Étude de cas n o 2. L épargne-retraite de Maria produit un revenu à vie optimal et offre des possibilités de croissance. Des solutions qui cliquent

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1 Vers une meilleure Étude retraite de cas n o 2 Des solutions qui cliquent Étude de cas n o 2 L épargne-retraite de Maria produit un revenu à vie optimal et offre des possibilités de croissance À l intention du conseiller seulement. Ce document ne doit pas être distribué au public. Standard Life 1

2 Explorez le concept de rente à revenu optimal.

3 Maria a 65 ans et jouit à la fois d une bonne santé physique et d une bonne situation financière, et elle veut que ça dure. Même si elle ne court pas de marathons et ne parcourt pas le monde en première classe, elle est très active dans sa collectivité et aime bien passer ses hivers à Miami. Cependant, Maria s inquiète parfois, car elle connaît les statistiques. Elle sait que les gens de son âge peuvent avoir une longue retraite et que son épargne actuelle devra peutêtre durer plus de 25 ans. Certains de ses amis ont plus de 80 ans et sont toujours très actifs, et elle aimerait bien que ce soit son cas à cet âge. Maria veut être sûre que son épargne pourra combler ses besoins financiers pour le reste de sa vie, ce qui veut dire, passer ses hivers dans le Sud et ses étés à la maison pour pratiquer ses activités préférées et profiter de la vie. Elle ne veut surtout pas avoir à s inquiéter de pouvoir payer ses factures. En réalité, elle veut consacrer le moins de temps possible à gérer son budget car ce n est pas ce qui l intéresse vraiment. Objectifs : Tirer le maximum de revenu de l épargne retraite Faire en sorte que le revenu de retraite dure toute la vie Établir une source de revenus flexibles offrant des possibilités de croissance afin de combler des besoins financiers qui évoluent Standard Life 1

4 Maria sait qu elle peut prendre certaines mesures pour s assurer de ne pas épuiser son actif de son vivant et de profiter au maximum de l épargne qu elle a accumulée avec beaucoup de discipline mais elle ne sait pas exactement ce qu elle doit faire. Elle vient vous consulter pour demander conseil. Saviez-vous que En 2009, une femme âgée de 65 ans a une espérance de vie de 87 ans*. Cela signifie que la durée du revenu de retraite à prévoir est d au moins 22 ans. * D après les tables de rente de base 2000 de la Society of Actuaries 2 Standard Life

5 Situation financière de Maria En préparation pour sa retraite, Maria a consulté un représentant de sa banque qui lui a conseillé de transférer son REER en FERR. Ce faisant, elle recevra $ par mois, un montant suffisant pour couvrir ses dépenses mensuelles courantes. Maria vit seule, dans une maison dont elle est propriétaire et dont le prêt hypothécaire est entièrement remboursé. Maria n a aucune personne à sa charge, mais elle aimerait bien pouvoir laisser un héritage à sa nièce. Maria a une police d assurance vie libérée pour laquelle elle n a plus aucune prime à verser. Le capital assuré est de $. Le profil de risque de Maria, qui a été établi il y a cinq ans, était un profil conservateur. * La prestation que reçoit Maria est fondée sur sa situation personnelle. En date du 1 er janvier 2009, la prestation mensuelle maximale du RRQ était de 908,75 $ (Source : Service Canada) ** La prestation que reçoit Maria correspond à la moyenne canadienne. En date du 1 er juillet 2009, la prestation mensuelle maximale était de 516,96 $ (Source : Service Canada) Épargne enregistrée REER : $ Épargne non enregistrée CPG : $ Prestations gouvernementales (imposables) Régime de rentes du Québec/Régime de pensions du Canada : 750 $ par mois* Sécurité de la vieillesse : 480 $ par mois** Total des prestations gouvernementales : $ par mois Actif Maison : $ Assurance vie : capital assuré de $. Aucune prime à payer. Dépenses mensuelles courantes Impôt foncier : 350 $ par mois Chauffage et services publics : 150 $ par mois Téléphone, câble et Internet : Épicerie : Soins médicaux de base : Transport : Entretien de la maison : 100 $ par mois 300 $ par mois 75 $ par mois 200 $ par mois 100 $ par mois Total : $ Dépenses mensuelles variables Vacances et divertissement : 500 $ par mois (comprend les dépenses liées aux voyages à Miami, au cours desquels elle économise en logeant à la résidence secondaire de sa sœur) Totaux Dépenses fixes : $ par année Dépenses variables : environ $ par année Prestations gouvernementales totales: $ par année (imposable à un taux de 35 %, montant net : $ par année) Dépenses totales : $ par année Maria a besoin que son épargne lui procure un revenu net de $ par année. Que lui conseilleriez-vous? Standard Life 3

6 Points à considérer Longévité Maria a 65 ans et sait que son revenu pourrait devoir durer plus de 25 ans. Elle doit convertir son épargne en un revenu qui sera disponible aussi longtemps qu elle sera en vie. Inflation Maria n accumulera plus d autre épargne. Cependant, au fil du temps, l inflation aura une incidence sur son pouvoir d achat. Elle a besoin d une solution qui tiendra compte de ce facteur. Tolérance au risque Maria a une faible tolérance au risque. Vous devez l aider à constituer un portefeuille en conséquence. Il devra être équilibré de manière à préserver son capital. Simplicité Maria ne se considère pas comme une experte en finance et elle ne veut pas consacrer beaucoup de temps à gérer son avoir. Il y a de grandes chances qu elle soit satisfaite d un plan financier qui n exige pas un suivi régulier ou des décisions fréquentes. Implications fiscales Le FERR de Maria est entièrement imposable. Cependant, sa police d assurance vie pourra être utilisée pour payer cet impôt au décès. Et étant donné que sa maison a toujours été sa résidence principale, elle ne sera pas imposable au décès. Succession Maria est propriétaire de sa maison, et son assurance vie est libérée. Elle a déclaré que même si laisser un héritage n était pas sa priorité, elle serait heureuse de savoir qu elle peut laisser quelque chose à sa nièce. Lorsque vous conseillerez Maria au sujet de ce legs, il vous faudra tenir compte autant de son actif que des types de produits. Répartition par produit Maria devrait-elle investir tout son argent dans un même produit? Ou dans une combinaison de produits? Vous voudrez peut-être lui suggérer un produit pour combler ses besoins en revenu viager et un autre pour fournir un revenu variable qui couvrira ses dépenses variables. 4 Standard Life

7 Plan d action Profil de risque Lorsque vous rencontrez Maria, vous devez commencer à la base. Maria a revu sa planification financière cinq ans avant de prendre sa retraite, mais à ce moment-là, elle ne savait pas exactement ce que la retraite signifierait pour elle. Maintenant qu elle se prépare à concrétiser ses projets, vous pensez qu il est judicieux de revoir son profil de risque pour déterminer s il lui convient encore. Répondre aux besoins de revenu de Maria Vous recommandez à Maria d utiliser une combinaison de produits pour générer le revenu dont elle a besoin, plutôt que de laisser tout son argent dans un FERR. Le questionnaire Profil d investisseur révèle que Maria a une faible tolérance au risque et qu elle devrait investir son épargne-retraite dans les catégories d actif suivantes (profil de risque conservateur) : Répartition de l actif du Portefeuille conservateur Revenu fixe 70 % Actions canadiennes 15 % Actions US 7,5 % Actions internationales 7,5 % Standard Life 5

8 Plan d action Concept de rente à revenu optimal : Combiner une rente (assortie de l option de remboursement capital-vie) et un FERR Rente (assortie de l option de remboursement capital-vie) combinée à un FERR Âge Revenu annuel de la rente (prime de $) Revenu minimum annuel du FERR (prime de $) Revenu annuel total (prime totale de $) FERR seulement Revenu annuel tiré du FERR (prime de $) $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 457 $ $ $ $ 0 $ $ $ $ 0 $ $ 938 $ $ 0 $ Hypothèses : Taux de rendement annuel sur le FERR : 4 % Rente sur une seule tête, avec l option de remboursement capital-vie. Majoration de 2 % des versements le 1 er janvier à chaque année. Soumission préparée en date du 19 juin 2009, avec une date d entrée en jouissance de la rente fixée au 1 er janvier Comme on peut le voir ci-dessus, si Maria garde la totalité de son épargne enregistrée, soit $, dans un FERR investi sur le marché et si elle conserve le même revenu, elle court le risque d épuiser son capital avant son 87 e anniversaire. Maria peut éliminer complètement cette inquiétude en combinant une rente traditionnelle (assortie de l option de remboursement capital-vie) et un FERR un Concept de rente à revenu optimal. 6 Standard Life

9 Plan d action Voici comment fonctionne cette approche : Si Maria souscrit une rente au moyen d une prime de $, elle touchera un revenu annuel de $, ce qui lui procurera un revenu net de $ par année. Choisir l option de revenu croissant, selon laquelle ses versements augmenteraient de 2 % par année, peut contribuer à maintenir son pouvoir d achat. Maria peut placer les $ restants dans un FERR qui générerait $ la première année, soit un revenu net de $. En utilisant cette approche, le revenu total que Maria tirerait de son épargne serait d environ $. Avantages de la rente : Sécurité : Maria recevra un revenu garanti pour le reste de sa vie. Simplicité : Une fois qu elle aura pris la décision d acheter la rente, elle n aura plus d autre décision de placement à prendre et n aura pas à ajouter d argent à ce placement. Certitude : Maria saura exactement combien d argent a été versé dans sa rente et combien d argent elle recevra. Elle touchera un revenu prévisible et fiable pour couvrir ses dépenses fixes. Souplesse : Outre le choix du type de versement (croissant ou uniforme), Maria peut aussi prendre des décisions qui se répercuteront sur sa succession. En effet, en plus d une rente payable uniquement de son vivant, Maria peut aussi choisir l une des options suivantes : Une période garantie fixe, de sorte que, après son décès, les versements à son bénéficiaire se poursuivront jusqu à la fin de la période garantie choisie. Un remboursement capital-vie, qui permettra au bénéficiaire de Maria de recevoir, à titre de capital-décès, la différence entre la prime versée par Maria et tous versements de revenu reçus par celle-ci. Protection du consommateur : La Compagnie d assurance Standard Life du Canada et Assurance Standard Life limitée sont toutes deux membres d Assuris. Des détails concernant l étendue de la protection d Assuris sont disponibles sur le site ou dans sa brochure, qui peut être obtenue par le biais de votre bureau regional de la Standard Life ou d Assuris en faisant la demande par courriel à l adresse info@assuris.ca ou par téléphone au Modes de versement Option de versement en dollars US Puisque Maria passe ses hivers à Miami, vous lui recommandez d acheter une rente qui puisse lui être versée en dollars américains : Lorsqu elle sera au Canada, Maria recevra sa rente en dollars canadiens dans son compte bancaire canadien. Lorsqu elle sera à Miami, elle pourra recevoir sa rente dans son compte bancaire américain, dans la monnaie locale. Revenu croissant Les versements de revenu augmentent chaque année d un pourcentage fixe. Augmentation annuelle maximale : 4 % pour les rentes enregistrées, 6 % pour les rentes non enregistrées. Standard Life 7

10 Plan d action Couvrir les dépenses variables de Maria Maria ne veut pas bloquer tout son argent. Elle préfère avoir accès à une partie de son argent au cas où une dépense imprévue se présenterait. Elle voudra également prendre les mesures nécessaires pour atténuer les effets de l inflation sur son épargne. Une fois la rente souscrite, vous suggérez à Maria d investir le reste de son épargne enregistrée dans un portefeuille de fonds distincts conservateur. Ce type de portefeuille correspond à son profil de risque, lui offre des garanties et des rééquilibrages automatiques qui l aide à s assurer que ses objectifs de placement demeurent alignés sur les cibles fixées. Les fonds distincts peuvent aussi procurer des avantages en ce qui concerne la planification successorale. De plus, ce portefeuille lui fournit un revenu variable et présente des possibilités de croissance pour couvrir ses dépenses variables. Finalement, vous suggérez à Maria, lorsque son CPG de $ arrivera à échéance, de transférer cette épargne non enregistrée dans un fonds de dépôts à terme auprès d une compagnie d assurance. Et comme l argent placé dans un fonds de dépôts à terme est imposé comme un revenu de rente, Maria aura droit à un crédit d impôt pour revenu de pension. De plus, elle peut nommer un bénéficiaire pour la police de fonds de dépôts à terme, ce qui pourrait l aider à éviter les frais d homologation 1. 1 Ne s applique pas au Québec, car, dans cette province, il n est pas nécessaire de faire homologuer par le tribunal un testament notarié et, dans le cas des testaments olographes ou rédigés devant témoins, les frais d homologation sont peu élevés. 8 Standard Life Laisser un héritage Si Maria choisit une option de remboursement capital-vie pour sa rente, cela l aidera à protéger son capital. Cette option signifie qu à son décès, la prime, moins tous versements de rente déjà effectués, sera remboursée à son bénéficiaire. Dans le cas de Maria, le remboursement capitalvie serait de $, moins tous versements touchés par elle. Si Maria choisit cette option, la rente procurera à son bénéficiaire un capital-décès jusqu au 78e anniversaire de naissance de Maria. Si celle-ci vit plus longtemps, aucun capital-décès ne sera payable au bénéficiaire (même si Maria continuera de toucher son revenu sa vie durant). En tant que produits d assurance, les fonds distincts offrent un capital-décès garanti. Ces fonds, de même que les fonds de dépôts à terme, offrent également des avantages sur le plan de la planification successorale. En désignant un bénéficiaire, Maria aide celui-ci à éviter les frais et les délais d homologation 1 tout en pouvant maintenir le caractère privé de la succession. Âge Revenu de la rente Capital-décès (prime de $) $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 $ $ 0 $

11 Saviez-vous que Il peut être très rentable fiscalement de combiner un FERR et une rente auprès d une compagnie d assurance vie. À l âge de 65 ans, Maria peut être admissible à un crédit pour revenu de pension sur le revenu généré par ces fonds. Il s agit d un crédit d impôt non remboursable qu elle peut utiliser pour réduire l impôt qu elle doit payer, et elle peut le faire chaque année, à condition que le type de revenu de placement (qui comprend le revenu tiré d un FERR ou d une rente enregistrée) et le montant visé respectent la réglementation fiscale. Le revenu provenant d une rente non enregistrée ou le revenu d intérêts généré par un fonds de dépôts à terme souscrit auprès d une compagnie d assurance sont également admissibles. Si Maria avait un conjoint, les règles de fractionnement du revenu de pension lui permettraient de transférer à son conjoint la partie admissible de son revenu (ou vice versa) et, peut-être, d augmenter la valeur du crédit de pension et de garder plus d argent dans ses poches! Valeur du crédit de pension par province (juillet 2009) Économies d impôt fédérales Crédit pour revenu de pension Taux d impôt Économies fédérales Économies d impôt provinciales Crédit pour revenu de pension Taux d impôt Économies provinciales Économies combinées Économies combinées (couple) Alberta $ 15,00 % 300 $ $ 10,00 % 129 $ 429 $ 858 $ Colombie-Britannique $ 15,00 % 300 $ $ 5,06 % 51 $ 351 $ 702 $ Manitoba $ 15,00 % 300 $ $ 10,80 % 108 $ 408 $ 816 $ Nouveau-Brunswick $ 15,00 % 300 $ $ 9,65 % 97 $ 397 $ 794 $ Terre-Neuve-et-Labrador $ 15,00 % 300 $ $ 7,70 % 77 $ 377 $ 754 $ Territoires du Nord-Ouest $ 15,00 % 300 $ $ 5,90 % 59 $ 359 $ 718 $ Nouvelle-Écosse $ 15,00 % 300 $ $ 8,79 % 97 $ 397 $ 794 $ Nunavut $ 15,00 % 300 $ $ 4,00 % 80 $ 380 $ 760 $ Ontario $ 15,00 % 300 $ $ 6,05 % 74 $ 374 $ 748 $ Ile-du-Prince-Édouard $ 15,00 % 300 $ $ 9,80 % 98 $ 398 $ 796 $ Québec * $ 15,00 % 300 $ $ 20,00 % 400 $ 700 $ $ Saskatchewan $ 15,00 % 300 $ $ 11,00 % 110 $ 410 $ 820 $ Yukon $ 15,00 % 300 $ $ 7,04 % 141 $ 441 $ 882 $ * Aux fins de l impôt provincial du Québec, les montants accordés pour une personne vivant seule, en raison de l âge et pour revenus de retraite sont combinés en un seul crédit, et le résultat est évalué par rapport au revenu familial. Pour 2009, le montant accordé pour une personne vivant seule est de $, celui en raison de l âge (disponible à 65 ans) est de $ par personne et celui pour revenus de retraite est d au plus $ par personne. Le total combiné de ces montants est ensuite réduit de 15 % en fonction de tout revenu familial excédant un plancher ( $ en 2009). Standard Life 9

12 En résumé En vous basant sur le désir de Maria d avoir un revenu viager, vous l orientez vers une répartition par produit qui comblera ses besoins : une rente qui lui fournira un revenu fixe pour couvrir ses dépenses courantes et un portefeuille de fonds distincts conservateur pour son FERR qui couvrira ses dépenses variables. Voici le résumé de vos démarches : 1 Vous avez tiré parti de l intérêt que manifeste Maria pour s assurer d un revenu à vie pour revoir tout son portefeuille, en commençant par lui faire remplir le questionnaire Profil d investisseur. 5 Vous avez aidé Maria à transférer son CPG dans un fonds de dépôts à terme avec une compagnie d assurance. Ce changement peut lui procurer des avantages sur le plan fiscal et pour sa planification successorale. 2 Cet examen a révélé que Maria a toujours une faible tolérance au risque. Il a également révélé que son plan initial comportait un risque important qu elle n épuise son actif de son vivant. 6 Vous avez recommandé à Maria de profiter d un mode de versement adapté aux «retraités migrateurs» pour sa rente, ce qui lui permettra d accéder plus facilement à son revenu lorsqu elle sera à Miami. 3 4 Vous avez conseillé à Maria d utiliser la majeure partie de son épargne enregistrée pour souscrire une rente revêtue de l option de remboursement capital-vie et dont les versements augmenteront de 2 % chaque année. Cette rente générera un revenu afin de couvrir ses dépenses fixes, contribuera à préserver son pouvoir d achat et lui permettra de léguer un capital-décès. Vous avez recommandé à Maria d investir le reste de son épargne enregistrée dans un portefeuille de fonds distincts conservateur pour son FERR, ce qui lui procurera un revenu variable pour couvrir ses dépenses variables. Les possibilités de croissance peuvent également lui permettre d atténuer les effets de l inflation. 7 8 de Vous vous êtes assuré que Maria comprend que cette solution est l une des plus simples qui soient. Une fois qu elle aura souscrit sa rente et choisi le bon portefeuille de fonds distincts pour son FERR, elle n aura pas à prendre d autres décisions de placement. Finalement, vous avez souligné que cette solution permettra à Maria laisser un héritage. 10 Standard Life

13 Les solutions de la Standard Life Dans la vie, certains événements exigent des méthodes de planification distinctes, fondées sur des solutions créatives en matière de produits de placement. La Standard Life offre une gamme complète de solutions d investissement et de protection pour répondre à ces besoins. Dans le cas qui nous concerne, les produits appropriés sont les suivants : Concept de rente à revenu optimal Le concept de rente à revenu optimal de la Standard Life est une répartition par produit qui combine les garanties de revenu viager des rentes ainsi que la croissance potentielle et les garanties intégrées de nos Fonds distincts Idéal Série Signature. 1 Ne s applique pas au Québec, car, dans cette province, il n est pas nécessaire de faire homologuer par le tribunal un testament notarié et, dans le cas des testaments olographes ou rédigés devant témoins, les frais d homologation sont peu élevés. Rentes traditionnelles Source de revenu fixe garanti à vie Diverses garanties disponibles, incluant l option de remboursement capital-vie Plusieurs types de versements disponibles, incluant le versement aux «retraités migrateurs» Les Fonds distincts Idéal Série Signature 75/100 (Portefeuille conservateur Idéal) Portefeuille prédéterminé qui s adapte à un profil à faible tolérance au risque Une garantie à l échéance de 75 % (dans le cas des FERR, il s agit d une garantie de versement de revenu) Une garantie au décès de 100 % Le service Sigma Assistel : un service d assistance téléphonique que Maria peut utiliser pour obtenir de l information et du soutien, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Ce service peut être particulièrement utile à Maria, qui vit seule. Elle peut l utiliser pour obtenir les services suivants : Assistance habitation Assistance vie courante Assistance psychologique service de référence Assistance info accès-santé Assistance vol d identité et restauration La garantie de versement de revenu protège le revenu de Maria en garantissant que les versements de revenu qu elle touchera au titre du FERR pendant toute la durée de sa police ne seront pas inférieurs à 75 % des primes versées à ce régime, moins tous rachats proportionnels effectués et tous versements de revenu touchés. Avantage exclusif à la Standard Life : les garanties de versement de revenu et au décès sont réduites d un montant égal à chaque versement prévu de revenu régulier touché, c est-à-dire dollar pour dollar. Possibilité d éviter les délais et les frais reliés à l homologation 1 Fonds de dépôts à terme Idéal Fonds de dépôts à terme rachetables ou non rachetables Termes s échelonnant de 30 jours à 10 ans, y compris des termes personnalisés, et un fonds à intérêt quotidien 1 Possibilités d éviter les frais d homologation Prenez le cours pour l obtention d UFC. Standard Life 11

14 Retraite Investissements Assurance À bientôt. Le présent document fournit uniquement de l information générale. Les renseignements qu il contient ne devraient pas être interprétés comme des conseils de nature juridique, comptable ou fiscale, ni comme des conseils personnalisés en matière de placements. Notre analyse est basée sur la législation fiscale en vigueur au 30 juin Des mesures raisonnables ont été prises en vue d assurer la fiabilité de la présente information, mais la Compagnie d assurance Standard Life du Canada ne se porte aucunement garante de l exactitude de cette information et elle ne saurait être tenue responsable de sa fiabilité. Compagnie d assurance Standard Life du Canada 12 Standard Life F6556A (Web)