BANK OF ALGERIA BULLETIN STATISTIQUE TRIMESTRIEL

BANK OF ALGERIA BULLETIN STATISTIQUE TRIMESTRIEL N 44 : Décembre 2018

TABLE DES MATIERES Statistiques Monétaires et Financières : 1 - BANQUE D'ALGÉRIE 1.1 Situation de la Banque d'algérie 6 1.2 Situation détaillée de la Banque d'algérie 7 2 - BANQUES DE DÉPÔTS 2.1 Situation des banques de dépôts 8 2.2 Situation détaillée des banques de dépôts 9 3 - SITUATION MONÉTAIRE 3.1 Situation monétaire 10 3.2 Répartition des crédits à l'économie par maturité 12 3.3 Répartition des crédits à l'économie par secteur 13 3.4 Structure des dépôts bancaires 14 4 - BALANCE DES PAIEMENTS 4.1 Balance des paiements 15 5 - DETTE EXTÉRIEURE 5.1 Encours et structure de la dette extérieure 16 6 - MARCHÉ MONÉTAIRE ET FINANCIER 6.1 Principaux taux 1. Taux des opérations de la Banque d'algérie 17 2. Taux sur le marché interbancaire 17 3. Taux des titres de l'etat 18 6.2 Évolution du taux de réescompte de la Banque d'algérie 19 7 - TAUX DE CHANGE 7.1 Taux de change (Valeurs moyennes) 20 7.2 Taux de change (Valeurs fin de période) 21 7.3 Taux de change internationaux 22 Statistiques du Secteur Réel 8 - SECTEUR RÉEL 8.1 Répartition sectorielle du PIB aux prix courants 26 9 - EXPORTATIONS ET IMPORTATIONS 9.1 Exportation des hydrocarbures 27 9.2 Composition des importations et des exportations 28 10 - PRIX 10.1 Indice des Prix à la consommation (Base 2001) 29 10.2 Variation de l'indice des Prix à la Consommation en moyenne 29 annuelle 29

LISTE DES GRAPHIQUES G 1.1 Principaux postes de la situation de la Banque d'algérie 6 G 2.1 Principaux postes de la situation des banques de dépôts 8 G 3.1 Indicateurs monétaires 10 G 3.2 Répartition des crédits à l'économie par maturité 12 G 3.3 Répartition des crédits à l'économie par secteur 13 G 3.4 Structure des dépôts 14 G 5.1 Encours de la dette extérieure 16 G 6.2 Taux de réescompte 19 G 7.1&2 Taux de change commerciaux 23 G 7.3 Taux de change internationaux 23 G 8.1 PIB au prix courant 27 G 9.2 Évolution des importations et des exportations 28 G 10.1 Indices des prix à la consommation 30 G 10.2 Variation de l' Indice des Prix à la consommation en moyenne annuelle 30

Statistiques Monétaires et Financières

Milliars de dinars Milliars de dinars BANQUE D'ALGÉRIE 1.1 Situation de la Banque d'algérie (Valeurs en milliards de dinars- fin de période) Actif Passif Base monétaire Avoirs extérieurs nets Crédits à l'etat Crédits aux banques Autres crédits Circulation fiduciaire Dépôts des banques et établissements financiers* Autres postes nets 2012 14 932,7 (-) 5 712,2-2,0 3 709,2 2 997,2 711,9 (-) 5 513,3 2013 déc. 15 267,2 (-) 5 646,7-1,8 4 137,8 3 247,6 890,2 (-) 5 484,5 2014 15 824,5 (-) 4 487,9-1,7 4 673,0 3 734,6 938,4 (-) 6 665,4 2015 déc. 15 522,6 (-) 2 156,4-1,7 5 220,5 4 183,8 1 036,7 (-) 8 147,4 2016 déc. 12 694,2 (-) 870,1 432,6 2,1 5 401,0 4 566,9 834,2 (-) 6 857,7 2017 oct. 11 583,8 256,7 595,6 2,1 5 433,1 4 923,0 510,1 (-) 7 005,2 nov. 11 438,4 1 488,9 4,0 2,2 5 842,6 4 882,9 959,6 (-) 7 090,9 déc. 11 320,8 1 967,4-2,2 6 176,7 4 781,7 1 395,0 (-) 7 113,6 2018 janv. 11 242,2 2 274,6-2,2 6 243,7 4 842,8 1 400,9 (-) 7 275,3 févr. 11 045,8 2 578,8-2,1 5 875,9 4 864,0 1 011,9 (-) 7 750,8 mars. 10 895,4 2 668,9 24,8 2,2 5 793,2 4 875,6 917,7 (-) 7 798,0 avr. 10 786,5 2 813,9-2,2 6 065,3 4 874,2 1 191,1 (-) 7 537,3 mai. 10 652,5 2 062,3-2,2 5 987,0 4 897,5 1 089,5 (-) 6 729,9 juin. 10 542,9 2 316,6-2,3 6 268,9 4 938,8 1 330,0 (-) 6 593,0 juil. 10 518,3 2 329,9-2,4 6 199,5 4 969,6 1 229,8 (-) 6 651,1 août. 10 405,1 2 505,7-2,3 6 314,7 5 103,5 1 211,3 (-) 6 598,4 sept. 10 301,3 2 529,2-2,3 6 215,8 5 092,8 1 123,0 (-) 6 617,1 (Variations mensuelles en milliards de dinars) 2012 44,3 (-) 60,7 - (-) 0,0 (-) 100,8 (-) 33,9 (-) 66,9-84,4 2013 déc. (-) 275,4 90,2 - (-) 0,0 (-) 4,9 (-) 12,2 7,2 180,2 2014 (-) 3,5 195,0 - (-) 0,0 (-) 225,7 (-) 4,6 (-) 221,1-417,2 2015 déc. (-) 324,9 246,2-0,0 3,2 (-) 8,3 11,4 81,8 2016 déc. (-) 250,0 (-) 206,6 222,3 0,0 (-) 164,8 (-) 43,1 (-) 121,7 69,5 2017 oct. (-) 139,6 231,9 36,1 (-) 0,0 (-) 27,1 5,8 (-) 32,9-155,5 nov. (-) 145,4 1 232,2-591,6 0,1 409,5 (-) 40,0 449,5-85,7 déc. (-) 117,6 478,5-4,0 (-) 0,0 334,1 (-) 101,2 435,4-22,7 2018 janv. (-) 78,6 307,2-0,0 67,0 61,1 5,9-161,7 févr. (-) 196,4 304,2 - (-) 0,0 (-) 367,8 21,2 (-) 389,0-475,5 mars. (-) 150,4 90,1 24,8 0,0 (-) 82,6 11,6 (-) 94,2-47,2 avr. (-) 108,9 145,0-24,8 (-) 0,0 272,1 (-) 1,4 273,4 260,8 mai. (-) 134,0 (-) 751,6-0,0 (-) 78,3 23,3 (-) 101,6 807,3 juin. (-) 109,6 254,3-0,2 281,8 41,3 240,5 136,9 juil. (-) 24,5 13,2-0,0 (-) 69,4 30,8 (-) 100,2-58,1 août. (-) 113,2 175,8 - (-) 0,0 115,3 133,8 (-) 18,6 52,7 sept. (-) 103,9 23,5-0,0 (-) 99,0 (-) 10,7 (-) 88,3-18,6 * A partir de janvier 2007, la base monétaire comprend les dépôts des institutions non bancaires G 1.1 Principaux postes de la situation de la Banque d'algérie 17 000 15 000 Principaux Postes de la Situation de la Banque d'algérie 7 000 6 500 6 000 La Base Monétaire et ses Composantes 13 000 5 500 11 000 5 000 4 500 9 000 4 000 7 000 3 500 5 000 3 000 2 500 3 000 2 000 1 000 1 500 1 000-1 000 500-3 000 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 0 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 Avoirs extérieurs nets Crédits à l'etat Base monétaire Base monétaire Circulation fiduciaire Dépôts banques + établissements financiers Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 6

1.2 Situation détaillée de la Banque d'algérie (Valeurs en milliards de dinars- fin de période) 1. ACTIF TOTAL ACTIF Position de réserve au FMI Or Avoirs Extérieurs Accords des paiements internationaux Avoirs en DTS Avoirs en devises Avances au Trésor Créances sur l'etat Dépôts au CCP Autres avances Créances sur les BCM* et les AIB** Autres créances Autres Postes de l'actif 2012 16 578,6 49,7 1,1 0,3 129,0 14 805,5 0,0 7,9 0,0 0,0 2,0 1 583,1 2013 déc. 15 582,0 54,7 1,1 0,3 129,4 15 083,3 0,0 4,0 0,0 0,0 1,8 307,4 2014 16 056,8 59,7 1,1 0,3 136,9 15 628,2 0,0 1,6 1,2 0,0 1,7 226,1 2015 15 773,0 58,3 1,1 0,4 159,6 15 305,4 0,0 1,5 0,0 0,0 1,7 245,0 2016 13 492,5 27,9 1,1 0,4 133,5 12 533,4 0,0 1,7 0,4 432,6 2,1 359,2 2017 oct. nov. déc. 13 582,7 30,4 1,1 0,4 145,3 11 408,7 0,0 2,5 0,0 595,6 872,1 526,4 14 471,2 30,6 1,1 0,4 146,2 11 262,3 0,0 4,3 0,0 4,0 2 487,2 535,2 14 185,3 32,4 1,1 0,4 147,0 11 142,0 0,0 3,0 0,3 0,0 2 487,2 371,9 2018 janv. 15 554,4 32,7 1,1 0,4 148,4 11 062,0 0,0 2,5 0,3 0,0 3 887,2 419,8 févr. 15 362,9 32,8 1,1 0,4 148,5 10 865,1 0,0 2,2 0,3 0,0 3 887,1 425,4 mars. 15 240,1 32,9 1,1 0,4 148,9 10 714,4 0,0 2,0 0,3 24,8 3 887,2 428,2 avr. mai. juin. 15 116,3 32,7 1,1 0,4 148,3 10 606,1 0,0 1,7 0,0 0,0 3 886,7 439,2 14 690,0 32,7 1,1 0,4 148,0 10 472,2 0,0 1,4 0,3 0,0 3 586,7 447,2 14 589,0 41,1 1,1 0,5 148,5 10 354,0 0,0 2,2 0,0 0,0 3 587,2 454,6 juil. 14 573,7 41,1 1,1 0,5 148,4 10 329,4 0,0 2,1 0,1 0,0 3 587,2 463,9 août. 14 461,5 41,0 1,1 0,5 148,2 10 216,3 0,0 2,7 0,0 0,0 3 587,7 464,0 sept. 14 775,9 40,9 1,1 0,5 147,9 10 112,8 0,0 3,3 0,1 0,0 4 008,4 460,9 Base Monétaire Engagements Extérieurs Dépôts de l'etat 2. PASSIF TOTAL PASSIF Billets et monnaies en circulation Dépôts BCM* à la BA Dépôts des autres sociétés financières** Emprunts à CT Accord de paiements internationaux Recours aux crédits du FMI Trésor Public Ministères Autres Dépôts de l'etat Autres Postes du Passif 2012 16 317,4 2 997,2 688,2 23,8 52,1 0,8 0,0 5 713,5 2,7 4,0 6 835,2 2013 déc. 15 582,0 3 247,6 863,1 27,1 0,6 1,0 0,0 5 643,2 5,6 1,8 5 791,8 2014 16 056,8 3 734,6 912,3 26,1 0,4 1,3 0,0 4 488,2 1,5 1,1 6 891,4 2015 15 773,0 4 183,8 1 019,9 16,8 0,7 1,6 0,0 2 151,6 1,1 5,1 8 392,4 2016 13 492,5 4 566,9 820,9 13,2 0,7 1,6 0,0 864,2 1,0 7,0 7 216,9 2017 oct. 13 582,7 4 923,0 482,4 27,8 0,6 1,7 0,0 608,8 1,3 5,7 7 531,5 nov. 14 471,2 4 882,9 930,1 29,5 0,7 1,6 0,0 988,6 1,2 10,6 7 626,1 déc. 14 185,3 4 781,7 1 380,6 14,4 0,6 1,5 0,0 512,8 1,3 6,8 7 485,5 2018 janv. 15 554,4 4 842,8 1 376,9 24,0 0,6 1,9 0,0 1 608,8 1,2 3,2 févr. 15 362,9 4 864,0 992,6 19,3 0,6 1,6 0,0 1 304,3 1,2 3,2 mars. 15 240,1 4 875,6 894,1 23,5 0,6 0,6 0,0 1 211,5 1,2 5,7 7 695,1 8 176,2 8 227,2 avr. mai. juin. juil. août. 15 116,3 4 874,2 1 167,0 24,1 0,6 1,6 0,0 1 067,6 1,2 4,0 14 690,0 4 897,5 1 062,8 26,7 0,6 1,4 0,0 1 518,8 1,3 4,3 14 589,0 4 938,8 1 308,3 21,8 0,6 1,7 0,0 1 265,3 1,7 3,5 14 573,7 4 969,6 1 206,2 23,6 0,6 1,6 0,0 1 246,7 1,3 9,3 14 461,5 5 103,5 1 183,6 27,7 0,5 1,4 0,0 1 078,1 1,2 2,7 7 976,0 7 176,6 7 047,3 7 114,8 7 062,8 sept. 14 775,9 5 092,8 1 105,4 17,5 0,6 1,4 0,0 1 475,6 1,1 2,5 * Banques Créatrices de Monnaie ** Comprend autres institutions bancaires et les sociétes d'assurances à partir de juillet 2007 7 079,0 Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 7

BANQUES DE DÉPÔTS 2.1 Situation des banques de dépôts (Valeurs en milliards de dinars - Fin de periode) 2017 2018 Oct. Nov. Déc. Jan. Fev. Mars. Avril. Mai. Juin. Juil. Août. Sept. RÉSERVES* 637,4 1 037,5 1 475,5 1 505,4 1 098,6 1 014,8 1 258,5 1 179,2 1 414,4 1 323,4 1 299,3 1 228,7 AVOIRS EXTÉRIEURS 77,3 70,8 65,4 72,9 73,7 76,1 82,0 86,9 89,0 83,5 93,0 87,6 CRÉANCES SUR L'ETAT 2 914,2 2 345,4 2 207,0 2 414,4 2 236,4 2 327,0 2 407,5 2 307,5 2 424,5 2 315,8 2 307,9 2 338,5 CRÉANCES SUR LE SECTEUR PUBLIC 4 319,9 4 410,2 4 311,8 4 364,3 4 355,1 4 500,3 4 503,7 4 583,8 4 679,2 4 727,9 4 602,5 4 927,8 CRÉANCES SUR LE SECTEUR PRIVE 4 456,7 4 518,7 4 566,1 4 559,0 4 588,5 4 540,0 4 622,5 4 666,8 4 742,7 4 793,9 5 009,0 4 862,5 DÉPOTS A VUE 4 048,3 4 470,3 4 499,0 4 624,8 4 661,9 4 462,8 4 579,8 4 660,1 4 787,8 4 871,3 4 850,6 4 840,6 DÉPOTS A TERME 4 697,7 4 714,1 4 708,5 4 833,7 4 840,1 4 920,9 4 955,3 5 062,3 5 127,4 5 143,3 5 173,7 5 163,8 DÉPOTS PRÉALABLES A L'IMPORTATION 714,2 766,5 811,1 762,3 659,4 678,1 762,6 745,4 714,8 693,0 687,6 650,4 ENGAGEMENTS A COURT TERME 143,8 136,2 158,7 153,1 153,3 154,3 156,4 161,6 156,7 145,4 143,3 139,8 ENGAGEMENTS A MOYEN ET LG TERME 3,9 4,0 3,8 4,1 4,0 4,1 3,8 3,9 3,9 3,6 3,9 3,8 DÉPOTS DE L'ETAT 245,8 246,8 518,3 694,0 698,6 690,2 710,3 343,6 387,8 393,5 382,3 391,6 FONDS DE PRETS VERSES PAR L'ETAT 16,2 16,3 16,0 15,8 15,4 15,3 15,2 14,8 14,7 14,7 14,7 13,1 CRÉDITS DE LA BANQUE D'ALGERIE 595,6 4,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 AUTRES POSTES NETS 1 940,1 2 024,5 1 910,3 1 828,2 1 319,5 1 532,6 1 691,0 1 832,5 2 156,6 1 979,6 2 055,7 2 242,0 A partir de janvier 2007, les dépôts préalables à l'importation ne sont pas inclus dans les dépôts à terme. (*) Monnaie fiduciaire + dépôts libres à la Banque d'algérie Année 2018 : Situations provisoires G 2.1 Principaux postes de la situation des banques de dépôts Milliards de Dinars Principaux postes de la situation des banques de dépôts Milliards de dinars Créances sur l'économie 10 000 9 500 9 000 8 500 8 000 7 500 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Oct. Nov. Déc. Jan. Fev. Mars. Avril. Mai. Juin. Juil. Août. Sept. 2017 2018 5 000 4 500 4 000 3 500 Oct. Nov. Déc. Jan. Fev. Mars. Avril. Mai. Juin. Juil. Août. Sept. 2017 2018 AVOIRS EXTÉRIEURS CRÉANCES SUR L'ÉCONOMIE CRÉANCES SUR L'ETAT CRÉANCES SUR LE SECTEUR PUBLIC CRÉANCES SUR LE SECTEUR PRIVE Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 8

2.2 Situation détaillée des Banques de dépôts (Valeurs en milliards de dinars-fin de période) 1. ACTIF TOTAL ACTIF Réserves Monnaies et Pièces en Or Banques et correspondants Avoirs Extérieurs Créances sur l'etat Créances sur l'économie Effets à l'encaissement Titres Autres créances sur l'étranger Dépôts au Trésor Public Dépôts au CCP Titres de l'etat Autres Créances Créances sur entreprises publiques non financières Créances sur le secteur privé Créances sur les administrations locales 2012 9 654,4 717,8 7,6 50,0 0,0 21,5 0,3 152,1 16,8 881,9 353,1 2 040,2 2 244,7 0,4 0,2 3 167,6 2013 déc. 10 320,0 899,8 10,6 7,5 0,0 29,1 0,9 127,5 8,4 789,6 408,8 2 434,0 2 719,9 0,4 0,3 2 883,4 2014 11 976,4 1 003,5 9,6 6,1 0,0 27,5 1,5 214,0 7,4 861,6 389,0 3 224,6 3 119,7 0,6 158,0 2 953,3 2015 12 508,7 1 091,2 10,2 14,1 0,0 32,3 0,9 245,8 14,2 863,7 806,2 3 530,2 3 586,1 0,7 158,6 2 154,5 2016 déc. 12 881,0 888,5 11,9 16,7 0,0 32,6 1,2 504,9 9,5 1 530,7 596,7 3 794,5 3 954,5 0,6 158,2 1 380,6 Créances sur les autres institutions financières Autres Postes de l'actif 2017 oct. 13 991,3 637,4 19,2 18,7 0,0 35,4 4,1 234,4 9,8 1 906,9 661,8 4 161,6 4 456,1 0,7 158,2 1 687,0 nov. 14 017,4 1 037,5 18,1 15,9 0,0 35,7 1,1 238,8 8,3 1 294,3 702,8 4 251,9 4 518,2 0,7 158,2 1 736,0 déc. 14 098,4 1 475,5 12,3 16,0 0,0 35,8 1,3 221,2 11,1 1 197,0 676,5 4 153,6 4 565,5 0,5 158,2 1 573,9 2018 janv. 14 530,2 1 505,4 17,6 17,7 0,0 36,4 1,2 255,1 18,1 1 195,4 664,6 4 206,1 4 558,5 0,5 158,2 1 895,4 févr. 14 473,8 1 098,6 19,1 17,5 0,0 36,4 0,7 202,8 20,4 1 089,8 642,2 4 197,0 4 587,9 0,5 158,2 2 402,7 mars. 14 620,1 1 014,8 18,7 20,4 0,0 36,2 0,7 204,1 10,2 1 063,0 768,6 4 342,1 4 539,5 0,5 158,1 2 443,1 avr. 14 735,4 1 258,5 19,3 24,0 0,0 37,8 0,9 301,0 10,9 1 039,1 775,3 4 345,6 4 622,0 0,5 158,1 2 142,4 mai. 14 821,0 1 179,2 19,4 28,6 0,0 37,9 1,0 207,6 10,5 1 034,1 774,2 4 425,6 4 666,3 0,6 158,1 2 278,1 juin. 15 153,9 1 414,4 19,4 30,5 0,0 38,1 1,0 231,5 10,6 1 027,3 873,9 4 521,0 4 742,2 0,6 158,1 2 085,3 juil. 15 154,2 1 323,4 19,8 24,4 0,0 38,3 1,1 217,2 8,6 1 024,8 784,0 4 569,7 4 793,4 0,6 158,1 2 190,9 août. 15 397,7 1 299,3 21,0 32,4 0,0 38,6 1,1 219,0 8,7 1 015,0 784,0 4 602,0 4 850,7 0,5 158,3 2 367,1 sept. 15 362,4 1 228,7 19,6 28,4 0,0 38,5 1,1 200,9 8,8 992,2 855,5 4 769,5 4 861,9 0,5 158,4 2 198,5 Dépôts à vue Dépôts à terme Engagements Extérieurs Autres postes 2. PASSIF TOTAL PASSIF Secteur public Secteur privé Autres* Secteur public Secteur privé Autres** Engagements à ML terme Engagements à court terme Emprunts Crédits financiers Autres obligataires crédits Dépôts de l'etat Fonds de prêts versés par l'etat Capital ou Dotation Réserves Autres 2012 9 654,4 1 667,1 1 224,2 465,1 862,9 2 420,4 50,3 72,1 0,0 0,0 3,8 473,0 24,4 372,7 294,3 1 724,1 2013 déc. 10 320,0 1 585,7 1 403,8 547,9 1 022,5 2 597,4 71,8 90,2 0,0 0,0 3,7 502,5 25,2 396,7 327,5 1 745,2 2014 11 976,4 2 008,8 1 581,0 844,9 1 189,1 2 795,3 99,4 134,7 0,0 0,0 3,6 557,8 27,1 396,7 347,7 1 990,3 2015 12 508,7 1 825,7 1 527,8 538,2 1 211,9 3 139,5 92,0 204,6 0,0 0,0 3,7 551,8 25,1 449,7 414,2 2 524,5 2016 déc. 12 881,0 1 672,6 1 632,0 427,6 1 068,8 3 252,2 88,3 160,4 0,0 0,0 3,5 355,0 20,6 520,7 442,7 3 236,5 2017 oct. 13 991,3 1 917,6 1 629,7 500,9 1 200,7 3 408,8 88,3 143,8 0,0 0,0 3,9 245,8 16,2 525,7 532,5 3 777,5 nov. 14 017,4 2 337,8 1 645,9 486,6 1 173,4 3 448,9 91,8 136,2 0,0 0,0 4,0 246,8 16,3 525,7 532,5 3 371,6 déc. 14 098,4 2 285,5 1 674,0 539,5 1 162,7 3 447,7 98,1 158,7 0,0 0,0 3,8 518,3 16,0 525,7 534,2 3 134,3 2018 janv. 14 530,2 2 356,1 1 737,6 531,1 1 234,2 3 499,7 99,7 153,1 0,0 0,0 4,1 694,0 15,8 525,7 546,4 3 132,7 févr. 14 473,8 2 413,9 1 767,0 481,0 1 237,3 3 515,4 87,4 153,3 0,0 0,0 4,0 698,6 15,4 525,7 546,5 3 028,2 mars. 14 620,1 2 288,2 1 722,5 452,1 1 249,1 3 569,4 102,4 154,3 0,0 0,0 4,1 690,2 15,3 525,7 549,8 3 297,1 avr. 14 735,4 2 360,7 1 746,4 472,7 1 257,7 3 594,5 103,1 156,4 0,0 0,0 3,8 710,3 15,2 525,7 545,1 3 244,0 mai. 14 821,0 2 465,4 1 740,0 454,7 1 350,2 3 617,5 94,6 161,6 0,0 0,0 3,9 624,8 14,8 525,7 543,3 3 224,5 juin. 15 153,9 2 490,2 1 816,3 481,3 1 364,1 3 655,6 107,7 156,7 0,0 0,0 3,9 669,0 14,7 525,7 624,1 3 244,7 juil. 15 154,2 2 504,4 1 852,6 514,4 1 340,5 3 695,5 107,3 145,4 0,0 0,0 3,6 674,7 14,7 525,7 630,2 3 145,2 août. 15 397,7 2 516,9 1 844,1 489,6 1 375,2 3 693,9 104,7 143,3 0,0 0,0 3,9 663,5 14,7 525,7 632,1 3 390,1 sept. 15 362,4 2 592,5 1 779,3 468,8 1 353,1 3 704,5 106,2 139,8 0,0 0,0 3,8 672,8 13,1 525,7 635,4 3 367,4 (*) Données reçues pour le compte de la clientèle non encore enregistrées en dépôts, (**) Dépôts préalables à l'importation jusqu'à 2006, Dépôts en devises reçus non encore enregistrés Année 2018 : situations provisoires Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 9

Milliards de dinars Milliards de dinars SITUATION MONÉTAIRE 3.1 Situation monétaire (Valeurs en milliards de dinars - Fin de période) CONTREPARTIE DE LA MASSE MONETAIRE AVOIRS EXTÉRIEURS (nets) CRÉDITS INTÉRIEURS Banque centrale Banques commerciales CRÉDITS Á L'ETAT (nets) Banque centrale Banques commerciales Autres credits CRÉDITS Á L'ÉCONOMIE* Banque centrale Banques commerciales 2012 14 940,0 14 932,7 7,3 953,6-3 334,1-5 712,2 1 029,2 1 349,0 4 287,6 2,0 4 285,6 2013 déc. 15 225,2 15 267,2-42,0 1 920,9-3 235,4-5 646,7 930,0 1 481,3 5 156,3 1,8 5 154,5 2014 déc. 15 734,5 15 824,5-90,0 4 512,2-1 992,4-4 487,9 1 012,3 1 483,3 6 504,6 1,7 6 502,9 2015 déc. 15 375,4 15 522,6-147,1 7 844,8 567,5-2 156,4 1 479,3 1 244,6 7 277,2 1,7 7 275,6 2016 déc. 12 596,0 12 694,2-98,1 10 592,1 2 682,2-870,1 2 387,9 1 164,4 7 909,9 2,1 7 907,8 2017 oct. 11 517,4 11 583,8-66,4 12 708,5 3 929,7 256,7 2 567,1 1 105,9 8 778,7 2,1 8 776,6 nov. 11 373,0 11 438,4-65,4 13 460,6 4 529,5 1 488,9 1 997,4 1 043,2 8 931,1 2,2 8 928,9 déc. 11 227,4 11 320,8-93,4 13 571,9 4 691,9 1 967,4 1 688,7 1 035,8 8 880,0 2,2 8 877,9 2018 janv. 11 162,0 11 242,2-80,2 14 170,0 5 244,5 2 274,6 1 720,4 1 249,5 8 925,5 2,2 8 923,3 févr. 10 966,2 11 045,8-79,6 14 504,5 5 558,8 2 578,8 1 537,9 1 442,1 8 945,7 2,1 8 943,6 mars. 10 817,2 10 895,4-78,2 14 794,2 5 751,8 2 668,9 1 636,8 1 446,1 9 042,4 2,2 9 040,3 avr. 10 712,1 10 786,5-74,4 15 043,3 5 914,9 2 813,9 1 697,3 1 403,7 9 128,4 2,2 9 126,2 mai. 10 577,8 10 652,5-74,7 14 270,8 5 018,0 2 062,3 1 682,6 1 273,0 9 252,8 2,2 9 250,7 juin. 10 475,2 10 542,9-67,7 14 694,3 5 270,1 2 316,6 1 755,5 1 197,9 9 424,2 2,3 9 421,9 juil. 10 456,4 10 518,3-61,9 14 764,6 5 240,5 2 329,9 1 641,1 1 269,5 9 524,2 2,4 9 521,8 août. 10 354,8 10 405,1-50,3 14 956,0 5 342,2 2 505,7 1 644,5 1 192,0 9 613,9 2,3 9 611,6 sept. 10 249,1 10 301,3-52,2 15 127,8 5 335,2 2 529,2 1 665,7 1 140,2 9 792,6 2,3 9 790,3 Année 2018: situations provisoires (*) Nets des rachats G 3.1 Indicateurs monétaires AVOIRS EXTERIEURS ET CREDITS INTERIEURS CONTREPARTIES MASSE MONÉTAIRE 16 000 14 000 12 000 13 500 11 500 9 500 10 000 7 500 8 000 5 500 6 000 3 500 4 000 2 000 0 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 AVOIRS EXTÉRIEURS (nets) CRÉDITS INTÉRIEURS 1 500-500 -2 500 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 AVOIRS EXTÉRIEURS (nets) CRÉDITS Á L'ETAT (nets) CRÉDITS Á L'ÉCONOMIE* Bulletin Statistique Trimestriel -Décembre 2018 10

Milliards de dinars Milliards de dinars 3.1 Situation monétaire (Suite) (Valeurs en milliards de dinars - Fin de période) MASSE MONÉTAIRE MONNAIE Circulation fiduciaire H/BA Dépots à vue Dépots auprès du Trésor Dépots auprès des CCP QUASI-MONNAIE Dépôts préalable à l'importation (*) FONDS DE PRÊTS DE L'ETAT ENGAGS EXTS A MOYEN & LONG TERME AUTRES POSTES (nets) 2012 déc 11 015,1 7 681,5 2952,3 3 380,2 758,7 590,3 3 333,6 325,2 24,4 3,8 4 525,1 2013 déc. 11 941,5 8 249,8 3204,0 3 564,5 860,2 621,1 3 691,7 366,7 25,2 3,7 4 809,0 2014 déc. 13 686,8 9 603,0 3658,9 4 460,8 788,8 694,5 4 083,7 391,6 27,1 3,6 6 137,7 2015 déc. 13 704,5 9 261,1 4108,1 3 908,5 537,2 707,4 4 443,4 627,5 25,1 3,7 8 859,4 2016 déc. 13 816,3 9 407,0 4497,2 3 745,4 405,0 759,4 4 409,3 719,6 20,6 3,5 8 628,1 2017 oct. 14 697,1 9 999,4 4817,4 4 076,1 302,2 803,7 4 697,7 714,2 16,2 3,9 8 794,6 nov. 15 036,9 10 322,8 4779,7 4 499,9 261,3 781,9 4 714,1 766,5 16,3 4,0 9 010,0 déc. 14 974,6 10 266,1 4716,9 4 513,3 261,3 774,5 4 708,5 811,1 16,0 3,8 8 993,9 2018 janv. 15 485,3 10 651,6 4753,3 4 648,8 446,3 803,1 4 833,7 762,3 15,8 4,1 9 064,5 févr. 15 738,3 10 898,2 4774,9 4 681,2 607,2 835,0 4 840,1 659,4 15,4 4,0 9 053,5 mars. 15 638,3 10 717,4 4785,1 4 486,3 607,2 838,9 4 920,9 678,1 15,3 4,1 9 275,7 avr. 15 751,6 10 796,3 4788,8 4 603,9 568,3 835,4 4 955,3 762,6 15,2 3,8 9 222,2 mai. 15 830,5 10 768,1 4808,3 4 686,8 417,0 856,1 5 062,3 745,4 14,8 3,9 8 254,0 juin. 15 995,4 10 868,1 4860,6 4 809,6 311,0 886,9 5 127,4 714,8 14,7 3,9 8 440,7 juil. 16 190,1 11 046,8 4882,4 4 894,9 389,4 880,1 5 143,3 693,0 14,7 3,6 8 319,5 août. 16 260,8 11 087,1 5016,8 4 878,3 305,6 886,4 5 173,7 687,6 14,7 3,9 8 343,8 sept. 16 159,2 10 995,4 4997,0 4 858,1 298,2 842,0 5 163,8 650,4 13,1 3,8 8 550,4 (*) A partir de janvier 2007, les dépôts préalables à l'importation sont exclus de la Masse Monétaire. Année 2018: situations provisoires G 3.1 Indicateurs monétaires AGRÉGATS MONÉTAIRES MASSE MONÉTAIRE 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 MONNAIE QUASI-MONNAIE 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. MASSE MONÉTAIRE 2017 2018 Circulation fiduciaire H/BA Dépots à vue QUASI-MONNAIE Bulletin Statistique Trimestriel -Décembre 2018 11

Milliards de dinars Milliards de dinars 3.2 Répartition des crédits à l'économie par maturité (Nets des rachats) (Valeurs en milliards de dinars - Fin de période) Total crédits Crédits à court terme Crédits à moyen et long terme 2012 4 287,6 1 361,7 2 926,0 2013 déc. 5 156,3 1 423,4 3 732,9 2014 déc. 6 504,6 1 608,7 4 895,9 2015 7 277,2 1 710,6 5 566,6 2016 déc. 7 909,9 1 914,2 5 995,7 2017 oct. 8 778,7 2 285,2 6 493,5 nov. 8 931,1 2 386,5 6 544,6 déc. 8 880,0 2 298,0 6 582,0 2018 janv. 8 925,5 2 248,4 6 677,1 févr. 8 945,7 2 316,4 6 629,3 mars. 9 042,4 2 304,2 6 738,2 avr. 9 128,4 2 386,9 6 741,5 mai. 9 252,8 2 440,0 6 812,9 juin. 9 424,2 2 535,6 6 888,6 juil. 9 524,2 2 575,5 6 948,6 août. 9 613,9 2 613,8 7 000,1 sept. 9 792,6 2 780,6 7 012,0 Année 2018: situations provisoires G 3.2 Répartition des crédits à l'économie par maturité (Nets des rachats) 7500 8 000 7000 6500 7 000 6000 5500 6 000 5000 4500 5 000 4000 3500 4 000 3000 2500 3 000 2000 1500 2 000 1000 500 1 000 0 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 0 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 2017 2018 Crédits à court terme Crédits à moyen et long terme Crédits à court terme Crédits à moyen et long terme Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 12

Milliards de dinars Milliards de dinars 3.3 Répartition des crédits à l'économie par secteur (Nets des rachats) (Valeurs en milliards de dinars - Fin de période) Total crédits Secteur public Secteur privé Administration locale 2012 4 287,6 2 040,2 2 247,0 0,4 2013 déc. 5 156,3 2 434,0 2 722,0 0,4 2014 déc. 6 504,6 3 382,3 3 121,7 0,6 2015 7 277,2 3 688,2 3 588,3 0,7 2016 déc. 7 909,9 3 952,2 3 957,1 0,6 2017 oct. 8 778,7 4 319,2 4 458,8 0,7 nov. 8 931,1 4 409,5 4 520,9 0,7 déc. 8 880,0 4 311,3 4 568,3 0,5 2018 janv. 8 925,5 4 363,8 4 561,2 0,5 févr. 8 945,7 4 354,7 4 590,6 0,5 mars. 9 042,4 4 499,7 4 542,2 0,5 avr. 9 128,4 4 503,2 4 624,7 0,5 mai. 9 252,8 4 583,2 4 669,0 0,6 juin. 9 424,2 4 678,7 4 745,0 0,6 juil. 9 524,2 4 727,3 4 796,3 0,6 août. 9 613,9 4 759,8 4 853,5 0,5 sept. 9 792,6 4 927,3 4 864,8 0,5 Année 2018: situations provisoires G 3.3 Répartition des crédits à l'économie par secteur (Nets des rachats) 5000 4800 4600 4 500 4 000 3 500 4400 3 000 4200 2 500 2 000 4000 1 500 3800 1 000 3600 500 3400 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 0 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 Secteur public Secteur privé Secteur public Secteur privé Administration locale Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 13

Milliards de dinars 3.4 Structure des dépôts (Valeurs en milliards de dinars - Fin de période) DEPÔTS A VUE DEPÔTS A TERME DEPÔTS DANS LES BANQUES DEPÔTS AU TRESOR DEPÔTS AU CCP DEPÔTS EN DINARS DEPÔTS EN DEVISES 2012 4 729,1 3 380,2 758,7 590,3 3 333,6 2 994,4 339,2 2013 déc. 5 018,7 3 537,5 860,2 621,1 3 691,7 3 321,7 370,0 2014 déc. 5 918,0 4 434,8 788,8 694,5 4 083,7 3 678,9 404,8 2015 déc. 5 136,3 3 891,7 537,2 707,4 4 443,4 3 947,3 496,0 2016 déc. 4 909,8 3 745,4 405,0 759,4 4 409,3 3 929,9 479,4 2017 oct. 5 182,0 4 076,1 302,2 803,7 4 697,7 4 155,3 542,4 nov. 5 543,1 4 499,9 261,3 781,9 4 714,1 4 159,9 554,2 déc. 5 549,2 4 513,3 261,3 774,5 4 708,5 4 165,1 543,4 2018 janv. 5 898,3 4 648,8 446,3 803,1 4 833,7 4 253,9 579,8 févr. 6 123,3 4 681,2 607,2 835,0 4 840,1 4 260,7 579,4 mars. 5 932,4 4 486,3 607,2 838,9 4 920,9 4 335,1 585,8 avr. 6 007,6 4 603,9 568,3 835,4 4 955,3 4 363,6 591,7 mai. 5 959,8 4 686,8 417,0 856,1 5 062,3 4 470,1 592,3 juin. 6 007,5 4 809,6 311,0 886,9 5 127,4 4 524,0 603,4 juil. 6 164,4 4 894,9 389,4 880,1 5 143,3 4 529,1 614,2 août. 6 070,3 4 878,3 305,6 886,4 5 173,7 4 552,7 621,1 sept. 5 998,4 4 858,1 298,2 842,0 5 163,8 4 526,5 637,3 Année 2018: situations provisoires G 3.4 Structure des dépôts 6500 6250 6000 5750 5500 5250 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 5000 2 000 4750 1 500 4500 1 000 4250 500 4000 janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2018 0 oct. nov. déc. janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. 2017 2018 DEPÔTS A VUE DEPÔTS A TERME DEPÔTS DANS LES BANQUES DEPÔTS AU TRESOR DEPÔTS AU CCP Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 14

BALANCE DES PAIEMENTS 4.1 Balance des paiements (Valeurs en milliards de dollars E.U) 2016 3ème Trim. 2016 4ème Trim. 2016 2 ème Sem. 2016 2017* 1er Trim. 2017 2e Trim. 2017 1er Sem. 2017 3ème Trim. 2017 4ème Trim. 2017 2 ème Sem. 2017 1er Trim. 2018 2e Trim. 2018* 1er Sem. 2018* 3ème Trim. 2018* Solde extérieur courant -26,22-6,76-4,69-11,45-22,06-6,39-5,72-12,11-5,04-4,91-9,95-4,34-3,36-7,70-3,65 Balance commerciale -20,13-4,90-3,18-8,08-14,41-4,20-3,70-7,90-3,51-3,00-6,51-2,11-1,77-3,88-0,96 Exportations, f.o.b. 29,31 7,31 8,92 16,23 34,57 8,77 8,07 16,83 8,08 9,66 17,73 10,17 10,29 20,46 10,22 Hydrocarbures 27,92 6,99 8,46 15,45 33,20 8,39 7,77 16,16 7,78 9,27 17,05 9,65 9,75 19,40 9,66 Autres 1,39 0,32 0,46 0,78 1,37 0,38 0,30 0,68 0,30 0,39 0,69 0,52 0,54 1,06 0,56 Importations, (f.o.b) -49,44-12,21-12,10-24,31-48,98-12,97-11,77-24,74-11,59-12,66-24,25-12,28-12,06-24,34-11,18 Services, hors revenus des facts, net -7,34-1,80-1,70-3,50-8,01-2,39-1,94-4,33-1,77-1,90-3,68-2,02-1,70-3,72-1,99 Crédits 3,43 0,71 1,05 1,76 3,12 0,74 0,88 1,62 0,71 0,78 1,50 0,73 0,99 1,72 0,71 Débits -10,78-2,51-2,75-5,26-11,13-3,13-2,82-5,96-2,49-2,69-5,17-2,75-2,69-5,44-2,70 Revenu des facteurs, net -1,57-0,74-0,56-1,31-2,59-0,54-0,69-1,23-0,65-0,71-1,36-1,09-0,82-1,91-1,49 Crédits 2,42 0,44 0,40 0,83 2,26 0,67 0,35 1,02 0,87 0,37 1,24 0,29 0,32 0,61 0,36 Débits -3,99-1,18-0,96-2,14-4,86-1,21-1,04-2,25-1,52-1,08-2,60-1,38-1,14-2,52-1,85 Paiement des intérêts -0,03 0,00-0,01-0,01-0,04-0,01-0,01-0,02 0,00-0,01-0,02-0,01-0,01-0,01 0,00 Autres -3,97-1,17-0,95-2,13-4,82-1,20-1,03-2,24-1,52-1,07-2,58-1,37-1,13-2,51-1,85 Transfers, net 2,82 0,68 0,76 1,44 2,96 0,74 0,62 1,36 0,89 0,70 1,60 0,88 0,93 1,81 0,79 Solde du compte de capital 0,19-0,03 0,06 0,03 0,30 0,01 1,03 1,05-0,26-0,48-0,75-0,02-0,21-0,24 1,29 Compte de capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Investissements directs, net 1,59 0,43 0,33 0,75 1,22 0,27 0,33 0,60 0,29 0,33 0,62 0,36 0,24 0,60 0,36 Investissements de portefeuille 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Capitaux officiels, net 0,64 0,00 0,71 0,71-0,07-0,10 0,06-0,04 0,04-0,07-0,02-0,06 0,03-0,03 0,08 Tirages 5,13 0,98 1,94 2,92 4,00 0,95 1,05 2,01 1,02 0,98 2,00 0,84 0,78 1,62 0,75 Amortissement -4,49-0,98-1,23-2,22-4,07-1,06-1,00-2,05-0,97-1,04-2,02-0,91-0,75-1,66-0,67 Crédits à court terme et erreurs et omissions(net) -2,04-0,45-0,98-1,43-0,86-0,15 0,64 0,49-0,60-0,75-1,34-0,31-0,49-0,80 0,86 Solde global -26,03-6,79-4,63-11,42-21,76-6,38-4,68-11,06-5,31-5,39-10,70-4,36-3,58-7,93-2,36 (*) : Provisoire Source données : Banque d'algérie Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 15

Milliards de Dollars EU Milliards de Dollars EU DETTE EXTÉRIEURE 5.1 Encours et structure de la dette extérieure 2016 2017 1 er Trim. 2017 2e Trim. 2017 3e Trim. 2017 4e Trim. 2017 1 er Trim. 2018 2e Trim. 2018 3e Trim. 2018* Crédits multilatéraux 0,948 1,077 0,963 1,027 1,060 1,077 1,109 1,046 1,046 Emissions obligataires 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Crédits bilatéraux 0,701 0,634 0,699 0,683 0,693 0,634 0,633 0,562 0,544 Crédits gouver. Directs 0,628 0,602 0,628 0,631 0,642 0,602 0,603 0,549 0,502 Crédits ach & four. Assurées 0,072 0,032 0,071 0,052 0,051 0,032 0,031 0,013 0,042 Crédits financiers 0,084 0,060 0,071 0,066 0,061 0,060 0,058 0,000 0,000 Crédits fin & Crédits-bail 0,084 0,060 0,071 0,066 0,061 0,060 0,058 0,000 0,000 Opération de reprofilage 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Financement d'acomptes 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Crédits comm. Non assurés 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Crédit fournisseurs 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Autres crédits 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Crédits de rééchelonnement 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Créanciers officiels 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Autres créanciers 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Total dette à M & L terme 1,733 1,770 1,733 1,777 1,814 1,770 1,800 1,609 1,590 Total dette à court terme 1,986 2,096 1,920 2,071 2,083 2,096 2,074 2,084 2,179 Total du soutien de maisons mères à leurs filiales en Algérie (MLT): 0,130 0,123 0,120 0,114 0,124 0,123 0,138 0,188 0,197 Total dette extérieure 3,849 3,989 3,773 3,962 4,021 3,989 4,012 3,881 3,966 Proportion en % du total de la dette extérieure Crédits multilatéraux 24,64 26,99 25,52 25,93 26,36 26,99 27,64 26,96 26,38 Emissions obligataires 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Crédits bilatéraux 18,20 15,89 18,53 17,25 17,23 15,89 15,78 14,49 13,72 Crédits financiers 2,18 1,49 1,88 1,67 1,52 1,49 1,44 0,00 0,00 Crédits comm. Non assurés 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Crédits de rééchelonnement 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Total dette à court terme 51,60 52,55 50,89 52,27 51,80 52,55 51,70 53,70 54,94 Total dette extérieure 96,63 96,93 96,82 97,12 96,92 96,93 96,56 95,16 95,03 (*): Situation provisoire G 5.1 Encours de la dette extérieure 4 4 Total dette extérieure 6 Total dette extérieure 3 3 Total dette à M & L terme 4 Total dette à M & L terme 2 2 Total dette à court terme 2 Total dette à court terme 1 1 0 2016 2017 Total du soutien de maisons mères à leurs filiales en Algérie (MLT): 0 1er Trim. 2017 2e Trim. 2017 3e Trim. 2017 4e Trim. 2017 1er Trim. 2018 2e Trim. 2018 3e Trim. 2018* Total du soutien de maisons mères à leurs filiales en Algérie (MLT): Bulletin Statistique Trimestriel -Décembre 2018

6.1 Principaux taux MARCHÉ MONÉTAIRE ET FINANCIER 1. TAUX DES OPÉRATIONS DE LA BANQUE D'ALGÉRIE (Fin de période) Taux de rémunération de la réserve obigatoire Taux de constitution de la réseve obligatoire Taux de réescompte Taux de Pension à 24 heures Reprise de liquidité Opérations d'open market À 7 jours À 3 mois À 6 mois À 7 jours À 3 mois À 6 mois À 12 mois Facilité de dépôts à 24 heures Taux cible Adjudications de Crédit 2012 0,50 11,00 4,00-0,75 1,25 - - - - - 0,30-2013 0,50 12,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30-2014 0,50 12,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30-2015 0,50 12,00 4,00-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,30-2016 0,50 8,00 3,50-0,75 1,25 1,50 - - - - 0,00-2017 oct. 0,50 4,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - nov. 0,50 4,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - déc. 0,50 4,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00-2018 janv. 0,50 8,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - févr. 0,50 8,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - mars. 0,50 8,00 3,75 - - - - 3,50 3,50 3,50 3,50 0,00 - avr. 0,50 8,00 3,75-3,50 - - 3,50 - - - - - mai. 0,50 8,00 3,75-3,50 - - 3,50 - - - - - juin. 0,50 10,00 3,75-3,50 - - 3,50 - - - - - juil. 0,50 10,00 3,75-3,50 - - 3,50 - - - - - août. 0,50 10,00 3,75-3,50 - - 3,50 - - - - - sept. 0,50 10,00 3,75-3,50 - - 3,50 - - - - - 2. TAUX SUR LE MARCHÉ INTERBANCAIRE Au jour le jour (fin du mois) À terme (fin du mois) Taux Mensuel Moyen Taux Annuel monétaire 2012 2013 2014 2015 2016 2017 oct. nov. déc. 2018 janv. févr. mars. avr. mai. juin. juil. août. sept. - - 0,31 0,14-2,03 0,31 0,19 0,34 1,38 0,34 0,22 0,34 2,44 0,52 1,01 2,88 2,59 2,20 0,81 2,06 4,34 2,12 2,21 2,06 4,37 2,06 2,23-3,45 1,81 2,20 1,38 2,96 1,28 2,06 1,31 2,83 1,32 2,04 1,36 2,23 1,31 2,08 1,41 2,64 1,50 2,13-1,91 1,41 2,04 1,00 2,36 1,33 1,92 1,44 3,41 1,28 1,75 1,59 3,56 1,50 1,64 1,63 3,64 1,61 1,58 Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018. 17

6.1 Principaux taux (suite) 3.TAUX DES TITRES DE L'ETAT Adjudication des Bons et d'obligations de l'etat sur le Marché Primaire Septembre 2018 Taux coupon Taux limite / Prix plancher T.M.P / P.M.P BTC 13 semaines 2,18% 2,18% BTC 26 semaines 2,50% 2,49% Encours BTA Octobre 2018 2,00% 98,22% 98,11% Encours BTA Décembre 2018 2,25% 97,07% 97,10% Encours OAT Février 2019 3,50% 108,43% 104,57% Encours BTA Février 2019 2,50% 98,56% 97,42% Encours BTA Février 2019 3,00% 98,65% 98,61% Encours OAT Mars 2019 3,00% 107,91% 106,77% Encours BTA Avril 2019 3,00% 98,49% 98,50% Encours BTA Avril 2019 2,50% 98,56% 101,27% Encours BTA Juin 2019 3,00% 98,69% 98,49% Encours BTA Octobre 2019 2,25% 95,63% 95,63% Encours BTA Janvrier 2020 3,50% 97,97% 97,40% Encours BTA Février 2020 2,50% 95,19% 95,14% Encours OAT Mars 2020 3,50% 110,40% 110,48% Encours OAT Mai 2020 3,00% 105,84% 106,31% Encours BTA Juillet 2020 2,75% 96,40% 98,52% Encours BTA Janvier 2021 4,00% 97,50% 97,34% Encours OAT Janvier 2021 3,00% 96,96% 99,76% Encours BTA Mai 2021 2,75% 92,66% 93,98% Encours OAT Mai 2021 3,50% 111,56% 111,65% Encours OAT Juillet 2021 5,00% 102,16% 100,26% Encours OAT Janvier 2022 5,00% 103,05% 100,23% Encours OAT Avril 2022 3,50% 108,85% 107,07% Encours OAT Juillet 2022 3,25% 95,10% 96,40% Encours BTA Janvier 2023 4,75% 97,85% 97,68% Encours OAT Janvier 2023 5,00% 109,96% 112,25% Encours OAT Juin 2023 3,50% 108,93% 109,33% Encours OAT Décembre 2023 3,75% 121,75% 121,75% Encours OAT Janvier 2024 3,25% 95,05% 95,09% Encours OAT Février 2024 3,50% 93,00% 99,40% Encours OAT Mars 2024 3,75% 108,58% 107,69% Encours OAT Janvier 2025 5,00% 90,34% 90,00% Encours OAT Avril 2025 3,75% 110,50% 109,95% Encours OAT Juillet 2025 3,75% 79,76% 93,34% Encours OAT Juin 2026 3,75% 115,62% 115,64% Encours OAT Mai 2027 3,75% 106,30% 106,31% Encours OAT Octobre 2027 4,00% 77,23% 77,20% Encours OAT Janvier 2028 5,75% 89,26% 89,06% Encours OAT Juillet 2028 3,75% 100,00% 100,00% Encours OAT Mars 2029 3,75% 87,85% 99,59% Encours OAT Juillet 2030 4,00% 71,12% 90,18% Encours OAT Février 2033 6,50% 88,15% 87,38% Bons du trésor négociés sur le Marché Secondaire de Titres de l'etat ACHAT VENTE Septembre 2018 Minimum Maximum Minimum Maximum Taux Négociés 13 semaines 2,10% 2,30% 2,18% 2,18% Taux Négociés 26 semaines 2,49% 2,49% 2,50% 2,50% Taux Négociés BTA 01 An 4,70% 6,03% 4,70% 6,03% Taux Négociés BTA 02 Ans 4,00% 5,51% 4,00% 5,51% Taux Négociés BTA 05 Ans 5,48% 5,48% 5,48% 5,48% Taux Négociés BTA 10 Ans 6,55% 6,55% 6,55% 6,55% Taux Négociés OAT 15 Ans 7,00% 7,05% 7,00% 7,05% Bulletin Statistique Trimestriel -Décembre 2018, 18

6.2 Evolution du taux de réescompte de la Banque d'algérie (Valeurs en pourcentage) Avec effet à compter du Au Taux 01/01/1963 01/01/1972 01/10/1986 02/05/1989 22/05/1990 01/10/1991 10/04/1994 02/08/1995 28/08/1996 21/04/1997 29/06/1997 18/11/1997 09/02/1998 09/09/1999 27/01/2000 22/10/2000 20/01/2002 01/06/2003 07/03/2004 01/10/2016 31/12/1971 3,75% 30/09/1986 2,75% 01/05/1989 5,00% 21/05/1990 7,00% 30/09/1991 10,50% 09/04/1994 11,50% 01/08/1995 15,00% 27/08/1996 14,00% 20/04/1997 13,00% 28/06/1997 12,50% 17/11/1997 12,00% 08/02/1998 11,00% 08/09/1999 9,50% 26/01/2000 8,50% 21/10/2000 7,50% 19/01/2002 6,00% 31/05/2003 5,50% 06/03/2004 4,50% 30/09/2016 4,00% A ce jour 3,50% G 6.2 Taux de réescompte 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% janv.-71 janv.-74 janv.-77 janv.-80 janv.-83 janv.-86 janv.-89 janv.-92 janv.-95 janv.-98 janv.-01 janv.-04 janv.-07 janv.-10 janv.-13 janv.-16 Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 19

TAUX DE CHANGE 7.1 Cours de change par devise (valeurs moyennes sur la période) USD EUR GBP JPY CHF CAD AED SAR KWD TND MAD MRO YUAN 1 1 1 100 100 1 1 1 1 1 1 1 1 2012 77,5519 102,1627 122,9085 97,2581 8 270,0089 77,6216 21,1142 20,6793 276,8173 49,8427 8,9835 0,2667 2013 79,3809 105,4374 124,2186 81,4332 8 566,3310 77,0678 21,6121 21,1665 279,6174 49,1414 9,4468 0,2729 2014 80,5606 106,9064 132,6395 76,1748 8 801,2858 72,9246 21,9331 21,4775 282,8692 47,6083 9,5842 0,2769 2015 100,4641 111,4418 153,6023 82,9923 10 434,7335 78,5425 27,3520 26,7823 333,5985 51,4540 10,2870 0,3454 16,2483 2016 T3 109,7812 122,5579 144,2183 107,2643 11 254,1248 84,2005 29,8890 29,2691 363,7927 49,9486 11,2578 0,3774 16,4481 T4 110,5693 119,3349 137,3416 101,2857 11 050,9036 82,8678 30,1037 29,4785 363,6098 48,9358 11,1015 0,3801 16,1594 S1 108,7476 121,3979 155,8115 97,6724 11 076,9457 81,8476 29,6074 28,9943 360,4695 53,5630 11,1496 0,3738 16,5973 S2 110,1722 120,9587 140,8062 104,2978 11 153,2899 83,5392 29,9955 29,3730 363,7020 49,4461 11,1802 0,3787 16,3049 A 109,4654 121,1766 148,2511 101,0106 11 115,4114 82,6999 29,8030 29,1851 362,0982 51,4887 11,1650 0,3763 16,4499 2017 janv. 110,0475 116,9580 135,6986 95,6684 10 909,3577 83,2587 29,9618 29,3417 360,2763 48,1278 10,9467 0,3783 16,0345 fév. 109,9259 116,9841 137,3011 97,2079 10 972,7942 83,9141 29,9289 29,3105 360,1910 48,3521 10,9546 0,3779 16,0464 mars. 109,8772 117,4223 135,5660 97,2638 10 962,4984 82,0941 29,9160 29,2986 359,9420 48,3856 10,9666 0,3777 15,9577 avril 109,9478 117,8136 138,8515 99,8974 10 985,5497 81,9310 29,9342 29,3170 360,6910 47,7066 10,9939 0,3780 15,9604 mai 108,9370 120,3200 140,7983 97,0447 11 036,9749 80,0801 29,6589 29,0472 358,2009 45,2137 11,0967 0,3745 15,8350 juin 108,4008 121,7398 138,7284 97,7649 11 198,3845 81,4584 29,5131 28,9028 357,2303 44,3874 11,1436 0,3727 15,9395 juil. 108,7211 125,0415 141,2037 96,6427 11 325,2346 85,4496 29,6001 28,9904 359,0706 44,9749 11,3611 0,3738 16,0529 Août, 109,6243 129,2818 142,1667 99,7785 11 358,1135 86,9306 29,8462 29,2314 363,2548 45,7040 11,6415 0,3769 16,4159 Sept. 111,7448 132,8672 148,6034 100,9667 11 612,7485 90,9064 30,4233 29,7969 370,6211 45,9807 11,9252 0,3842 17,0123 Oct. 114,1349 134,0158 150,6793 101,0653 11 630,4294 90,7048 31,0740 30,4342 377,6492 46,2730 12,0826 0,3924 17,2268 Nov. 115,0730 134,8636 152,2066 101,9977 11 602,2036 90,1637 31,3296 30,6833 380,7587 46,3704 12,1685 0,3956 17,3695 Dec 115,2419 136,3679 154,5280 102,0235 11 672,9415 90,2597 31,3761 30,7291 381,5716 46,6584 12,2481 0,3962 17,4833 T1 109,9498 117,1303 136,1448 96,7066 10 947,6803 83,0483 29,9354 29,3169 360,1317 48,2880 10,9562 0,3780 16,0110 T2 109,0665 120,0294 139,4987 98,1662 11 075,7827 81,1161 29,6943 29,0814 358,6386 45,7011 11,0809 0,3749 15,9089 T3 110,0176 129,0702 143,9351 99,1493 11 429,7578 87,7366 29,9531 29,3362 364,2829 45,5578 11,6426 0,3782 16,4913 T4 114,8101 135,0627 152,4397 101,6905 11 634,6107 90,3779 31,2581 30,6138 379,9689 46,4305 12,1651 0,3947 17,3580 S1 109,5082 118,5798 137,8217 97,4364 11 011,7315 82,0822 29,8149 29,1991 359,3851 46,9946 11,0186 0,3765 15,9600 S2 112,4138 132,0664 148,1874 100,4199 11 532,1843 89,0572 30,6056 29,9750 372,1259 45,9941 11,9039 0,3864 16,9246 A 110,9610 125,3231 143,0046 98,9281 11 271,9579 85,5697 30,2102 29,5871 365,7555 46,4943 11,4612 0,3815 16,4423 2018 janv. 114,2968 139,2468 157,6976 102,9721 11 878,6047 91,8823 31,1180 30,4768 380,0146 47,3096 12,3514 0,3929 17,7732 fév. 113,8607 140,6867 159,2451 105,4901 12 189,7323 90,6575 30,9991 30,3608 379,7314 47,9213 12,3969 0,3914 18,0301 mars. 114,0351 140,6503 159,2969 107,5466 12 040,4518 88,2439 31,0468 30,4077 380,2495 47,9174 12,3818 0,3920 18,0584 avril 114,2165 140,2924 160,8616 106,1797 11 808,1928 89,6805 31,0960 30,4557 380,4946 47,6766 12,4052 0,3927 18,1477 mai 115,9740 137,2141 156,3186 105,7180 11 632,5470 90,1836 31,5738 30,9239 384,2093 46,2916 12,3210 0,3987 18,2158 juin 116,9667 136,6277 155,4226 106,3308 11 820,7261 89,1395 31,8443 31,1888 386,7872 45,3206 12,3353 0,4017 18,0922 juil. 117,6772 137,4622 155,0351 105,5875 11 834,0647 89,5453 32,0374 31,3776 388,7499 44,6403 12,4274 17,4932 Août, 118,3993 136,6970 152,4472 106,6196 11 974,0096 90,8046 32,2338 31,5695 390,6664 43,1527 12,4574 17,2778 Sept. 117,9911 137,5762 153,9656 105,4160 12 192,2239 90,4699 32,1229 31,4599 389,5927 42,5532 12,5422 17,2006 T1 114,0706 140,1792 158,7310 105,3315 12 031,4670 90,2489 31,0564 30,4168 380,0069 47,7097 12,3760 0,3921 17,9515 T2 115,7269 138,0191 157,4968 106,0651 11 750,0904 89,6837 31,5068 30,8583 383,8420 46,4254 12,3529 0,3975 18,1539 T3 118,0293 137,2265 153,7903 105,8999 11 993,7865 90,2754 32,1332 31,4708 389,6874 43,4717 12,4733 17,3269 S1 114,9052 139,0908 158,1091 105,7011 11 889,6881 89,9641 31,2833 30,6392 381,9393 47,0625 12,3644 0,3948 18,0535 Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 20

7.2 Cours de change par devise (valeurs fin de la période) USD EUR GBP JPY CHF CAD AED SAR KWD TND MAD MRO YUAN 1 1 1 100 100 1 1 1 1 1 1 1 1 2012 78,1025 102,9469 126,2773 90,7114 8 532,9958 78,5661 21,2643 20,8248 277,7475 50,3660 9,2471 0,2685 2013 78,1524 106,8930 129,0816 74,4415 8 790,5521 73,4101 21,2781 20,8371 276,9893 47,6510 9,6018 0,2687 2014 87,9039 107,0538 136,8367 73,8347 8 902,5625 75,6651 23,9318 23,4223 300,5271 47,2780 9,7452 0,3022 2015 107,1317 117,0575 158,8078 88,9761 10 820,8382 77,1787 29,1674 28,5670 352,9875 53,2398 10,8376 0,3683 16,2538 2016 T3 109,7371 122,7300 142,1097 108,7637 11 340,5805 83,2761 29,8767 29,2165 363,9707 50,0523 11,2621 0,3773 16,4243 T4 110,5274 116,3743 135,7331 94,6742 10 842,9302 81,9815 30,0935 29,4677 361,2008 47,8018 10,8954 0,3800 15,8508 S1 110,3718 122,7500 148,6489 107,3447 11 278,5414 85,2029 30,0536 29,4297 365,7724 50,5493 11,2665 0,3795 16,5690 S2 110,5274 116,3743 135,7331 94,6742 10 842,9302 81,9815 30,0935 29,4677 361,2008 47,8018 10,8954 0,3800 15,8508 A 110,5274 116,3743 135,7331 94,6742 10 842,9302 81,9815 30,0935 29,4677 361,2008 47,8018 10,8954 0,3800 15,8508 2017 janv. 109,6906 117,3799 136,9506 96,5501 11 016,9840 83,7557 29,8645 29,2501 359,8775 48,2284 10,9432 0,3771 15,9988 fév. 110,1784 116,6239 136,7827 98,0802 10 934,7366 83,6301 29,9969 29,3770 361,1227 48,3313 10,9506 0,3788 16,0702 mars. 110,0140 117,6270 137,1746 98,3717 11 000,3006 82,4909 29,9525 29,3359 360,9976 48,6939 10,9862 0,3782 15,9872 avril 109,3475 119,0576 141,4129 98,2855 11 013,4969 80,0524 29,7711 29,1570 359,4003 45,7177 11,0297 0,3759 15,8526 mai 108,5771 121,3675 138,9876 97,8833 11 130,9759 80,7205 29,5617 28,9516 357,6910 44,5792 11,1376 0,3733 16,0122 juin 107,8459 123,0576 140,2418 96,2781 11 255,6386 83,0223 29,3618 28,7555 355,6925 44,5921 11,2172 0,3708 15,8999 juil. 108,4355 127,1461 142,1919 98,0297 11 204,9084 86,9711 29,5224 28,9139 359,0850 45,3184 11,4657 0,3728 16,1163 aôut 110,8852 131,5653 143,0869 100,3532 11 506,1956 87,7048 30,1901 29,5670 367,4129 45,6920 11,8282 0,3812 16,7932 sept. 113,2077 133,3078 151,9057 100,7052 11 676,3138 91,1055 30,8212 30,1867 374,8603 46,0906 12,0117 0,3892 17,0354 oct 115,2205 133,9669 152,2269 101,8704 11 567,1621 89,8091 31,3700 30,7251 380,7684 46,2956 12,1125 0,3961 17,3750 nov 115,0396 136,2932 154,9042 102,5720 11 685,0794 89,4658 31,3203 30,6748 381,3048 46,6238 12,2358 0,3955 17,3915 déc. 114,9327 137,4883 154,8333 102,0219 11 766,2476 91,5434 31,2870 30,6479 380,8243 46,8024 12,2903 0,3951 17,6326 T1 110,0140 117,6270 137,1746 98,3717 11 000,3006 82,4909 29,9525 29,3359 360,9976 48,6939 10,9862 0,3782 15,9872 T2 107,8459 123,0576 140,2418 96,2781 11 255,6386 83,0223 29,3618 28,7555 355,6925 44,5921 11,2172 0,3708 15,8999 T3 113,2077 133,3078 151,9057 100,7052 11 676,3138 91,1055 30,8212 30,1867 374,8603 46,0906 12,0117 0,3892 17,0354 T4 114,9327 137,4883 154,8333 102,0219 11 766,2476 91,5434 31,2870 30,6479 380,8243 46,8024 12,2903 0,3951 17,6326 S1 107,8459 123,0576 140,2418 96,2781 11 255,6386 83,0223 29,3618 28,7555 355,6925 44,5921 11,2172 0,3708 15,8999 S2 114,9327 137,4883 154,8333 102,0219 11 766,2476 91,5434 31,2870 30,6479 380,8243 46,8024 12,2903 0,3951 17,6326 A 114,9327 137,4883 154,8333 102,0219 11 766,2476 91,5434 31,2870 30,6479 380,8243 46,8024 12,2903 0,3951 17,6326 2018 janv. 113,4278 141,0702 160,7423 104,3254 12 172,3250 92,2703 30,8820 30,2454 378,5344 47,9297 12,3974 0,3900 17,9959 fév. 114,4395 139,7535 159,0542 106,8929 12 169,2367 89,6300 31,1587 30,5148 381,2109 48,0274 12,4342 0,3934 18,0814 mars. 114,0777 140,5495 160,2103 107,4380 11 970,3780 88,5113 31,0593 30,4203 380,6397 47,8685 12,4015 0,3922 18,2083 avril 114,8873 139,2205 158,0076 105,1552 11 621,2125 89,4065 31,2776 30,6350 381,6855 47,1991 12,3595 0,3950 18,1851 mai 116,4508 136,3872 155,3506 107,0468 11 798,4607 90,6444 31,7033 31,0515 385,4073 45,4744 12,2384 0,4004 18,2006 juin 117,6749 136,7912 154,3176 106,3536 11 826,0289 89,0095 32,0365 31,3758 388,6226 44,8627 12,3368 0,4036 17,7443 juil. 117,7024 137,8472 154,6783 105,6433 904,1619 90,1589 32,0440 31,3844 388,9063 43,7336 12,4142 17,2052 aôut 117,8824 137,6690 153,4528 106,4401 12 201,2525 90,6021 32,0930 31,4312 389,6298 42,9265 12,5371 17,2206 sept. 118,1587 137,3123 154,3650 104,1642 12 098,9870 90,8180 32,1682 31,5069 389,7056 42,3311 12,5953 17,1945 T1 114,0777 140,5495 160,2103 107,4380 11 970,3780 88,5113 31,0593 30,4203 380,6397 47,8685 12,4015 0,3922 18,2083 T2 117,6749 136,7912 154,3176 106,3536 11 826,0289 89,0095 32,0365 31,3758 388,6226 44,8627 12,3368 0,4036 17,7443 T3 118,1587 137,3123 154,3650 104,1642 12 098,9870 90,8180 32,1682 31,5069 389,7056 42,3311 12,5953 17,1945 S1 117,6749 136,7912 154,3176 106,3536 11 826,0289 89,0095 32,0365 31,3758 388,6226 44,8627 12,3368 0,4036 17,7443 Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 21

7.3 Taux de change internationaux (valeurs moyennes sur la période) Euro / Us Dollar Euro / Japan Yen Us Dollar / Japan Yen EUR/USD (**) EUR/JPY (*) USD/JPY (**) 1 1 1 2012 1,2859 112,61 79,82 2013 1,3281 129,66 97,60 2014 1,3297 140,31 105,74 2015 1,1096 134,31 121,05 2016 T3 1,1163 114,29 102,34 T4 1,0780 117,92 109,56 S1 1,1167 124,41 111,43 S2 1,0976 116,08 105,86 A 1,1072 120,20 108,66 2017 avril 1,0714 118,29 110,09 mai 1,1050 124,09 112,24 juin 1,1233 124,58 110,91 juil. 1,1530 129,48 112,42 août 1,1813 129,70 109,83 sept. 1,1913 131,92 110,78 oct. 1,1755 132,76 112,91 nov. 1,1743 132,39 112,82 déc. 1,1836 133,64 112,94 T1 1,0661 121,01 113,52 T2 1,1008 122,58 111,11 T3 1,1755 130,35 110,95 T4 1,1778 132,90 112,89 S1 1,0838 121,78 112,29 S2 1,1686 131,60 111,76 A 1,1301 126,71 112,10 2018 janv. 1,2197 135,25 110,87 (*) Source BCE fév. 1,2340 133,29 107,97 mars. 1,2334 130,86 106,05 avril 1,2270 132,16 107,66 mai 1,1823 129,57 109,69 juin 1,1679 128,53 110,06 juil. 1,1685 130,23 111,52 août 1,1547 128,20 111,00 sept. 1,1667 130,54 112,10 T1 1,2289 133,17 108,27 T2 1,1922 130,05 109,14 T3 1,1629 129,61 111,50 S1 1,2103 131,61 108,71 (**) Source Federal Reserve Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 22

G 7.1 & 2 Cours de change (Valeurs mensuelles et fin de période) 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 sept.-17 nov.-17 janv.-18 mars-18 mai-18 juil.-18 sept.-18 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 sept.-17 nov.-17 janv.-18 mars-18 mai-18 juil.-18 sept.-18 USD moy USD fin EUR fin EUR moy 165 160 155 150 145 140 135 130 125 120 sept.-17 nov.-17 janv.-18 mars-18 mai-18 juil.-18 sept.-18 110 105 100 95 90 85 80 75 70 sept.-17 nov.-17 janv.-18 mars-18 mai-18 juil.-18 sept.-18 GBP fin GBP moy JPY fin JPY moy G 7.3 Taux de change internationaux (Valeurs moyennes sur la pèriode) 1,25 140 1,20 135 1,15 130 1,10 125 1,05 120 1,00 115 0,95 sept.-17 nov.-17 janv.-18 mars-18 mai-18 juil.-18 sept.-18 110 sept.-17 nov.-17 janv.-18 mars-18 mai-18 juil.-18 sept.-18 Euro / US Dollar Euro / Japan Yen 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 sept.-17 nov.-17 janv.-18 mars-18 mai-18 juil.-18 sept.-18 US Dollar / Japan Yen Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 23

Statistiques du Secteur Réel

Milliards de dinars Milliards de dinars 8.1 Répartition sectorielle du PIB aux prix courants (Valeurs en Milliards de dinars) PRODUIT INTERIEUR BRUT Produit Intérieur Brut Hydrocarbures Autres secteurs Agriculture Industries Bâtiments et travaux publics Services hors administrations publiques Services des administrations publiques Droits et taxes à l'importation 2014 17 228,6 4 657,8 11 328,7 1 772,2 837,7 1 794,0 4 186,4 2 738,4 1 242,1 2015 16 702,1 3 134,2 12 214,1 1 935,1 904,6 1 917,2 4 546,6 2 910,7 1 353,7 T3 2016 4 335,9 771,5 3 247,1 546,8 247,2 526,6 1 209,3 717,2 317,3 T4 2016 4 553,7 844,8 3 378,1 545,2 248,9 512,7 1 258,2 813,2 330,7 2016 17 406,8 3 025,6 13 042,1 2 140,3 975,7 2 069,3 4 837,8 3 018,9 1 339,1 T1 2017* 4 606,8 906,6 3 335,3 563,1 258,4 523,8 1 210,8 779,1 364,9 T2 2017* 4 590,9 871,1 3 354,4 563,3 263,6 549,2 1 202,4 775,9 365,5 T3 2017* 4 645,8 911,1 3 359,3 573,6 269,1 550,5 1 206,5 759,7 375,4 T4 2017* 4 750,6 971,2 3 429,3 581,9 270,9 579,4 1 247,3 749,8 350,1 2017* 18 594,1 3 660,0 13 478,2 2 281,9 1 062,0 2 202,8 4 867,1 3 064,5 1 455,9 T1 2018* 4 972,7 1 065,4 3 558,8 592,8 270,6 579,4 1 325,3 790,7 348,6 T2 2018* 5 066,3 1 108,0 3 579,5 648,9 274,8 581,1 1 297,2 777,4 378,8 T3 2018* 5 149,8 1 146,9 3 632,5 647,1 289,5 608,5 1 324,3 763,1 370,4 2014 100,0 27,0 65,8 10,3 4,9 10,4 24,3 15,9 7,2 T3 2015 100,0 18,2 74,0 11,6 5,4 11,6 27,2 18,1 7,8 T4 2015 100,0 17,2 74,5 11,9 5,5 11,5 27,9 17,7 8,4 2015 100,0 18,8 73,1 11,6 5,4 11,5 27,2 17,4 8,1 T1 2016 100,0 16,0 75,4 12,2 5,7 11,9 28,1 17,4 8,6 T2 2016 100,0 17,1 75,3 12,4 5,6 12,3 27,5 17,5 7,6 T3 2016 100,0 17,8 74,9 12,6 5,7 12,1 27,9 16,5 7,3 T4 2016 100,0 18,6 74,2 12,0 5,5 11,3 27,6 17,9 7,3 2016 100,0 17,4 74,9 12,3 5,6 11,9 27,8 17,3 7,7 T1 2017 100,0 19,7 72,4 12,2 5,6 11,4 26,3 16,9 7,9 T2 2017 100,0 19,0 73,1 12,3 5,7 12,0 26,2 16,9 8,0 T3 2017 100,0 19,6 72,3 12,3 5,8 11,8 26,0 16,4 8,1 T4 2017 100,0 20,4 72,2 12,2 5,7 12,2 26,3 15,8 7,4 2017 100,0 19,7 72,5 12,3 5,7 11,8 26,2 16,5 7,8 T1 2018* 100,0 21,4 71,6 11,9 5,4 11,7 26,7 15,9 7,0 T2 2018* 100,0 21,9 70,7 12,8 5,4 11,5 25,6 15,3 7,5 T3 2018* 100,0 22,3 70,5 12,6 5,6 11,8 25,7 14,8 7,2 2014 3,5% -6,2% 8,5% 8,1% 8,5% 10,2% 8,7% 7,3% 0,0% 2015-3,1% -32,7% 7,8% 9,2% 8,0% 6,9% 8,6% 6,3% 9,0% 2016 4,2% -3,5% 6,8% 10,6% 7,9% 7,9% 6,4% 3,7% -1,1% 2017 6,8% 21,0% 3,3% 6,6% 8,8% 6,5% 0,6% 1,5% 8,7% Source données : Office National des Statistiques (*) Données provisoires G 8.1 PIB au prix courant (En % du PIB) (Variation annuel) 20 000 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 EVOLUTION DU PIB 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4 200 3 200 2 200 1 200 200 REPARTITION SECTORIELLE DU PIB T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 2017 2018 Hydrocarbures Autres secteurs Droits et taxes à l'importation Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 26

EXPORTATIONS ET IMPORTATIO 9.1 Exportation des hydrocarbures (Valeurs en millions de dollars E.U) 2015 2016 2017 1 Sem. 17 2 Sem. 17 1 Trim. 18 2 Trim. 18 3 Trim. 18* juil-18 août-18 sept-18* Pétrole brut valeur (millions US $) 10 037,7 8 876,4 10 459,9 5 034,0 5 425,9 2 630,4 3 195,8 3 506,4 1 491,6 1 063,1 951,6 Dont : rapatriement des bénéfices 2 560,7 2 144,9 2 308,3 1 149,9 1 158,4 689,9 597,9 742,1 281,4 169,7 291,1 Volume (millions de barils) 194,3 198,1 193,4 98,7 94,7 38,6 42,8 20,3 20,3 14,6 12,1 Volume (millions de tonnes métriques) 24,2 25,2 24,7 12,6 12,1 4,9 5,5 6,0 2,6 1,9 1,5 Prix d'unité (US $ par baril) 53,1 45,0 54,1 50,9 57,4 68,3 74,7 74,5 73,3 72,9 79,2 Condensats valeur (millions US $) 2 236,7 1 989,8 1 950,5 894,9 1 055,5 581,5 656,5 718,2 305,1 200,4 212,8 Dont : rapatriement des bénéfices 361,0 296,7 361,1 168,7 192,4 107,1 117,2 127,7 54,0 33,9 39,9 Volume (millions de barils) 44,2 46,6 37,5 18,2 19,3 9,2 9,3 9,9 4,3 2,8 2,8 Volume (millions de tonnes métriques) 5,0 5,2 4,2 2,0 2,2 1,0 1,0 1,1 0,5 0,3 0,3 Prix d'unité (US $ par baril) 49,7 42,7 51,9 49,1 54,6 63,0 70,4 72,5 70,6 72,1 75,7 Produits pétroliers rafinés valeur (millions US $) 6 789,8 5 563,7 6 967,4 3 295,8 3 671,6 2 255,6 2 121,5 1 780,5 297,4 769,2 713,9 Volume (millions de barils) 128,8 125,8 123,2 61,9 61,3 32,9 28,3 22,6 4,0 9,9 8,7 Volume (millions de tonnes métriques) 16,3 15,9 15,6 7,8 7,8 4,2 3,6 2,9 0,5 1,3 1,1 Prix d'unité (US $ par baril) 52,7 44,2 56,6 53,2 59,9 68,6 74,9 78,9 74,8 77,8 82,1 Gaz de pétrole liquéfié (GPL) valeur (millions US $) 2 687,8 2 220,9 2 977,5 1 429,0 1 548,5 805,8 840,3 893,5 275,8 288,4 329,3 Dont : rapatriement des bénéfices 275,9 240,8 289,6 141,6 148,0 104,4 103,7 97,2 42,5 23,4 31,3 Volume (millions de barils) 82,2 79,4 75,3 39,1 36,2 17,8 18,5 17,0 5,5 5,5 6,0 Volume (millions de tonnes métriques) 7,6 7,3 6,9 3,6 3,3 1,6 1,7 1,6 0,5 0,5 0,5 Prix d'unité (US $ par baril) 32,7 28,0 39,5 36,5 42,8 45,2 45,3 52,6 49,8 52,6 55,2 Gaz naturel liquéfié (GNL) valeur (millions US $) 4 700,4 3 101,1 3 571,3 1 795,1 1 776,1 842,4 864,5 651,1 183,3 217,8 250,1 Volume (millions de m3) 26,6 25,7 26,7 13,0 13,7 6,0 5,5 3,8 1,1 1,3 1,4 Volume (billions de BTU) 620,7 584,2 623,0 302,4 320,7 139,3 127,6 88,2 24,9 30,8 32,6 Prix d'unité (US $ par m3 de GNL) 176,9 120,5 133,7 138,1 129,5 141,2 158,0 171,9 171,5 164,9 178,8 Prix d'unité (US $ par millions de BTU) 7,6 5,3 5,7 5,9 5,5 6,0 6,8 7,4 7,4 7,1 7,7 Gaz naturel (GN) valeur (millions US $) 6 628,3 6 165,5 7 276,2 3 706,1 3 570,2 2 541,2 2 036,8 2 083,7 762,8 650,6 670,3 Volume (milliards de m3) 27,4 39,1 38,1 19,7 18,4 11,9 8,7 8,1 2,9 2,6 2,7 Volume (billions de BTU) 1 021,9 1 439,0 1 425,3 737,5 687,6 450,1 323,6 303,9 108,4 95,2 100,3 Prix d'unité (US $ par mille m3) 242,0 157,8 191,0 187,8 194,5 213,3 235,3 256,0 263,4 254,8 249,1 Prix d'unité (US $ par millions de BTU) 6,5 4,3 5,1 5,0 5,2 5,6 6,3 6,9 7,0 6,8 6,7 Recettes totale des hydrocarbures (millions US $) 33 080,6 27 917,5 33 202,8 16 154,9 17 047,9 9 656,9 9 748,7 9 633,4 3 316,0 3 189,5 3 127,9 Dont : part des associés de Sonatrach 3 721,2 2 913,5 3 220,5 1 600,3 1 620,2 1 018,6 818,7 967,1 377,8 226,9 362,3 * : Données provisoires Source: Contôle des Changes Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 27

9.2 Composition des Importations et des Exportations ( Valeurs en millions de dollars E.U.) Importations Energie Alimentations Matières premières Produits semi-finis Equipements Agricoles Equipements Industriels Biens de consommations 2015 51 646 2 352 9 329 1 508 11 512 579 16 593 9 773 2016 46 727 1 292 8 224 1 559 11 482 501 15 394 8 275 2017 46 059 1 992 8 438 1 528 10 985 611 13 992 8 513 Trim 3. 10 862 565 2 052 281 2 640 127 3 084 2 113 Trim 4. 12 231 610 2 008 463 3 106 141 3 638 2 265 2018 Trim 1. 11 206 481 2 245 463 2740 114 3 396 1 767 Trim 2. 11 578 172 2 345 508 2651 158 2 900 2 844 Trim 3. 10 919 119 1 988 451 2583 149 3 344 2 285 juil.-18 4 124 35 646 162 1015 61 1 273 932 août-18 3 486 42 658 145 812 49 962 818 sept-18* 3 309 42 684 144 756 39 1 109 535 (Proportion en % du total des importations ) 2015 100 4,55 18,06 2,92 22,29 1,12 32,13 18,92 2016 100 2,76 17,60 3,34 24,57 1,07 32,94 17,71 2017 100 4,32 18,32 3,32 23,85 1,33 30,38 18,48 Trim 3. 100 5,20 18,90 2,59 24,31 1,17 28,39 19,45 Trim 4. 100 4,98 16,42 3,78 25,39 1,15 29,75 18,52 2018 Trim 1. 100 4,29 20,03 4,13 24,45 1,02 30,31 15,77 Trim 2. 100 1,49 20,25 4,39 22,90 1,36 25,05 24,56 Trim 3. 100 1,09 18,21 4,13 23,66 1,36 30,63 20,93 juil.-18 100 0,85 15,66 3,93 24,61 1,48 30,87 22,60 août-18 100 1,20 18,88 4,16 23,29 1,41 27,60 23,47 sept-18* 100 1,27 20,67 4,35 22,85 1,18 33,51 16,17 Exportations Energie (**) Exportatations hors hydrocarbures Alimentations Matières premières Produits semi-finis Equipements Agricoles Equipements Industriels Biens de consommations 2015 35 138 33 081 2 057 239 105 1 685-17 11 2016 29 698 27 917 1 781 327 84 1 299-53 18 2017 35 132 33 203 1 930 349 73 1 410-78 20 Trim 3. 8 185 7 776 409 88 16 267-31 6 Trim 4. 9 840 9 272 569 73 23 452-16 5 2018 Trim 1. 10 356 9 670 686 89 39 533-17 8 Trim 2. 10 382 9 756 626 113 13 460-31 9 Trim 3. 9 634 8 868 766 70 21 644-22 9 juil.-18 3 639 3 316 323 22 7 283 6 5 août-18 3 320 2 942 378 26 8 340 3 1 sept-18* 2 675 2 610 65 22 6 21 13 3 (Proportion en % du total des exportations) 2015 100 94,15 5,85 0,68 0,30 4,80-0,05 0,03 2016 100 94,00 6,00 1,10 0,28 4,37-0,18 0,06 2017 100 94,51 5,49 0,99 0,21 4,01-0,22 0,06 Trim 3. 100 95,01 4,99 1,08 0,20 3,27-0,38 0,08 Trim 4. 100 94,22 5,78 0,74 0,23 4,59-0,17 0,05 2018 Trim 1. 100 93,38 6,62 0,86 0,38 5,15-0,16 0,08 Trim 2. 100 94,21 6,05 1,09 0,13 4,44-0,30 0,09 Trim 3. 100 92,05 7,95 0,73 0,22 6,68 0,00 0,23 0,09 juil.-18 100 91,12 8,88 0,60 0,19 7,78-0,16 0,14 août-18 100 88,61 11,39 0,78 0,24 10,24-0,09 0,03 sept-18* 100 97,57 2,43 0,82 0,22 0,79-0,49 0,11 Source: Direction Générale des Douanes (**) Source Banque d'algérie * : Données provisoires G 9.2 Evolution des Importations et des Exportations Millions de Dollars EU IMPORTAIONS ET EXPORTATIONS (2011-2016) Millions de dollars EU IMPORTATIONS ET EXPORTATIONS (2016-2018) 15 000 81000 71000 10 000 61000 51000 41000 31000 21000 5 000 0 11000 1000-5 000-9000 -19000-10 000-29000 -39000-49000 -15 000 Importation Exportation Importation Exportation Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 28

PRIX 10.1 Indice des Prix à la consommation (ville d'alger) (Base 2001) IPC Global Groupe 1 2 3 4 5 6 7 8 IPC Hors alimentation (**) 2013 160,10 174,80 127,19 141,78 125,38 133,19 165,19 119,46 186,22 148,97 2014 164,77 181,61 136,04 143,63 129,90 137,06 163,45 130,13 187,29 152,02 2015 172,65 190,16 147,85 145,47 135,64 147,59 169,47 136,45 199,98 159,40 2016 T2 183,72 197,75 165,54 155,15 142,19 156,68 189,54 133,75 218,93 173,11 T3 185,65 198,84 170,27 155,19 144,07 158,28 192,95 134,61 222,63 175,65 T4 187,15 198,77 175,50 155,23 145,54 160,08 194,41 136,07 230,21 178,34 S1 181,00 194,40 163,45 154,22 140,78 155,59 185,07 133,66 216,74 170,86 S2 186,40 198,81 172,88 155,21 144,81 159,18 193,68 135,34 226,42 176,99 A 183,70 196,61 168,17 154,72 142,79 157,38 189,37 134,50 221,58 173,93 2017 Oct 197,18 211,89 186,77 158,62 150,11 168,46 198,98 140,71 248,14 186,04 Nov 197,11 210,54 187,75 158,62 150,28 169,13 199,99 140,71 250,73 186,94 Déc 197,62 211,08 189,03 158,36 153,52 169,32 200,18 140,74 250,76 187,42 T1 191,74 204,56 179,48 157,20 146,61 162,77 197,04 135,52 241,92 182,04 T2 193,24 205,55 180,93 158,66 147,92 165,70 197,95 138,37 245,50 183,92 T3 193,60 204,57 184,12 158,89 149,37 167,78 198,55 139,14 247,67 185,28 T4 197,30 211,17 187,85 158,53 151,30 168,97 199,72 140,72 249,88 186,80 S1 192,49 205,05 180,20 157,93 147,27 164,23 197,50 136,94 243,71 182,98 S2 195,45 207,87 185,98 158,71 150,34 168,38 199,13 139,93 248,77 186,04 A 193,97 206,46 183,09 158,32 148,80 166,30 198,32 138,44 246,24 184,51 2018 Janvier 198,59 209,16 189,55 158,36 153,52 169,32 206,52 141,53 259,13 190,59 Février 197,44 205,15 188,06 159,73 153,67 170,68 208,69 141,66 260,47 191,60 Mars 198,92 208,04 188,43 159,60 153,77 171,00 209,15 141,66 261,85 192,01 Avril 200,07 210,39 188,43 159,60 156,14 171,00 209,15 142,09 261,91 192,26 Mai 203,71 218,23 190,13 159,60 156,14 172,88 209,15 142,13 262,07 192,71 Juin 205,92 222,61 193,07 159,87 156,31 173,33 209,35 142,23 262,18 193,28 Juillet 201,97 212,61 193,35 159,87 156,47 173,33 209,48 142,23 265,73 193,91 Août 202,89 213,91 193,55 159,87 158,44 174,34 209,48 145,93 265,65 194,55 Sept 203,54 214,38 196,42 160,09 158,44 174,77 209,89 148,04 266,29 195,34 T1 198,32 208,19 188,68 159,23 153,65 170,33 208,12 141,62 260,48 193,79 T2 203,23 217,08 190,54 159,69 156,20 172,40 209,22 142,15 262,05 192,75 T3 202,80 213,63 194,44 159,94 157,78 174,15 209,62 145,40 265,89 194,60 S1 200,78 212,26 189,61 159,46 154,93 171,37 208,67 141,88 261,27 192,08 10.2 Variation de l' Indice des Prix à la consommation en moyenne annuelle (*) Variation Groupe Variation de l'ipc en Hors moyenne annuelle (*) alimentation 1 2 3 4 5 6 7 8 (**) 2013 3,26% 3,18% 7,75% 1,59% 2,68% 4,14% 5,61% -2,87% 0,75% 3,32% 2014 2,92% 3,90% 7,14% 1,30% 3,60% 4,40% -1,05% 8,93% 0,57% 2,04% 2015 4,78% 4,70% 8,68% 1,28% 4,41% 6,14% 3,68% 4,86% 6,78% 4,86% 2016 Déc 6,40% 3,39% 13,74% 6,35% 5,28% 6,64% 11,74% -1,43% 10,80% 9,11% 2017 Oct 5,98% 4,95% 10,02% 2,93% 4,38% 5,73% 6,35% 1,24% 11,94% 6,86% Nov 5,76% 4,93% 9,45% 2,64% 4,23% 5,69% 5,53% 2,08% 11,53% 6,47% Déc 5,59% 5,01% 8,88% 2,33% 4,21% 5,67% 4,72% 2,93% 11,13% 6,09% 2018 Janvier 5,22% 4,59% 8,21% 2,23% 4,19% 5,64% 4,19% 3,18% 10,68% 5,76% Février 4,88% 4,11% 7,79% 2,14% 4,16% 5,57% 3,94% 3,43% 10,25% 5,55% Mars 4,57% 3,60% 7,35% 2,02% 4,12% 5,48% 3,93% 3,68% 9,83% 5,40% Avril 4,33% 3,26% 6,93% 1,89% 4,26% 5,40% 3,93% 3,62% 9,38% 5,24% Mai 4,37% 3,47% 6,63% 1,77% 4,39% 5,22% 4,09% 3,56% 8,94% 5,14% Juin 4,58% 4,03% 6,37% 1,61% 4,52% 5,05% 4,25% 3,50% 8,49% 5,04% Juillet 4,81% 4,63% 6,13% 1,44% 4,64% 4,88% 4,41% 3,44% 8,19% 4,97% Août 4,82% 4,67% 5,89% 1,28% 4,82% 4,68% 4,67% 3,60% 7,89% 4,94% Sept 4,69% 4,41% 5,76% 1,18% 5,00% 4,50% 4,91% 3,79% 7,57% 4,93% Légende : 1- Alimentation et Boissons non alcoolisées 2- Habillement/ Chaussure 3- Logement / Charges 4- Meubles 5- Santé 6- Transport / Communication 7- Education / Culture / Loisir 8- Divers Source données : Office National des Statistiques (*) Inflation en moyenne annuelle sur 12 mois (**) Calcul Banque d'algérie Bulletin Statistique Trimestriel - Décembre 2018 29