, UNE PLATEFORME DE DÉVELOPPEMENT POUR GDF SUEZ 50