Les corrigés des examens DPECF - DECF 2005

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1 48h après l examen sur Les corrigés des examens DPECF DECF 2005 Spécialiste des préparations à l'expertise Comptable DPECF DECF DESCF CORRIGES DPECF / DECF 2005 Accès gratuit 48h après l'examen sur... L'école en ligne qui en fait + pour votre réussite! Assistance permanente de vos formateurs et cours en direct Nombreux entraînements et devoirs corrigés Cours en ligne et sur support papier Planning de formation et suivi pédagogique personnalisés Prolongation gratuite de votre préparation sur l'année suivante Appeleznous! Etablissement privé d'enseignement à distance. Ne pas jeter sur la voie publique. 1er Centre de formation comptable en ligne DPECF DECF DESCF L école en ligne qui en fait + pour votre réussite Ce corrigé est la propriété exclusive de Comptalia.com ; toute utilisation autre que personnelle devra faire l'objet d'une demande préalable sous peine de poursuites.

2 COMPTABILITE Durée : 4 heures Coefficient : 1,5 Documents autorisés : Liste des comptes du plan comptable général, à l'exclusion de toute autre information. Matériel autorisé : Une calculatrice de poche à fonctionnement autonome sans imprimante et sans aucun moyen de transmission, à l'exclusion de tout autre élément matériel ou documentaire (circulaire n du 16/11/99 ; BOEN n 42). Document remis au candidat : Le sujet comporte 15 pages numérotées de 1 à 15, dont 3 annexes à rendre notées A, B et C. II vous est demandé de vérifier que le sujet est complet dès sa mise à votre disposition. Le sujet se présente sous la forme de 5 dossiers indépendants : Page de garde page 1 Présentation du sujet... page 2 DOSSIER 1 : Opérations courantes (6 points)... page 2 DOSSIER 2 : Etat de rapprochement bancaire (3 points)... page 2 DOSSIER 3 : Travaux d'inventaire (3 points)... page 3 DOSSIER 4 : Coûts complets (6 points)... page 3 DOSSIER 5 : Soldes intermédiaires de gestion (2 points)... page 4 Le sujet comporte les annexes suivantes : DOSSIER 1 Annexe 1 : Opérations courantes de la société ARISTIDE en mars page 5 DOSSIER 2 Annexe 2 : Extrait du compte "Entreprise DUFFEUX" tenu par la Banque Populaire... page 6 Annexe 3 : Compte "5121 Banque Populaire" tenu par la société Duffeux... page 6 Annexe 4 : Etat de rapprochement bancaire au 31 décembre page 7 DOSSIER 3 Annexe 5 : Extraits du règlement relatif à l'amortissement et la dépréciation des actifs... page 7 Annexe 6 : Informations concernant le bien acquis en page 7 Annexe 7 : Informations relatives à l'ajustement des comptes de gestion... page 8 DOSSIER 4 Annexe 8 : Informations relatives à la comptabilité de gestion... page 8 Annexe A : Tableau de répartition des charges indirectes (à rendre)... page 11 Annexe B : Tableaux des fiches de stock, de calcul des coûts et du résultat analytique (à rendre). pages 12 à 14 Annexe C : Tableau des soldes intermédiaires de gestion (à rendre)... page 15 DOSSIER 5 Annexe 9 : Compte de résultat de la société KARIFAB (exercice 2004)... page 10 Annexe 10 : Soldes intermédiaires de gestion de l'exercice page 10 NOTA : Les annexes A, B et C doivent obligatoirement être rendues avec la copie. AVERTISSEMENT : Si le texte du sujet, de ses questions ou de ses annexes, vous conduit à formuler une ou plusieurs hypothèses, il vous est demandé de la (ou les) mentionner explicitement dans votre copie /33

3 SUJET Il vous est demandé d'apporter un soin particulier à la présentation de votre copie. Toute information calculée devra être justifiée. Les écritures comptables devront comporter les numéros et les noms des comptes et un libellé. Le cabinet comptable GEPHIL FIDUCIAIRE souhaite vous recruter. Afin de tester vos connaissances, l'expert comptable vous confie cinq dossiers relatifs à des entreprises différentes. DOSSIER 1 : OPERATIONS COURANTES La société à responsabilité limitée ARISTIDE est spécialisée dans l'importation de produits textiles, artisanaux et alimentaires en provenance d'inde du sud. Les produits sont revendus en France et dans la plupart des pays européens à des détaillants spécialisés et à des grandes surfaces dans le cadre de semaines thématiques. Tous les produits textiles et artisanaux sont soumis au taux normal de TVA de 19,6 % et les produits alimentaires (essentiellement du thé et du café) sont soumis au taux réduit de 5,5 %. Travail à faire : A l'aide de l'annexe 1, comptabiliser au journal de la SARL ARISTIDE les opérations relatives au mois de mars DOSSIER 2 : ETAT DE RAPPROCHEMENT BANCAIRE L'entreprise Duffeux a pour activité le conditionnement des fruits et légumes dans la région nantaise. Elle a transmis au cabinet GEPHIL Fiduciaire son relevé bancaire ainsi qu'un extrait de son grandlivre relatif au compte banque. L'état de rapprochement bancaire a été préparé par un collaborateur du cabinet GEPHIL Fiduciaire. Travail à faire : A l'aide des annexes 2, 3 et 4 : 1. Calculer et justifier la différence des soldes initiaux qui apparaissent dans les documents des annexes 2 et Enregistrer au journal de la société Duffeux les écritures nécessaires au 31 décembre Indiquer le solde initial qui doit figurer sur le compte banque tenu par la société Duffeux au 1 er janvier 2005 et le solde initial qui doit apparaître sur le relevé bancaire à cette même date. Remarque : En cas de différence d'imputation des sommes, il est précisé que les erreurs proviennent de l'entreprise /33

4 DOSSIER 3 : TRAVAUX D'INVENTAIRE L'entreprise ATLANT est une entreprise de vente d'accessoires pour bateaux de plaisance. Elle confie au cabinet GEPHIL FIDUCIAIRE la comptabilisation de ses opérations d'inventaire au 31 décembre L'exercice comptable de l'entreprise ATLANT coïncide avec l'année civile. L'entreprise ATLANT souhaite appliquer les dispositions du règlement du Comité de la réglementation comptable relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Travail à faire : A l'aide des annexes 5 et 6 : 1. Etablir le tableau d'amortissement du bien. 2. Enregistrer l'écriture de dotation aux amortissements pour l'année A l'aide de l'annexe 7 : 3. Indiquer le principe comptable qui justifie l'ajustement des comptes de gestion dans le temps à la date d'inventaire et préciser son intérêt. 4. Enregistrer les opérations d'ajustement des comptes de gestion dans le temps au 31 décembre DOSSIER 4 : COUTS COMPLETS L'entreprise JENSEN est une entreprise de fabrication et de vente de bougies située à SaintMalo. Elle souhaite connaître le coût de revient de ses produits. Les informations nécessaires au calcul des différents coûts et du résultat analytique des produits pour le mois d'avril 2004, sont fournies en annexe 8. Travail à faire : 1. Compléter le tableau des charges indirectes pour le mois d'avril 2004 annexe A à rendre avec la copie). 2. Présenter les calculs nécessaires à la détermination du résultat analytique (annexe B à rendre avec la copie) Calculer le coût d'achat de la cire et du parfum Présenter la fiche de stock de la cire et du parfum 2.3. Calculer le coût de production des pains de cire non parfumés et des pains de cire parfumés Compléter la fiche de stock des pains de cire non parfumés et des pains de cire parfumés Calculer le coût de production des bougies carrées et des bougies rondes Calculer le coût de revient des bougies carrées et des bougies rondes Présenter le calcul du résultat analytique des bougies carrées et des bougies rondes. 3. Commenter les résultats obtenus et proposer les mesures à prendre. Remarque : Les montants s doivent être arrondis au millième d'euros le plus proche. Les sorties de stock doivent être évaluées au coût moyen pondéré de fin de période /33

5 DOSSIER 5 : SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION La société KARIFAB est spécialisée dans la production de meubles en grandes séries. Sa production est vendue dans différents pays de l'union Européenne. Vous êtes chargé(e) d'étudier le compte de résultat de cette société. A l'aide des annexes 9 et 10 : 1. Etablir le tableau des soldes intermédiaires de gestion pour l'exercice 2004 annexe C à rendre avec ta copie). 2. Indiquer la signification et l'intérêt de l'excédent Brut d'exploitation. 3. Commenter les résultats et leur évolution par rapport à l'exercice précédent /33

6 ANNEXE 1 Opérations du mois de mars de la société ARISTIDE Le 5 mars : facture n 530 adressée au client DUBOIS (installé en France) : Statuettes (brut hors taxes) : Remise de 2 % Port forfaitaire : 5 % du net commercial hors taxes Les statuettes sont emballées dans cinq caisses (non identifiables) consignées 12 HT la caisse (la consignation est exonérée de TVA). Escompte de 5 % en cas de règlement sous huitaine (l'escompte est calculé sur le net commercial). Le 6 mars : chèque bancaire n 126 de 200 reçu du client SIDATI (installé en France). Ce chèque correspond à une avance sur une commande de thé. Le 8 mars : facture n 531 adressée au client MOELLER (installé en Allemagne) : Lot de chemisettes (brut hors taxes) : 2 500,00 Numéro intracommunautaire du client : DE Le 9 mars : facture d'avoir n AV23 adressée au client DUBOIS : Retour de trois des cinq caisses consignées le 5 mars. Les deux autres caisses ont été abîmées par le client Elles doivent être considérées comme vendues. La déconsignation s'effectue au prix de 10 la caisse. Le 10 mars : facture n 365 reçue du fournisseur KOCHI (installé en Inde) : Importation d'un lot de meubles pour dollars (USD). Les marchandises sont dédouanées ce jour. Le taux de change du dollar à la date du 10 mars est le suivant: 1 euro = 1,30 USD Le 10 mars : facture n 5236 reçue du transitaire qui s'est occupé du dédouanement et du transport du lot de meubles (faisant l'objet de la facture n 365), depuis le port du Havre jusqu'à l'entrepôt de stockage. TVA sur les marchandises ,69 Transport (HT)... 70,00 Commission du transitaire (HT) ,00 Le 12 mars : facture n 532 adressée au client SIDATI : 10 lots de thé facturés 540,00 HT le lot Remise de 10 % Port forfaitaire : 5 % du net commercial hors taxes Cette vente avait fait l'objet d'une avance le 6 mars Le 13 mars : chèque n 2543 reçu du client DUBOIS. Le montant du chèque tient compte de la facture d'avoir n AV23 ainsi que de l'escompte prévu dans les conditions de règlement de la facture n 530 du 5 mars. La SARL ARISTIDE adresse à son client une facture d'avoir n AV24 correspondant à l'escompte. Le 14 mars : chèque n 1256 d'un montant de 390 adressé au fournisseur TOUTFORUM en règlement de la facture n 638. Cette facture concerne la location d'un espace d'exposition dans un salon professionnel qui s'est tenu courant janvier 2004 à Lyon. Le 18 mars : virement au fournisseur indien LAXMI en règlement d'une dette de USD relative à l'achat d'un lot de tuniques effectué en février Au moment de l'achat le taux de conversion du dollar était le suivant : 1 = 1,25 USD Le 18 mars le taux de conversion du dollar est le suivant : 1 = 1,30 USD Le 22 mars : facture n 1257 reçue du garage PETRUS AUTO. Cette facture concerne l'entretien d'un véhicule de tourisme (pour 90 HT) et l'entretien d'un véhicule utilitaire (130 HT). La SARL ARISTIDE a payé immédiatement par chèque n /33

7 ANNEXE 2 Extrait de compte entreprise DUFFEUX tenu par la Banque Populaire 01/12 03/12 04/12 04/12 05/12 05/12 08/12 08/12 09/12 14/12 14/12 16/12 19/12 20/12 23/12 25/12 27/12 27/12 28/12 29/12 30/12 BANQUE POPULAIRE ATLANTIQUE Rue du pont du Cens Nantes Solde initial Remise de chèques n 842 Remise de chèques n 256 Domiciliations LCR échues Chèque n 4586 émis Virement du client Martin Frais de tenue de compte titres (dont TVA : 2,94 ) Remise de chèques n 658 Mensualité d'emprunt (dont 542 d'intérêts) Traite revenue impayée Frais d'impayés (dont 3,92 de TVA) Prélèvement EDF Effets remis à l'encaissement Virement du client Dupont Chèque n 4589 émis (France Télécom) Remise de chèque n Virement de cartes bleues Chèque n 4588 émis (loyer de septembre) Chèque n 706 impayé du client Durand Encaissement de coupons Virement des salaires Titulaire du compte : Client Duffeux 25, boulevard Paul Bellamy Nantes Débit Crédit Solde 1 369,16 168,85 17, ,54 457,78 23,92 471, , ,00 450, , , , , , , ,25 145, ,45 940, ,18 445, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,34 ANNEXE 3 Compte "5121 Banque Populaire" tenu par l'entreprise Duffeux 01/12 01/12 02/12 02/12 03/12 04/12 05/12 05/12 05/12 05/12 08/12 14/12 22/12 27/12 30/12 Solde initial Virement du client René Chèque n 256 du client Pierre Virement du client Martin Chèque n 4587 au fournisseur Fébur Chèque n 658 du client Henri Chèque n 4588 loyer de septembre Chèque n 4589 à France Télécom Effet remis à l'encaissement Prélèvement EDF Virement au client Dupont Chèque n du client Honoré Chèque n 372 du client Charles Virement des cartes bleues en notre faveur Virement des salaires Somme Solde Débit Crédit Débiteur Créditeur 78,56 197,64 276, , , , ,72 895, , , , , , , , , ,60 471, , , ,85 145, , , , , , , , /33

8 ANNEXE 4 Etat de rapprochement au 31/12/2004 Solde au 31/12 Chèque n 372 client Charles Chèque n 4587 Effets domiciliés Frais de tenue de compte Emprunt Effets impayés Frais d'impayés Frais d'encaissement Différence d'imputation client Dupont Impayé Durand chèque n 706 Encaissement coupons Compte 5121 BPBA Compte DUFFEUX géré par la BPBA Débit Crédit Débit Crédit , , ,88 895, ,16 17, ,54 457,78 23,92 35,88 450,00 450,00 940, , ,22 895, ,22 Soldes ANNEXE ,24 (solde débiteur) ,24 (solde créditeur) Extraits du règlement relatif à l'amortissement et la dépréciation des actifs Un actif amortissable est un actif dont l'utilisation par l'entité est déterminable. L'utilisation pour une entité se mesure par la consommation des avantages économiques attendus de l'actif. Elle peut être déterminable en termes d'unités de temps ou d'autres unités d'oeuvre lorsque ces dernières reflètent plus correctement le rythme de consommation des avantages économiques attendus de l'actif. L'utilisation d'un actif est déterminable lorsque l'usage attendu de l'actif par l'entité est limité dans le temps. Cet usage est limité dès lors que l'un des critères suivants, soit à l'origine, soit en cours d'utilisation, est applicable : physique, technique, juridique. Ces critères ne sont pas exhaustifs. Le montant amortissable d'un actif est sa valeur brute sous déduction de sa valeur résiduelle. La valeur résiduelle d'un actif n'est prise en compte pour la détermination du montant amortissable que lorsqu'elle est à la fois significative et mesurable. La valeur nette comptable d'un actif correspond à sa valeur brute diminuée des amortissements cumulés et des dépréciations. ANNEXE 6 Informations concernant le bien acquis en 2004 Le matériel industriel est acquis le 1 er août 2004 pour un montant de HT. Les frais supportés pour la mise en fonction s'élèvent à HT pour le transport et 500 HT pour l'installation. L'utilisation du bien est déterminable. Les avantages économiques attendus sur les cinq exercices de 2004 à 2008 sont mesurés par le nombre d'unités fabriquées, respectivement: 800, 3 000, 6 000, et Fin 2008 il est prévu que le bien sera revendu au prix du marché, soit 600 HT. Cette valeur est considérée comme significative /33

9 ANNEXE 7 Informations relatives à l'ajustement des comptes de gestion 1. L'entreprise a comptabilisé le 1 er octobre 2004 la prime annuelle d'assurance pour un montant de L'entreprise a contracté un emprunt le 1 er mars 2004 d'un montant de , remboursable par amortissement constant sur 5 ans. Le taux d'intérêt est de 4 % l'an. Le premier terme du remboursement interviendra le 28 février L'entreprise a livré le 28 décembre 2004 des marchandises pour un montant de HT. La facture sera éditée en janvier L'entreprise estime sa consommation d'électricité pour le mois de décembre 2004 à 430 HT. 5. L'entreprise doit accorder des ristournes à ses clients pour un montant évalué à HT. ANNEXE 8 Informations relatives à la comptabilité de gestion Les deux types de bougies sont fabriquées à partir de pains de cire. L'atelier fonte de cire fabrique des pains de cire non parfumés et des pains de cire parfumés. Ce processus engendre une perte 10 % de la matière consommée, autrement dit pour obtenir 90 kg de pains il faut utiliser 100 kg de cire. Les pains de cire non parfumés sont composés de cire et d'une mèche. Les pains de cire parfumés sont composés de cire, de parfums et d'une mèche. Les pains de cire sont ensuite dirigés vers l'atelier moulage pour être transformés en bougies prêtes à la vente. Le moulage des bougies carrées ne génère aucun déchet. En revanche, le moulage des bougies rondes induit des déchets vendus à l'extérieur de l'entreprise. La vente de ces déchets vient en diminution du coût de production. État des stocks : Le tableau suivant recense les différents stocks détenus par l'entreprise Jensen au premier avril 2004 : 1 er avril 2004 Cire Mèche Parfum Pains de cire non parfumés Pains de cire parfumés Bougies carrées Bougies rondes 80 kilogrammes à 5,00 l'unité mètres à 0,20 le mètre 5 litres à 116,80 le litre 15 unités à 157 l'unité 3 unités à 410 l'unité 200 unités à 1,704 l'unité 125 unités à 3,14 l'unité Achats du mois : Cire : 900 kilogrammes à 6 le kilogramme. Parfums: 25 litres à 104 le litre /33

10 Production du mois : Pains non parfumés : 90 pains de 5 kilogrammes l'unité Pains parfumés : 27 pains de 6 kilogrammes l'unité Bougies carrées: unités Bougies rondes : unités Chaque pain de cire non parfumé permet de produire 100 bougies. Chaque pain de cire parfumé permet de produire 125 bougies. Les pains de cire non parfumés ont nécessité mètres de mèche. Les pains de cire parfumés ont nécessité 8 litres de parfum et 400 mètres de mèche. Main d'oeuvre directe : Atelier fonte de cire : 700 heures à 19,60 l'heure (dont 400 heures pour les pains de cire non parfumés). Atelier moulage : 2 407,20 dont 1 575,20 pour les bougies carrées. Encours : Atelier fonte de cire : 810 le 1 et avril 2004 ; le 30 avril Ces encours ne concernent que les pains de cire parfumés. Ventes du mois : Bougies carrées : unités à 4 l'unité. Bougies rondes : unités à 4,10 l'unité. Le produit de la vente de déchets relatifs à la production des bougies rondes s'élève à 494,50. Tableau d'analyse des charges indirectes du mois (clés de répartition) : Charges Totaux après répartition primaire Répartition secondaire : Gestion du personnel Gestion du matériel Gestion du personnel % Gestion du matériel % % 20% Atelier fonte de cire % 40% Atelier moulage 2 737,50 30% 20% % 10% Approvisionnement Distribution Administration /33

11 ANNEXE 9 Compte de résultat de l'exercice ANNEXE 10 Soldes intermédiaires de gestion de l'exercice 2003 Marge commerciale Production de l'exercice Valeur ajoutée Excédent Brut d'exploitation Résultat d'exploitation Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel Résultat de l'exercice /33

12 ANNEXE A Tableau des charges indirectes (à rendre avec la copie) Charges Totaux après répartition primaire Répartition secondaire : Gestion du personnel Gestion du personnel Gestion du matériel Approvision nement Atelier fonte de cire Atelier moulage Distribution Administration , Gestion du matériel Totaux après répartition secondaire 0 0 Nature de l'unité d'œuvre ou de l'assiette de frais 1 d'achat Heure de MOD Nombre d'unités fabriquées Nombre d'unités vendues 1 de coût de production des produits vendus Nombre d'unités d'œuvre ou montant de l'assiette de frais Coût de l'unité d'œuvre ou taux de frais /33

13 ANNEXE B Tableaux des fiches de stock, de calcul des coûts et du résultat analytique (à rendre avec la copie) Calcul du coût d'achat de la cire et du parfum : Cire Parfum Fiche de stock de la cire : Fiche de stock du parfum : Coût de production des pains de cire : Pains de cire non parfumés Pains de cire parfumés /33

14 Fiche de stock des pains de cire non parfumés : SI , ,00 Entrées , , , ,00 Fiche de stock des pains de cire parfumés : SI 3 410, ,00 Entrées , , , ,00 Coût de production des bougies : Bougies carrées Bougies rondes Pains de cire 88,00 163, ,00 Pains de cire , ,00 M.O.D moulage 1 575,20 M.O.D moulage 832,00 CI moulage , ,00 CI moulage ,30 937,50 Vente de déchets 494, , , , ,00 Fiche de stock des bougies carrées : Stock initial 200 1, ,80 Sorties , ,00 Entrées , ,20 Stock final , , , , , , /33

15 Fiche de stock des bougies rondes : Stock initial Entrées ,14 3,40 392, ,00 Sorties Stock final ,39 3, ,00 847, , , ,50 Coût de revient des bougies : Bougies carrées Bougies rondes Résultat analytique des bougies : Bougies carrées Bougies rondes /33

16 ANNEXE C Tableau des soldes intermédiaire de gestion Ventes de marchandises Production vendue Production stockée Production immobilisée Marge commerciale Production e l'exercice Valeur ajoutée Subventions d'exploitation PRODUITS s CHARGES s Excédent brut d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Autres produits SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION Coût d'achat des marchandises vendues Marge commerciale ou Déstockage de production Consommations de l'exercice en provenance de tiers Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel Production de l'exercice Valeur ajoutée ou insuffisance brute d'exploitation Dotations aux amortissements et aux provisions Autres charges Excédent brut d'exploitation (ou insuffisance) Résultat d'exploitation (bénéfice ou perte) Résultat d'exploitation Quotesparts de résultat sur opérations en commun Produits financiers ou résultat d'exploitation ou Quotesparts de résultat sur opérations en commun Charges financières Résultat courant avant impôts Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel (bénéfice ou perte) Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel ou résultat courant avant impôts ou résultat exceptionnel Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) Produits des cessions d'éléments d'actif Valeur comptable des éléments d'actif cédés Plus/moins values sur cession d'éléments d'actif /33

17 Proposition de correction Dossier 1 : Opérations courantes Question : Comptabiliser au journal de la SARL ARISTIDE les opérations relatives au mois de mars Ecriture du 5 mars 2004 : L'entreprise adresse au client DUBOIS la facture n 530 Présentation de la facture : SARL ARISTIDE 05/03/2004 Facture N 530. Doit client DUBOIS BRUT des marchandises 4 000,00 Remise 2 % (4 000 * 2 %) 80,00 Net Commercial 3 920,00 Port (3 920 * 5 %) + 196,00 Net HT 4 116,00 T.V.A sur marchandises (3 920 * 19,6 %) + 768,32 T.V.A sur port (196 * 19,6) + 38,42 Emballages consignés (12 * 5) + 60,00 T.T.C à payer 4 982,74 05/03/ Client DUBOIS 4 982, Ventes de marchandises 3 920, Port et frais accessoires facturés 196, TVA collectée 806, Clients Dettes sur emballages consignés 60,00 Client DUBOIS Facture n 530 Ecriture du 6 mars 2004 : L'entreprise reçoit le chèque n 126 du client SIDATI 06/03/ Banque 200, Clients avances et acomptes reçus sur commandes 200,00 Chèque n 126 avance reçue sur commande du client SIDATI /33

18 Ecriture du 8 mars : L'entreprise adresse au client MOELLER la facture n 531 Présentation de la facture : Remarque Le client est situé en Allemagne et a fourni son numéro d'identification intracommunautaire, il s'agit donc d'une livraison intracommunautaire non soumise à la TVA française. SARL ARISTIDE Facture N /03/2004 N intracommunautaire du client : DE Doit client MOELLER (Allemagne) BRUT des marchandises 2 500,00 T.T.C à payer 2 500,00 08/03/ Client MOELLER 2 500, Ventes de marchandises 2 500,00 Client MOELLER Facture n 531 (livraison intracommunautaire) Ecriture du 9 mars : L'entreprise adresse au client DUBOIS l'avoir n AV23 Présentation de la facture : SARL ARISTIDE 09/03/2004 Facture d'avoir N AV23. Avoir client DUBOIS de consignation des emballages (5 * 12,00) 60,00 Coût de la consigne H.T sur emballages H.T (2 * 3)/1,196 5,02 Coût H.T des emballages non rendus (2 * 12)/ 1,196 20,07 T.V.A sur emballages rendus (5,02 * 0,196) 0,98 T.V.A sur emballages non rendus (20,07 * 0,196) 3,93 T.T.C à déduire 30,00 09/03/ Clients dettes sur emballages consignés 60, Boni sur reprises d'emballages [(1210)/1,196] * 3) 5, Autres produits ((12/1,196) * 2) 20, TVA collectée [(12/1,196) * 2) + (1210)/1,196) * 3] * 0, Client DUBOIS 30,00 Client DUBOIS Facture d'avoir n AV23 4, /33

19 Ecriture du 10 mars : l'entreprise reçoit la facture du fournisseur Indien KOCHI et la facture du transitaire qui s'est chargé de l'importation (opérations de dédouanement) Présentation de la facture du fournisseur KOCHI : KOCHI INDE BRUT des marchandises T.T.C à payer Facture N 365 Doit client SARL ARISTIDE (France) 3 500,00 USD 3 500,00 USD 10/03/ Achats de marchandises (3 500 USD / 1,30) 2 692, Fournisseurs KOCHI 2 692,31 Fournisseur KOCHI facture n 365 Présentation de la facture du transitaire : Transitaire 10/03/2004 Facture N 5236 Doit client DUBOIS Transport 70,00 Commission + 120,00 190,00 TVA sur transport et commission (190 * 19,6 %) + 37,24 227,24 TVA sur importation marchandises KOCHI + 527,69 T.T.C à payer 754,93 10/03/ Transport sur achats 70, Rémunération des transitaires 120, TVA déductible (37, ,69) 564, Fournisseurs 754,93 Facture n 5236 Transitaire sur importation marchandises fournisseur KOCHI /33

20 Ecriture du 12 mars 2004 : l'entreprise adresse la facture n 532 au client SIDATI Présentation de la facture : Hypothèse 1 : La vente est stipulée "Départ" SARL ARISTIDE 12/03/2004 Facture N 532. Doit client SIDATI (France) BRUT des marchandises 5 400,00 Remise 10 % (5 400 * 10 %) 540,00 Net Commercial 4 860,00 Port (4 860 * 5 %) + 243,00 Net HT 5 103,00 T.V.A sur marchandises (4 860 * 5,5 %) + 267,30 T.V.A sur port (243 * 19,6 %) + 47,63 T.T.C 5 417,93 Avances reçues 200,00 Net à payer 5 217,93 12/03/ Client SIDATI 5 217, Clients avances et acomptes reçus 200, Ventes de marchandises 4 860, Port et frais accessoires facturés 243, TVA collectée (267, ,63) 314,93 Client SIDATI Facture n 532 Hypothèse 2 : La vente est stipulée "Arrivée" SARL ARISTIDE 12/03/2004 Facture N 532. Doit client SIDATI (France) BRUT des marchandises 5 400,00 Remise 10 % (5 400 * 10 %) 540,00 Net Commercial 4 860,00 Port (4 860 * 5 %) + 243,00 Net HT 5 103,00 T.V.A sur marchandises (4 860 * 5,5 %) + 267,30 T.V.A sur port (243 * 5,5 %) + 13,37 T.T.C 5 383,67 Avances reçues 200,00 Net à payer 5 183, /33

21 12/03/ Client SIDATI 5 183, Clients avances et acomptes reçus 200, Ventes de marchandises 4 860, Port et frais accessoires facturés 243, TVA collectée (267, ,63) 280,67 Client SIDATI Facture n 532 Ecritures du 13 mars : l'entreprise reçoit le chèque n 2543 du client DUBOIS et émet l'avoir n AV24 relatif à l'escompte accordé à ce client. Règlement du client DUBOIS : Pour déterminer le montant du règlement effectué par le client DUBOIS il faut calculer le solde de son compte après déduction des avoirs qu'il a reçu. Nous allons commencer par calculer l'avoir relatif à l'escompte de règlement sur la facture n 530. SARL ARISTIDE Facture d'avoir n AV24 Avoir client 13/03/2004 DUBOIS (France) Escompte accordé sur facture 530 (3 920 * 5 %) 196,00 Net financier 196,00 T.V.A sur escompte (196 * 19,6 %) + 38,42 T.T.C à déduire 234,42 Nous pouvons maintenant calculer le solde du compte du client DUBOIS : Facture n ,74 Avoir n AV23 30,00 Avoir n AV24 234,42 Solde 4 718,32 13/03/ Banque 4 718, Client DUBOIS 4 718,32 Règlement Client DUBOIS, chèque 2543 d 665 Escompte accordé 196, TVA collectée 38, Client DUBOIS 234,42 Facture d'avoir (escompte) n AV24 client DUBOIS Ecriture du 14 mars : L'entreprise adresse un chèque au fournisseur TOUTFORUM (prestataire de service) Règlement de la facture du fournisseur TOUTFORUM (prestataire de services), la TVA n'est donc déductible que lors du règlement. 14/03/ Fournisseur TOUTFORUM 390, TVA déductible 63, Banque 390, TVA à régulariser sur prestations de services 63,91 Fournisseur TOUTFORUM règlement facture 638 par chèque n /33

22 Ecriture du 18 mars : L'entreprise fait un virement au fournisseur indien LAXMI 18/03/ Fournisseur LAXMI (2 100 / 1,25) 1 680, Gain de change 64, Banque (2 100 / 1,30) 1 615,38 Virement au fournisseur LAXMI règlement facture février 2004 Ecriture du 22 mars : L'entreprise reçoit une facture du fournisseur garage PETRUS AUTO (prestataire de service) et règle cette facture. Garage PETRUS AUTO 12/03/2004 Facture N 1257 Doit client DUBOIS Entretien sur véhicule de tourisme 90,00 Entretien sur véhicule utilitaire 130,00 Net HT 220,00 T.V.A (220 * 19,6 %) + 43,12 T.T.C à payer 263,12 Attention La TVA relative à l'entretien du véhicule de tourisme n'est pas déductible. La TVA sur les autres prestations est déductible lors du paiement. 22/03/ Entretien et réparations sur biens mobiliers ((90 * 1,196)+130) 237, TVA à régulariser sur prestations de services (130 * 19,6 %) 25, Fournisseur Garage PETRUS 263,12 Garage PETRUS AUTO Facture n 1257 d Fournisseur Garage PETRUS 263, TVA déductible 25, TVA à régulariser sur prestations de services 25, Banque 263,12 Chèque n 3652 règlement facture n 1257 Garage PETRUS AUTO /33

23 Dossier 2 : Etat de rapprochement bancaire Question 1 : Calculer et justifier les soldes initiaux. Calcul de la différence entre les soldes : Solde du compte "Entreprise Duffreux" tenu par la Banque Populaire Atlantique : 2 431,18 Solde du compte 5121 Banque populaire tenu par l'entreprise Duffreux : + 78,56 Différence 2 509,74 Justification de la différence entre les soldes : La Banque Populaire Atlantique n'a pas enregistré les opérations suivantes qui ont été comptabilisées par l'entreprise Duffreux : Remise de chèques n 842 : 2 876,23 Chèque n 4586 émis par l'entreprise Duffreux : 168,85 Différence liée à la banque 2 707,38 L'entreprise Duffeux n'a pas comptabilisé les opérations suivante qui ont été enregistré par la Banque : Virement reçu du client René 197,64 Différence liée à l'entreprise Duffeux 197,64 Différence totale 2 509,74 Question 2 : Enregistrer au journal de la société Duffeux les écritures au 31 décembre /12/ Fournisseurs effets à payer 1 369, Services bancaires et assimilés 15, Emprunts auprès des établissements de crédit 1914, Intérêts d'emprunt 542, Clients Effets à recevoir 457, Autres charges financières 20, Frais sur effets 35, Client Dupont (erreur) 450, Client Durant Chèque impayé 450, TVA déductible / ABS (2,94 + 3,92) 6, Banque 5 261,22 Etat de rapprochement au 31/12/2004 (crédit de la banque) d 512 Banque 940, Produits des autres immobilisations financières 940,00 Etat de rapprochement au 31/12/2004 (débit de la banque) Question 3 : Indiquer le solde initial qui doit figurer sur le compte banque tenu par la société Duffeux au 1 er janvier 2005 et le solde initial qui doit apparaître sur le relevé bancaire au à cette même date. Le solde initial du compte "5121 banque" tenu par l'entreprise Duffeux tient compte des écritures que nous venons de passer : Solde au 31/12/ ,46 Etat de rapprochement (crédit de la banque) 5 261,22 Etat de rapprochement (débit de la banque) + 940,00 Solde au 01/01/ ,24 Le solde au 1 er janvier 2005 du compte "Entreprise Duffeux" tenu par la Banque Populaire Atlantique est identique à celui du 31 décembre La Banque Populaire Atlantique enregistrera les chèques émis et reçus par l'entreprise Duffeux au fur et à mesure qu'ils lui seront présentés. Le solde au 1 er janvier du compte "5121 banque" dans l'entreprise Duffeux s'élève à ,24. Le solde au 1 er janvier du compte "Entreprise Duffeux" à la Banque Populaire s'élève à , /33

24 Dossier 3 : Travaux d'inventaire Question 1 : Etablir le tableau d'amortissement du bien. Afin d'établir le tableau d'amortissement, il est nécessaire de calculer la base amortissable. Cette base amortissable est égale à la différence entre le coût d'acquisition et la valeur résiduelle du bien. Calcul du coût d'acquisition : d'achat : Frais de mise en fonction : Transport : Installation : 500 Coût d'acquisition : Valeur résiduelle : Cette donnée nous est fournie par l'énoncé : 600 Calcul de la base amortissable : Coût d'acquisition : Valeur résiduelle : 600 Base amortissable : Les données fournies par l'entreprise Atlant nous amènent à adopter comme mesure d'utilisation l'unité d'œuvre de production. Production prévue par l'entreprise Atlant pour le matériel industriel acquis le 1 er août 2004 : Année 2004 : 800 unités Année 2005 : unités Année 2006 : unités Année 2007 : unités Année 2008 : unités Production prévue totale : unités Présentation du tableau d'amortissement : Années Base amortissable Annuités Annuités cumulées VNC (1) (7) (2) (6) (3) (4) (5) (1) * 800 / (2) * / (3) * / (4) * / (5) * / (6) (7) Question 2 : Enregistrer l'écriture de dotation aux amortissements pour l'année /12/ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles 856, Amortissement du matériel industriel 856,00 Dotation aux amortissements du matériel industriel pour l'année /33

25 Question 3 : Indiquer le principe comptable qui justifie l'ajustement des comptes de gestion dans le temps à la date d'inventaire et préciser son intérêt. L'ajustement des comptes de gestion dans le temps à la date de l'inventaire se justifie par le principe de l'indépendance (ou de la séparation) des exercices. L'intérêt de ce principe est de rattacher à chaque exercice comptable les charges et produits qui lui correspondent et uniquement ceuxlà. Les entreprises vont ainsi pouvoir déterminer un résultat qui correspond à la période concernée, ne comprenant pas d'éléments concernant une autre période (produits ou charges constatées d'avance par exemple) mais tenant compte des éléments réalisés mais non encore facturés (produits à recevoir ou factures non parvenues par exemple). Question 4 : Enregistrer les opérations d'ajustement des comptes de gestion dans le temps au 31 décembre ) L'entreprise a comptabilisé le 1 er octobre 2004 la prime annuelle d'assurance pour un montant de 480. L'entreprise à comptabilisé en octobre 2004 une charge qui couvre la période du 1 er octobre 2004 au 30 septembre Il s'agit donc d'une charge constatée d'avance pour la période allant du 1 er janvier au 30 septembre 2005 soit 9 mois. 31/12/ Charges constatées d'avance 360, Primes d'assurance 360 Charge constatée d'avance relative à la prime d'assurance Période du 01/01/2005 au 30/09/2005 : (480 * 9/12) 2) L'entreprise a contracté un emprunt le 1 er mars 2004 d'un montant de , remboursable par amortissement constant sur 5 ans. Le taux d'intérêt est de 4 % l'an. Le premier terme de remboursement interviendra le 28 février Les intérêt relatifs à cet emprunt ne seront facturés que le 28 février 2005 cependant ils ont courus du 1 er mars au 31 décembre Il faut donc constater les intérêts courus non échus (factures non parvenues) pour cet emprunt sur une période de 10 mois. 31/12/ Intérêts des emprunts et dettes 333, Intérêts courus sur emprunts 333,33 Intérêts courus non échus sur emprunt Période du 01/03/2004 au 31/12/2004 : ( * 4 % * 10/12) 3) L'entreprise a livré le 28 décembre 2004 des marchandises pour un montant de HT. La facture sera éditée en janvier Les marchandises ont été livrées mais non facturées en Il faut constater une facture à établir pour ces marchandises. 31/12/ Clients Factures à établir 8 611, Ventes de marchandises 7 200, TVA sur factures à établir (7 200 * 19,6 %) 1 411,20 Facture à établir sur produits livrés le 28 décembre /33

26 4) L'entreprise estime sa consommation d'électricité pour le mois de décembre 2004 à 430 HT. L'entreprise n'a pas reçu la facture d'électricité relative au mois de décembre mais peut estimer sa consommation. Il faut enregistrer une écriture pour facture non parvenue. 31/12/ Fournitures non stockables 430, TVA sur factures non parvenues (430 * 19,6 %) 84, Fournisseurs factures non parvenues 514,28 Facture non parvenue : électricité, consommation de décembre ) L'entreprise doit accorder des ristournes à ces clients pour un montant évalué à HT. L'entreprise va établir ces ristourne après la clôture de l'exercice mais elles concernent l'exercice Il faut donc constater ces ristournes à établir par le biais d'une écriture. 31/12/ Rabais, remises, ristournes accordés 1 440, TVA sur factures à établir (1 440 * 19,6 %) 282, Rabais, remises, ristournes à accorder 1 722,24 Rabais, remises, ristournes à établir au titre de décembre 2004 Remarque Les écritures enregistrées dans cette question 4 devront être extournées au 1 er janvier /33

27 Dossier 4 Coût complet 1. Compléter le tableau des charges indirectes pour le mois d'avril 2004 annexe A à rendre avec la copie). Charges Totaux après répartition primaire Répartition secondaire : Gestion du personnel Gestion du personnel Gestion du matériel Approvision nement Atelier fonte de cire Atelier moulage Distribution Administration , Gestion du matériel Totaux après répartition secondaire 120 Nature de l'unité d'œuvre ou de l'assiette de frais Nombre d'unités d'œuvre ou montant de l'assiette de frais , d'achat (a) Heure de MOD 700 (b) 240 Nombre d'unités fabriquées (c) 120 Nombre d'unités vendues (d) 1 de coût de production des produits vendus Coût de l'unité d'œuvre ou taux de frais 0,16 8,00 0,30 0,50 0, (e) (a) => (900 * 6) + (25 * 104) = = (b) => cf énoncé, annexe 8, main d'œuvre directe (c) => cf énoncé, annexe 8, production du mois => = (d) => cf énoncé, annexe 8, ventes du mois => = (e) => Le coût de production des produits vendus correspond à la rubrique "sortie" des fiches de stocks des bougies carrées et rondes. En théorie on devrait donc attendre d'avoir calculé le coût de production et d'avoir établi la fiche de stocks de ces bougies pour connaître le nombre d'uo du centre administration. Mais l'énoncé donnait en annexe B certaines informations, dont les fiches de stocks totalement remplies des bougies rondes et carrées! Il suffit donc d'ajouter le montant des sorties de chaque type de bougie pour connaître le montant du coût de production des produits vendus. Il vient : = Justification du montant des centres auxiliaires GP = ,10 GM GM = ,20 GP On peut donc écrire par exemple : => GP = ,10 ( ,20 GP) => GP = ,02 GP => GP 0,02 GP = => 0,98 GP = => GP = 1 960/0,98 = Si GP = => On peut écrire : GM = (0,2 * 2 000) = /33

28 2. Présenter les calculs nécessaires à la détermination du résultat analytique (annexe B à rendre avec la copie) Calculer le coût d'achat de la cire et du parfum. Cire Parfum d'achat 900 6, , , ,00 CI approvisionnement ,16 864, ,16 416,00 Coût d'achat 900 6, , , , Présenter la fiche de stock de la cire et du parfum Fiche de stock de la cire : SI 80 5,00 400,00 Sorties 680 6, ,00 Entrées 900 6, ,00 Stock final 300 6, , , , , ,00 Fiche de stock du parfum : SI 5 116,80 584,00 Sorties 8 120,00 960,00 Entrées , ,00 Stock final , , , , , , Calculer le coût de production des pains de cire non parfumés et des pains de cire parfumés. Pains de cire non parfumés Pains de cire parfumés Cire (a) 500 6, ,00 E.C.I 810,00 Mèche ,20 320,00 Cire (a) 180 6, ,00 M.O.D , ,00 Mèche 400 0,20 80,00 CI atelier fonte 400 8, ,00 Parfum 8 120,00 960,00 M.O.D , ,00 CI atelier fonte 300 8, ,00 E.C.F 1 364, , , , , /33

29 (a) => Justification de la cire consommée pour chaque type de pains. L'énoncé précise (Annexe 8 Informations relatives à la comptabilité de gestion) que pour obtenir 90 kg de pains il faut 100 kg de cire. La même annexe précise que la production du mois est la suivante : pains non parfumés => 90 pains de 5 kg l'unité pains parfumés => 27 pains de 6 kg l'unité. Pour les pains de cire non parfumés, on peut donc écrire par exemple : 100 kg de cire = 90 kg de pains => x * 90 = 100 * 450 => x = (100 * 450)/90 = 500 X = 90 * 5 = 450 Pour les pains de cire parfumés, on peut donc écrire par exemple : 100 kg de cire = 90 kg de pains => x * 90 = 100 * 162 => x = (100 * 162)/90 = 180 X = 67 * 6 = Compléter la fiche de stock des pains de cire non parfumés et des pains de cire parfumés. Fiche de stock des pains de cire non parfumés : SI , ,00 Sorties , ,00 Entrées , ,00 SF , , , , , ,00 Fiche de stock des pains de cire parfumés : SI 3 410, ,00 Sorties , ,00 Entrées , ,00 SF 5 374, , , , , ,00 Remarque. L'énoncé ne précisait nulle part pour quel type de bougie était utilisé la cire parfumée et non parfumée! En effet, rien n'indiquait que les bougies carrées étaient fabriquées avec de la cire non parfumée et que les bougies rondes l'étaient avec de la cire parfumée!! On ne peut pas le deviner!! Toutefois (et heureusement) on disposait des fiches de stock des bougies carrées et rondes. Donc on connaissait la valeur des entrées de chaque type de bougie, donc de leur coût de production. Par déduction en pouvait en conclure que les bougies carrées était fabriquées avec de la cire non parfumée et les rondes avec de la cire parfumée. L'information précisant que chaque pain de cire non parfumé permet de produire 100 bougies et chaque pain parfumé 125 bougies de résolvait pas le problème!! /33

30 Donc par déduction, on pouvait écrire : => unités de bougies carrées produites = 8 800/100 = 88 pains de cire non parfumée => unités de bougies rondes produites = 3 125/125 = 25 pains de cire non parfumée 2.5. Calculer le coût de production des bougies carrées et des bougies rondes. Bougies carrées Bougies rondes Pains de cire 88,00 163, ,00 Pains de cire , ,00 M.O.D moulage 1 575,20 M.O.D moulage 832,00 CI moulage , ,00 CI moulage ,30 937,50 Vente de déchets 494, , , , , Calculer le coût de revient des bougies carrées et des bougies rondes. Bougies carrées Bougies rondes Coût de production , ,00 Coût de production , ,00 CI distribution , ,00 CI distribution , ,00 CI administration , ,50 CI administration , , , , , , Présenter le calcul du résultat analytique des bougies carrées et des bougies rondes. Bougies carrées Bougies rondes Ventes , ,00 Ventes , ,00 Coût de revient , ,50 Coût de revient , ,50 Résultat , ,50 Résultat , , /33

31 3. Commenter les résultats obtenus et proposer les mesures à prendre. Le résultat global est bénéficiaire mais le résultat des bougies rondes est déficitaire. Ceci est du en particulier au fait que le prix de vente des bougies rondes n'est que de 0,10 supérieur à celui des bougies carrées alors que dans le même temps le coût de production des bougies rondes est de 1,48 supérieur à celui des bougies carrées. En conséquence il parait opportun d'augmenter le prix de vente des bougies rondes. Toutefois une analyse plus fine des coûts de revient serait intéressante, notamment en utilisant d'autres méthodes de calcul de coûts. L'étude des coûts variables et spécifiques donnerait des informations supplémentaires et permettrait donc de mieux appréhender les problèmes /33

32 Dossier 5 Les soldes intermédiaires de gestion 1. Etablir le tableau des soldes intermédiaires de gestion pour l'exercice Ventes de marchandises Production vendue Production stockée Production immobilisée Marge commerciale Production e l'exercice Valeur ajoutée Subventions d'exploitation PRODUITS s CHARGES s Coût d'achat des marchandises vendues ou Déstockage de production Consommations de l'exercice en provenance de tiers Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION 2004 Marge commerciale Production de l'exercice Valeur ajoutée Excédent brut d'exploitation (ou insuffisance) Excédent brut d'exploitation ou insuffisance brute d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Dotations aux amortissements et aux provisions Résultat d'exploitation Autres produits Autres charges (bénéfice ou perte) Résultat d'exploitation ou résultat d'exploitation Quotesparts de résultat sur opérations en commun ou Quotesparts de résultat sur opérations en Produits financiers commun Résultat courant avant impôts Charges financières Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel (bénéfice ou perte) Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel ou résultat courant avant impôts ou résultat exceptionnel Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) Produits des cessions d'éléments d'actif Valeur comptable des éléments d'actif cédés Plus/moins values sur cession d'éléments d'actif /33

33 2. Indiquer la signification et l'intérêt de l'excédent Brut d'exploitation. L'E.B.E est (avec la V.A) un solde très important et intéressant pour l'analyse financière. On peut dire simplement que l'e.b.e représente la trésorerie dont disposerait l'entreprise à la fin de l'exercice, grâce à son exploitation, si tous les produits et toutes les charges qui le composent ont été encaissés et décaissées. En effet, tous les produits et charges en amont de ce solde sont tous encaissables et décaissables (les amortissements, par exemple ne sont pas intégrés dans le calcul). Rappelons que c'est l'exploitation qui devrait principalement dégager de la trésorerie car c'est ce pour quoi l'entreprise a été créée! Si ce n'est pas le cas => E.B.E < 0 (autrement dit l'entreprise a dégagé un I.B.E), l'entreprise risque de ne pas avoir la trésorerie nécessaire pour régler : les emprunts (capital + intérêts) les autres charges en amont de l'e.b.e (impôts ) les éventuels dividendes D'autre part l'e.b.e permet des comparaisons (en pourcentage par rapport au C.A) interentreprises du même secteur (de tailles différentes) puisqu'il n'intègre pas les amortissements, les provisions et les charges financières. 3. Commenter les résultats et leur évolution par rapport à l'exercice précédent Marge commerciale Variation en Variation en % + 33,34% Production de l'exercice ,46% Valeur ajoutée ,00% Excédent Brut d'exploitation ,11% Résultat d'exploitation ,94% Résultat courant avant impôts ,51% Résultat exceptionnel Résultat de l'exercice ,70% A la lecture de ce tableau on s'aperçoit que tous les soldes ont augmenté en 2004 sauf le résultat exceptionnel et le résultat de l'exercice. Or le résultat de 2003 n'a été obtenu que grâce au résultat exceptionnel. Donc l'entreprise a du céder des immobilisations en S'il n'y avait pas eu ce résultat exceptionnel le résultat de l'exercice 2003 aurait été très négatif. Par ailleurs la hausse spectaculaire du résultat d'exploitation est probablement due à une baisse très significative des amortissements en Ceci corroborerait le fait qu'en 2003 l'entreprise a cédé beaucoup d'immobilisations amortissables. Cela semble donc dire aussi que les immobilisations cédées en 2003 n'étaient pas utiles à l'exploitation (ou mal adaptées) car dans le même temps la VA et l'e.b.e ont aussi augmentés en Les immobilisations cédées ne généraient donc pas assez de chiffre d'affaires. Ceci dit, l'e.b.e est positif en 2003 et 2004 donc l'exploitation de l'entreprise parait saine /33