Morningstar Investment Consulting France La flexibilité d'un acteur local, la force d'un groupe mondial

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1 Morningstar Investment Consulting France La flexibilité d'un acteur local, la force d'un groupe mondial 2013 Morningstar, Inc. All rights reserved. <#>

2 La flexibilité d'un acteur local, la force d'un groupe mondial Morningstar Global Offices Chicago Toronto Mexico City Santiago Sao Paulo Amsterdam Copenhagen Frankfurt London Luxembourg Madrid Milan Munich Oslo Paris Stockholm Zurich Dubai Mumbai New Delhi Cape Town Bangkok Hong Kong Seoul Shenzhen Singapore Taipei Tokyo Auckland Sydney Un des principaux fournisseur d information indépendante depuis Une présence globale aux USA, Europe, Asie et Australie employés répartis dans 30 bureaux dont 118 consultants (10 en France). Un pole de recherche avec plus de 200 analyses fonds & titres vifs. Une base de données globale incluant plus de 416,000 instruments. 2

3 Organisé autour de la donnée, des logiciels et de la recherche Consulting Allocation Sélection de fonds Création de portefeuille Contrôle des risques 3

4 Organisé autour de la donnée, des logiciels et de la recherche Gestion Conseillée Consulting / Sur mesure Portefeuille Modèle Allocation de l épargne Short List Accès aux analystes Recherche Fonds Formation pédagogique des investisseurs Logiciels outils WEB Données 4

5 Les plus grosses équipes de recherche indépendante RECHERCHE CONSULTING Construction de portefeuilles 180 Mds$ conseillés 118 Consultants Analyses Qualitative OPCVM Analyses Crédit Analyses Actions Analyses Sectorielles Analyses Conjoncturelle Allocation Stratégique et Tactique Audit de Portefeuille Thèmes d investissements Analyse et sélection de Fonds Alternatif 5

6 Morningstar : un processus d investissement complet et éprouvé Hypothèses de marché Suivi et contrôle des risques Allocation d Actifs Clients Construction de portefeuille Sélection α Ψ 6

7 La mise en application d un recherche académique reconnue Allocation d actifs Recherche (Gérants) Construction Portefeuille α Ψ 7

8 L Allocation d Actifs : Une recherche reconnue au bénéfice de nos clients Définition politique d investissement (charte ) Adéquation actif/passif Allocation stratégique Allocation tactique Cahier de charges Sous contraintes (SCR ) 8

9 La Sélection de fonds : En toute indépendance Sélection des fonds Filtrage quantitatif d un univers de fonds Analyse et notation qualitative Short lists Actions, taux et gestions Alternatives Construction de portefeuille Optimisation sous contraintes Construction en Bottom-up / Top down Diversification Objectifs (Target vol, perte maximale ) Fonds de Fonds, fonds dédiés, mandats 9

10 Le Contrôle des Risques et le suivi des portefeuilles Audit de portefeuille Monitoring des fonds Suivi des gérants Calculs d attribution de performance et risque Suivi du risque: Volatilité, tracking-error, drawdown, VaR, ratio d'information Solvency2: ORSA, suivi de l évolution des SCR Gestion par budget de risque, CPPI Transparisation des portefeuilles, des fonds de fonds et des fonds GAIN DE DIVERSIFICATION 10

11 La gestion conseillée pour les Plateformes Proposer des portefeuilles modèles (Allocation, sélection, suivi, ) et accompagner les investisseurs dans leur investissements en fonction de leur profil : Questionnaire de risque Allocations stratégique et tactique pour chacun des profils Sélection des fonds et construction des portefeuilles modèles Le suivi et analyse des portefeuilles fonds sélectionnés Communication Formation / animation des forces de vente / road show 11

12 Pourquoi sélectionner Morningstar DES CAPACITES DE GESTION ENORMES 187 M USD conseillés Recherche académique reconnue 215 analystes 118 consultants UNE MARQUE RECONNUE La source des principaux media Nombreux prix en France Des partenariats à haute visibilité UNE VRAIE HABITUDE DE COMMUNIQUER AVEC LES INVESTISSEURS L ADN de Morningstar (Etoiles ) 8.9 millions de clients particuliers clients institutionnels, conseillers financiers Une expérience développée sur de très nombreux projets UNE EXPERTISE LOCALE Une équipe de consultants en France L expérience de projets similaires Le relais de toutes les forces du groupe L ASSURANCE D UN PROJET REUSSI 12

13 Quelques références clients Outils & Gestion conseillée Analyse fonds Consulting 13

14 DISCLAIMER Avertissement Ce document Morningstar Investment Consulting France est une présentation appartenant à Morningstar Investment Consulting France qui en conserve l entière propriété intellectuelle ainsi que l exclusivité des droits de reproduction, de traduction et de présentation. La diffusion de l information contenue dans ces documents et la reproduction même partielle et par quelque procédé que ce soit est interdite sans l'autorisation préalable de Morningstar Investment Consulting France. Ces informations mises à disposition par Morningstar Investment Consulting France ne constituent en aucun cas une offre ou une sollicitation à investir dans un quelconque produit. Attention, ces informations sont uniquement indicatives. Ces informations n'ont aucune valeur contractuelle et ne peuvent être considérées comme exhaustives ou exemptes d'erreurs accidentelles. Morningstar Investment Consulting France décline toute responsabilité concernant le résultat d'investissements réalisés sur la base des informations et opinions présentées dans cette brochure. Disclaimer The information made available by Morningstar Investment Consulting France in no way constitutes an offer to sell or a solicitation to invest in any of the products presented. This information has no contractual value and is not guaranteed to be exhaustive or exempt from unintentional errors. Copyright Morningstar Investment Consulting France. No advertising, no use of any information made available therein without prior approval from Morningstar Investment Consulting France in writing. No distribution of the information available is authorized in any way. Morningstar Investment Consulting France 52 rue de la Victoire Paris Société de conseil en investissements financiers Enregistrée sous le n D auprès de la CNCIF Association agréée auprès de l'autorité des Marchés Financiers 14

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