GUIDE DE L ACTIONNAIRE 2015

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1 GUIDE DE L ACTIONNAIRE 2015 ANTICIPER DÉVELOPPER RÉNOVER RENCONTRER SÉLECTIONNER ACHETER STOCKER ACHEMINER OFFRIR LE CHOIX S ADAPTER INNOVER ACCUEILLIR CU

2 SOMMAIRE Cinq bonnes raisons d être actionnaire de Carrefour...p. 2 CARREFOUR Nos implantations...p. 4 Nos magasins...p. 6 Notre offre...p. 8 Nos collaborateurs...p. 10 Gouvernance...p. 12 Panorama financier...p. 14 Panorama RSE...p. 16 CARREFOUR EN BOURSE Panorama boursier...p. 18 Le dividende...p. 20 Le capital...p. 21 ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Le dispositif de communication...p. 22 Les modes de détention...p. 24 Acheter et vendre des actions...p. 28 Le régime fiscal de vos actions...p. 30 Participer à l Assemblée Générale...p. 32 LE CLUB DES ACTIONNAIRES...p. 34 Chers actionnaires, Cette nouvelle édition du Guide de l actionnaire vous livre une présentation de Carrefour et des chiffres clés à fin 2014, ainsi que des informations pratiques sur le cours de Bourse, le capital ou encore la gestion de vos titres. Parce que nous sommes particulièrement attachés à la qualité de la relation que nous entretenons avec vous, nous avons créé il y a un an le Club des actionnaires Carrefour. Il a pour vocation d élargir votre connaissance du Groupe à travers des visites de magasins, des rencontres dédiées et de vous faire bénéficier d offres privilégiées. Rejoignez le Club! Nous vous souhaitons une bonne lecture. Plus d infos sur : L équipe des Relations Actionnaires Carrefour Guide de l actionnaire

3 CINQ BONNES RAISONS D ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Parce que Carrefour est le partenaire de la vie quotidienne de plus de 100 millions de clients dans le monde, être actionnaire de Carrefour, c est partager un modèle créateur de valeur pour l ensemble de ses parties prenantes, clients, collaborateurs, producteurs et actionnaires. 12,5 MILLIONS DE PASSAGES EN CAISSE CHAQUE JOUR DANS NOS 2. Participer au développement du commerce de proximité au service de ses clients L esprit commerçant Carrefour, c est être à l écoute de ses clients et travailler ses assortiments avec des produits frais et locaux, proposer une offre de services adaptés, dans des magasins rénovés et agréables. 4. S associer à des valeurs sociales, solidaires et éthiques partagées et défendues au quotidien Ancrés localement, les magasins Carrefour participent à la vie économique, sociale et sociétale. Le Groupe s engage et agit en faveur de l emploi, de la solidarité, de la biodiversité et de la lutte contre le gaspillage avec ses collaborateurs. 1. Rejoindre le leader européen de la distribution 3. Bénéficier d un modèle équilibré et en croissance, créateur de valeur 5. Encourager l innovation et l audace pour développer le commerce de demain Être commerçant, c est aussi proposer à ses clients des solutions innovantes, de nouveaux produits et services, pour rendre le quotidien plus simple, plus convivial, gagner du temps et améliorer son pouvoir d achat. 74,7 Mds DE CHIFFRE D AFFAIRES HT Carrefour est pionnier de la distribution, depuis l ouverture de son premier hypermarché en 1963, et compte aujourd hui magasins dans plus de 30 pays. Carrefour propose une offre multiformat et multicanal développée sur des marchés matures et sur des marchés de croissance. Grâce à un immobilier au service du commerce, l écosystème, composé du magasin, de la galerie marchande et du parking, est cohérent et convivial. Combiné à une gestion rigoureuse, ce modèle unique nous permet de confirmer notre dynamique de croissance. 100,5 Mds DE VOLUME D AFFAIRES TTC SOUS ENSEIGNES AVEC ESSENCE 73 % DES PRODUITS ALIMENTAIRES DE MARQUES CARREFOUR PROVIENNENT DE PME ET D ACTEURS NATIONAUX 2 Guide de l actionnaire

4 NOS IMPLANTATIONS Un groupe multilocal Avec magasins dans plus de 30 pays, Carrefour est un des leaders mondiaux de la distribution. Dans chaque pays, chaque région, chaque commune, les magasins Carrefour proposent une offre de proximité adaptée localement. C est la force du multilocal pour Carrefour. BRÉSIL hypermarchés 41 supermarchés 4 magasins de proximité BELGIQUE hypermarchés 439 supermarchés 260 magasins de proximité FRANCE hypermarchés 960 supermarchés magasins de proximité 143 magasins de cash & carry POLOGNE hypermarchés 138 supermarchés 468 magasins de proximité ROUMANIE hypermarchés 94 supermarchés 53 magasins de proximité CHINE hypermarchés TAÏWAN hypermarchés 9 supermarchés Données au 31 décembre PAYS Pays intégré Pays en partenariat ARGENTINE hypermarchés 128 supermarchés 366 magasins de proximité ESPAGNE hypermarchés 123 supermarchés 285 magasins de proximité ITALIE hypermarchés 456 supermarchés 624 magasins de proximité 19 magasins de cash & carry AUTRES IMPLANTATIONS en Europe, Asie, Maghreb, Moyen-Orient, République dominicaine. 4 Guide de l actionnaire

5 NOS Un modèle multiformat et multicanal pertinent Hypermarchés pour les grandes courses, supermarchés et magasins de proximité pour l alimentaire au quotidien, magasins de cash & carry destinés aux professionnels. Carrefour poursuit dans l ensemble de ses pays d implantation le développement de ses différentes enseignes, adaptées localement pour répondre aux multiples modes et habitudes de consommation. Carrefour propose également à ses clients des solutions de commerce multicanal qui mettent le magasin à portée de clic. + DE 100 MILLIONS DE MÉNAGES CLIENTS DANS LE MONDE Des enseignes à votre image Carrefour investit dans l ensemble de ses formats et canaux (hypermarchés, supermarchés, magasins de proximité, magasins de cash & carry, commerce en ligne) pour offrir à ses clients des solutions de courses variées, adaptées à leurs différents modes de vie et moments de consommation. 2. Un écosystème commercial dynamique Avec l appui de Carmila, Carrefour accroît sa capacité de développement et de rénovation de ses magasins et de ses parkings, dont la réhabilitation peut être simultanée à la modernisation des galeries marchandes. Ce sont ainsi de nouveaux ensembles conviviaux et agréables qui voient le jour, des lieux de shopping attrayants et des services mieux pensés pour les clients. 3. Une logique de partenariat Carrefour poursuit son développement à l international et dans les territoires ultramarins en accompagnant ses partenaires dans l exploitation de ses différentes enseignes. Une formule qui permet une expansion dynamique et s appuie sur l expertise multiformat du Groupe. 4. Une expérience d achat modernisée Carrefour poursuit le programme de rénovation et/ou d agrandissement des actifs avec plus de 280 magasins et centres commerciaux rénovés depuis 2013 dans le monde et un investissement de 2,4 milliards d euros en Priorité au confort, à la convivialité, au développement de services pour satisfaire les clients et cultiver leur fidélité Une expansion relancée Carrefour renforce son maillage territorial en développant son parc de magasins, tant dans les pays matures que sur des marchés émergents, en direct ou par la voie de partenariats solides. En 2014, le Groupe a ainsi ouvert 755 nouveaux magasins, dont 518 magasins de proximité, et a réalisé plusieurs opérations significatives : l acquisition des magasins Dia et de 128 magasins Coop Alsace en France ou encore de 53 supermarchés Billa et de 17 magasins de proximité Il Centro en Italie Un e-commerçant Carrefour investit dans la recherche et l expérimentation de nouveaux services et solutions répondant aux évolutions des modes de consommation de ses clients. Le Groupe développe notamment des sites e-commerce et des services innovants, simples, économiques et pratiques. 6 Guide de l actionnaire

6 NOTRE OFFRE Choix, prix et qualité au quotidien Pour satisfaire ses clients à travers le monde, Carrefour s appuie sur des fondamentaux immuables : un assortiment large, les meilleurs prix et une qualité irréprochable. Outre les produits frais et les produits locaux particulièrement à l honneur dans ses magasins, Carrefour propose un large assortiment de produits de grande consommation, de marques nationales et de marques Carrefour, et des produits non alimentaires répondant aux besoins incontournables des clients. + DE PRODUCTEURS ENGAGÉS DANS LES FILIÈRES QUALITÉ CARREFOUR DANS LE MONDE L atout prix bas Prix bas garantis toute l année sur les marques nationales, produits de marques Carrefour accessibles à tous, campagnes promotionnelles, avantages fidélité. Jour après jour, Carrefour se mobilise pour garantir à ses clients les meilleurs prix et agir positivement sur leur pouvoir d achat. 2. Innovations Tout au long de l année, nos équipes imaginent, expérimentent et développent des produits qui répondent aux multiples attentes. Dans tous les univers, Carrefour innove pour proposer des produits de qualité aux meilleurs prix. 3. Du producteur au magasin Chaque magasin dispose de l autonomie nécessaire pour adapter son offre au plus près des besoins et attentes des clients. Cette adéquation se traduit notamment par le développement d une offre en produits locaux, issue des agriculteurs, éleveurs et PME de la région. 4. Des services marchands Lieux de courses et lieux de vie, les magasins Carrefour proposent une large palette de services à leurs clients, depuis les offres de voyage et de billetterie jusqu aux services bancaires en passant par les services de proximité. 5. Des approvisionnements responsables Conscient de son rôle et de sa responsabilité en tant qu acteur de dimension internationale, Carrefour est pleinement engagé dansune démarche qui allie garantie de la qualité, exigences environnementales, sociales et sociétales. 8 Guide de l actionnaire

7 NOS COLLABORATEURS Des spécialistes à votre service Savoir-faire, plaisir du métier et du travail bien fait, goût du contact avec le client, autonomie, prise d initiative et intelligence collective. Autant de caractéristiques de l esprit commerçant que les collaborateurs de Carrefour font vivre au quotidien dans les magasins. Emploi local Avec plus de magasins dans le monde, Carrefour offre de multiples opportunités d emploi et ouvre les portes de ses magasins à tous les profils, en donnant la priorité aux recrutements de proximité. Diversité Dans tous les pays où il est implanté, le Groupe marque sa différence par une politique soutenue pour l égalité des chances, en faveur de la diversité et contre toutes les formes de discrimination. Plaisir et passion du métier Au-delà des savoir-faire, l esprit commerçant des collaborateurs Carrefour repose également sur le plaisir et la passion du métier, incitant chacun à aller chercher ce «petit plus» qui fait la différence. 92 % DES EFFECTIFS EN CONTRAT À DURÉE INDÉTERMINÉE 77 % DES EFFECTIFS EN CONTRAT À TEMPS COMPLET + DE 120 MÉTIERS COLLABORATEURS Sens du service Dans tous les domaines, Carrefour met des professionnels à la disposition de ses clients capables de les conseiller efficacement, d élaborer ou de trouver le produit correspondant à leurs besoins, leur budget, leurs envies. Excellence opérationnelle Dans tous les pays, Carrefour propose à ses collaborateurs des cursus de formation complets par métier, pour renforcer leurs compétences initiales, en acquérir de nouvelles et actualiser leurs connaissances à mesure de l évolution des postes et de l offre en magasin. Emploi des jeunes Attentif au développement des communautés locales, Carrefour encourage le recrutement des jeunes en s attachant à développer l alternance et le tutorat pour former ses nouveaux salariés. Idées recettes Par leur savoir-faire, leur tour de main, leur créativité et leur sens du service, les équipes des magasins contribuent à l excellence de Carrefour. Idées recettes originales, alliance des goûts et des saveurs, caractère et authenticité des produits Chaque jour, ils se mobilisent pour concevoir une offre attractive et répondre aux demandes des clients. Tous solidaires Les collaborateurs de Carrefour s investissent, au quotidien, en faveur de programmes de lutte contre l exclusion et la pauvreté, au niveau local, national ou international. 10 Guide de l actionnaire

8 CARREFOUR Gouvernance LE CONSEIL D ADMINISTRATION Le Conseil d Administration est une instance collégiale qui représente collectivement l ensemble des actionnaires et qui agit en toutes circonstances dans l intérêt social de la Société. Il veille à l équilibre de sa composition, à l adaptation de ses compétences aux besoins de la Société, à l expérience et à la représentativité des Administrateurs et à la pertinence de son fonctionnement pour agir au mieux de cet intérêt et exercer ses missions. Le Conseil d Administration approuve les orientations de l activité de la Société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux assemblées d actionnaires et dans la limite de l objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la Société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent. Georges Plassat Président-Directeur Général Nomination le 23 mai 2012 de l exercice clos au 31/12/2014. Georges Ralli Vice-Président Nomination le 18 juin 2012 de l exercice clos au 31/12/2014. Bernard Arnault* Nomination le 28 juillet 2008 de l exercice clos au 31/12/2016. Thomas J. Barrack Jr.* Nomination le 15 janvier 2014 de l exercice clos au 31/12/2015. Nicolas Bazire* Nomination le 28 juillet 2008 de l exercice clos au 31/12/2014. Jean-Laurent Bonnafé* Nomination le 28 juillet 2008 de l exercice clos au 31/12/2016. Thierry Breton Nomination le 28 juillet 2008 de l exercice clos au 31/12/2015. René Brillet Nomination le 20 avril 2005 de l exercice clos au 31/12/2016. Charles Edelstenne Nomination le 28 juillet 2008 de l exercice clos au 31/12/2015. Diane Labruyère-Cuilleret Nomination le 18 juin 2012 de l exercice clos au 31/12/2014. Mathilde Lemoine Nomination le 20 mai 2011 de l exercice clos au 31/12/2014. Bertrand de Montesquiou Nomination le 18 juin 2012 de l exercice clos au 31/12/2014. Amaury de Seze Administrateur référent Nomination le 20 avril 2005 de l exercice clos au 31/12/2016. Anne-Claire Taittinger Nomination le 20 avril 2005 de l exercice clos au 31/12/2015. Philippe Houzé Censeur Nomination le 15 octobre 2014 Nomination en tant qu Administrateur proposée à l Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l exercice clos au 31/12/2014. *Administrateur non indépendant. LES COMITÉS SPÉCIALISÉS Afin de prendre en compte la nature et les spécificités des activités de la Société, les Comités du Conseil d Administration sont les suivants : Le Comité des Comptes Le Comité des Comptes a notamment pour mission de procéder à l examen préalable et de donner un avis sur les comptes sociaux et consolidés ; d examiner la pertinence et la permanence des principes et règles comptables utilisés dans l établissement des comptes sociaux et consolidés et de prévenir tout manquement éventuel à ces règles ; d examiner toute question relative aux comptes et documents ; d évaluer l efficacité et la qualité des systèmes et procédures de contrôle interne du Groupe. Président : Georges Ralli Membres : Nicolas Bazire*, René Brillet, Mathilde Lemoine Le Comité des Rémunérations Le Comité des Rémunérations est notamment chargé d étudier toute question relative au statut personnel des mandataires sociaux, notamment les rémunérations, les régimes de retraite et de prévoyance, les avantages en nature ainsi que les dispositions de cessation de leur mandat. Président : Thierry Breton Membres : René Brillet, Charles Edelstenne Le Comité des Nominations Le Comité des Nominations a notamment pour mission d examiner et de formuler un avis sur toute candidature à la nomination à un poste d Administrateur ou à une fonction de mandataire social en tenant compte notamment de l équilibre souhaitable de la composition du Conseil. Président : Bertrand de Montesquiou Membres : Nicolas Bazire*, Diane Labruyère- Cuilleret, Anne-Claire Taittinger L ÉQUIPE DE DIRECTION Georges Plassat Président-Directeur Général Jérôme Bédier Secrétaire Général Pierre-Jean Sivignon Directeur Exécutif Finances et Gestion Marie-Noëlle Brouaux Directrice Exécutive Communication Jacques Ehrmann Directeur Exécutif Patrimoine, Développement et Nouvelles Activités Anne Carron Directrice des Ressources Humaines Retrouvez plus d informations sur la Gouvernance sur : 12 Guide de l actionnaire

9 CARREFOUR Panorama financier L année 2014 confirme la dynamique de croissance du Groupe, illustrée par l accélération de la croissance des ventes, avec une hausse organique de 3,9 % (hors essence et hors calendaire). Les résultats progressent également, à la fois en Europe et dans les pays émergents, avec un résultat opérationnel courant en hausse de 10,6 % à changes constants. En France, Carrefour affiche une nouvelle croissance organique de ses ventes hors essence (+ 1,2 %), illustrant le dynamisme de son modèle multiformat. Le Groupe améliore sa rentabilité dans ses autres pays d Europe, notamment en Espagne. Dans les pays émergents, le résultat opérationnel courant croît de 14,9 % à changes constants. Carrefour poursuit ses investissements de remise à niveau des actifs, de modernisation et de développement de son parc, totalisant 2,4 milliards d euros. En 2014, le cash-flow libre du Groupe s est élevé à 306 millions d euros par rapport à 26 millions en Plus d infos sur : CHIFFRE D AFFAIRES Le chiffre d affaires HT est en croissance de 2,9 % à taux de changes constants par rapport à 2013 ( 0,2 % à changes courants) et confirme l augmentation des ventes en France comme à l international. La progression du chiffre d affaires du Groupe s explique principalement par une hausse des ventes à magasins comparables (hors essence et hors calendaire) de 2,8 %, meilleure performance enregistrée depuis plus de sept ans. Chiffre d affaires HT (en millions d euros) Asie Amérique latine France Chiffre d affaires HT par zone géographique (en millions d euros) Autres pays d Europe RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Le résultat opérationnel courant s élève à millions d euros, en hausse de 10,6 % à changes constants et de 6,7 % à changes courants. Il représente 3,2 % du chiffre d affaires comparé à 3,0 % en Résultat opérationnel courant (en millions d euros) 1271 France Autres Amérique pays latine d Europe Asie Résultat opérationnel courant par zone géographique (en millions d euros) Fonctions globales RÉSULTAT NET, PART DU GROUPE Le résultat net, part du Groupe, est de millions d euros, en recul de 1,5 % par rapport à 2013 à changes constants et de 1,1 % à changes courants. Le résultat net des activités poursuivies, part du Groupe est de millions d euros, soit une progression de 24,6 % par rapport à Résultat net, part du Groupe (en millions d euros) Résultat net, part du Groupe, des activités poursuivies (en millions d euros) DETTE NETTE La dette financière nette s établit à millions d euros en En parallèle, le coût de l endettement financier net continue de baisser, en réduction de 29 millions d euros par rapport à Le ratio d endettement financier dette nette/ebitda s établit à 1,3 x (1,1 x en 2013). Dette nette (en millions d euros) INVESTISSEMENTS Le Groupe poursuit ses investissements en 2014, en ligne avec le plan : ils sont en hausse de 11,7 % et atteignent 2,4 milliards d euros sur l année. Ces investissements permettent au Groupe de poursuivre la rénovation et la maintenance de ses magasins, particulièrement en France et au Brésil, et d investir dans la simplification des systèmes d information et le déploiement du multicanal Investissements (en millions d euros) Guide de l actionnaire

10 CARREFOUR Panorama RSE La responsabilité sociétale fait partie intégrante de la stratégie de Carrefour. Cette performance, mesurée par des indicateurs financiers et extra-financiers, est le résultat d une démarche d amélioration permanente impliquant tous les métiers du Groupe dans l ensemble des pays. L ensemble des variations est communiqué à BU comparables. Retrouvez la méthodologie de reporting de ces indicateurs dans le Document de Référence Rapport Financier Annuel, chapitre «Responsabilité sociétale». INDICATEURS ENVIRONNEMENTAUX Valorisation des déchets des magasins 64,8 % DES DÉCHETS TOTAUX Carrefour poursuit le développement de solutions dans une dynamique d économie circulaire et de gestion locale des déchets, avec l objectif de valoriser 100 % des déchets produits dans les magasins. En 2014, le taux de valorisation progresse de 3,5 points (vs 2013) pour atteindre près de 65 % et la part des déchets organiques progresse en lien avec le projet de biométhanisation. Consommation de papier 16,0 KG/M 2 DE SURFACE DE VENTE Carrefour poursuit ses efforts tant dans la réduction des quantités de papiers achetés pour ses publications commerciales que dans l objectif d atteindre 100 % de papier recyclé ou certifié. Émissions de gaz à effet de serre 3,58 MILLIONS T ÉQ. CO 2 En 2014, les émissions de CO 2 sont en diminution de 0,6 % vs 2013 et la répartition scope 1/2/3 reste stable, les efforts de réduction de CO 2 étant réalisés dans tous les domaines. Le Groupe s est fixé l objectif de diminuer de 40 % ses émissions de CO 2 d ici à 2020 vs 2009 dans quatre pays en Europe (France, Espagne, Italie et Belgique, représentant 38 % des émissions du Groupe). Fort des initiatives menées depuis 2009, les émissions de CO 2 sont en baisse de 30,5 %. Émissions de CO 2 par palette transportée 6,4 KG CO 2 /PALETTE Les nombreuses initiatives mises en œuvre par Carrefour (optimisation du remplissage des camions, limitation des retours à vide, véhicules propres ) ont permis de faire baisser de 7 % les émissions de CO 2 par palette transportée en 2014 (vs 2013). Consommation d énergie des magasins 552,0 KWH/M 2 DE SURFACE DE VENTE À fin 2014, la consommation d énergie (électricité, gaz et fuel) des magasins du Groupe par m 2 de surface de vente a baissé de 3,5 % vs 2013 et de 31,1 % vs Ainsi, l objectif de 30 % de réduction que le Groupe s était fixé à horizon 2020 a été atteint avec six ans d avance, fruit d une politique de réduction du kwh/m 2 active menée par les magasins. Consommation de fluides réfrigérants 48,7 KG/1 000 M 2 DE SURFACE DE VENTE Fort de l engagement de Carrefour de ne plus utiliser de fluides hydrofluorocarbures (HFC) dans les nouvelles installations frigorifiques à partir de 2015, les nouveaux fluides ont généré plus de fuites (+ 2,1 % vs 2013). Néanmoins, les émissions de CO 2 par m 2 de surface de vente liées à la consommation de fluides réfrigérants ont diminué ( 6,8 % vs 2013) du fait du potentiel de réchauffement global inférieur des nouveaux fluides. Consommation d eau 1,59 M 3 /M 2 DE SURFACE DE VENTE En un an, une économie d eau supplémentaire de 5,8 % par m 2 de surface de vente a été réalisée pour un total de 15,5 millions de m 3 consommés dans les magasins du Groupe. Partout dans le monde, les magasins adoptent progressivement des solutions pour limiter leurs consommations d eau, telles que des robinets avec détecteur de mouvement ou des systèmes de récupération et de recyclage des eaux de pluies. INDICATEURS PRODUITS Offre de produits alimentaires BIO de marques propres RÉFÉRENCES En 2014, les ventes de produits alimentaires issus de l agriculture biologique ont augmenté de 12,2 % vs 2013 et le nombre de références de 5,3 %. Dans tous les univers de consommation, Carrefour propose un large choix de produits alimentaires, cosmétiques et textiles issus de l agriculture biologique. Offre de produits de marques propres issus du commerce équitable 112 RÉFÉRENCES En 2014, les ventes de produits de marques propres issus du commerce équitable ont augmenté de 15,9 % par rapport à 2013 et le nombre de références de 25,8 %. Utilisation d huile de palme certifiée durable RSPO (1) dans les produits de marques Carrefour 73 % DES VOLUMES TOTAUX En 2014, la part d huile de palme certifiée RSPO (1) utilisée dans les produits de marques Carrefour a augmenté de 11 points par rapport à 2013, en phase avec l objectif de Carrefour d utiliser 100 % d huile de palme certifiée durable dans les produits de marques Carrefour à fin (1) Roundtable on Sustainable Palm Oil. Développement des Filières Qualité Carrefour 552 PARTENARIATS Carrefour poursuit le développement de ses Filières Qualité Carrefour avec 138 nouvelles filières en 2014 et une idée simple : proposer des produits agricoles du terroir à un prix juste, sur la base de méthodes respectueuses de l environnement et de relations pérennes avec plus de fournisseurs partenaires. INDICATEURS SOCIAUX Effectifs COLLABORATEURS Europe 55,7 % Asie 18,9 % Répartition par zone géographique CDI 92,2 % Répartition par type de contrat Temps complet 76,8 % Temps partiel 23,2 % Répartition par durée de temps de travail Amérique latine 25,4 % CDD 7,8 % Formation 4,5 MILLIONS D HEURES DE FORMATION DISPENSÉES EN 2014 Partagé entre le Groupe et les pays ou entités, le déploiement du plan de formation est animé autour de deux axes majeurs : le développement des compétences métiers de Carrefour pour offrir un meilleur service aux clients et le développement managérial et personnel des collaborateurs. En 2014, en moyenne 15,5 heures de formation par salarié ont été dispensées. Promotion interne 48 % TAUX DE PROMOTION INTERNE En privilégiant la promotion interne, Carrefour joue un rôle d ascenseur social pour ses collaborateurs. À titre d exemple, un employé en magasin peut accéder à des fonctions de chef de rayon puis de chef de secteur. Égalité hommes-femmes 37,5 % DE FEMMES DANS LE MANAGEMENT En 2014, le Groupe a poursuivi le processus en faveur de l égalité hommes - femmes et de la promotion des femmes à tous les niveaux hiérarchiques et de responsabilités. La part des femmes dans le management est en progression de 7,1 % en quatre ans. De nombreuses initiatives ont été menées en 2014 dans tous les pays du Groupe. Salariés en situation de handicap 3 % À fin 2014, Carrefour emploie collaborateurs déclarés en situation de handicap, en progression de 21,3 % en quatre ans. 16 Guide de l actionnaire

11 CARREFOUR EN BOURSE Panorama boursier Au 31 décembre 2014, l action Carrefour se situait en 24 e position dans l indice CAC 40 en termes de capitalisation boursière, avec un poids de 1,85 %. + DE734 MILLIONS D ACTIONS AU 31 DÉCEMBRE 2014 Comment s explique l évolution des cours? Le cours de Bourse des actions d une société résulte de la confrontation de l offre et de la demande de titres sur un marché, les comportements d achat et de vente des investisseurs dépendant de leurs anticipations sur les résultats et les perspectives des sociétés dont ils négocient les titres. 18,6 MILLIARDS D EUROS DE CAPITALISATION BOURSIÈRE La valeur d une action évolue ainsi en fonction des caractéristiques propres à la société (sa stratégie, ses résultats et la façon dont ils sont interprétés) mais aussi de l environnement dans lequel elle s inscrit (fluctuation des taux d intérêt, croissance économique, événements géopolitiques, événements propres à son secteur d activité ). Données boursières L évolution du cours de l action Carrefour doit être appréciée sur le long terme, les variations à court terme ne reflétant pas toujours les fondamentaux du Groupe (2) Cours de clôture (1) (en ) : 41,28 36,08 (2) plus haut 31,52 (3) 19,63 29,02 29,20 plus bas 30,85 15,07 13,07 18,90 22,09 au 31 décembre 30,85 17,62 19,35 28,81 25,30 Nombre d actions au 31 décembre Capitalisation boursière au 31 décembre (en Mds ) 21,0 12,0 13,7 20,9 18,6 Moyenne des volumes quotidiens (1) (4) (2) Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe, par action (en ) 0,56 (3,35) 0,17 1,37 1,67 Dividende net (en ) 1,08 0,52 0,58 0,62 0,68 (5) Rendement 3,50 % 2,95 % 3,00 % 2,15 % 2,69 % (1) Source : NYSE Euronext. (2) Données non ajustées de la distribution en nature intervenue le 5 juillet 2011 (Dia). (3) Donnée ajustée de la distribution en nature intervenue le 5 juillet 2011 (Dia). (4) Moyenne des volumes quotidiens sur Euronext. (5) Sous réserve de l approbation des actionnaires réunis en Assemblée Générale le 11 juin Performance boursière de l action Carrefour en 2014 (base 100) Comparaison avec l indice CAC 40, l indice BEFOODR (1) et l indice Stoxx Europe 600 Retail (2) 120 Opérations sur le titre en 2014 Variation du nombre d actions Montant du capital (en ) Situation au 31 décembre ,00 Augmentation de capital du fait de l option pour le paiement du dividende en actions Situation au 31 décembre ,50 Consultez le cours de la Bourse et du CAC 40 en temps réel sur et par téléphone au numéro FICHE SIGNALÉTIQUE DE L ACTION Place de cotation principale : Euronext Paris compartiment A Code ISIN : FR Valeur nominale : 2,50 euros Principaux indices : CAC 40, SBF 120, FTSE Eurotop 100, Stoxx Europe 600 Retail Index Code mnémonique : CA Code Reuters : CARR.PA Code Bloomberg : CA : FP Éligibilité PEA/SRD : oui/oui janv. fév. mars avril mai juin juillet août sept. oct. nov. déc. Carrefour CAC 40 BEFOODR Stoxx Europe 600 Retail Source : Bloomberg. 99,46 (1) Composition de l indice Bloomberg Europe Food Retailers (BEFOODR) : Ahold, Carrefour, Casino, Colruyt, Delhaize, Dia, Ocado, ICA Gruppen, Sainsbury, Jeronimo Martins, Kesko OYJ, Metro, Morrison, Tesco. (2) Composition de l indice Stoxx Europe 600 Retail : AA PLC, Ahold, Groupe Booker, Carrefour, Casino, Colruyt, Debenhams, Delhaize, Dixons Retail, Dia, Dufry, Galenica, H&M, Home Retail, ICA Gruppen, Inchcape, Inditex, Jeronimo Martins, Kering, Kesko, Kingfisher, Marks & Spencer, Metro, Morrison, Next, Ocado, Sainsbury, Sports Direct International, Tesco. 95,88 87,82 82,90 18 Guide de l actionnaire

12 CARREFOUR EN BOURSE Le dividende Le dividende est un revenu variable dont le montant dépend des résultats réalisés par la Société. Il représente la part du bénéfice que l Assemblée Générale annuelle décide de distribuer aux actionnaires. L autre partie, mise en réserve, alimente les fonds propres de la Société pour assurer le financement de son développement. Pour qu un dividende soit versé, il faut que les actionnaires le décident au cours de l Assemblée Générale ordinaire qui approuve les comptes de l exercice écoulé. Le capital Au 31 décembre 2014, le capital social de Carrefour s élève à ,50 euros. Il est composé de actions au nominal de 2,50 euros. Capital au 31 décembre 2014 Actionnaires Nombre de titres En % Nombre de voix En % Blue Partners (1) ,63 % ,11 % ColDevelopment SARL ,17 % ,15 % Cervinia Europe ,18 % ,37 % Groupe Arnault SAS (2) ,36 % ,32 % Bunt (3) ,45 % ,06 % Paiement du dividende au titre de l année 2014 Le Conseil d Administration a décidé de proposer à l Assemblée Générale des actionnaires du 11 juin 2015 un dividende de 0,68 euro par action au titre de l exercice 2014, payable en numéraire ou en actions Carrefour. Ce dividende proposé correspond à un taux de distribution de 46 % du résultat net, part du Groupe, ajusté des éléments exceptionnels, en ligne avec la politique définie en mars La date de cotation des actions exdividende est fixée au 17 juin La période d option durant laquelle les actionnaires pourront opter pour un paiement du dividende en numéraire ou en actions débutera le 17 juin et s achèvera le 7 juillet 2015 inclus. La mise en paiement du dividende et la livraison des actions nouvelles interviendront le 17 juillet Les actions nouvelles seront émises à un prix égal à 95 % de la moyenne des premiers cours cotés sur le marché réglementé d Euronext Paris lors des vingt séances de Bourse précédant le jour de l Assemblée Générale, diminuée du montant net du dividende et arrondi au centime d euro supérieur. Évolution du dividende net par action (en ) 0,52 0,58 0,62 0,68(1) (1) Sous réserve de l approbation des actionnaires en Assemblée Générale le 11 juin Sous-total ,79 % ,01 % Galfa (4) ,50 % ,41 % Salariés ,06 % ,87 % Autodétention ,40 % Autocontrôle Public ,25 % ,72 % TOTAL ,00 % ,00 % (1) Dont actions prêtées par Blue Partners avec une faculté de rappel à sa seule initiative en vertu de l article L I, 6 du Code de commerce. (2) Détention par assimilation d actions Carrefour pouvant être acquises au titre d option d achat d actions. (3) Dont actions détenues par assimilation d actions Carrefour pouvant être acquises au titre d option d achat d actions. (4) Dont actions via un contrat d equity swap. Au 31 décembre 2014, les sociétés Blue Partners et Cervinia Europe possèdent titres octroyant un droit de vote double. 20 Guide de l actionnaire

13 ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Le dispositif de communication Tout au long de l année, Carrefour vous informe sur l actualité du Groupe à travers un dispositif de communication et d échanges réguliers. Les publications La Lettre aux actionnaires Elle offre un point régulier sur l actualité du Groupe, ses activités et ses performances financières ainsi que sur la vie du Club des actionnaires. Le Guide de l actionnaire Il rassemble une présentation synthétique de l entreprise ainsi que des informations pratiques et pédagogiques sur la gestion des titres Carrefour. Le Rapport d activité et d engagement responsable Ce document expose la stratégie du Groupe, les actions menées au cours de l exercice et les performances économiques, sociales et environnementales réalisées. Le Document de Référence Il reprend l ensemble des informations juridiques, économiques et comptables de Carrefour ainsi que les états financiers audités. Il est déposé auprès de l Autorité des marchés financiers (AMF). Les rencontres L Assemblée Générale C est le moment privilégié de rencontre entre les dirigeants de Carrefour et les actionnaires, qui s informent sur la vie du Groupe, ses résultats et ses perspectives. Actionaria Depuis plus de dix ans, Carrefour participe à Actionaria, à Paris. Les équipes sont présentes pour rencontrer les actionnaires du Groupe et répondre aux questions des visiteurs. Les réunions d actionnaires À travers des réunions dans les régions, l équipe des Relations Actionnaires de Carrefour présente la stratégie et les résultats du Groupe. Les visites de sites Les membres du Club des actionnaires Carrefour sont régulièrement invités à participer à des visites de magasins et à découvrir les différents métiers du Groupe. Les sites Internet Carrefour.com L espace «Actionnaire» du site reprend toutes les actualités du Groupe et les informations utiles pour les actionnaires. Clubactionnaires.carrefour.com Les membres du Club des actionnaires ont accès aux avantages et événements qui leur sont réservés. Ils peuvent s inscrire en ligne aux visites de sites. INFOS Fil Twitter 22 Guide de l actionnaire

14 ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Caractéristiques des modes de détention Qui tient mon compte? Actions au nominatif Pur Administré SGSS (1) assure la tenue de vos titres pour le compte de Carrefour (depuis le 10 février 2015). Votre intermédiaire financier assure la gestion de votre compte-titres et transmet à SGSS (1) les informations nécessaires pour l inscription au nominatif. Actions au porteur Votre intermédiaire financier. Les modes de détention Il vous suffit de détenir une action pour devenir actionnaire de Carrefour et propriétaire d une fraction de son capital. Vous pouvez détenir des titres Carrefour sous deux formes distinctes : au porteur et au nominatif. Les titres au porteur Les titres sont inscrits auprès de l intermédiaire financier de votre choix (prestataire de services d investissement, banque ou courtier en ligne), qui joue le rôle d intermédiaire entre les donneurs d ordre et le marché. Dans le cas d une détention de titres au porteur, vous avez la capacité de regrouper tous les titres de votre portefeuille au sein d un même compte ; cependant, votre identité n est pas connue de Carrefour. Les titres au nominatif Deux modes d inscription au nominatif sont possibles. Le nominatif administré Votre portefeuille d actions est conservé chez votre intermédiaire financier, qui en assure la gestion et reste votre interlocuteur. Vos titres sont cependant inscrits dans le registre de Carrefour, ce qui nous permet de vous identifier et d établir un contact direct avec vous. Le nominatif pur Vos titres sont inscrits directement et uniquement dans le registre de Carrefour, ce qui nous permet de vous identifier et de vous assurer un service personnalisé. Carrefour a mandaté Société Générale Securities Services (SGSS) pour la gestion des titres inscrits au nominatif pur. SGSS devient alors votre unique interlocuteur. À qui dois-je adresser mes ordres d achat ou de vente? Quels sont les frais de garde et de gestion? Et pour ma déclaration fiscale annuelle? Puis-je inscrire mes titres dans un PEA? Comment suis-je convoqué à l Assemblée Générale? Que dois-je présenter pour être admis à l Assemblée Générale? Quels sont mes droits de vote à l Assemblée Générale? Comment recevoir la Lettre aux actionnaires Carrefour? À SGSS (1). Gratuits. SGSS (1) vous adresse un imprimé fiscal unique (IFU) regroupant les opérations concernant le titre Carrefour. Pour la dernière année 2014, CACEIS Corporate Trust vous adressera ce document. (1) SGSS : Société Générale Securities Services. À votre intermédiaire financier. Le compte-titres au nominatif administré est plus recommandé que le compte-titres au nominatif pur. L inscription au nominatif pur est déconseillée car la gestion en est complexe. L ensemble des documents nécessaires pour y participer vous est envoyé automatiquement. Votre carte d admission ou votre pièce d identité. Variables selon les tarifs de votre intermédiaire financier. Chaque action détenue au nominatif depuis au moins deux ans bénéficie d un droit de vote double (deux voix par action). Elle vous est envoyée automatiquement. Votre intermédiaire financier vous adresse un imprimé fiscal unique (IFU) consolidant toutes les opérations de votre compte-titres. Possible. Vous devez effectuer les démarches nécessaires auprès de votre intermédiaire financier. Votre carte d admission ou une attestation de participation ainsi qu une pièce d identité. Une voix par action. Vous devez en faire la demande auprès du Service Actionnaires. 24 Guide de l actionnaire

15 ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Les avantages du nominatif Être actionnaire au nominatif pur ou administré vous apporte les avantages suivants : La garantie d une information personnalisée Pour l Assemblée Générale, les actionnaires au nominatif sont invités de plein droit et ils n ont à accomplir aucune formalité de représentation préalable des titres. Ils reçoivent directement à leur domicile : l avis de convocation ; le formulaire de vote par correspondance ou par procuration comportant la demande de la carte d admission. La Lettre aux actionnaires vous est envoyée automatiquement. Enfin, vous disposez d un accueil téléphonique auprès de SGSS, gestionnaire du service des titres de Carrefour. Une équipe de conseillers vous informe sur la gestion de vos titres, la fiscalité des valeurs mobilières, ou encore sur l organisation de l Assemblée Générale. Un droit de vote double Chaque action détenue au nominatif depuis deux ans au moins bénéficie d un droit de vote double. Au nominatif pur, vous bénéficierez en plus de : la gratuité des frais de garde et de gestion ; l accès au site Internet Sharinbox : Le site sécurisé Sharinbox (accès à l aide d un identifiant adressé par SGSS et d un mot de passe personnalisé) permet notamment de consulter vos données personnelles (adresse postale, adresse fiscale, coordonnées bancaires ), de visualiser vos avoirs et l historique de vos opérations. Il vous permet enfin de saisir vos ordres d achat ou de vente en ligne. Transférer vos actions au nominatif pur Comment inscrire vos actions au nominatif pur? Il suffit d adresser à votre intermédiaire financier le formulaire de demande de virement de titres, disponible sur notre site Internet, dûment complété et signé. Votre intermédiaire fera alors le nécessaire auprès de SGSS. Dès réception de vos actions, SGSS, mandaté par Carrefour pour gérer les comptes nominatifs, vous fera parvenir l attestation d inscription en compte correspondante. SGSS deviendra alors votre interlocuteur unique. Un avis d opéré vous sera également adressé après chaque opération effectuée sur votre compte. L avis d opéré est un bordereau délivré par tout intermédiaire financier qui avise l actionnaire que son ordre d achat ou de vente a été exécuté. Au début de chaque année, SGSS vous adressera un relevé de portefeuille valorisé au 31 décembre de l année passée. Pour la dernière année en 2014, CACEIS Corporate Trust vous adressera ce formulaire. Inscrire ses actions au nominatif administré Inscrire ses actions au nominatif administré ne nécessite pas de transfert de titres ni de changement d établissement bancaire. Votre compte de titres au nominatif administré est donc géré par l établissement financier de votre souhait. Votre banquier doit faire une demande d inscription auprès de notre gestionnaire, à savoir SGSS, et gardera la gestion de votre compte-titres. SGSS procédera sans frais à l inscription de vos titres au nominatif administré dès la réception de la demande adressée par votre intermédiaire financier. Les actions détenues dans un PEA peuvent être inscrites au nominatif administré. Quels sont le coût et le délai pour le transfert des titres? Les frais inhérents au transfert des titres sont déterminés par votre intermédiaire financier. Vous devez donc vous référer au barème des commissions appliquées par ce dernier. Pour connaître le délai nécessaire au transfert de vos titres, rapprochez-vous de votre intermédiaire financier. L inscription en compte nominatif ne sera définitive qu à l issue du transfert effectif de vos titres par ce dernier. Les incidences juridiques et fiscales Il n y a pas de différence de traitement fiscal entre les titres au porteur et les titres au nominatif. L inscription au nominatif des titres n a aucune incidence fiscale : il ne s agit pas d une cession au sens fiscal, cela constitue un changement de mode de détention de vos titres. Cette opération est totalement neutre au regard de l imposition des plus-values de cession des valeurs mobilières. Un imprimé fiscal unique (IFU) relatif au paiement des dividendes et, le cas échéant, aux cessions intervenues en cours d année vous sera adressé au début de l année suivante. Le calcul du montant des plus ou moins-values est assuré par les services de SGSS, avec la décomposition des plus ou moins-values par tranche d abattement sur la durée de détention. L information est donnée à titre indicatif : la responsabilité de la détermination des durées de détention et des abattements y afférents relève de la responsabilité fiscale exclusive des actionnaires. SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES (SGSS) Nomilia un serveur vocal multilingue disponible 24 heures / 24 et 7 jours / 7 Sharinbox le site sécurisé pour consulter vos données et passer vos ordres de Bourse sur : Société Générale Securities Services (SGSS) 32, rue du Champ-de-Tir CS Nantes Cedex 3 Tél. : Fax : Guide de l actionnaire

16 ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Acheter et vendre des actions À qui s adresser? En tant que particulier, vous n êtes pas habilité à intervenir sur le marché, c est pourquoi il vous faut transmettre vos ordres à un intermédiaire financier habilité qui se chargera de leur exécution. Pour des titres au nominatif pur Vous devez tout d abord être titulaire d un compte au nominatif pur et avoir signé une «convention de comptetitres et prise d ordres» auprès de SGSS. Vos ordres sont à transmettre à SGSS : par téléphone : Nomilia : ; par fax : ; par Internet : ; par courrier : Société Générale Securities Services 32, rue du Champ-de-Tir CS Nantes Cedex 3. Pour des titres au nominatif administré ou au porteur Adressez-vous à votre intermédiaire financier : il se charge de l exécution de l ordre, de la tenue de votre compte, de l encaissement des dividendes et de l envoi d un avis d opéré stipulant l exécution de l ordre de Bourse. Comment libeller votre ordre? L ordre doit notamment comporter : votre identité ; le sens de l opération (achat ou vente) ; le nom de la valeur et/ou le code ISIN ; la quantité de titres sur laquelle la transaction doit être effectuée ; le numéro du compte concerné ; la durée de validité ; le type d ordre. La durée de validité L ordre «jour» est effectif sur la totalité de la séance boursière. S il n est pas exécuté au cours de cette séance, il n est plus valide et ne figure plus dans le carnet d ordre. L ordre «à date déterminée», sauf exécution ou annulation par les soins du donneur d ordre, reste présent sur le marché jusqu au jour indiqué. L ordre «à révocation», sauf exécution ou annulation, est valide jusqu au terme maximal fixé par l intermédiaire financier. Le type d ordre Il existe différents types d ordre. À cours limité (1) L ordre «à cours limité» permet à l acheteur de fixer un prix maximal et au vendeur un prix minimal auquel l ordre sera exécuté. L ordre peut être exécuté en plusieurs fois ou partiellement. À la meilleure limite (1) L ordre «à la meilleure limite» est exécuté au meilleur cours proposé lors de son arrivée sur le marché. Il peut ne pas être exécuté faute de liquidité. En cas d exécution partielle, la fraction d ordre non exécutée devient un ordre limité au cours de la première exécution. Au marché Il est prioritaire sur les ordres «à la meilleure limite» et sur les ordres «à cours limité». Le donneur d ordre est assuré de l exécution totale dès qu il y a cotation de la valeur, mais il ne maîtrise pas le prix. À l ouverture, l ordre est exécuté au cours d ouverture. En séance, l ordre vient servir autant de limites que nécessaire jusqu à exécution de la quantité souhaitée. À seuil de déclenchement Dès que le cours du titre atteint un seuil déterminé, l ordre est exécuté. À plage de déclenchement Il n est exécuté qu à l intérieur d une plage déterminée. (1) Type d ordre accepté pour les actionnaires au nominatif pur. Le délai d exécution et le règlement des ordres Pour les actionnaires au nominatif pur Délai SGSS enregistre la date et l heure des ordres reçus et les transmet dans les meilleurs délais aux négociateurs sélectionnés pour y être exécutés selon les instructions du titulaire. Les ordres reçus les jours de fermeture des marchés sont transmis dans le courant du jour de Bourse suivant, en fonction du délai de traitement et d acheminement nécessaire. Règlement En cas d achat : à l exception de l achat de droits formant rompus dans le cadre d opérations sur titres, la prise en charge d un ordre d achat est notamment subordonnée à la réception préalable par SGSS d un chèque de couverture représentant 50 % du montant prévisionnel de la négociation (prix d acquisition multiplié par quantité achetée augmenté des frais et commissions afférents à cette négociation). À réception du règlement de la transaction, vous serez inscrit au nominatif pur et recevrez le décompte de l opération de Bourse. En cas de vente : le montant vous est réglé directement par SGSS, par envoi d un chèque à votre ordre ou par virement bancaire (joindre un relevé d identité bancaire du compte de destination). Toutefois, le produit des cessions sera retenu jusqu à réception de la confirmation de votre ordre dans les services de SGSS (cas d un ordre téléphoné). Pour le paiement de dividendes, les règlements seront effectués soit par envoi d un chèque, soit par virement sur votre compte bancaire (transmettre au préalable un relevé d identité bancaire). À noter : dans le cas d un ordre transmis par téléphone, vous devez impérativement le confirmer par écrit. Pour les actionnaires au nominatif administré ou au porteur Consultez votre intermédiaire financier. 28 Guide de l actionnaire

17 ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Le régime fiscal de vos actions Les informations ci-dessous décrivent brièvement les règles fiscales françaises en vigueur à compter du 1 er janvier 2015 relatives aux revenus et plus et moins-values de cession de valeurs mobilières réalisés en 2014 par des contribuables (personnes physiques) dont le domicile fiscal est situé en France. Le régime fiscal est donné à titre indicatif et est sujet à des évolutions réglementaires et légales, le cas échéant, postérieures à la publication du présent guide. Pour tout renseignement spécifique relatif à votre situation, nous vous invitons à vous informer auprès de votre conseiller habituel sur le traitement fiscal relatif à la détention de vos actions ou auprès de votre centre des impôts, le cas échéant. Par ailleurs, si votre situation personnelle est spécifique et que vous pouvez bénéficier de certaines exonérations ou réductions ou que vous êtes également imposable dans d autres États en plus de votre imposition en France et/ou que votre citoyenneté entraîne des obligations fiscales dans d autres États (exemple : citoyen américain résidant en France), il vous appartient de vérifier les règles spécifiques applicables à votre situation. Imposition des dividendes Les dividendes perçus en 2014 par un résident fiscal de France sont soumis à un prélèvement obligatoire au taux de 21 % sur le montant brut des dividendes distribués. Ce prélèvement est effectué à la source par l établissement payeur établi en France (SGSS), et payé le 15 du mois suivant la perception du revenu. Ce prélèvement obligatoire à la source n est pas libératoire de l impôt sur le revenu et constitue un acompte d impôt sur le revenu qui sera imputable sur l impôt sur le revenu dû au titre de l année au cours de laquelle il a été opéré. Toutefois, les personnes physiques appartenant à un foyer fiscal dont le revenu fiscal de référence de l avantdernière année précédant la perception des dividendes est inférieur à euros pour une personne célibataire et à euros pour les personnes soumises à une imposition commune peuvent demander à être dispensées de cet acompte. Revenu fiscal de référence (RFR) permettant de bénéficier d une dispense d acompte Contribuables mariés, pacsés, soumis à imposition commune Dividendes RFR < Intérêts RFR < Contribuables veufs, célibataires ou non soumis à imposition commune Dividendes RFR < Intérêts RFR < Les personnes remplissant les conditions de dispense de l acompte obligatoire doivent adresser une attes ta tion sur l honneur à SGSS, avant le 30 novembre de l année précédant celle de la perception des revenus (par exemple, avant le 30 novembre 2015 s agissant des revenus à percevoir en 2016), par laquelle elles doivent indiquer que leur revenu fiscal de référence figurant sur l avis d imposition établi au titre des revenus de l avant-dernière année précédant le paiement est inférieur selon le cas à euros ou euros (s agissant d une dispense d acompte sur les revenus 2016, le revenu fiscal de référence con cerné est celui de l année 2014). Les dividendes perçus en 2014 par un résident fiscal de France sont soumis à l impôt sur le revenu au barème progressif après application d un abattement de 40 % sous certaines conditions, et sont imposables l année suivant celle de la perception des dividendes sur leur montant net de cet abattement et après déduction des frais supportés, le cas échéant. Le prélèvement obligatoire de 21 % est imputable sur l impôt sur le revenu. Si le prélèvement excède l impôt dû, l excédent peut être restitué. Les dividendes perçus en 2014 par un résident fiscal de France sont soumis aux prélèvements sociaux additionnels à un taux global de 15,5 % appliqués à la source, concomitamment au prélèvement de 21 % par l établissement payeur français lors du paiement des dividendes. Imposition des plus-values de cession Les plus-values de cession de valeurs mobilières et de droits sociaux des particuliers réalisées en 2014 sont imposées au barème progressif de l impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux additionnels à un taux global de 15,5 %. Un abattement pour durée de détention est applicable pour la détermination de l impôt sur le revenu pour les cessions effectuées depuis le 1 er janvier 2013 selon le tableau ci-après (1). Durée de détention % d abattement Inférieure à 2 ans 0 % > à 2 ans et < 8 ans 50 % Supérieure à 8 ans 65 % Les éventuelles moins-values de cession sont imputables sur les plusvalues de même nature réalisées au cours de l année de cession ou des dix années suivantes (2). (1) Cet abattement ne s applique pas aux prélèvements sociaux. (2) À noter que l abattement pour durée de détention est également applicable aux moins-values selon l administration fiscale. Cas des actions inscrites dans un plan d épargne en actions (PEA) Sous certaines conditions que vous devez examiner avec votre banque, le PEA peut ouvrir droit : à une exonération d impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux à raison des produits et des plus-values nettes générés par les placements effectués dans le cadre du PEA, à condition notamment que ces produits et plus-values soient remployés dans le PEA ; au moment de la clôture du PEA (si elle intervient plus de cinq ans après la date d ouverture du PEA) ou lors d un retrait partiel (s il intervient plus de huit ans après la date d ouverture du PEA), à une exonération d impôt sur le revenu à raison du gain net réalisé depuis l ouverture du plan. Ce gain net reste néanmoins soumis aux prélèvements sociaux lors de la clôture du plan. Contribution exceptionnelle sur les hauts revenus Une contribution exceptionnelle de 3 % ou 4 %, assise sur le revenu fiscal de référence du foyer fiscal (incluant notamment les plus-values de cession d actions et les dividendes), est due lorsque le revenu fiscal de référence excède le seuil de euros, s il s agit de contribuables célibataires, veufs, séparés ou divorcés, ou de euros, s il s agit de contribuables mariés ou liés par un Pacs, soumis à imposition commune. Cette contribution s ajoute à l impôt sur le revenu. Impôt de solidarité sur la fortune (ISF) Vous êtes imposable à l ISF si votre patrimoine net taxable excède au 1 er janvier 2015 le seuil de euros. L appréciation du seuil est réalisée par foyer fiscal au sens du foyer fiscal ISF. La valeur de votre portefeuille d actions est prise en compte dans le calcul de votre patrimoine imposable à l ISF. Deux méthodes de valorisation des actions cotées vous sont proposées par le Code général des impôts et par l administration fiscale, le choix vous appartenant : soit le dernier cours connu de l action au 31 décembre 2014, figurant sur le relevé établi par l établissement teneur de compte (soit 25,30 euros) ; soit la moyenne des cours de clôture des trente derniers cours de Bourse de l année 2014 (soit 24,64 euros). Le barème de l ISF au 1 er janvier 2015 comprend des taux de 0,5 % à 1,5 % maximum. Sous certaines conditions, des abattements peuvent s appliquer à la valeur taxable des actions, si vous êtes salarié ou mandataire du groupe Carrefour. Vous devez revoir comment bénéficier de ces abattements et quelles sont les conditions à respecter en ce sens. 30 Guide de l actionnaire

18 ÊTRE ACTIONNAIRE DE CARREFOUR Participer à l Assemblée Générale Tout actionnaire, quel que soit le nombre d actions qu il détient, est invité à participer à l Assemblée Générale. L Assemblée constitue une occasion privilégiée de dialoguer avec les dirigeants de Carrefour, de s informer des résultats et des objectifs du Groupe et de participer aux prises de décision. LE QUORUM Les différentes formes d Assemblée Il existe trois formes d Assemblée Générale. L Assemblée Générale Ordinaire (AGO) Elle se tient une fois par an et a pour but, notamment, d approuver les comptes de l exercice écoulé, de fixer le dividende et ses conditions de paiement et, éventuellement, de procéder à des nominations ou renouvellements d Administrateurs et de Commissaires aux comptes. L approbation des comptes doit avoir lieu dans les six mois qui suivent la clôture de l exercice. En Assemblée Générale Ordinaire, les résolutions sont adoptées à la majorité simple des voix présentes ou représentées. L Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) Elle se tient de façon épisodique, lorsque la société doit faire approuver par les actionnaires une modification des statuts, une autorisation d augmentation ou de réduction du capital, une opération de fusion ou de scission. Les résolutions sont adoptées à la majorité des deux tiers des voix présentes ou représentées. L Assemblée Générale mixte (AGO ET AGE) Lorsque l Assemblée Générale comporte à la fois des résolutions relevant de la compétence d une AGO et d autres d une AGE, elle est qualifiée d Assemblée Générale mixte. Comment être informé de la tenue de l Assemblée Générale? Publication au Balo (Bulletin des annonces légales obligatoires) Le Balo est consultable sur : L avis préalable de réunion est publié trente-cinq jours au moins avant la date de l Assemblée. L avis de convocation est publié quinze jours au moins avant la date de l Assemblée. Information des actionnaires au nominatif L avis de convocation est envoyé systématiquement par courrier à tous les actionnaires inscrits au nominatif pur ou administré. Information par Carrefour Vous pouvez vous renseigner auprès du Service Actionnaires ou vous rendre sur l espace «Actionnaire» du site Internet du Groupe, où l avis de convocation est mis en ligne plusieurs semaines à l avance. Quelles sont les modalités pour participer à l Assemblée? Seuls les détenteurs de titres Carrefour peuvent participer à l Assemblée Générale. Afin de faciliter les formalités de contrôle d admission, il est recommandé de demander préalablement une carte d admission à son intermédiaire financier. Vous êtes actionnaire au nominatif Vos actions doivent être inscrites deux jours de Bourse au moins avant l Assemblée auprès de SGSS, gestionnaire du service des titres de Carrefour. SGSS adressera automatiquement à votre domicile l avis de convocation à l Assemblée ainsi que votre formulaire de vote par correspondance ou par procuration comportant la demande de carte d admission. Il vous suffit de lui retourner votre formulaire dûment rempli demandant d assister à l Assemblée. La carte d admission vous sera adressée en retour. Le jour de l Assemblée, présentez-vous muni de votre carte d admission. Vous êtes actionnaire au porteur Vous devez impérativement détenir vos titres deux jours de Bourse au moins avant l Assemblée. Pour participer à l Assemblée, vous devez demander à votre intermédiaire financier d adresser à SGSS les documents suivants : une attestation de participation et la demande de carte d admission. La carte d admission vous sera adressée par SGSS. Le jour de l Assemblée, vous devrez vous présenter muni de votre carte d admission. Vous n avez pas reçu votre carte d admission à temps? Au nominatif : vous présentez simplement votre pièce d identité. Au porteur : vous devez présenter votre pièce d identité et l attestation de participation délivrée par votre intermédiaire financier. L Assemblée Générale ne peut valablement délibérer que si une fraction minimum du capital est présente ou représentée. Cette fraction, appelée «quorum», varie en fonction de la nature de l Assemblée : pour une AGO, il est de 1/5 des actions sur première convocation alors qu aucun quorum n est requis sur seconde convocation ; pour une AGE, il est de 1/4 des actions sur première convocation et de 1/5 sur seconde convocation ; pour une AGM, les conditions de quorum sont les mêmes que pour les Assemblées Générales Ordinaires et Extraordinaires en fonction du caractère des résolutions. 32 Guide de l actionnaire

19 LE CLUB DES ACTIONNAIRES La vie du Club Élargir votre connaissance de l entreprise, vous proposer des rencontres et des offres privilégiées et vous permettre de partager vos expériences : telle est la vocation du Club des actionnaires Carrefour. NOS DERNIÈRES RENCONTRES Lancé en avril 2014, le Club des actionnaires Carrefour a pour objectif de renforcer la relation entre le Groupe et ses actionnaires individuels en leur faisant découvrir de plus près ses activités et ses métiers. Pour devenir membre du Club des actionnaires Carrefour, il suffit de détenir au moins 1 action au nominatif ou au moins 100 actions au porteur (1). Internet Téléphone Mail club@actionnaires.carrefour.com Adresse postale Club des actionnaires Carrefour Autorisation Paris Cedex 09 À la disposition des membres du Club Un site Internet Un espace digital sécurisé et dédié à l ensemble des informations et des actualités du Groupe, aux publications et à la vie du Club. Un lien permanent et des conseillers à votre disposition. Des rencontres et des événements Un programme de rencontres L équipe des Relations Actionnaires vient à votre rencontre lors d Actionaria à Paris et de réunions en province. Les visites de sites Le Club propose à ses membres, régulièrement dans toute la France, de découvrir les coulisses des magasins Carrefour et de partager la passion des métiers avec les équipes opérationnelles. Ainsi, en 2014, les membres du Club ont visité les hypermarchés d Aix-en-Provence, de Villeneuve-la-Garenne, d Écully ainsi que le Carrefour drive d Écully. Participer à des événements Le Club propose à ses membres de participer à des opérations en magasins (avant-première des Foires aux vins), ou à des événements dont le Groupe est partenaire (Tour de France, équipe de France de football, Cité de la réussite). Des offres privilégiées La gratuité de la cotisation annuelle carte PASS Les membres du Club qui souhaitent bénéficier de cette offre doivent y souscrire directement sur la page «Avantages» du site Internet du Club en remplissant et en validant le formulaire PASS en ligne. Une offre exclusive sur carrefouronline.fr En cadeau de bienvenue, les membres du Club des actionnaires peuvent profiter d un bon de réduction immédiate sur une commande sur le site de vente en ligne carrefouronline.fr : électroménager, informatique, multimédia, maison, jardin, puériculture Plus de produits livrés à domicile ou gratuitement en magasin. (1) Les conditions d éligibilité et d adhésion au Club sont disponibles dans le règlement en ligne sur Visite des hypermarchés de Villeneuvela-Garenne et d Aix-en-Provence (France) Les membres du Club des actionnaires ont visité des magasins et en ont découvert les coulisses en présence des directeurs de site. Ils ont échangé avec les professionnels sur leurs métiers et sur leur parcours chez Carrefour et ont eu l opportunité de participer à des dégustations. Les événements Le Club des actionnaires propose à ses membres de participer à l avant-première des Foires aux vins dans les magasins. Il offre également de participer aux événements dont Carrefour est partenaire : assister à l arrivée du Tour de France sur les Champs-Élysées, soutenir l équipe de France de football, ou encore participer à la Cité de la réussite. Actionaria Un moment d échange avec les actionnaires sur le stand Carrefour d Actionaria, à Paris. 34 Guide de l actionnaire

20 CONTACTS Relations Actionnaires 33, avenue Émile-Zola TSA Boulogne-Billancourt Cedex Tél. : +33 (0) contact@actionnaires.carrefour.com Club des actionnaires Autorisation Paris Cedex 09 Tél. : club@actionnaires.carrefour.com Actionnaires nominatifs Société Générale Securities Services 32, rue du Champ-de-Tir CS Nantes Cedex 3 Tél. : +33 (0) Fax : +33 (0) Découvrez nos autres publications Document de Référence Rapport Financier Annuel 2014 Rapport d activité et d engagement responsable 2014 Rapport port d activité de la Fondation Carrefour 2014 Suivez l actualité du groupe Carrefour Sur notre site Internet Sur Twitter Réalisation : Direction de la Communication Financière du groupe Carrefour. Création et production : Crédits photographiques : Lionel Barbe, Franck Dunouau, Christophe Gay/Skyzone, Jean-Marc Lebaz, Christophe Lebedinsky, Marta Nascimento/REA, David Pell Multimédia, Franck Fife/AFP, Didier Robsics, ASO, photothèque Carrefour, droits réservés. Illustrations : Laurent Cilluffo. Papier : le groupe Carrefour s est engagé à gérer de façon responsable ses achats de papiers. Le papier utilisé dans ce document est certifié FSC (Forest Stewardship Council). Cette certification atteste le respect d une série de principes et de critères de gestion forestière mondialement reconnue. L objectif du FSC est de promouvoir une gestion des forêts environnementalement responsable, socialement bénéfique et économiquement viable. Impression : l impression du document a été réalisée par Frazier, certifié FSC et ISO système de management environnemental (SME). Frazier a obtenu la marque Imprim Vert, répondant à des critères de gestion des déchets dangereux, de sécurisation du stockage des matières dangereuses et d exclusion des produits toxiques. 36