Sécurité à chaque étape de l existence. Prévoyance

Transcription

1 Sécurité à chaque étape de l existence Prévoyance

2 2 SOMMAIRE Sommaire 3 Peu importe ce que vous réserve l avenir 4 Vos besoins nos solutions 6 La sécurité, un besoin élémentaire 6 Les risques 8 Evolution des besoins au fil de l existence 10 Le système de prévoyance suisse 11 Les 3 piliers de notre prévoyance 16 Solutions de prévoyance Valiant 17 Le processus de conseil Valiant 18 Les prestations en matière de prévoyance 20 Les produits de prévoyance pour les particuliers 21 Les produits de prévoyance pour les entreprises 22 Planifier aujourd hui pour en profiter demain Les conditions et prix figurant dans le présent prospectus sont susceptibles de varier à tout moment.

3 PEU IMPORTE CE QUE VOUS RÉSERVE L AVENIR 3 Peu importe ce que vous réserve l avenir Comment envisagez-vous votre avenir? De quoi vous réjouissez-vous et de quelle manière aimeriez-vous être bien assuré? Peu importe si vous désirez fonder une famille ou élaborer des plans concernant votre retraite, cela vaut la peine de penser assez tôt à la prévoyance. Une solution de prévoyance individuelle vous assure à vous et à vos proches sécurité et confiance pour l avenir. Chez Valiant, nous nous réjouissons de tra - vailler avec vous pour que vous soyez paré pour l avenir! Nous serions heureux de faire votre connaissance et d étudier votre situation personnelle. Nous pourrons alors vous fournir un conseil personnalisé et compétent et vous proposer la solution la mieux adaptée à vos souhaits, objectifs et besoins. Votre Valiant Votre banque en toute simplicité Valiant est une banque suprarégionale, indépendante et exclusivement implantée en Suisse qui s adresse aux PME, à la clientèle privée retail et à la clientèle privée fortunée de Suisse alémanique et de Suisse romande. Plus de clients ont déjà choisi Valiant. Des solutions bancaires à toutes les étapes de l existence Valiant a autant de facettes que votre vie. Par exemple, vous avez peut-être besoin d un compte épargne pour vos enfants, d un financement approprié pour votre entreprise ou d une gestion de fortune professionnelle pour vous-même? Valiant vous offre toutes ces prestations et bien plus encore d un seul tenant. Le conseil personnalisé au centre de notre action Parce que nous estimons qu il est essentiel d offrir à nos clients un suivi complet et individuel, Valiant privilégie toujours le conseil personnalisé.

4 Vos besoins nos solutions

5 VOS BESOINS NOS SOLUTIONS 5 Les besoins de sécurité et de prévoyance diffèrent d une personne à l autre. Nos solutions dans ces domaines présentent la même variété. Une bonne planification anticipée est cependant essentielle pour vous protéger, vous et votre famille, de façon optimale. Lors d un entretien, nous déterminerons ensemble la solution la mieux adaptée à votre situation. Vos besoins Tout débute généralement par de nombreuses questions, incertitudes et souhaits : Quelle est l importance que j attache personnellement à la prévoyance? Puis-je conserver mon train de vie actuel à la retraite ou suite à un accident? Comment protéger au mieux mes proches et moi-même? Comment puis-je organiser ma retraite? Quelles solutions me permettent d économiser des impôts et d utiliser judicieusement mon patrimoine? Ai-je choisi la bonne solution de prévoyance professionnelle pour mon entreprise et mes employés? Nos solutions Les solutions et prestations de prévoyance de Valiant sont multiples. Elles reposent cependant toutes sur les éléments suivants : un conseil professionnel des compétences la sécurité la flexibilité des solutions structurées et personnalisées la transparence Nos spécialistes en prévoyance seront ravis de vous conseiller en détail et de vous aider à trouver la solution répondant à vos besoins. Vous en apprendrez davantage sur le thème de la prévoyance au fil des pages suivantes.

6 6 VOS BESOINS NOS SOLUTIONS La sécurité, un besoin élémentaire La sécurité fait partie des besoins élémentaires de l être humain, au même titre que la santé ou la liberté. En effet, qui se sent en sécurité peut s épanouir et s affirmer. Un élément essentiel de la sécurité personnelle est la protection contre les risques financiers, au cas où tout ne devrait pas se dérouler comme prévu. Nous vous aidons à satisfaire votre besoin de sécurité personnel. Pour cela, nous analysons vos risques individuels, en déduisons des mesures adaptées et vous proposons des solutions. Les risques Nous analysons ensemble, lors d un entretien, vos risques personnels et vous indiquons la manière d en atténuer les conséquences, le cas échéant, compte tenu de vos besoins et souhaits. Vous trouverez ci-après des informations sur les différents risques. Âge Risques Invalidité Décès Notre objectif est d identifier et de diminuer les risques. Vous y gagnez en sécurité et en sérénité.

7 VOS BESOINS NOS SOLUTIONS 7 L âge L espérance de vie moyenne, comme le montre le graphique ci-contre, s allonge continuellement en Suisse. Du fait de cette évolution, le capital de vieillesse devra permettre de financer une période toujours plus longue. L âge gagne en importance en matière de prévoyance et constitue un risque qu il ne faut pas sous-estimer. Puis-je conserver mon train de vie habituel à la retraite, indépendamment de l âge que j atteindrai? Espérance de vie à la naissance Âge 100 L allongement de l espérance de vie confère à la prévoyance individuelle une importance croissante. Le décès Le décès est un sujet dont on ne parle pas volontiers. Pourtant, on ne peut faire l impasse sur ce thème car, avec une prévoyance complète et la Femmes Hommes Source : Office fédéral de la statistique (OFS) couverture de ses conséquences financières pour les survivants, il constitue un volet essentiel de l analyse de prévoyance. Il faut examiner si les survivants sont suffisamment assurés afin d éviter qu une détresse financière ne vienne s ajouter à leur chagrin d avoir perdu un être cher. Les familles propriétaires d un logement devraient accorder la plus grande attention à cet aspect. Si je devais disparaître subitement, ma famille serait-elle financièrement à l abri du besoin? L invalidité Contrairement à une idée largement répandue, l invalidité est dans la majeure partie des cas la conséquence d une maladie et non d un accident. Les prestations en cas de maladie ont tendance à être plus basses. L invalidité et une perte de gain en découlant peuvent arriver à chacun de nous et chambouler notre vie. Pour que votre revenu suffise, même après une perte de gain, à assurer votre existence, la couverture des conséquences financières d une invalidité est un élément clé de la prévoyance. En cas d acquisition de la propriété, ce thème est de la plus grande importance. A combien s élèverait ma rente en cas d invalidité entraînant la perte de mes revenus?

8 8 VOS BESOINS NOS SOLUTIONS Evolution des besoins au fil de l existence Chaque étape de l existence, quel que soit l âge atteint, est associée à des risques particuliers. Il est important, dans la perspective de planifier la prévoyance, de connaître les risques à chaque phase de la vie et de s en prémunir ou, à défaut, de les diminuer. Les étapes de votre existence Formation Voyage Profession Famille / Achat du logement Retraite anticipée Retraite Retraite tardive Début des cotisations AVS Seuil d accès à la caisse de pension pour l assurance risque Début des versements sur le compte du pilier 3a Eviter les lacunes AVS Examen de la situation personnelle en matière de prévoyance Optimisation fiscale via la prévoyance Examen de la capacité financière en cas de décès ou d invalidité Planification à temps de la retraite et répartition des valeurs patrimoniales issues des 3 piliers optimisation fiscale Les risques Invalidité Décès Âge Nos prestations et produits Analyse de risque Conseil de prévoyance Planification de la retraite ou financière Piliers 3a et 3b Compte de libre passage Solutions de prévoyance professionnelle (20 65 ans)

9 IHRE BEDÜRFNISSE IHR TRAUM VOM EIGENHEIM 9

10 Le système de prévoyance suisse

11 LE SYSTÈME DE PRÉVOYANCE SUISSE 11 Le système de prévoyance helvétique avec ses 3 piliers constitue l assise de l ensemble des solutions de prévoyance de Valiant. Nous revenons plus en détail sur l importance des trois piliers au fil des pages suivantes. Les 3 piliers de notre prévoyance Le système de prévoyance suisse reposant sur le principe des trois piliers est ancré dans la Constitution fédérale. Les trois piliers sont constitués de la prévoyance étatique, professionnelle et privée. Le premier et le deuxième piliers ont pour vocation, à la retraite, en cas de décès ou d invalidité, de couvrir environ 60 % du revenu annuel (valeur indicative en cas de rente AVS maximum et du minimum LPP). Dans bien des cas, ce revenu est insuffisant pour goûter à une retraite dépourvue de soucis financiers. C est pour cette raison qu il existe le troisième pilier, à savoir la prévoyance individuelle. Son objectif est de combler les lacunes de prévoyance. L Etat soutient cette épargne en lui accordant des avantages, notamment fiscaux. Année après année, le troisième pilier gagne en importance. Prévoyance Prévoyance étatique Sécurité de l existence AVS AI Prestations complémentaires Prévoyance professionnelle Maintien du niveau de vie antérieur LAA obligatoire LPP obligatoire Prévoyance surobligatoire Prévoyance individuelle Complément individuel Prévoyance liée 3a Prévoyance libre 3b

12 12 LE SYSTÈME DE PRÉVOYANCE SUISSE 1 er pilier : prévoyance étatique AVS, AI, PC Le 1 er pilier du système de prévoyance a pour vocation d assurer la sécurité de l existence. Il est composé de l AVS et de l AI. L obligation de cotiser pour la personne exerçant une activité lucrative débute le 1 er janvier de l année civile qui suit celle où il a 17 ans révolus. Dès que vous avez atteint l âge de la retraite, vous avez droit aux prestations de la prévoyance étatique (AVS). Le montant de la rente est fonction du montant et de la durée des cotisations. Les années de cotisation manquantes entraînent une réduction correspondante de la rente. 2 e pilier : prévoyance professionnelle Le 2 e pilier, soit la prévoyance professionnelle, se compose de la prévoyance professionnelle obligatoire (LPP), de l assurance-accidents obligatoire (LAA) et de la prévoyance professionnelle surobligatoire. Ensemble avec le premier pilier, elle couvre environ 60 % du dernier salaire perçu (valeur indicative en cas de rente AVS maximale et de minimum LPP) et permet le maintien du niveau de vie antérieur. L âge ordinaire du départ à la retraite est de 64 ans pour les femmes et de 65 ans pour les hommes. Un départ anticipé à la retraite (2 ans au maximum) entraîne une réduction à vie de la rente AVS. De plus, l obligation de cotiser à l AVS demeure jusqu à l âge ordinaire de la retraite même en cas de retraite anticipée. Réduction de rente si versement anticipé 1 an à 2 ans à l avance l avance Femmes et hommes 6,8 % 13,6 % Si vous continuez de travailler au-delà de l âge ordinaire de la retraite, vous pouvez repousser le versement de la rente d une année au moins et de cinq ans au maximum. Ce faisant, le montant de votre rente de vieillesse augmente. Augmentation de rente en cas de report 1 an plus tard 5 ans plus tard (minimum) (maximum) Femmes et hommes + 5,2 % + 31,5 %

13 DAS SCHWEIZERISCHE VORSORGESYSTEM 13

14 14 LE SYSTÈME DE PRÉVOYANCE SUISSE 3 e pilier : prévoyance privée La prévoyance privée, également nommée prévoyance individuelle, constitue le troisième pilier. Comme son nom l indique, elle est privée donc facultative et individuelle. Le 3 e pilier est conçu en complément des 1 er et 2 e piliers. Il doit permettre de combler des lacunes de prévoyance (voir graphique ci-contre) et de couvrir les besoins individuels. Il faut différencier la prévoyance liée (3a) de la prévoyance libre (3b).

15 LE SYSTÈME DE PRÉVOYANCE SUISSE 15 3 e pilier a : prévoyance liée Coordination AVS, LPP et 3 e pilier Déductions fiscales possibles Aucun impôt sur le capital et sur le produit des intérêts pendant la durée Retrait du capital au plus tôt 5 ans avant l âge ordinaire de la retraite Capital de prévoyance disponible pour l achat d un logement en propriété ou le démarrage d une activité lucrative indépendante Lors du retrait du capital : imposition séparée des autres revenus 3 e pilier b : prévoyance libre (part d assurance) Assurance vie constitutive de capital Couverture de risque Placement sûr avec avantages fiscaux (pas d impôt sur le produit des intérêts)* Avantages fiscaux lors du versement* Retrait du capital anticipé possible à tout moment* Privilège successoral Rente annuelle en % du revenu annuel 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 63 % 30 % 20 % 10 % 0 % % 33,33 % er pilier : AVS/AI 2 e pilier : LPP obligatoire 3 e pilier : prévoyance individuelle Revenu annuel (CHF) Le graphique ci-dessus indique les prestations de vieillesse (rente annuelle en % du revenu annuel) des 1 er et 2 e piliers (obligatoires) ainsi que la lacune de prévoyance par rapport au revenu antérieur, laquelle devrait être comblée au moyen du 3 e pilier Lacune de prévoyance Nous nous ferons un plaisir de vous exposer les avantages et inconvénients des différentes possibilités lors d un entretien personnel. Economie d impôts avec un compte du 3 e pilier a Calculez très simplement votre économie fiscale personnelle en cas de versement sur un compte du 3 e pilier a. L «outil de calcul d optimisation fiscale (pilier 3a)» est disponible sur * sous certaines conditions

16 16 DAS SCHWEIZERISCHE VORSORGESYSTEM Les solutions de prévoyance Valiant

17 LES SOLUTIONS DE PRÉVOYANCE VALIANT 17 Chaque étape de l existence est accompagnée d opportunités et de risques. Dès que nous connaissons votre situation personnelle actuelle, nous vous soumettons une proposition de prévoyance individuelle destinée à diminuer vos risques financiers. Pour ce faire, nous pouvons recourir à la gamme variée des produits et prestations de prévoyance de Valiant. Le processus de conseil Valiant Nous déterminons en 5 étapes votre solution personnalisée. 1 Premier entretien sans engagement 2 Etablissement d un mandat 3 Analyse 4 Soumission d une proposition de solution 5 Mise en oeuvre

18 18 LES SOLUTIONS DE PRÉVOYANCE VALIANT Les prestations en matière de prévoyance Dans le domaine de la prévoyance, nous disposons de diverses prestations qui nous permettent, en fonction de votre âge, de vous offrir un conseil axé sur vos besoins spécifiques. Analyse de risque Conseil de prévoyance/ analyse de police Planification de la retraite Planification financière Pour familles, propriétaires de logement et indépendants (âge: ans) Conseil et analyse professionnels, axés sur les besoins individuels Gratuité pour les clients ayant un financement Valiant Pour familles, propriétaires de logement et indépendants (âge: ans) Conseil et analyse professionnels, axés sur les besoins individuels Gratuité pour tous les clients de Valiant La préparation idéale de la retraite (âge : ans) Pour préparer la retraite ou le règlement anticipé de la succession (âge: ans) Conseil et analyse professionnels, axés sur les besoins individuels, par les spécialistes de Valiant Comparaison de diverses variantes facilitant la prise de décision Plan de mise en oeuvre clair et documentation écrite complète Suivi et accompagnement constants Mise à la retraite (période, optimisations, possibilités de retrait, etc.) Prévoyance (AVS, caisse de pension, 3 e pilier a et b, etc.) Impôts (analyse détaillée liée à la retraite, échelonnement, rachats dans la caisse de pension, retrait du capital, etc.) Financement (stratégie hypothécaire, rénovation, etc.) Placements (stratégie, profil d investisseur, etc.) Immobilier (contrôle, charge financière, limite de nantissement) Masse successorale/ succession (planification) Vos avantages en bref Conseil et analyse professionnels, axés sur les besoins individuels Comparaison de diverses variantes facilitant la prise de décision Plan de mise en oeuvre clair Suivi et accompagnement constants par les spécialistes de Valiant Contenu/ thèmes Charge hypothécaire en cas de survenance d un événement/couverture individuelle Incapacité de gain consécutive à une maladie ou un accident Décès consécutif à une maladie ou un accident 1 er pilier (AVS/AI/PC) 2 e pilier (optimisation, aspects fiscaux, explication des prestations et du certificat, etc.) 3 e pilier a et b (avantages, versements, optimisation, comparatif entre banque et assurance, etc.) Fortune (possibilité de constitution) Comparaison de polices Mise à la retraite (période, possibilités de retrait, etc.) Prévoyance (AVS, caisse de pension, 3 e pilier a et b, etc.) Impôts (forfait lié à la retraite, échelonnement, rachats dans la caisse de pension, retrait du capital, etc.) Placements => limités

19 DAS SCHWEIZERISCHE VORSORGESYSTEM 19

20 20 LES SOLUTIONS DE PRÉVOYANCE VALIANT Les produits de prévoyance pour les particuliers Produit de prévoyance Vos avantages en bref Détails relatifs au produit Compte de libre passage du 2 e pilier Intérêts et avantages fiscaux pour votre capital de prévoyance du 2 e pilier Compte de prévoyance du 3 e pilier a Vous améliorez votre épargne et profitez d un taux d intérêt préférentiel et d avantages fiscaux Prévoyance liée 3a à prime unique Rendement et sécurité Prévoyance libre 3b à prime unique Placement attrayant avec privilège fiscal et successoral Rentes privées Un revenu garanti à vie Intérêt préférentiel Aucun impôt anticipé Possibilité d investir en fonds de placement suivant différentes stratégies Aucun impôt sur le revenu ni sur la fortune pendant la durée de vie du compte Taux d intérêt préférentiel Possibilité de déduire du revenu imposable les cotisations d épargne jusqu à concurrence du montant fixé par la loi Solution de fonds possible Possibilité d utiliser le capital de prévoyance pour le logement en propriété à usage propre Avantages fiscaux et rendement élevé Couverture de risque Prestations d assurance garanties en cas de vie et de décès Complément judicieux au compte de prévoyance Privor 3a L Etat accorde des avantages fiscaux à l épargne prévoyance 3b Vous bénéficiez d un taux d intérêt préférentiel garanti sur la composante placements Votre patrimoine continue de fructifier Privilège en cas de succession et de faillite Seuls 40 % de la rente versée sont assujettis à l impôt sur le revenu Si une garantie de restitution a été conclue, le capital non consommé est reversé au bénéficiaire que vous aurez désigné en cas de décès prématuré Versement d une rente viagère Rémunération du capital à un taux d intérêt technique minimum garanti Lorsque votre capital de prévoyance provenant d une caisse de pension ne peut pas être transféré directement dans une autre institution de prévoyance et qu aucun paiement en espèces n est effectué, vous devez placer votre avoir sur un compte de libre passage bloqué. Un compte de libre passage Valiant est une solution de placement avantageuse et judicieuse. Si le compte est conservé à long terme, vous pouvez investir dans des fonds de placement pour exploiter les opportunités d un meilleur rendement. La prévoyance individuelle ne cesse de gagner en importance. Complétez vos futures rentes des 1 er et 2 e piliers au moyen de notre compte de prévoyance 3a, afin de conserver à la retraite votre niveau de vie antérieur. Vous avez par ailleurs la possibilité d investir dans différents fonds de placement pour bénéficier d opportunités de rendement plus favorables. Un montant maximum légal a été défini pour les versements annuels. La prévoyance liée 3a à prime unique est une assurance vie constitutive de capital. Elle est particulièrement intéressante si vous avez déjà épargné un avoir de prévoyance appréciable dans le cadre du pilier 3a et que vous aspirez à un rende ment et à une sécurité plus élevés. Vous profitez par ailleurs d avantages fiscaux car vous ne payez aucun impôt sur le capital ni sur le produit des intérêts pendant la durée. La prévoyance libre 3b à prime unique est une assurance vie constitutive de capital. Vous économisez pour vos vieux jours et bénéficiez simultanément d une couverture d assurance. En outre, un examen médical est uniquement requis lorsque les sommes assurées sont très élevées. La somme assurée ainsi que les parts excédentaires sont versées en cas de décès ou à l échéance du contrat. Les rentes privées sont un produit attrayant pour toutes les personnes disposant d un patrimoine de prévoyance appréciable. Vous vous assurez ainsi le versement d un revenu régulier, quel que soit l âge que vous atteindrez. Vous avez le choix entre plusieurs options pour répondre à vos besoins personnels.

21 LES SOLUTIONS DE PRÉVOYANCE VALIANT 21 Les solutions de prévoyance pour les entreprises Des solutions de prévoyance professionnelles couvrant tous les besoins et cas de figure Solution de prévoyance Assurance complète/solution de compte Solution d assurance complète avec garantie et sécurité élevée pour les petites et moyennes entreprises sans fondation de prévoyance propre Solution titres au sein d un pool Solution de prévoyance pour une prévoyance professionnelle dynamique, avec optimisation des rendements et du risque, et s adressant aux petites et moyennes entreprises sans fondation propre Solution titres individuelle Solution de prévoyance pour une prévoyance professionnelle dynamique, avec optimisation des rendements et du risque, et s adressant aux moyennes et grandes entreprises sans fondation propre Services Services modulaires s adressant aux moyennes et grandes entreprises avec leur propre fondation Prévoyance pour les cadres «Bel Etage» Solutions pour les cadres visant l optimisation et la protection individuelles de la prévoyance et de la situation fiscale Vos avantages en bref Sécurité élevée et rémunération garantie L ensemble des tâches de gestion d une solution de prévoyance professionnelle est transféré à un spécialiste Vous pouvez vous concentrer sur votre coeur de métier Placements Décision de placement : fondation Solution de placement : solution garantie Solidarité : non Porteur de risque de la stratégie de placement : fondation Porteur de risque Age : fondation et réassurance Invalidité et décès : réassurance Décharge par délégation des activités de placement Opportunités et risques du marché des capitaux L ensemble des tâches de gestion d une solution de prévoyance professionnelle est transféré à un spécialiste Vous pouvez vous concentrer sur votre coeur de métier Placements Décision de placement : fondation Solution de placement : pool de placements Solidarité : oui Porteur de risque de la stratégie de placement : fondation et institution de prévoyance Porteur de risque Age : fondation et réassurance Invalidité et décès : réassurance Coopération active dans les activités de placement Opportunités et risques du marché des capitaux L ensemble des tâches de gestion d une solution de prévoyance professionnelle est transféré à un spécialiste Vous pouvez vous concentrer sur votre coeur de métier Placements Décision de placement : institution de prévoyance Solution de placement : solution individuelle Solidarité : non Porteur de risque de la stratégie de placement : institution de prévoyance Porteur de risque Age : fondation et réassurance Invalidité et décès : réassurance Recours aux services individuels en fonction des besoins Indépendance Gamme de prestations modulables en fonction des besoins Placements Décision de placement : institution de prévoyance Solution de placement : solution individuelle Solidarité : non Porteur de risque de la stratégie de placement : institution de prévoyance Porteur de risque Age : solution individuelle Invalidité et décès : solution individuelle Les solutions attrayantes pour les cadres peuvent adopter toutes les variantes en complément de la prévoyance de base existante. Glossaire Pool de placements Solution individuelle Institution de prévoyance Assuré Stratégie prédéfinie/placement collectif de capitaux pour toutes les institutions de prévoyance Stratégie au choix par institution de prévoyance/placement individuel de capitaux Entreprise Particulier, collaborateur

22 22 LES SOLUTIONS DE PRÉVOYANCE VALIANT Planifier aujourd hui pour en profiter demain Quelle est la prochaine étape? Quelles sont les mesures permettant de diminuer mes risques financiers personnels? Vous venez de faire le premier pas dans la bonne direction en lisant cette brochure. Nous espérons que nos explications ont déjà permis d éclaircir un certain nombre de points. Mais d autres questions ont peut-être surgi par ailleurs. Nous nous ferons un plaisir d y répondre, ainsi qu à beaucoup d autres, au cours d un entretien individuel sans engagement. Nous nous réjouissons d ores et déjà de votre visite.

23 Disclaimer Le présent document n a qu un but informatif et ne constitue pas une offre, ni une invitation ou une recommandation d achat ou de vente de certains produits aux fins d effectuer des transactions ou de conclure un acte juridique quelconque. Nous vous conseillons instamment de vous adresser à votre conseiller en placement ou à votre conseiller à la clientèle avant toute décision sur la base des présentes informations. Seules les personnes suffisamment averties des risques inhérents à la transaction prévue et en mesure d en supporter les éventuelles pertes financières devraient conclure de telles opérations. Par ailleurs, nous renvoyons à la brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres» que vous pouvez commander auprès de notre établissement. L évolution passée des cours ne saurait préjuger de la performance à venir des placements, et leur valeur peut par conséquent évoluer à la hausse comme à la baisse. La préservation, voire l augmentation de la valeur du capital investi ne peut être garantie en raison des fluctuations de cours. En dépit de tout le soin apporté et de l utilisation de sources fiables pour toutes les informations, la justesse, la fiabilité, l exactitude, l actualité ou l exhaustivité des informations présentées ne peuvent être garanties. Dans les limites des dispositions légales applicables, la Banque Valiant SA décline toute responsabilité en cas de perte liée aux présentes informations ou consécutive aux risques inhérents aux marchés financiers. Ni l original ni aucune copie du présent document ne doivent être envoyés ou emportés aux Etats-Unis ni être distribués ou remis à des US Persons.

24 Banque Valiant SA Bundesplatz 4 Case postale 3001 Berne Nos valeurs à votre service Notre présence dans les cantons suivants : Argovie, Bâle-Campagne, Bâle-Ville, Berne, Fribourg, Jura, Lucerne, Neuchâtel, Soleure, Vaud, Zoug info@valiant.ch Trouvez la succursale la plus proche sous