Fonds Fidelity Marché monétaire Canada

Fonds Fidelity Marché monétaire Canada Rapport semestriel 31 décembre 2016 Avis au lecteur Les présents états financiers intermédiaires n ont pas fait l objet d un examen de la part de l auditeur indépendant du Fonds. L auditeur indépendant effectuera un audit des états financiers annuels du Fonds conformément aux normes d audit généralement reconnues du Canada.

Fonds Fidelity Marché monétaire Canada Inventaire du portefeuille au 31 décembre 2016 (non audité) Pourcentage de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables (actif net) Acceptations bancaires et obligations bancaires 47,6 % Montant du capital (en milliers) Coût (en milliers) Valeur (en milliers) Banque de Montréal : 0,84 %, 31-01-17 21 000 $ 20 984 $ 20 985 $ 0,9 %, 10-01-17 15 000 14 933 14 997 0,9 %, 07-03-17 26 000 25 886 25 959 0,9 %, 03-08-17 50 000 49 666 49 738 La Banque de Nouvelle-Écosse : 0,84 %, 24-04-17 5 000 4 981 4 987 0,84 %, 25-04-17 9 600 9 563 9 575 0,9 %, 27-03-17 23 000 22 897 22 952 0,95 %, 08-06-17 25 000 24 885 24 898 0,95 %, 15-06-17 32 000 31 852 31 863 BNP Paribas, succursale du Canada : 0,8 %, 08-02-17 18 000 17 964 17 985 0,82 %, 04-01-17 41 000 40 916 40 997 0,82 %, 09-01-17 15 000 14 970 14 997 0,82 %, 27-01-17 22 000 21 955 21 987 0,82 %, 02-03-17 33 000 32 933 32 956 0,82 %, 08-03-17 18 000 17 952 17 973 Banque Canadienne Impériale de Commerce : 0,9 %, 13-01-17 35 000 34 844 34 990 0,9 %, 02-02-17 18 000 17 919 17 986 0,9 %, 24-03-17 30 000 29 866 29 940 1,009 %, 08-03-17 a) 40 000 40 000 40 000 Banque Nationale du Canada : 0,79 %, 12-01-17 20 000 19 988 19 995 0,8 %, 18-01-17 32 000 31 979 31 988 0,81 %, 20-01-17 35 000 34 978 34 985 0,83 %, 27-01-17 50 000 49 965 49 965 0,84 %, 31-01-17 25 000 24 982 24 983 Banque Royale du Canada : 0,76 %, 06-02-17 17 000 16 968 16 987 0,77 %, 01-02-17 21 000 20 974 20 986 0,78 %, 21-02-17 13 000 12 975 12 986 0,78 %, 06-03-17 13 300 13 274 13 282 0,78 %, 07-03-17 15 000 14 972 14 979 0,78 %, 08-03-17 20 000 19 962 19 972 0,79 %, 23-01-17 28 000 27 945 27 987 0,92 %, 01-05-17 8 000 7 964 7 976 La Banque Toronto-Dominion : 0,77 %, 11-01-17 16 000 15 990 15 997 0,78 %, 10-02-17 16 000 15 980 15 986 0,79 %, 09-01-17 13 200 13 174 13 198 0,8 %, 05-01-17 24 000 23 951 23 998 0,84 %, 31-01-17 40 000 39 970 39 972 0,95 %, 17-04-17 15 000 14 929 14 959 TOTAL ACCEPTATIONS BANCAIRES ET OBLIGATIONS BANCAIRES 895 886 896 946 Billets de trésorerie 27,7 % Montant du capital (en milliers) Coût (en milliers) Valeur (en milliers) OMERS Finance Trust : 0,76 %, 01-02-17 28 108 $ 28 072 $ 28 090 $ 0,77 %, 01-03-17 25 500 25 452 25 468 0,78 %, 05-01-17 5 400 5 390 5 400 0,78 %, 06-03-17 4 500 4 491 4 494 0,79 %, 23-01-17 15 000 14 970 14 993 0,79 %, 01-02-17 6 700 6 687 6 696 0,8 %, 12-01-17 25 000 24 953 24 994 0,8 %, 13-03-17 17 000 16 967 16 974 Ontario Teachers Finance Trust : 0,8 %, 05-04-17 13 550 13 509 13 522 0,82 %, 25-01-17 17 500 17 448 17 491 0,84 %, 05-01-17 16 000 15 932 15 999 0,84 %, 08-02-17 16 000 15 928 15 986 0,84 %, 15-02-17 16 000 15 926 15 984 0,86 %, 02-02-17 50 000 49 784 49 962 0,86 %, 11-05-17 16 650 16 584 16 599 PSP Capital, Inc. : 0,65 %, 19-01-17 45 000 44 921 44 986 0,65 %, 15-02-17 13 500 13 485 13 489 Storm King Funding : 0,9 %, 01-02-17 20 000 19 969 19 985 0,9 %, 06-02-17 20 000 19 968 19 982 0,91 %, 13-01-17 21 500 21 473 21 494 0,91 %, 24-01-17 30 000 29 953 29 983 0,91 %, 25-01-17 21 600 21 566 21 587 0,95 %, 01-03-17 20 000 19 954 19 969 0,95 %, 06-03-17 4 800 4 789 4 792 0,95 %, 10-03-17 15 000 14 966 14 973 Société financière Wells Fargo Canada : 0,88 %, 25-01-17 25 000 24 892 24 986 0,88 %, 30-01-17 13 000 12 944 12 991 TOTAL BILLETS DE TRÉSORERIE 520 973 521 869 Obligations et agences gouvernementales 14,0 % Bon du Trésor du gouvernement du Canada, 0 %, 04-01-17 à 15-03-17 264 085 263 743 263 919 Billets à moyen terme 6,3 % Banque de Montréal, 1,33 %, 12-06-17 a) 28 000 28 060 28 045 Banque Canadienne Impériale de Commerce, 1,329 %, 08 06-17 a) 17 414 17 451 17 443 Bons du Trésor de la province d Ontario, 0 %, 25-01-17 40 000 39 942 39 985 Banque Royale du Canada, 1,046 %, 04-08-17 a) 13 000 13 007 13 007 La BanqueToronto-Dominion, 1,067 %, 01-06-17 a) 20 000 20 012 20 010 TOTAL BILLETS À MOYEN TERME 118 472 118 490 Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 2

Opérations de prise en pension 4,5 % Montant du capital (en milliers) Coût (en milliers) Valeur (en milliers) Placements dans des opérations de prise en pension au moyen d un compte de négociation conjoint au taux de 0,47 %, en date du 30 décembre 2016 et échéant le 3 janvier 2017 (garantis par des obligations du gouvernement du Canada) # 85 067 $ 85 067 $ 85 067 $ TOTAL PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS 100,1 % 1 884 141 $1 886 291 AUTRES ÉLÉMENTS DE L ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET (0,1) % (1 404) ACTIF NET 100 % 1 884 887 $ Remarque Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire. Légende a) Le taux d intérêt des titres à taux variable et à taux ajustable correspond au taux d intérêt en vigueur à la clôture de la période. Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 3 Rapport semestriel

Fonds Fidelity Marché monétaire Canada Inventaire du portefeuille (non audité) (suite) Évaluation des placements Les données d entrée utilisées au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016 concernant la comptabilisation à la juste valeur des actifs et des passifs du Fonds sont présentées ci-dessous. Les données d entrée ou les méthodes d évaluation retenues pour l évaluation des titres pourraient ne pas être représentatives du risque associé au placement dans les titres concernés. Pour de plus amples renseignements sur les données d entrée et sur la répartition par niveau présentée ci-dessous, voir la section Évaluation des placements des notes annexes. Données d entrée au 31 décembre 2016 : Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers) Titres : Placements à court terme 1 886 291 $ $ 1 886 291 $ $ Total des titres : 1 886 291 $ $ 1 886 291 $ $ Données d entrée au 30 juin 2016 : Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers) Titres : Placements à court terme 1 613 550 $ $ 1 613 550 $ $ Total des titres : 1 613 550 $ $ 1 613 550 $ $ Autres renseignements # Les renseignements additionnels relatifs à chacune des contreparties concernées par l opération de prise en pension sont les suivants : Opération de prise en pension / contrepartie Valeur (en milliers) 85 067 000 $ échéant le 3 janvier 2017, taux de 0,47 % Banque de Montréal 13 437 $ Banque Royale du Canada 25 754 Scotia Capitaux Inc. 31 725 La Banque Toronto-Dominion 14 151 85 067 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 4

États financiers (non audité) États de la situation financière (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre; nombre de titres en milliers) Aux 31 décembre 2016 30 juin 2016 Actif (note 3) Actif courant Placements à la juste valeur par le biais du résultat net 1 886 291 $ 1 613 550 $ Montants à recevoir pour la vente de placements 12 13 Intérêts à payer et dividendes à recevoir 153 995 Souscriptions à recevoir 2 782 18 786 1 889 238 1 633 344 Passif (note 3) Passif courant Rachats à payer 4 042 7 132 Distributions à payer (note 5) 809 Frais de gestion et de conseil à payer (note 4) 277 245 Autres montants et charges à payer (note 4) 32 29 4 351 8 215 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables (notes 3 et 6) 1 884 887 $ 1 625 129 $ Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables, par série et par titre (note 6) Série A : (respectivement 97 535 $ / 9 746 titres et 98 575 $ / 9 850 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série B : (respectivement 354 400 $ / 35 412 titres et 355 352 $ / 35 507 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série C : (respectivement 263 $ / 26 titres et 248 $ / 25 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série D : (respectivement 28 $ / 3 titres et 211 $ / 21 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série F : (respectivement 17 228 $ / 1 723 titres et 11 161 $ / 1 116 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série O : (respectivement 1 334 550 $ / 133 445 titres et 1 107 484 $ / 110 745 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série E1 : (respectivement 51 192 $ / 5 119 titres et 36 742 $ / 3 674 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série E2 : (respectivement 6 683 $ / 668 titres et 6 393 $ / 639 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série E3 : (respectivement 660 $ / 66 titres et 1 000 $ / 100 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série E4 : (respectivement 3 605 $ / 360 titres et 1 639 $ / 164 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série P1 : (respectivement 13 823 $ / 1 382 titres et 4 748 $ / 475 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 5 Rapport semestriel

États financiers (non audité) (suite) États du résultat global (suite) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre; nombre de titres en milliers) Aux 31 décembre 2016 30 juin 2016 Série P2 : (respectivement 4 709 $ / 471 titres et 1 413 $ / 141 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Série P3 : (respectivement 211 $ / 21 titres et 163 $ / 16 titres) 10,0000 $ 10,0000 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 6

États du résultat global Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Pour les semestres clos les 31 décembre 2016 2015 Revenus de placement (note 3) Intérêts 6 960 $ 4 875 $ Gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur les placements (7) (7) Total des revenus (pertes) de placement 6 953 4 875 Charges d exploitation (note 4) Frais de gestion et de conseil 1 878 1 605 Autres charges d exploitation Frais du Comité d examen indépendant Commissions et autres coûts liés au portefeuille Taxe de vente 176 134 Total des charges d exploitation 2 054 1 739 Charges abandonnées (note 4) (333) (442) Charges d exploitation nettes 1 721 1 297 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités 5 232 $ 3 578 $ Autres renseignements : Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités, par série (note 3) Série A 48 $ 49 $ Série B 204 $ 200 $ Série C Série D $ 1 $ $ 1 $ Série F 16 $ 11 $ Série O 4 922 $ 3 316 $ Série E1 22 $ $ Série E2 3 $ $ Série E3 $ $ Série E4 2 $ $ Série P1 11 $ $ Série P2 3 $ $ Série P3 1 $ $ Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités, par série par titre (note 3) Série A 0,0049 $ 0,0051 $ Série B 0,0058 $ 0,0061 $ Série C 0,0048 $ 0,0051 $ Série D 0,0043 $ 0,0052 $ Série F 0,0137 $ 0,0111 $ Série O 0,0386 $ 0,0357 $ Série E1 0,0050 $ $ Série E2 0,0051 $ $ Série E3 0,0051 $ $ Série E4 0,0080 $ $ Série P1 0,0147 $ 0,0017 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 7 Rapport semestriel

États financiers (non audité) (suite) États du résultat global (suite) Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Pour les semestres clos les 31 décembre 2016 2015 Série P2 0,0156 $ 0,0020 $ Série P3 0,0167 $ $ Pour certaines séries, la période présentée s étend de la date de lancement des titres jusqu à la clôture de la période. Voir la note 1 pour les dates de début des opérations des nouvelles séries offertes. Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 8

États de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 décembre 2016 Total Série A Série B Série C Série D Série F Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à l ouverture de la période 1 625 129 $ 98 575 $ 355 352 $ 248 $ 211 $ 11 161 $ Distributions aux porteurs de titres rachetables (note 5) Revenu net de placement (5 138) (49) (174) (17) Réduction des frais de gestion (29) (29) (5 167) (49) (203) (17) Opérations sur titres rachetables (note 6) Produit de la vente de titres rachetables 837 458 62 512 189 698 1 578 4 793 42 514 Réinvestissement des distributions 5 219 45 203 17 Montants versés au rachat de titres rachetables (582 984) (63 596) (190 854) (1 563) (4 976) (36 463) 259 693 (1 039) (953) 15 (183) 6 068 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités 5 232 48 204 16 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables 259 758 (1 040) (952) 15 (183) 6 067 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à la clôture de la période 1 884 887 $ 97 535 $ 354 400 $ 263 $ 28 $ 17 228 $ Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 décembre 2016 Série O Série E1 Série E2 Série E3 Série E4 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à l ouverture de la période 1 107 484 $ 36 742 $ 6 393 $ 1 000 $ 1 639 $ Distributions aux porteurs de titres rachetables (note 5) Revenu net de placement (4 855) (22) (3) (2) (4 855) (22) (3) (2) Opérations sur titres rachetables (note 6) Produit de la vente de titres rachetables 431 270 62 356 10 006 294 2 371 Réinvestissement des distributions 4 911 22 3 2 Montants versés au rachat de titres rachetables (209 182) (47 928) (9 719) (634) (407) 226 999 14 450 290 (340) 1 966 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités 4 922 22 3 2 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables 227 066 14 450 290 (340) 1 966 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à la clôture de la période 1 334 550 $ 51 192 $ 6 683 $ 660 $ 3 605 $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 9 Rapport semestriel

États financiers (non audité) (suite) États de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables (suite) Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 décembre 2016 Série P1 Série P2 Série P3 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à l ouverture de la période 4 748 $ 1 413 $ 163 $ Distributions aux porteurs de titres rachetables (note 5) Revenu net de placement (12) (3) (1) (12) (3) (1) Opérations sur titres rachetables (note 6) Produit de la vente de titres rachetables 19 696 7 629 2 741 Réinvestissement des distributions 12 3 1 Montants versés au rachat de titres rachetables (10 632) (4 336) (2 694) 9 076 3 296 48 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités 11 3 1 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables 9 075 3 296 48 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à la clôture de la période 13 823 $ 4 709 $ 211 $ Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 décembre 2015 Total Série A Série B Série C Série D Série F Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à l ouverture de la période 1 201 905 $ 86 053 $ 318 603 $ 161 $ 170 $ 8 519 $ Distributions aux porteurs de titres rachetables (note 5) Revenu net de placement (3 548) (49) (172) (11) Réduction des frais de gestion (28) (28) (3 576) (49) (200) (11) Opérations sur titres rachetables (note 6) Produit de la vente de titres rachetables 600 952 80 140 182 838 2 040 3 070 15 013 Réinvestissement des distributions 3 567 45 197 9 Montants versés au rachat de titres rachetables (444 352) (75 652) (257 277) (2 104) (3 183) (14 025) 160 167 4 533 (74 242) (64) (113) 997 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités 3 578 49 200 1 1 11 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables 160 169 4 533 (74 242) (63) (112) 997 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à la clôture de la période 1 362 074 $ 90 586 $ 244 361 $ 98 $ 58 $ 9 516 $ Pour certaines séries, la période présentée s étend de la date de lancement des titres jusqu à la clôture de la période. Voir la note 1 pour les dates de début des opérations des nouvelles séries offertes. Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 10

États de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables (suite) Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 décembre 2015 Série O Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à l ouverture de la période 788 399 $ Distributions aux porteurs de titres rachetables (note 5) Revenu net de placement (3 316) (3 316) Opérations sur titres rachetables (note 6) Produit de la vente de titres rachetables 313 581 Réinvestissement des distributions 3 316 Montants versés au rachat de titres rachetables (89 883) 227 014 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités 3 316 Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables 227 014 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à la clôture de la période 1 015 413 $ Pour certaines séries, la période présentée s étend de la date de lancement des titres jusqu à la clôture de la période. Voir la note 1 pour les dates de début des opérations des nouvelles séries offertes. Montants en milliers de dollars canadiens Pour le semestre clos le 31 décembre 2015 Série P1 Série P2 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à l ouverture de la période $ $ Distributions aux porteurs de titres rachetables (note 5) Revenu net de placement Opérations sur titres rachetables (note 6) Produit de la vente de titres rachetables 2 070 2 200 Montants versés au rachat de titres rachetables (123) (2 105) 1 947 95 Augmentation (diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités Augmentation (diminution) nette de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables 1 947 95 Actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables à la clôture de la période 1 947 $ 95 $ Pour certaines séries, la période présentée s étend de la date de lancement des titres jusqu à la clôture de la période. Voir la note 1 pour les dates de début des opérations des nouvelles séries offertes. Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. 11 Rapport semestriel

États financiers (non audité) (suite) Tableaux des flux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les semestres clos les 31 décembre 2016 2015 Trésorerie à l ouverture de la période $ 1 $ Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation : Achat de placements (266 517) (256 763) Produit de la vente et produit à l échéance des placements 1 52 000 Trésorerie reçue au titre des intérêts 1 571 2 251 Trésorerie versée au titre des charges d exploitation (1 686) (1 358) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d exploitation (266 631) (203 870) Flux de trésorerie liés aux activités de financement : Distributions aux porteurs de titres rachetables, déduction faite des réinvestissements (757) 38 Produit de la vente de titres 746 669 647 974 Montants versés au rachat de titres (479 281) (444 143) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de financement 266 631 203 869 Variation nette de la trésorerie (1) Trésorerie à la clôture de la période $ $ Voir les notes annexes, qui font partie intégrante des présents états financiers. Rapport semestriel 12

Notes annexes (non audité) Pour la période close le 31 décembre 2016 (non audité) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre; nombre de titres en milliers) 1. Création du Fonds Le Fonds Fidelity Marché monétaire Canada (le «Fonds») est une fiducie de fonds commun de placement à capital variable constituée selon les lois de l Ontario et est régi par une déclaration de fiducie cadre datée du 15 janvier 1991 (la «date d établissement») et ses modifications ultérieures. Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. («Fidelity»), à titre de gestionnaire et de fiduciaire du Fonds, est responsable des activités quotidiennes du Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d administration. Le conseiller en valeurs est responsable de la gestion de portefeuille du Fonds. Le 31 décembre 2015, Fidelity a remplacé FIAM LLC (auparavant, Pyramis Global Advisors, LLC) à titre de conseiller en valeurs. Le siège social du Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto (Ontario) M5G 2N7. Le Fonds offre des titres des séries A, B, C, D, F, F5, F8, I, I5, I8. O, T5, T8, S5, S8, E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5, E5T5, P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5. Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8 aux frais de gestion et de conseil moins élevés, un an après l expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries T5 et T8 ont des caractéristiques très semblables à celles des titres de série A, sauf que les titres des séries T5 et T8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ou d un remboursement de capital (si disponible). Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries S5 et S8 ont des caractéristiques très semblables à celles des titres de série B, sauf que les titres des séries S5 et S8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ou d un remboursement de capital (si disponible). Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries F5 et F8 ont des caractéristiques très semblables à celles des titres de série F, sauf que les titres des séries F5 et F8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ ou d un remboursement de capital (si disponible). Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 ne sont offerts qu aux investisseurs qui détenaient initialement des titres des séries B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à des titres de série E. Les frais de gestion et d administration relatifs aux titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 sont inférieurs à ceux relatifs aux titres des séries B ou S5. Les titres des séries E1T5, E2T5, E3T5, E4T5 et E5T5 ont les mêmes caractéristiques que les titres d autres séries E, sauf que les titres des séries E1T5, E2T5, E3T5, E4T5 et E5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ ou d un remboursement de capital (si disponible). Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 ne sont offerts qu aux investisseurs qui détenaient initialement des titres des séries F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les frais de gestion et d administration relatifs aux titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 sont inférieurs à ceux relatifs aux titres des séries F ou F5. Les titres des séries P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 ont les mêmes caractéristiques que les titres d autres séries P, sauf que les titres des séries P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ou d un remboursement de capital (si disponible). Les titres de série O sont offerts uniquement à certains investisseurs approuvés par Fidelity et ayant conclu une convention de compte de série O avec Fidelity. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts moyennant des frais de souscription initiaux à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity. Les titres des séries I5 et I8 ont des caractéristiques très semblables à celles des titres de série I, sauf que les titres des séries I5 et I8 donnent droit à des distributions mensuelles composées d un revenu net et/ou d un remboursement de capital (si disponible). Le Fonds offre des titres des séries A, B, C, D, F, O, E1, E2, E3, E4, P1, P2 et P3. Le Fonds a commencé à offrir des titres des séries suivantes aux dates indiquées : séries P1 et P2 le 4 décembre 2015; séries E1, E2, E3 et E4 le 5 février 2016; et série P3 le 11 mars 2016. Le Fonds répond à la définition d entité d investissement. Il a pour objet de fournir des services de gestion de placements aux porteurs de titres. À ce titre, il investit son actif net de sorte à obtenir une croissance du capital ou un revenu de placement, ou les deux, et il évalue la performance de ses placements sur la base de la juste valeur. L objectif de placement du Fonds est présenté à la note sur le risque lié aux instruments financiers (voir ci-après). 2. Mode de présentation Déclaration de conformité Les présents états financiers intermédiaires ont été préparés conformément aux Normes internationales d information financière (les «IFRS») publiées par l International Accounting Standards Board (l «IASB») et applicables à la préparation d états financiers intermédiaires, notamment la norme IAS 34 Information financière intermédiaire. Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées. Les méthodes comptables appliquées lors de la préparation des présents états financiers intermédiaires sont fondées sur les IFRS publiées en date du 7 février 2017, date à laquelle la publication des présents états financiers intermédiaires a été autorisée par le conseil d administration de Fidelity. Toute modification ultérieure apportée aux IFRS et applicable aux états financiers annuels du Fonds pour la période close le 30 juin 2017 pourrait donner lieu à un retraitement des présents états financiers intermédiaires. 13 Rapport semestriel

Notes annexes (non audité) (suite) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre; nombre de titres en milliers) Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation Les présents états financiers sont présentés en dollars canadiens, la monnaie fonctionnelle du Fonds. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d évaluation Les présents états financiers ont été préparés selon la convention du coût historique, sauf pour les placements qui figurent à la juste valeur dans les états de la situation financière. Utilisation d estimations et de jugements En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et certains jugements à la date des états financiers. Les principaux éléments des états financiers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur Le Fonds peut investir dans des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu ils ne sont pas fiables, des méthodes d évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fluctuations des taux d intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments financiers, et cette incidence pourrait être importante. Le total de la juste valeur des placements évalués au moyen de méthodes d évaluation au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016 figure au bas de l inventaire du portefeuille du Fonds. Classement et évaluation des instruments financiers Le Fonds a formulé des jugements importants afin de classer et d évaluer ses instruments financiers conformément à IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation («IAS 39»). En particulier, il est nécessaire de déterminer si certains placements sont détenus à des fins de transaction et si l option de l évaluation de la juste valeur peut être retenue pour les placements qui ne sont pas détenus à de telles fins, en raison de facteurs incluant l évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments financiers Le Fonds a formulé des jugements importants afin de classer ses titres rachetables en tant que passifs financiers, conformément à IAS 32 Instruments financiers : Présentation («IAS 32»). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L obligation de rachat en cours n est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Évaluation des placements Les placements sont désignés comme étant à leur juste valeur par le biais du résultat net, conformément à IAS 39, et comptabilisés à la juste valeur. Les placements sont désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net, conformément à IAS 39, et comptabilisés à la juste valeur. Le Fonds classe les données entrant dans l évaluation de la juste valeur de ses placements selon une hiérarchie à trois niveaux, qui sont les suivants : Niveau 1 prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 autres données d entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 données d entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d évaluation peuvent donner lieu au transfert d un placement d un niveau à un autre. Il n y a eu aucun transfert important entre le niveau 1 et le niveau 2 au cours des périodes. La valeur totale des placements par niveau au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016, ainsi que le classement des placements au niveau 3, le cas échéant, figurent au bas de l inventaire du portefeuille du Fonds. Les méthodes utilisées pour l évaluation des placements du Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres à court terme pour lesquels un cours n est pas facile à obtenir sont évalués au coût amorti, lequel avoisine la juste valeur. Ils sont classés au niveau 2. Trésorerie La trésorerie est constituée de dépôts bancaires et éventuellement des équivalents de trésorerie, qui sont des instruments de créance à court terme dont la durée jusqu à l échéance est inférieure à 90 jours à la date d acquisition et qui sont détenus afin d honorer les engagements à court terme. Les devises se composent des montants en trésorerie libellés dans des monnaies autres que le dollar canadien et Rapport semestriel 14

déposés auprès du dépositaire afin de faciliter le règlement des opérations libellées en devises. La trésorerie est comptabilisée au coût amorti, lequel avoisine la juste valeur. Le Fonds ne détenait aucun équivalent de trésorerie au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016. Dépréciation d actifs financiers Chaque date de présentation des états financiers, le Fonds évalue s il existe une indication objective de dépréciation de ses actifs financiers au coût amorti. Si une telle indication existe, le Fonds comptabilise une perte de valeur dans les états du résultat global, qui correspond à la différence entre le coût amorti de l actif financier et la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés, déterminée à l aide du taux d intérêt effectif initial de l instrument. Les pertes de valeur ainsi comptabilisées sont reprises par le biais des états du résultat global dans une période ultérieure si la raison pour laquelle la perte a été comptabilisée en premier lieu s amoindrit ou qu elle cesse d exister. Autres actifs et passifs Les autres actifs et passifs peuvent comprendre les montants à payer au dépositaire, aux sociétés affiliées et aux autres contreparties, ou à recevoir de ceux-ci, au titre des revenus à recevoir, des opérations sur titres, des opérations sur titres du Fonds, des charges à payer et des autres opérations en attente de règlement à la clôture de la période. Ces montants sont classés en tant que prêts et créances ou passifs financiers et sont comptabilisés au coût amorti, qui avoisine la juste valeur, ces éléments étant, par nature, à court terme. Classement des titres rachetables émis par le Fonds Conformément à IAS 32, les titres rachetables du Fonds comportent une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés; l obligation de rachat en cours n est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. En outre, toutes les séries de titres rachetables ont égalité de rang les unes par rapport aux autres, mais elles ont des caractéristiques différentes (voir ci-après). Par conséquent, les titres rachetables du Fonds ne répondent pas aux critères permettant de les classer dans les capitaux propres. Ils sont plutôt présentés à titre de passifs financiers dans les états de la situation financière. L obligation du Fonds à l égard de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables est comptabilisée au montant du rachat. Au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016, la valeur liquidative par série et par titre du Fonds peut différer de moins de 0,01 $ de son actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables par série et par titre, calculé conformément aux IFRS, résultant des procédures normales de fin de période pour clôturer les comptes. Opérations sur titres, comptabilisation du revenu et coûts de transactions Les achats ou ventes ordinaires d actifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction. Le coût des placements est établi au coût moyen, déduction faite des commissions et des autres coûts de transactions. Les revenus de placement sont comptabilisés selon la méthode de la comptabilité d engagement. Le revenu d intérêts est comptabilisé à mesure qu il est gagné et il inclut le coupon, l amortissement de l escompte et l amortissement de la prime des titres de créance calculés selon le taux d intérêt effectif. Le taux d intérêt effectif permet d actualiser avec précision les flux de trésorerie futurs estimés tout au long de la durée de vie prévue des titres de créance concernés afin de les comptabiliser à leur valeur comptable nette. Les gains et les pertes nets réalisés à la vente de placements et la variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements sont calculés en fonction du coût moyen des placements concernés, qui ne comprend pas les coûts de transactions mais peut inclure des sommes provenant d un litige. Les coûts de transactions, tels que les commissions de courtage, qui sont engagés lors de l achat et de la vente de titres par le Fonds, sont inscrits au poste «Commissions et autres coûts liés au portefeuille» des états du résultat global. Conversion des devises Les titres et les autres actifs et passifs libellés en devises sont convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la clôture de la période. Les achats et les ventes de titres, les revenus et les charges libellés en devises sont convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la date des opérations respectives. L effet des fluctuations des taux de change sur les placements est inscrit à titre de gain (perte) net réalisé sur les placements et de variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements et leur effet sur les autres opérations de change est inscrit au poste «Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change» et au poste «Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l actif net libellés en devises» des états du résultat global. Opérations de prise en pension La trésorerie non investie peut être déposée dans un ou plusieurs comptes de négociation conjoints et servir à des opérations de prise en pension. Les opérations de prise en pension visent l achat de titres du gouvernement américain ou canadien auprès d une contrepartie qui s engage à racheter ces titres à un prix supérieur, à une date donnée. La différence de prix est inscrite à titre de revenu d intérêts. Les opérations de ce type comportent un risque de crédit découlant de la possibilité que la contrepartie manque à son obligation de rachat des titres. Pour gérer ce risque, Fidelity traite avec des contreparties qu elle juge acceptables et reçoit les titres concernés à titre de sûreté. La valeur de la sûreté doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur quotidienne de la trésorerie investie. Toute opération de prise en pension qui n est pas dénouée à la clôture de la période est inscrite dans l inventaire du portefeuille. Les titres remis au Fonds à titre de sûreté sont présentés dans les tableaux ci-dessous : 15 Rapport semestriel

Notes annexes (non audité) (suite) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre; nombre de titres en milliers) 31 décembre 2016 Description de la sûreté Taux d intérêt (%) Échéance % de la sûreté Valeur de la sûreté en pourcentage de la trésorerie libellée en dollars canadiens investie Obligations du Trésor canadien De 0,25 à 4,25 1 er sept. 2017 1 er déc. 2047 100,0 100,0 102,4 30 juin 2016 Description de la sûreté Taux d intérêt (%) Échéance % de la sûreté Valeur de la sûreté en pourcentage de la trésorerie libellée en dollars canadiens investie Obligations du Trésor canadien De 0,25 à 5,75 1 er mai 2017 1 er déc. 2031 94,6 Bons du Trésor canadien s. o. 29 déc. 2016 5,4 100,0 102,4 Évaluation des séries L actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables est calculé pour chacune des séries de titres du Fonds. L actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables d une série correspond à la quote-part de cette série de l actif et du passif du Fonds communs à toutes les séries, à laquelle s ajoutent l actif et le passif du Fonds attribuables uniquement à cette série. Les charges directement attribuables à une série lui sont imputées. La quote-part des revenus de placement et des charges d exploitation attribuable à une série est fonction de la quote-part de cette série de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables, exception faite des éléments pouvant être attribués expressément à une ou à plusieurs séries. Opérations par titre L augmentation (la diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités par titre figurant dans les états du résultat global correspond à l augmentation (la diminution) de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables liée aux activités pour chacune des séries du Fonds, divisée par le nombre moyen pondéré de titres en circulation de chaque série du Fonds au cours de la période, comme indiqué ci-après : Nombre moyen pondéré de titres Période close le 31 décembre 2016 Série A 9 792 Série B 35 061 Série C 22 Série D 14 Série F 1 294 Série O 127 292 Série E1 4 462 Série E2 537 Série E3 83 Série E4 271 Série P1 852 Série P2 199 Série P3 47 Période close le 31 décembre 2015 Tableaux des flux de trésorerie Conformément aux IFRS, les tableaux des flux de trésorerie du Fonds excluent les opérations non monétaires découlant de ses activités d exploitation ou de financement. Rapport semestriel 16

Prises de position comptables récentes La version définitive d IFRS 9 Instruments financiers («IFRS 9») publiée par l IASB en juillet 2014 remplacera IAS 39. IFRS 9 introduit une méthode de classement et d évaluation, une méthode prospective unique de dépréciation liée à la perte prévue et une approche remaniée de la comptabilité de couverture. La nouvelle méthode de classement des actifs financiers, fondée sur des principes, dépend des caractéristiques des flux de trésorerie et du modèle économique dans lequel s inscrit la détention de ces actifs. Cette méthode se traduit aussi par l application à tous les instruments financiers d un modèle unique de dépréciation qui exigera une comptabilisation plus rapide des pertes sur créances prévues. Elle comprend aussi des changements relativement au risque de crédit propre à l entité lorsque les passifs financiers sont comptabilisés à la juste valeur, de façon que les gains découlant de la détérioration du risque de crédit propre à l entité à l égard de ces passifs ne soient plus comptabilisés en résultat net. IFRS 9 est applicable aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2018, avec possibilité d adoption anticipée. En outre, l entité peut appliquer par anticipation les changements relatifs à son risque de crédit propre, de façon distincte, sans pour autant modifier la comptabilisation de ses instruments financiers. Le Fonds évalue actuellement l incidence de l application d IFRS 9 et il ne prévoit pas l adopter par anticipation. 4. Frais et autres opérations avec des parties liées Frais de gestion et de conseil Fidelity agit à titre de gestionnaire et de conseiller en valeurs du Fonds. Fidelity fait partie d un vaste groupe de sociétés collectivement appelées «Fidelity Investments». Fidelity a conclu des ententes de sous-conseiller avec diverses entités, notamment Fidelity Investments Money Management Inc., portant sur la prestation de services de conseil en placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard. En contrepartie de ces services et du détachement de personnel de direction clé, le Fonds verse à Fidelity des frais de gestion et de conseil mensuels qui sont fonction de la valeur liquidative de chaque série et qui sont calculés quotidiennement et versés mensuellement. Fidelity peut accorder à certains investisseurs un rabais sur les frais de gestion et de conseil ou sur les charges des fonds en réduisant les frais de gestion et de conseil qu elle facture au Fonds ou en réduisant le montant de certaines charges facturé au Fonds, cette réduction devant être remise par le Fonds aux investisseurs à titre de distribution. Ces distributions sont présentées au poste «Réduction des frais de gestion» dans les états de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables. Les titres de série O sont exempts de frais de gestion et de conseil, mais les investisseurs paieront des frais de gestion négociés. Les taux des frais de gestion et de conseil annuels applicables à chaque série sont les suivants : Taux des frais de gestion et de conseil annuels (%) Série A 0,950 Série B 0,670 Série C 0,950 Série D 0,670 Série F 0,450 Série E1 0,645 Série E2 0,620 Série E3 0,595 Série E4 0,570 Série P1 0,425 Série P2 0,400 Série P3 0,375 Frais du Comité d examen indépendant Conformément au Règlement 81-107, le Comité d examen indépendant (le «CEI») examine toutes les questions de conflit d intérêts qui lui sont soumises par le gestionnaire et formule des recommandations ou approuve les mesures qui sont prises, selon le cas, de sorte à servir le meilleur intérêt des fonds. Le CEI se compose à l heure actuelle de quatre membres, tous indépendants de Fidelity et de ses sociétés affiliées. La rémunération des membres du CEI se compose d une provision d honoraires annuelle et de jetons de présence. En outre, ils sont remboursés des frais qu ils engagent dans l exercice de leurs fonctions auprès du CEI. Ces coûts sont répartis entre les fonds, selon leur quote-part de l actif. Les titres de série O sont exempts de frais liés au CEI. Taxe de vente Certaines provinces ont harmonisé leur taxe de vente provinciale («TVP») avec la taxe fédérale sur les produits et services («TPS»). La taxe de vente harmonisée («TVH») correspond au taux de 5 % de la TPS combiné à celui de la TVP des provinces concernées. La TPS/TVH à verser ou à recevoir est calculée selon le lieu de résidence des porteurs de titres et la valeur de leur participation dans le Fonds à une date donnée, et non en fonction du territoire dont relève le Fonds. Le taux effectif de TPS/TVH applicable à chaque série du Fonds est fonction de la répartition des placements des porteurs de titres entre les provinces. Il est calculé selon le taux de TVH ou, si la province concernée n applique pas la TVH, selon le taux de TPS. Tous les montants à ce titre sont inscrits au poste «Taxe de vente» des états du résultat global. 17 Rapport semestriel

Notes annexes (non audité) (suite) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre; nombre de titres en milliers) Autres charges d exploitation Fidelity s acquitte des charges liées à l exploitation du Fonds, à l exception des commissions de courtage, des frais liés au CEI, des frais d intérêts, des taxes et d autres frais du Fonds, comme il est indiqué dans le prospectus simplifié du Fonds. Chaque série, à l exception de la série O, s acquitte de la quote-part des coûts communs liés aux fonds qui lui revient ainsi que des coûts liés aux fonds qui lui sont propres. La série O est responsable de sa quote-part de certains frais du Fonds, comme il est mentionné dans le prospectus simplifié. Charges abandonnées Fidelity peut, à son gré, absorber ou abandonner certaines charges. Fidelity peut mettre fin, en tout temps, à ces absorptions ou à ces abandons de charges. Le gestionnaire du Fonds a abandonné une partie de ses frais de gestion. Les montants absorbés ou abandonnés au cours des périodes sont présentés, le cas échéant, au poste «Charges abandonnées» des états du résultat global. 5. Imposition et distributions Le Fonds répond à la définition de fiducie de fonds commun de placement donnée par la Loi de l impôt sur le revenu (Canada). L année d imposition du Fonds prend fin en décembre. Pour chaque année d imposition, le Fonds déclare et verse aux porteurs de titres un montant de revenu net de placement suffisant de sorte à ne pas être assujetti à l impôt sur le résultat. Le Fonds ne comptabilise donc aucun impôt sur le résultat en vertu d IAS 12 Impôts sur le résultat. En conséquence, il ne comptabilise pas non plus de produit d impôt différé lié aux reports en avant de pertes fiscales ou aux autres différences temporaires imposables. Les distributions sont imposables entre les mains des porteurs de titres. La nature des distributions à des fins fiscales est établie à la clôture de l exercice fiscal. Aux termes de la déclaration de fiducie, le fiduciaire peut inscrire à l actif toute distribution sans augmentation du nombre de titres en circulation. Les distributions, le cas échéant, de chacune des séries sont déclarées séparément. Les pertes en capital peuvent être reportées indéfiniment pour réduire les gains en capital réalisés futurs. À la clôture de la dernière année d imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital pouvant être reportées prospectivement. Les pertes autres qu en capital peuvent être reportées sur une durée maximale de 20 années d imposition pour réduire le revenu imposable futur, mais elles arrivent à échéance en décembre de l année indiquée. À la clôture de la dernière année d imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes autres qu en capital pouvant être reportées prospectivement. 6. Gestion du risque lié aux capitaux propres Les titres émis et en circulation constituent les capitaux propres du Fonds. Les capitaux propres de chaque série du Fonds sont divisés en un nombre illimité de titres de valeur égale, sans valeur nominale. Tous les titres d une série du Fonds ont égalité de rang pour ce qui est des distributions. Chaque porteur de titres du Fonds a un droit de vote par tranche de un dollar détenue dans des titres de ce fonds. Les fractions de titres donnent des droits de vote au prorata de leur valeur. Le Fonds n est généralement assujetti à aucune restriction ou exigence particulière en matière de capitaux propres pour ce qui est des souscriptions et des rachats de titres, exception faite des exigences de souscription minimales. Toutefois, Fidelity peut, à de rares occasions, suspendre temporairement le droit des porteurs de demander le rachat de leurs titres, reportant ainsi le versement du produit de la vente. Les variations attribuables aux porteurs de titres sont présentées dans les états de l évolution de l actif net attribuable aux porteurs de titres rachetables. Conformément aux objectifs et aux politiques de gestion du risque énoncés dans les notes portant sur les risques liés aux instruments financiers, le Fonds vise à investir les sommes reçues à la souscription dans des titres appropriés, tout en maintenant une liquidité adéquate lui permettant de répondre aux demandes de rachat. Pour ce faire, le Fonds investit la majeure partie de son actif dans des titres pouvant être cédés facilement; il peut également emprunter jusqu à concurrence de 5 % de sa valeur liquidative. Opérations sur titres Les opérations sur titres de chaque série sont les suivantes : Rapport semestriel 18

Titres en circulation à l ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés Titres en circulation à la clôture de la période Période close le 31 décembre 2016 Série A 9 850 6 251 5 (6 360) 9 746 Série B 35 507 18 970 20 (19 085) 35 412 Série C 25 157 (156) 26 Série D 21 483 (501) 3 Série F 1 116 4 251 2 (3 646) 1 723 Série O 110 745 43 127 491 (20 918) 133 445 Série E1 3 674 6 236 2 (4 793) 5 119 Série E2 639 1 001 (972) 668 Série E3 100 29 (63) 66 Série E4 164 237 (41) 360 Série P1 475 1 969 1 (1 063) 1 382 Série P2 141 764 (434) 471 Série P3 16 274 (269) 21 Période close le 31 décembre 2015 Série A 8 598 8 014 4 (7 565) 9 051 Série B 31 833 18 287 16 (25 728) 24 408 Série C 16 204 (210) 10 Série D 17 307 (318) 6 Série F 852 1 501 1 (1 403) 951 Série O 78 830 31 422 268 (8 988) 101 532 Série P1 207 (12) 195 Série P2 220 (211) 9 Sociétés affiliées Au 31 décembre 2016, Fidelity et ses sociétés affiliées détenaient approximativement 68 % du Fonds. Au 30 juin 2016, Fidelity et ses sociétés affiliées détenaient environ 65 % du Fonds. 7. Risque lié aux instruments financiers Les activités du Fonds l exposent à différents risques liés aux instruments financiers : le risque de crédit, le risque de liquidité, l autre risque de prix, le risque de taux d intérêt et le risque de change. Fidelity vise à réduire l incidence défavorable que ces risques pourraient avoir sur la performance en ayant recours à des conseillers en valeurs professionnels et expérimentés, en surveillant quotidiennement les positions et les événements de marché, et en diversifiant le portefeuille de placements tout en respectant le mandat de placement. Pour Fidelity, le risque s entend de la non-concordance, entre le portefeuille et son indice de référence, de certains facteurs de risque, comme la capitalisation boursière et le bêta, et de facteurs communs comme la taille, le ratio cours/bénéfice, le ratio cours/valeur comptable et l exposition sectorielle. Cette non-concordance peut entraîner des différences de rendement par rapport à l indice de référence. Le bêta est une mesure de la volatilité, ou du risque systématique, d un titre ou d un portefeuille par rapport à l ensemble du marché. Un bêta de 1 signifie que la variation du cours d un titre suivra celle du marché. Un bêta inférieur à 1 signifie que le titre est moins volatil que le marché. Un bêta supérieur à 1 signifie que le titre est plus volatil que le marché. À titre d illustration, un titre dont le bêta est de 1,2 devrait, en théorie, être 20 % plus volatil que le marché. L objectif de Fidelity est d obtenir, durablement, un rendement supérieur à celui de l indice de référence. Le risque non systématique est réduit principalement en investissant dans un portefeuille diversifié de titres de différents secteurs d activité, styles de gestion et régions du marché. Fidelity sélectionne les titres qu elle achète en fonction de leur qualité fondamentale. Pour ce faire, elle s appuie sur de nombreux analystes. En outre, elle ne s appuie pas sur un seul processus d évaluation ou sur un seul modèle quantitatif qui présume que les rendements passés élevés de certains secteurs d activité ou styles de gestion sont représentatifs des rendements futurs. Les analystes de Fidelity sélectionnent les titres à l aide de leurs propres processus d évaluation. Le Fonds a pour objectif de réaliser un revenu courant élevé tout en préservant son capital et en maintenant sa liquidité. Il investit essentiellement dans des instruments du marché monétaire libellés en dollars canadiens. Le risque du portefeuille est surveillé quotidiennement et revu mensuellement par le groupe responsable de la conformité des placements. De plus, chaque fonds fait l objet d une revue trimestrielle formelle. Le groupe responsable de la conformité des placements, les gestionnaires de portefeuille et les analystes principaux participent à une revue trimestrielle du portefeuille. Dans chaque stratégie, les portefeuilles sont comparés les uns aux autres, d une part, et à leur indice de référence respectif, d autre part. Les pondérations sectorielles et la répartition des titres sont également analysées. 19 Rapport semestriel

Notes annexes (non audité) (suite) (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre; nombre de titres en milliers) Risque de crédit Le risque de crédit s entend du risque qu une partie à un instrument financier manque à l une de ses obligations ou à l un de ses engagements envers le Fonds. Le risque de crédit propre au Fonds, lorsqu il est question d un passif financier, et le risque de crédit propre à une contrepartie, lorsqu il est question d un actif financier, sont pris en compte, le cas échéant, pour établir la juste valeur des actifs et passifs financiers. Le Fonds peut être exposé indirectement au risque de crédit par ses placements dans les fonds sous-jacents. La juste valeur d un titre de créance tient compte de la solvabilité de son émetteur. En outre, dans le cadre de la gestion de ses liquidités, le Fonds limite son exposition directe au risque de perte sur créances en déposant sa trésorerie auprès d institutions financières jouissant d une notation élevée. La valeur comptable des placements et des autres actifs représente l exposition maximale au risque de crédit au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016. Le risque de crédit du Fonds est faible, car le Fonds investit dans des titres qui sont garantis par un gouvernement ou qui jouissent d une notation élevée. La notation des placements du Fonds au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016 est résumée ci-après : % des placements du Fonds % des placements du Fonds Dominion Bond Rating Service (DBRS) Ratings 31 décembre 2016 30 juin 2016 R-1H 75,0 67,7 R-1M 20,5 26,4 R-1L 0,0 0,0 Sans notation 4,5 5,9 Lorsque les notations de DBRS Ratings ne sont pas disponibles, nous utilisons celles de Moody s. Des opérations de prise en pension garanties peuvent entraîner un risque de crédit dans l éventualité où la contrepartie serait dans l incapacité de respecter ses engagements contractuels. Pour gérer ce risque, des titres sous-jacents sont obtenus en garantie et le recours à des contreparties jugées solvables selon l examen indépendant de Fidelity est utilisé. À l exception des risques présentés ci-dessus, il n existait aucune concentration significative du risque de crédit associé aux contreparties au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016. Risque de concentration Fidelity analyse le risque de concentration en tenant compte de la contrepartie concernée par les actifs financiers que le Fonds détient. Le Fonds investit essentiellement dans des instruments du marché monétaire jouissant d une notation élevée. Son risque est inférieur à celui des autres fonds de Fidelity, puisqu il investit dans des titres garantis par un gouvernement ou qui jouissent d une notation élevée. Le risque sectoriel et le risque géographique ne sont pas pris en compte dans la gestion du Fonds. Catégories d actifs % de l actif net du Fonds au 31 décembre 2016 % de l actif net du Fonds au 30 juin 2016 Acceptations bancaires et obligations bancaires 47,6 47,0 Billet de trésorerie 27,7 28,7 Obligations et agences gouvernementales 14,0 14,3 Billets à moyen terme 6,3 3,4 Opérations de prise en pension 4,5 5,9 Autres éléments de l actif (du passif), montant net (0,1) 0,7 Fidelity surveille régulièrement la pondération relative de chaque titre, secteur et pays, ainsi que la capitalisation boursière et la liquidité de chaque titre. Risque de liquidité Le risque de liquidité s entend du risque que le Fonds ne soit pas en mesure de faire face à ses engagements à temps ou à un prix raisonnable. Le Fonds est exposé à des rachats en trésorerie quotidiens de titres rachetables. Les titres rachetables sont rachetés à la demande du porteur de titres au montant de la valeur liquidative par titre du Fonds au moment du rachat. Conformément aux règlements sur les valeurs mobilières, les fonds de placement doivent maintenir au moins 90 % de leur actif dans des placements liquides, qui sont négociés sur un marché actif et qui peuvent être cédés facilement. En outre, le Fonds vise à maintenir une position en trésorerie et en placements à court terme suffisante pour maintenir une liquidité adéquate, et a la possibilité d emprunter au dépositaire jusqu à concurrence de 5 % de sa valeur liquidative aux fins du financement des rachats. La liquidité du Fonds est surveillée quotidiennement. Au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016, le Fonds n avait aucun passif financier dont l échéance était supérieure à 3 mois. Autre risque de prix L autre risque de prix s entend du risque que la valeur d un instrument financier fluctue en fonction des variations des cours du marché (autres que celles causées par le risque de taux d intérêt ou le risque de change lié aux instruments monétaires), que Rapport semestriel 20

ces variations soient causées par des facteurs propres à un titre en particulier ou à son émetteur, ou par d autres facteurs touchant tous les instruments négociés sur un marché ou un segment de marché. Tous les titres comportent un risque de perte de capital. Ce risque est réduit par le Fonds au moyen d une sélection minutieuse des titres et des autres instruments financiers qui respecte la stratégie de placement. Le risque maximum associé aux instruments financiers correspond à la juste valeur de ceux-ci. Les placements du Fonds sont assujettis à l autre risque de prix découlant des incertitudes entourant le prix futur de ces instruments. Le Fonds a une faible exposition à l autre risque de prix, car les instruments financiers qu il détient sont généralement des instruments de créance à court terme. Risque de taux d intérêt Le risque de taux d intérêt est lié aux instruments financiers portant intérêt qui sont détenus dans le portefeuille de placements, par exemple, les obligations. Le Fonds a une exposition au risque que la juste valeur des instruments financiers portant intérêt ou ses flux de trésorerie futurs fluctuent en raison de variations des taux d intérêt du marché. La trésorerie et les équivalents de trésorerie excédentaires sont investis dans des placements à court terme au taux d intérêt du marché. La sensibilité du Fonds aux variations de taux d intérêt est minime, puisque les titres sont généralement à court terme. Le tableau ci-dessous présente les placements du Fonds, à la clôture de la période, selon la date de révision contractuelle du taux d intérêt ou l échéance, si cette date est plus proche. Répartition des échéances % de l actif net du Fonds au 31 décembre 2016 % de l actif net du Fonds au 30 juin 2016 Jours De 1 à 7 23,8 10,5 De 8 à 30 32,8 44,6 De 31 à 60 22,7 14,0 De 61 à 90 11,6 15,3 De 91 à 180 6,6 10,1 Plus de 180 2,6 4,8 Risque de change Le risque de change découle des instruments financiers libellés en monnaies autres que le dollar canadien, qui est la monnaie fonctionnelle du Fonds. Le Fonds est exposé au risque que la valeur des instruments financiers libellés en devises fluctue du fait de variations des taux de change. Les instruments financiers non monétaires, comme les instruments de capitaux propres ou les contrats de change à terme visant des éléments non monétaires, ne donnent pas lieu à un risque de change. Pour le Fonds, l exposition au risque de change découlant des actifs et passifs non monétaires est une composante de l autre risque de prix et non du risque de change. Toutes les obligations libellées en devises sont présentées dans l inventaire du portefeuille. Les obligations étrangères sont libellées en dollars canadiens, sauf mention contraire. Au 31 décembre 2016 et au 30 juin 2016, la majorité des actifs et des passifs du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, les fluctuations des taux de change n exposent pas le Fonds à un risque important. 21 Rapport semestriel

Fidelity Investments Canada s.r.i. 483 Bay Street, Suite 300 Toronto (Ontario) M5G 2N7 Gestionnaire, agent des transferts et agent chargé des registres Fidelity Investments Canada s.r.i. 483 Bay Street, Suite 300 Toronto (Ontario) M5G 2N7 Conseiller en valeurs Fidelity Investments Canada s.r.i. Toronto (Ontario) Dépositaire State Street Trust Company of Canada Toronto (Ontario) Auditeur PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l. Toronto (Ontario) Vous pouvez visiter notre site Web à l adresse www.fidelity.ca ou appeler notre service à la clientèle au 1 800 263-4077 Les fonds communs de placement de Fidelity sont vendus par des professionnels en placement enregistrés. Chaque Fonds fait l objet d un prospectus simplifié qui comporte les renseignements importants sur le Fonds, y compris son objectif de placement, les options de souscription et les frais applicables. Le lecteur est avisé que, avant d effectuer un investissement, il doit obtenir un exemplaire de ce prospectus, le lire attentivement et prendre conseil auprès d un professionnel en placement. Investir dans des fonds communs de placement comporte des risques, au même titre que tout autre placement. Il est impossible de garantir qu un Fonds réalisera son objectif de placement. Par ailleurs, sa valeur liquidative, son rendement et le rendement de ses placements pourraient être assujettis, de temps à autre, à des variations en fonction des conditions du marché. Les investisseurs peuvent enregistrer un gain ou une perte à la vente de leurs titres d un Fonds Fidelity. Les Fonds Fidelity Global sont davantage susceptibles de fluctuer que les autres Fonds Fidelity, car ils concentrent leurs placements dans un secteur donné et ciblent un moins grand nombre d émetteurs; aucun Fonds n est censé constituer un programme de placement diversifié et complet. Le rendement passé n est pas représentatif du rendement futur. Il est impossible de garantir que le Fonds Fidelity Marché monétaire Canada ou le Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. seront capables de maintenir une valeur liquidative constante. La répartition des placements du Fonds est présentée à des fins d illustration de la manière dont un Fonds peut investir. Elle n est pas nécessairement représentative de la façon dont le Fonds investit ou investira. Un Fonds peut modifier ses placements à tout moment. Fidelity Investments est une marque déposée de FMR LLC. 62.107097F 1.753305.116 FICL-CMM-SANN-0217