Présentation de «Croissance Mezzanine»

Présentation de «Croissance Mezzanine»

01. Présentation de Bpifrance : chiffres clés 1 000 Entreprises accompagnées par Bpifrance Investissement en fonds propres et mezzanine (directement et via des fonds partenaires) 42 Mds Une force de frappe pour soutenir l économie française 72 000 Entreprises accompagnées par Bpifrance Financement en garantie 3 200 Projets innovants financés 1 680 Projets accompagnés à l international 19 500 Entreprises accompagnées par Bpifrance Financement en cofinancement aux côtés des établissements bancaires 2 000 salariés Pour accompagner les entreprises françaises 2

01. Présentation de Bpifrance Investissement : l acteur public de l investissement en fonds propres et mezzanine Etat 50% Caisse des Dépôts 50% 100% Bpifrance 90% Actionnaires bancaires 10% Bpifrance Investissement Bpifrance Financement Direct ETI / GE (> 10M ) Direct PME (< 10M ) Innovation (capital risque) Indirect (fonds de fonds) Innovation Garantie Cofinancement J.Y. Gilet B. Finet P.F. Fournier D. Balmisse 07/11/2014 3

02. Présentation du pôle Direct PME Direct PME : 77 investisseurs dédiés à l accompagnement des PME et des petites ETI Bertrand Finet Directeur Exécutif Fanny Letier Nicolas Manardo Isabelle Ginestet-Naudin Alexandre Ossola Pôles France Investissement Régions France Investissement Croissance Fonds Sectoriels Fonds Filières Intervention Généraliste Généraliste Luxe, Mode, Médias, Bois Nucléaire Ferroviaire Apport Bpifrance 50K - 4M 4M - 10M 400K - 5M 1M - 13M EQUITY MEZZANINE Equipe Fonds sous gestion Denis Biju-Duval 1 105M 360M 310M 187M 173M 2 135M 4

02. Présentation du pôle Direct PME Lancement du fonds «Croissance Mezzanine» en avril 2014 : Montant du nouveau fonds : 150M Tickets d investissement : 4 à 10M Outils d investissement : Mezzanine et Unitranche (OBSA, OC, OCBSA, etc.) Opérations visées : Capital Transmission et Capital Développement 5 investissements depuis le lancement : Bpifrance a investi 5,0 M en Unitranche Bpifrance a investi 4,0 M en Unitranche Bpifrance a investi 7,5 M en mezzanine Parc de loisirs Avril 2014 Vannes industrielles Avril 2014 Services funéraires Juillet 2014 Bpifrance a investi 5,4 M en mezzanine Carrière de calcaire Septembre 2014 Bpifrance a investi 4,0 M en mezzanine? Pending Novembre 2014 07/11/2014 5

CA en M 03. Exemples d accompagnement Participation Serenium Services Funéraires Intervenant Gonzague de Blignières Président de Raise Investissement Activité du Groupe Le Groupe Serenium est un acteur régional (positionné dans l Ouest de la France) spécialisé dans les prestations de pompes funèbres. Projet financé Afin de financer des acquisitions ciblées visant à accroître le rayonnement géographique du groupe au sud puis au nord de sa zone d implantation historique, les dirigeants ont fait appel à «Croissance Mezzanine» en 2011 et 2013. En 2014, «Croissance Mezzanine» a renouvelé sa confiance dans le Groupe lors de la réorganisation de l actionnariat (entrée de Raise et BNP Développement au capital). Intérêt du recours à «Croissance Mezzanine» Les opérations 2011 et 2013 ont permis au Groupe de catalyser des financements bancaires et de devenir un des principaux acteurs indépendants du secteur. Evolution du chiffre d affaires du Groupe 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014e Elargissement du rayonnement géographique Périmètre historique Acquisitions 6

Nombre de crèches CA en M 03. Exemples d accompagnement Participation La Maison Bleue Intervenant Sylvain Forestier Président de La Maison Bleue Activité du Groupe Le Groupe La Maison Bleue est spécialisé dans la création et la gestion de crèches pour les entreprises et les collectivités. Projet financé Afin de financer le développement de son réseau de crèches (frais d ouverture, travaux d aménagements, besoin en fonds de roulement), les dirigeants ont fait appel à «Croissance Mezzanine» en 2010. En 2013, «Croissance Mezzanine» a renouvelé sa confiance dans le Groupe lors de la réorganisation de l actionnariat (entrée de Activa Capital et EPF Partners au capital). Intérêt du recours à «Croissance Mezzanine» Cette opération a permis au Groupe de catalyser des financements bancaires, de maintenir un rythme soutenu d ouverture de crèches et de devenir ainsi un des principaux acteurs du marché français. Evolution du chiffre d affaires du Groupe 80 70 60 50 40 30 20 10 0 120 100 80 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014e Elargissement du réseau de crèches 2009 2010 2011 2012 2013 2014e 7

04. Le fonds «Croissance Mezzanine» Présentation des fonds «Croissance Mezzanine» Montants sous gestion : 310M dont 160M déjà investis dans 35 sociétés depuis 2010 Tickets d investissement : 4 à 10M Outil d investissement : Mezzanine et Unitranche (OBSA, OC, OCBSA, etc.) Opérations visées : Capital Transmission et Capital Développement Interventions : Seul ou en co-investissement (arrangeur ou participant) Secteurs : Généraliste (hors finance, immobilier et infrastructures) Caractéristiques de l offre «Croissance Mezzanine» Pricing adapté : Intérêts cash : entre 4 et 6% ; Intérêts capitalisés : entre 4 et 9% ; Bons de Souscription d Actions (BSA). Maturité comprise entre 5 et 8 ans : Remboursement in fine ; Remboursement échelonné ; Remboursement anticipé possible. 07/11/2014 8

04. Le fonds «Croissance Mezzanine» Aspects différenciant de «Croissance Mezzanine» Pricing adapté Taux fixe Aucun coût de couverture Acteur de référence Réactivité Accès privilégié à l offre Bpifrance Financement Accès aux offres de financement moyen terme et court terme Partenariats Bpifrance 9

05. L équipe d investissement 07/11/2014 10

05. L équipe d investissement Nicolas Manardo - Directeur de France Investissement Croissance Directeur des activités midcaps de Bpifrance Investissement depuis 5 ans Fonctions opérationnelles chez St-Gobain Conseil en fusions & acquisitions à la Société Générale Conseil en fusions & acquisitions chez Lazard ESCP Europe, Master Finance d Entreprise et Fiscalité Téléphone: 01 53 89 55 47 E-Mail: nicolas.manardo@bpifrance.fr Denis Biju-Duval - Directeur de «Croissance Mezzanine» Directeur de «Croissance Mezzanine» depuis 2012 Directeur de l activité Private Equity d ING Belgique pendant 10 ans Associé de Marceau Investissements SA pendant 6 ans Groupe Chargeurs SA durant 6 ans, 3 ans à l IDI, Boston Consulting Groupe MBA HEC-ISA, Ingénieur INSA Lyon Téléphone: 01 53 89 79 24 E-Mail: denis.biju-duval@bpifrance.fr Philippe Dutheil - Directeur d investissements Directeur d investissements chez Bpifrance depuis 2010 Département Leverage Finance du Groupe HSBC durant plus de 5 ans Analyste financier et M&A chez HSBC Université Paris Dauphine, Master ESCP Téléphone: 01 53 89 79 69 E-Mail: philippe.dutheil@bpifrance.fr Opérations récentes 07/11/2014 Nicolas Offroy - Directeur d investissements Directeur d investissements chez Bpifrance depuis 2010 Département Financements Structurés de la Banque Espirito Santo et de la Vénétie (BESV) pendant plus de 6 ans EM Lyon, MSc in Management Téléphone: 01 53 89 55 70 E-Mail: nicolas.offroy@bpifrance.fr Opérations récentes 11

05. L équipe d investissement Minorie Nollet - Chargée d investissements Chargée d investissements chez Bpifrance depuis 2009 Capital investissement au sein d ING Private Equity à Bruxelles Audit chez KPMG. Université Paris Sorbonne, Master d ingénierie financière Téléphone: 01 53 89 55 68 E-Mail: minorie.nollet@bpifrance.fr Olivier Guine - Chargé d investissements Chargé d investissements chez Bpifrance depuis 2009 Capital investissement au sein du fonds d investissement Pechel Expérience en financement au sein d Oséo. Université Paris Dauphine, Master Finance d entreprise Téléphone: 01 53 89 55 01 E-Mail: olivier.guine@bpifrance.fr Arthur Bureau - Chargé d investissements Chargé d investissements chez Bpifrance depuis 2011 Expérience en banque d affaires chez JPh Hottinguer Expériences en capital investissement au sein de Pechel et Fung Capital Université Paris Assas, Master Techniques Bancaires et Financières Téléphone: 01 53 89 79 32 E-Mail: arthur.bureau@bpifrance.fr Maud Moulin - Chargée d investissements Chargée d investissements chez Bpifrance depuis 2012 Conseil financier chez Duff&Phelps Valorisation d entreprises chez Ardian Université Paris Dauphine, Master Finance d entreprise et Ingénierie financière Téléphone: 01 53 89 55 62 E-Mail: maud.moulin@bpifrance.fr 07/11/2014 12