Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies

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1 Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies

2 TABLE DES MATIERES Introduction de l Administrateur Participants Bénéficiaires Situation financière Etats financiers Placements Diversification Questions actuarielles Quelques dates importantes Gouvernance Fonds de secours Principaux membres des organes délibérants et des comités INTRODUCTION DE L ADMINISTRATEUR J ai le plaisir de vous présenter le Rapport Annuel 2015 de la Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies. Ce rapport complète les renseignements détaillés figurant d la Lettre Annuelle qui est envoyée chaque année aux participants et aux bénéficiaires. La lettre est à votre disposition sur le site Internet de la Caisse ( En 2014, le nombre total des participants et des bénéficiaires a continué de croître mais à un rythme plus lent que les années précédentes. Le nombre total des participants et des prestations périodiques versées est passé de 190'300 à 195'100. Si le nombre de participants a encore augmenté de 2 % en 2014, ce chiffre est inférieur aux 4 % annuels constatés durant la dernière décennie. La population des nouveaux retraités et autres bénéficiaires a par contre accéléré sa croissance, indication de l évolution continue de la caisse vers sa maturité. Le volume global des activités continue de croître régulièrement. Un autre signe de cette évolution est le fait qu en 2014, le montant des contributions reçues des participants actifs et des organisations membres était légèrement inférieur (de 158 millions de dollars ou 6,9 %) au montant des prestations versées (2,4 milliards de dollars).cependant, cette différence reste négligeable comparée au total des actifs (0,3 %). En 2014, le capital de la Caisse a continué de croître et la valeur de marché des actifs a atteint 52,8 milliards de dollars en date du 31 décembre 2014, le rendement des investissements de la Caisse ayant été d environ 3,21 % La situation financière de la Caisse reste solide. Le rendement des investissements à long terme rejoint l objectif de 3,5 % net. Si l on suppose que ce rendement annuel est maintenu, il ne sera pas nécessaire afin de palier à la différence entre les contributions perçues et les prestations versées, de puiser d le capital pendant les cinquante prochaines années. L'an dernier, le Comité mixte et l'assemblée générale se sont félicités de l'amélioration de la condition actuarielle de la Caisse, ainsi que du renversement de la tendance à la baisse observée d les résultats des évaluations actuarielles depuis Cette année, le Fonds a effectué sa troisième étude formelle de la gestion actif-passif (Asset Liability Management), qui a confirmé à nouveau la solidité du processus d évaluation actuarielle, que le financement des engagements est correctement assuré et que la structure des placements financiers est bien adaptée. Il s agit là de nouvelles rassurantes pour les participants, les bénéficiaires et les autres parties prenantes. Les procédures de contrôle interne de la Caisse ne cessent d être améliorées. La mise en œuvre des Normes comptables internationales du secteur public (IPSAS) a favorisé le développement de la première Certification du contrôle interne (SIC) qui est le moyen pour l équipe de gestion de la Caisse d affirmer sa responsabilité concernant les mécanismes de contrôle interne, les opérations et les données de la Caisse et qui a accompagné la publication des états financiers de l année Cette année, le cadre de la certification a été élargi afin d inclure certains processus essentiels supplémentaires. Le Fonds est engagé en permanence d l'amélioration de ses mécanismes de paiement. Plus de 1'000 retraités et bénéficiaires résidants d 13 pays d Afrique centrale et de l ouest ont bénéficié d une réduction significative des charges bancaires précédemment déduites de leur pension grâce à l optimisation de l acheminement de leur paiement. Après une mise en service contrôlée, le système intégré de gestion des prestations (IPAS) deviendra totalement opérationnel au cours de l été Suivra une phase de stabilisation et d optimisation qui conduira à un système et des applications informatiques pérennes et sécurisées, un traitement des dossiers rationalisé, et un meilleur service en général. On trouvera d autres informations utiles sur les activités de la Caisse sur notre site Internet ( ainsi que sur celui de notre section des placements (imd.unjspf.org). Je tiens à remercier chacun d entre vous, partenaires de la Caisse, de votre soutien constant et de la part active que vous prenez à la réalisation de nos objectifs communs. Sergio B. Arvizú Administrateur de la Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies

3 PARTICIPANTS Au 31 décembre 2014, le nombre des participants actifs s établissait à 122'759 contre 120'294 à la fin de l année 2013, ce qui représente une croissance de 2 % pour l année. La répartition des participants en service d les 23 organismes affiliés à la Caisse était la suivante : Nations Unies 84'476 Organisation mondiale de la santé 10'091 Organisation des Nations Unies pour l alimentation et l agriculture * 9'558 Organisation internationale du Travail 3'692 Organisation des Nations Unies pour l éducation, la science et la culture 2'376 Agence internationale de l énergie atomique 2'571 Organisation internationale pour les migrations 3'536 Organisation mondiale de la propriété intellectuelle 1'246 Union internationale des télécommunications 781 Organisation de l aviation civile internationale 769 Organisation des Nations Unies pour le développement industriel 713 Cour pénale internationale 958 Fonds international de développement agricole 560 Organisation maritime internationale 290 Organisation météorologique mondiale 327 Centre international pour le génie génétique et la biotechnologie 177 Organisation mondiale du tourisme 98 Centre international d études pour la préservation et la restauration des biens culturels 32 Union interparlementaire 45 Tribunal international du droit de la mer 36 Autorité internationale des fonds marins 30 Organisation européenne et méditerranéenne pour la protection des plantes 15 Tribunal spécial pour le Liban 436 * À compter du 1 er Juillet 2014, environ 3400 participants du PNUD ont vu leur administration trférée au PAM (FAO) ÉVOLUTION DU NOMBRE DE PARTICIPANTS ACTIFS À LA CAISSE DES PENSIONS ( ) BÉNÉFICIAIRES Au 31 décembre 2014, la caisse servait 72'367 prestations périodiques contre 69'980 fin 2013, ce qui représente une augmentation de 3,4 % du nombre de prestations de retraite par rapport à l année précédente. Elles se répartissaient comme suit : Pensions de retraites 26'217 Pensions de retraite anticipées 15'746 Pensions de retraite différées 7'673 Pensions de veuve 11'233 Pensions de veuf 923 Pensions d invalidité 1'410 Pensions d enfant 9'124 Pensions de personne indirectement à charge 41 SITUATION FINANCIÈRE EVOLUTION DU NOMBRE TOTAL DE PRESTATIONS PERIODIQUES SERVIES PAR LA CAISSE DES PENSIONS ( ) Les états financiers de la Caisse sont signés par l Administrateur, le Représentant du Secrétaire général ainsi que le Chef des finances et vérifiés tous les par un comité externe de commissaires aux comptes. Les états financiers pour les années se terminant les 31 décembre 2013 et 2014 sont présentés selon le standard de comptabilité international IPSAS. Le montant des prestations versées en 2014 a atteint 2,3 milliards de dollars. Les prestations ont été versées d 15 monnaies différentes. Au cours de l'année 2013, la partie des actifs disponible pour les prestations a augmenté de 1,4 milliards de dollars US. Le montant total des dépenses engagées au titre des prestations et des frais d administration et de gestion du portefeuille, à savoir 2,4 milliards de dollars a dépassé d environ 158 millions celui des recettes provenant des cotisations. La valeur des actifs de la Caisse est passée de 51,6 milliards de dollars au 31 décembre 2013 à 53,1 milliards au 31 décembre 2014, soit une augmentation d environ 2,9 %. Le graphique ci-après montre son évolution de 1986 à 2014 : VALEUR DES ACTIFS DE LA CAISSE DU 31 DÉCEMBRE 1986 AU 31 DÉCEMBRE 2014 (EN MILLIARDS DE DOLLARS) *Le chiffre de 2006 a été révisé à la baisse : de 56'718 à 56' * Le chiffre * de 2006 a été révisé à la baisse : de 98'433 à 98' figure was revised down by 2 from 98,433 to 98,431. 0

4 ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE ÉTAT DE LA PERFORMANCE FINANCIÈRE 31 décembre 2014 En millier de US$ 31 décembre 2013 En millier de US$ 2014 En millier de US$ 2013 En millier de US$ ACTIF Trésorerie et équivalents de trésorerie 2'110'884 2'005'890 Placements Placements à court terme - 47'478 Actions 33'616'919 33'492'217 Obligations 12'830'186 12'219'906 Portefeuille immobilier 2'764'409 2'400'046 Autres classes d actifs et de placements alternatifs 1'523'766 1'184'413 50'735'280 49'344'060 Contributions à recevoir 39'283 34'309 Produits constatés sur investissements 155' '466 Règlements à recevoir sur la vente de placements 16'319 18'413 Impôts à la source à récupérer 8'782 9'355 Autres créances 34'646 52'983 Total 53'100'839 51'628'476 PASSIF Prestations à payer 68'691 60'493 A payer pour l achat de placements 44'710 14'513 Assurance maladie après cessation de service et indemnités de séparation 76'992 56'319 Autres charges constatées et imputations 26'962 24'397 Total 217' '722 Revenus des placements Plus (moins) value sur actifs financiers évalués à la juste valeur 2'488'067 6'386'946 Produits d intérêts obligatoires 375' '072 Produits de dividendes 845' '728 Produits immobiliers 30'642 36'587 Produits d autres classes d actifs - Gains (pertes) de change (1'955'144) (558'924) Frais de courtage et de gestion (124'904) (110'201) Contributions 1'658'823 6'914'208 Cotisations des participants actifs 756' '197 Cotisations des organismes affiliés 1'503'298 1'464'879 Autres cotisations 4'181 4'596 2'264'070 2'206'672 Recettes diverses 1'932 1'083 Prestations versées Versements au titre de la liquidation des droits 121' '669 Prestations de retraite 2'300'547 2'193'340 Autres prestations 325 1'779 2'421'885 2'337'788 Dépenses d administration 83'321 60'850 Autres charges 3'865 6'430 Impôts à la source 5'024 3'210 Situation 52'883'484 51'472'754 Performance financière 1'410'730 6'713'685

5 PLACEMENTS Au 31 décembre 2014, la valeur des actifs de la Caisse s établissait à 52'820 millions de dollars des Etats-Unis, ce qui représente une augmentation de 1'454 millions par rapport au 31 décembre 2013, date à laquelle elle était de 51'366 millions. Le Fonds a enregistré un taux de rendement nominal initial de 3,2 % qui, après ajustement de l'indice de prix à la consommation aux États-Unis (IPC), a donné un taux de rendement réel de 2,4 %. La pratique d une gestion active des placements a permis à la Caisse d obtenir un rendement supérieur à l indice de référence sur trois, sept et dix, par un choix adapté des actifs ainsi que le rééquilibrage régulier de ceux-ci, afin de préserver les objectifs à long terme de la Caisse. La gestion des placements de la Caisse continue d avoir pour objectif d équilibrer risques et résultats attendus par la répartition des avoirs en fonction des objectifs, des risques et de l état futur des marchés. En pourcentage, la répartition des actifs était la suivante: TYPES DE PLACEMENT PAR CATÉGORIE D ACTIF PERFORMANCE La valeur de réalisation des actifs de la Caisse au 31 décembre 2013 était de 3,21 % soit un rendement inférieur à l indice de référence UN 60/31 de 53 points. DIVERSIFICATION PERFORMANCE COMPARÉE À L INDICE DE RÉFÉRENCE an UNJSPF 3,21 10,33 7,32 3,65 6,19 60/31 Policy BM 3,74 9,68 7,62 3,62 5,86 DIVERSIFICATION PAR RÉGION (EN MILLIONS DE DOLLARS E-U) 31 DÉCEMBRE Actions Obligations UNJSPF - 31 décembre /31 Policy Benchmark / /- 7 Portefeuille immobilier /- 3 Placements à court terme /- 3 Autres Au 31 décembre 2014, la Caisse possédait des actifs d 39 pays et d 7 institutions internationales/régionales, d 23 devises différentes. Le diagramme ci-après indique la valeur des placements par région. L objectif de la Caisse à long terme est de parvenir à un taux de rendement réel, corrigé de l inflation, de 3,5 %. Le taux de rendement réel est le taux nominal corrigé de l indice des prix à la consommation (IPC) des Etats-Unis. Le taux de rendement des placements de la Caisse a évolué comme suit au cours des cinquante dernières années : 1 an 2 Source: independent MRK - Northern Trust Numbers may not add up due to rounding 3 Europe $11'294 Amérique du Nord $28' Asie Pacifique $7' Amérique Latine $1'229 Afrique $227 Moyen Orient $29 Institutions $3' Valeur totale : 52'820 millions de dollars E-U Source: independent MRK - Northern Trust Numbers may not add up due to rounding * Veuillez noter qu il existe des méthodologies distinctes en ce qui concerne la définition de valeur de marché utilisée pour évaluer les investissements de la Caisse par la banque dépositaire qui a assumé les fonctions de comptable centralisateur pour l analyse de performance et celle employée comme prix de marché pour établir les états financiers de la Caisse. L analyse de performance s établit sur la base d un prix standard du comptable centralisateur conforme à la valeur du marché des actifs sous-jacents des indices de référence divers. Les états financiers se réfèrent au cours de l offre/cours de la demande conformément aux normes IPSAS. La différence n'est pas considérée comme significative. Taux de rendement nominal de la caisse Indice des prix à la consommation des Etats-Unis (IPC) Taux de rendement réel * Excédent ** (1.1) (0.6) * Corrigé de l IPC des Etats-Unis ** Rendement réel moins 3,5 %

6 QUESTIONS ACTUARIELLES Les services actuariels sont fournis par le cabinet Buck Consultants. Un comité d actuaires, composé de sept actuaires indépendants, est également constitué sur la recommandation du Comité mixte. Le Comité d actuaires a pour rôle de conseiller le Comité mixte sur les questions actuarielles découlant de l application des statuts de la Caisse. Il examine aussi le travail de l actuaire conseil et évalue les services que celui-ci fournit à la Caisse. Ses membres sont originaires des cinq régions du monde. Evaluation actuarielle : L Actuaire conseil effectue une évaluation tous les deux, la dernière ayant été arrêtée au 31 décembre Elle faisait apparaitre un déficit représentant - 0,72 % de la masse des rémunérations considérées au fin de la pension. Ces -1,87 % signifient que le taux de cotisation théoriquement requis pour assurer l équilibre actuariel au 31 décembre 2013 était de 24,42 % de la rémunération considérée au fin de la pension le taux de comparaison effectif étant de 23,70 %. Ces chiffres montrent un mouvement inverse à celui, baissier, enregistré depuis C est une bonne nouvelle sur le long terme si l on considère la taille et la maturité de la Caisse. Le graphique ci-après illustre les résultats des évaluations actuarielles ordinaires, établies sur la base de projections, et montre l excédent entre le taux actuel de 23,7 % et celui requis pour assurer l équilibre actuariel : EVOLUTION DE LA SITUATION ACTUARIELLE DE LA CAISSE DES PENSIONS Les évaluations sont fondées sur diverses hypothèses économiques concernant le rendement futur des placements et l inflation, et sur différentes séries d hypothèses quant à la croissance des effectifs et la mortalité. Les résultats de l évaluation actuarielle de la Caisse sont basés sur la méthode des agrégats avec entrants. l évaluation ordinaire établie au 31 décembre 2013, reposait sur les trois hypothèses économiques suivantes : (a) une hausse de 3,5 % par an de la rémunération considérée aux fins de la pension ; (b) un taux nominal de rendement des placements de 6,5 % par an; et (c) un taux d inflation de 3 % par an ainsi qu une augmentation annuelle de 0,5 % du nombre de participants pendant les dix prochaines années, puis une stagnation les années suivantes. D autres hypothèses démographiques, déterminées à partir d une analyse du groupe des participants de la Caisse ont aussi été utilisées. Parallèlement à l évaluation actuarielle, on calcule les ratios de capitalisation pour aider le Comité mixte à évaluer la situation de la Caisse sur la base de données actuelle et non de projections. Le ratio de capitalisation est le rapport entre les actifs actuels de la Caisse et la valeur des droits à prestations acquis (passif) à la date de l évaluation en supposant que le régime des pensions cesse d exister à cette date. Pour ce qui est du passif au 31 décembre 2013, la situation financière de la Caisse a été jugée bonne, comme lors des dix évaluations précédentes. Le ratio de capitalisation est de 128 %. Il est obtenu en divisant la valeur actuarielle des actifs ($ 46'205 millions) par la valeur actuarielle des droits à prestations acquis ($ 36'244 millions). La marge de sécurité est donc de 28 %. Le ratio est inférieur si l on tient compte du système en vigueur qui prévoit l ajustement des prestations pour compenser l inflation et s établit d ce cas à 91 %. Le tableau ci-après indique les ratios de capitalisation pour les années 1993 à 2013, calculés avec et s ajustement des pensions : 5% 4% 3% 2% 4,25% 2,92% RATIOS DE CAPITALISATION CALCULÉS LORS DES ÉVALUATIONS ARRÉTÉES AU 31 DÉCEMBRE PENDANT LA PÉRIODE % 0% -1% -2% -3% -4% -5% -0,37% 1,14% 1,29% 0,36% 0,49% -0,38% -0,57% -0,72% -1,49% -1,46% -1,87% -3,01% -3,71% -4,40% -4,79% S ajustement des pensions Avec ajustement des pensions % -7% -8% -6,82%

7 QUELQUES DATES IMPORTANTES EN 2015 Le Comité mixte tiendra sa prochaine session du 20 au 24 juillet, au siège de l Organisation des Nations Unies à Genève. Le Comité des placements se réunira quatre fois en Le Comité des actuaires tiendra sa réunion ordinaire en juin, pour examiner la 33 ème évaluation actuarielle arrêtée au 31 décembre Le Comité d Audit se réunira trois fois en La Commission de surveillance actif-passif, se réunira à trois occasions en GOUVERNANCE Au cours de l'année 2014, la direction du Fonds a apporté d'autres améliorations au cadre de sa politique de gestion globale des risques, y compris l'approbation de la politique de contrôle interne ainsi que la mise à jour de la méthodologie de gestion des risques. Le champ d'application de la Certification du contrôle interne a également été élargi afin de couvrir les nouveaux processus clés et les dirigeants. En outre, lors de sa 61 e session, en juillet 2014, le Comité mixte a approuvé la déclaration concernant «l'appétit pour le risque» de la Caisse. Le Comité d'audit continue à se réunir trois fois par an. En tant que conseil auprès du Comité mixte il l aide à s acquitter de sa mission de contrôle des audits internes comme externes, de la gestion financière et des états comptables, de la gestion du risque ainsi que du cadre de contrôle des services internes. Comme par le passé, en 2014, le Comité a fait plusieurs recommandations au Conseil, relative à l'élaboration de règles financières propres à la Caisse, étendant ainsi le cadre de la Certification du contrôle interne ainsi que le type de relations entretenues avec les auditeurs internes et externes. La Commission de surveillance actif - passif (ALM) s est réunie deux fois en 2014 et a fourni des analyses et proposé des recommandations relatives à la gestion des risques, ainsi qu aux politiques de financement, de gestion actif - passif et de gestion des placements. FONDS DE SECOURS La Caisse dispose d un fonds de secours alimenté par celle-ci et par des contributions volontaires à concurrence d un montant de 200'000 dollars par exercice biennal. Il a pour objet d offrir une aide financière aux bénéficiaires d une prestation périodique de la Caisse visant à venir en aide aux personnes qui traversent une situation particulièrement difficile pour cause de maladie, d infirmité, ou pour d autre raisons, notamment pour faire face à des frais de funérailles. Les demandes d intervention du Fonds de secours sont examinées en l absence de règles rigides, plusieurs facteurs étant pris en compte, dont l âge, le nombre d années d affiliation, le montant de la prestation de la caisse, le pays de résidence du retraité, la possibilité d accès à une assurance, l existence éventuelle d autres sources de revenus ou d aide et le contexte d lequel s inscrivent les dépenses. PRINCIPAUX MEMBRES DES ORGANES DELIBÉRANTS ET DES COMITÉS COMITÉ MIXTE DE LA CAISSE COMMUNE DES PENSIONS DU PERSONNEL DES NATIONS UNIES (JUILLET 2014) Mme. T. Panuccio [Représentante du Chef de l'exécutif de l'organisation des Nations Unies pour l'alimentation et l'agriculture] 1er Vice- M. M. Pace [Représentant des Participants de l'organisation des Nations Unies pour l'alimentation et l'agriculture] 2nd Vice- M. M. Rahman [Représentant de l'assemblée générale des Nations Unies] Rapporteur Mme. C. Dahoui [Représentante du Chef de l exécutif de l'organisation maritime internationale] COMITÉ PERMANENT DU COMITÉ MIXTE DE LA CAISSE COMMUNE DES PENSIONS DU PERSONNEL DES NATIONS UNIES (JUILLET 2014) Mme. M. Wilson [Représentante du Chef de l exécutif de l'union internationale des télécommunications] 1er Vice- Mme. N. Nagayoshi [Représentante des Participants de l'organisation des Nations Unies] 2nd Vice- M. V. Yossifov [Représentant des Organes directeurs de l'organisation mondiale de la propriété intellectuelle] COMITÉ D AUDIT (2014) Mme. S. Frahler [Représentante du Chef de secrétariat de l Organisation mondiale de la santé] Vice- M. I. Robertson [Expert] COMITÉ DES PLACEMENTS (2014) M. I. Pictet REPRÉSENTANTE DU SECRÉTAIRE GÉNÉRAL DE L ORGANISATION DES NATIONS UNIES POUR LES PLACEMENTS DE LA CAISSE (2014) Représentante Mme. G. Casar/ M. Y. Takasu/ Mme. C. Boykin* *Mme. C. Boykin a été nommée première Représentante à titre permanent en octobre ADMINISTRATION DE LA CAISSE COMMUNE DES PENSIONS DU PERSONNEL DES NATIONS UNIES (2014) Administrateur M. S. Arvizu Directeur financier M. D. Liberatore Administrateur adjoint M. P. Dooley Chef du bureau de Genève M. A. Blythe Directrice du service de la Mme. S. Bishopric Directeur de l analyse des risques M. A. Singh gestion des placements Chef des opérations M. F. De Turris Directeur des investissements M. T. Shindo COMITÉ DES ACTUAIRES (2013) Mr. D. Latulippe Rapporteur Mr. B. KYS Yen ACTUAIRE CONSEIL Buck Consultants, LLC

8 Comment prendre contact avec la Caisse des pensions Pour plus de détails concernant la Caisse des pensions, consultez son site Web : New York Par téléphone : +1 (212) Par fax : +1 (212) Par En personne* : Par courrier : UNJSPF@UN.ORG *37 e étage 1 Dag Hammarskjöld Plaza (DHP) Au coin de la 48ème rue et 2ème avenue UNJSPF United Nations P.O. Box 5036 New York, NY USA * Si vous voulez nous rendre visite d nos bureaux de New York, veuillez noter les horaires d ouverture aux clients : de 9 à 17 heures du lundi au vendredi, s rendez-vous. Genève Par téléphone : +41 (0) Par fax : +41 (0) Par En personne* : Par courrier : UNJSPF.GVA@UNJSPF.ORG *Bâtiment Du Pont de Nemours Chemin du Pavillon Grand Saconnex Suisse UNJSPF-CCPPNU c/o Palais des Nations CH-1211 Genève 10 Suisse * Si vous comptez vous rendre à la Caisse en personne, veuillez noter que le bureau de Genève vous reçoit tous les jours, de 8h30 à 17 heures. Il est recommandé d appeler le ou d envoyer un message électronique pour prendre rendez-vous (ces derniers durant généralement 30 minutes). Designed and printed at United Nations, Geneva (F) - July ,000 - UNJSPF/2015/2