Threadneedle Investment Funds ICVC

Prospectus Simplifié en date 0 de décembre 2011 Threadneedle Investment Funds ICVC Threadneedle Investment Funds ICVC

Threadneedle Investment Funds ICVC 1 Sommaire Annexe Informations générales 2 Catégorisation des clients 3 Informations sur les investissements dans les Compartiments 3 Facteurs de risque 5 Facteurs de risque spécifiques à chaque Compartiment 6 Informations économiques 6 Fiscalité 6 Frais et charges à payer par l investisseur 7 Frais et charges payés sur les actifs du Compartiment 7 Informations commerciales 8 Achat, rachat et conversion des Actions 8 Distributions 9 Publication des prix 9 Blanchiment d argent 10 Informations sur la vie privée 10 Annexe 1 - Annexe 2 - Annexe 3 - Annexe 4 - Annexe 5 - Annexe 6 - Annexe 7 - Annexe 8 - Annexe 9 - Annexe 10 - Annexe 11 - Annexe 12 - Annexe 13 - Annexe 14 - Annexe 15 - Annexe 16 - Annexe 17 - Annexe 18 - Annexe 19 - Annexe 20 - Annexe 21 - Annexe 22 - Annexe 23 - Annexe 24 - Annexe 25 - Annexe 26 - Annexe 27 - Annexe 28 - Annexe 29 - Annexe 30 - Annexe 31 - Annexe 32 - Annexe 33 - UK Equity Income Fund UK Monthly Income Fund UK Corporate Bond Fund Sterling Bond Fund Monthly Extra Income Fund Strategic Bond Fund High Yield Bond Fund UK Growth & Income Fund UK Fund UK Smaller Companies Fund UK Select Fund UK Institutional Fund UK Overseas Earnings Fund Dollar Bond Fund American Fund American Select Fund American Smaller Companies Fund (US) Japan Fund Japan Smaller Companies Fund European Bond Fund European Corporate Bond Fund European Fund European Select Fund European Smaller Companies Fund Pan European Fund European High Yield Bond Fund Asia Fund Latin America Fund Emerging Market Bond Fund Global Bond Fund Global Select Fund Pan European Smaller Companies Fund Sterling Fund*

2 Threadneedle Investment Funds ICVC Important : le présent Prospectus Simplifié ne contient que les principales informations concernant Threadneedle Investment Funds ICVC (la «Société») et ses compartiments. Il a été établi conformément à la Directive 2009/65/CE relative aux Organismes de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières (OPCVM) (la «Directive»). Le Prospectus Simplifié concerne les investisseurs qui résident en dehors du Royaume-Uni. Les investisseurs résidents au Royaume-Uni devraient contacter l Administrateur Habilité (l «AH») pour obtenir la version appropriée du Prospectus Simplifié (comprenant des informations importantes concernant le régime ISA pour les investisseurs britanniques). Ce Prospectus Simplifié, y compris ses annexes, est daté de décembre 2011. Il ne remplace pas le Prospectus daté de décembre 2011 (y compris tout Addendum applicable) et doit être lu conjointement avec ce Prospectus. De plus amples informations sur la Société figurent dans le Prospectus et les comptes et rapports intermédiaires et annuels. Ces documents sont disponibles gratuitement (avant ou après la réalisation d un investissement) à tout moment, en nous contactant au (+44) 1793 363 900*. Pour tout renseignement supplémentaire sur le Prospectus Simplifié, veuillez contacter le Client Services Department (Département Services Client) de l AH par courrier envoyé à l adresse suivante : Service Client, P.O. Box 1457, Swindon, SN1 1FP (Royaume- Uni), ou, par téléphone en utilisant le numéro susmentionné. En cas de doute au sujet du contenu de ce Prospectus Simplifié, veuillez consulter votre conseiller financier. * Veuillez noter que ces appels téléphoniques peuvent être enregistrés. Informations générales Threadneedle Investment Funds ICVC (la «Société») La Société est une société d investissement à capital variable et à responsabilité limitée enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles à dater du 18 juin 1997 sous le numéro IC000002. La Société a reçu de la Financial Services Authority au Royaume-Uni (la «FSA» -Commission britannique des valeurs mobilières et des investissements) un certificat l autorisant à bénéficier des droits conférés par la Directive. La FSA peut être contactée à l adresse suivante : 25 The North Colonnade, Canary Wharf, Londres E14 5HS, Royaume-Uni. La Société est structurée en compartiments multiples («fonds parapluie») et est composée actuellement de 33 compartiments différents (chacun étant dénommé un «Compartiment», et ensemble les «Compartiments»). Plusieurs catégories (chacune étant dénommée une «Catégorie») d actions (les «Actions») peuvent être émises au titre de chaque Compartiment, ces catégories se distinguant les unes des autres en fonction de leurs critères de souscription et de leurs structures des frais. Les informations relatives aux critères de souscription des Actions de Catégorie 1, des Actions de Catégorie 2, des Actions de Catégorie 2i et des Actions de Catégorie X sont exposées dans le Prospectus. En principe, les Actions de Catégorie 1 sont disponibles pour les investisseurs particuliers cherchant à obtenir des revenus ou la croissance de leur capital (ou bien une combinaison des deux) sur le moyen terme à long terme et les Actions de Catégorie 2 et les Actions de Catégorie 2i sont disponibles pour les investisseurs qui ne sont pas des particuliers. Les Actions de Catégorie X sont disponibles pour les investisseurs éligibles uniquement et s accompagnent d une forme différente de calcul des frais. Catégories d Actions Couvertes : Définitions : Devise de Couverture est la devise dans laquelle la Catégorie d Actions Couvertes est libellée. Catégorie d Actions Couvertes ou Catégories d Actions Couvertes ou "CAC" désigne, selon le contexte, la ou les catégorie(s) d Actions autorisant le recours à des opérations de

Threadneedle Investment Funds ICVC 3 couverture de change afin de réduire les effets de la fluctuation des taux de change entre la ou les Devise(s) de Référence et la Devise de Couverture. Devise du Portefeuille ou Devises du Portefeuille désigne, selon le contexte, la ou les devise(s) dans lesquels le Compartiment investit conformément aux objectifs d investissement applicables à ce Compartiment. Devise de Référence ou Devises de Référence désigne, selon le contexte, la ou les devise(s) appliquée(s) dans le cadre d opérations de couverture de change afin de réduire toute fluctuation de taux de change par rapport à la Devise de Couverture. Les CAC seront disponibles pour certains Compartiments. Dans le cas des CAC, l AH pourra recourir à des opérations de couverture de change afin de réduire les effets des fluctuations de taux de change entre la Devise de Référence ou les Devises de Référence et la Devise de Couverture. Une fois engagée, les conséquences de la couverture seront reflétées dans la valeur de la CAC concernée. Les coûts et dépenses associés aux opérations de couverture de change dans la cadre d une ou des CAC et tout bénéfice issu des opérations de couverture de change seront alloués aux Actionnaires de cette CAC uniquement. L AH prévoit de couvrir 95 % à 105 % de la proportion de la Valeur Nette d Inventaire attribuable à une CAC. Les valeurs du capital et des revenus seront toutes deux prises en compte pour l évaluation des opérations de couverture de change dans le cadre d une CAC. L AH révisera les positions de couverture concernées de manière quotidienne, et si cela est approprié, ajustera la couverture afin de refléter les apports des investisseurs. A noter que les opérations de couverture de change peuvent être conclues que la valeur de la devise de la CAC soit à la baisse ou à la hausse par rapport à la devise de Référence ou la Devise du Portefeuille ou les Devises du Portefeuille ; par conséquent, lorsque la couverture est mise en place, les investisseurs de la catégorie concernée sont protégés contre une perte de la valeur de la devise couverte mais cela peut également les empêcher de bénéficier d une augmentation de la valeur de cette devise. Il n existe aucune garantie que la stratégie de couverture appliquée aux CAC éliminera les effets négatifs des modifications des taux de change entre la Devise de Référence ou les Devises de référence et la Devise de Couverture. Pour obtenir la liste complète des CAC disponibles, veuillez vous référer à l Annexe VII du Prospectus, et/ou tout addendum à cette Annexe. Informations sur la Société Threadneedle Investment Services Limited est l Administrateur Habilité (l «AH») de la Société. L AH est inscrit au registre de la FSA sous le numéro 190437 et est chargé de la gestion et de l administration des affaires de la Société conformément aux Règles FSA résultant de l Ouvrage de Référence des Plans d Investissements Collectifs (Collective Investment Schemes Sourcebook, «COLL»). Threadneedle Asset Management Limited (le «Gestionnaire des Investissements») fournit des services de gestion d investissements et de conseil à l AH. Le Dépositaire de la Société est J.P. Morgan Trustee and Depositary Company Limited (le «Dépositaire»). Le Dépositaire est responsable de la garde des valeurs des actifs de la Société. Le Dépositaire peut être contacté à l adresse suivante : Chaseside, Bournemouth BH7 7DA (Royaume-Uni). Le Dépositaire a désigné JPMorgan Chase Bank N.A. (le «Conservateur») pour fournir les services de garde. Les auditeurs de la Société sont PricewaterhouseCoopers LLP, Hay s Galleria, 1 Hay s Lane SE1 2RD Londres, Royaume-Uni. Threadneedle Portfolio Services Limited («TPSL») est chargée d effectuer la promotion de la Société dans les pays hors Royaume-Uni où la Société est enregistrée comme pouvant effectuer des offres et des ventes au public. Ces juridictions sont identifiées dans le Prospectus. TPSL est inscrit au registre de la FSA sous le numéro 119174. Catégorisation des clients Conformément aux Règles FSA, nous sommes dans l obligation de catégoriser chacun de nos clients. A cette fin, nous vous catégoriserons comme des clients particuliers. Informations sur les investissements dans les Compartiments Les informations sur les investissements, y compris les performances passées, dans les Actions de Catégorie 1 (ou en l absence d Actions de Catégorie 1, les Actions de Catégorie 2) de chaque Compartiment, figurent dans l annexe correspondante du Prospectus Simplifié. À cet égard, les Actions de Catégorie 1 ont été choisies comme étant une catégorie d actions représentative aux fins de la présentation des informations sur les investissements.

4 Threadneedle Investment Funds ICVC Lorsque la politique d investissement d un Compartiment contient des mots tels que essentiellement, principalement dans la description de la politique d investissement, alors le Compartiment concerné investira au moins deux tiers de la valeur de ses actifs dans le type de biens spécifié. Lorsque la politique d investissement d un Compartiment contient le terme significatif dans la description de sa politique d investissement, ce terme signifie pas moins des deux tiers. Concernant les politiques d investissement des Compartiments cités ci-dessous, l expression petites sociétés doit être définie comme : pour le Compartiment European Smaller Companies Fund, les sociétés (i) domiciliées en Europe (à l exclusion du Royaume- Uni) ou (ii) qui exercent une partie prépondérante de leurs activités en Europe (à l exclusion du Royaume-Uni) et qui, au moment de l achat, ne figurent pas parmi les 300 premières valeurs incluses à l indice FTSE World Europe; pour le Compartiment Pan European Smaller Companies Fund, les sociétés (i) domiciliées en Europe ou (ii) qui exercent une partie prépondérante de leurs activités en Europe et qui, au moment de l achat, ne figurent pas parmi les 300 premières valeurs incluses à l indice FTSE World Europe. les sociétés avec une capitalisation boursière disponible pour la négociation (marge libre) s élevant au maximum à 1,5 milliards d euros pour le Pan European Fund. les sociétés qui sont principalement répertoriées sur l indice Hoare Govett des petites sociétés (Hoare Govett Smaller Companies Index) sur le marché des investissements alternatifs de la bourse de Londres pour le UK Smaller Companies Fund. les sociétés avec une capitalisation boursière disponible de moins de 5 milliards de Dollars pour l American Smaller Companies Fund (US). les sociétés qui ne figurent pas parmi les 250 premières valeurs listées à la Première Section de la Bourse de Tokyo par capitalisation boursière et toutes les sociétés présentes sur les marchés d échanges plus petits et régionaux au Japon pour le Japan Smaller Companies Fund. dans la politique d'investissement du Compartiment European Bond Fund, le terme 'autres obligations d émetteurs du secteur public souverain et du secteur privé libellées en euros" désigne des obligations qui sont représentées sur l'indice Merrill Lynch Pan European Large Cap. pour les Compartiments European Corporate Bond Fund et High Yield Bond Fund, le terme "en dessous du niveau investment grade " désigne les notations moyennes inférieures à BBB-. Pour les besoins des présentes, la notation moyenne désigne une moyenne calculée de manière linéaire en utilisant les notations accordées par Standard & Poor's, Moody's et Fitch. Si seulement deux notations sont disponibles, c'est la moyenne de ces dernières qui devra être utilisée. Si une seule notation est disponible, cette notation unique sera utilisée comme notation moyenne. Lorsque le nom d un Compartiment fait référence à des investissements obligataires, alors ce Compartiment investit au moins deux tiers de son actif total dans des obligations et autres titres de créances compris dans le calcul d indices des obligations reconnus (par exemple, Lehmans, Merrill Lynch, iboxx, etc) et des produits dérivés de tels constituants, 10 % au maximum de son actif dans des titres de capital et autres titres donnant accès au capital et au maximum 25 % de son actif dans des options et des obligations convertibles et au maximum un tiers de son actif en instruments financiers du marché monétaire, et ce sous réserve que la politique d investissement dudit Compartiment l y autorise. Pour plus d informations, veuillez vous référer à l Annexe II de ce Prospectus. Lorsque l'objectif ou la Politique d'investissement contient le terme "échéance", ce terme désigne la date finale de paiement d'un instrument financier, au moment où le montant en principal restant et tout intérêt exigible à ce titre est versé. Lorsque l'objectif ou la Politique d'investissement contient le terme Titres de Créances Négociables, ce terme désigne un billet à ordre non garanti à échéance fixe de 1 à 365 jours. La performance passée des Compartiments n est pas indicative de la performance future. La valeur des investissements dans un Compartiment et des revenus qui en découlent peut chuter ou croître. Aucune assurance ne peut être donnée quant à une quelconque appréciation de la valeur des placements et les investisseurs sont susceptibles de ne pas retrouver leur investissement initial. Il ne peut être assuré que les objectifs d investissement d un Compartiment seront effectivement atteints. Avant d investir dans un Compartiment, les investisseurs potentiels doivent prendre en considération les facteurs de risque sous-jacents à un investissement dans la Société ainsi que ceux propres à chaque Compartiment. Pour obtenir une description du ratio des charges totales et du niveau de rotation du portefeuille, veuillez vous référer au paragraphe «Frais et charges». Le ratio des charges totales et le taux de rotation du portefeuille des Compartiments pour les périodes antérieures à celles indiquées dans les annexes du Prospectus Simplifié sont disponibles sur demande auprès de l AH.

Threadneedle Investment Funds ICVC 5 Facteurs de risque Avant d investir dans la Société, les investisseurs potentiels doivent prendre en considération certains facteurs de risque. Ces facteurs de risque sont identifiés ci-dessous et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. 1. Généralités Les investissements de la Société sont soumis aux fluctuations normales du marché et à d autres risques inhérents à l investissement en valeurs mobilières. Aucune assurance ne peut être donnée quant à une quelconque appréciation de la valeur des placements. 2. Effet des droits d entrée Lorsque des droits d entrée sont prélevés, un investisseur réalisant ses Actions peut ne pas retrouver le montant investi au départ, en particulier si les Actions sont rachetées après une courte période. Les placements effectués dans la Société doivent donc être considérés comme des investissements à long terme. 3. Heure d Evaluation Bien que la VNI par Action d un Compartiment soit calculée à 12h00 (heure de Londres) à chaque Jour Ouvrable, certains détails concernant la création quotidienne ou la liquidation des Actions d un Compartiment ne sont pas disponibles à l AH avant la fin de la journée. L AH a introduit des contrôles afin d atténuer les effets de ce décalage sur les Compartiments, mais il existe cependant un risque qu un Compartiment puisse être affecté durant des périodes de haute volatilité des marchés si les prix du marché pour les actifs négociés dans ce Compartiment sont différents de manière significative par rapport aux prix utilisés pour le calcul de la valeur du Compartiment. Les fluctuations de prix entre le moment du calcul de sa valeur et sa négociation peuvent affecter de manière négative ou positive la valeur réelle des actions dans le Compartiment au moment de l investissement. Dans des conditions de marché normales, il est prévu que de tels différentiels de prix soient minimes. 4. Investissements en Organismes de Placements Collectifs Les Compartiments sont habilités à investir tout ou partie de leurs actifs dans des organismes de placements collectifs, sous réserve des «Règles FSA» et de la «Réglementation OEIC» (telles que définies dans le Prospectus) et de toutes restrictions ou limitations supplémentaires appliquées par l AH et mentionnées dans le Prospectus. L AH a décidé de limiter les investissements de cette nature à 10 %. Les investisseurs doivent, dans le cadre de l ensemble de leurs investissements, être conscients des risques auxquels ils s exposent au titre des catégories d actifs de ces fonds de placements collectifs sous-jacents. 5. Recours aux produits dérivés Les Compartiments peuvent avoir recours aux produits dérivés, sous réserve des Règles FSA et de la Réglementation OEIC (telles que définies dans le Prospectus) et de toutes restrictions ou limitations supplémentaires appliquées par l AH et indiquées dans le Prospectus. Le recours aux produits dérivés par la Société peut accroître le profil de risque d un Compartiment. Les investisseurs doivent considérer les risques potentiels attachés aux produits dérivés dans le cadre de l ensemble de leurs placements. 6. Placements dans des warrants Lorsqu un Compartiment investit en warrants, le prix par Action du Compartiment peut fluctuer davantage que si le Compartiment avait investi dans des valeurs sous-jacentes à cause de la plus grande volatilité des warrants. 7. Suspension des transactions sur Actions Dans certaines circonstances, les transactions sur Actions peuvent être suspendues. De plus amples informations concernant cette éventualité figurent dans le Prospectus. 8. Taux de change En fonction de la devise de référence d un investisseur, les fluctuations des monnaies peuvent affecter défavorablement la valeur d un investissement et le niveau des revenus. 9. Catégorie d Actions Couvertes Il n existe aucune garantie que la stratégie de couverture appliquée aux Catégories d Actions Couvertes éliminera les effets négatifs des modifications des taux de change entre la Devise de Référence ou les Devises de référence et la Devise de Couverture. De plus, les opérations de couverture de change peuvent être conclues que la valeur de la devise de la Catégorie d Actions Couvertes soit à la baisse ou à la hausse par rapport à la devise de Référence ou la Devise du Portefeuille ou les Devises du Portefeuille. Par conséquent, lorsque la couverture est mise en place, les investisseurs de la catégorie concernée sont protégés d une perte de la valeur de la devise couverte mais cela peut également les empêcher de bénéficier d une augmentation de la valeur de cette devise. 10. Objectif d investissement et politique d investissement Les investisseurs doivent s assurer qu ils sont satisfaits du profil risque, de l objectif d investissement et de la politique d investissement du Compartiment avant de réaliser un investissement dans ledit Compartiment. 11. Concentration de cash A l exception des Compartiments American Select Fund et UK Select Fund, ce qui suit est applicable : lorsqu un Compartiment détient à tout moment une proportion significative de ses actifs en espèces, quasi-espèces ou instruments monétaires, il peut, sous certaines conditions, ne

6 Threadneedle Investment Funds ICVC pas participer complètement à l augmentation de la valeur de marché des catégories d actifs comme il aurait pu le faire dans d autres circonstances. 12. Réallocation des engagements, dépenses, coûts et frais Si les actifs d un Compartiment ne sont pas suffisants pour couvrir les engagements, dépenses, coûts et frais qui lui sont imputables (ou à une Catégorie d Actions), l AH pourra réallouer les éléments d actif, de passif, dépenses, coûts et frais entre les Compartiments, d une manière équitable et juste pour les Actionnaires de la Société, sur un plan général. L AH doit normalement procéder à cette réallocation au pro rata en tenant compte des valeurs nettes d inventaire des Compartiments concernés. Les Actionnaires de la Société ne sont, toutefois, pas responsables des dettes de la Société et ne sont pas tenus de faire un paiement ultérieur à la Société après avoir payé le prix d achat des Actions, y compris les droits d entrée. Les engagements, dépenses et frais directement imputables à une Catégorie d Actions Couvertes seront à la charge de la Catégorie d Actions Couvertes concernée. 13. Réglementations protectrices Les Compartiments sont domiciliés au Royaume-Uni et sont soumis aux réglementations protectrices en vigueur au Royaume-Uni. Ces protections peuvent être différentes de celles en vigueur dans le pays de résidence des investisseurs hors Royaume-Uni. 14. Risque lié au Crédit La valeur d un Compartiment peut être affectée de manière négative si l institution financière dans laquelle du cash a été investi ou déposé rencontre des problèmes de solvabilité ou toute autre difficulté financière. Facteurs de risque spécifiques à chaque Compartiment Outre les facteurs de risque indiqués ci-dessus qui doivent être pris en considération avant d investir dans la Société, des facteurs de risque supplémentaires s appliquent à chaque Compartiment particulier. Ces facteurs de risque sont identifiés et décrits dans l annexe correspondant à chaque Compartiment de ce Prospectus Simplifié et doivent être pris en considération par les investisseurs potentiels avant d investir dans le Compartiment concerné. Une description plus détaillée de ces facteurs de risque figure dans le Prospectus. Informations économiques Fiscalité La Société est actuellement soumise au règlement britannique sur la fiscalité des fonds d investissement autorisés de 2006, tel que modifié (Authorised Investment Funds (Tax) Regulations 2006). Chaque Compartiment sera considéré comme une entité séparée pour l application de l imposition britannique. Les Compartiments sont exonérés de l impôt du Royaume-Uni sur les plus-values réalisées lors de la cession des investissements, y compris des titres productifs d intérêts et des produits dérivés les composant. A compter du 1er juillet 2009, les dividendes reçus de la part de sociétés au Royaume-Uni ou hors du Royaume-Uni sont soumis à l impôt lorsqu ils sont reçus par un Compartiment à moins que ce dividende ne soit éligible à l un des cinq cas d exonération fiscale. Le cas d exonération fiscale le plus concerné sera celui qui s applique aux distributions au titre de la détention d un portefeuille (si la détention est à hauteur de 10 % ou moins). Il est prévu que la majorité des dividendes reçus soient exonérés dans le cadre des Compartiment. Cependant, lorsque cette exonération de la retenue à la source sur des dividendes étrangers en provenance de certains pays n est pas applicable car ils sont soumis à l impôt conformément à une clause dans le traité de double imposition concerné, un Compartiment peut décider que les dividendes en provenance de ces pays soient traités comme des revenus imposables. Ces dividendes, ainsi que tous les autres revenus reçus par un Compartiment seront soumis à l impôt (à un taux d actuellement 20 %) déduction faite des dépenses. Dans la mesure où un Compartiment reçoit des revenus ou réalise une plus-value sur des investissements libellés dans certaines devises et décide que ces dividendes réalisés à l'étranger seront traités comme des revenus soumis à des retenues à la source ou à d autres impositions sur les dividendes dans ces pays. Ils pourront entrainer l'exemption de la Stamp duty reserve tax («SDRT», taxe de réserve de droit du timbre) (actuellement à un taux de 0,5 %) est due sur la valeur des rachats et de certains transferts d Actions. L exposition d un Compartiment à la SDRT dépend des actifs qu il détient. Par exemple, les actifs autres que les actions de sociétés britanniques sont des «investissements exemptés» et la SDRT ne s appliquera pas à un Compartiment qui ne détient pas d actions de sociétés britanniques. Aucune SDRT n est due lors de la remise d Actions de Compartiment au titre de la période close à la date du présent Prospectus incluse.

Threadneedle Investment Funds ICVC 7 Les Actionnaires Le traitement fiscal des revenus et des plus-values reçus par les investisseurs individuels dépend de la loi applicable à la situation personnelle de chaque investisseur et/ou au lieu où le capital est investi. Il est recommandé aux investisseurs de chercher à obtenir les conseils professionnels d un conseiller fiscal avant d investir dans la Société, s ils souhaitent clarifier la nature du traitement fiscal qui s applique à leurs investissements dans la Société. Frais et charges à payer par l investisseur Droits d entrée, droits de sortie et frais de conversion Des droits d entrée de 5,0 % (Actions de Catégorie 1 et Catégorie d Actions Couvertes de Catégorie 1) et de 0 % (Actions de Catégorie 2 et Catégorie d Actions Couvertes de Catégorie 2) sont à payer à l AH par tout investisseur non résident ou non ordinairement résident («not ordinarily resident») au Royaume-Uni, à l exception de droits d entrée de 0 % pour les investissements effectués dans le Sterling Fund. Des droits d'entrée de 3, du montant brut investi sont à payer pour les Actions de Catégorie 2i. En ce qui concerne les Actions de Catégorie 1 et les Catégories d Actions Couvertes de Catégorie 1, l AH peut exiger des droits d entrée, qui sont inclus dans le prix d achat des Actions. Veuillez noter que le Compartiment Sterling Fund est actuellement autorisé à la commercialisation au Royaume- Uni uniquement et il n est pas prévu qqu il soit autorisé à la commercialisation en dehors du Royaume-Uni sauf décision contraire de l AH. L AH pourra utiliser les droits d entrée pour rémunérer les intermédiaires. Actuellement, il n est prélevé aucun droit de sortie par l AH au titre du rachat d Actions. Si des droits de sortie étaient imposés, ils seraient à payer par l investisseur. L AH se réserve le droit de prélever des frais de conversion en cas de conversion par un investisseur d Actions d un Compartiment en Actions d un autre Compartiment. Les frais seront à payer par chaque investisseur et n excéderont pas une somme égale au montant des droits d entrée alors en vigueur pour la Catégorie vers laquelle les Actions doivent être transférées. Réinvestissement du Revenu Concernant les Compartiments pour lesquels le revenu peut être réinvesti, les investisseurs pourront décider d utiliser leurs dividendes pour acheter de nouvelles Actions dans le Fond. Dans ce cas, les investisseurs auront droit à une réduction de leurs droits d entrée pour toutes les nouvelles Actions achetées en utilisant leurs dividendes. Frais de gestion annuels Les frais de gestion annuels pour chaque Catégorie d Actions au sein de tout Compartiment sont à payer par l investisseur. Les frais de gestion annuels courent au jour le jour et sont payables mensuellement, via une déduction directe effectuée sur l investissement de chaque investisseur. Les frais applicables à chaque Catégorie d Actions sont indiqués dans l annexe correspondante du Prospectus Simplifié. Ajustement pour dilution L AH peut appliquer un ajustement pour dilution aux souscriptions et aux rachats d Actions. Tout ajustement de cette nature serait à payer par l investisseur. De plus amples informations sur les circonstances dans lesquelles un ajustement pour dilution pourrait être appliqué figurent dans le Prospectus. Frais et charges payés sur les actifs du Compartiment Généralité Le Prospectus détaille certains frais et charges qui peuvent être encourus par la Société et qui pourraient être payés sur les actifs du Compartiment. Outre les éléments ci-dessus, le Prospectus détaille certaines dépenses générales qui sont payés par l AH pour le compte de la Société. En contrepartie du paiement de ces dépenses, l AH perçoit des frais sur les actifs du Compartiment. Les frais s élèvent à 0,11 % par an pour les Actions de Catégorie 1 et à 0,035 % par an pour les Actions de Catégorie 2, les Actions de Catégorie 2i et les Actions de Catégorie X. Honoraires du Dépositaire Les honoraires du Dépositaire sont à payer sur les actifs de chaque Compartiment. Les honoraires courent au jour le jour et sont payables mensuellement. Ils sont calculés suivant une formule d échelle mobile se référant à la valeur des actifs des Compartiment. Les taux d honoraires sont indiqués dans le Prospectus. Frais du Dépositaire En complément des honoraires mentionnés ci-dessus, le Dépositaire a droit au remboursement des dépenses qu il aura valablement exposées dans le cadre de l exécution de ses obligations et de l exercice des pouvoirs qui lui sont conférés.

8 Threadneedle Investment Funds ICVC Le Dépositaire a désigné le Gardien en tant que gardien des actifs des Compartiments et a droit au remboursement des honoraires du Gardien comme constituant une dépense de chaque Compartiment. Ces frais couvrent les montants dus aux actions menées en tant que Gardien dans chaque pays concerné, et également les frais de transaction en vigueur dans un pays particulier. Prêts de titres La Société est actuellement engagée dans des opérations de prêts de titres avec le Conservateur agissant comme agent en prêts de titres pour le compte du Dépositaire. Conformément à un accord conclu entre la Société, le Dépositaire, le Gestionnaire des Investissements et le Conservateur, le Conservateur a droit à un paiement au titre des services fournis à la Société dans le cadre d opérations de prêts de titres. En vertu de cet accord, l AH a délégué au Gestionnaire des Investissements la fonction de superviser les services fournis dans le cadre des opérations de prêts de titres et il percerva également un montant au titre des services fournis. La commission payable au Conservateur sera calculée sous forme de pourcentage du revenu brut des prêts sur titres et sera égal à 15% du montant des revenus générés par les activités de prêts de titres. La commission à verser au Gestionnaires des Investissements est calculée sous forme de pourcentage du revenu brut issu du prêt de titres et sera égal à 14 % du revenu généré par l activité de prêts de titres. Le montant restant de revenu généré du fait de cette activité de prêts de titres revient alors aux actifs de la Société à hauteur de 71 %. Le ratio des charges totales Le ratio des charges totales («RCT») indique les charges opérationnelles annuelles de chaque Catégorie d Actions au sein de chaque Compartiment étant précisé qu il n inclut pas les frais de transaction. Il est divulgué pour vous aider à comparer les dépenses opérationnelles des différents Compartiments et des différents OPCVM. Ces charges opérationnelles sont payées par le Compartiment. Elles ne sont pas payées directement par l investisseur, mais elles vont affecter le rendement du placement de l investisseur. Certains coûts ne sont pas inclus dans le calcul du RCT. Ces coûts incluent les frais de transaction applicables au Compartiment concerné ainsi que les coûts qui sont payés directement par les investisseurs (tels qu exposés ci-dessus). Le taux de rotation du portefeuille de chaque Compartiment vise à décrire le taux auquel un Compartiment achète et vend ses actifs (en prenant en compte le niveau des émissions et des rachats d Actions) relativement à la valeur du Compartiment. Le taux de rotation du portefeuille est calculé conformément à la méthodologie FSA. Le taux de rotation du portefeuille est actuellement calculé comme suit : (A + B) (C + D) x 100 E où : A = achats d actifs ; B = ventes d actifs ; C = souscriptions d Actions ; D = rachat d Actions ; et E = valeur moyenne du Compartiment sur 12 mois. Le ratio des charges totales de chaque Catégorie d Actions au sein de chaque Compartiment et le taux de rotation du portefeuille de chaque Compartiment figurent dans l annexe correspondante de chaque Compartiment du Prospectus Simplifié. Informations commerciales Achat, rachat et conversion des Actions Achat des Actions Les Actions peuvent être achetées par des investisseurs soit en adressant un formulaire de souscription dûment rempli à l AH, soit en lui téléphonant au (+44) 1793 363 900* ou 0800 068 3000* pour les appels en provenance du Royaume-Uni. Des investissements ultérieurs pourront se faire par téléphone à ce même numéro, mais une confirmation écrite sera demandée. Sauf indication contraire, toutes les transactions seront traitées dès réception et leur règlement deviendra immédiatement exigible. Un ordre d achat placé avant 12h00 (heure du Royaume-Uni, normalement 13h00, heure d Europe centrale) d un jour de transaction donné (tel que le terme «Jour de Transaction» est défini dans le Prospectus) obtiendra le prix calculé à 12h00 (heure du Royaume-Uni, normalement 13h00, heure d Europe centrale) ce Jour de Transaction. Le règlement doit être reçu par l AH dans les délais mentionnés dans le Prospectus. Sous réserve de la législation de l Etat ZEE concerné, le demandeur peut remplir les conditions exigées pour faire valoir ses droits d annulation. Un avis de droit d annulation sera émis par l AH en même temps que l avis d exécution et précisera les modalités d exercice de ce droit. Les demandeurs auront le droit d annuler le contrat dans les quatorze jours qui suivront la réception de l avis d exécution. Veuillez toutefois noter qu en raison des fluctuations des marchés, les demandeurs pourront ne pas récupérer l intégralité du montant investi. Dans certaines circonstances, l AH a le droit de rejeter une transaction.

Threadneedle Investment Funds ICVC 9 Rachat des Actions Selon certains critères, tout Actionnaire a le droit de demander le Rachat de ses Actions lors d un Jour de Transaction. Les demandes de Rachat d Actions peuvent être faites par les investisseurs hors Royaume-Uni auprès de l AH par téléphone au (+44) 1793 363 900* (avec confirmation écrite) ou au 0800 068 3000* pour les appels en provenance du Royaume Uni, par télécopie ou par lettre adressée à l AH (veuillez noter que ces appels téléphoniques peuvent être enregistrés). Conversion des Actions Un détenteur d Actions résident au Royaume-Uni peut, à tout moment, transférer tout ou partie de ses Actions d une Catégorie ou d un Compartiment afin d obtenir des Actions d une autre Catégorie ou d un autre Compartiment, par téléphone au 0800 068 3000*, par fax au 0800 328 4540 ou par courrier adressé au Service Clientèle de l AH à l adresse suivante : P.O. Box 1331, Swindon SN38 7TA. Un détenteur d Actions résident en dehors Royaume-Uni peut, à tout moment, transférer tout ou partie de ses Actions d une Catégorie ou d un Compartiment afin d obtenir des Actions d une autre Catégorie ou d un autre Compartiment, par téléphone au (+44) 1793 363 900* (avec confirmation écrite) pour les investisseurs hors du Royaume-Uni ou au 0800 068 3000* pour les investisseurs du Royaume-Uni ou, par télécopie ou par lettre adressée à l AH. Il peut être demandé à l (aux) Actionnaire(s) de bien vouloir compléter un formulaire de conversion. * Veuillez noter que ces appels téléphoniques peuvent être enregistrés. Distributions Actions de capitalisation Le revenu qui est alloué aux Actions de capitalisation (telles que définies dans le Prospectus) tout au long de la période d allocation du revenu, sera périodiquement crédité au capital conformément aux règles FSA. Actions de distribution Sauf indication contraire, l AH utilisera les distributions de revenu pour acheter des Actions de distribution supplémentaires (telles que définies dans le Prospectus) pour le compte des détenteurs. Dans bien des cas, cet investissement supplémentaire sera exempt de droits d entrée. À la demande des détenteurs d actions de distribution, la distribution de revenu sera payée directement sur le compte bancaire des détenteurs. Lorsque les Actionnaires demandent à ce que le revenu leur soit payé mais qu ils ne fournissent pas leurs coordonnées bancaires ou qu ils ne s assurent pas que les coordonnées détenues par l AH sont valables, le revenu sera conservé par l AH jusqu à ce que des coordonnées valables lui aient été fournies. Le revenu pouvant être distribué ou capitalisé est déterminé conformément aux règles fixées par la FSA. Le revenu comprend toutes les sommes considérées comme étant un revenu en nature et qui sont perçues par la Société et attribuables au Compartiment pour la période comptable concernée, après déduction des charges et frais payés ou à payer sur ce revenu et après impôts. La fréquence des distributions, y compris les dividendes et/ou les distributions d intérêts, applicable à chaque Compartiment est mentionnée dans l annexe correspondante de chaque Compartiment du Prospectus Simplifié. Publication des prix Investisseurs au Royaume-Uni : Les prix les plus récents des Actions (autres que ceux des Compartiments essentiellement réservés aux investisseurs ne résidant pas au Royaume-Uni et des Actions réservées aux investisseurs anglais éligibles au paiement brut des intérêts) seront publiés quotidiennement sur le site www.threadneedle.com ou pourront être obtenus par téléphone au 0800 068 3000* pour les investisseurs au Royaume-Uni et au (+44) 1793 363 900* pour les investisseurs hors du Royaume-Uni. Les investisseurs seront informés conformément aux Règles FSA de toute modification de la méthode de publication des prix. * Veuillez noter que ces appels téléphoniques peuvent être enregistrés. Autres moyens de publication des prix Veuillez noter que pour des raisons indépendantes de l AH, il ne s agit pas nécessairement des prix les plus récents. Belgique Le prix des Actions des Compartiments sera disponible sur le site www.beama.be et pourra également être publié dans le journal De Tijd. Italie Le prix des Actions des Compartiments pourra être publié dans le journal Milano Finanza. Suisse Le prix des Actions des Compartiments enregistrés et autorisés à la commercialisation par le régulateur suisse sera publié quotidiennement par voie électronique sur le site internet www.swissfunddata.ch.

10 Threadneedle Investment Funds ICVC Royaume-Uni Le prix des Actions des Compartiments pourra être publié dans le journal Financial Times. Blanchiment d argent Les opérations en Actions et autres opérations en relation avec la Société seront soumises aux Money Laundering Regulations (Règlements britanniques sur le blanchiment d argent). De plus amples informations sont fournies dans le Prospectus. Il peut être demandé aux investisseurs d aider l AH à assurer le respect par la Société et l AH des Dispositions Anti- Blanchiment britanniques. conseillers financiers au sujet de l acquisition, de la détention ou de la cession des Actions. Threadneedle Investment Services Limited, Administrateur Habilité et Gestionnaire des Organismes de Placement (Unit Trust Manager), enregistré sous le N 3701768. Immatriculé en Angleterre et au Pays de Galles. Siège social : 60 St Mary Axe, Londres EC3A 8JQ. Immatriculé et agréé par la Financial Services Authority. Threadneedle Investments est un nom commercial, et le nom Threadneedle Investments et son logo sont des marques ou des marques enregistrées du groupe de sociétés Threadneedle. www.threadneedle.com. Tant qu une preuve d identité suffisante n est pas fournie, l AH se réserve le droit, soit de refuser de vendre des Actions, soit d en reporter l exécution et/ou de retenir tous paiements dus aux investisseurs en relation avec leurs investissements et de suspendre toute opération qu il effectue pour ces investisseurs. Informations sur la vie privée Dans le cadre de la loi britannique relative à la protection des données personnelles de 1998 (UK Data Protection Act), le propriétaire de fichiers concernant toutes informations personnelles communiquées est l AH. Les investisseurs disposent de certains droits quant aux informations fournies. De plus amples informations, y compris l intégralité de la déclaration de confidentialité de l AH, sont contenues dans le Prospectus. Autres informations importantes Tous les documents et communications émanant de l AH (ou de toute société appartenant au même groupe de sociétés ou agissant pour le compte de l AH) relative à la Société seront en langue anglaise, bien qu il soit possible que d autres langues soient également utilisées. Toutes les transactions portant sur les Actions sont régies par le droit de l Angleterre et du Pays de Galles. La distribution de ce Prospectus Simplifié et l émission d Actions peuvent être limitées dans certaines juridictions. La Société et l AH demandent aux personnes se trouvant en possession de ce Prospectus Simplifié de se renseigner sur ces limitations et de les observer. Ce Prospectus Simplifié ne constitue pas une offre ou une sollicitation de la part de quiconque dans les juridictions où une telle offre ou sollicitation est interdite ou à toute personne à laquelle il est illégal de faire une telle offre ou sollicitation. Les investisseurs potentiels ne doivent pas considérer le contenu de ce Prospectus Simplifié comme un recueil de conseils en matière juridique, fiscale, d investissement ou autres et il leur est recommandé de consulter leurs propres

Threadneedle Investment Funds ICVC 11 Annexe 1 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Equity Income Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser un revenu supérieur à la moyenne avec de saines perspectives de croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste essentiellement à investir les actifs du Compartiment en valeurs britanniques. Il peut, cependant, investir dans d autres valeurs telles que des titres convertibles et des titres d Etat («gilts»). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent un rendement plus elevé que la moyenne avec de bonnes perspectives de croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE All Share. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 3 2 1-1 -2-3 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 86,48 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 66,42 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 33,65 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 19,28 %.

12 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste en priorité (ou à priorité équivalente) à générer un revenu au détriment de la croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 106,97 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 84,71 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,62 % (Catégorie 1) et de 1,04 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment pour la période du 7 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 106 %. Distributions Les distributions sont actuellement allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. A compter du 30 novembre, elles seront allouées les 8 mars, 8 juin, 8 septembre et 8 décembre et seront payées les 7 février, 7 mai, 7 août et 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 13 Annexe 2 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Monthly Income Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser un revenu supérieur à la moyenne avec de saines perspectives de croissance du capital. Le revenu sera payé mensuellement. Politique d investissement La politique d investissement consiste essentiellement à investir les actifs du Compartiment en valeurs britanniques. Il peut, cependant, investir dans d autres valeurs telles que des titres convertibles et des titres d Etat («gilts»). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent un rendement plus elevé que la moyenne avec de bonnes perspectives de croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE All Share. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 79,26 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 66,42 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 28,48 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 19,28 %.

14 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste en priorité (ou à priorité équivalente) à générer un revenu au détriment de la croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 98,95 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 84,71 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels of 1,5 % (Actions de Catégorie 1) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,62 % (Catégorie 1). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 75 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 de chaque mois calendaire et sont payées le 4 de chaque mois calendaire. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 15 Annexe 3 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Corporate Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d atteindre un niveau de revenu élevé. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment essentiellement en obligations émises au Royaume-Uni et en Europe continentale. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen terme qui recherchent un revenu elevé et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice iboxx Sterling Non-Gilts. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 janvier 2003 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 2 1-1 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 janvier 2004 au 31 octobre 2010 et libellées en GBP est de 37,51 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 janvier 2004 au 31 octobre 2011 en GBP est de 46,13 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 décembre 2003 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 janvier 2004 au 31 octobre 2010 et libellées en EUR est de 12,13 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 janvier 2004 au 31 octobre 2011 en EUR est de 19,15 %.

16 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 31 janvier 2003 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 janvier 2004 au 31 octobre 2010 et libellées en USD est de 23,99 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 janvier 2004 au 31 octobre 2011 en USD est de 31,76 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 0,75% (Actions de Catégorie 1) et de 0,5 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 0,93 % (Catégorie 1) et 0,54 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment pour la période du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 73 %. Distributions Les distributions sont allouées les 8 mars, 8 juin, 8 septembre et 8 décembre, et sont payées les 7 mai, 7 août, 7 novembre et 7 février. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 17 Annexe 4 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Sterling Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global composé essentiellement de revenu ainsi que d une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment essentiellement en titres émis par le gouvernement du Royaume-Uni, ainsi que par des organismes paragouvernementaux, et des emprunteurs souverains et supranationaux libellés en Livres Sterling. Si l AH le juge utile, il pourra investir jusqu à un tiers de l actif total du Compartiment dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe et d autres titres du marché monétaire). Pour des raisons de liquidités, il pourra investir en espèces ou quasiespèces. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen terme qui recherchent un rendement total principalement sous forme de revenu avec une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTA British Government All Stocks. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 2 1-1 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 56,94 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 76,52 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 2 1-1 -2 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 12,48 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 26,51 %.

18 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 3 2 Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 2. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 1-1 -2-3 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 74,18 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 95,91 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,0 % (Actions de Catégorie 1) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2009 au 7 mars 2010 était de 1,19 % (Catégorie 1). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment pour la période du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 545 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : 1. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste en priorité (ou à priorité équivalente) à générer un revenu au détriment de la croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des

Threadneedle Investment Funds ICVC 19 Annexe 5 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Monthly Extra Income Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser un revenu supérieur avec des perspectives de croissance du capital. Ce revenu sera payé mensuellement. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement en titres à intérêt fixe libellés en livres sterling et en actions d émetteurs britanniques. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent un revenu élevé avec une perspective de croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 2 1-1 -2-3 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 78,38 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 27,84 %.

20 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 97,88 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,25 % (Actions de Catégorie 1) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,39 % (Catégorie 1). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 73 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 de chaque mois calendaire, et sont payées le 4 de chaque mois calendaire. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste à générer un revenu prioritairement (ou à priorité équivalente) à une croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier.

Threadneedle Investment Funds ICVC 21 Annexe 6 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Strategic Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global composé principalement de revenus. Les revenus seront payés mensuellement. Politique d investissement La politique d investissement de l AH consiste à investir l actif du Compartiment directement ou indirectement dans des titres de créances britanniques et européens. L approche stratégique d investissement de l AH consiste à allouer les investissements du Compartiment entre des titres de premier rang et de second rang, des titres émis par des émetteurs souverains ou Supranationaux. L AH pourra investir jusqu à un tiers de l actif total du Compartiment dans des instruments du marché monétaire, en espèces ou quasi-espèces et autres titres (à l exclusion d actions) y compris des titres de créances non britanniques ou non européens. L AH pourra investir dans des produits dérivés ou des contrats à terme. L AH pourra prendre des positions courtes ou longues sur produits dérivés. Lorsque les titres ne sont pas libellés en Livres Sterling, il est prévu qu ils seront spécifiquement couverts en Livres Sterling. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen terme qui recherchent un rendement total principalement sous forme de revenu et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2001 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 4 3 2 1-1 -2 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 75,26 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 91,72 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 décembre 2001 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 27,34 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 39,30 %. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence à 60 % l'indice iboxx Sterling Non-Gilts/40 % l'indice Merrill Lynch European High Yield ex CCC, 3 % Constrained Index (Hedged to British Pounds).

22 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 31 décembre 2001 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 98,37 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 117,00 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,25 % (Actions de Catégorie 1) et de 0,75 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,44 % (Catégorie 1) et 0,80 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 91 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 de chaque mois calendaire, et sont payées le 4 de chaque mois calendaire. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : 1. Investissement dans des obligations à rendement élevé Investir dans des obligations à rendement élevé peut inclure des investissements dans des titres «de second rang» (en général, les principaux organismes de notation leur donnent un classement inférieur à «BBB-»). Les investissements dans de telles valeurs boursières entraînent une augmentation des risques de non remboursement et, par conséquent, le revenu et le capital de ce Compartiment ont plus de chance d être affectés. 2. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste en priorité (ou à priorité équivalente) à générer un revenu prioritairement (ou à priorité équivalente) à une croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 3. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 4. Recours aux transactions sur produits dérivés et sur contrats à terme Ce Compartiment a recours aux transactions sur produits dérivés et contrats à terme à des fins d EPM et également à des fins d investissement y compris la prise de positions vendeuses et des financements par effet de levier. Le recours à des transactions sur produits dérivés et contrats à terme en vue d EPM n augmentera pas le profil risque du Compartiment. Le recours à des transactions sur produits dérivés à des fins d investissement peut augmenter le profil risque du Compartiment. 5. Positions vendeuses et Financements par effet de levier L exposition du Compartiment inclut la prise de positions vendeuses et les financements à effet de levier qui augmentent le profil risque du Compartiment. Le terme «position vendeuse» fait référence à une exposition au travers de produits dérivés à la vente de titres qui ne sont pas détenus par le vendeur au moment de la vente qui survient par anticipation à la baisse de la valeur des titres. Cependant l augmentation de la valeur du titre aura un effet négatif sur la valeur du Compartiment. Dans un marché haussier, le financement par effet de levier peut augmenter les retours sur investissements des Actionnaires mais si le marché décline, les pertes en seront plus importantes. Ces Facteurs de risque doivent être compris avant de réaliser tout investissement dans ce Compartiment.

Threadneedle Investment Funds ICVC 23 Annexe 7 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 High Yield Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser un revenu supérieur. Ce revenu sera payé mensuellement. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir l actif du Compartiment essentiellement en titres britanniques et internationaux à intérêt fixe et à plus grand risque. Il pourra également investir dans des actions. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen et/ou long terme qui recherchent un revenu elevé et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées à importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice Merrill Lynch European Currency High Yield (3%) Constrained Index ex Subordinated Financials (Hedged to British Pounds). en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2003 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2003 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 79,01 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2003 au 31 octobre 2011 en GBP est de 87,93 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 décembre 2003 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2003 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 45,96 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2003 au 31 octobre 2011 en EUR est de 53,24 %.

24 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 31 décembre 2003 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2003 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 61,41 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2003 au 31 octobre 2011 en USD est de 69,45 %. classement inférieur à «BBB-»). Les investissements dans de telles valeurs boursières entraînent une augmentation des risques de non remboursement et, par conséquent, le revenu et le capital de ce Compartiment ont plus de chance d être affectés. 2. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste à générer un revenu prioritairement (ou à priorité équivalente) à une croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 3. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,25% (Actions de Catégorie 1) et de 0,75 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,44 % (Catégorie 1) et 0,80 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 115 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 de chaque mois calendaire, et sont payées le 4 de chaque mois calendaire. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : 1. Investissement dans des obligations à rendement élevé Investir dans des obligations à rendement élevé peut inclure des investissements dans des titres «de second rang» (en général, les principaux organismes de notation leur donnent un

Threadneedle Investment Funds ICVC 25 Annexe 8 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Growth & Income Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital à long terme ainsi qu un revenu raisonnable et croissant. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment essentiellement dans des sociétés de premier ordre («blue chip») du Royaume-Uni largement capitalisées mais en incluant, lorsque cela apparaît judicieux, des sociétés de petite et moyenne taille, principalement du Royaume-Uni. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent un revenu raisonnable et croissant avec une perspective de croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE All Share. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment sur une période de dix ans du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 69,47 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 66,42 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 21,46 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 19,28 %.

26 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 88,09 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 84,71 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,50 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,00 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,62 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment pour la période du 7 mars 2010 au 8 mars 2011 était de 64 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits avec plus de détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste en priorité (ou à priorité équivalente) à générer un revenu au détriment de la croissance du capital. En conséquence, les

Threadneedle Investment Funds ICVC 27 Annexe 9 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement en actions de sociétés dont le siège est au Royaume-Uni ou qui ont des activités importantes au Royaume-Uni. Si l AH le juge utile, il peut également investir dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, d autres actions et d autres titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE All Share. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 71,19 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 66,42 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 22,70 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 19,28 %.

28 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 90,00 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 84,71 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,68 % (Catégorie 1) et 1,04 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 87 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus.

Threadneedle Investment Funds ICVC 29 Annexe 10 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Smaller Companies Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans les actions de petites sociétés dont le siège est au Royaume-Uni ou qui ont des activités importantes au Royaume-Uni. Si l AH le juge utile, il pourra investir jusqu à un tiers de l actif total du Compartiment dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, des actions et des titres du marché monétaire). Pour des raisons de liquidités, il pourra investir en espèces ou quasi-espèces. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice Hoare Govett Small Cap Ex Investment Trusts. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 122,26 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 155,02 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 59,30 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 82,78 %.

30 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index 1. Investissement dans des actions de petites sociétés Le Compartiment investi dans des actions de petites sociétés. En conséquence, la valeur du Compartiment est susceptible de fluctuer davantage que d autres Compartiment en raison de la volatilité plus élevée des cours des actions de petites sociétés. La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 146,69 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 183,04 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 76 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 31 Annexe 11 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Select Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital supérieure à la moyenne. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment dans un but de croissance grâce à un portefeuille concentré et géré de manière dynamique. L approche d investissement sélectif signifie que l AH dispose d une souplesse lui permettant de prendre des positions significatives dans diverses actions et divers secteurs pouvant conduire à des niveaux de volatilité accrus. Le portefeuille sera principalement constitué d actions de sociétés dont le siège est au Royaume-Uni ou qui ont des activités importantes au Royaume-Uni. Si l AH le juge utile, il peut également investir dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, d autres actions et d autres titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital plus elevée que la moyenne et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE All Share. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 53,09 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 66,42 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 9,72 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 19,28 %.

32 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index l un ou plusieurs de ces investissements déclinent ou sont affectés de manière négative, la valeur du Compartiment pourra s en trouver affectée de manière plus importante que si le Compartiment détenait un nombre plus important d investissements ou si le Compartiment avait pris moins de positions importantes uniques. Par conséquent, ils sont susceptibles de générer un degré de risque plus élevé et une volatilité de leur VNI plus accrue qu un Compartiment qui investit dans un plus grand nombre de sociétés et qui ne prennent pas de positions importantes sur un nombre relativement restreint d actions. La performance cumulée des Actions de Distribution de 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 69,91 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 84,71 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 168 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : Portefeuilles concentrés L attention des investisseurs est attirée sur le fait que certains des Compartiments peuvent avoir des portefeuilles concentrés (détenant un nombre limité d investissements et/ou des positions importantes prises sur un petit nombre d actions). Si

Threadneedle Investment Funds ICVC 33 Annexe 12 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Institutional Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital à long terme. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment dans un large éventail de sociétés, essentiellement du Royaume-Uni, considérées comme ayant un bon potentiel de croissance. L investissement tendra à se concentrer sur de grandes sociétés présentant de saines perspectives à long terme. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE All Share. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 août 2002 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 3 2 1-1 -2-3 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 août 2002 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 77,22 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 août 2002 au 31 octobre 2011 en GBP est de 92,03 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 août 2002 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 août 2002 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 28,71 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 août 2002 au 31 octobre 2011 en EUR est de 39,46 %.

34 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 août 2002 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 août 2002 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 83,11 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 août 2002 au 31 octobre 2011 en USD est de 98,41 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,67 % (Catégorie 1) et 0,78 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 11 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus.

Threadneedle Investment Funds ICVC 35 Annexe 13 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 UK Overseas Earnings Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment essentiellement dans les actions de sociétés britanniques dont plus de la moitié des profits provient d activités réalisées outre-mer et/ou à l exportation. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE All Share. en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 2 libellées en GBP du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 2 du Compartiment sur une période de dix ans du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 69,24 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 66,42 %. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 2 libellées en EUR du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 2 du Compartiment sur une période de dix ans du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 21,30 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 19,28 %.

36 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 2 libellées en USD du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 2 du Compartiment sur une période de dix ans du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 87,84 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 84,71 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,56 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 60 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le prospectus.

Threadneedle Investment Funds ICVC 37 Annexe 14 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Dollar Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global composé essentiellement de revenus ainsi que d une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement de l AH consiste à investir l actif du Compartiment essentiellement dans des titres émis par le gouvernement des Etats-Unis libellés en Dollars, ainsi que dans des titres libellés en Dollars et émis par des Organismes Gouvernementaux, Paragouvernementaux, des Sociétés et des Emprunteurs Supranationaux. Si l AH le juge utile, il pourra investir jusqu à un tiers de l actif total du Compartiment dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe et des titres du marché monétaire). Pour des raisons de liquidités, il pourra investir en espèces ou quasiespèces. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen terme qui recherchent un rendement total principalement sous forme de revenu avec une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence à 50 % l'indice Merrill Lynch US Treasury Master et à 50 % l'indice Merrill Lynch Eurodollar Global. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2000 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 6 5 4 3 2 1-1 -2 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 33,12 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 52,02 %. en EUR Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 3 2 1-1 -2 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de -4,59 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 8,96 %.

38 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 2 1-1 Fund Index 1. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste en priorité (ou à priorité équivalente) à générer un revenu au détriment de la croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 2. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 47,75 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 68,73 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,0 % (Actions de Catégorie 1) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,21 % (Catégorie 1). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 170 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 39 Annexe 15 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 American Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans les actions de sociétés de moyenne taille et grandes sociétés ayant leur siège en Amérique du Nord ou qui ont des activités importantes en Amérique du Nord. Si l AH le juge utile, il peut également investir dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, d autres actions et d autres titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 35,36 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 29,46 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice S&P 500. -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de -2,99 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de -7,21 %.

40 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 50,23 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 43,69 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,68 % (Catégorie 1) et 1,04 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 169 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et sont payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus.

Threadneedle Investment Funds ICVC 41 Annexe 16 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 American Select Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital supérieure à la moyenne. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment dans des sociétés dont le siège est en Amérique du Nord ou qui ont des activités importantes en Amérique du Nord. Celles-ci comprennent des sociétés de petite taille et ayant un potentiel de croissance, celles pouvant potentiellement constituer la cible d une OPA ou faire l objet d une fusion, celles dotées d une nouvelle direction suite à un redressement et les sociétés de prospection. Il n y aura aucune spécialisation particulière. L approche d investissement sélectif signifie que l AH dispose d une souplesse lui permettant de prendre des positions significatives dans diverses actions et divers secteurs pouvant conduire à des niveaux de volatilité accrus. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital plus elevée que la moyenne et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice S&P 500. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 37,19 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 29,46 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de -1,67 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de -7,21 %.

42 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index Portefeuilles concentrés L attention des investisseurs est attirée sur le fait que certains des Compartiments peuvent avoir des portefeuilles concentrés (détenant un nombre limité d investissements et/ou des positions importantes prises sur un petit nombre d actions). Si l un ou plusieurs de ces investissements déclinent ou sont affectés de manière négative, la valeur du Compartiment pourra s en trouver affectée de manière plus importante que si le Compartiment détenait un nombre plus important d investissements ou si le Compartiment avait pris moins de positions importantes uniques. Par conséquent, ils sont susceptibles de générer un degré de risque plus élevé et une volatilité de leur VNI plus accrue qu un Compartiment qui investit dans un plus grand nombre de sociétés et qui ne prennent pas de positions importantes sur un nombre relativement restreint d actions. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 52,27 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 43,69 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,68 % (Catégorie 1) et 1,04 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 307 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars, et sont payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 43 Annexe 17 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 American Smaller Companies Fund (US) Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement de l AH consiste à investir l actif du Compartiment essentiellement dans des titres de petites sociétés dont le siège est aux États-Unis ou qui ont des activités importantes aux États-Unis. Si l AH le juge utile, il pourra investir jusqu à un tiers de l actif total du Compartiment dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, d autres actions et d autres titres du marché monétaire). Pour des raisons de liquidités, il pourra investir en espèces ou quasi-espèces. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice S&P MidCap 400. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 79,56 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 83,12 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 28,70 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 31,24 %.

44 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 31 décembre 2000 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index Investissement dans des actions de petites sociétés Le Compartiment investi dans des actions de petites sociétés. En conséquence, la valeur du Compartiment est susceptible de fluctuer davantage que d autres Compartiment en raison de la volatilité plus élevée des cours des actions de petites sociétés. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 99,30 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 103,24 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 93 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 45 Annexe 18 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Japan Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement de l AH consiste à investir l actif du Compartiment essentiellement dans des sociétés dont le siège est au Japon ou qui ont des activités importantes au Japon. Si l AH le juge utile, il pourra investir jusqu à un tiers de l actif total du Compartiment dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, des garanties (warrants) et des obligations convertibles, des actions et des titres du marché monétaire). Pour des raisons de liquidités, il pourra investir en espèces ou quasi-espèces. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en JPY. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice Tokyo Stock Price Index (TOPIX). en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de -20,85 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 18,24 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de -43,27 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de -15,26 %.

46 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de -12,15 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 31,23 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5% (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,70 % (Catégorie 1) et 1,06 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 150 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus.

Threadneedle Investment Funds ICVC 47 Annexe 19 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Japan Smaller Companies Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique de l AH consiste à investir l actif du Compartiment principalement dans les actions de petites sociétés dont le siège est au Japon ou qui ont des activités importantes au Japon. Si l AH le juge utile, il pourra investir jusqu à un tiers de l actif total du Compartiment dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, des actions et des titres du marché monétaire). Pour des raisons de liquidités, il pourra investir en espèces ou quasi-espèces. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en JPY. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice Tokyo Stock Index Small. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de -18,74 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 49,51 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de -41,76 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 7,15 %.

48 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index Investissement dans des actions de petites sociétés Le Compartiment investi dans des actions de petites sociétés. En conséquence, la valeur du Compartiment est susceptible de fluctuer davantage que d autres Compartiment en raison de la volatilité plus élevée des cours des actions de petites sociétés. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de -9,81 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 65,94 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,71 % (Catégorie 1) et 1,07 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 58 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 49 Annexe 20 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 European Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global composé essentiellement de revenus ainsi que d une croissance du capital. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 5 4 Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment dans des obligations d émetteurs du secteur public européen souverain et du secteur privé, émises par des sociétés situées en Europe ou ayant d importantes activités en Europe, libellées dans une variété de monnaies européennes. Ce Compartiment a la flexibilité d investir dans des obligations émises par des émetteurs de l Europe de l Est. 3 2 1-1 Fund Index Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen terme qui recherchent un rendement total principalement sous forme de revenu avec une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en Euro. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice Merrill Lynch Pan European Large Cap. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 106,82 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 108,40 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 1-1 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 48,23 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 49,37 %.

50 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 3 2 1-1 Fund Index 1. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste en priorité (ou à priorité équivalente) à générer un revenu au détriment de la croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 2. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 129,55 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 131,30 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,0 % (Actions de Catégorie 1) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,20 % (Catégorie 1). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 557 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 51 Annexe 21 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 European Corporate Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment dans un portefeuille géré de titres à revenus fixes principalement libellés en euros. Le portefeuille sera principalement constitué d une large gamme d investissements à revenus fixes de haute qualité (investment grade) dans des sociétés situées en Europe ou ayant d importantes activités en Europe. Il peut également, ponctuellement, investir dans des titres émis par des emprunteurs souverains et supranationaux. Toutefois, le portefeuille ne devrait pas être investi pour plus de 25 % dans des titres dont la notation est AAA (Standard & Poor s). Un maximum de 10 % du portefeuille peut être investi dans des titres déclassés (below investment grade). Lorsque des titres ne sont pas libellés en euros, il est prévu qu ils doivent normalement bénéficier d une couverture en euros. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen terme qui recherchent un rendement total et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en Euro. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice iboxx Euro Corporate Bond. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2002 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 3 2 1-1 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 30 novembre 2002 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 76,28 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2002 au 31 octobre 2011 en GBP est de 103,61 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 décembre 2002 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 3 2 1-1 -2 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 30 novembre 2002 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 29,13 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 30 novembre 2002 au 31 octobre 2011 en EUR est de 49,14 %.

52 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 31 décembre 2002 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 3 2 1-1 -2 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 30 novembre 2002 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 81,87 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 30 novembre 2002 au 31 octobre 2011 en USD est de 110,06 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,0 (Actions de Catégorie 1) et 0,50 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,25 % (Catégorie 1) et 0,63% (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 93 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 53 Annexe 22 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 European Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans des actions de sociétés dont le siège est en Europe continentale ou qui ont des activités importantes en Europe continentale avec des perspectives de croissance. Si l AH le juge utile, il peut également investir dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, d autres actions et d autres titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en Euro. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2000 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 3 2 1-1 -2-3 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 78,64 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 72,75 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE World Europe ex UK. -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 28,03 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 23,81 %.

54 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 98,27 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 91,74 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5% (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 107 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus.

Threadneedle Investment Funds ICVC 55 Annexe 23 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 European Select Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital supérieure à la moyenne. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans un portefeuille relativement concentré d actions de sociétés dont le siège est en Europe continentale ou qui ont des activités importantes en Europe continentale. L approche d investissement sélectif signifie que l AH dispose d une souplesse lui permettant de prendre des positions significatives dans diverses actions et divers secteurs pouvant conduire à des niveaux de volatilité accrus. Si l AH le juge utile, il peut également investir dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, autres actions et autres titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital plus elevée que la moyenne et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en Euro. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice FTSE World Europe ex UK. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2000 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 3 2 1-1 -2-3 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 103,67 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 72,75 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 45,97 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 23,81 %.

56 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Portefeuilles concentrés L attention des investisseurs est attirée sur le fait que certains des Compartiments peuvent avoir des portefeuilles concentrés (détenant un nombre limité d investissements et/ou des positions importantes prises sur un petit nombre d actions). Si l un ou plusieurs de ces investissements déclinent ou sont affectés de manière négative, la valeur du Compartiment pourra s en trouver affectée de manière plus importante que si le Compartiment détenait un nombre plus important d investissements ou si le Compartiment avait pris moins de positions importantes uniques. Par conséquent, ils sont susceptibles de générer un degré de risque plus élevé et une volatilité de leur VNI plus accrue qu un Compartiment qui investit dans un plus grand nombre de sociétés et qui ne prennent pas de positions importantes sur un nombre relativement restreint d actions. -5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 126,05 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 91,74 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 130 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 57 Annexe 24 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 European Smaller Companies Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans des actions de petites sociétés situées en Europe continentale ou ayant d importantes activités en Europe continentale. Si l AH le juge utile, il peut en outre investir dans d autres titres (tels que des titres à revenus fixes, d autres titres de capital et des titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en Euro. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice HSBC Smaller Companies ex UK. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 338,55 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 169,99 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 214,32 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 93,52 %.

58 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le fluctuer davantage que d autres Compartiment en raison de la volatilité plus élevée des cours des actions de petites sociétés. 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 386,74 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 198,88 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 120 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : Investissement dans des actions de petites sociétés Le Compartiment investi dans des actions de petites sociétés. En conséquence, la valeur du Compartiment est susceptible de

Threadneedle Investment Funds ICVC 59 Annexe 25 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Pan European Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans les actions de sociétés de taille importante situées en Europe continentale ou au Royaume-Uni ou ayant d importantes activités en Europe continentale ou au Royaume-Uni. L AH pourra cependant investir dans des titres de capital de petites sociétés. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en Euro. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice MSCI Europe. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 3 2 1-1 -2-3 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 91,48 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 69,04 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 37,23 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 21,15 %.

60 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 112,54 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 87,61 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,70 % (Catégorie 1) et 1,06 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 122 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus.

Threadneedle Investment Funds ICVC 61 Annexe 26 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 European High Yield Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global. Dans le temps, celui-ci sera essentiellement composé de revenus. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans des titres à revenus fixes de sociétés à risque plus élevé (c est-à-dire ne constituant pas des titres de haute qualité (non-investment grade)) émis et libellés principalement en euros et en livres sterling. Lorsque des titres ne sont pas libellés en euros, ils devraient normalement bénéficier d une couverture en euros. L AH investit principalement dans des émissions par des sociétés situées en Europe, ou ayant d importantes activités en Europe. Si l AH le juge utile, il peut en outre investir dans d autres titres (tels que des titres à revenus fixes, d autres titres de capital et des titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen et/ou long terme qui recherchent un rendement total principalement sous forme de revenu et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées à importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en Euro. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice Merrill Lynch European Currency High Yield (3 %) Constrained Index ex Subordinated Financials (Hedged to Euro). en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 6 5 4 3 2 1-1 -2 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 185,04 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 194,28 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 104,29 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 110,92 %.

62 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 1. Investissement dans des obligations à rendement élevé Investir dans des obligations à rendement élevé peut inclure des investissements dans des titres qualifiés d investissement à risques (below investment grade) (en général, les principaux organismes de notation leur donnent un classement inférieur à «BBB-»). Les investissements en de telles valeurs boursières entraînent une augmentation des risques de non remboursement et, par conséquent, le revenu et le capital de ce Compartiment ont plus de chance d être affectés. 2. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 216,36 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 226,62 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,25 % (Actions de Catégorie 1) et 0,75 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,43 % (Catégorie 1) et 0,79 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 5 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 63 Annexe 27 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Asia Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans des actions de sociétés situées en Asie (à l exception du Japon) ou ayant d importantes activités en Asie (à l exception du Japon). L AH peut en outre investir dans d autres titres, tels que des titres à revenus fixes, d autres titres de capital et des titres du marché monétaire. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en USD. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice MSCI All Country Asia Pacific (Free) ex Japan Index. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 253,34 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 274,21 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 153,24 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 168,20 %.

64 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 292,16 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 315,33 %. 1. Marchés émergents Les investissements du Compartiment portent sur les marchés émergents, Ces investissements peuvent entraîner des risques liés à l absence ou au retard du règlement des transactions de marché et à l enregistrement et à la conservation des valeurs mobilières. L investissement dans les marchés émergents peut impliquer un risque plus élevé que la moyenne. 2. Fiscalité Le produit de la vente des valeurs ou de l encaissement de dividendes ou d autres revenus peut être soumis à des impôts, prélèvements, droits ou autres frais et charges imposés par certains pays. Il est dès lors possible que l interprétation actuelle de la loi fiscale ou des pratiques change, ou que la loi fiscale soit modifiée avec effet rétroactif. Il ne peut par conséquent être exclu que la Société devienne soumise à des impositions additionnelles dans ces pays qui ne sont pas prévisibles soit à la date de ce Prospectus soit lorsque les investissements sont effectués, évalués ou cédés. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,04 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 31 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 65 Annexe 28 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Latin America Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans des actions de sociétés dont le siège est en Amérique latine ou qui ont des activités importantes en Amérique latine et il peut en outre investir dans des titres à revenus fixes, tels que des titres de créance d Etat souverains et de sociétés d Amérique Latine, d autres actions et des titres du marché monétaire. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en USD. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice MSCI Emerging Markets Latin America 10/40 Equity Index. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 494,42 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 622,92 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 326,02 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 418,13 %.

66 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 559,73 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 702,36 %. 1. Marchés émergents Les investissements du Compartiment portent sur les marchés émergents, Ces investissements peuvent entraîner des risques liés à l absence ou au retard du règlement des transactions de marché et à l enregistrement et à la conservation des valeurs mobilières. L investissement dans les marchés émergents peut impliquer un risque plus élevé que la moyenne. 2. Fiscalité Le produit de la vente des valeurs ou de l encaissement de dividendes ou d autres revenus peut être soumis à des impôts, prélèvements, droits ou autres frais et charges imposés par certains pays. Il est dès lors possible que l interprétation actuelle de la loi fiscale ou des pratiques change, ou que la loi fiscale soit modifiée avec effet rétroactif. Il ne peut par conséquent être exclu que la Société devienne soumise à des impositions additionnelles dans ces pays qui ne sont pas prévisibles soit à la date de ce Prospectus soit lorsque les investissements sont effectués, évalués ou cédés. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,74 % (Catégorie 1) et 1,11 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 67 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 67 Annexe 29 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Emerging Market Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global composé essentiellement de revenus et accompagné d une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement de l AH consiste à investir l actif du Compartiment essentiellement dans des obligations à rendement élevé du secteur public souverain et des obligations du secteur privé émises par des emprunteurs des marchés émergents. Les pays des Marchés Emergents sont décrits comme étant en voie de développement ou émergents par la Banque Mondiale, les Nations Unies ou l Indice JPMorgan EMBI Global Diversified (JP Morgan Global Diversified Emerging Market Bond Index). Si l AH le juge utile, il peut investir jusqu à un tiers de l actif du Compartiment dans d autres titres à intérêt fixe, y compris des obligations émises par des pays du G7, des dépôts, des espèces et quasi-espèces. En outre, l AH peut recourir à des produits dérivés (y compris des swaps sur devises, sur taux d intérêt et sur défaut de crédit) et à des transactions à terme à des fins se limitant à des techniques de gestion efficace du portefeuille. L utilisation de produits dérivés au sein du Fonds afin de mettre en oeuvre des techniques de gestion de portefeuille efficace est décrite dans le Prospectus. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen et/ou long terme qui recherchent un rendement total principalement sous forme de revenu avec une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées à importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice JP Morgan Emerging Market Bond Index Global. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 3 2 1-1 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 166,29 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 159,59 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 3 Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en USD. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais 2 1-1 Fund Index

68 Threadneedle Investment Funds ICVC 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 90,85 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 86,05 %. en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 195,55 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 188,11 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5% (Actions de Catégorie 1) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,70 % (Catégorie 1) et de 1,06 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 83 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : 1. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste à générer un revenu prioritairement (ou à priorité équivalente) à une croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 2. Marchés émergents Les investissements du Compartiment portent sur les marchés émergents, Ces investissements peuvent entraîner des risques liés à l absence ou au retard du règlement des transactions de marché et à l enregistrement et à la conservation des valeurs mobilières. L investissement dans les marchés émergents peut impliquer un risque plus élevé que la moyenne. 3. Fiscalité Le produit de la vente des valeurs ou de l encaissement de dividendes ou d autres revenus peut être soumis à des impôts, prélèvements, droits ou autres frais et charges imposés par certains pays. Il est dès lors possible que l interprétation actuelle de la loi fiscale ou des pratiques change, ou que la loi fiscale soit modifiée avec effet rétroactif. Il ne peut par conséquent être exclu que la Société devienne soumise à des impositions additionnelles dans ces pays qui ne sont pas prévisibles soit à la date de ce Prospectus soit lorsque les investissements sont effectués, évalués ou cédés. 4. Investissement dans des obligations à rendement élevé Investir dans des obligations à rendement élevé peut inclure des investissements dans des titres qualifiés d investissement à risques (below investment grade) (en général, les principaux organismes de notation leur donnent un classement inférieur à «BBB-»). Les investissements en de telles valeurs boursières entraînent une augmentation des risques de non remboursement et, par conséquent, le revenu et le capital de ce Compartiment ont plus de chance d être affectés. 5. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps.

Threadneedle Investment Funds ICVC 69 Annexe 30 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Global Bond Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est d obtenir un rendement global composé essentiellement de revenus et accompagné d une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment dans un portefeuille géré composé de titres à revenus fixes cotés sur les marchés du monde entier. Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à moyen terme qui recherchent un rendement total principalement sous forme de revenu avec une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix modérées. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en USD. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice JP Morgan Global Bond ex Japan Index. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 195,81 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 85,54 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 7 6 5 4 3 2 1-1 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 112,01 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 32,98 %.

70 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 Fund Index 2. Compartiments à revenu fixe Le taux d intérêt des obligations émises par les entreprises et d une grande majorité de titres d état n augmentera pas selon l inflation. Par conséquent la valeur réelle du revenu des investisseurs peut chuter à travers le temps. 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 228,31 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 105,93 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,25 % (Actions de Catégorie 1) et de 0,75 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,44 % (Catégorie 1) et 0,80 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 674 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et le 8 septembre, et sont payées le 7 mai et le 7 novembre. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment : 1. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste à générer un revenu prioritairement (ou à priorité équivalente) à une croissance du capital. En conséquence, les frais et les

Threadneedle Investment Funds ICVC 71 Annexe 31 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Global Select Fund Objectif d investissement L objectif d investissement est de réaliser une croissance du capital supérieure à la moyenne. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans des titres de capital de sociétés du monde entier. Le portefeuille peut être concentré géographiquement ou encore sur des titres ou des secteurs d activités, pouvant entraîner des niveaux de volatilité accrus. Si l AH le juge utile, il peut en outre investir dans d autres titres (tels que des titres à revenus fixes, d autres titres de capital et des titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital plus elevée que la moyenne et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en USD. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice MSCI All Country World Index. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 63,03 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en GBP est de 58,61 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 16,84 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en EUR est de 13,68 %.

72 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 Fund Index 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 80,94 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 en USD est de 76,04 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 100 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. 1. Portefeuilles concentrés L attention des investisseurs est attirée sur le fait que certains des Compartiments peuvent avoir des portefeuilles concentrés (détenant un nombre limité d investissements et/ou des positions importantes prises sur un petit nombre d actions). Si l un ou plusieurs de ces investissements déclinent ou sont affectés de manière négative, la valeur du Compartiment pourra s en trouver affectée de manière plus importante que si le Compartiment détenait un nombre plus important d investissements ou si le Compartiment avait pris moins de positions importantes uniques. Par conséquent, ils sont susceptibles de générer un degré de risque plus élevé et une volatilité de leur VNI plus accrue qu un Compartiment qui investit dans un plus grand nombre de sociétés et qui ne prennent pas de positions importantes sur un nombre relativement restreint d actions. 2. Marchés émergents Les investissements du Compartiment portent sur les marchés émergents, Ces investissements peuvent entraîner des risques liés à l absence ou au retard du règlement des transactions de marché et à l enregistrement et à la conservation des valeurs mobilières. L investissement dans les marchés émergents peut impliquer un risque plus élevé que la moyenne. 3. Fiscalité Le produit de la vente des valeurs ou de l encaissement de dividendes ou d autres revenus peut être soumis à des impôts, prélèvements, droits ou autres frais et charges imposés par certains pays. Il est dès lors possible que l interprétation actuelle de la loi fiscale ou des pratiques change, ou que la loi fiscale soit modifiée avec effet rétroactif. Il ne peut par conséquent être exclu que la Société devienne soumise à des impositions additionnelles dans ces pays qui ne sont pas prévisibles soit à la date de ce Prospectus soit lorsque les investissements sont effectués, évalués ou cédés. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 73 Annexe 32 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Pan European Smaller Companies Fund Objectif d investissement Réaliser une croissance du capital. Politique d investissement La politique d investissement consiste à investir les actifs du Compartiment principalement dans les actions de sociétés de petite taille situées en Europe Continentale ou au Royaume- Uni ou ayant d importantes activités en Europe Continentale ou au Royaume-Uni. Si l AH l estime souhaitable, il pourra également investir dans d autres titres (y compris des titres à intérêt fixe, des actions et des titres du marché monétaire). Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à long terme qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter des fluctuations de prix importantes. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en USD. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. Au cours de ses investissements, le Compartiment utilisera comme référence l'indice HSBC Smaller European Companies. en GBP Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2005 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 octobre 2001 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 103,98 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2005 au 31 octobre 2011 en GBP est de 36,75 %. en EUR Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 décembre 2005 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2005 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de 60,83 %.

74 Threadneedle Investment Funds ICVC La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2005 au 31 octobre 2011 en EUR est de 7,82 %. en USD Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 31 décembre 2005 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les Investissement dans des petites sociétés Le Compartiment investit dans les titres de petites sociétés. En conséquence, la valeur du Compartiment est susceptible de fluctuer davantage que d autres Compartiment en raison de la volatilité plus élevée des cours des actions de petites sociétés. 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Fund Index Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 décembre 2005 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de 90,27 %. La performance cumulée de l'indice pour la période du 31 décembre 2005 au 31 octobre 2011 en USD est de 27,56 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 1,5 % (Actions de Catégorie 1) et de 1,0 % (Actions de Catégorie 2) s appliquent. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 1,69 % (Catégorie 1) et 1,05 % (Catégorie 2). Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de -5 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Threadneedle Investment Funds ICVC 75 Annexe 33 au Prospectus Simplifié de Threadneedle Investment Funds ICVC, en date de décembre 2011 Sterling Fund* Objectif d investissement Obtenir un niveau élevé de sécurité pour le montant en principal et obtenir un revenu. Politique d investissement La Politique d investissement de l AH consiste à placer principalement l actif du Compartiment en dépôt en comptes courant libellés en Livres Sterling et des certificats de dépôt. L AH pourra investir jusqu à 50 pourcent de l actif total du Compartiment dans des titres de créances négociables (commercial paper). La politique d investissement sera sujette aux restrictions de notation de crédit suivantes : (i) les dépôts en compte courant devront être détenus par, et les certificats de dépôts devront être émis par un établissement de crédit dont la notation de crédit à long terme minimum est de : soit (a) AA- par Standard & Poor s ou (b) AA3 par Moody s; en GBP Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en GBP du Compartiment depuis le 31 décembre 2008 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 2% 1% Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 janvier 2008 au 31 octobre 2011 et libellées en GBP est de 3,13 %. (ii) Les titres de créances négociables devront être émis par des institutions dont la notation de crédit à court terme minimum est de : soit (a) A1 par Standard & Poor s, ou (b) P1 par Moody s, et avec une période maximale de maturité de 184 jours. en EUR Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en EUR du Compartiment depuis le 31 décembre 2008 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les Profil de l investisseur type Ce Compartiment convient à des investisseurs à court terme qui recherchent un revenu et un capital hautement sécurisé. Veuillez noter que ce Compartiment peut ne pas vous convenir si les taux d intérêts sont très bas étant donné que le retour sur investissement peut ne pas excéder les charges/paiements du Compartiment, ce qui pourrait résulter en des rendements négatifs. Si un investisseur n est pas certain que ce Compartiment lui convienne, il est préférable qu il contacte un conseiller professionnel. Informations sur l investissement La performance des Actions de Catégorie 1 du Compartiment est indiquée ci-dessous. Les chiffres de la performance excluent l effet des droits d entrée et sont calculés sur la base du prix que l investisseur obtient pour le rachat de ses Actions et le revenu tiré des dividendes est traité fiscalement de la même manière que celle applicable à un individu qui ne réside pas dans le Royaume-Uni. Les actifs du Compartiment font majoritairement l objet d investissements dans des actifs libellés en GBP. Lorsque les chiffres de la performance ne sont pas déterminés dans cette devise ; les investisseurs seront exposés aux fluctuations des taux de change ce qui aura pour effet d augmenter ou diminuer leur rendement total. Les frais annuels applicables au Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance. 2 1 Fund Index La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 janvier 2008 au 31 octobre 2011 et libellées en EUR est de -11,11 %.

76 Threadneedle Investment Funds ICVC en USD Les rendements annuels des Actions de Distribution de Catégorie 1 libellées en USD du Compartiment depuis le 31 décembre 2008 jusqu au 31 décembre 2010 ont été les 1. Absence de Garantie de Capital Les investisseurs sont priés de noter que les Compartiments n offrent aucune forme de garantie quant à la performance des investissements, et qu aucune garantie du capital ne s applique. 2 1-1 Fund Index 2. Risque de liquidité Dans des conditions de marché extrêmes, il peut être difficile pour un Compartiment de réaliser un investissement à court terme sans souffrir d une perte de valeur de marché. Dans de telles circonstances l investisseur peut subir un retard dans la réalisation de son investissement ou peut encourir un ajustement pour dilution. 3. Risque lié à la Croissance du Capital L objectif d investissement du Compartiment consiste à générer un revenu prioritairement (ou à priorité équivalente) à une croissance du capital. En conséquence, les frais et les dépenses du Compartiment seront imputés sur le capital (au lieu d être imputés sur le revenu) de façon à gérer le niveau de revenu payé et/ou mis à la disposition des Actionnaires. Ceci peut entraîner une érosion du capital, voire un obstacle à la croissance de ce dernier. La performance cumulée des Actions de Distribution de Catégorie 1 du Compartiment pour la période du 31 janvier 2008 au 31 octobre 2011 et libellées en USD est de -16,26 %. Frais de gestion annuels Des frais de gestion annuels de 0,5 % (Actions de Catégorie 1) s appliquent. * Merci de bien vouloir noter que le Compartiment Sterling Fund est actuellement enregistré pour être offert à la souscription publique au Royaume Uni uniquement et ne sera pas enregistré dans des pays autres que le Royaume Uni, sauf décision contraire de l AH. Ratio des charges totales Le ratio des charges totales depuis le 8 mars 2010 jusqu au 7 mars 2011 était de 0,30 % (Catégorie 1) Taux de rotation du portefeuille Le taux de rotation du portefeuille du Compartiment du 8 mars 2010 au 7 mars 2011 était de 458 %. Distributions Les distributions sont allouées le 8 mars et payées le 7 mai. Facteurs de risque Les facteurs de risque associés à un investissement dans Threadneedle Investment Funds ICVC sont indiqués dans ce Prospectus Simplifié et sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Outre ces risques, il est recommandé aux investisseurs de prendre en considération les risques suivants spécifiques à un investissement dans ce Compartiment :

Important Information Threadneedle Investment Services Limited, Administrateur Habilité et Gestionnaire des Organismes de Placement (Unit Trust Manager), enregistré sous le N 3701768. Immatriculé en Angleterre et au Pays de Galles. Siège social : 60 St Mary Axe, Londres EC3A 8JQ. Immatriculé et agréé par la Financial Services Authority. Threadneedle Investments est le nom commercial, et le nom Threadneedle et le logo sont des marques ou des marques enregistrées du groupe de sociétés Threadneedle. www.threadneedle.com PER224132

Threadneedle Investment Funds ICVC Addendum destine au public en France Threadneedle Investment Funds ICVC Addendum destiné au public en France La directive européenne n 2009/65/CE du 13 juillet 2009 sur les OPCVM instaure des règles communes permettant la commercialisation transfrontalière des OPCVM qui s y conforment. Ce socle commun n exclut pas une mise en œuvre différenciée. C est pourquoi un OPCVM européen peut être commercialisé en France quand bien même son activité n obéit pas à des règles identiques à celles qui conditionnent en France l agrément de ce type de produit. Le présent addendum doit être lu conjointement avec le prospectus complet de Threadneedle Investment Funds ICVC (ci-après dénommée la Société ) daté de décembre 2011 (le Prospectus ). 1. Correspondant Centralisateur en France Le correspondant centralisateur de la Société en France est BNP Paribas Securities Services, établissement domicilié au 66, rue de la Victoire 75009 Paris. Le correspondant centralisateur est notamment chargé des missions suivantes : Traitement des ordres de souscription et de rachat des actions de la Société ; Paiement des coupons et dividendes aux actionnaires de la Société ; Mise à disposition des actionnaires des documents d information relatifs à la Société (prospectus complet et simplifié, comptes annuels et semestriels, ); Information particulière des actionnaires en cas de changement des caractéristiques de la Société. 2. Compartiments autorisés à la commercialisation en France Seuls les compartiments listés ci-dessous ont reçu, de l Autorité des marchés financiers (AMF), une autorisation de commercialisation en France. Nom des compartiments d autorisation American Fund 8 octobre 2002 American Select Fund 8 octobre 2002 American Smaller Companies Fund (US) 8 octobre 2002 Asia Fund 8 octobre 2002 Dollar Bond Fund 8 octobre 2002 Emerging Market Bond Fund 8 octobre 2002 European Bond Fund 8 octobre 2002 European Corporate Bond Fund 30 avril 2003 European Fund 8 octobre 2002 European High Yield Bond Fund 8 octobre 2002 European Select Fund 8 octobre 2002 European Smaller Companies Fund 8 octobre 2002 Global Bond Fund 8 octobre 2002 Global Select Fund 8 octobre 2002 High Yield Bond Fund 8 octobre 2002 Japan Fund 8 octobre 2002 Japan Smaller Companies Fund 8 octobre 2002 Latin America Fund 8 octobre 2002 Monthly Extra Income Fund 8 octobre 2002 Pan European Fund 8 octobre 2002 Pan European Smaller Companies Fund 14 mars 2006 Sterling Bond Fund 8 octobre 2002 Strategic Bond Fund 8 octobre 2002 UK Corporate Bond Fund 8 octobre 2002 UK Equity Income Fund 8 octobre 2002 UK Fund 8 octobre 2002 UK Growth and Income Fund 8 octobre 2002 UK Institutional Fund 8 octobre 2002 UK Monthly Income Fund 8 octobre 2002 UK Overseas Earnings Fund 8 octobre 2002 UK Select Fund 8 octobre 2002 UK Smaller Companies Fund 8 octobre 2002

Threadneedle Investment Funds ICVC Addendum destine au public en France 3. Conditions de souscription et de rachat des actions de la Société L attention des investisseurs est attirée sur le fait que leur demande de souscription d actions de la Société peut être rejetée par l administrateur habilité de la Société (l AH ) pour quelque raison que ce soit, en tout ou partie, qu il s agisse d une souscription initiale ou supplémentaire, et notamment dans les cas tels qu énumérés dans le Prospectus au chapitre Achat, vente et conversion d Actions, paragraphe Achat des Actions. L attention des investisseurs est attirée sur le fait que la Société comporte des clauses d éviction automatique avec rachat des actions dès lors que certaines conditions d investissement ne sont plus respectées, notamment lorsque le montant minimum de participation prévu pour le compartiment concerné tel que défini dans le paragraphe du Prospectus Vente des Actions n est plus atteint ou lorsqu un investisseur n est pas qualifié pour détenir les actions d un compartiment conformément au chapitre du prospectus complet Limitations, transferts obligatoires et rachat. Ce rachat aura, pour l investisseur français, des conséquences fiscales liées à la cession de valeurs mobilières. 4. Fiscalité L attention des investisseurs fiscalement domiciliés en France est attirée sur l obligation de procéder à la déclaration des revenus qui, résultant des cessions intervenues entre les compartiments de la Société, sont soumis au régime des plus-values sur valeurs mobilières. PER224135