R A P P O R T 2004 ANNUEL

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1 2004 RAPPORT ANNUEL

2 Sommaire Chiffres clés consolidés e de couverture et rabat Profil 01 Le message du Président Directeur Général Gouvernance d entreprise Gagner le pari de la concurrence Fourniture d énergie et de services Exploration - Production Achat - Vente d énergie Services Infrastructures Transport - Stockage - Terminaux méthaniers France Distribution France Transport - Distribution International Les engagements de Gaz de France Ressources humaines Recherche et Développement Développement durable Principales filiales et participations Lexique 44 Crédits photos 3 e de couverture

3 Profil LES VALEURS DE GAZ DE FRANCE Excellence - Respect - Solidarité - Convivialité 18,13 milliards d euros de chiffre d affaires 1046 millions d euros de résultat net 3,42 milliards d euros de capacité d autofinancement 1,76 milliard d euros d investissements 10,59 milliards d euros de capitaux propres 4,41 milliards d euros d endettement net 66,4 milliards de m 3 de gaz naturel vendus (soit environ 730 TWh) Forte présence en Europe (28% du chiffre d affaires du Groupe réalisé en Europe hors France) collaborateurs L e groupe Gaz de France figure aujourd hui parmi les grands groupes énergéticiens intégrés européens. Sa récente transformation d EPIC* en société anonyme (SA) va lui permettre de développer et de valoriser pleinement son savoir-faire industriel et commercial. Afin d être en conformité avec les obligations de la deuxième directive**, les activités du Groupe en France s exerçant dans un cadre concurrentiel ont été séparées des activités régulées. Présent sur l ensemble des métiers de la chaîne gazière, de l amont à l aval, Gaz de France a organisé ses activités autour de deux pôles. Le pôle «Fourniture d énergie et de services» regroupe les activités commerciales, de la production jusqu aux services aux clients. Sous la bannière de quatre marques commerciales correspondant à autant de segments du marché, Gaz de France développe des offres de produits et de services destinées à conquérir et à fidéliser ses clients. Grâce à ses activités d approvisionnement, Gaz de France est un acteur européen de premier plan dans l achat du gaz naturel et l importation de GNL. Au-delà d un portefeuille d approvisionnement gazier solide et fortement diversifié, Gaz de France s est également engagé dans la constitution d un portefeuille d approvisionnement en électricité, notamment par l acquisition et le développement de capacités de production. Le pôle «Infrastructures» rassemble les activités, majoritairement régulées, de transport, de regazéification, de stockage, et de distribution du gaz naturel. Exploitant l un des réseaux de transport et de distribution les plus étendus d Europe, Gaz de France est aujourd hui identifié comme un gestionnaire d infrastructures de référence. En Europe, Gaz de France poursuit une stratégie de croissance lui permettant d utiliser son savoir-faire pour tirer parti de l ouverture européenne des marchés. Le Groupe dispose de participations dans des gazoducs stratégiques approvisionnant l Europe de l Ouest, ainsi que dans des filiales de distribution et de commercialisation, dans des pays situés au cœur des échanges gaziers européens. *EPIC : Établissement public à caractère industriel et commercial. **Directive du 26 juin 2003 concernant les règles communes pour le marché intérieur du gaz naturel, dite «deuxième directive», terme qui sera employé dans le texte. GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

4 Le message du Président Directeur Général Madame, Monsieur, L année 2004 a été marquée par des évolutions majeures pour le Groupe. La nouvelle étape de l ouverture du marché du gaz naturel à la concurrence a été franchie avec succès le 1 er juillet dernier. Gaz de France est devenu une société anonyme à l instar de l ensemble de ses concurrents, et l État a annoncé l ouverture de son capital. Sur le plan financier, le Groupe a enregistré en 2004 une progression notable de ses résultats avec une hausse de près de 15 % du résultat net à 1,046 milliard d euros. Ces bons résultats financiers confirment la solidité du modèle économique de développement de Gaz de France, son internationalisation et sa capacité à créer de la valeur. Ainsi, les activités internationales représentent 29 % du chiffre d affaires, contre 23 % en Notre portefeuille d approvisionnement est le plus diversifié d Europe. Nous pourrons, en conséquence, bénéficier de la dynamique du marché du gaz qui doit progresser, pour les vingt ans à venir, de 2 à 3 % par an en Europe. Avec environ 10,9 millions de clients en France et 1,6 million de clients à l étranger, notamment en Europe, Gaz de France est un acteur industriel de référence. En Europe, nous disposons en effet du réseau de transport le plus étendu, nous sommes au deuxième rang pour le nombre de clients et au troisième pour le volume des ventes de gaz. Sur le plan social, l année 2004 a été riche en concertations et en négociations. Les retraites ont été garanties 02 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

5 grâce à la modification du mode de financement du régime complémentaire des retraites. Ainsi, l ensemble des «risques vieillesse, invalidité, accidents du travail, maladies professionnelles» est désormais géré par la Caisse des industries électriques et gazières, en charge de recouvrer les recettes destinées à leur financement. Plusieurs accords tels que l égalité professionnelle ou la création d un observatoire des métiers ont contribué à une vie sociale du Groupe dynamique. Pour 2005, notre enjeu prioritaire est de réussir l ouverture du capital, qui est nécessaire à la poursuite de notre développement et à la mise en œuvre de notre projet industriel. Dans un environnement de plus en plus concurrentiel, nous avons en effet besoin de disposer de nouveaux moyens financiers afin de pouvoir lutter à armes égales avec nos concurrents. Notre projet industriel européen s appuie sur la poursuite du développement de notre cœur de métier, mais aussi sur des relais de croissance bien identifiés : dans les domaines de l exploration-production avec un objectif de maîtriser 15 % des ventes directes du Groupe ; du gaz naturel liquéfié avec, en 2007, la mise en service du terminal de Fos-Cavaou ; de l électricité avec, en 2005, le démarrage de la production du site de DK6 à Dunkerque. Enfin, au niveau commercial, nous nous sommes fixé pour objectif de conquérir, sur la période , un million de clients supplémentaires en France, et de détenir à terme 15 millions de clients et «Ces bons résultats financiers confirment la solidité du modèle économique de développement de Gaz de France, son internationalisation et sa capacité à créer de la valeur.» 15% de parts de marché en Europe. En Europe, nous saisirons les opportunités d acquisition qui seront créatrices de valeur pour Gaz de France. L ouverture du capital c est aussi, pour les collaborateurs de Gaz de France, la possibilité de devenir actionnaires de leur entreprise. L opération d actionnariat salarié sera l une des plus importantes jamais réalisées en France. Nous souhaitons un actionnariat salarié vivant, dynamique et fort. Nos succès sont le fruit de l engagement, de l enthousiasme et du professionnalisme des femmes et des hommes de Gaz de France. La recherche de l excellence, la proximité avec nos clients, les exigences en matière de sécurité ainsi que le souci de respecter les grands équilibres environnementaux, sont nos atouts pour figurer parmi les leaders du secteur énergétique en Europe. Jean-François Cirelli, Président Directeur Général de Gaz de France GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

6 Gouvernance d entreprise Conseil d administration (au 21/01/05) ADMINISTRATEURS PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL Jean-François CIRELLI REPRÉSENTANTS DE L ÉTAT M. Paul-Marie CHAVANNE Directeur Général Délégué de La Poste Président-Directeur général de Geopost et d Europe Airpost M. Christian FREMONT Préfet de la Région Provence-Alpes-Côte d Azur Préfet des Bouches-du-Rhône Mme Clara GAYMARD Conseiller maître à la Cour des comptes en service détaché Présidente de l Agence française pour les investissements internationaux M. Jacques RAPOPORT Inspecteur Général des Finances Secrétaire général des ministères, chargé des affaires sociales M. Denis SAMUEL-LAJEUNESSE Directeur Général de l Agence des participations de l État, au ministère de l Économie, des Finances et de l Industrie Mme Florence TORDJMAN Sous-directrice du gaz et de la distribution des énergies fossiles à la direction générale de l énergie et des matières premières, au ministère de l Économie, des Finances et de l Industrie PERSONNALITÉS QUALIFIÉES M. Jean-Louis BEFFA Président Directeur Général de Saint-Gobain Président de Claude Bernard Participations Vice-Président du Conseil d administration de BNP Paribas M. Aldo CARDOSO Administrateur d Orange, d Axa Investment Managers, de Pénauille Polyservices et de Rhodia M. Guy DOLLÉ Président de la Direction générale d Arcelor M. Peter LEHMANN Président du «Energy Saving Trust» M. Philippe LEMOINE Coprésident du directoire du groupe Galeries Lafayette Président Directeur Général de Cofinoga, et Président de Laser REPRÉSENTANTS ÉLUS DU PERSONNEL M. Olivier BARRAULT Parrainé par la Fédération nationale des syndicats du personnel des industries de l énergie électrique, nucléaire et gazière CGT M. Eric BUTTAZZONI Parrainé par la Fédération nationale des syndicats du personnel des industries de l énergie électrique, nucléaire et gazière CGT M. Bernard CALBRIX Parrainé par la Fédération chimie énergie CFDT M. Jean-François LE JEUNE Parrainé par la Fédération CGT - FO M. Yves LEDOUX Parrainé par la Fédération nationale des syndicats du personnel des industries de l énergie électrique, nucléaire et gazière CGT M. Daniel ROUVERY Parrainé par la Fédération des industries électriques et gazières CFE - CGC Assiduité des administrateurs en 2004 Participation aux réunions plénières du Conseil d administration (onze séances): 85% Participation au Comité de la stratégie (trois séances): 75% Participation au Comité d audit (quatre séances): 81% Jetons de présence 45,73 par séance du Conseil. 15,24 par séance de Commission. Les administrateurs représentant l État et ceux représentant les salariés ne perçoivent aucun jeton de présence. Autres personnalités assistant au Conseil SECRÉTAIRE DU CONSEIL SUPÉRIEUR CONSULTATIF DES CMP M. René CAMPORESI MISSION DE CONTRÔLE M. Gilbert VENET Chef de la Mission de contrôle économique et financière DIRECTEURS GÉNÉRAUX DÉLÉGUÉS M. Yves COLLIOU M. Jean-Marie DAUGER SECRÉTAIRE DU CONSEIL D ADMINISTRATION M. Jean ABITEBOUL M. Dominique LEMAIRE Contrôleur d État 04 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

7 Comité exécutif de Gaz de France (au 21/01/05) De gauche à droite au premier plan : Jean-Pierre PIOLLAT, Yves COLLIOU, Raphaële RABATEL, Jean-François CIRELLI, Jean-Marie DAUGER. Au second plan : Philippe SAIMPERT, Philippe JEUNET, Emmanuel HEDDE, Pierre CLAVEL, Stéphane BRIMONT. Le Comité exécutif est le principal organe de pilotage du Groupe. Il examine et se prononce sur tous les sujets susceptibles de l engager durablement ou de faire évoluer sa stratégie. Outre ses dix membres permanents, le(s) directeur(s) concerné(s) par l ordre du jour assiste(nt) au Comité exécutif. Le Comité exécutif se réunit une fois par semaine. LE COMITÉ EXÉCUTIF EST COMPOSÉ DE : Président Directeur Général Jean-François CIRELLI Directeur Général Délégué Yves COLLIOU Directeur Général Délégué Jean-Marie DAUGER Directeur de la Stratégie Stéphane BRIMONT Directeur de l International Pierre CLAVEL Directeur des Investissements et Acquisitions Emmanuel HEDDE Directeur Financier Philippe JEUNET Directeur Commercial Jean-Pierre PIOLLAT Directrice de la Communication Raphaële RABATEL Directeur des Ressources Humaines Philippe SAIMPERT Les comités du Conseil d administration Ainsi que le prévoit son règlement intérieur, le Conseil d administration s appuie sur deux comités consultatifs : le Comité d audit et des comptes et le Comité de la stratégie et des investissements. Le Comité d audit et des comptes a pour mission d examiner la pertinence des méthodes comptables adoptées, les comptes (annuels et semestriels) sociaux et consolidés du Groupe, la performance des principales filiales et participations du Groupe, le plan des interventions des Commissaires aux comptes, le budget, le contrôle et l audit interne, ainsi que la politique de maîtrise des risques. Il comprend cinq membres. Au 31 décembre 2004, sa composition était la suivante : M. Aldo Cardoso (Président), M. Éric Buttazzoni, M. Bernard Calbrix, M. Paul-Marie Chavanne, M. Denis Samuel-Lajeunesse. Le Comité de la stratégie et des investissements a pour mission de donner son avis au Conseil d administration sur les grandes orientations stratégiques de la Société et du Groupe, sur ses projets d investissements significatifs, sur le contrat de service public du Groupe, ainsi que sur toute autre question relevant de la stratégie et des investissements dont le Conseil d administration le saisit. Il comprend sept membres. Au 31 décembre 2004, sa composition était la suivante : M.Jacques Rapoport (Président), M. Olivier Barrault, M. Peter Lehmann, M. Jean-François Le Jeune, M. Daniel Rouvery, M. Denis Samuel-Lajeunesse, Mme Tordjman. GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

8 Gagner le pari de la concurrence En 2004, l évolution du cadre législatif et réglementaire a permis à Gaz de France de mener des évolutions juridiques et opérationnelles majeures. Le Groupe peut désormais profiter pleinement des opportunités qui se présentent, dans un contexte où le gaz naturel est appelé à devenir l une des sources d énergie primaires dominantes. Gaz de France réaffirme ainsi l ambition de son projet industriel et social : être un des leaders européens de l énergie. Pour atteindre cette ambition, Gaz de France entend développer son modèle intégré sur tous les maillons de la chaîne gazière et trouver de nouveaux relais de croissance, grâce à l internationalisation et à la diversification de son offre, et en renforçant son engagement en matière de développement durable. Permettre l accès au réseau à tous les fournisseurs de gaz naturel. UN NOUVEAU STATUT JURIDIQUE Gaz de France, à l origine Établissement public à caractère industriel et commercial (EPIC) créé en 1946, est devenu, en application de la loi du 9 août 2004, une société anonyme (SA). Le principe de spécialité, qui limitait auparavant son champ d activités, est levé et Gaz de France peut désormais librement exercer ses activités, aussi bien sur l ensemble de la chaîne gazière que dans tous les secteurs de l énergie. Gaz de France dispose ainsi de moyens semblables à ceux de ses concurrents européens, sur le marché ouvert de l énergie. La transformation en société anonyme permettra à l entreprise d accéder à de nouvelles ressources financières nécessaires à la poursuite de son développement. La loi du 9 août 2004 donne la possibilité à Gaz de France d ouvrir son capital, à hauteur de 30%, aux investisseurs privés et internationaux. Gaz de France demeurera néanmoins une entreprise publique, l État français conservant une part majoritaire dans son capital. DES MISSIONS DE SERVICE PUBLIC CONFIRMÉES Les obligations de service public qui incombent à Gaz de France par la loi du 9 août 2004, font l objet d un contrat entre l entreprise et l État. Ce contrat de service public, d une durée de trois ans ( ), porte notamment sur la sécurité d approvisionnement et la continuité de fourniture, la qualité et la régularité du service rendu, l évolution pluriannuelle des tarifs du gaz aux clients non éligibles, la politique de protection de l environnement et la politique de recherche et développement. Dans un contexte concurrentiel accru, Gaz de France continuera de conjuguer, dans une approche de développement durable, croissance de l entreprise et engagements en faveur du service public. 06 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

9 DES ÉVOLUTIONS STRUCTURELLES MAJEURES ACCOMPAGNANT L ÉLARGISSEMENT DE L OUVERTURE DES MARCHÉS Conformément à la deuxième directive, Gaz de France a séparé ses activités de réseaux de celles de commercialisation. Les activités liées au réseau de transport sont regroupées au sein d une filiale, Gaz de France Réseau Transport, répondant ainsi aux obligations de séparation juridique vis-àvis des autres activités du Groupe. Pour assurer la fonction de distribution en France, deux entités ont été créées : Gaz de France Réseau Distribution et EDF Gaz de France Distribution, cette dernière entité, commune avec EDF, étant chargée des opérations d exploitation technique du réseau et des relations quotidiennes avec les collectivités locales et les autorités concédantes. Gaz de France Réseau Distribution, responsable de l accès des tiers au réseau de distribution de gaz naturel en France, est organisée de façon à assurer l accès de tous les fournisseurs de gaz naturel au réseau, sans discrimination, en leur assurant la confidentialité des données commerciales sensibles. La réorganisation du marché de l énergie permet désormais à la concurrence de s exercer de façon libre et transparente. Depuis le 1 er juillet 2004, 70% des clients en France sont devenus éligibles. Gaz de France se prépare désormais à la prochaine étape : l ouverture du marché à l ensemble des clients au 1 er juillet Gaz de France, un des leaders européens de l énergie. UN DIALOGUE SOCIAL RENFORCÉ La réussite du projet industriel de Gaz de France repose sur la motivation de ses collaborateurs et sur l adaptation de leurs compétences aux évolutions des métiers. Dans cette perspective, Gaz de France a lancé une démarche de concertation et de négociation sur différents thèmes parmi lesquels, retraites et prévoyance, qualification et rémunération, santé et sécurité, ainsi qu égalité professionnelle. Par ailleurs, la loi du 9 août 2004 autorise, qu en cas d ouverture du capital, la part réservée aux collaborateurs puisse atteindre 15% du capital ouvert. Assurer à tous un confort de vie au quotidien. GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

10 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES Dans un marché de l énergie en forte croissance et de plus en plus concurrentiel, Gaz de France continue d accroître ses réserves et sa production propre, tout en sécurisant et en diversifiant ses approvisionnements. Le Groupe renforce aussi ses positions dans le gaz naturel liquéfié. Avec une offre commerciale multiservices et multiénergies, constituée de marques adaptées à chacun de ses clients grands clients, professionnels, collectivités territoriales et particuliers Gaz de France se positionne comme le fournisseur d énergie de référence. 08 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

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12 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES 1124 collaborateurs 5,2 milliards de m 3 de gaz naturel produits par Gaz de France EXPLORATION - PRODUCTION Un maillon essentiel de l intégration et de la compétitivité Les succès rencontrés en 2004 dans l exploration de nouveaux gisements aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Algérie permettent de conforter la diversification des ressources de gaz naturel et de sécuriser les approvisionnements, un des objectifs majeurs poursuivis par Gaz de France. L accroissement du portefeuille d actifs pétroliers et gaziers du Groupe, notamment en Norvège et en Égypte, a également participé à cette diversification. Gaz de France souhaite élargir ses zones d exploration et de production en dehors de l Europe, afin d alimenter les marchés du Groupe. L étude des cartes des sols. DES SUCCÈS DANS L EXPLORATION ET UNE PRODUCTION EN CROISSANCE Face à la hausse des cours du pétrole, Gaz de France a accentué son effort d exploration en participant au forage de huit puits en mer du Nord britannique et néerlandaise, et dans le Sud algérien. Six de ces puits se sont révélés positifs et, pour cinq d entre eux, la mise sur le marché du gaz sera assurée dans des délais courts. En 2004, la production de gaz naturel de Gaz de France s est établie à 5,2 milliards de m 3 soit 32,8 millions de barils-équivalent-pétrole, en croissance de 10% par rapport à 2003, et son portefeuille d actifs pétroliers et gaziers s est enrichi de plusieurs acquisitions en mer du Nord (champ de Gjoa en Norvège, particulièrement) et hors d Europe. Gaz de France a produit environ 10% de ses ventes en 2004 (hors filiales Transport-Distribution International) et se trouve en bonne voie pour atteindre son objectif de détenir, à moyen terme, un portefeuille de réserves* prouvées et probables *Réserves prouvées et probables. ÉVOLUTION DE LA PRODUCTION DE GAZ NATUREL DE GAZ DE FRANCE (en milliards de m 3 ) ÉVOLUTION DES RÉSERVES (PROUVÉES ET PROBABLES) DE GAZ DE FRANCE (en millions de barils-équivalent-pétrole) 3 4,6 5,2 Gaz Huile 352* 527* 508* 132* 142* 187* * 2003* *Données actualisées en * 10 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

13 Ingénieur Gaz de France sur une plate-forme en mer du Nord. d environ 1000 milions de barils-équivalent-pétrole (dont deux tiers sous forme de gaz naturel afin d être en mesure de produire un volume de gaz naturel égal à 15% des ventes du Groupe, hors filiales de Transport-Distribution International). UN PROGRAMME DE DÉVELOPPEMENT DANS DE NOUVEAUX PAYS La baisse prévue de la production en mer du Nord impose d étendre l exploration et la production de gaz naturel vers des gisements situés dans d autres zones géographiques, à distance économiquement acceptable pour le marché européen. Des possibilités de nouveaux investissements en Afrique du Nord et au Moyen-Orient sont à l étude. Le forage d un premier puits en Algérie et l attribution, en Égypte, du bloc d exploration de West Burullus illustrent cette démarche. Par ailleurs, la production de gaz naturel est intimement liée à celle de pétrole. En 2004, la production pétrolière représente environ un tiers de la production totale du Groupe, tendance que Gaz de France souhaite maintenir dans les années à venir. SÉCURISATION DES DÉVELOPPEMENTS EN ALLEMAGNE L exploitation en 2004 des actifs allemands de PEG (ex-preussag Energie), acquis en 2003 par Gaz de France, a permis au Groupe de développer son activité d opérateur sur un ensemble de champs dont les réserves* sont estimées à fin 2004 à 104,2 millions de barils-équivalent-pétrole de gaz naturel et 44,7 millions de barils de pétrole. Le bon niveau de cash-flow dégagé en 2004 par PEG s explique par un effort continu de productivité de cette filiale et par les succès enregistrés dans les ventes. De nouveaux projets d exploration et de stockage sont également à l étude. RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES RÉSERVES (PROUVÉES ET PROBABLES) DE GAZ NATUREL ET D HUILE DU GROUPE (en%) BASSINS DE PRODUCTION (GAZ NATUREL ET HUILE) EN 2004 (en %) 1 1 Norvège Allemagne Royaume-Uni Pays-Bas Kazakhstan Autres Royaume-Uni Allemagne Pays-Bas Norvège Kazakhstan Autres Résultats à fin 2004 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

14 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES Vue aérienne de la plate-forme Noble Piet van Ede en mer du Nord. RENFORCEMENT DES ACTIVITÉS EN MER DU NORD Au Royaume-Uni, GDF Britain, agissant en tant qu opérateur, a obtenu deux succès avec la découverte de gaz dans les deux puits d exploration, Munro et Topaz, situés dans le bassin sud de la mer du Nord. 75% de la production du bassin sud ont été mis à la disposition de Gaz de France. Aux Pays-Bas, le Groupe détient des participations dans trente-six champs, dont vingt-cinq sont des champs en production, sur lesquels il est majoritairement opérateur. Par ailleurs, il est opérateur du gazoduc sous-marin NGT. En Norvège, la production de pétrole des deux champs de Fram et Njord, dans lesquels le Groupe est partenaire à hauteur de 15% et de 20%, est passée à 4,9 millions de barils en Cette croissance s est effectuée dans de très bonnes conditions de rentabilité. La poursuite du développement du projet de Snohvit, dans lequel Gaz de France détient une participation de 12%, permettra de livrer au Groupe, à partir de 2006, du GNL produit dans une usine de liquéfaction préfabriquée sur barge, une première mondiale dans ce domaine. POURSUITE DE L EXPLORATION EN AFRIQUE DU NORD En Algérie, Gaz de France a mené des campagnes sismiques sur le champ de Touat, sur lequel il est opérateur. Quatre puits y seront forés jusqu à la fin de l année La première phase de forage du champ d Ahnet est quant à elle terminée. En Égypte, l objectif est de produire du gaz en quantité suffisante pour alimenter un train de liquéfaction. Gaz de France continue d y renforcer ses positions grâce à l attribution du bloc d exploration de West Burullus. GAZ DE FRANCE OPÉRATEUR RÉFÉRENCÉ DANS NEUF PAYS Le Groupe est désormais référencé comme opérateur en France, aux Pays-Bas, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Algérie, en Norvège, en Libye, en Égypte et au Kazakhstan. En 2004, les autorités norvégiennes ont qualifié la filiale Gaz de France Norge comme opérateur pour la production du champ de Gjoa, qui devrait démarrer en Ces qualifications permettent à Gaz de France de s impliquer plus directement, non seulement sur le plan technique, mais aussi dans les décisions stratégiques d investissement et de développement. Elles traduisent la reconnaissance de son savoir-faire par les autorités du pays-hôte, comme par ses partenaires. 12 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

15 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES nouveaux clients chauffage gaz naturel 78 TWh vendus aux grands clients et DNN hors France ACHAT - VENTE D ÉNERGIE S affirmer comme le fournisseur de référence que l on choisit Marquée par une forte hausse du prix du pétrole, l année 2004 a également connu une augmentation importante de la demande de gaz naturel. Pour se donner les moyens de son développement sur le marché européen et à l international, Gaz de France a donc renforcé la diversité et la sécurité de ses approvisionnements ainsi que ses activités dans le gaz naturel liquéfié (GNL). Le Groupe a enrichi ses offres d énergie et de services et renforcé sa présence commerciale sur tous ses marchés. UN MARCHÉ EN FORTE CROISSANCE ET EN TRANSFORMATION RAPIDE L année 2004 a vu une forte hausse du prix du baril de pétrole et une hausse généralisée des prix du gaz à court comme à long terme, par le jeu notamment de l indexation du prix du gaz sur celui du pétrole. Par ailleurs, l indisponibilité d une partie de l usine de Skikda (Algérie) a provoqué une réduction significative des livraisons de GNL algérien sur l ensemble de l année. Gaz de France a néanmoins maintenu la continuité de fourniture pour tous les clients concernés. Les ventes aux grands clients européens ont fortement progressé, s élevant à près de 78TWh contre 50 TWh en 2003 (+56%). La hausse de la demande de gaz en Europe, en Amérique du Nord et en Asie a également mis en exergue le rôle croissant du GNL qui représente désormais près d un quart des échanges gaziers mondiaux. Cette situation a par ailleurs confirmé la possibilité pour Gaz de France de poursuivre le développement de ses capacités, tant dans la production (liquéfaction et regazéification) que dans le transport et la commercialisation du GNL. Pour répondre à la croissance de son activité GNL, le Groupe a signé de nouveaux contrats portant sur la construction et l affrètement à long terme de deux nouveaux navires de m 3, respectivement livrables à fin 2005 et à fin 2006, et sur l affrètement complémentaire, sur la période , de deux méthaniers de m 3 et de m 3. DES APPROVISIONNEMENTS EN GAZ NATUREL DIVERSIFIÉS ET SÛRS Le total des approvisionnements de Gaz de France en gaz naturel s est élevé à 630,2 TWh, toutes ressources comprises. Son portefeuille d approvisionnement est l un des plus diversifiés d Europe, avec pour fournisseurs principaux la Norvège, la Russie, les Pays-Bas et l Algérie. Les contrats à long terme avec ses fournisseurs (soit 80,5% du gaz livré en 2004) assurent aujourd hui un approvisionnement régulier et sûr pour le Groupe et ses clients. Chantier de construction d un méthanier à Saint-Nazaire (44). GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

16 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES Vue aérienne de la centrale DK6 de Dunkerque, fin Cependant, à l horizon 2010, l épuisement progressif des ressources gazières en mer du Nord britannique et les besoins croissants engendrés par son développement sur le marché européen imposent au Groupe de pérenniser son accès à des ressources durables et compétitives, notamment grâce à sa présence dans le GNL. L année 2004 a ainsi été marquée par les premières livraisons de gaz libyen et de gaz produit par la filiale d exploration-production PEG (ex-preussag Energie) en Allemagne. Les premières livraisons de GNL égyptien, d un volume de 55TWh en année pleine, interviendront dès Pour répondre aux besoins d optimisation des coûts et adapter les ressources aux besoins des clients, Gaz de France s est approvisionné sur les marchés de court terme, à hauteur de 95 TWh. Pour les opérations de court terme, Gaz de France s appuie notamment sur l expertise de Gaselys, filiale du Groupe et de la Société Générale, dont l ambition est de s affirmer comme un acteur de premier plan sur le marché européen du courtage de l énergie et du management du risque. La centrale électrique de Shotton (Royaume-Uni). PRÉPARER UNE OFFRE D ÉLECTRICITÉ En 2004, Gaz de France a obtenu une licence de fournisseur d électricité, une activité essentielle pour le développement du Groupe. Les volumes d électricité commercialisés, essentiellement au Royaume-Uni et en France, ont atteint 10,2 TWh en En parallèle, la constitution d un portefeuille d actifs de production détenus en propre, géographiquement diversifié et économiquement performant, a été poursuivie. Ainsi, la centrale de Shotton au Royaume-Uni (215 MW) a assuré en 2004 sa première année pleine de production, celle de DK6 (788 MW dont 533 MW pour Gaz de France) à Dunkerque en France démarrera en 2005, et celle de Cartagène (1200 MW) en Espagne entrera en service en GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

17 Salle des marchés de Gaselys, filiale de trading de Gaz de France. CESSION TEMPORAIRE DE GAZ NATUREL Le sud-est de la France présente la particularité d être une région dans laquelle la concurrence est plus limitée que dans le reste du pays en raison de la configuration actuelle du système de transport. Après concertation avec la CRE* et conformément aux engagements pris vis-à-vis de la Commission européenne, Gaz de France a mis en œuvre un programme de cession temporaire de gaz (gas release) sur le point d échange de gaz de la zone sud du réseau de transport en France. Cette opération a pour objectif de permettre l entrée de nouveaux fournisseurs sur le marché gazier du sud de la France. Au total, 45 TWh seront vendus à des tiers sur une période de trois ans à partir de 2005, soit 18 TWh vendus à plusieurs sociétés européennes au terme d un processus d enchères achevé en octobre 2004, et 27 TWh vendus de gré à gré. *Commission de régulation de l énergie PORTEFEUILLE D APPROVISIONNEMENT DE GAZ NATUREL DE GAZ DE FRANCE PAR TYPE D APPROVISIONNEMENT (en %) Réserves propres Spot et court terme Contrats de long terme 15,2 4,3 80,5 PORTEFEUILLE D APPROVISIONNEMENT DE LONG TERME EN GAZ NATUREL DE GAZ DE FRANCE EN 2004 PAR ORIGINE GÉOGRAPHIQUE (y compris les ressources propres intégrées au portefeuille d approvisionnement du Groupe) (en %) Norvège 1,6 0,2 Russie 5,4 0,1 Pays-Bas Algérie Royaume-Uni 16,6 32,1 Nigeria Allemagne 19,6 Libye 24,4 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

18 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES Énergies Communes confirme Gaz de France comme opérateur énergétique de référence des collectivités territoriales. Gaz de France entend aussi tirer parti de la dynamique créée par le développement de la production d électricité à partir de gaz. Le besoin en nouvelles centrales se fait ressentir et la compétitivité du gaz se confirme, en particulier dans la perspective de mise en œuvre, en 2005, de la politique européenne des quotas d émission de gaz carbonique. UN DÉVELOPPEMENT COMMERCIAL RENFORCÉ En 2004, les actions commerciales de Gaz de France se sont concrétisées sur tous ses marchés, avec notamment nouveaux clients chauffage. La conquête de ces nouveaux clients marque une étape décisive vers l objectif d un million de clients chauffage gaz naturel supplémentaires, entre juillet 2003 et juillet 2007, avant l ouverture des marchés de l énergie aux clients particuliers. Depuis le 1 er juillet 2004, les PME-PMI, les professionnels et les collectivités territoriales peuvent choisir librement leur fournisseur d énergie. De nombreux clients ont déjà opté pour des offres éligibles et renouvelé leur confiance à Gaz de France. Un développement commercial qui s illustre entre autres par la création de Boutiques DolceVita de Gaz de France. 16 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

19 Avec DolceVita, Gaz de France renforce la relation avec ses clients en les conseillant dans leur confort de vie. UN PORTEFEUILLE DE MARQUES POUR CONQUÉRIR ET FIDÉLISER LA CLIENTÈLE En marché ouvert, l enjeu concurrentiel ne porte plus uniquement sur le choix de l énergie (gaz, électricité ou fioul), mais aussi sur le choix du fournisseur d énergie. Pour fidéliser ses clients, Gaz de France développe des programmes relationnels personnalisés. Les clients du marché éligible bénéficient d une relation commerciale adaptée à leurs besoins : construction d offres sur mesure, élaboration de solutions globales, conseillers spécialisés au téléphone, commercialisation via les installateurs partenaires, nouveau site Internet Par ailleurs, la banque Solfea (ex banque Petrofigaz et filiale de Gaz de France) propose des prêts aux particuliers et aux copropriétés pour les installations au gaz naturel en s appuyant notamment sur le Groupe et ses partenaires. Créé en octobre 2004, le nouveau nom de la banque s inscrit parfaitement dans les valeurs de confort de vie chez soi portées par la marque DolceVita de Gaz de France. Après avoir lancé des marques ciblées Gaz de France energy pour les grands clients industriels et commerciaux européens, DolceVita pour les particuliers et Énergies Communes pour les collectivités territoriales le Groupe a complété en avril 2004 son portefeuille de marques avec Provalys, dédiée aux PME-PMI et aux professionnels, éligibles depuis le 1 er juillet ÉVOLUTION DU NOMBRE DE BUS ROULANT AU CARBURANT GAZ NATUREL ÉVOLUTION DU NOMBRE DE BENNES À ORDURES MÉNAGÈRES ROULANT AU CARBURANT GAZ NATUREL GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

20 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES Gaz de France energy, première marque créée par le Groupe en direction des grands clients européens éligibles dès août 2000, a poursuivi sa stratégie de conquête d une clientèle européenne et a accompagné le groupe Gaz de France auprès de ses clients industriels et commerciaux sur leurs sites en Europe. Ses offres personnalisées, codéveloppées avec les grands clients, répondent à leurs enjeux majeurs de performance, tant en termes d approvisionnement que de gestion de risque prix et d efficacité énergétique sites sont concernés en Europe. Les solutions Gaz de France energy associent généralement la fourniture d énergie (gaz naturel et électricité) à la fourniture de services. Via sa filiale Gaselys, Gaz de France energy met également à la disposition de ses clients son expertise en matière de trading et d ingénierie de prix. Provalys met l expertise et l innovation du Groupe, son réseau de partenaires et sa connaissance des problématiques des clients, au service des PME-PMI et des professionnels, en les accompagnant de façon personnalisée dans leur projet énergétique. La marque propose une offre complète de fourniture de gaz naturel, d électricité, et de services, associés avec des formules de prix personnalisées. Les clients bénéficient d une gestion simplifiée de l énergie avec par exemple, des solutions de facture unique (pour le gaz naturel et l électricité, pour l ensemble de leurs sites de consommation), et des services de maîtrise de leurs budgets énergétiques. Les clients peuvent également être accompagnés sur le plan réglementaire et technique, via la ligne ExpertGaz qui les met en contact direct avec les experts de Gaz de France. Des solutions et des services adaptés aux industriels. Une marque dédiée aux professionnels, commerçants, artisans, PME et PMI. De nouvelles perspectives pour LE CARBURANT GAZ NATUREL Le carburant gaz naturel est déjà un succès auprès des collectivités territoriales, avec aujourd hui près de deux mille poids lourds au gaz naturel (bus, bennes à ordures ménagères) en France. En partenariat avec Citroën, Gaz de France a présenté au Mondial de l Automobile 2004 une innovation marketing autour du carburant gaz naturel. Via ses offres DolceVita et Provalys, Gaz de France proposera à ses clients une solution de transport économique et respectueuse de l environnement. Le gaz naturel produit en effet, lors de sa combustion dans un moteur, 23% d émissions de gaz carbonique de moins que l essence, et diminue très sensiblement les émissions d oxydes de soufre, de plomb et de particules. 18 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

21 Énergies Communes, lancée en 2003, poursuit sa démarche de conquête des collectivités territoriales en proposant de nouvelles offres de prix adaptées (prix fixes, prix indexés) et des services d aide à la gestion des consommations. Ses solutions sur mesure illustrent la volonté de Gaz de France d accompagner les collectivités territoriales dans un marché concurrentiel, tout en préservant ses valeurs de service public. Dotée de solutions à forte valeur ajoutée, cette marque confirme Gaz de France comme l opérateur énergétique de référence des collectivités territoriales. La participation de Gaz de France aux Rencontres Territoriales de l Énergie, et au Salon des Maires en novembre a contribué, cette année encore, à la promotion de la marque auprès des élus et des techniciens de la fonction territoriale. DolceVita, destinée aux particuliers, s inscrit sur le territoire du confort de vie chez soi. Depuis son lancement en novembre 2002, cette marque est plébiscitée par le grand public et conforte la bonne image du gaz naturel auprès des Français. Dans un contexte toujours plus concurrentiel entre les énergies, Gaz de France renforce la relation avec ses clients et ses prospects résidentiels. La promotion du Diagnostic Qualité Gaz de France s intensifie également avec, en 2004, plus de diagnostics réalisés, et au total plus de 3,5 millions de logements diagnostiqués depuis Gaz de France initie également de nouveaux modes de relations avec ses clients particuliers, notamment avec la création de deux premières Boutiques DolceVita de Gaz de France, à Toulouse et à Lyon. Des offres sur mesure pour accompagner les collectivités territoriales. Le confort de vie chez soi personnalisé : l une des valeurs portées par la marque DolceVita. La Citroën C3 au carburant gaz naturel présentée au Mondial de l Automobile GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

22 FOURNITURE D ÉNERGIE ET DE SERVICES 200 implantations en Europe 3 e opérateur de services en France et 2 e en Italie SERVICES Une activité essentielle pour fidéliser un nombre croissant de clients En 2004, l activité Services de Gaz de France a démontré qu elle représentait pour le Groupe, dans un marché de l énergie ouvert à la concurrence, un fort atout pour le développement et la fidélisation de ses clients. Troisième opérateur en France dans les activités de services et deuxième en Italie, Gaz de France propose une large gamme d offres de services destinées aux industriels, aux professionnels des secteurs tertiaire et résidentiel, ainsi qu aux collectivités territoriales. Cheminée d une centrale de cogénération. Un contrat significatif en Italie: Centostazioni Cofathec Servizi a signé un contrat avec soixantesept gares ferroviaires situées dans le nord-ouest et le nord-est de l Italie, dont le chiffre d affaires s élève à 82,5 millions d euros. Les opérations ont débuté en avril 2004 pour une durée de cinq ans. Les prestations de Cofathec Servizi concernent les services énergétiques, la maintenance des installations (techniques et tertiaires), le nettoyage et la manutention. UNE OFFRE GLOBALE DE SOLUTIONS MULTISERVICES ET MULTIÉNERGIES SUR LE LONG TERME En 2004, l activité Services de Gaz de France a considérablement enrichi ses offres. Les synergies ont été renforcées avec les activités de commercialisation du Groupe dans tous les pays où il est présent. Cofathec et les autres filiales de services proposent une offre globale multiservices et multiénergies aux professionnels de l industrie, du tertiaire public et privé comme du résidentiel. En 2004, des contrats de longue durée ont été conclus par les filiales de Cofathec dans plusieurs pays européens. En France, des contrats ont notamment été conclus avec des entreprises industrielles (BSN, en partenariat avec l activité négoce de Gaz de France) et des collectivités territoriales (centrale d alimentation en carburant gaz naturel des bus de Lille). En Italie, un contrat portant sur la maintenance de soixante-sept gares ferroviaires dans le nord du pays a été conclu (voir encadré), et un autre pour l exploitation de la centrale de cogénération du verrier Pilkington. Au Royaume-Uni, le centre de recherche sur la fusion nucléaire, UKAEA, a signé avec Cofathec Heatsave un contrat portant sur des services énergétiques, de la maintenance, du financement et des travaux. Ces contrats démontrent la pertinence des offres de services de Gaz de France, qui a su répondre aux besoins d externalisation d un nombre croissant d entreprises. 20 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

23 La centrale de géothermie de Beauval (Meaux). DE L OPTIMISATION ÉNERGÉTIQUE AU «FACILITY MANAGEMENT» L offre de services de Gaz de France a toujours été associée à la fourniture d énergie. Les contrats visent prioritairement un engagement de résultat avec baisse de la facture pour un niveau de prestation équivalent et une optimisation des installations, services auxquels s ajoute généralement la maintenance des équipements. Ces offres couvrent désormais tous les besoins dans le domaine de l énergie, étude, conception et réalisation des équipements, maîtrise et optimisation énergétiques, management des installations industrielles, maintenance multitechniques, gestion des réseaux de chaleur et de froid, exploitation des stations de carburant gaz naturel. De plus, l offre de services de Gaz de France a été élargie aux prestations de «facility management» : services aux bâtiments, services aux personnes, services aux process, financement, etc. En Belgique, par exemple, Electrabel a confié à Cofathec Benelux le «facility management» des bâtiments administratifs et sociaux de cinq centrales électriques (surface totale de 30000m 2 ). Les parts de marché se sont accrues dans les secteurs public et semi-public (administration pénitentiaire, SNCF, EDF, UNEDIC), notamment avec le développement de partenariats public-privé. Les contrats emblématiques, avec Schneider et avec Casino, ont été renforcés. Le développement d un portail intranet de gestion des demandes des clients sur leurs sites (interventions, dépannage, travaux) vient s ajouter à la palette des offres de services qui lui permettent de simplifier la gestion de ses équipements. En déchargeant ainsi les clients de leurs activités périphériques, ces offres complémentaires leur permettent de se concentrer sur leur cœur de métier. EN PASSANT PAR L OFFRE D ÉNERGIE ÉLECTRIQUE Pour fidéliser et développer sa clientèle, Gaz de France a lancé une offre électricité. Cofathec Projis, au sein de l activité Services, réalise les prestations d assistance à la maîtrise d ouvrage de projets de production d électricité. Cette filiale a ainsi la responsabilité de la construction de la centrale de production d électricité DK6, d une capacité de 800 MW, dont la mise en service est prévue en Elle exploite également d autres centrales de cogénération, comme par exemple pour les Papeteries du Bourray (7,6 MW) en France, ou encore pour le verrier britannique Pilkington (29 MW) en Italie. Par ailleurs, Cofathec Projis assure la conduite et la maintenance de la centrale électrique de Shotton (215 MW de capacité) en Grande-Bretagne. RÉPARTITION DES EFFECTIFS EN EUROPE (en %) France Italie Royaume-Uni Benelux Autres GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

24 INFRASTRUCTURES Dès août 2000, Gaz de France a ouvert ses réseaux de transport et de distribution aux tiers. Depuis le 1 er juillet 2004, l ouverture du marché s est étendue aux professionnels, entreprises et collectivités locales. Le Groupe a adapté l organisation de ses activités d infrastructures afin d en assurer la gestion, en conformité avec les principes de transparence et de non-discrimination prévus par les textes réglementaires. Gaz de France continue également de développer et d optimiser ses réseaux de transport et de distribution, ainsi que ses installations de stockage et de terminaux méthaniers. Hors de France, le Groupe poursuit sa politique maîtrisée de prises de participations au sein d entreprises de transport et de distribution européennes, et intervient dans d autres projets internationaux, notamment dans le gaz naturel liquéfié (GNL). 22 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

25 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL

26 INFRASTRUCTURES 255 contrats de raccordements à fin TWh de gaz transportés et transités km de réseau TRANSPORT - STOCKAGE TERMINAUX MÉTHANIERS FRANCE Un système conforme aux exigences de la deuxième directive gaz En 2004, Gaz de France a réorganisé ses activités de transport afin de répondre aux exigences de la réglementation imposant la séparation juridique de la gestion du réseau de transport vis-à-vis des activités de fourniture de gaz naturel de Gaz de France. Cette réorganisation a porté sur deux volets principaux: d une part, le maintien en tête de groupe des activités de stockage souterrain de gaz naturel, de réception de GNL et de regazéification et, d autre part, la filialisation du gestionnaire de réseau de transport. Renforcement de l artère de Guyenne (bardage des tubes le long de la piste). UNE NOUVELLE ORGANISATION POUR S ADAPTER À L OUVERTURE DU MARCHÉ ET ACCOMPAGNER LE DÉVELOPPEMENT DE L ÉNERGIE GAZ NATUREL En 2004, Gaz de France s est attaché, dans son activité de gestionnaire d infrastructures, à respecter les principes de transparence et de non-discrimination entre les différents utilisateurs. Une nouvelle organisation, conforme à la deuxième directive et à la loi du 9 août 2004, a été définie. Ainsi, depuis le 1 er janvier 2005, les activités de gestion du réseau de transport sont regroupées au sein d une filiale, Gaz de France Réseau Transport, détenue à 100% par Gaz de France SA, et séparées de ses autres activités. Par ailleurs, Gaz de France et Total ont conclu début janvier 2005 des accords visant à dénouer les participations croisées et les contrats qui les liaient au travers de leurs filiales communes, la Compagnie française du méthane (CFM) et Gaz du Sud-Ouest (GSO, aujourd hui appelée Total Infrastructures Gaz France). Après cette opération, Gaz de France est devenu l actionnaire unique de CFMH (actionnaire à 100% de CFM) et Total celui de GSO. En outre, les deux sociétés pourront être partenaires dans le futur terminal méthanier de Fos Cavaou. 24 GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL 2004

27 Le méthanier Edouard LD en cours d accostage au terminal méthanier de Montoir-de-Bretagne (44) UN RÉSEAU DE TRANSPORT, DES INSTALLATIONS DE STOCKAGE ET DE GNL ACCESSIBLES À TOUS LES EXPÉDITEURS EUROPÉENS Gaz de France a poursuivi la mise en place et l adaptation de son offre commerciale de transport. Il a ainsi été amené à adapter et enrichir les conditions générales s appliquant à tous les fournisseurs autorisés, avec une précision accrue dans la publication des capacités disponibles et des transactions aux points d échange de gaz. La première tarification proposée par la CRE a été mise en place au 1 er juillet Sa structure de type «entrée-sortie multizones» est dans la continuité de la tarification mise en place depuis janvier Ces nouveaux tarifs d acheminement contribuent à la fluidité du marché, un des objectifs de la nouvelle réglementation. Les chiffres relatifs à l activité du réseau de transport démontrent la réalité de l ouverture du marché: douze clients expéditeurs de gaz naturel fin 2004, contre huit fin 2003 ; depuis février 2004, les quantités de gaz échangées de gré à gré entre les expéditeurs (aux points d échanges de gaz) sont en forte croissance. Fin 2004, le nombre de contrats de raccordement a plus que doublé: deux cent cinquante-cinq contrats sont en vigueur, contre cent dix fin En dehors des nouveaux raccordements, ces contrats concernent essen- FOS CAVAOU: un terminal méthanier pour l avenir En août 2004, la construction du terminal méthanier de Fos Cavaou, dans le sud de la France, a démarré. Une infrastructure et une implantation majeures pour Gaz de France : ce nouveau terminal méthanier permettra de renforcer la sécurité d approvisionnement et de répondre à l augmentation des besoins en gaz naturel dans cette région. Il augmentera à hauteur de 8,25 milliards de m 3 /an supplémentaires de gaz naturel la capacité de réception du site de Fos (actuellement de 5,5 milliards de m 3 /an avec le terminal de Fos-Tonkin). Il contribuera également à la diversification des sources d approvisionnement, notamment dans le contexte des prochaines livraisons de gaz naturel égyptien, conformément aux accords signés par Gaz de France. À partir de 2007 (date prévue pour la mise en service), le terminal de Fos Cavaou permettra d accueillir des méthaniers capables de transporter jusqu à m 3 de GNL. Il offrira l accès direct des navires par la haute mer, solution optimale en termes de sécurité maritime. GAZ DE FRANCE - RAPPORT ANNUEL