Septembre Place financière suisse Chiffres-clés

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1 Septembre Place financière suisse Chiffres-clés

2 1 Importance économique de la place financière suisse Ces dix dernières années, les assurances ont accru leur contribution à la création de valeur de la place financière suisse, alors que la contribution des banques a pratiquement stagné en raison de la récente crise financière. La création de valeur de la place financière suisse calculée en pour cent du produit intérieur brut (PIB) traduit elle aussi l évolution de la crise. Tableau 1 Création de valeur du secteur financier (en prix courants), en millions de francs Instituts de crédits Assurances Total des intermédiaires financiers Création de valeur, en % du PIB 10,2 11,7 10,3 Produit intérieur brut (PIB) Suisse Source: OFS / SECO, PIB annuel et ses composantes, approche par la production. Part de la place financière au produit intérieur brut (2011) * Avec 10,3%, la place financière apporte une contribution essentielle au PIB. En comparaison internationale, cette contribution est légèrement plus élevée que dans d'autres grands centres financiers, mais nettement plus basse qu'au Luxembourg en % 28,3 12,4 10,3 5,2 9,4 8,3 Allemagne Luxembourg Suisse Singapour Royaume-Uni Etats-Unis Données: Statistisches Bundesamt Deutschland, Le Portail des Statistiques - Grand Duché de Luxembourg, BFS/SECO (Schweiz), Singapore Department of Statistics, Office for National Statistics (UK), Bureau of Economic Analysis (USA). 1 Le chiffre concernant le Luxembourg correspond à l année 2010

3 Notamment une augmentation des postes de travail qui ne font pas partie des postes clés de la place financière a entraîné la croissance de l emploi. Tableau 2 Postes de travail dans le secteur financier (équivalents plein temps) Fourniture de services financiers Assurances Activités auxiliaires de services financiers et d assurance Total du secteur financier En % de l emploi total 6,3 6,1 6,2 Emploi total (secteurs secondaire et tertiaire) Source: OFS, Statistique de l emploi (estimation sur la base d une enquête par échantillonnage); chiffres du 4 e trimestre. La place financière suisse apporte une contribution importante à l économie suisse en termes d imposition du revenu. Tableau 3 Secteur financier, recettes fiscales des personnes physiques et morales, en millions de francs Recettes fiscales des personnes physiques Recettes fiscales des personnes morales Dont banques Dont assurances Total du secteur financier Part du secteur financier à l ensemble des recettes fiscales, en % 14,1 7,2 7,9 Impôts fédéraux, cantonaux et communaux sur le revenu et la fortune Sources: BNS, OFS, FINMA, AFF, AFC.

4 2 Liens de la place financière suisse avec l étranger Le secteur financier contribue à l excédent de la balance suisse des transactions courantes et donc à la position de créancier de la Suisse vis-à-vis de l étranger. Tableau 4 Contribution au commerce extérieur, part nominale, en milliards de francs Exportations nettes de services financiers, banques 15,7 14,7 13,4 Exportations nettes de services financiers, assurances 5,2 4,3 4,2 Total 20,9 19,0 17,6 En % de l excédent de la balance suisse des transactions courantes 35,7 23,2 28,6 Excédent de la balance des transactions courantes 58,5 81,9 61,5 Source: BNS, Balance suisse des paiements, Une part substantielle des investissements directs de la Suisse à l étranger, élevés en comparaison internationale, émane des banques et des assurances. Tableau 5 Investissements directs des banques et des assurances à l étranger, en milliards de francs Avoirs en capitaux des banques à l étranger Avoirs en capitaux des assurances à l étranger Total En % des avoirs en capitaux à l étranger 23,0 23,4 22,2 Total des avoirs en capitaux à l étranger Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2012, chiffres de fin d année.

5 Créances de banques sur d'autres banques (en mrd CHF) ( ) L'évolution du marché interbancaire avec l'étranger a été très dynamique par rapport à celle du marché interbancaire suisse. Le graphique montre clairement l'effet de levier précédant la crise financière et la phase de désendettement qui a suivi le début de la crise en milliards de francs * Marché interbancaire étranger Marché interbancaire suisse * Fin juin 2012 Données: BNS. Bulletin mensuel de statistiques bancaires, tableaux 1C et 1E.

6 3 Banques Ces dix dernières années, un processus de concentration a eu lieu dans le secteur bancaire suisse. Ces modifications structurelles se traduisent notamment en un recul net du nombre de banques régionales et de caisses d épargne. Par contre, le nombre de succursales de banques étrangères qui se sont installées en Suisse dans le cadre de la mondialisation a augmenté. Tableau 6 Nombre de banques en Suisse Banques cantonales Grandes banques Banques régionales et caisses d épargne Banques Raiffeisen Banques boursières Banques en mains étrangères Succursales de banques étrangères Banques privées Autres banques Total Source: BNS, Les banques suisses.

7 Le volume considérable et croissant des crédits des banques suisses reflète leur importance pour les ménages privés et pour l économie réelle. Le volume des crédits destinés à l étranger se situe quant à lui à un niveau nettement plus bas. Tableau 7 Utilisation effective des limites de crédit des banques (volume de crédits), en milliards de francs Crédits en comptes suisses Crédits en comptes étrangers Total Dont créances hypothécaires suisses Fin juin Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques bancaires, août 2012, chiffres de fin d année. Les importants stocks de titres détenus par les banques témoignent du rôle majeur joué par la place financière suisse dans la gestion de fortune. Tableau 8 Stocks de titres dans les dépôts de la clientèle auprès des banques (titulaires suisses et étrangers), en milliards de francs Dépôts des titulaires suisses Dont particuliers Dont entreprises Dont investisseurs institutionnels Dépôts des titulaires étrangers Dont particuliers Dont entreprises Dont investisseurs institutionnels Total Fin juin Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2012, chiffres de fin d année.

8 Parts des différentes catégories de banques au total des bilans en Suisse (2011) Bien que 300 établissements bancaires existent en Suisse, la place bancaire suisse est dominée par les deux grandes banques. Elles participent par exemple pour plus 50% au total des bilans. 5% 6% 4% 11% 2% 2% 2% 16% 52% Total des bilans de toutes les banques: mrd CHF Banques cantonales Grandes banques Banques régionales et caisses d'épargne Banques Raiffeisen Banques boursières Banques en mains étrangères Succursales de banques étrangères Banquiers privés Autres banques Données: BNS. Les banques suisses 2011, p. A2.

9 4 Assurances et caisses de pensions L Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) surveille, d une part, les compagnies d assurance en Suisse et, d autre part, aussi les caisses-maladie en ce qui concerne leur activité liée à l assurance-maladie complémentaire. Tableau 9 Nombre de compagnies d assurance surveillées en Suisse Entreprises d'assurance sur la vie Entreprises d'assurance dommages Entreprises de réassurance Captives Caisses-maladie surveillées (exploitation des affaires d assurance-maladie complémentaire) Total Source: FINMA, Les entreprises d assurance privées en Suisse. Un processus de concentration peut être observé non seulement auprès des banques, mais également auprès des caisses de pensions. Tableau 10 Nombre de caisses de pensions en Suisse Caisses de pensions Source: OFS, Statistique des caisses de pensions.

10 Les assurances et les caisses de pensions suisses sont des investisseurs institutionnels d une importance comparable. Tableau 11 Placements de capitaux des entreprises suisses d assurance-vie, d assurance dommages et de réassurance, par catégorie de placements, en milliards de francs Terrains et constructions Hypothèques Participations Actions et placements similaires Fonds de placement, propres actions et obligations Titres à revenus fixes Prêts et créances inscrites au livre de la dette publique Autres placements Total des actifs Source: FINMA, chiffres de fin d année. Tableau 12 Placements de capitaux des institutions suisses de prévoyance, par catégorie de placements, en milliards de francs Liquidités, placements à court terme Placements auprès de l employeur Obligations et bons de caisse Hypothèques Actions Immeubles et bien-fonds Placements alternatifs Placements collectifs mixtes Autres actifs Total des actifs Dont placements collectifs Source: OFS, Statistique des caisses de pensions, chiffres de fin d année.

11 Parts de marché concernant les prestations directes fournies en Suisse par les assurances-vie (2011) Près de 85% des recettes de primes des assurances-vie proviennent de six entreprises leaders sur le marché. Seuls 13% sont couverts par les 18 autres entreprises, plus petites. 7% 6% 9% 11% 13% 25% 29% AXA Vie Swiss Life Helvetia Vie Bâloise Vie Allianz Suisse Vie Zürich Vie Autres Total brut des recettes de primes: 32,8 mrd CHF Données: FINMA. Bericht über den Versicherungsmarkt 2011, p. 13 (en allemand). 5 Bourse suisse La capitalisation à la bourse suisse, le SIX Swiss Exchange, est clairement supérieure aux résultats économiques annuels du pays (PIB). Tableau 13 Capitalisation au SIX Swiss Exchange, en milliards de francs Capitalisation des sociétés cotées au Swiss Performance Index (SPI) Fin juillet Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2012, chiffres de fin d année.

12 Evolution du marché des actions et de ses principaux secteurs ( ) Le marché des indices des actions suisses (SPI) a pratiquement stagné pendant la première décennie du millénaire. Le secteur bancaire a évolué de façon particulièrement cyclique, mais les assurances ont également souffert: leurs résultats se situent nettement en dessous du SPI * Swiss Performance Index (SPI) Banques Assurances Denrées alimentaires et boissons Santé * Jusqu à la fin de juillet 2012 Données: BNS. Bulletin mensuel de statistiques économiques, tableau F7 (indexation propre). Divers facteurs influencent l évolution du marché des capitaux. L inflation, les taux de change et les taux d intérêt, mais aussi les attentes associées à ce domaine jouent un rôle central. Tableau 14 Prélèvement net par les émissions publiques d emprunts obligataires (émissions au SIX Swiss Exchange), en milliards de francs Emprunts en CHF de débiteurs suisses, valeur d émisson Remboursements d emprunts en CHF de débiteurs suisses Emprunts en CHF de débiteurs étrangers, valeur d émisson Remboursements d emprunts en CHF de débiteurs étrangers Total de la valeur nette d émission De janvier à juillet Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2012, chiffres annuels.

13 Dans le commerce de titres, ce sont les actions suisses qui dominent. Tableau 15 Chiffres d affaires sur titres du SIX Swiss Exchange (marché secondaire), en milliards de francs Titres suisses: Actions Obligations Produits structurés et options (suisses et étrangers) Fonds de placements (suisses et étrangers) Total Titres étrangers: Actions Obligations Total Total des titres suisses et étrangers De janvier à juillet Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2012, chiffres annuels.

14 Remarques D éventuels changements par rapport aux chiffres présentés dans les éditions précédentes de cette publication sont généralement dus à des révisions et ne sont pas indiqués séparément. Des différences d arrondi sont possibles. Des informations complémentaires concernant les tableaux peuvent être téléchargées sous Adresse pour l envoi de questions: DFF/SFI Section Analyse des marchés financiers Bundesgasse Berne maerkte@sif.admin.ch Tel: Fax: Impressum: Editeur: Secrétariat d Etat aux questions financières internationales SFI Distribution: N d article: F Septembre