Les fonds de répartition de l actif

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1 Les fonds de répartition de l actif À la fois simples et élaborés La Great-West vous offre deux types de fonds de répartition de l actif : les fonds de répartition de l actif à risque cible et à date cible. Chacun de ces types de fonds offre aux participants des solutions de placement simples intégrées à des principes de gestion des placements élaborés et éprouvés.

2 Les fonds de répartition de l actif qu est-ce que vous en retirez? L un des défis auxquels font face un grand nombre de répondants de régime est celui d aider les participants qui n ont ni le temps ni le désir de choisir ou de gérer leurs placements. Les fonds de répartition de l actif offrent les options de placement appropriées qui aident les participants qui ne veulent pas prendre une part active à leur régime à atteindre leurs objectifs de retraite et d épargne. > les avantages pour vous > les avantages pour les participants Ils vous aident à honorer vos responsabilités de gouvernance Il est facile de les mettre en place et d expliquer leur fonctionnement Ils constituent une excellente option par défaut pour les participants qui ne veulent pas gérer leurs placements régulièrement Ils offrent des recommandations logiques quant à la composition de l actif des fonds de répartition de l actif à risque cible en fonction des objectifs de placement individuels et du seuil de tolérance au risque des participants La composition de l actif dynamique des fonds de répartition de l actif à date cible reconnaît les changements relatifs à la tolérance au risque du participant au fil du temps Les fonds ont été conçus systématiquement pour donner les meilleurs résultats en fonction d un niveau de risque donné Les fonds sont rééquilibrés automatiquement afin de maintenir une composition stratégique de l actif Ils offrent la diversification dans un seul fonds Ils sont faciles à utiliser et à gérer Ils aident à maximiser le rendement à long terme en fonction des objectifs de placement personnels et du seuil de tolérance au risque ou de la date cible de la retraite Ils aident à éliminer les décisions émotives, fondées sur les fluctuations du marché Ils facilitent le suivi du rendement puisqu il s agit d un fonds unique

3 Un gage de simplicité Un seul fonds suffit Les fonds de répartition de l actif à risque cible et à date cible mettent à la disposition des participants les compétences de gestionnaires de placements professionnels, le pouvoir de la diversification et la simplicité du fonds unique. Il s agit d une excellente option de placement pour les participants qui ne souhaitent pas créer leur propre portefeuille ni effectuer régulièrement la gestion ou le suivi de leurs placements. Fonctionnement des fonds de répartition de l actif Les fonds de répartition de l actif à risque cible sont établis selon les profils de risque déterminés par le Questionnaire sur le profil d investisseur. La gamme de fonds à risque cible comprend les profils suivants : prudent, modéré, équilibré, confiant et énergique. Au moyen du Questionnaire sur le profil d investisseur, les participants déterminent leurs objectifs de placement et leur seuil de tolérance au risque, que nous appelons le profil d investisseur. Ensuite, ils n ont qu à assortir leur profil d investisseur au fonds de répartition de l actif à risque cible correspondant et à déposer leurs cotisations dans ce fonds. Les fonds de répartition de l actif à date cible sont établis selon une année de retraite sélectionnée, également appelée l horizon temporel de placement des participants. Pour utiliser les fonds de répartition de l actif à date cible, les participants doivent déterminer l année à laquelle ils souhaitent prendre leur retraite et choisir le fonds dont l échéance s approche le plus de leur date de retraite. Les fonds se rajustent de manière à ce que la répartition de l actif devienne plus prudente au fur et à mesure que la date de retraite choisie par le participant approche. Simple, n est-ce pas? Chacun des types de fonds de répartition de l actif procure une diversification au sein d un seul fonds composé de placements dans différentes catégories d actif. De plus, le style de placement correspond au niveau de risque cible ou à la date de retraite cible.

4 Une solution élaborée Les fonds de répartition de l actif à risque cible Bien qu il soit facile pour les participants d utiliser les fonds de répartition de l actif, il n en demeure pas moins que leur conception exige un travail méthodique et élaboré. Ce travail commence avec le Questionnaire sur le profil d investisseur. Le Questionnaire sur le profil d investisseur a été conçu à l aide : De questions factuelles et de questions fondées sur les attitudes du participant à l égard des placements et du risque D un système de pointage qui accorde davantage d importance aux questions relatives aux attitudes du participant en matière de placement De questions multiples portant sur un même sujet afin d assurer la cohérence D un processus testé par une firme de recherche indépendante Le Questionnaire sur le profil d investisseur permet de déterminer le seuil de tolérance au risque qui caractérise les cinq profils d investisseur. Notre processus permet d établir le rendement optimal attendu pour chaque niveau de risque. Le diagramme ci-dessous illustre les fondements de la répartition stratégique de l actif sur lesquels reposent nos fonds de répartition de l actif à risque cible. Composition stratégique des fonds de répartition de l actif à risque cible Les actions par rapport aux titres à revenu fixe Énergique Rendement prévu Prudent 75 % Modéré 60 % 25 % 40 % Équilibré 40 % Confiant 100 % 20 % 80 % 60 % Actions/Titres à revenu fixe F R Risque prévu Le portefeuille comportant le plus faible risque comprend environ 25 pour cent d actions et 75 pour cent de titres à revenu fixe. Cette combinaison d actions et de titres à revenu fixe constitue la répartition stratégique de l actif de notre profil d investisseur prudent. Complètement à l opposé, le portefeuille comportant le risque le plus élevé est composé entièrement d actions et constitue la répartition stratégique de l actif de notre profil d investisseur énergique.

5 Les fonds de répartition de l actif à date cible Nous sommes d avis que chaque participant devrait répondre au Questionnaire sur le profil d investisseur et le passer en revue régulièrement. Dans les faits cependant, de nombreux participants n ont tout simplement pas le temps ni le désir de s engager dans ce processus. Pour ces participants, les fonds de répartition de l actif à date cible peuvent être la solution. Contrairement aux fonds de répartition de l actif à risque cible, les fonds de répartition de l actif à date cible sont gérés en fonction d une année de retraite cible plutôt que de façon à maintenir une composition fixe de l actif. Cela signifie que l accent est mis sur la croissance des placements au cours des premières années et que la composition de l actif devient plus prudente au fur et à mesure que l année de retraite cible approche. 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % Composition stratégique de l actif des fonds de répartition de l actif à date cible Évolution de la répartition de l actif des fonds de la série Cadence / fonds Continuum à date cible 4 % 8 % 13 % 96 % 92 % 87 % 19 % 81 % Actions 0 % % 74 % 34 % 66 % Nombre d années avant la retraite Revenu fixe 43 % 57 % 53 % 47 % 64 % 36 % F R La méthodologie utilisée pour établir la composition de l actif des fonds de répartition de l actif à date cible est fondée sur l évolution de la répartition de l actif. En effet, celle-ci passe graduellement d énergique à prudente à mesure que l année d échéance du fonds approche. Les fonds de répartition de l actif à date cible constituent une solution d épargne à long terme pour les participants qui ne souhaitent pas investir de temps ni d efforts dans le choix et la gestion de leurs placements.

6 L optimisation Notre logiciel d optimisation perfectionné analyse les combinaisons de placements en vue de déterminer la composition de placements idéale en ce qui a trait à la répartition de l actif à risque cible ou à date cible. De plus, notre processus de suivi continu prévoit l examen de ces combinaisons sur une base régulière. Nos fonds de répartition de l actif sont gérés par le Groupe de solutions de portefeuille, une division de la Great-West. Cette équipe dédiée de professionnels de placement gère ces fonds au moyen de processus rigoureux et sophistiqués qui visent à obtenir des rendements optimaux rajustés en fonction du risque. Facteurs à prendre en considération Rendements historiques Écart type Corrélation Frais de gestion Alignement monétaire Crédibilité relative au rendement du gestionnaire Retour à la moyenne Frontière efficiente Une combinaison stratégique et diversifiée de fonds de placement devrait présenter un risque moindre pour un même rendement souhaité qu un fonds individuel. Rendement prévu La frontière efficiente est constituée de différentes combinaisons de fonds de placement. Pour chaque niveau de risque, il existe un rendement optimal. F R Fonds de placement précis Frontière efficiente Portefeuille au seuil de rendement optimal Risque Les fonds de répartition de l actif à risque cible Fonds Profil Fonds Portefeuille Fonds Continuum à risque cible Fonds de répartition de l actif Les fonds de répartition de l actif à date cible Série de fonds Cadence Fonds Continuum à date cible Portefeuilles de retraite Fidelity Passage MC Fonds indiciels canadiens Lifepath MD de BlackRock

7 La différence, c est mieux Nos fonds de répartition de l actif procurent plusieurs avantages que vous ne trouverez nulle part ailleurs. Une plus grande diversification L investissement dans des fonds immobiliers ajoute une dimension supplémentaire à la diversification des fonds de répartition de l actif et aide à équilibrer les risques possibles de chaque catégorie d actif. Un style de gestion de placements multi-gestionnaires En offrant des fonds provenant de gestionnaires de placements détaillants et institutionnels, nous vous donnons accès à la plus vaste gamme de produits de gestionnaires de placements de premier ordre. Aucun fonds du marché monétaire Les fonds du marché monétaire sont exclus de nos fonds de répartition de l actif puisqu il s agit de placements à court terme qui ne conviennent pas à la planification à long terme. Personnalisation Nous savons qu un format unique ne convient pas à tous. Les fonds de contrepoids de notre série de fonds Cadence, une solution de fonds de répartition de l actif à date cible, peuvent être adaptés de façon à correspondre au profil de risque d un participant. Comparaison des fonds de répartition de l actif à risque cible et des fonds de répartition de l actif à date cible fonds de répartition de l actif à risque cible Sélection des placements investissant dans un vaste assortiment de catégories d actif, de styles de placement et administrés par différents gestionnaires de placements Les participants choisissent un fonds après avoir rempli le Questionnaire sur le profil d investisseur Un seul taux de rendement à surveiller Rééquilibrage régulier en vue de se conformer au profil d investisseur du participant Fixe des changements doivent être effectués seulement lorsque les participants en font la demande La diversification Facile à utiliser Facile à gérer Rééquilibrage automatique Composition de l actif fonds de répartition de l actif à date cible Sélection de placements investissant dans un vaste assortiment de catégories d actif, de styles de placement et administrés par différents gestionnaires de placements Les participants choisissent un fonds en fonction de l année au cours de laquelle ils prévoient prendre leur retraite Un seul taux de rendement à surveiller Rééquilibrage automatique du fonds en vue de devenir de plus en plus prudent au fur et à mesure que le participant approche de l année au cours de laquelle il désire prendre sa retraite Dynamique utilise une méthode fondée sur l évolution de la répartition de l actif La principale différence entre les deux types de fonds de répartition de l actif réside dans la composition de l actif. Les fonds de répartition de l actif à risque cible ont une composition de l actif fixe fidèle aux paramètres de risque de chaque fonds. Ils ne réagissent pas aux modifications du style de vie à moins que le participant ne revoie régulièrement le Questionnaire sur le profil d investisseur et qu il fasse les rajustements qui s imposent afin que ceux-ci reflètent son profil de risque. La composition des fonds de répartition de l actif à date cible est dynamique, car les placements deviennent de plus en plus prudents à mesure que l année de retraite choisie par le participant approche.

8 Notre gamme de fonds de répartition de l actif à date cible et à risque cible offre une solution de placement simple qui peut répondre à vos besoins particuliers en matière de régime collectif. Le fait d offrir ces fonds dans le cadre de votre régime procure aux participants une solution de placement pratique pour laquelle il est aisé de présenter les avantages. De plus, les fonds de répartition de l actif vous aident à assumer vos responsabilités de gouvernance de régime. Si vous souhaitez obtenir davantage de renseignements sur les fonds de répartition de l actif, veuillez consulter le ou communiquer avec votre directeur, Relations avec la clientèle de la Great-West. La Great-West, compagnie d assurance-vie et la conception graphique de la clé sont des marques de commerce de La Great-West, compagnie d assurance-vie (la Great-West) utilisées sous licence par la London Life, Compagnie d Assurance-Vie (la London Life) pour la promotion et la commercialisation de produits d assurance. La London Life est une filiale de la Great-West. Les produits et services décrits dans cette brochure, soit les régimes de retraite et d épargne collectifs, sont établis par la London Life. Fidelity Passage MC est la marque de commerce de FMR LLC, une société affiliée de Fidelity Investments Canada ULC. La Great-West, compagnie d assurance-vie est autorisée à en faire l utilisation pour la promotion et la commercialisation de ces produits. F /12