GESTION FRANCE. ~~~~~u~~~~m~~u PME.

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1 GESTION Membre de ACG Group FRANCE ~~~~~u~~~~m~~u PME

2 Créés par la loi du 1er août 2003 pour l'initiative économique, les fonds d'investissement de proximité (FIP) sont des véhicules patrimoniaux adaptés aux particuliers pour intervenir sur le marché du capital investissement. Ils permettent d'investir dans des PME françaises présentant des opportunités de croissance fortes en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage pouvant aller jusqu'à 8 ans. Dans le «FIP FRANCE INVESTISSEMENT PME N 2», nous visons des PME françaises, qui selon nous sont:.â.. De tout secteur d'activité sans spécialisation particul- "V" ière pour améliorer le couple risque/rendement Sigma Gestion a choisi d'investir dans tous types de secteurs d'activités, afin de limiter l'impact de phénomènes extérieurs capables d'avoir des répercussions fortes sur un ou deux secteurs, plus rarement sur l'intégralité des secteurs économiques. Majoritairement situées dans l'axe Paris-lyon-Marseille Notre appartenance à ACG GROUP nous permet de bénéficier d'une double présence territoriale unique sur le marché, avec 95 professionnels basés sur Paris et Marseille. C'est pourquoi nous investirons au moins 60% du fonds dans les 3 régions de France les plus importantes en terme de PIB (ile-de-france, Rhône-Alpes, PACA). ~ Assez matures pour être capables de verser des rende- ~ ments réguliers Nous favorisons l'investissement notamment sous forme d'obligations Convertibles en Actions (OCA) ou d'actions de préférence, qui offrent une forte visibilité sur l'objectif de performance, sans pour autant être une garantie contre un risque de défaut éventuel de la PME. Les versements de coupons et de dividendes dépendront bien sûr de la santé financière de l'entreprise, qui n'est pas garantie. o Les 2 avantages fiscaux du «FIP FRANCE INVESTISSEMENT PME n02» Bénéficiez d'économies d'impôts en contrepartie d'une durée de blocage de 6 ans à compter du 31/12/2013 prorogeable de deux fois un an (soit jusqu'au 31 décembre 2021) a) Réduction d'ir immédiate correspondant à 18% du montant de l'investissement (souscription hors droits d'entrée). L'investissement est plafonné à euros pour un célibataire et à euros pour un couple. Pour rappel, le plafond global des niches fiscales est fixé pour 2013 à euros* Votre investissement net Votre réduction d'ir Soit en % de l'investissement 18% b) Une exonération d'impôt sur les plus-values réalisées (hors prélèvements sociaux)* *Les avantages fiscaux indiqués sont ceux en vigueur à la date d'agrément du fonds. La société de gestion ne garantit pas la pérennité de ces dispositions fiscales dans le temps (en ce compris l'interprétation faite de ces dispositions).

3 Le FIP FRANCE INVESTISSEMENT PME N 2 Une Stratégie d'investissement assurément orientée vers les PME Françaises Souscription de parts de FIP Financement de PME françaises dans les secteurs suivants: svous FIP FRANCE INVESTISSEMENT PME n02 Industrie Biens et Services Logiciels Médias Internet Telecoms Santé Services à domicile Infrastructures Emplois Croissance Impôts t---.,. Innovation Renouvellement du tissu Remboursement éventuel + plus-values à horizon 8 ans avec risque de perte en capital Revenus éventuels issusdes obligations convertibles et des produits de cession des actions Exemples de PME éligibles Investissement PME n02 B ~ TELECOM : solution logicielle pour les opérateurs de téléphonie mobile investissement réalisé en juin 2010 Chiffre d'affaires: 10 m Croissance du Chiffre d'affaires entre 2010 et 2013: +108% 37 salariés BIENS ET SERVICES : distributeur automatique de produits de natation investissement réalisé en février Chiffre d'affaires: 6 m Croissance du Chiffre d'affaires entre 2008 et 2013 : +67% 48 salariés INDUSTRIE: Fabrication et distribution de produits de literie investissement réalisé en février Chiffre d'affaires: 6 m Croissance du Chiffre d'affaires entre et 2013: +71% 48 salariés au FIP + INTERNET: Site e-commerce dédié à la «vie saine» investissement réalisé en mars 2013 Chiffre d'affaires: 10 m 36 salariés LOGICIEL: Solutions de gestion des Interactions Clients investissement réalisé en octobre Chiffre d'affaires: 6 m 32 salariés MEDIA: Agence de communication specialisée dans l'it investissement réalisé en juillet 2012 Chiffre d'affaires: 6.5 m 33 salariés SANTE 1 COSMETIQUE: Implants orthopédiques investissement réalisé en juin Chiffre d'affaires: 12 m 70 salariés Il n'y a aucune garantie pour l'investisseur que les secteurs d'activités décrits ci-dessus soient représentés dans des participations à venir du FIP France Investissement PME n02

4 Qui est SIGMA GESTION? «Depuis 1993, les gérants de Sigma investissent dans des PME au travers de solutions de capital investissement dédiées à de grands investisseurs et des investisseurs particuliers par le biais de Holdings d'investissement, FIP, FCPIet FCPR. A partir de 2004, Sigma Gestion devient un acteur indépendant incontournable dans la collecte d'épargne auprès d'investisseurs souhaitant financer les PME françaises. Depuis, nous sommes membre de ACG Group, un leader européen indépendant de la gestion en Capital Investissement ayant 3,3 Mds d'encours sous gestion et comptant 95 collaborateurs.» Emmanuel SIMONNEAU Retrouvez la présentation de l'équipe sur le site internet Présentation - Equipe Président du Directoire de Sigma Gestion Qui est ACG Group? + Un Leader Européen Indépendant de la gestion en Capital Investissement - 3,3 Mds d'euros d'encours sous gestion au 1er janvier Création du groupe en 1998 au sein d'apax Group, avec l'activité fonds de fonds, avant de prendre son indépendance en Une forte croissance, tirée par plusieurs acquisitions de sociétés de gestion spécialistes pour former un groupe diversifié, présent sur une gamme complète d'activités - 95 professionnels, dont plus de 50 dédiés à l'investissement + La + Un 1ère équipe de Capital Investissement française indépendante à destination des particuliers avec 44 professionnels, dont 29 dédiés à l'investissement investisseur de poids au cœur de l'économie réelle - 1 Milliard d'euros sous gestion - Plus de 50 FIP et FCPIactifs investisseurs privés et plus de partenaires professionnels de la finance - Plus de 500 M investis dans 400 PME non cotées - Accompagnement financier et humain de proximité des PME françaises (jusqu'à 30 M de valorisation) - 3 Milliards d'euros de chiffre d'affaires consolidé ae gestion et au niveau de commissi

5 Sigma Gestion: une équipe engagée et respectueuse de l'investisseur ENGAGEMENT N l Depuis 2004, nous conditionnons notre intéressement à un objectif de performance minimum de 20% au terme (clause de Hurdle). Les gérants de Sigma Gestion percevront l'intégralité de leur «intéressement à la performance» seulement si le FIP France Investissement PME n02 atteint une rentabilité (nette de frais) de 120% (soit un rendement de 20% sur l'investissement d'origine au terme de la durée de blocage). Cet intéressement est conditionné à la souscription de parts spécifiques par l'équipe de gestion qui, pour bénéficier d'une fiscalité attractive, doit investir au minimum 0.25% du fonds. ENGAGEMENT N 2 Les frais de gestion annuels seront réduits de 30% si la valeur liquidative sur une année a baissé de 20% par rapport à la valeur d'origine. Cas n01 : le souscripteur économise 30% de frais de gestion sur une année si les deux valeurs liquidatives de l'année en question sont inférieures à 80 euros. Cas n02 : le souscripteur économise 15% de frais de gestion sur une année si une valeur liquidative de l'année en question est inférieure à 80 euros, et l'autre valeur liquidative de l'année est supérieure 80 euros. ENGAGEMENT N 3 Nous réalisons un accompagnement financier et humain de proximité auprès des PME françaises. Au-delà de nos critères de sélection financiers (voir page 2), nous favorisons une approche d'investisseur de terrain, avec des rencontres et des échanges réguliers avec le chef d'entreprise. En effet, au-delà des ratios et éléments financiers, la réussite d'une PME réside surtout dans des hommes et femmes motivés, créatifs, et bénéficiant d'un suivi pointu et humain. ENGAGEMENT N 4 Nous visons à concilier performance financière et performance Environnementale, Sociale et de bonne Gouvernance (ESG). Notre philosophie d'investissement vise à respecter au mieux les critères sociaux, environnementaux et de qualité de gouvernance (ESG): - Critères environnementaux : ils portent sur l'impact direct ou indirect de l'activité de l'entreprise sur l'environnement, - Critères sociaux (ou sociétaux) : ils portent sur l'impact direct ou indirect de l'activité de l'entreprise sur les parties prenantes par référence à des valeurs universelles (droits humains, normes internationales du travail, lutte contre la corruption, etc.), - Critères de gouvernance : ils portent sur la manière dont l'entreprise est dirigée, administrée et contrôlée, et notamment les relations qu'elle entretient avec ses actionnaires, son conseil d'administration et sa direction. Ces critères pourront être pris en compte dans le processus d'investissement, mais ne représenteront pas un critère déterminant. Retrouvez toutes les modalités détaillées sur notre site web

6 Date d'agrément AMF Code Isin Société de Gestion Valeur d'origine de la part Souscription minimale Quota (60% du fonds minimum) Hors quota (40% du fonds maximum) Taux de PME Date limite pour une réduction d'ir au titre de décembre 2013 CARACTERISTIQUES DU FIP FRANCE INVESTISSEMENT PME N"2 09 août 2013 FR Sigma Gestion 100 euros (hors droits d'entrée, soit 10 parts) PME éligibles PME éligibles ou non, OPCVM ou FIA monétaires, monétaires court terme, Titres de créances négociables et sociétés non éligibles au quota fiscal. De 60% à 100% Réduction d'impôt sur le revenu Cas de rachat anticipé sans remise en cause de l'avantage fiscal: Dépositaire Valorisation Zone d'investissement privilégiée Durée de blocage Date estimée d'entrée en liquidation Date maximum de fin de liquidation Date maximum estimée de la phase d'investissement: 18% décès, invalidité ou licenciement du souscripteur' RBC Investor Services semestrielle Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes et PACA 6 ans prorogeable 2 fois 1 an 01 janvier décembre juillet 2016 'dans les conditions définies par les dispositions fiscales en vigueur. Dénomination Date de création % de l'actif éligible Date à laquelle l'actif doit comprendre au moins 60% de titres éligibles FCPI Croissance Innova Plus FCPI Croissance Innova Plus 2 FCPI Croissance Pouvoir d'achat FCPIRebond FCPI Opportunité PME FCPI Opportunités PME Europe FCPI Opportunités PME Europe N"2 FIP Croissance Grand Est FIP Croissance Grand Est 2 FIP Croissance Grand Est 3 FIP Croissance Grand Est 4 FIP Croissance Grand Est 5 FIP Croissance Grand Ouest FIP Sigma Gestion Fortuna FIP Sigma Gestion Fortuna 2 FIP Sigma Gestion Fortuna 3 FIP France Investissement Pierre FIP Foncièrement PME FIP Convergence Fortuna 5.0 FCPR Rebond Pierre FIP Patrimoine Bien Etre FIP France Investissement PME ,60 % au 30/06/ ,13 % au 30/06/ ,65 % au 31/03/ ,59 % au 30/06/ ,75 % au 30/06/ ,00 % au 30/06/2013 4,47 % au 30/06/ ,06 % au 30/06/ ,51 % au 30/06/ ,16 % au 30/06/ ,06 % au 31/03/ ,52 % au 30/06/ ,59 % au 30/06/ ,10 % au 31/03/ ,28 % au 31/03/ ,35 % au 31/03/ ,80 % au 30/06/ ,80 % au 30/06/ % au 30/06/ % au 31/03/ ,98 % au 30/06/2013 3,07 % au 30/06/ /06/ 30/06/ /04/ /04/ /11/ /06/ /06/ 30/06/ /12/ 31/12/ 30/04/ /04/ /04/ /04/ /08/ 30/04/ /11/2014 ENCADREMENT DES FRAIS ET COMMISSIONS DE COMMERCIALISATION, DE PLACEMENT ET DE GESTION: «Le Taux de Frais Annuel Moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre: - le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, y compris prorogations, telle qu'elle est prévue dans son règlement; - et le montant des souscriptions initiales totales défini à l'article 1du présent arrêté. Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM.» Ces frais sont basés sur une estimation de souscription de 5 millions d'euros. Catégorie agrégée de frais Taux maximaux de frais annuels moyens (TFAM maximaux) Droits d'entrée et de sortie Frais récurrents de gestion et de fonctionnement comprenant les frais et commissions prélevés directement ou indirectement auprès des entreprises cibles des investissements Frais de constitution Frais de fonctionnement non récurrents liés à l'acquisition, au suivi et la cession des participations Frais de gestion indirects Total TFAM gestionnaire et dont TFAM distributeur distributeur maximal maximal 0,44% 4% 0,15% 0,20"/0 0,11% 4,90"/0 0,44% 1,30"/0 ~ MODALITES SPECIFIQUES DE PARTAGE DE LA PLUS-VALUE AU BENEFICE DE LA SOCIETE DE GES- ~ TION ("Carried interest") j DESCRIPTION DES PRINCIPALES RÈGLES DE PARTAGE DE LA PLUS-VALUE ABREVIATION ou VALEUR au bénéfice de la société de estion «Carried interest» formule de calcul (1) Pourcentage des produits et plus-values nets de charges du fonds dotés de droits différenciés dès lors que le nominal des parts aura été remboursé au souscripteur (2) Pourcentage minimal du montant des souscriptions initiales totales que les titulaires de parts dotés de droits différenciés doivent souscrire pour bénéficier du pourcentage (PVD) (PVD) (SM) 1,74% 20% 0% (1 part) c o ~ 0) (9 (1J E Ol üi E o (.).~ :si.e Q) 0) s: CIl uî o '0. s: en (1J en (3) Pourcentage de rentabilité du fonds qui doit être atteint pour que les titulaires de parts dotés de droits différenciés puissent bénéficier du pourcentage (PVD) (RM) (remboursement des parts A et B) 120%.9 o s: et 1l 15 '0) U