Table des matières. Table of contents ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGERS AND UCITS MANAGEMENT COMPANIES

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1 Table of contents Table des matières ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGERS AND UCITS MANAGEMENT COMPANIES Main provisions Alternative investment fund managers 12 July LAW on alternative investment fund managers (Mémorial A n 119, 15 July 2013) European law 8 June DIRECTIVE 2011/61/EU OF THE EUROPEAN PAR- LIAMENT AND OF THE COUNCIL on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2003/41/EC and 2009/65/EC and Regulations (EC) N 1060/2009 and (EU) N 1095/2010 (Text with EEA relevance) (OJ L 174, 1 July 2011) April REGULATION (EU) 2015/760 OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on European long-term investment funds (Text with EEA relevance) (OJ n L 123, 19 May 2015) April REGULATION (EU) N 345/2013 OF THE EURO- PEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on European venture capital funds (Text with EEA relevance) (OJ L 115, 25 April 2013) April REGULATION (EU) N 346/2013 OF THE EURO- PEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on European social entrepreneurship funds (Text with EEA relevance) (OJ L 115, 25 April 2013) December COMMISSION DELEGATED REGULATION (EU) N 231/2013 supplementing Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council with regard to exemptions, general operating conditions, depositaries, leverage, transparency and supervision (Text with EEA relevance) (OJ L 83, 22 March 2013) May COMMISSION IMPLEMENTING REGULATION (EU) N 447/2013 establishing the procedure for AIFMs which choose to opt in under Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council (OJ L 132, 16 May 2013) May COMMISSION IMPLEMENTING REGULATION (EU) N 448/2013 establishing a procedure for determining the Member State of reference of a non-eu AIFM pursuant to Directive 2011/61/ EU of the European Parliament and of the Council (OJ L 132, 16 May 2013) December COMMISSION DELEGATED REGULATION (EU) No 694/2014 supplementing Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards determining types of alternative investment fund managers (OJ L 183, 24 June 2014) ESMA publications A. Key provisions 13 August ESMA/2013/611 - GUIDELINES on key concepts of the AIFMD GESTIONNAIRES DE FONDS D'INVESTISSEMENT ALTERNATIFS ET SOCIÉTÉS DE GESTION D OPCVM Dispositions principales AIFM 12 juillet LOI relative aux gestionnaires de fonds d investissement alternatifs (Mémorial A n 119, 15 juillet 2013) Droit européen 8 juin DIRECTIVE 2011/61/U.E. du Parlement européen et du Conseil sur les gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs et modifiant les directives 2003/41/CE et 2009/65/CE ainsi que les règlements (C.E.) n 1060/2009 et (U.E.) n 1095/2010 (Texte présentant de l'intérêt pour l'eee) (J.O. L 174, 1 er juillet 2011) avril RÈGLEMENT (U.E.) 2015/760 du Parlement européen et du Conseil relatif aux fonds européens d'investissement à long terme (J.O. L 123, 19 mai 2015) avril RÈGLEMENT (U.E.) n 345/2013 du Parlement européen et du Conseil relatif aux fonds de capital-risque européens (Texte présentant de l'intérêt pour l'eee) (J.O. L 115, 25 avril 2013) avril RÈGLEMENT (U.E.) n 346/2013 du Parlement européen et du Conseil relatif aux fonds d'entrepreneuriat social européens (Texte présentant de l'intérêt pour l'eee) (J.O. L 115, 25 avril 2013) décembre RÈGLEMENT DÉLÉGUÉ (UE) Nº 231/2013 DE LA COMMISSION complétant la directive 2011/61/UE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les dérogations, les conditions générales d exercice, les dépositaires, l effet de levier, la transparence et la surveillance (Texte présentant de l intérêt pour l EEE) (J.O. L 83, 22 mars 2013) mai RÈGLEMENT D EXÉCUTION (UE) Nº 447/2013 DE LA COMMISSION établissant la procédure applicable aux gestionnaires de fonds d investissement alternatifs qui choisissent volontairement de relever de la directive 2011/61/UE du Parlement européen et du Conseil (J.O. L 132, 16 mai 2013) mai RÈGLEMENT D EXÉCUTION (UE) Nº 448/2013 DE LA COMMISSION établissant une procédure pour déterminer l État membre de référence d un gestionnaire de fonds d investissement alternatifs établi dans un pays tiers en application de la directive 2011/ 61/UE du Parlement européen et du Conseil (J.O. L 132, 16 mai 2013) décembre RÈGLEMENT DÉLÉGUÉ (UE) N 694/2014 DE LA COMMISSION complétant la directive 2011/61/UE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation déterminant des types de gestionnaires de fonds d investissement alternatifs (J.O L 183, 24 juin 2014) Publications de l'aemf A. Dispositions clés 13 août ESMA/2013/611 - ORIENTATIONS relatives aux notions essentielles contenues dans la directive sur les gestionnaires de fonds d investissement alternatifs Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier 1

2 Table of contents 3 July ESMA/2013/232 - GUIDELINES on sound remuneration policies under the AIFMD August ESMA/2014/869EN - GUIDELINES on reporting obligations under Articles 3(3)(d) and 24(1), (2) and (4) of the AIFMD May ESMA/2015/850 QUESTIONS AND ANSWERS A p - plication of the AIFMD B. Other provisions 14 October ESMA/2013/ AIFMD MoUs signed by the EU authorities March ESMA/2013/ AIFMD Reporting - documents XML - V November ESMA/2013/ AIFMD Reporting November ESMA/2013/ GUIDELINES on AIFMD reporting obligation (revised) November ESMA/2013/ Consolidated AIFMD reporting template October ESMA/2013/ OPINION Collection of information for the effective monitoring of systemic risk under Article 24(5), first sub-paragraph, of the AIFMD August ESMA/2013/ OPINION Draft regulatory technical standards on types of AIFMs under Article 4(4) of Directive 2011/61/EU August ESMA/2013/ OPINION Practical arrangements for the late transposition of the AIFMD July ESMA/2014/264 - GUIDELINES on the model MoU concerning consultation, cooperation and the exchange of information related to the supervision of AIFMD entities (ESMA/2013/998) juillet ESMA/2013/232 - ORIENTATIONS relatives aux politiques de rémunération applicables aux gestionnaires de fonds d investissement alternatifs Version corrigée datée du des Orientations relatives aux politiques de rémunération applicables aux gestionnaires de fonds d investissement alternatifs publiées le Août ESMA/2014/869FR - ORIENTATIONS relatives aux obligations en matière de comptes rendus en vertu de l article 3, paragraphe 3, point d) et l article 24, paragraphes 1, 2 et 4 de la directive GFIA mai ESMA/2015/850 QUESTIONS/RÉPONSES relatives à l application de la Directive GFIA B. Autres dispositions 14 October ESMA/2013/ AIFMD MoUs signed by the EU authorities March ESMA/2013/ AIFMD Reporting - documents XML - V November ESMA/2013/ AIFMD Reporting November ESMA/2013/ GUIDELINES on AIFMD reporting obligation (revised) November ESMA/2013/ Consolidated AIFMD reporting template October ESMA/2013/ OPINION Collection of information for the effective monitoring of systemic risk under Article 24(5), first sub-paragraph, of the AIFMD August ESMA/2013/ OPINION Draft regulatory technical standards on types of AIFMs under Article 4(4) of Directive 2011/61/EU August ESMA/2013/ OPINION Practical arrangements for the late transposition of the AIFMD July ESMA/2014/264 - GUIDELINES on the model MoU concerning consultation, cooperation and the exchange of information related to the supervision of AIFMD entities (ESMA/2013/998) 410 National law 28 October GRAND-DUCAL REGULATION relating to the fees to be levied by the CSSF (Mémorial A n 189, 31 October 2013) October CSSF REGULATION N relating to the outof-court resolution of complaints (Mémorial A n 187, 28 October 2013) Circulars CSSF 5 mai CIRCULAR CSSF 15/612 Informations à soumettre à la CSSF en relation avec des fonds d investissement alternatifs non réglementés (établis à Luxembourg, dans un autre État membre de l Union européenne ou dans un pays tiers) et/ou des fonds d investissement alternatifs réglementés établis dans un pays tiers and consultation of management board/strategic documents March CIRCULAR CSSF 15/609 Developments in automatic exchange of tax information and anti-money laundering in tax matters février CIRCULAIRE CSSF 15/604 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) Droit national 28 octobre RÈGLEMENT GRAND-DUCAL relatif aux taxes à percevoir par la CSSF (Mémorial A nº 189, 31 octobre 2013) octobre RÈGLEMENT CSSF N relatif à la résolution extrajudiciaire des réclamations (Mémorial A n 187, 28 octobre 2013) 425 Circulaires CSSF 5 mai CIRCULAR CSSF 15/612 Informations à soumettre à la CSSF en relation avec des fonds d investissement alternatifs non réglementés (établis à Luxembourg, dans un autre État membre de l Union européenne ou dans un pays tiers) et/ou des fonds d investissement alternatifs réglementés établis dans un pays tiers and consultation of management board/strategic documents mars CIRCULAIRE CSSF 15/609 Développements en matière d échange automatique d informations fiscales et de répression du blanchiment en matière fiscale février CIRCULAIRE CSSF 15/604 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier

3 27 June CIRCULAR CSSF 14/589 Details concerning CSSF Regulation N of 15 October 2013 relating to the out-of-court resolution of complaints February CIRCULAR CSSF 14/585 Transposition of the European Securities Markets Authority s (ESMA) guidelines on remuneration policies and practices (MiFID) - Addition of Annex V to Circular CSSF 07/ January CIRCULAR CSSF 14/581 New reporting obligations for Alternative Investment Fund Managers janvier CIRCULAIRE CSSF 14/579 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) March CIRCULAR CSSF 11/504 Frauds and incidents due to external computer attacks May CIRCULAR CSSF 10/456 Cooperation between the professionals of the financial sector and the judicial authorities March CIRCULAR CSSF 10/446 Change regarding the communication of circulars issued by the CSSF for the entities under its supervision February CIRCULAR CSSF 10/437 Guidelines concerning the remuneration policies in the financial sector November CIRCULAR CSSF 07/323 amending Circular CSSF 07/280 on the implementation rules of the law of 9 May 2006 on market abuse February CIRCULAR CSSF 07/280 (as amended by Circular CSSF 07/323) Implementation rules of the law of 9 May 2006 on market abuse August CIRCULAR CSSF 06/257 Entry into force of the law of 9 May 2006 on market abuse Others CSSF publications 10 August FREQUENTLY ASKED QUESTIONS (version 9, 10 August 2015) concerning the Luxembourg Law of 12 July 2013 on alternative investment fund managers as well as the Commission Delegated Regulation (EU) No 231/2013 of 19 December 2012 supplementing Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council with regard to exemptions, general operating conditions, depositaries, leverage transparency and supervision Management companies - Chapter December LAW relating to undertakings for collective investment (Mémorial A n 239, 24 December 2010) European law 23 July DIRECTIVE 2014/91/EU OF THE EUROPEAN PAR- LIAMENT AND OF THE COUNCIL amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions (Text with EEA relevance) (O.J. L 257, 28 August 2014) July DIRECTIVE 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) (Text with EEA relevance) (OJ L 302, 17 November 2009) juin CIRCULAIRE CSSF 14/589 Précisions concernant le Règlement CSSF N du 15 octobre 2013 relatif à la résolution extrajudiciaire des réclamations février CIRCULAIRE CSSF 14/585 Transposition des orientations de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF / ESMA) concernant les politiques et pratiques de rémunération (Directive MIF) - Ajout d une annexe V à la circulaire CSSF 07/ janvier CIRCULAIRE CSSF 14/581 Nouvelles obligations en matière de reporting applicables aux gestionnaires de fonds d investissement alternatifs janvier CIRCULAIRE CSSF 14/579 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) mars CIRCULAIRE CSSF 11/504 Fraudes et incidents dus à des attaques informatiques externes mai CIRCULAIRE CSSF 10/456 Coopération des professionnels du secteur financier avec les autorités judiciaires mars CIRCULAIRE CSSF 10/446 Changement dans la communication des circulaires émises par la CSSF et destinées aux entités soumises à sa surveillance er février CIRCULAIRE CSSF 10/437 Lignes directrices concernant les politiques de rémunération dans le secteur financier novembre CIRCULAIRE CSSF 07/323 portant modification de la Circulaire CSSF 07/280 concernant les modalités d application de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché février CIRCULAIRE CSSF 07/280 (telle que modifiée par la Circulaire CSSF 07/323) Modalités d application de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché août CIRCULAIRE CSSF 06/257 Entrée en vigueur de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché Autres publications CSSF 10 août QUESTIONS/RÉPONSES (version 9, 10 août 2015) Gestionnaires de fonds d investissement alternatifs Sociétés de gestion - Chapitre décembre LOI concernant les organismes de placement collectif (Mémorial A n 239, 24 décembre 2010) Droit européen 23 juillet DIRECTIVE 2014/91/UE du Parlement européen et du Conseil modifiant la directive 2009/65/CE portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (O.P.C.V.M.), pour ce qui est des fonctions de dépositaire, des politiques de rémunération et des sanctions (Texte présentant de l'intérêt pour l'eee) (J.O. L 257, 28 août 2014) juillet DIRECTIVE 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (O.P.C.V.M.) (Texte présentant de l'intérêt pour l'eee) (J.O. L 302, 17 novembre 2009) Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier 3

4 Table of contents 1 July COMMISSION DIRECTIVE 2010/43/EU implementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council as regards organisational requirements, conflicts of interest, conduct of business, risk management and content of the agreement between a depositary and a management company (Text with EEA relevance) (OJ L 176, 10 July 2010) National law 28 October GRAND-DUCAL REGULATION relating to the fees to be levied by the CSSF (Mémorial A n 189, 31 October 2013) October CSSF REGULATION N relating to the outof-court resolution of complaints (Mémorial A n 187, 28 October 2013) December CSSF REGULATION N t r a n s p o s i n g Commission directive 2010/43/EU of 1 July 2010 implementing directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council as regards organisational requirements, conflicts of interest, conduct of business, risk management and content of the agreement between a depositary and a management company laying down detailed rules for the application of Article 42a of the law of 13 February 2007 relating to specialised investment funds concerning the requirements regarding risk management and conflicts of interest (Mémorial A N 239, 24 December 2010, rect., Mémorial A n 253, 14 December 2011) Circulars CSSF 11 June CIRCULAR CSSF 15/615 ESMA guidelines on the application of the definitions of commodity derivatives in Sections C6 and C7 of Annex I of Directive 2004/39/EC (MiFID) and consultation of management board/strategic documents March CIRCULAR CSSF 15/609 Developments in automatic exchange of tax information and anti-money laundering in tax matters March CIRCULAR CSSF 15/608 Change of the deadline for compliance with Circular CSSF 14/587 and the subsequent amendments to this circular février CIRCULAIRE CSSF 15/604 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) December CIRCULAR CSSF 14/598 Opinion of the European Securities and Markets Authority (ESMA) on the review of the CESR Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds (CESR/10-049) septembre CIRCULAIRE CSSF 14/592 Lignes de conduite de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF-ESMA) concernant les fonds cotés (ETF) et autres questions liées aux OPCVM June CIRCULAR CSSF 14/589 Details concerning CSSF Regulation N of 15 October 2013 relating to the out-of-court resolution of complaints juillet CIRCULAIRE CSSF 14/587 Dispositions applicables aux établissements de crédit agissant comme dépositaire d OPCVM soumis à la partie I de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif et à tous les OPCVM, le cas échéant représentés par leur société de gestion er juillet DIRECTIVE 2010/43/UE de la Commission p o r - tant mesures d'exécution de la directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les exigences organisationnelles, les conflits d'intérêts, la conduite des affaires, la gestion des risques et le contenu de l'accord entre le dépositaire et la société de gestion (Texte présentant de l'intérêt pour l'eee) (J.O. L 176, 10 juillet 2010) Droit national 28 octobre RÈGLEMENT GRAND-DUCAL relatif aux taxes à percevoir par la CSSF. (Mémorial A nº 189, 31 octobre 2013) octobre RÈGLEMENT CSSF N relatif à la résolution extrajudiciaire des réclamations (Mémorial A n 187, 28 octobre 2013) décembre RÈGLEMENT CSSF N 10-4 portant transposition de la directive 2010/43/UE de la Commission du 1 er juillet 2010 portant mesures d exécution de la directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les exigences organisationnelles, les conflits d intérêts, la conduite des affaires, la gestion des risques et le contenu de l accord entre le dépositaire et la société de gestion. (Mémorial A n 239, 24 décembre 2010; Rect. Mémorial A n 253, 14 décembre 2011) Circulaires CSSF 11 June CIRCULAR CSSF 15/615 ESMA guidelines on the application of the definitions of commodity derivatives in Sections C6 and C7 of Annex I of Directive 2004/39/EC (MiFID) and consultation of management board/strategic documents mars CIRCULAIRE CSSF 15/609 Développements en matière d échange automatique d informations fiscales et de répression du blanchiment en matière fiscale mars CIRCULAIRE CSSF 15/608 Modification de la date limite pour la mise en conformité avec la circulaire CSSF 14/587 et modifications ultérieures de cette circulaire février CIRCULAIRE CSSF 15/604 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) décembre CIRCULAIRE CSSF 14/598 Avis de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF-ESMA) concernant la revue des lignes de conduite «CESR s Guidelines on a common definition of European money market funds» (CESR/10-049) septembre CIRCULAIRE CSSF 14/592 Lignes de conduite de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF-ESMA) concernant les fonds cotés (ETF) et autres questions liées aux OPCVM juin CIRCULAIRE CSSF 14/589 Précisions concernant le Règlement CSSF N du 15 octobre 2013 relatif à la résolution extrajudiciaire des réclamations juillet CIRCULAIRE CSSF 14/587 Dispositions applicables aux établissements de crédit agissant comme dépositaire d OPCVM soumis à la partie I de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif et à tous les OPCVM, le cas échéant représentés par leur société de gestion Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier

5 25 February CIRCULAR CSSF 14/585 Transposition of the European Securities Markets Authority s (ESMA) guidelines on remuneration policies and practices (MiFID) - Addition of Annex V to Circular CSSF 07/ janvier CIRCULAIRE CSSF 14/579 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) February CIRCULAR CSSF 13/560 A d d i t i o n o f a n Annex IV to Circular CSSF 07/307, transposing the guidelines of the European Securities and Markets Authority (ESMA) concerning Chapter 6 Suitability test of Circular CSSF 07/ February CIRCULAR CSSF 13/559 ESMA guidelines on ETFs and other UCITS issues November CIRCULAR CSSF 12/549 Technical specifications regarding the submission to the CSSF, under the law on prospectuses for securities, of documents for offers to the public of units/shares of Luxembourg closed-end undertakings for collective investment and/or admissions of units/shares of Luxembourg closed-end undertakings for collective investment to trading on a regulated market October CIRCULAR CSSF 12/546 Authorisation and organisation of Luxembourg management companies subject to Chapter 15 of the Law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment as well as investment companies which have not designated a management company within the meaning of Article 27 of the Law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment May CSSF CIRCULAR 11/512 Presentation of the main regulatory changes in risk management following the publication of CSSF Regulation 10-4 and ESMA clarifications; Further clarifications from the CSSF on risk management rules; Definition of the content and format of the risk management process to be communicated to the CSSF April CIRCULAR CSSF 11/509 New notification procedures to be followed by a UCITS governed by Luxembourg law wishing to market its units in another Member State of the European Union and by a UCITS of another Member State of the European Union wishing to market its units in Luxembourg March CIRCULAR CSSF 11/504 Frauds and incidents due to external computer attacks March CIRCULAR CSSF 11/503 Reminder on the obligations applicable to the transmission and publication of financial information and relating deadlines February CIRCULAR CSSF 11/501 A m e n d m e n t s t o Annexe 1 of Circulars CSSF 06/273 and CSSF 07/290, as amended, defining capital ratios pursuant to Article 56 of the amended law of 5 April 1993 on the financial sector January CIRCULAR CSSF 11/498 Entry into force of the law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment and CSSF Regulations N and N laying down the implementing measures in relation thereto Commission Regulations (EU) N 583/2010 and No 584/2010 of 1 July 2010 implementing Directive 2009/65/EC Guidelines and other documents drawn up by the Committee of European Securities Regulators (CESR) février CIRCULAIRE CSSF 14/585 Transposition des orientations de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF / ESMA) concernant les politiques et pratiques de rémunération (Directive MIF) - Ajout d une annexe V à la circulaire CSSF 07/ janvier CIRCULAIRE CSSF 14/579 Recensement annuel l Association pour la Garantie des Dépôts, Luxembourg (AGDL) février CIRCULAIRE CSSF 13/560 Ajout d une annexe IV à la circulaire CSSF 07/307 portant transposition des orientations de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF / ESMA) concernant le chapitre 6 Évaluation si le service à fournir convient au client de la circulaire CSSF 07/ février CIRCULAIRE CSSF 13/559 Lignes de conduite de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF-ESMA) concernant les fonds cotés (ETF) et autres questions liées aux OPCVM novembre CIRCULAIRE CSSF 12/549 Spécifications techniques en matière de soumission de documents à la CSSF dans le cadre de la loi relative aux prospectus pour valeurs mobilières pour des offres au public de parts ou d actions d organismes de placement collectif luxembourgeois de type fermé et/ou des admissions de parts ou d actions d organismes de placement collectif luxembourgeois de type fermé à la négociation sur un marché réglementé octobre CIRCULAIRE CSSF 12/546 Agrément et organisation des sociétés de gestion de droit luxembourgeois soumises au chapitre 15 de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif ainsi que des sociétés d investissement qui n ont pas désigné une société de gestion au sens de l article 27 de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif mai CIRCULAIRE CSSF 11/512 Présentation des principaux changements du cadre réglementaire en matière de gestion des risques suite à la publication du règlement CSSF 10-4 et des précisions de l ESMA; Précisions supplémentaires de la CSSF sur les règles relatives à la gestion des risques; Définition du contenu et du format de la procédure de gestion des risques à communiquer à la CSSF avril CIRCULAIRE CSSF 11/509 Nouvelles procédures de notification à observer par un OPCVM de droit luxembourgeois qui désire commercialiser ses parts dans un autre État membre de l Union européenne et par un OPCVM ressortissant d un autre État membre de l Union européenne qui désire commercialiser ses parts au Luxembourg mars CIRCULAIRE CSSF 11/504 Fraudes et incidents dus à des attaques informatiques externes mars CIRCULAIRE CSSF 11/503 Rappel des obligations en matière de communication et de publication des informations financières, ainsi que des délais y relatifs février CIRCULAIRE CSSF 11/501 M o d i f i c ations d e l annexe 1 des circulaires CSSF 06/273 et CSSF 07/290 telles qu amendées portant définition de ratios de fonds propres en application de l article 56 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier janvier CIRCULAIRE CSSF 11/498 Entrée en vigueur de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif et des règlements CSSF n 10-4 et n 10-5 portant mesures d exécution y relatives Règlements (UE) N 583/2010 et N 584/2010 de la Commission européenne du 1 er juillet 2010 mettant en œuvre la directive 2009/65/CE Lignes de conduite et autres documents élaborés par le Committee of European Securities Regulators (CESR) Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier 5

6 Table of contents 22 décembre CIRCULAIRE CSSF 10/497 Modifications de la circulaire CSSF 07/290 telle qu amendée portant définition de ratios de fonds propres en application de l article 56 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier: Transposition de la directive 2010/76/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010, modifiant les directives 2006/48/CE et 2006/49/ CE en ce qui concerne les exigences de fonds propres pour le portefeuille de négociation et pour les retitrisations, et la surveillance prudentielle des politiques de rémunération December CIRCULAR CSSF 10/494 Implementation of Annex VI, Part 1, point 15 of amended Directive 2006/48/EC as transposed by Part VII, Chapter 2, point 19 of Circulars CSSF 06/273 and CSSF 07/ août CIRCULAIRE CSSF 10/483 Modifications de la circulaire CSSF 07/290 telle qu amendée portant définition de ratios de fonds propres en application de l article 56 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier: 1. Transposition de la directive 2009/27/CE de la Commission du 7 avril 2009, modifiant certaines annexes de la directive 2006/49/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les dispositions techniques relatives à la gestion des risques; la directive 2009/83/CE de la Commission du 27 juillet 2009, modifiant certaines annexes de la directive 2006/48/ CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les dispositions techniques relatives à la gestion des risques; la directive 2009/111/CE du Parlement européen et du Conseil du 16 septembre 2009, modifiant les directives 2006/48/CE, 2006/49/CE et 2007/64/ CE en ce qui concerne les banques affiliées à des institutions centrales, certains éléments des fonds propres, les grands risques, les dispositions en matière de surveillance et la gestion des crises. 2. Autres modifications de la circulaire CSSF 07/290 telle qu amendée st July CIRCULAR CSSF 10/467 1) Electronic transmission of financial information to be transmitted to the CSSF on a periodic basis by management companies subject to Chapter 13 of the law of 20 December 2002 relating to undertakings for collective investment 2) Modifications to certain periodic tables May CIRCULAR CSSF 10/456 Cooperation between the professionals of the financial sector and the judicial authorities avril CIRCULAIRE CSSF 10/451 Modification de la circulaire CSSF 07/290 (en matière de notification des grands risques et en ce qui concerne le plancher des exigences de fonds propres prévu aux points 3, 4, 7 et 8 de la partie XX) March CIRCULAR CSSF 10/446 Change regarding the communication of circulars issued by the CSSF for the entities under its supervision February CIRCULAR CSSF 10/437 Guidelines concerning the remuneration policies in the financial sector December CIRCULAR CSSF 09/423 Electronic transmission to the CSSF of long form reports and management letters November CIRCULAR CSSF 08/380 Guidelines of the Committee of European Securities Regulators (CESR) concerning eligible assets for investment by UCITS September CIRCULAR CSSF 08/371 Electronic transmission of prospectuses and financial reports of UCIs and SIFs to the CSSF June CIRCULAR CSSF 08/356 Rules applicable to undertakings for collective investment when they employ certain techniques and instruments relating to transferable securities and money market instruments February CIRCULAR CSSF 08/339 (as amended by Circular CSSF 08/380) Guidelines of the Committee of European Securities Regulators (CESR) concerning eligible assets for investment by UCITS décembre CIRCULAIRE CSSF 10/497 Modifications de la circulaire CSSF 07/290 telle qu amendée portant définition de ratios de fonds propres en application de l article 56 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier: Transposition de la directive 2010/76/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010, modifiant les directives 2006/48/CE et 2006/49/ CE en ce qui concerne les exigences de fonds propres pour le portefeuille de négociation et pour les retitrisations, et la surveillance prudentielle des politiques de rémunération décembre CIRCULAIRE CSSF 10/494 A p p l i c a t i o n d u point 15 de la partie 1 de l annexe VI de la directive modifiée 2006/ 48/CE tel que transposé par le point 19 du chapitre 2 de la partie VII des circulaires CSSF 06/273 et CSSF 07/ août CIRCULAIRE CSSF 10/483 Modifications de la circulaire CSSF 07/290 telle qu amendée portant définition de ratios de fonds propres en application de l article 56 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier: 1. Transposition de la directive 2009/27/CE de la Commission du 7 avril 2009, modifiant certaines annexes de la directive 2006/49/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les dispositions techniques relatives à la gestion des risques; la directive 2009/83/CE de la Commission du 27 juillet 2009, modifiant certaines annexes de la directive 2006/48/ CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les dispositions techniques relatives à la gestion des risques; la directive 2009/111/CE du Parlement européen et du Conseil du 16 septembre 2009, modifiant les directives 2006/48/CE, 2006/49/CE et 2007/64/ CE en ce qui concerne les banques affiliées à des institutions centrales, certains éléments des fonds propres, les grands risques, les dispositions en matière de surveillance et la gestion des crises. 2. Autres modifications de la circulaire CSSF 07/290 telle qu amendée er juillet CIRCULAIRE CSSF 10/467 1) Transmission électronique des informations financières à remettre périodiquement à la CSSF par les sociétés de gestion soumises au chapitre 13 de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif 2) modifications apportées à certains tableaux périodiques mai CIRCULAIRE CSSF 10/456 Coopération des professionnels du secteur financier avec les autorités judiciaires avril CIRCULAIRE CSSF 10/451 Modification de la circulaire CSSF 07/290 (en matière de notification des grands risques et en ce qui concerne le plancher des exigences de fonds propres prévu aux points 3, 4, 7 et 8 de la partie XX) mars CIRCULAIRE CSSF 10/446 Changement dans la communication des circulaires émises par la CSSF et destinées aux entités soumises à sa surveillance er février CIRCULAIRE CSSF 10/437 Lignes directrices concernant les politiques de rémunération dans le secteur financier décembre CIRCULAIRE CSSF 09/423 Transmission électronique à la CSSF des rapports de révision sur l activité de l OPC (Long Forms) et des lettres de recommandations (Management Letters) novembre CIRCULAIRE CSSF 08/380 Lignes de conduite du Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières (CERVM-CESR) concernant les actifs éligibles des OPCVM septembre CIRCULAIRE CSSF 08/371 Transmission électronique à la CSSF des prospectus et des rapports financiers des OPC et des FIS juin CIRCULAIRE CSSF 08/356 Règles applicables aux organismes de placement collectif lorsqu ils recourent à certaines techniques et instruments qui ont pour objet les valeurs mobilières et les instruments du marché monétaire février CIRCULAIRE CSSF 08/339 telle que modifiée par la Circulaire CSSF 08/380 Lignes de conduite du Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières (CERVM-CESR) concernant les actifs éligibles des OPCVM Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier

7 7 November CIRCULAR CSSF 07/323 amending Circular CSSF 07/280 on the implementation rules of the law of 9 May 2006 on market abuse July CIRCULAR CSSF 07/307 (as amended by Circulars CSSF 13/560, CSSF 13/568 and CSSF 14/585) MiFID: Conduct of business rules in the financial sector mai CIRCULAIRE CSSF 07/290 (telle que modifiée par la circulaire CSSF 10/451) portant définition de ratios de fonds propres en application de l article 56 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier February CIRCULAR CSSF 07/280 (as amended by Circular CSSF 07/323) Implementation rules of the law of 9 May 2006 on market abuse January CIRCULAR CSSF 07/277 New notification procedure in line with the guidelines of the Committee of European Securities Regulators (CESR) regarding the simplification of the UCITS notification procedure August CIRCULAR CSSF 06/257 Entry into force of the law of 9 May 2006 on market abuse May CIRCULAR CSSF 05/186 Guidelines of the Committee of European Securities Regulators (CESR) regarding the application of transitional measures resulting from Directives 2001/107/EC and 2001/108/EC (UCITS III) amending Directive 85/611/EEC (UCITS I) April CIRCULAR CSSF 05/177 Abolition of any prior control by the CSSF of advertising material used by persons and companies supervised by the CSSF; abrogation of point II. of Chapter L. of IML circular 91/75; abrogation of the two last sentences of point IV of CSSF circular 2000/ June CIRCULAR CSSF 04/146 Protection of undertakings for collective investment and their investors against Late Trading and Market Timing practices February CIRCULAR CSSF 03/97 Publication in the electronic reference database of the financial centre («référentiel de la place») of the simplified and full prospectuses as well as the annual and half-yearly reports by undertakings for collective investment January CIRCULAR CSSF 03/88 Classification of the undertakings for collective investment governed by the provisions of the Law of 20 December 2002 concerning undertakings for collective investment January CIRCULAR CSSF 03/87 Coming into effect of the Law of 20 December 2002 regarding undertakings for collective investment January CIRCULAR IML 91/75 (as amended by Circular CSSF 05/177) Revision and remodelling of the rules to which Luxembourg undertakings governed by the Law of 30 March 1988 on undertakings for collective investment («UCI») are subject Management companies - Chapter December LAW relating to undertakings for collective investment (Mémorial A n 239, 24 December 2010) National law 28 October GRAND-DUCAL REGULATION relating to the fees to be levied by the CSSF (Mémorial A n 189, 31 October 2013) October CSSF REGULATION N relating to the outof-court resolution of complaints (Mémorial A n 187, 28 October 2013) novembre CIRCULAIRE CSSF 07/323 portant modification de la Circulaire CSSF 07/280 concernant les modalités d application de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché juillet CIRCULAIRE CSSF 07/307 telle que modifiée par les circulaires CSSF 13/560, CSSF 13/568 et 14/585 MIFID: Règles de conduite relatives au secteur financier mai CIRCULAIRE CSSF 07/290 (telle que modifiée par la circulaire CSSF 10/451) portant définition de ratios de fonds propres en application de l article 56 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier février CIRCULAIRE CSSF 07/280 (telle que modifiée par la Circulaire CSSF 07/323) Modalités d application de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché janvier CIRCULAIRE CSSF 07/277 La nouvelle procédure de notification en application des lignes de conduite du Committee of European Securities Regulators (CESR) relatives à la simplification de la procédure de notification d OPCVM août CIRCULAIRE CSSF 06/257 Entrée en vigueur de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché mai CIRCULAIRE CSSF 05/186 Lignes de conduite du Committee of European Securities Regulators (CESR) relatives à l application des dispositions transitoires découlant des directives 2001/107/CE et 2001/108/CE (UCITS III) modifiant la directive 85/611/CEE (UCITS I) avril CIRCULAIRE CSSF 05/177 Abolition du contrôle préalable par la CSSF du matériel publicitaire utilisé par les personnes et entreprises surveillées par la CSSF; abrogation du point II. du Chapitre L. de la Circulaire IML 91/75; abrogation des deux dernières phrases du point IV de la Circulaire CSSF 2000/ juin CIRCULAIRE CSSF 04/146 Protection des organismes de placement collectif et de leurs investisseurs contre les pratiques de Late Trading et de Market Timing février CIRCULAIRE CSSF 03/97 Publication dans le référentiel de la place des prospectus simplifiés et des prospectus complets ainsi que des rapports annuels et semi-annuels qui incombe aux organismes de placement collectif janvier CIRCULAIRE CSSF 03/88 Classification des organismes de placement collectif soumis aux dispositions de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif janvier CIRCULAIRE CSSF 03/87 Entrée en vigueur de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif janvier CIRCULAIRE IML 91/75 telle que modifiée par la Circulaire CSSF 05/177 Révision et refonte des règles auxquelles sont soumis les organismes luxembourgeois qui relèvent de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif ("OPC") 1013 Sociétés de gestion - Chapitre décembre LOI concernant les organismes de placement collectif (Mémorial A n 239, 24 décembre 2010) Droit national 28 octobre RÈGLEMENT GRAND-DUCAL relatif aux taxes à percevoir par la CSSF. (Mémorial A nº 189, 31 octobre 2013) octobre RÈGLEMENT CSSF N relatif à la résolution extrajudiciaire des réclamations (Mémorial A n 187, 28 octobre 2013) 1042 Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier 7

8 Table of contents Circulars CSSF and consultation of management board/strategic documents March CIRCULAR CSSF 15/609 Developments in automatic exchange of tax information and anti-money laundering in tax matters décembre CIRCULAIRE CSSF 14/598 Avis de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF-ESMA) concernant la revue des lignes de conduite «CESR s Guidelines on a common definition of European money market funds» (CESR/10-049) June CIRCULAR CSSF 14/589 Details concerning CSSF Regulation N of 15 October 2013 relating to the out-of-court resolution of complaints November CIRCULAR CSSF 12/549 Technical specifications regarding the submission to the CSSF, under the law on prospectuses for securities, of documents for offers to the public of units/shares of Luxembourg closed-end undertakings for collective investment and/or admissions of units/shares of Luxembourg closed-end undertakings for collective investment to trading on a regulated market March CIRCULAR CSSF 11/504 Frauds and incidents due to external computer attacks March CIRCULAR CSSF 11/503 Reminder on the obligations applicable to the transmission and publication of financial information and relating deadlines January CIRCULAR CSSF 11/498 Entry into force of the law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment and CSSF Regulations N and N laying down the implementing measures in relation thereto Commission Regulations (EU) N 583/2010 and No 584/2010 of 1 July 2010 implementing Directive 2009/65/EC Guidelines and other documents drawn up by the Committee of European Securities Regulators (CESR) May CIRCULAR CSSF 10/456 Cooperation between the professionals of the financial sector and the judicial authorities March CIRCULAR CSSF 10/446 Change regarding the communication of circulars issued by the CSSF for the entities under its supervision February CIRCULAR CSSF 10/437 Guidelines concerning the remuneration policies in the financial sector December CIRCULAR CSSF 09/423 Electronic transmission to the CSSF of long form reports and management letters September CIRCULAR CSSF 08/371 Electronic transmission of prospectuses and financial reports of UCIs and SIFs to the CSSF June CIRCULAR CSSF 08/356 Rules applicable to undertakings for collective investment when they employ certain techniques and instruments relating to transferable securities and money market instruments November CIRCULAR CSSF 07/323 amending Circular CSSF 07/280 on the implementation rules of the law of 9 May 2006 on market abuse February CIRCULAR CSSF 07/280 (as amended by Circular CSSF 07/323) Implementation rules of the law of 9 May 2006 on market abuse August CIRCULAR CSSF 06/257 Entry into force of the law of 9 May 2006 on market abuse Circulaires CSSF 16 avril CIRCULAIRE CSSF 15/611 Gestion des risques liés à l externalisation des systèmes qui permettent la compilation et consultation de documents du conseil de gestion/stratégiques mars CIRCULAIRE CSSF 15/609 Développements en matière d échange automatique d informations fiscales et de répression du blanchiment en matière fiscale décembre CIRCULAIRE CSSF 14/598 Avis de l Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF-ESMA) concernant la revue des lignes de conduite «CESR s Guidelines on a common definition of European money market funds» (CESR/10-049) juin CIRCULAIRE CSSF 14/589 Précisions concernant le Règlement CSSF N du 15 octobre 2013 relatif à la résolution extrajudiciaire des réclamations novembre CIRCULAIRE CSSF 12/549 Spécifications techniques en matière de soumission de documents à la CSSF dans le cadre de la loi relative aux prospectus pour valeurs mobilières pour des offres au public de parts ou d actions d organismes de placement collectif luxembourgeois de type fermé et/ou des admissions de parts ou d actions d organismes de placement collectif luxembourgeois de type fermé à la négociation sur un marché réglementé mars CIRCULAIRE CSSF 11/504 Fraudes et incidents dus à des attaques informatiques externes mars CIRCULAIRE CSSF 11/503 Rappel des obligations en matière de communication et de publication des informations financières, ainsi que des délais y relatifs janvier CIRCULAIRE CSSF 11/498 Entrée en vigueur de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif et des règlements CSSF n 10-4 et n 10-5 portant mesures d exécution y relatives Règlements (UE) N 583/2010 et N 584/2010 de la Commission européenne du 1 er juillet 2010 mettant en œuvre la directive 2009/65/CE Lignes de conduite et autres documents élaborés par le Committee of European Securities Regulators (CESR) mai CIRCULAIRE CSSF 10/456 Coopération des professionnels du secteur financier avec les autorités judiciaires mars CIRCULAIRE CSSF 10/446 Changement dans la communication des circulaires émises par la CSSF et destinées aux entités soumises à sa surveillance er février CIRCULAIRE CSSF 10/437 Lignes directrices concernant les politiques de rémunération dans le secteur financier décembre CIRCULAIRE CSSF 09/423 Transmission électronique à la CSSF des rapports de révision sur l activité de l OPC (Long Forms) et des lettres de recommandations (Management Letters) septembre CIRCULAIRE CSSF 08/371 Transmission électronique à la CSSF des prospectus et des rapports financiers des OPC et des FIS juin CIRCULAIRE CSSF 08/356 Règles applicables aux organismes de placement collectif lorsqu ils recourent à certaines techniques et instruments qui ont pour objet les valeurs mobilières et les instruments du marché monétaire novembre CIRCULAIRE CSSF 07/323 portant modification de la Circulaire CSSF 07/280 concernant les modalités d application de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché février CIRCULAIRE CSSF 07/280 (telle que modifiée par la Circulaire CSSF 07/323) Modalités d application de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché août CIRCULAIRE CSSF 06/257 Entrée en vigueur de la loi du 9 mai 2006 relative aux abus de marché Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier

9 6 April CIRCULAR CSSF 05/177 Abolition of any prior control by the CSSF of advertising material used by persons and companies supervised by the CSSF; abrogation of point II. of Chapter L. of IML circular 91/75; abrogation of the two last sentences of point IV of CSSF circular 2000/ June CIRCULAR CSSF 04/146 Protection of undertakings for collective investment and their investors against Late Trading and Market Timing practices February CIRCULAR CSSF 03/97 Publication in the electronic reference database of the financial centre («référentiel de la place») of the simplified and full prospectuses as well as the annual and half-yearly reports by undertakings for collective investment January CIRCULAR CSSF 03/88 Classification of the undertakings for collective investment governed by the provisions of the Law of 20 December 2002 concerning undertakings for collective investment January CIRCULAR IML 91/75 (as amended by Circular CSSF 05/177) Revision and remodelling of the rules to which Luxembourg undertakings governed by the Law of 30 March 1988 on undertakings for collective investment («UCI») are subject Related provisions 10 August LAW on commercial companies (Mémorial A n 90, 30 October 1915) April LAW on the financial sector (Mémorial A n 27, 10 avril 1993) June LAW relating to the investment company in risk capital ("SICAR") (Mémorial A n 95, 22 June 2004) February LAW relating to specialised investment funds (Mémorial A n 13, 13 February 2007) avril CIRCULAIRE CSSF 05/177 Abolition du contrôle préalable par la CSSF du matériel publicitaire utilisé par les personnes et entreprises surveillées par la CSSF; abrogation du point II. du Chapitre L. de la Circulaire IML 91/75; abrogation des deux dernières phrases du point IV de la Circulaire CSSF 2000/ juin CIRCULAIRE CSSF 04/146 Protection des organismes de placement collectif et de leurs investisseurs contre les pratiques de Late Trading et de Market Timing février CIRCULAIRE CSSF 03/97 Publication dans le référentiel de la place des prospectus simplifiés et des prospectus complets ainsi que des rapports annuels et semi-annuels qui incombe aux organismes de placement collectif janvier CIRCULAIRE CSSF 03/88 Classification des organismes de placement collectif soumis aux dispositions de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif janvier CIRCULAIRE IML 91/75 telle que modifiée par la Circulaire CSSF 05/177 Révision et refonte des règles auxquelles sont soumis les organismes luxembourgeois qui relèvent de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif ("OPC") 1046 Dispositions connexes 10 août LOI concernant les sociétés commerciales (Mémorial A n 90, 30 octobre 1915) avril LOI relative au secteur financier (Mémorial A n 27, 10 avril 1993) juin LOI relative à la Société d'investissement en capital à risque ("SICAR") (Mémorial A n 95, 22 juin 2004; Rect. Mémorial A n 138, 30 juillet 2004) février LOI relative aux fonds d'investissement spécialisés (Mémorial A n 13, 13 février 2007) Recueil Investment Management Code Tome II (10 August / 10 août 2015) Promoculture-Larcier 9