OUTIL FULL WEB DE GESTION DE LA DETTE

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1 OUTIL FULL WEB DE GESTION DE LA DETTE

2 Un outil de gestion performant et accessible Gestion de la dette propre, dette garantie, dette récupérable, contrats revolving, instruments de couverture, subventions, prêts et créances, avances remboursables. Type d emprunts : taux fixe, taux variable, taux révisables, taux structurés, échéances constantes, échéances progressives, échéances dégressives, capital constant, prêts à annuité réduite, prêts in fine, habitat social, durée ajustable, contrats multi-index, lignes de trésorerie. - Gestion dynamique des emprunts revolving de type CLTR, de type phase mobilisation et phase consolidation, de type BFT et CALYON avec remboursements provisoires et intérêts d acompte. - Gestion de vos lignes de trésorerie - Le suivi de tous les frais afférents aux contrats tels que les intérêts intercalaires, les commissions de dédit, les commissions de non utilisation. - Mandatement automatique des titres et créances vers votre logiciel de gestion financière. - L analyse des opportunités de renégociation. - Un tableau de bord : synthèse de la dette, projection de la dette, courbe d extinction de la dette, répartition par prêteurs et par taux. Des automates permettent la mise à jour automatique des tableaux de la CDC à partir de fichiers au format CSV fournis par la CDC. UNE APPROCHE MODULAIRE Seldon finance fournit aux décideurs financiers du secteur public local une solution de gestion des emprunts. L utilisateur a la possibilité d être autonome sur la saisie et le suivi de ses contrats ou de laisser le soin à notre équipe de saisie de s en charger. Un consultant dédié vous conseille dans votre stratégie financière, le choix de vos contrats bancaires et vous accompagne dans vos négociations avec vos contreparties. De plus, vous bénéficiez de rapports d audit de gestion et de recommandations pour la mise en oeuvre de stratégies d optimisation de votre encours de dette. DES OUTILS DE SALLE DE MARCHE Webdette vous oriente dans vos prises de décisions grâce à des informations financières en temps réel associées à des outils de cotation mis à l épreuve des banquiers depuis 5 ans. UNE FORMATION CONTINUE Afin d enrichir vos connaissances en gestion de la dette, la politique de Seldon Finance est de fournir à ses utilisateurs l ensemble de l information et des outils que ses consultants utilisent pour piloter les décideurs financiers. Le transfert de compétences et de connaissances est ainsi permanent. DES CONSULTANTS DISPONIBLES L équipe de consultants Seldon Finance est à votre disposition pour vous suggérer, vous conseiller et vous soutenir dans votre gestion et vos négocations bancaires. Nos consultants n hésitent pas à contacter les salles de marchés des banques pour les mettre en concurrence, à venir négocier, à vos cotés avec votre banquier de manière à vous faire bénéficier des meilleures conditions financières du moment. PAGE 2 brochure descriptive

3 SOMMAIRE Navigation dans l outil webdette P. 4 saisir un contrat d emprunt P. 5 LETTRage des échéances P. 6 Visualiser la liste de vos contrats P. 8 Mandater vos échéances d emprunts P. 9 Analyser votre dette P. 10 Editer vos états réglementaires P. 11 Rechercher un taux de marche P. 12 Evaluer un emprunt bancaire STRUCTURé P. 13 sécuriser des échéances STRUCTURées P. 15 PAGE 3 brochure descriptive

4 GUIDE UTILISATEUR Navigation eldon Finance 1 RACCOURCIS Une barre d outils horizontale vous permet d accéder directement aux fonctionnalités usuelles de l outil : 2 r Saisir un contrat r Visualiser mes listes de contrats r Editer mon tableau de bord r Mandater r Editer un état légal ECHEANCIER Vous pouvez visualiser vos contrats ayant des échéances à mandater dans les quinze jours à venir. 3 TABLEAUX DE BORD Vous pouvez visualiser les indicateurs majeurs de votre encours de dette global. 4 4 MARCHES FINANCIERS Possibilité d étudier les tendances des marchés des taux avec les indicateurs usuels. Vous pouvez, pour chaque taux, visualiser un graphique des taux historiques et des taux forward. 5 MESSAGERIE Permet d être alerté lorsque votre consultant vous a déposé un message, envoyé une recommandation ou répondu à votre demande. 6 MENU DEROULANT Une plate forme ergonomique vous permet de naviguer facilement dans l outil en accédant à toutes les fonctionnalités de chaque menu par un simple clic. PAGE 4 brochure descriptive

5 Saisir un contrat d emprunt L outil Webdette vous offre la possibilité de saisir directement dans votre base de données vos contrats d emprunts qu ils soient réels ou simulés. Vous pouvez ainsi réaliser vos simulations budgétaires en intégrant dans vos éditions (états, tableaux de bord) un ou plusieurs contrats simulés. Cliquez sur pour créer un nouveau contrat ou sur pour modifier un contrat existant. La fonctionnalité «Modifier» est accessible à partir de la fiche de contrat sur le menu droit. FICHE DE SAISIE D un CONTRAT : CARACTERISTIQUES GENERALES Pour les tirages que vous réalisez sur un contrat Revolving, Mob/ Conso ou ligne de trésorerie, vous pouvez attacher votre emprunt à son enveloppe. En cliquant sur cette icône vous pouvez saisir les versements multipériodes. En cliquant sur le stylo vous accédez au paramétrage ci-contre pour paramétrer le calcul de votre profil d amortissement. En cliquant sur le type de taux que vous souhaitez, une fenêtre de saisie des caratéristiques apparaît. Un résumé de ce paramétrage apparaitra sur la droite. Deux classifications du contrat vous sont proposées : la classification selon la charte gissler et notre classification interne. FICHE DE saisie d un CONTRAT : TABLEAU D AMORTISSEMENT Le cadena rouge indique que l échéance est verrouillée et ne peut donc pas être modifiée. Vous pouvez créer un profil d amortissement manuel en modifiant directement les échéances. Vous pouvez intervenir sur : - La date - Le montant de capital amortit - Les intérêts calculés Cette option vous permet de verrouiller les échéances antérieures afin qu elles ne soient plus recalculées avec les paramètres initiaux. PAGE 5 brochure descriptive

6 Lettrage des échéances Le lettrage des échéances vous permet de suivre celles-ci en cours d année afin d assurer simplement le pointage en fin d année. Le tableau des échéances appelé tableau d amortissement d un contrat est toujours généré lors de la création. Pendant toute la durée de vie du contrat, un automate vérifie chaque jour les dates de fixing et recalcule si nécessaire les échéances (intérêts et capital). Malgré tout le soin apporté à la saisie des paramètres du contrat, des écarts de centimes ou plus peuvent apparaitre dans une échéance. Un lettrage est donc indispensable pour valider définitivement le montant des échéances et effectuer le mandatement. Une sécurité a été mise en place de telle sorte que vous ne pouvez plus mandater les échéances non lettrées. NEUTRE Vos échéances disposent de 4 statuts différents : VALIDEE LETTREE MANDATEE statut neutre Le statut NEUTRE indique que l échéance a été générée lors de la création du tableau de remboursement, aucune action n a donc été réalisée sur l échéance depuis. Ce staut sera affecté à toutes vos échéances à taux fixe. statut VALIDEE Le statut VALIDEE indique que l échéance a été modifiée soit par un utilisateur soit par l automate de calcul journalier des échéances. Ce statut apparaitra dans les conditions suivantes : - La date de fixing de l échéance est passée : l automate de Webdette a mis à jour les montants, cette échéance est prête à être lettrée. - Un utilisateur a saisi manuellement dans l échéance un taux, un montant d intérêt et / ou d amortissement, l échéance est donc à lettrer avant mandatement. - Votre conseiller a calculé un montant d échéance et vous indique que l échéance est à lettrer. statut LETTREE Le statut LETTRE indique que l échéance a été vérifiée et correspond au montant de l avis d échéance. Ce statut ne peut etre activé que par l utilisateur (contrôle comptable). statutmandatee Le statut MANDATEE indique que l échéance a été mandatée dans la gestion financière. Cette information est mise à jour lors du mandatement de vos échéances : PAGE 6 brochure descriptive

7 Pour lettrer vos échéances vous pouvez procéder de 2 manières différentes. - Soit de façon globale en utilisant le menu Lettrage des échéances dans la partie Gestion / Echéances. - Soit ponctuellement sur un contrat à partir de l échéancier et en cliquant sur l échéance. Il est important de noter que des droits sont affectés aux utilisateurs, certains ont l autorisation de modifier les échéances et certains ne peuvent que lettrer et mandater. L ensemble des statuts de vos échéances apparaissent dans les tableaux d amortissement de vos contrats. 1. LETTRAGE à partir du menu Lettrage des échéances Sélectionnez la période sur laquelle vous souhaitez lettrer vos échéances Par défaut n apparaissent que les échéances à lettrer, en cochant Oui vous pouvez faire apparaitre la totalité des échéances Cette échéance a été Mandatée, vous pouvez la modifier si vous souhaitez mandater à nouveau Cette échéance est Neutre, vous pouvez la lettrer si elle est juste ou cliquer sur modifier pour accéder à la fiche du contrat et modifier les montants manuellement. Cette échéance est Lettrée, vous pouvez la Mandater en accédant au menu Mandatement dans Webdette. Cette échéance a été calculée par l automate, Webdette vous propose de la contrôler afin de la Lettrer En cliquant sur Modifier, vous pouvez changer les montants manuellement En cliquant sur Lettrer, vous validez les montant affichés. 2. LETTRAGE à partir de l échéance Vos modifications ne seront pas prises en compte Le statut de l échéance ne sera pas modifié. Vos modifications vont être prises en compte, le staut sera Validée Même si vous ne réalisez pas de modifications sur l échéance le statut sera Validée. Vos modifications vont être prises en compte, le staut sera Lettrée Meme si vous ne réalisez pas de modifications sur l échéance le statut sera Lettrée. PAGE 7 brochure descriptive

8 Visualiser la liste des contrats Webdette vous offre la possibilité d accéder rapidement à la liste de vos emprunts. Dans la barre des tâches, cliquez sur l icone contrats vous accèderez directement à vos contrats classiques réels. Dans contrats classiques, vous trouverez : - Les contrats taux fixe, variables, multi-index, structurés, - Les tirages sur enveloppe de financement (revolving, Mob/Conso et ligne de trésorerie) Utilisez le menu de gauche pour visualiser les autres types de contrats : Deux niveaux de filtre : - Les contrats en cours ou finis - Les contrats réel : vos données de production - Les contrats simulés : saisis à partir de l outil (Page 5) - les contrats Pricer : contrats enregistrés suite à une cotation dans «Outils de valorisation» CoNTRATs CLASSIQUES Pour trier, cliquez sur l intitulé de la colonne revolving, mob/conso Deux types d enveloppe de financement : - Revolving pur. - Contrat avec phase de mobilisation et phase de consolidation. Vous pouvez naviguer dans plusieurs pages et afficher un certain nombre de contrats. Le Type vous indique si le tirage est une mobilisation, une consolidation ou une ligne de trésorerie. ligne de tresorerie instruments de couverture Dans cette partie sont listés l ensemble de vos contrats de SWAP PAGE 8 brochure descriptive

9 Mandater vos échéances Webdette vous permet de générer automatiquement les écritures de mandatement dans votre progiciel de gestion financière et comptable. L outil possède une interface avec l ensemble des gestions financières du marché. échéances Dans le Menu, cliquez sur ECHEANCIER. Vos échéances mensuelles sont calculées. Vous pouvez visualiser la liste des échéances, en cliquant sur la ligne du tableau dont vous souhaitez le détail. Dans MAJ des indexs, Webdette vous permet de rechercher certaines échéances variables en fonction de plusieurs critères. Vous avez également la possibilité de visualiser vos échéances par Trimestre/ Semestre/année. Une vue globale présente, par date, le montant général à mandater. Une vue détaillée présente, par date, le montant des échéances à mandater pour chaque contrat. Mandatement Dans la barre des tâches cliquez sur, selectionnez la période sur laquelle vous souhaitez mandater. Cliquez sur Mandatement, un fichier intégrant tous les mandat est créé. Webdette vous offre la possibilité de filtrer les contrats pour ne mandater que certains contrats. Des filtres peuvent etre appliqués sur : - le prêteur - le budget - la devise - le taux appliqué Webdette vous propose d indiquer dans chaque tableau d amortissement les échéances qui ont été mandatées. Après avoir cliqué sur MANDATEMENT la fenêtre suivante apparait, cliquez sur enregistrer et déposer le fichier dans un dossier partagé avec votre gestion financière. PAGE 9 brochure descriptive

10 Analyser votre dette L un des objectifs de la plateforme Webdette est de vous accompagner dans la réalisation de vos analyses financières. L ensemble de vos données de dette étant centralisé dans l outil Webdette, vous pouvez à tout moment générer un tableau de bord synthétique de vos emprunts. Différents critères de sélection vous permettent de réaliser des analyses rétrospectives et prospectives. Tableau de bord Le tableau de bord vous présente la projection de votre encours de dette jusqu à son extinction. Dans la partie analyse vous trouverez une analyse budgétaire sur l exercice choisi ainsi qu une analyse financière ponctuelle intégrant divers indicateurs que cela soit sur votre dette directe ou vos enveloppes de financement. Les onglets suivants présentent la structure par taux, un échéancier mensuel, la répartition budgétaire ainsi que la répartition en fonction des critères de la charte Gissler. L ensemble des données du tableau de bord peuvent être exportées sous différents formats : Excel, Pdf, Word... Des filtres peuvent être appliqués sur : - des contrats spécifiques - un ou plusieurs budget(s) - des affectations - des contrats simulés - des instruments de couverture En cochant cette partie, vous pouvez choisir d appliquer ou non les filtres selectionnée Par défaut le tableau de bord est calculé sur vos données réelles. Structure par taux La structure par taux vous présente la répartition de votre dette sur la base du TEG (taux effectif global). Le TEG est le calcul permettant de déterminer le taux rééllement payé sur chacun de vos emprunts. PAGE 10 brochure descriptive

11 éditer des états Webdette est un outil de gestion financière et comptable, il permet la gestion des emprunts pour le budget principal et les budgets annexes de tous les types d organismes publics. Webdette intervient ainsi pour toutes les nomenclatures comptables : M14, M4, M49, M52, M31, M9, M61, M71, CCI. ETat legaux Dans la barre des tâches cliquez sur, selectionnez la date à laquelle vous souhaitez générer l état, choisissez la nomenclature souhaitée puis cliquez sur le type d état. Tous les critères sont sélectionnés par défaut : votre état sera créé sur votre dette réelle. Sélectionnez la date à laquelle vous souhaitez votre état. Choisissez la nomenclature souhaitée. Choisissez le type d état relatif à votre nomenclature. Vous pouvez générer un état pour une certaine nature de dette. Des filtres peuvent être appliqués pour le calcul des ICNE, et les tirages sur enveloppe de financement. Autres etats Webdette vous propose d autres types d états personnalisés. Ces états sont construits sur demande de nos utilisateurs en fonction de leurs besoins. Si vous souhaitez un état spécifique n hésitez pas à nous faire parvenir un maquette. Nous nous ferons un plaisir de l intégrer et d en faire bénéficier tous les utilisateurs. PAGE 11 brochure descriptive

12 Chercher un taux de marché Webdette est une plateforme interfacée avec les grands fournisseurs de données financières du marché pour vous garantir des données fiables et à jour. Les fournisseurs de données sont Six Telekurs, Reuters et Blommberg. Des automates fonctionnent 7J/7J et 24H/24H pour intégrer les données de l ensemble des places financières. Taux d intérêt Dans la barre des tâches cliquez sur, vous accédez à la page d acceuil de la plateforme financière. Dans le menu latéral gauche cliquez sur Taux d intérêt dans la partie «Marchés financiers». Vous accédez ainsi à l onget RECHERCHE D INDEX Vous pouvez sélectionner plusieurs index à diverses dates. Les résultats sont exportables sous Excel. Dans l onglet TAUX, vous pouvez visualiser un graphique de plusieurs taux en historique et en forward. Un indicateur présente les différentiels de taux. Différents filtres peuvent être appliqués via le bouton «Options»: - le taux - la périodicité - la durée - la courbe des taux utilisée pour le calcul des taux forward. Les graphiques et tableaux sont exportables sous excel. Taux de CHANGE Dans la barre des tâches cliquez sur, vous accédez à la page d acceuil de la plateforme financière. Dans le menu latéral gauche cliquez sur Taux de change dans la partie «Marchés Financiers» Vous accédez ainsi à un tableau des taux de change croisés. Une analyse graphique est disponible dans l onglet COURBES. PAGE 12 brochure descriptive

13 évaluer un emprunt bancaire structuré Webdette vous permet d analyser vos contrats ou vos propositions bancaires aux conditions de marché actuelles ou passées. Tous les types de contrats peuvent être valorisés. - Pour valoriser un contrat déja saisi en réel ou en simulé, dans la fiche du contrat cliquez sur. - Pour saisir une proposition, dans le menu «Marchés financiers» cliquez sur OUTILS DE COTATIONS puis sur CONTRATS STRUCTURéS. Exemple contrat existant : VISUALISATION des paramètres L exemple choisi ci-dessous est la valorisation à la date de signature d un emprunt signé en juillet Cette valorisation vous permet d identifier la marge encaissée par la banque lors de la signature. La marge pour ce contrat est de 2.07%. Ce contrat structuré appelé : DUAL EUR/CHF, est classé dans la charte Gissler : F-6. Ce contrat intègre 3 phases successives : taux fixe, taux structuré puis taux variable mono index. Sélectionnez la date à laquelle vous souhaitez réaliser la cotation. Plusieurs types d amortissement sont disponibles. Pour Type d amortissement «Manuel», vous pouvez saisir manuellement un profil d amortissement ne correspondant à aucune règle de calcul. Renseignez ici l ensemble des indexs de votre contrat avec leurs propres paramètres. - Taux d interêt - Taux de change - Inflation Le nombre d index est illimité. PHASE TAUX FIXE Si 0 compris entre -100 et 100 alors valeur du Taux fixe. Cette condition sera ainsi toujours appliquée. PHASE STRUCTURéE Si A compris entre -100 et 1.45 alors Formule. Si A compris entre 1.45 et 100 alors Taux fixe. PHASE VARIABLE Si A compris entre -100 et 100 alors valeur de A (taux variable). Cette condition sera insi toujours appliquée. Des paramètres supplémentaires utilisés par les banques et les consultants sont mis à disposition : -Volatilité utilisée - Les conditions de marché - Le type de mouvement Cliquez ici pour lancer la valorisation PAGE 13 brochure descriptive

14 ANALyse des résultats L onglet Aide vous explique l ensemble du vocabulaire utilisé. En cliquant ici vous pouvez archiver cette valorisation dans la fiche du contrat Valeur nette : montant à décaisser pour un remboursement anticipé du contrat Marge bancaire : correspond à la marge à payer pour basculer ce contrat sur un mono index de type Euribor Taux fixe équivalent : taux fixe à payer pour basculer ce contrat à taux fixe. Rappel des caractéristiques du contrat Projection du Tableau d amortissement Dans l onglet tableaux, vous pouvez visualiser l ensemble des données de calcul justifiant le résultat obtenu. La partie Taux moyen vous présente le taux calculé par le modèle mathématique qui est projeté d être payé pour chaque échéance. L ensemble des valeurs sont actualisées à la date de la cotation. Vous pouvez exporter ce tableau sous Excel. Webdette vous permet de visulaliser le taux moyen qui serait payé à chaque échéance selon le modèle mathématique de valorisation. Webdette vous permet également de forcer la volatilité utilisée pour chacun des indexs. La volatilité est une des variables les plus importante dans la valorisation. Dans l onglet taux, vous visualisez les différentes courbes de taux utilisées dans les modèles de calculs. PAGE 14 brochure descriptive

15 Sécuriser des échéances structurées Dans un contexte d évolution défavorable de marché, il peut être extrêmement coûteux, voir impossible de renégocier ou de swaper des contrats sur toute leur durée de vie résiduelle. En revanche, il peut être stratégique de travailler sur un nombre limité d échéance. Ainsi, vous pouvez sécuriser une ou plusieurs échéances soit en les indexant à taux fixe, ou à taux variable (Euribor + marge ). Webdette vous permet alors de calculer le taux fixe ou la marge sur taux variable (hors marge bancaire) de l opération pour le nombre d échéance souhaité. Techniquement ces opérations peuvent être réalisées : - Par avenant à votre contrat (si après mise en concurrence la banque émettrice de l emprunt à couvrir est la mieux positionnée). - Via l achat d un swap si l opération est décidée avec une autre contrepartie. Exemple DE sécurisation à partir d un contrat Pour sécurier un contrat déja saisi en réel ou en simulé, dans la fiche du contrat cliquez-sur : L exemple choisit ci-dessous est la sécurisation des deux prochaines échéances d un contrat structuré en devises. Saisissez la date à laquelle vous souhaitez coter l opération. Par défaut c est toujours le nombre d échéances suivant la date de cotation qui est analysé (si vous souhaitez faire du départ décalé au-delà de l échéance a venir, vous pouvez inscrire une date de cotation dans le futur, c est la courbe des taux du jour qui sera appliquée pour les calculs). Saisissez ici le nombre d échéances sur vous souhaitez sécuriser. La banque devrait proposer sans marge un taux fixe de % sur deux ans pour financer les échéances annuelles de 2011 et ( ou à euribor 12 mois % si l échéance du contrat est annuelle ). A titre indicatif, le financement à taux fixe sur la durée totale du prêt est de 17.50%. Exemple de valorisation d une proposition De sécurisation Pour valoriser une proposition de sécurisation, dans le menu «Marchés financiers» cliquez sur Outils de cotation puis sur Contrats structurés. L ensemble des paramètres du contrat jusqu à la dernière échéance devront être saisis (voir Page 13) Saisir le nombre d échéances à sécuriser Cocher ici pour valider la sécurisation. Cliquez ici pour lancer la sécurisation PAGE 15 brochure descriptive

16 WEBDETTE est un logiciel édité par SELDON Finance, depuis 2004, il offre un service de gestion de la dette connecté en temps réel aux marchés financiers. Son accessibilité, son ergonomie étudiée et son interface avec les différents logiciels de comptabilité font de lui un outil de référence de la gestion des emprunts du secteur public quel que soit le type, la taille et le cadre réglementaire de la collectivité. La société LORE commercialise cet outil, dans sa version Secteur Privé, pour assister les trésoriers d entreprise dans la gestion de leurs positions dérivées structurées de crédit et de change. SELDON Finance Technopole Izarbel BIDART Tél : +33(0) Fax : +33(0) infos@seldon-finance.com Site web :