Le Réseau 02. Message du Président du Conseil d Administration 04. Message du Directeur Général 05. Comité de direction 06

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1 Rapport annuel 2011

2 Sommaire Le Réseau 02 Message du Président du Conseil d Administration 04 Message du Directeur Général 05 Comité de direction 06 Composition du Conseil d'administration de la BICEC 08 Chiffres clés 09 Rapport du Conseil d Administration à l Assemblée Générale 10 Résultats commerciaux & financiers Rapport Général des Commissaires aux Comptes 14 Etats Financiers 18 Notes aux états financiers Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes 26 Résolutions soumises au vote de l Assemblée Générale Ordinaire 28

3 Le réseau Kousséri Maroua Garoua Ngaoundéré Bamenda Mamfé Dschang Kumba Buéa Tiko Limbé Bafoussam Bafang Nkongsamba Douala Kribi Edéa Ebolowa Yaoundé Mbalmayo Sangmélima Bertoua Direction Régionale du Littoral Douala-Bonanjo Siège social, Av. de Gaulle Douala Akwa-Liberté Bd de la liberté Douala-Bali Av. Douala Manga Bell Douala-Bonabéri Imm. Hôtel de Ville Douala-Bassa Ndokoti - Ancienne route Yaoundé Douala-Bonamoussadi Rond-point du Marché Douala-Madagascar Marché Dakar Douala-Bessenguè Feu Rouge Bessenguè Edéa Avenue Mbome Kribi Centre commercial

4 Direction Régionale de l Ouest Bafoussam Av. Samuel Wanko Bamenda Commercial avenue Nkongsamba Av. de la gare Dschang Centre commercial Bafang Centre commercial Direction Régionale du Nord Garoua Av. Ahmadou Ahidjo Ngaoundéré Centre Commercail Maroua Quartier Founangue Kousseri Place du marché Direction Régionale du Centre-Sud-Est Yaoundé Avenue Mgr Vogt Yaoundé-Le Parc Avenue Ahmadou AHIDJO Yaoundé-La Vallée Immeuble SNI Yaoundé-Biyem-Assi Biyem-Assi école Yaoundé Omnisport Texaco Omnisport Sangmelima Centre commercial Mbalmayo Rue principale Ebolowa A côté de la Pharmacie Le Bercail Bertoua Gare routière Direction Régionale du Sud-Ouest Limbé Ahidjo street Kumba New market road Tiko Commercial Avenue Buea-University Office Opposite University, Molyko Buéa Upper farm road Mamfé Mamfé town

5 Message du Président du Conseil d Administration La BICEC en avant La conjoncture internationale n a pas fini de jouer au yoyo. La morosité chasse l embellie et vice versa. Dans la bourrasque de ces fluctuations, plusieurs institutions soufflées, balayées par la crise restent sur le bas côté d un monde de la finance qui poursuit son chemin toujours plus vite. La BICEC, elle, fait mieux que résister. Elle consolide ses performances. Nous venons de franchir la troisième année de notre business plan adossé sur une stratégie commerciale attrayante et soutenue par une offensive commerciale payante où des opérations de charme de porteà-porte le disputent à la floraison de nouveaux produits. Les clients se les arrachent comme des pépites d or : c est le cas de Bicec Immo pour les aider à préparer leur projet immobilier, ou encore du Club des Fonctionnaires. Ces années auront aussi été marquées du sceau de l allègement des procédures et de l extension de la présence bancaire à travers la création de nouvelles agences. Allons-nous alors contempler le fruit de notre labeur et céder à la tentation du doux sommeil sur nos lauriers? Assurément non. Nous saurons nous montrer toujours aussi créatifs, productifs, imaginatifs et combatifs pour maintenir haut notre niveau de performance fondée sur la conquête permanente de nouvelles parts de marchés. Le nouveau business plan commencé au début de cette année s engage dans cette logique et nous projette vers une BICEC qui met le cap sur le développement dans la qualité. Immanquablement. Remarquablement. Jean-Baptiste BOKAM toujours aussi créatifs, productifs, imaginatifs et combatifs pour maintenir haut notre niveau de performance fondée sur la conquête permanente de nouvelles parts de marchés. 4

6 Message du Directeur Général Synthèse de l année 2011 Comme les années précédentes, 2011 a été marquée par un environnement international très agité, avec en particulier les répercussions de la crise grecque aux autres pays de la zone euro, mettant ainsi en exergue une véritable crise de la dette souveraine. En cette année électorale au Cameroun, les entreprises se sont montrées plus attentistes, avant que les grandes réalisations ne soient annoncées sur les derniers mois. Dans ce contexte, la BICEC a maintenu le cap, grâce à sa volonté de diversifier ses sources de revenus. Cette politique volontariste enclenchée il y a 3 ans s est manifestée : - sur la Grande Entreprise, avec près de 100 nouveaux clients en 2011, un montant record de financements court et moyen terme accordés et un véritable accompagnement à l international dans le cadre notamment de la gestion des transferts et rapatriements, via l Agence Internationale. - sur le secteur de la PME-PMI, avec une refonte des portefeuilles pour plus de lisibilité, une accélération des formations, une conquête de qualité, avec près de 2500 professionnels qui ont rejoint la grande famille BICEC et des outils toujours plus sécurisés avec notamment la télétransmission des virements de masse. - dans la conquête, puisque ce sont plus de particuliers qui ont ouvert leur compte à la BICEC. Les équipes de conquête, véritable école de formation à l approche des prospects, y ont largement contribué. - dans ses réponses apportées aux besoins de nos clients. La mise en place de BICEC IMMO a ainsi permis à plus de 2300 camerounais de commencer à se constituer un apport personnel avant d obtenir le prêt qui leur permettra de réaliser leur projet immobilier. - dans les innovations, avec la mise à disposition des dernières technologies au profit des particuliers grâce au partenariat signé avec Orange Cameroun pour le lancement d Orange Money, véritable porte monnaie électronique qui permet notamment de régler ses factures. - dans sa démarche pédagogique vis-à-vis de nos clients avec la mise à disposition de mini-guides sur le fonctionnement d un compte ou encore des moyens de paiement. - dans son implication lors d opérations initiées par l Etat que ce soit via les emprunts obligataires ou dans le cadre des soumissions aux Bons du Trésor Assimilables. - dans les rénovations d agence, avec l achèvement des travaux de Bertoua et d Akwa Liberté à Douala, et dans ses implantations avec l ouverture en octobre de l agence de Madagascar dans la capitale économique de notre pays. La BICEC offre ainsi à sa clientèle des conditions d accueil optimales. - dans le désir de préparer l avenir en intégrant des collaborateurs à même de bénéficier de l expérience des plus expérimentés, soit 40 jeunes camerounais embauchés. Avec 33 points de vente, plus de 600 collaborateurs et un portefeuille de près de clients, la BICEC demeure une référence dans le monde bancaire au Cameroun et en Afrique Centrale. Elle participe pleinement au développement du pays, en permettant au plus grand nombre d avoir un compte en banque et en participant activement au financement de l économie du Cameroun. 2011, l année de la mobilisation L année 2011 s est avérée riche en évènements pour la profession bancaire. Des mesures aussi diverses que la mise en place du Fonds de Garantie des Déposants pour l Afrique Centrale et l arrivée du Service Bancaire Minimum Garanti ont impacté les comptes de résultat de tous les établissements. La BICEC n a pas été épargnée. De plus, notre déploiement sur le territoire avec la création de nouvelles agences, le lancement de nouveaux services et produits, l accompagnement accentué des pme, secteur plus risqué, ont également pesé sur cet exercice. La mobilisation des équipes et la confiance de nos clients nous ont permis de franchir ces obstacles. Nous terminons 2011 avec un chiffre d affaires record (44 milliards de P.N.B), un volume d opérations clients en forte croissance, une compétitivité améliorée et une capacité bénéficiaire après impôts de plus de 12 milliards. Ces résultats nous permettent de renforcer nos fonds propres pour assurer notre développement et notre avenir, et de distribuer un dividende en hausse à nos actionnaires. C est avec un Comité de Direction renouvelé, renforcé et féminisé que nous abordons avec volonté notre plan de développement placé sous le signe de la qualité.. Pascal REBILLARD 5

7 Comité de direction Président du Conseil d'administration : M. Jean-Baptiste BOKAM Directeur Général : M. Pascal REBILLARD Directeur Général Adjoint : M. Innocent ONDOA NKOU Directeur Central des Engagements : M. Hubert Trujillo Directeur de la Gestion des Engagements : M. Vincent de Paul MASSI Secrétaire Général : M. Alban Faroux Directeur de la Comptabilité et de la Trésorerie : M. Samuel NGANDO MBONGUE Directeur Central de l Organisation, de la Qualité et de l Informatique Banque : M. Thierry Fache 6 Directeur des Ressources Humaines : M. Benoît BONGA BONGA Directeur de la Gestion du Parc Immobilier : Mme Charlotte Ekoka Directeur Central de la Production : Mme Annie MBONGO

8 Directeur Central des Risques et de la Conformité : M. Philippe Magliocco Directeur Central de l Audit Interne : M. Michel CHARONNE Directeur des Crédits : M. Hugues TAGHUE FONKOU Directeur Central du Réseau : M. Stéphane HURET Directeur Central du Développement PME et Entreprises : M. Frédéric REYNAUD Directeur du Marché des Grandes Entreprises : Mme Geneviève MVOM Directeur Régional du Centre/Sud/Est : Directeur Régional du Littoral : M. Adrien NGUELE M. Samuel YONGA Directeur Régional de l Ouest : M. Paul TIEDJOP Directeur Régional du Nord : M. Joseph BITEKE Directeur Régional du Sud-Ouest : Mme Isabelle Kondo 7

9 Composition du conseil d administration de la BICEC Conseil d Administration de la BICEC au 01 janvier 2012 Président du Conseil d Administration Jean-Baptiste BOKAM Censeurs Hélène Templier, représentant de PROPARCO Vice-Président Christian HEBRARD, représentant permanent de la CASDEN BP Commissaires Aux Comptes Price WaterHouse Coopers Experts Comptables Associés Administrateurs Bruno DELETRE Constant METOU OU AMVELA, représentant permanent de l Etat du Cameroun Steve GENTILI Richard NALPAS BPCE IOM 8

10 Chiffres clés Données chiffrées en millions de FCFA Dépôts Ressources et emplois : encours moyens annuels Crédits Engagements hors bilan PNB RBE Résultat net Provisions pour créances douteuses Fonds propres (1) Total Bilan (1) Après distribution du résultat de l exercice = Capital + Réserves + Report à Nouveau + FRBG 9

11 Rapport du Conseil d Administration à l Assemblée Générale Mesdames, Messieurs les Actionnaires, Nous sommes réunis en Assemblée Générale conformément aux dispositions des articles 29 et suivants des statuts de la BICEC, afin de vous soumettre les comptes de l exercice arrêtés au 31/12/2011. En 2011, l économie mondiale s est dégradée sous l effet de la crise de la dette des Etats souverains et de l escalade du chômage qui ont secoué l Europe. Au Cameroun, la croissance a malgré tout rebondi à près de 3.8%, soutenue notamment par le redressement des exportations et la hausse des cours des matières premières. Contrairement à la baisse du taux d inflation enregistré les trois années précédentes, en 2011, la hausse des prix s accélère et affiche un taux de 2.9%. Dans ce contexte économique trouble, accentué par une concurrence toujours plus vive dans le secteur bancaire camerounais, la BICEC a obtenu en 2011 de bons résultats commerciaux et financiers, confirmant de ce fait son positionnement et son dynamisme, malgré des impacts réglementaires importants et imprévus. Ainsi, le total du bilan après inventaire de la BICEC au 31/12/2011 s établit à milliards de FCFA contre 581 milliards de FCFA l exercice précédent soit une progression de 3.7%. Sur le marché des dépôts, la BICEC a conservé sa place de leader avec une part de marché qui atteint 18% à fin décembre Quant au marché des crédits, il a connu en 2011 une croissance remarquable résultant d une hausse généralisée des crédits accordés par les banques. En fin décembre 2011, la part de marché de la BICEC recule légèrement à 19.5%. Les performances des équipes de la BICEC ont permis d enregistrer des résultats commerciaux et financiers remarquables. Le PNB a franchi la barre des 44 milliards de FCFA, en hausse de 10,2% par rapport à Le résultat brut d exploitation, quant à lui, s établit à 23,1 milliards de FCFA, en progression de 14.4% par rapport à l année précédente. La BICEC a poursuivi sa politique de provisionnement prudente des créances douteuses, avec des dotations s élevant à 7 milliards au cours de l exercice Les récupérations sur créances douteuses ont permis de dégager 6.4 milliards de produits (reprises de provisions, récupérations et agios réservés). Les risques opérationnels ont entièrement été couverts par des provisions y relatives. Le résultat avant impôts a progressé de 8.4% pour atteindre 20.6 milliards FCFA. Après impôts sur les sociétés de 8.5 milliards et dotation de 1.5 milliards au FRBG, le résultat net ressort à 10.6 milliards, en hausse de 6.2%. Nous vous proposons d affecter ce résultat de la manière suivante : REPORT A NOUVEAU DES EXERCICES PRECEDENTS : BENEFICE NET DE L EXERCICE : S/TOTAL A AFFECTER : AFFECTATION A LA RESERVE LEGALE : AFFECTATION A LA RESERVE FACULTATIVE : DIVIDENDES : AFFECTATION AU REPORT A NOUVEAU : Nous vous demandons d approuver : - les comptes tels qu ils vous sont présentés, - la répartition des bénéfices qui vous a été proposée. Nous félicitons la Direction Générale et le Personnel de la BICEC pour les efforts consentis et les bons résultats obtenus. 10

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13 Résultats commerciaux & financiers Les résultats commerciaux La dynamique de conquête de nouveaux clients a été soutenue tout au long de l année Le nombre de clients a passé la barre des clients. Fin 2011, la BICEC compte clients, soit près de nouveaux clients en net conquis en un an par les équipes de la BICEC (+4.2%). Cette performance s accompagne d une croissance de 13,4% du nombre de clients actifs. A fin décembre 2011, près de étudiants avaient souscrit à l offre MOOV (compte d épargne avec moyen de paiement et banque à distance) ; une action de nettoyage de plus de clients MOOV a été conduite. Quant au club des fonctionnaires, il compte plus de clients, contre clients à fin décembre L équipement des clients en cartes monétiques reste l une des priorités du développement commercial de la BICEC. Le parc de cartes monétiques a augmenté, passant de fin 2010 à fin 2011, soit une hausse de 11.43% ; l enjeu restant l activation des cartes en agence au 31 décembre En parallèle les retraits en volume aux distributeurs automatiques de billets ont connu une progression de 21.99% sur un an. La moyenne mensuelle du nombre de retraits GAB a passé le cap de transactions, contre transactions l année précédente. La BICEC a également complété son offre de produits et services à destination des particuliers avec le lancement de «BICEC IMMO», produit de la famille de l épargne logement. La moyenne annuelle des dépôts a augmenté de 26.6 milliards (+5.98%) et s élève à 472 milliards. Cette croissance est tirée par les dépôts à vue qui progressent de 16.5 milliards en moyenne annuelle, soit +7.08% et les ressources sur livrets d épargne qui eux ont progressé de 14.5 milliards (+12.43%). Dans le même temps, les ressources à terme ont connu une baisse de 4.3 milliards (-4.48%). La moyenne annuelle des crédits, quant à elle, a progressé de 44.2 milliards (+14.09%) et s élève à milliards, cette évolution est consécutive à la hausse conjuguée des crédits à la clientèle (32.3 milliards soit %) et des emprunts obligataires qui progressent de 10.6 milliards suite à la souscription en décembre 2010 par la BICEC aux emprunts de l Etat du Cameroun et de la BDEAC. Le développement des crédits à la clientèle a été porté principalement par les crédits spots qui augmentent de 14.7 milliards (+33.29%), les découverts en hausse de 6 milliards (+11.71%) et le crédit bail en progression de 8.6 milliards. 2. Les résultats financiers Le Produit Net Bancaire Le PNB (hors Autres produits et charges d Exploitation Bancaire) au s élève à millions de FCFA, en hausse de 11.3% par rapport au La croissance du PNB a été tirée principalement par les commissions, (malgré l instauration du Service Minimum Bancaire Garanti au ) qui ont connu une hausse de 14%, soit millions. Les principaux contributeurs à cette hausse ont été les commissions de fonctionnement de comptes (+991 millions), les moyens de paiements - cartes en particuliers (+463 millions), l activité internationale (+512 millions) et Western Union (+295 millions). Ces bonnes performances sont imputables à la croissance du fonds de commerce de la BICEC et à la révision de la grille tarifaire de 5% à compter du 1 er juillet 2010 qui produit complètement ses effets en La marge d intérêts clientèle affiche une hausse de 8.3%, sous l effet de la hausse des produits d intérêts clientèle ( millions) et la baisse des charges sur ressources de -4.5%. Depuis février 2011, le total des charges sur ressources s inscrit en baisse par rapport au même mois de l année précédente. Les volumes de dépôts à terme sont en baisse ainsi que leurs taux de rémunération, du fait de la volonté de la BICEC de ne pas suivre pour l instant la hausse des taux de certains concurrents. Sur les ressources à vue, les encours restent bien orientés à la hausse. La hausse des produits d intérêts est portée principalement par les intérêts sur les découverts, en hausse de 903 millions, les crédits courts terme dont les produits progressent de 336 millions et les intérêts sur les crédits spots qui sont en hausse de 474 millions (la hausse des volumes faisant plus que compenser la baisse des taux moyens). Quant à la marge sur opérations de trésorerie, elle a progressé de 18.5%, à millions, sous l effet notamment de la réduction des charges de refinancement et la souscription aux emprunts obligataires de l Etat du Cameroun et de la BDEAC en décembre A noter que le taux de rémunération de la dette titrisée a été revu à la baisse et est passé de 4.43% à 2.53%, d où un manque à gagner de 544 millions sur toute l année Il est à noter que l impact de cette baisse de rémunération a également affecté les 4 derniers mois de l année 2010 (impact estimé à 180 millions). Enfin, le refus systématique depuis début juin 2011 de tous nos placements par la BEAC affecte également nos produits de trésorerie (estimation de 80 millions de manque à gagner). 12

14 Les frais de gestion Les frais de gestion, au global, connaissent une progression de 8.5% en 2011 pour atteindre milliards. A fin décembre 2011, les charges de personnel progressent de +1.3% par rapport à décembre 2010, pour atteindre millions. Cette hausse est en phase avec les prévisions budgétaires et s explique, malgré la revalorisation de la convention collective de 6.5% intervenue au 1 er juillet 2010, l arrivée de nouveaux embauchés et les promotions internes, par l effet de Noria. Les charges d exploitation, quant à elles, connaissent une hausse de +17.5% et passent de millions à millions. La mise en place du FOGADAC (Fonds de Garantie des Déposants) impacte les charges d exploitation de 2011, pour 708 millions. Par ailleurs, les frais informatiques sont en nette hausse de 354 millions principalement du fait de la facturation de T2SA. Les charges de structure sont également en hausse de 209 millions, notamment du fait des loyers des nouvelles agences, tout comme les frais de publicité qui augmentent de 129 millions en raison de la publicité sur les nouveaux produits (comme BICEC IMMO) et la foire PROMOTE Retraité de la contribution au FOGADAC et de la hausse des frais informatiques, la hausse des frais de gestion ressort à +2.8% soit +244 millions. Les dotations aux amortissements sont en faible hausse de moins de 2.8% par rapport à la même période en 2010, malgré les investissements immobiliers (nouvelles agences et rénovations), qui s élèvent à plus de 2.5 milliards sur l exercice. Il est à noter que ces entrées en immobilisations ont pour la plupart été réalisées en 2011 Afin de s aligner sur la présentation requise par le groupe, la ligne de résultat exceptionnel a disparu. Au , cette ligne s élevait à environ 200 millions. Elle a été principalement reclassée en coût du risque et vient pénaliser d autant ce solde intermédiaire de gestion. Le coût du risque de crédit s élève à millions en forte hausse par rapport à la même période l année précédente. Cette progression est tirée par : - les besoins complémentaires de provisions après entrée à contentieux qui ont progressé de millions, suite notamment à un nombre important de petits dossiers inférieurs à 10 millions (difficultés de domiciliation de salaires) ; - la hausse des défaillances sur les PME ; - les récupérations sur les dossiers contentieux, qui s élèvent à millions, contre millions en Par ailleurs, les passages à perte de petits dossiers (en moyenne inférieurs à FCFA) ont sensiblement progressé. Le résultat exceptionnel, à -160 millions, s est fortement amélioré après avoir connu une dégradation sensible en 2009 suite à l impact entre autre des charges d intérêts sur bons de caisse payés d avance et des charges fiscales. Le résultat net avant impôts a progressé de 8.4% pour atteindre millions. Après impôt sur les sociétés de millions (+13.1%), le résultat net après IS (capacité bénéficiaire) s est élevé à millions, soit une hausse de 5.4% par rapport à fin décembre le résultat net, après dotation au FRBG de millions, atteint millions, soit une progression de 6.2% par rapport à La rentabilité brute d exploitation Du fait de la moindre progression des frais de gestion (+8.5%) par rapport au PNB (+11.5%), le Résultat Brut d Exploitation progresse très sensiblement à millions, soit une hausse de 14.4% par rapport à la même période de le coefficient d exploitation s améliore également de plus d un point pour atteindre 47.8% 13

15 Rapport Général des Commissaires aux Comptes Exercice clos le 31 décembre 2011 Aux Actionnaires de la Banque Internationale du Cameroun Pour l Epargne et le Crédit Mesdames, Messieurs, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Mixte, nous vous présentons notre rapport sur : l audit des comptes annuels de la banque tels qu ils sont annexés au présent rapport et faisant ressortir une situation nette de FCFA y compris un bénéfice net de l exercice s élevant à FCFA ; les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi ; relatifs à l exercice allant du 1 er janvier au 31 décembre Les comptes audités ont été préparés sous la responsabilité du Conseil d Administration de la BICEC. Notre responsabilité est d exprimer, sur la base de notre audit, une opinion sur ces comptes annuels. 1. Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession applicables au Cameroun, dans le cadre de l article 710 de l Acte uniforme OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du GIE et du Règlement CEMAC N 11/01 du 5 décembre 2001, ainsi que selon les dispositions émises par la Commission Bancaire de l Afrique Centrale (COBAC). Ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d obtenir l assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, sur la base de sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans les comptes annuels. Il consiste également à évaluer les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l arrêté des comptes annuels, et à apprécier leur présentation d ensemble. Nous estimons que l audit auquel nous avons procédé fournit une base raisonnable à l expression de notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels de l exercice clos le 31 décembre 2011 sont réguliers et sincères et établis conformément aux principes comptables admis au Cameroun et appliqués de manière constante. OBSERVATIONS Sans remettre en cause l opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points développés aux note 7 (provisions pour dépréciation de créances vives) et note 13 (réclamations clientèle). INFORMATION Le Règlement COBAC R-2003/01 relatif à l organisation des comptabilités des établissements de crédit, entré en vigueur le 31 décembre 2003, oblige les banques à présenter leur comptabilité selon les principes comptables OHADA qui prévoient en plus du bilan et du compte de résultat, un état annexé et le tableau financier des ressources et emplois «TAFIRE». Dans l attente des précisions de la COBAC quant à leur mise en application, ce règlement n est pas encore appliqué dans la sous-région. Par conséquent, à l instar des autres banques du Cameroun, les états financiers présentés par la BICEC demeurent ceux du plan sectoriel des établissements de crédit de la CEMAC. 2. Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes de la profession, auxvérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n avons pas d observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport du Conseil d Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financières et les comptes annuels. Douala, le 7 mai 2012 Les Commissaires aux Comptes 14 PricewaterhouseCoopers Côme Tienta Associé Expert-comptable agréé CEMAC Experts Comptables Associés Marcel Tchagongom Associé Expert-comptable agréé CEMAC

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19 Etats Financiers Compte de résultat 2011 En Millions de FCFA Variation 2011/2010 produits ,63% charges ,52% Marge d'intérêts clientèle ,30% produits ,01% charges ,53% Marge d'intérêts sur opérations financières et trésorerie ,45% Marge d'intérêts ,25% Commissions nettes et assimilés ,99% Produits et charges d'exploitation bancaire -453 Produit Net Bancaire ,22% Frais de personnel ,77% Amortissements ,81% Impôts et taxes ,28% Autres charges d'exploitation ,05% Charges générales d'exploitation ,75% Frais de Gestion ,48% Résultat Brut d'exploitation ,87% Cœfficient d'exploitation -47,80% -48,57% -1,58% Dotations nettes provisions sur vifs Dotations provisions sur créances contentieuses Récupérations et reprises provisions sur contentieux Pertes non couvertes par des provisions Coût du risque de crédit ,70% Autres risques (opérationnels,fiscaux, juridiques) ,27% Coût du risque ,39% Résultat d'exploitation ,52% Résultat exceptionnel -160 Résultat Net Avant Impôt ,43% Impôt sur les bénéfices ,13% Capacité Bénéficiaire (Résultat économique) ,38% Dotations nettes au FRBG ,00% Résultat Net après impôt et FRBG ,19% 18

20 Bilan et hors bilan synthétiques En Millions de FCFA Notes 31/12/11 31/12/10 ACTIF Immobilisations Immobilisations Financières Valeurs immobilisées nettes Crédits à la clientèle (net) Chèques et effets à recouvrer Comptes de régularisation et divers actifs Comptes des correspondants Caisse Opérations de trésorerie et interbancaires TOTAL ACTIF PASSIF Capital social Réserves, report à nouveau Résultat de l'exercice Situation nette (1) Fonds de financement et de garantie Provisions pour risques et charges Ressources permanentes (2) Capitaux permanents (1) +(2) Comptes créditeurs de la clientèle Comptes de régularisation et divers passifs Compte exigibles après encaissement Comptes à terme des correspondants Comptes à vue des correspondants Banques et établissements financiers TOTAL PASSIF HORS BILAN Acceptations à payer / crédits documentaires Cautions, avals et autres garanties en faveur de la clientèle Engagements de crédit bail Agios réservés Engagements donnés Engagements reçus de la clientèle Engagements reçus des correspondants Engagements reçus Encours financier de crédit bail

21 Notes aux états financiers 2011 Note 1 : Principes comptables Les états financiers sont présentés selon les principes édictés par la Banque des Etats d Afrique Centrale et sont conformes au plan comptable défini par la COBAC. Ils sont établis selon le principe du coût historique à l exception des créances et dettes en devises qui sont converties sur la base des cours au 31 décembre. Sauf indications expresses, tous les chiffres des notes aux états financiers sont exprimés en millions de FCFA. Note 2 : Principales règles et méthodes utilisées Frais immobilisés Il s agit pour l essentiel de frais relatifs à divers logiciels informatiques et de frais exceptionnels. Ils sont amortis entre 3 et 5 ans. Immobilisations corporelles Les immobilisations sont comptabilisées au coût de revient et les amortissements sont calculés selon la méthode linéaire. Les taux d amortissement utilisés correspondent aux taux fiscaux en vigueur au Cameroun. Les taux pratiqués sur les principales valeurs immobilisées sont les suivants : - Immeubles résidentiels 5 % - Agencements et installations 10 % - Matériel de logement 10 % - Matériel de transport 25 et 33 % - Matériel et mobilier de bureau 10 et 15 % - Matériel informatique 25 % - Immobilisations incorporelles 33% Le petit matériel, pris individuellement et dont la valeur est inférieure à FCFA , est comptabilisé en charge. Titres de participation Les participations détenues par la banque sont comptabilisées à leur coût historique d achat, et provisionnées si la valeur de réalisation est estimée inférieure à la valeur d achat. Créances douteuses (dont précontentieuses et en souffrance) Les engagements font l objet d un examen individuel en cours d exercice. Les créances douteuses sont isolées des créances saines. Les provisions sont estimées dossier par dossier et les dotations nécessaires constituées. Les intérêts sont réservés dès que la position du compte ne permet plus d espérer leur règlement. Conversion des transactions en monnaie étrangère Les actifs et les passifs en monnaie étrangère sont convertis en FCFA au taux de change en vigueur à la date de clôture. Les gains ou pertes de change sur les opérations commerciales dégagés en cours d exercice sont enregistrés directement dans le compte de résultat. Note 3 : Situation fiscale et sociale La détermination des ratios prudentiels telle qu elle ressort des états réglementaires (CERBER) et la comparaison aux normes édictées par la COBAC se présentent ainsi : Ratio Norme Situation BICEC Couverture des risques 8% minimum 15% Division des risques : fonds propres et non propres Les engagements portés sur chaque client doivent Aucun engagement au dessus de ce seuil être inférieurs à 45% des fonds propres nets corrigés, soit millions L ensemble des grands risques doit être inférieur à 8 fois les fonds propores nets corrigés, soit FCFA millions. Le total des grands risques est inferieur à ce seuil soit FCFA millions. Couverture des immobilisations Le minimum est fixé 100% minimum Ce ratio se situe à 110% Prises de participation au Les participations individuelles doivent être inférieures à Aucune participation n est au dessus de ce seuil. capital des entreprises 15% des fonds propres nets, soit FCFA millions Concours aux actionnaires associés administrateurs, dirigeants et personnel L ensemble des participations doit être inférieur à 45% des fonds propres nets, soit FCFA millions Les concours accordés doivent être inférieurs à 5% des fonds propres nets, soit FCFA millions L ensemble des concours accordés doit être inférieur à 15% des fonds propres nets, soit FCFA millions Liquidité 100% minimum 163% Transformation à long terme 50% minimum 78% Le total des participations en valeur nette est de FCFA 194 millions. Le montant des engagements sur la SCI BCI se situe en dessous de ce seuil, soit FCFA Millions L ensemble des concours accordés est en dessous de ce seuil. 20

22 Note 4 : Immobilisations 31/12/11 31/12/10 valeur brute amortissements valeur nette des immobilisations incorporelles valeur brute amortissements valeur nette des immobilisations corporelles Dépôts et cautionnement Avances et accomptes sur immobilisations Autres valeurs immobilisées Immobilisations nettes Détail des immobilisations incorporelles 31/12/11 31/12/11 31/12/11 Montant brut Amortissements Valeur nette Frais d'acquisition des immobilisations Frais exceptionnels à étaler Logiciels Immobilisations incorporelles Détail des immobilisations corporelles 31/12/11 31/12/11 31/12/11 Montant brut Amortissements Valeur nette Terrains(y compris acquis par adjudication) Immeubles d'exploitation Immeubles acquis par adjudication Matériel et mobilier d'exploitation Matériel destiné au crédit bail Immobilisations corporelles Note 5 : Immobilisations financières- 31/12/11 31/12/10 Obligations du trésor Obligations EMCR Autres obligations Prêt participatif BCI Actions et participations établissements de crédit Autres titres de participation Titres privés immobilisés - Créances rattachées Valeur brute Provisions Valeur nette

23 Note 6 : Crédits à la clientèle 31/12/11 31/12/10 Crédits à long terme Crédits à moyen terme Crédits à court terme Comptes débiteurs de la clientèle Créances en souffrances de la clientèle Autres sommes dues à la clientèle Total des crédits à la clientèle Provisions sur créances douteuses Crédits nets à la clientèle Créances impayées Créances douteuses Créances en souffrance Au 31 décembre 2011, les provisions cumulées de MFCFA comprennent MFCFA de provisions précontentieuses et MFCFA constituées au titre du présent exercice. Le taux de couverture de l encours brut des créances en souffrance par les provisions est de 94% (40 646/43 050) au 31 décembre 2011 (contre 96% au titre de l exercice précédent). Note 7 : Chèques et effets à recouvrer 31/12/11 31/12/10 Chèques reçus des correspondants Effets reçus de la clientèle Effets reçus des correspondants Total chèques et effets à recouvrer Note 8 : Comptes de régularisation 31/12/11 31/12/10 Personnel Etat et organismes sociaux Divers Divers débiteurs (1) Charges comptabilisées d'avance Produits à recevoir Total comptes de régularisation (2) Comptes de liaison (3) Total (1) + (2) + (3)

24 Note 9 : Opérations de trésorerie et interbancaires 31/12/11 31/12/10 Réserves obligatoires BEAC Marché monétaire Autres comptes à terme Total comptes à terme BEAC, compte à vue Banques et établissements financiers CCP - Trésor public Comptes à vue des correspondants Caisse Total trésorerie et interbancaires Note 10 : Situation nette 31/12/11 31/12/10 Capital social Réserve légale Réserve facultative Report à nouveau Résultat de l'exercice Situation nette Le capital social de la BICEC se répartit comme suit : 31/12/11 31/12/10 GROUPE BPCE 61,22% 61,22% Etat du Cameroun 17,50% 17,50% Actionnaires privés camerounais 7,50% 7,50% Proparco 7,25% 7,25% Collaborateurs BICEC 5,00% 5,00% Instituto Centrale 1,50% 1,50% Autres 0,03% 0,03% Note 11 : Fonds de financement et de garantie 31/12/11 31/12/10 Fonds de financement et de garantie Les fonds de financement et de garantie sont constitués par exercice, de prélèvements effectués sur la clientèle lors de la mise en place des crédits à court terme non avalisés (hormis les crédits scolaires) et bloqués au passif du bilan en garantie du risque éventuel de non remboursement. Le taux de prélèvement est de 5% du montant du crédit reçu et le montant prélevé est restituable aux clients au terme du délai maximal de liquidation (cinq ans), en fonction de la situation de chaque fonds (excédentaire ou déficitaire). 23

25 Note 12 : Provisions pour risques et charges 31/12/11 31/12/10 Provisions pour risques bancaires généraux (FRBG) Provisions pour risques opérationnels et monétiques Provisions pour pertes latentes sur opérations de crédit bail Provisions pour litiges Provisions pour risques et charges Au 31 décembre 2011, cette rubrique comprend essentiellement : des provisions pour risques bancaires généraux de FCFA millions. des provisions pour risques opérationnels de FCFA millions. des provisions pour litiges de FCFA millions. Note 13 : Comptes créditeurs de la clientèle 31/12/11 31/12/10 Bon de caisse Compte à terme Comptes d'épargne Comptes créditeurs à vue Autres sommes dues à la clientèle Total comptes créditeurs de la clientèle Note 14 : Comptes de régularisation passif et divers 31/12/11 31/12/10 Fournisseurs - - Personnel Etat et organismes Actionnaires - - Divers Retenue de garantie Créditeurs divers Comptes de régularisation Succursales et agences comptes de régularisation passif et divers

26 Note 15 : Comptes exigibles après encaissement 31/12/11 31/12/10 Comptes encaissement clientèle Comptes encaissement correspondants Succursales et agences Ces comptes enregistrent au crédit, pendant un court délai, la contrepartie des chèques, effets et remises documentaires reçus des clients et des correspondants. Note 16 : Banques et établissements financiers (passif) 31/12/11 31/12/10 Valeurs données en pension Emprunt à terme Comptes à terme Banques et établissements financiers associés Banques et établissements financiers non associés Autres institutions financières Comptes à vue Banques et établissements financiers Note 17 : Hors bilan 31/12/11 31/12/10 Crédits documentaires Cautions et garanties données à la clientèle Engagement de crédit bail Agios réservés Total engagements donnés Engagements reçus de la clientèle Engagements reçus des correspondants bancaires Total engagements reçus Encours financier de crédit bail Les engagements donnés portent essentiellement sur diverses cautions et avals donnés en faveur de la clientèle pour FCFA millions, des crédits documentaires à hauteur de FCFA millions et les agios réservés pour XAF 841 millions. Les engagements reçus de la clientèle portent principalement sur divers nantissements à hauteur de FCFA millions, des gages de 6 984, sur des hypothèques à hauteur de FCFA millions et sur des garanties bancaires à hauteur de FCFA millions. 25

27 Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes Exercice clos le 31 décembre 2011 Aux Actionnaires de la Banque Internationale du Cameroun pour l Epargne et le Crédit Mesdames, Messieurs, En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre société, nous devons vous présenter un rapport sur les conventions réglementées. Il ne nous appartient pas de rechercher l existence éventuelle de conventions, mais de vous communiquer sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient, selon les termes de l article 440 de l Acte Uniforme Ohada, d apprécier l intérêt qui s attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Nous avons été informés des conventions suivantes visées à l article 438 de l Acte Uniforme Ohada. 1. Conventions conclues au cours de l exercice Aucune 2. Conventions conclues par la BICEC au cours des exercices antérieurs et dont l exécution s est poursuivie durant l exercice Convention de prestations de services entre BICEC et T2S Africa Administrateurs concernés : BICEC représentée par M. Pascal Rebillard et M. Innocent Ondoa Nkou. Nature et objet : prestations de services d exploitation informatique, de traitement monétique et d assistance à maîtrise d ouvrage par T2SA. Date du conseil ayant autorisé cette convention : 21 avril 2010 Date de signature : 1 er juin Modalités de facturation : clés de répartition révisées chaque trimestre selon l utilisation réelle des services et des temps passés. Montant des charges comptabilisées au 31 décembre 2011 : FCFA Convention d assistance technique entre BPCE et BICEC Administrateur concerné : BPCE représentée par M. Bruno Deletré. Nature et objet : assistance technique dans les domaines des ressources humaines, du conseil juridique et fiscal, du marketing et de la communication, des solutions et du soutien informatiques. Date du conseil ayant autorisé cette convention : 13 juillet Date de signature : 21 juin Modalités de facturation : facturation sur la base d un forfait jour/homme de euros/jour et d un forfait trimestriel. Montant des charges comptabilisées au 31 décembre 2011 : FCFA Convention de prestations de services entre BICEC et T2S Africa Administrateurs concernés : BICEC représentée par M. Pascal Rebillard et M. Innocent Ondoa Nkou. Nature et objet : mise à disposition de locaux. Date du conseil ayant autorisé cette convention : 21 avril Date de signature : 1 er janvier Modalités de facturation : loyers mensuels de FCFA 6 millions et charges locatives trimestrielles de FCFA 5,75 millions. Montant des produits comptabilisés au 31 décembre 2011 : FCFA Convention de prestations de services entre BICEC et T2S Africa Administrateurs concernés : BICEC représentée par M. Pascal Rebillard et M.Innocent Ondoa Nkou. Nature et objet : mise à disposition d une villa. 26

28 Date du conseil ayant autorisé cette convention : 21 avril Date de signature : 23 décembre Modalités de facturation : loyers mensuels de FCFA 1 million et charges locatives mensuelles de FCFA 1 million. Montant des produits comptabilisés au 31 décembre 2011 : FCFA Conventions héritées de l ex-bicic et l ex-bmbc la convention de consolidation des dettes de l Etat du Cameroun vis-à-vis de la défunte BICIC portant sur un montant de FCFA millions, partiellement remboursé (par anticipation) pour FCFA millions ; soit un montant résiduel restant dû de FCFA millions ; la convention de consolidation des dettes de l Etat Camerounais vis-à-vis de la défunte Méridien BIAO - Cameroun rétrocédée pour partie à la BICEC pour un montant de FCFA millions. Ces deux conventions de consolidation des dettes de l Etat du Cameroun vis-à-vis de ces deux défuntes banques avaient été signées le 23 décembre Elles ont été remplacées depuis le 23 juillet 1996 par de nouvelles conventions (titrisation) qui se sont substituées aux précédentes par la transformation des créances consolidées sur l Etat du Cameroun, en Obligations Ordinaires du Trésor. Le remboursement de ces conventions de titrisation prévoit : 50% des encours ex-bicic et ex-méridien BIAOC, soit FCFA millions, sont remboursables sur 12 ans avec un différé de quatre (4) ans (la première échéance était fixée en mars 2000). Cet encours a été entièrement remboursé ; 50% des encours hérités de la défunte BICIC, soit FCFA millions, sur 30 ans en remboursement unique ; 50% des encours hérités de la défunte BMBC, soit FCFA millions remboursables sur 30 ans. Le taux de rémunération est égal au coût moyen des ressources bancaires (qui est fixé en début d année civile) plus 1,25 point. Les intérêts comptabilisés sur l exercice 2011 au titre de la dette titrisée s élèvent à FCFA Nous avons effectué nos travaux selon les normes de la profession. Ces normes requièrent la mise en œuvre des diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Douala, le 7 mai 2012 Les Commissaires aux Comptes PricewaterhouseCoopers Côme Tienta Associé Expert-comptable agréé CEMAC Experts Comptables Associés Marcel Tchagongom Associé Expert-comptable agréé CEMAC 27

29 Résolutions soumises au vote de l Assemblée Générale Ordinaire du 22 mai 2012 à Yaoundé Première Résolution : L Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Conseil d Administration et des Commissaires aux Comptes, approuve lesdits rapports ainsi que le bilan, et le compte d exploitation de l exercice 2011, tels qu ils lui ont été présentés, et qui se soldent par un bénéfice de DIX MILLIARDS SIX CENT QUARANTE QUATRE MILLIONS CENT SOIXANTE UN MILLE DEUX CENT DIX NEUF FRANCS CFA ( FCFA). Elle approuve également les opérations traduites par ces états financiers ou résumées dans ces rapports. Deuxième résolution : L Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes relatifs aux opérations régies par l article 438, et suivants, de l Acte Uniforme OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du groupement d intérêt économique, approuve dans leur intégralité ces opérations. Troisième Résolution : Report à Nouveau des exercices précédents : Bénéfice de l exercice : Affectation à la réserve légale : Affectation à la réserve facultative : Dividendes : Report à nouveau : Quatrième Résolution : L Assemblée Générale donne quitus entier et sans réserve à l exécution de leurs mandats à l ensemble des Administrateurs pour l exercice écoulé. Cinquième Résolution : L Assemblée Générale décide d allouer aux Administrateurs à titre d indemnités de fonction, une somme de quarante-cinq millions de Francs CFA et laisse au Conseil d Administration le soin d en déterminer la répartition. Sixième Résolution : L Assemblée Générale approuve le montant des honoraires revenant aux Commissaires aux Comptes tel que ceux-ci figurent dans les frais et charges de l exercice. 28

30 Septième Résolution : L Assemblée Générale prend acte de la démission de M. Bruno Deletré de son mandat d administrateur en date d effet du 1 er juillet L Assemblée Générale ratifie la cooptation par le Conseil d administration, en date du 26 mars 2012, de M. Philippe Garsuault, né le 15 juillet 1960 à Nantes (France), de nationalité française, dont le numéro de passeport est le 08CL84987, en remplacement de M. Bruno Deletré, pour la durée du mandat de son prédécesseur restant à courir, soit jusqu à l issue de l Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les états financiers clos au 31 décembre Huitième Résolution : L Assemblée Générale constate que les mandats d Administrateurs de : - Monsieur BOKAM Jean-Baptiste - Monsieur GENTILI Steve - Monsieur GARSUAULT Philippe - Monsieur NALPAS Richard - CASDEN - REPUBLIQUE DU CAMEROUN - BPCE IOM Sont arrivés à expiration à l issue de la présente Assemblée Générale Ordinaire annuelle statuant sur les comptes de l exercice clos au 31 décembre Par conséquent, l Assemblée Générale décide de nommer en tant qu Administrateurs de la BICEC, à compter de ce jour et pour une durée de six (6) ans, soit jusqu à l issue de l Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l exercice clos au 31 décembre 2017, les personnes suivantes : - Monsieur BOKAM Jean-Baptiste - Monsieur GENTILI Steve - Monsieur GARSUAULT Philippe - Monsieur NALPAS Richard - Monsieur LEMAIRE Alain - REPUBLIQUE DU CAMEROUN - BPCE International et Outre-Mer Chacun des sept (7) Administrateurs, présents ou représentés à l Assemblée Générale, déclarent accepter ces fonctions, et en outre ne faire l objet d aucune incompatibilité, interdiction ou déchéance susceptibles de leur interdire l accès et l exercice de ces fonctions. Ces nominations seront soumises aux formalités requises par la règlementation bancaire auprès des autorités de tutelle. Neuvième Résolution : L Assemblée Générale donne pouvoir au porteur d un original ou d une copie des présentes, à effet d accomplir toutes formalités, mentions ou significations requises par la loi, partout où besoin sera. 29