SICAV MULTI UNITS FRANCE. Attestation de la composition de l'actif en date du 30 avril 2007

SICAV MULTI UNITS FRANCE Attestation de la composition de l'actif en date du 30 avril 2007

ERNST & YOUNG ET AUTRES 41, rue Ybry S.A.S. à capital variable 92576 Neuilly-sur-Seine cedex 438 476 913 R.C.S. Nanterre Tel.: 01.55.61.00.00 Fax : 01.55.61.05.05 Sicav MULTI UNITS FRANCE Attestation de la composition de l actif Monsieur le Président de la Sicav MULTI UNITS FRANCE, En notre qualité de commissaire aux comptes de la Sicav MULTI UNITS FRANCE et en exécution des dispositions prévues par l'article L.214-8 du Code monétaire et financier et par l'article 38 VI de l'instruction n 2005-01 de l'amf prise en application du Règlement général de l'amf, nous avons vérifié la sincérité de la composition de l'actif au 30 avril 2007 telle qu'elle est jointe à la présente attestation. La composition de l'actif a été établie sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de nos vérifications, d'en attester la sincérité. La vérification des informations contenues dans ces documents a été effectuée conformément aux normes professionnelles applicables en France. Ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences conduisant à apprécier la sincérité de ces informations au regard de leur cohérence, de leur vraisemblance et de leur pertinence. Une vérification de cette nature, limitée quant à son objectif, comporte essentiellement des procédures analytiques et des entretiens avec les personnes responsables des informations données. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité des informations données dans le document joint. Neuilly-sur-Seine, le 25 juin 2007 Le Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG ET AUTRES Membre de la Compagnie des Commissaires aux Comptes de Versailles

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 1 / 39 PORTEFEUILLE : 935804 LYXOR ETF BEL 20 VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV FRANC SUISSE Act. & Valeurs ass. Act. & valeurs ass. NMR ou ass. Act. & valeurs ass. NMR ou ass. CH0011075394 ZURICH FIN SERVICE 14,278. P CHF 349.0637 M 27/04/07 354. 3,032,695.51 40,362.40 0.00 3,073,057.91 4.42 CH0012005267 NOVARTIS N 42,403. P CHF 66.9629 M 27/04/07 70.8 1,735,485.25 89,796.65 0.00 1,825,281.90 2.63 Act. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 4,768,180.76 130,159.05 0.00 4,898,339.81 7.05 Act. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 4,768,180.76 130,159.05 0.00 4,898,339.81 7.05 Act. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 4,768,180.76 130,159.05 0.00 4,898,339.81 7.05 FRANC SUISSE CUMUL (EUR) 4,768,180.76 130,159.05 0.00 4,898,339.81 7.05 EURO Act. & Valeurs ass. Act. & valeurs ass. NMR ou ass. Act. & valeurs ass. NMR ou ass. BE0003801181 FORTIS 38,832. P EUR 35.02 M 27/04/07 33.52 1,359,896.64-58,248.00 0.00 1,301,648.64 1.87 DE0005140008 DEUTSCHE BANK 26,949. P EUR 88.3547 M 27/04/07 112.69 2,381,070.86 655,811.95 0.00 3,036,882.81 4.37 DE0007037129 RWE 31,479. P EUR 79.48 M 27/04/07 76.88 2,501,950.92-81,845.40 0.00 2,420,105.52 3.48 DE0008032004 COMMERZBANK 83,694. P EUR 35.51 M 27/04/07 36.8 2,971,973.94 107,965.26 0.00 3,079,939.20 4.43 FI0009005961 STORA ENSO R 181,038. P EUR 12.92 M 27/04/07 13.39 2,339,010.96 85,087.86 0.00 2,424,098.82 3.49 FI0009005987 UPM KYMMENE 153,699. P EUR 19.12 M 27/04/07 18.27 2,938,724.88-130,644.15 0.00 2,808,080.73 4.04 FR0000052292 HERMES INTL 17,412. P EUR 98.97 M 27/04/07 106.73 1,723,265.64 135,117.12 0.00 1,858,382.76 2.67 FR0000120578 SANOFI-AVENTIS 45,267. P EUR 67.4026 M 27/04/07 67.45 3,051,113.72 2,145.43 0.00 3,053,259.15 4.39 FR0000125007 SAINT GOBAIN 32,124. P EUR 77.07 M 27/04/07 77.49 2,475,796.68 13,492.08 0.00 2,489,288.76 3.58 FR0000131104 BNP PARIBAS 73,749. P EUR 80.2762 M 27/04/07 85.39 5,920,287.45 377,139.66 0.00 6,297,427.11 9.06 FR0000133308 FRANCE TELECOM 266,592. P EUR 20.8019 M 27/04/07 21.46 5,545,625.35 175,438.97 0.00 5,721,064.32 8.23 IT0000062072 GENERALI ASS. 95,138. P EUR 33.35 M 27/04/07 33.73 3,172,852.30 36,152.44 0.00 3,209,004.74 4.62 IT0000072626 INTESA SANPAOLO RNC 798,288. P EUR 5.5317 M 27/04/07 5.932 4,415,892.96 319,551.46 0.00 4,735,444.42 6.81 IT0003497176 TELECOM ITALIA RSP 1,713,887. P EUR 1.757 M 30/04/07 1.76 V 3,011,299.46 5,141.66 0.00 3,016,441.12 4.34 IT0003506190 ATLANTIA SPA 57,944. P EUR 22.595 M 27/04/07 23.84 1,309,244.68 72,140.28 0.00 1,381,384.96 1.99 NL0000009066 TNT 190,488. P EUR 33.3 M 30/04/07 32.91 V 6,343,250.40-74,290.32 0.00 6,268,960.08 9.02 NL0000009082 KONINKLIJKE KPN NV 287,154. P EUR 12.2773 M 27/04/07 12.48 3,525,472.06 58,209.86 0.00 3,583,681.92 5.16 NL0000009165 HEINEKEN NV 72,936. P EUR 38.66 M 27/04/07 39.29 2,819,705.76 45,949.68 0.00 2,865,655.44 4.12 Act. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 57,806,434.66 1,744,315.84 0.00 59,550,750.50 85.68

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 2 / 39 PORTEFEUILLE : 935804 LYXOR ETF BEL 20 VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Act. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 57,806,434.66 1,744,315.84 0.00 59,550,750.50 85.68 Act. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 57,806,434.66 1,744,315.84 0.00 59,550,750.50 85.68 Instruments financiers a terme Contrats de swap de taux Swaps Autres swaps SWPEURG0 Swp reset pos EUR G0 5,596,057.08 EUR 1. 1. 5,596,057.08 0.00 0.00 5,596,057.08 8.05 Swaps CUMUL (EUR) 5,596,057.08 0.00 0.00 5,596,057.08 8.05 Contrats de swap de taux CUMUL (EUR) 5,596,057.08 0.00 0.00 5,596,057.08 8.05 Instruments financiers a terme CUMUL (EUR) 5,596,057.08 0.00 0.00 5,596,057.08 8.05 Tresorerie Liquidites Dettes et comptes rattaches Achats reglements differes BDS065EUR Ach diff titres EUR -14,702,338.66 EUR 1. 1. -14,702,338.66 0.00 0.00-14,702,338.66-21.15 Dettes et comptes rattaches CUMUL (EUR) -14,702,338.66 0.00 0.00-14,702,338.66-21.15 Creances et comptes rattaches Ventes reglements differes SDS065EUR Vte diff titres EUR 14,702,339.38 EUR 1. 1. 14,702,339.38 0.00 0.00 14,702,339.38 21.15 Creances et comptes rattaches CUMUL (EUR) 14,702,339.38 0.00 0.00 14,702,339.38 21.15 Comptes d ajustement PLMSEURG0 PMLEfTit SWAPHorsPTF -402,387.34 EUR 1. 1. -402,387.34 0.00 0.00-402,387.34-0.58 Frais provisionnes F120EUR PrComGestAdm -137,165.88 EUR 1. 1. -137,165.88 0.00 0.00-137,165.88-0.20 Comptes d ajustement CUMUL (EUR) -539,553.22 0.00 0.00-539,553.22-0.78 Liquidites CUMUL (EUR) -539,552.50 0.00 0.00-539,552.50-0.78

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 3 / 39 PORTEFEUILLE : 935804 LYXOR ETF BEL 20 VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Autres disponibiites Comptes financiers Operations a vue BK065EUR Banque EUR SGP 52.92 EUR 1. 1. 52.92 0.00 0.00 52.92 0.00 Comptes financiers CUMUL (EUR) 52.92 0.00 0.00 52.92 Autres disponibiites CUMUL (EUR) 52.92 0.00 0.00 52.92 Tresorerie CUMUL (EUR) -539,499.58 0.00 0.00-539,499.58-0.78 EURO CUMUL (EUR) 62,862,992.16 1,744,315.84 0.00 64,607,308.00 92.95 PORTEFEUILLE : LYXOR ETF BEL 20 (935804) (EUR) 67,631,172.92 1,874,474.89 0.00 69,505,647.81 100.00

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 4 / 39 PORTEFEUILLE : 935804 LYXOR ETF BEL 20 VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Portefeuille titres : 64,449,090.31 Frais de gestion du jour PrComGestAdm : 2,856.51 EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change Prix std Souscript. Prix std Rachat D FR0000021842 PARTS DISTRIBUABLE EUR 69,505,647.81 1,400,000. 49.64 100. 49.64 49.64 Actif net total en EUR : 69,505,647.81

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 5 / 39 PORTEFEUILLE : 935804 LYXOR ETF BEL 20 VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV COURS DES DEVISES UTILISEES par la valorisation par l'inventaire par la valorisation précédente variation Cours EUR en CHF : 1.64475 cotation : 27/04/07 0. 1.64315 cotation : 26/04/07 0.09737 COURS INVERSES DES DEVISES UTILISEES par la valorisation par l'inventaire par la valorisation précédente Cours CHF en EUR : 0.607995136 cotation : 27/04/07 0. 0.6085871648 cotation : 26/04/07

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 21 / 39 PORTEFEUILLE : 935817 LYXOR ETF EUROMTS 1/3 Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO Obl. & Valeurs ass. Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. Obl. a taux fixe NMR ou ass. BE0000300096 OLO40 5.50 09/17 EXA-28/09/17 7,500,000. M EUR 115.8336 % 27/04/07 110.085 8,687,522.25-431,147.25 245,239.73 8,501,614.73 0.98 BE0000301102 OLO41 4.25 09/13 EXA-28/09/13 14,000,000. M EUR 102.8573 % 27/04/07 100.131 14,400,016.40-381,676.40 353,739.73 14,372,079.73 1.66 DE0001381572 LD HESSEN 5 01/12 EXA-04/01/12 30,000,000. M EUR 105.171 % 27/04/07 102.85 31,551,300.00-696,300.00 489,041.10 31,344,041.10 3.62 DE000HBE1NT5 HYPO ESSEN 4 11/11 EXA-21/11/11 20,000,000. M EUR 99.113 % 27/04/07 98.56 19,822,600.00-110,600.00 157,808.22 19,869,808.22 2.30 FI0001004822 FINLAND 5 04/09 EXA-25/04/09 10,000,000. M EUR 106.0483 % 27/04/07 101.552 10,604,832.10-449,632.10 10,928.96 10,166,128.96 1.17 FI0001005522 FINLAND 3 07/08 EXA-04/07/08 12,500,000. M EUR 98.9615 % 27/04/07 98.683 12,370,184.08-34,809.08 311,301.37 12,646,676.37 1.46 FI0001005878 FINLAND 2.75 09/10 EXA-15/09/10 18,000,000. M EUR 97.2523 % 27/04/07 95.5935 17,505,406.85-298,576.85 311,917.81 17,518,747.81 2.02 FR0000188328 OAT 5 25/04/12 EXA-25/04/12 20,000,000. M EUR 108.9804 % 27/04/07 103.57 21,796,083.56-1,082,083.56 21,857.92 20,735,857.92 2.40 FR0010192997 OAT 3.75 25/04/21 EXA-25/04/21 33,350,000. M EUR 98.9206 % 27/04/07 93.8445 32,990,025.58-1,692,884.84 27,336.07 31,324,476.81 3.62 FR0010379248 CFF 3.625 16/01/12 EXA-16/01/12 25,000,000. M EUR 98.816 % 27/04/07 97.023 24,704,000.00-448,250.00 265,667.81 24,521,417.81 2.83 GR0114018436 GREECE 3.1 04/10 EXA-20/04/10 155,855,000. M EUR 97.0143 % 27/04/07 96.86174 151,201,621.10-237,756.22 171,610.83 151,135,475.71 17.46 GR0124011454 HELLENIC REP 6 05/10 EXA-19/05/10 20,000,000. M EUR 110.4107 % 27/04/07 104.90709 22,082,133.60-1,100,715.60 1,147,397.26 22,128,815.26 2.56 GR0124015497 GREECE 5.35 05/11 EXA-18/05/11 1,000,000. M EUR 108.9213 % 27/04/07 103.94 1,089,213.00-49,813.00 51,301.37 1,090,701.37 0.13 GR0124024580 GREECE 4.50 05/14 EXA-20/05/14 15,000,000. M EUR 105.5287 % 27/04/07 100.91816 15,829,304.79-691,580.79 643,561.64 15,781,285.64 1.82 GR0133001140 GREECE 6.50 10/19 EUR-22/10/19 5,500,000. M EUR 124.6856 % 27/04/07 118.53 6,857,705.80-338,555.80 189,673.61 6,708,823.61 0.77 GR0138001673 GREECE 4.50 09/37 EXA-20/09/37 2,500,000. M EUR 105.2871 % 27/04/07 96.41059 2,632,176.37-221,911.62 69,349.32 2,479,614.07 0.29 IT0000366655 BTP 9 11/23 UST-01/11/23 8,500,000. M EUR 159.0285 % 27/04/07 151.04 13,517,418.36-679,018.36 4,157.61 12,842,557.61 1.48 IT0001174611 BTP 6.50 11/27 UST-01/11/27 20,000,000. M EUR 132.8662 % 27/04/07 124.76 26,573,232.00-1,621,232.00 7,065.22 24,959,065.22 2.88 IT0001273363 BTP 4.50 05/09 UST-01/05/09 49,998,105. M EUR 102.999 % 27/04/07 100.6115 51,497,523.54-1,193,680.13 12,227.80 50,316,071.21 5.81 IT0001444378 BTP 6 05/31 UST-01/05/31 5,300,000. M EUR 128.1749 % 27/04/07 119.19636 6,793,270.76-475,863.68 1,728.26 6,319,135.34 0.73 IT0003493258 BTP 4.25 02/19 UST-01/02/19 7,500,000. M EUR 101.2714 % 27/04/07 98.29 7,595,351.25-223,601.25 80,127.76 7,451,877.76 0.86 IT0003618383 BTP 4.25% 08/2014 UST-01/08/14 10,000,000. M EUR 101.4496 % 27/04/07 99.86779 10,144,960.00-158,181.00 105,958.90 10,092,737.90 1.17 IT0003934657 BTP 4 01/02/37 UST-01/02/37 6,000,000. M EUR 95.2298 % 27/04/07 89.2555 5,713,786.96-358,456.96 60,331.49 5,415,661.49 0.63 Obl. a taux fixe NMR ou ass. CUMUL (EUR) 515,959,668.35-12,976,326.49 4,739,329.79 507,722,671.65 58.64 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. IT0003532915 BTPei 1.65 09/08 UST-15/09/08 40,000,000. M EUR 107.0931 % 27/04/07 99.87473 42,837,242.12-148,785.02 93,904.64 42,782,361.74 4.94 IT0003625909 BTPei 2.15 09/14 UST-15/09/14 214,734,000. M EUR 107.5754 % 27/04/07 100.22903 231,000,940.68-1,021,406.46 656,874.47 230,636,408.69 26.64 IT0003805998 BTPei 0.95 09/10 EXA-15/09/10 40,000,000. M EUR 101.6541 % 27/04/07 96.73739 40,661,628.87-160,779.27 53,394.51 40,554,244.11 4.68 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. CUMUL (EUR) 314,499,811.67-1,330,970.75 804,173.62 313,973,014.54 36.27 Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 830,459,480.02-14,307,297.24 5,543,503.41 821,695,686.19 94.91 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. Obl. a taux fixe non NMR ou ass. IE0034074488 TREASURY 4.50 20 EXA-18/04/20 5,000,000. M EUR 109.643 % 27/04/07 101.6965 5,482,150.65-397,325.65 9,221.31 5,094,046.31 0.59

L. LASNE le 08/06/07 17:21:08 PAGE 22 / 39 PORTEFEUILLE : 935817 LYXOR ETF EUROMTS 1/3 Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Obl. a taux fixe non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 5,482,150.65-397,325.65 9,221.31 5,094,046.31 0.59 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 5,482,150.65-397,325.65 9,221.31 5,094,046.31 0.59 Obl. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 835,941,630.67-14,704,622.89 5,552,724.72 826,789,732.50 95.50 Instruments financiers a terme Contrats de swap de taux Swaps Autres swaps SWPEURG0 Swp reset pos EUR G0 38,612,317.69 EUR 1. 1. 38,612,317.69 0.00 0.00 38,612,317.69 4.46 Swaps CUMUL (EUR) 38,612,317.69 0.00 0.00 38,612,317.69 4.46 Contrats de swap de taux CUMUL (EUR) 38,612,317.69 0.00 0.00 38,612,317.69 4.46 Instruments financiers a terme CUMUL (EUR) 38,612,317.69 0.00 0.00 38,612,317.69 4.46 Tresorerie Liquidites Creances et comptes rattaches Coupons a recevoir IT0000366655 BTP 9 11/23 850,000,000. P EUR 0.00045 27/04/07 382,500.00 0.00 0.00 382,500.00 0.04 IT0001174611 BTP 6.50 11/27 2,000,000,000. P EUR 0.000325 27/04/07 650,000.00 0.00 0.00 650,000.00 0.08 IT0001273363 BTP 4.50 05/09 4,999,810,500. P EUR 0.000225 27/04/07 1,124,957.36 0.00 0.00 1,124,957.36 0.13 IT0001444378 BTP 6 05/31 5,300. P EUR 30. 27/04/07 159,000.00 0.00 0.00 159,000.00 0.02 Creances et comptes rattaches CUMUL (EUR) 2,316,457.36 0.00 0.00 2,316,457.36 0.27 Comptes d ajustement PLMSEURG0 PMLEfTit SWAPHorsPTF 968,217.86 EUR 1. 1. 968,217.86 0.00 0.00 968,217.86 0.11 Frais provisionnes F120EUR PrComGestAdm -601,940.68 EUR 1. 1. -601,940.68 0.00 0.00-601,940.68-0.07 Comptes d ajustement CUMUL (EUR) 366,277.18 0.00 0.00 366,277.18 0.04 Liquidites CUMUL (EUR) 2,682,734.54 0.00 0.00 2,682,734.54 0.31

L. LASNE le 08/06/07 17:21:08 PAGE 23 / 39 PORTEFEUILLE : 935817 LYXOR ETF EUROMTS 1/3 Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Autres disponibiites Comptes financiers Operations a vue BK065EUR Banque EUR SGP -2,316,461.05 EUR 1. 1. -2,316,461.05 0.00 0.00-2,316,461.05-0.27 Comptes financiers CUMUL (EUR) -2,316,461.05 0.00 0.00-2,316,461.05-0.27 Autres disponibiites CUMUL (EUR) -2,316,461.05 0.00 0.00-2,316,461.05-0.27 Tresorerie CUMUL (EUR) 366,273.49 0.00 0.00 366,273.49 0.04 EURO CUMUL (EUR) 874,920,221.85-14,704,622.89 5,552,724.72 865,768,323.68 100.00 PORTEFEUILLE : LYXOR ETF EUROMTS 1/3 Y (935817) (EUR) 874,920,221.85-14,704,622.89 5,552,724.72 865,768,323.68 100.00

L. LASNE le 08/06/07 17:21:08 PAGE 24 / 39 PORTEFEUILLE : 935817 LYXOR ETF EUROMTS 1/3 Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Portefeuille titres : 826,789,732.5 Coupons et dividendes a recevoir : 2,316,457.36 Frais de gestion du jour PrComGestAdm : 11,741.4 EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change Prix std Souscript. Prix std Rachat D FR0010222224 PARTS DISTRIBUABLE EUR 865,768,323.68 8,500,001. 101.85 100. 101.85 101.85 Actif net total en EUR : 865,768,323.68

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 10 / 39 PORTEFEUILLE : 935814 LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO Obl. & Valeurs ass. Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. Obl. a taux fixe NMR ou ass. AT0000384938 BUND (AUT) 5.50 10 EXA-15/01/10 12,500,000. M EUR 108.6671 % 27/04/07 103.28 13,583,392.03-673,392.03 203,424.66 13,113,424.66 1.62 AT0000385067 BUND (AUT) 5.25 11 EXA-04/01/11 15,000,000. M EUR 109.1394 % 27/04/07 103.4 16,370,906.47-860,906.47 256,746.58 15,766,746.58 1.95 BE0000298076 OLO38 5 09/12 EXA-28/09/12 20,000,000. M EUR 105.5487 % 27/04/07 103.72 21,109,739.60-365,739.60 594,520.55 21,338,520.55 2.63 BE0000306150 OLO46 3.75 09/15 EXA-28/09/15 20,000,000. M EUR 99.0635 % 27/04/07 96.4885 19,812,697.10-514,997.10 445,890.41 19,743,590.41 2.44 DE0001135135 BUND 5.375 01/10 EXA-04/01/10 65,000,000. M EUR 107.8677 % 27/04/07 102.968 70,113,986.15-3,184,786.15 1,139,058.22 68,068,258.22 8.40 DE0001135192 BUND 5 01/12 EXA-04/01/12 2,996,766. M EUR 105.6644 % 27/04/07 103.4 3,166,514.32-67,858.28 48,440.88 3,147,096.92 0.39 DE0001135200 BUND 5 07/12 EXA-04/07/12 15,500,000. M EUR 108.3575 % 27/04/07 103.685 16,795,407.08-724,232.08 643,356.16 16,714,531.16 2.06 ES0000012387 OBLI 5.40 07/11 EXA-30/07/11 15,000,000. M EUR 108.1833 % 27/04/07 104.5315 16,227,493.50-547,768.50 614,712.33 16,294,437.33 2.01 FI0001005407 FINLAND 5.375 13 EXA-04/07/13 10,000,000. M EUR 111.4282 % 27/04/07 106.185 11,142,815.07-524,315.07 446,198.63 11,064,698.63 1.37 FR0000187635 OAT 5.75 25/10/32 EXA-25/10/32 5,000,000. M EUR 125.1111 % 27/04/07 120.033 6,255,555.48-253,905.48 149,657.53 6,151,307.53 0.76 FR0010011130 OAT 4 25/10/13 EXA-25/10/13 20,000,000. M EUR 100.741 % 27/04/07 98.7925 20,148,200.00-389,700.00 416,438.36 20,174,938.36 2.49 GR0114018436 GREECE 3.1 04/10 EXA-20/04/10 74,400,000. M EUR 97.0316 % 27/04/07 96.86174 72,191,539.67-126,405.11 81,921.31 72,147,055.87 8.90 GR0124021552 GREECE 4.60 05/13 EXA-20/05/13 10,000,000. M EUR 106.5267 % 27/04/07 101.46 10,652,667.00-506,667.00 438,575.34 10,584,575.34 1.31 GR0338002547 GREECEei 2.3 07/30 EXA-25/07/30 70,000,000. M EUR 104.5626 % 27/04/07 98.49 73,193,796.06-4,061,892.24 1,247,298.67 70,379,202.49 8.69 IT0001174611 BTP 6.50 11/27 UST-01/11/27 4,000,000. M EUR 128.0323 % 27/04/07 124.76 5,121,290.80-130,890.80 1,413.04 4,991,813.04 0.62 IT0001338612 BTP 4.25 11/09 UST-01/11/09 23,000,000. M EUR 102.91 % 27/04/07 100.216 23,669,300.00-619,620.00 5,312.50 23,054,992.50 2.85 PTOTE2OE0000 PORTUGAL 3.25 08 EXA-15/07/08 19,910,598. M EUR 101.1495 % 27/04/07 98.901 20,139,474.09-447,693.56 517,675.55 20,209,456.08 2.49 PTOTE4OE0040 PORTUGAL 3.2% 11 EXA-15/04/11 10,000,000. M EUR 98.3357 % 27/04/07 96.356 9,833,570.77-197,970.76 15,737.70 9,651,337.71 1.19 PTOTECOE0011 PORTUGAL 3.95 09 EXA-15/07/09 20,000,000. M EUR 102.5265 % 27/04/07 99.49 20,505,301.20-607,301.20 632,000.00 20,530,000.00 2.53 Obl. a taux fixe NMR ou ass. CUMUL (EUR) 450,033,646.39-14,806,041.43 7,898,378.42 443,125,983.38 54.69 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. IT0003625909 BTPei 2.15 09/14 UST-15/09/14 100,000,000. M EUR 107.8659 % 27/04/07 100.22903 107,865,920.35-766,190.34 305,901.47 107,405,631.48 13.26 IT0004216351 BTPei 1.85 09/12 EXA-15/09/12 216,200,000. M EUR 101.1405 % 30/04/07 99.12 V 218,665,745.20-4,368,305.21 536,946.03 214,834,386.02 26.52 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. CUMUL (EUR) 326,531,665.55-5,134,495.55 842,847.50 322,240,017.50 39.77 Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 776,565,311.94-19,940,536.98 8,741,225.92 765,366,000.88 94.47 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. Obl. a taux fixe non NMR ou ass. GR0110018208 GREECE 3.4 06/09 EXA-21/06/09 15,000,000. M EUR 102.1537 % 27/04/07 98.30149 15,323,049.66-577,826.16 575,671.23 15,320,894.73 1.89 Obl. a taux fixe non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 15,323,049.66-577,826.16 575,671.23 15,320,894.73 1.89 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 15,323,049.66-577,826.16 575,671.23 15,320,894.73 1.89

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 11 / 39 PORTEFEUILLE : 935814 LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Obl. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 791,888,361.60-20,518,363.14 9,316,897.15 780,686,895.61 96.36 Instruments financiers a terme Contrats de swap de taux Swaps Autres swaps SWPEURG0 Swp reset pos EUR G0 22,911,643.02 EUR 1. 1. 22,911,643.02 0.00 0.00 22,911,643.02 2.83 Swaps CUMUL (EUR) 22,911,643.02 0.00 0.00 22,911,643.02 2.83 Contrats de swap de taux CUMUL (EUR) 22,911,643.02 0.00 0.00 22,911,643.02 2.83 Instruments financiers a terme CUMUL (EUR) 22,911,643.02 0.00 0.00 22,911,643.02 2.83 Tresorerie Liquidites Creances et comptes rattaches Coupons a recevoir IT0001174611 BTP 6.50 11/27 400,000,000. P EUR 0.000325 27/04/07 130,000.00 0.00 0.00 130,000.00 0.02 IT0001338612 BTP 4.25 11/09 23,000. P EUR 21.25 27/04/07 488,750.00 0.00 0.00 488,750.00 0.06 Creances et comptes rattaches CUMUL (EUR) 618,750.00 0.00 0.00 618,750.00 0.08 Comptes d ajustement PLMSEURG0 PMLEfTit SWAPHorsPTF 7,070,878.91 EUR 1. 1. 7,070,878.91 0.00 0.00 7,070,878.91 0.87 Frais provisionnes F120EUR PrComGestAdm -475,821.47 EUR 1. 1. -475,821.47 0.00 0.00-475,821.47-0.06 Comptes d ajustement CUMUL (EUR) 6,595,057.44 0.00 0.00 6,595,057.44 0.81 Liquidites CUMUL (EUR) 7,213,807.44 0.00 0.00 7,213,807.44 0.89 Autres disponibiites Comptes financiers Operations a vue BK065EUR Banque EUR SGP -618,409.15 EUR 1. 1. -618,409.15 0.00 0.00-618,409.15-0.08 Comptes financiers CUMUL (EUR) -618,409.15 0.00 0.00-618,409.15-0.08

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 12 / 39 PORTEFEUILLE : 935814 LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO Autres disponibiites Tresorerie PORTEFEUILLE : LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (935814) CUMUL (EUR) -618,409.15 0.00 0.00-618,409.15-0.08 CUMUL (EUR) 6,595,398.29 0.00 0.00 6,595,398.29 0.81 CUMUL (EUR) 821,395,402.91-20,518,363.14 9,316,897.15 810,193,936.92 100.00 (EUR) 821,395,402.91-20,518,363.14 9,316,897.15 810,193,936.92 100.00

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 13 / 39 PORTEFEUILLE : 935814 LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Portefeuille titres : 780,686,895.61 Coupons et dividendes a recevoir : 618,750. Frais de gestion du jour PrComGestAdm : 10,987.71 EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change Prix std Souscript. Prix std Rachat D FR0010037234 PARTS DISTRIBUABLE EUR 810,193,936.92 7,500,000. 108.02 100. 111.26 104.77 Actif net total en EUR : 810,193,936.92

E. DI MICELI le 11/06/07 21:29:54 PAGE 1 / 3 PORTEFEUILLE : 935867 LYXOR ETF EUROMTS 5-7Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO Obl. & Valeurs ass. Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. Obl. a taux fixe NMR ou ass. DE0001135192 BUND 5 01/12 EXA-04/01/12 399,964. M EUR 105.4151 % 27/04/07 103.4 421,622.32-8,059.54 6,465.17 420,027.95 0.42 FR0010216481 OAT 3 25/10/15 EXA-25/10/15 20,000,000. M EUR 93.7576 % 27/04/07 91.375 18,751,520.55-476,520.55 312,328.77 18,587,328.77 18.54 IT0001448619 BTP 5.50 11/10 UST-01/11/10 28,000,000. M EUR 107.1685 % 27/04/07 104.18603 30,007,171.60-835,083.21 8,369.57 29,180,457.96 29.11 IT0003256820 BTP 5.75 02/33 UST-01/02/33 9,500,000. M EUR 119.5501 % 27/04/07 116.076 11,357,260.45-330,040.45 137,316.99 11,164,536.99 11.14 IT0003844534 BTP 3.75 01/08/15 UST-01/08/15 15,000,000. M EUR 98.9131 % 27/04/07 96.0835 14,836,965.00-424,440.00 141,401.93 14,553,926.93 14.52 IT0004026297 BTP 3.5 15/03/11 UST-15/03/11 10,000,000. M EUR 99.3372 % 27/04/07 97.52 9,933,723.76-181,723.76 46,603.26 9,798,603.26 9.78 NL0000102275 NEDERLAND 3.75 23 EXA-15/01/23 6,000,000. M EUR 95.6033 % 27/04/07 93.16 5,736,197.26-146,597.26 66,575.34 5,656,175.34 5.64 Obl. a taux fixe NMR ou ass. CUMUL (EUR) 91,044,460.94-2,402,464.77 719,061.03 89,361,057.20 89.16 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. FR0010447367 OATei 1.8 25/07/40 EXA-25/07/40 4,750,000. M EUR 101.9561 % 27/04/07 93.39959 4,842,912.84-394,276.36 66,238.53 4,514,875.01 4.50 IT0003745541 BTPei 2.35 09/35 EXA-15/09/35 3,300,000. M EUR 108.9392 % 27/04/07 99.49202 3,594,994.79-158,529.47 10,896.69 3,447,362.01 3.44 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. CUMUL (EUR) 8,437,907.63-552,805.83 77,135.22 7,962,237.02 7.94 Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 99,482,368.57-2,955,270.60 796,196.25 97,323,294.22 97.10 Obl. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 99,482,368.57-2,955,270.60 796,196.25 97,323,294.22 97.10 Instruments financiers a terme Contrats de swap de taux Swaps Autres swaps SWPEURG0 Swp reset pos EUR G0 2,762,901.08 EUR 1. 1. 2,762,901.08 0.00 0.00 2,762,901.08 2.76 Swaps CUMUL (EUR) 2,762,901.08 0.00 0.00 2,762,901.08 2.76 Contrats de swap de taux CUMUL (EUR) 2,762,901.08 0.00 0.00 2,762,901.08 2.76 Instruments financiers a terme CUMUL (EUR) 2,762,901.08 0.00 0.00 2,762,901.08 2.76 Tresorerie Liquidites

E. DI MICELI le 11/06/07 21:29:55 PAGE 2 / 3 PORTEFEUILLE : 935867 LYXOR ETF EUROMTS 5-7Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Creances et comptes rattaches Coupons a recevoir IT0001448619 BTP 5.50 11/10 28,000. P EUR 27.5 27/04/07 770,000.00 0.00 0.00 770,000.00 0.77 Creances et comptes rattaches CUMUL (EUR) 770,000.00 0.00 0.00 770,000.00 0.77 Comptes d ajustement PLMSEURG0 PMLEfTit SWAPHorsPTF 187,351.55 EUR 1. 1. 187,351.55 0.00 0.00 187,351.55 0.19 Frais provisionnes F120EUR PrComGestAdm -44,554.49 EUR 1. 1. -44,554.49 0.00 0.00-44,554.49-0.04 Comptes d ajustement CUMUL (EUR) 142,797.06 0.00 0.00 142,797.06 0.14 Liquidites CUMUL (EUR) 912,797.06 0.00 0.00 912,797.06 0.91 Autres disponibiites Comptes financiers Operations a vue BK065EUR Banque EUR SGP -769,999.49 EUR 1. 1. -769,999.49 0.00 0.00-769,999.49-0.77 Comptes financiers CUMUL (EUR) -769,999.49 0.00 0.00-769,999.49-0.77 Autres disponibiites CUMUL (EUR) -769,999.49 0.00 0.00-769,999.49-0.77 Tresorerie CUMUL (EUR) 142,797.57 0.00 0.00 142,797.57 0.14 EURO CUMUL (EUR) 102,388,067.22-2,955,270.60 796,196.25 100,228,992.87 100.00 PORTEFEUILLE : LYXOR ETF EUROMTS 5-7Y (935867) (EUR) 102,388,067.22-2,955,270.60 796,196.25 100,228,992.87 100.00

E. DI MICELI le 11/06/07 21:29:55 PAGE 3 / 3 PORTEFEUILLE : 935867 LYXOR ETF EUROMTS 5-7Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Portefeuille titres : 97,323,294.22 Coupons et dividendes a recevoir : 770,000. Frais de gestion du jour PrComGestAdm : 1,359.29 EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change Prix std Souscript. Prix std Rachat AD FR0010411413 PART AD EUR 100,228,992.87 1,000,001. 100.22 100. 103.22 97.21 Actif net total en EUR : 100,228,992.87

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 14 / 39 PORTEFEUILLE : 935815 LYXOR ETF EUROMTS 10-15Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO Obl. & Valeurs ass. Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. Obl. a taux fixe NMR ou ass. AT0000385745 BUND (AUT) 4.65 18 EXA-15/01/18 6,000,000. M EUR 107.0044 % 27/04/07 103.0635 6,420,264.66-236,454.66 82,553.42 6,266,363.42 1.55 AT0000386115 BUND (AUT) 3.90 20 EXA-15/07/20 10,000,000. M EUR 100.7393 % 27/04/07 95.55 10,073,931.51-518,931.51 312,000.00 9,867,000.00 2.44 AT0000A011T9 BUND (AUT) 4 09/16 EXA-15/09/16 10,000,000. M EUR 100.8919 % 27/04/07 97.9905 10,089,191.78-290,141.77 252,054.79 10,051,104.80 2.48 BE0000302118 OLO42 3 09/08 EXA-28/09/08 10,000,000. M EUR 100.11 % 27/04/07 98.417 10,010,995.80-169,295.80 178,356.16 10,020,056.16 2.47 DE0001135283 BUND 3.25 04/07/15 EXA-04/07/15 20,000,000. M EUR 96.6028 % 27/04/07 93.47 19,320,561.60-626,561.60 539,589.04 19,233,589.04 4.75 FR0010192997 OAT 3.75 25/04/21 EXA-25/04/21 31,778,964. M EUR 98.2312 % 27/04/07 93.8445 31,216,866.32-1,394,056.45 26,048.33 29,848,858.20 7.37 GR0114020457 GREECE 4.1 08/12 EXA-20/08/12 10,000,000. M EUR 99.9553 % 27/04/07 98.94 9,995,534.25-101,534.25 69,453.55 9,963,453.55 2.46 GR0128001584 GREECE 7.5 05/13 EUR-20/05/13 120,322,700. M EUR 123.835 % 27/04/07 116.70224 149,001,615.54-8,582,329.41 8,598,059.60 149,017,345.73 36.78 GR0133002155 GREECE 5.90 10/22 EXA-22/10/22 7,000,000. M EUR 120.2422 % 27/04/07 114.47226 8,416,955.40-403,897.20 218,380.82 8,231,439.02 2.03 IT0001224309 BTP 5 05/08 UST-01/05/08 14,997,882.24 M EUR 103.119 % 27/04/07 100.817 15,465,667.69-345,252.75 4,075.51 15,124,490.45 3.73 IT0003535157 BTP 5 08/34 UST-01/08/34 8,500,000. M EUR 111.3385 % 27/04/07 105.1 9,463,770.80-530,270.80 106,837.02 9,040,337.02 2.23 IT0003844534 BTP 3.75 01/08/15 UST-01/08/15 7,500,000. M EUR 98.2735 % 27/04/07 96.0835 7,370,509.64-164,247.14 70,700.97 7,276,963.47 1.80 IT0004112816 BTP 3.75 15/09/11 UST-15/09/11 36,500,000. M EUR 99.1515 % 27/04/07 98.15 36,190,305.43-365,555.43 182,252.04 36,007,002.04 8.89 Obl. a taux fixe NMR ou ass. CUMUL (EUR) 323,036,170.42-13,728,528.77 10,640,361.25 319,948,002.90 78.97 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. GR0338001531 GREECEei 2.9 07/25 EXA-25/07/25 25,820,000. M EUR 119.4424 % 27/04/07 108.33811 30,840,037.76-559,373.50 626,236.51 30,906,900.77 7.63 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. CUMUL (EUR) 30,840,037.76-559,373.50 626,236.51 30,906,900.77 7.63 Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 353,876,208.18-14,287,902.27 11,266,597.76 350,854,903.67 86.59 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. Obl. a taux fixe non NMR ou ass. FR0010000604 CIF EUROMO 3.62 10 EXA-16/07/10 30,000,000. M EUR 101.0243 % 27/04/07 98. 30,307,290.00-907,290.00 867,020.55 30,267,020.55 7.47 IE0034074488 TREASURY 4.50 20 EXA-18/04/20 6,000,000. M EUR 108.0268 % 27/04/07 101.6965 6,481,609.26-379,819.26 11,065.57 6,112,855.57 1.51 Obl. a taux fixe non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 36,788,899.26-1,287,109.26 878,086.12 36,379,876.12 8.98 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 36,788,899.26-1,287,109.26 878,086.12 36,379,876.12 8.98 Obl. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 390,665,107.44-15,575,011.53 12,144,683.88 387,234,779.79 95.57 Instruments financiers a terme

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 15 / 39 PORTEFEUILLE : 935815 LYXOR ETF EUROMTS 10-15Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Contrats de swap de taux Swaps Autres swaps SWPEURG0 Swp reset pos EUR G0 18,007,647.01 EUR 1. 1. 18,007,647.01 0.00 0.00 18,007,647.01 4.44 Swaps CUMUL (EUR) 18,007,647.01 0.00 0.00 18,007,647.01 4.44 Contrats de swap de taux CUMUL (EUR) 18,007,647.01 0.00 0.00 18,007,647.01 4.44 Instruments financiers a terme CUMUL (EUR) 18,007,647.01 0.00 0.00 18,007,647.01 4.44 Tresorerie Liquidites Creances et comptes rattaches Coupons a recevoir IT0001224309 BTP 5 05/08 1,499,788,224. P EUR 0.00025 27/04/07 374,947.06 0.00 0.00 374,947.06 0.09 Creances et comptes rattaches CUMUL (EUR) 374,947.06 0.00 0.00 374,947.06 0.09 Comptes d ajustement PLMSEURG0 PMLEfTit SWAPHorsPTF 189,120.18 EUR 1. 1. 189,120.18 0.00 0.00 189,120.18 0.05 Frais provisionnes F120EUR PrComGestAdm -258,541.71 EUR 1. 1. -258,541.71 0.00 0.00-258,541.71-0.06 Comptes d ajustement CUMUL (EUR) -69,421.53 0.00 0.00-69,421.53-0.02 Liquidites CUMUL (EUR) 305,525.53 0.00 0.00 305,525.53 0.08 Autres disponibiites Comptes financiers Operations a vue BK065EUR Banque EUR SGP -374,946.78 EUR 1. 1. -374,946.78 0.00 0.00-374,946.78-0.09 Comptes financiers CUMUL (EUR) -374,946.78 0.00 0.00-374,946.78-0.09 Autres disponibiites CUMUL (EUR) -374,946.78 0.00 0.00-374,946.78-0.09 Tresorerie CUMUL (EUR) -69,421.25 0.00 0.00-69,421.25-0.02

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 16 / 39 PORTEFEUILLE : 935815 LYXOR ETF EUROMTS 10-15Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO PORTEFEUILLE : LYXOR ETF EUROMTS 10-15Y (935815) CUMUL (EUR) 408,603,333.20-15,575,011.53 12,144,683.88 405,173,005.55 100.00 (EUR) 408,603,333.20-15,575,011.53 12,144,683.88 405,173,005.55 100.00

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 17 / 39 PORTEFEUILLE : 935815 LYXOR ETF EUROMTS 10-15Y VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Portefeuille titres : 387,234,779.79 Coupons et dividendes a recevoir : 374,947.06 Frais de gestion du jour PrComGestAdm : 5,494.89 EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change Prix std Souscript. Prix std Rachat D FR0010037242 PARTS DISTRIBUABLE EUR 405,173,005.55 3,500,000. 115.76 100. 119.23 112.28 Actif net total en EUR : 405,173,005.55

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 6 / 39 PORTEFEUILLE : 935813 LYXOR ETF EUROMTS GLOBAL VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO Obl. & Valeurs ass. Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. Obl. a taux fixe NMR ou ass. AT0000384821 BUND (AUT) 4 07/09 EXA-15/07/09 7,000,000. M EUR 101.9659 % 27/04/07 99.652 7,137,612.33-161,972.33 224,000.00 7,199,640.00 0.80 AT0000385067 BUND (AUT) 5.25 11 EXA-04/01/11 2,000,000. M EUR 110.7891 % 27/04/07 103.4 2,215,782.19-147,782.19 34,232.88 2,102,232.88 0.23 AT0000385356 BUND (AUT) 5 07/12 EXA-15/07/12 40,000,000. M EUR 107.7899 % 27/04/07 103.605 43,115,945.21-1,673,945.21 1,600,000.00 43,042,000.00 4.78 AT0000385745 BUND (AUT) 4.65 18 EXA-15/01/18 19,600,000. M EUR 111.2778 % 27/04/07 103.0635 21,810,442.03-1,609,996.03 269,674.52 20,470,120.52 2.27 BE0000291972 OLO31 5.50 03/28 EXA-28/03/28 8,185,742. M EUR 122.9592 % 27/04/07 114.492 10,065,125.46-693,105.73 44,283.52 9,416,303.25 1.04 BE0000304130 OLO44 5 03/35 EXA-28/03/35 5,750,000. M EUR 119.318 % 27/04/07 108.82 6,860,785.75-603,635.75 28,278.69 6,285,428.69 0.70 BE0000308172 OLO 4 28/03/22 EXA-28/03/22 11,300,356. M EUR 96.1904 % 27/04/07 96.06 10,869,861.82-14,739.85 44,460.42 10,899,582.39 1.21 DE0001135176 BUND 5.50 01/31 EXA-04/01/31 21,000,000. M EUR 121.954 % 27/04/07 115.755 25,610,334.12-1,301,784.12 376,561.64 24,685,111.64 2.74 DE0001135226 BUND 4.75 07/34 EXA-04/07/34 8,500,000. M EUR 114.4195 % 27/04/07 105.56 9,725,659.20-753,059.20 335,167.81 9,307,767.81 1.03 DE0001135275 BUND 4% 04/01/37 EXA-04/01/37 5,000,000. M EUR 104.075 % 27/04/07 93.7685 5,203,750.00-515,325.00 65,205.48 4,753,630.48 0.53 DE0002515459 HVB 5.75 05/10 EXA-31/05/10 30,000,000. M EUR 108.0818 % 27/04/07 104.13 32,424,543.00-1,185,543.00 1,592,671.23 32,831,671.23 3.64 DE000EH0EB88 EUROHY AG 3 01/12 EXA-18/01/12 85,000,000. M EUR 97.6685 % 27/04/07 94.4 83,018,225.00-2,778,224.99 733,561.64 80,973,561.65 8.98 FI0001006066 FINLAND 3.875 17 EXA-15/09/17 12,000,000. M EUR 100.0631 % 27/04/07 96.8115 12,007,569.86-390,189.86 293,013.70 11,910,393.70 1.32 FR0000188989 OAT 4 25/04/13 EXA-25/04/13 27,993,945. M EUR 103.7656 % 27/04/07 98.9125 29,048,089.59-1,358,578.74 24,475.58 27,713,986.43 3.07 FR0000571085 OAT 8.50 25/04/23 EXA-25/04/23 4,500,000. M EUR 157.8841 % 27/04/07 147.02 7,104,783.24-488,883.24 8,360.66 6,624,260.66 0.73 FR0000571218 OAT 5.50 25/04/29 EXA-25/04/29 4,000,000. M EUR 125.0074 % 27/04/07 114.83 5,000,295.89-407,095.89 4,808.74 4,598,008.74 0.51 FR0000572620 CRH 5 04/08 EXA-25/04/08 60,000,000. M EUR 105.502 % 27/04/07 100.4 63,301,200.00-3,061,200.00 65,573.77 60,305,573.77 6.69 FR0010061242 OAT 4 25/04/14 EXA-25/04/14 40,000,000. M EUR 104.4288 % 27/04/07 98.72 41,771,534.24-2,283,534.24 34,972.68 39,522,972.68 4.38 FR0010070060 OAT 4.75 25/04/35 EXA-25/04/35 4,500,000. M EUR 115.1655 % 27/04/07 105.2127 5,182,446.58-447,875.08 4,672.13 4,739,243.63 0.53 FR0010171975 OAT 4 25/04/55 EXA-25/04/55 3,250,000. M EUR 103.1036 % 27/04/07 92.63275 3,350,865.75-340,301.38 2,841.53 3,013,405.90 0.33 FR0010192997 OAT 3.75 25/04/21 EXA-25/04/21 1,500,000. M EUR 98.6133 % 27/04/07 93.8445 1,479,199.32-71,531.82 1,229.51 1,408,897.01 0.16 GR0128001584 GREECE 7.5 05/13 EUR-20/05/13 86,300,135.96 M EUR 124.22 % 27/04/07 116.70224 107,202,028.89-6,487,837.10 6,166,863.88 106,881,055.67 11.86 IT0001448619 BTP 5.50 11/10 UST-01/11/10 23,160,000. M EUR 107.1685 % 27/04/07 104.18603 24,820,217.65-690,733.11 6,922.83 24,136,407.37 2.68 IT0003844534 BTP 3.75 01/08/15 UST-01/08/15 20,000,000. M EUR 96.9127 % 27/04/07 96.0835 19,382,530.00-165,830.00 188,535.91 19,405,235.91 2.15 NL0000102234 NEDERLAND 4% 15/1/37 EXA-15/01/37 5,000,000. M EUR 103.6095 % 27/04/07 93.24 5,180,472.60-518,472.60 59,178.08 4,721,178.08 0.52 NL0000102580 NEDERLAND 5.50 10 EXA-15/07/10 7,500,000. M EUR 108.6712 % 27/04/07 103.846 8,150,342.47-361,892.47 330,000.00 8,118,450.00 0.90 NL0000102689 NEDERLAND 4.25 13 EXA-15/07/13 50,000,000. M EUR 104.0515 % 27/04/07 100.233 52,025,772.10-1,909,272.10 1,700,000.00 51,816,500.00 5.75 PTOTE3OE0017 PORTUGAL 3.35 15 EXA-15/10/15 13,500,000. M EUR 95.1321 % 27/04/07 93.4495 12,842,836.61-227,154.11 247,808.22 12,863,490.72 1.43 PTOTE4OE0040 PORTUGAL 3.2% 11 EXA-15/04/11 5,000,000. M EUR 100.2756 % 27/04/07 96.356 5,013,780.80-195,980.80 7,868.85 4,825,668.85 0.54 PTOTEYOE0007 PORTUGAL 3.85 21 EXA-15/04/21 10,000,000. M EUR 99.1561 % 27/04/07 94.2675 9,915,608.70-488,858.70 18,934.43 9,445,684.43 1.05 Obl. a taux fixe NMR ou ass. CUMUL (EUR) 670,837,640.40-31,334,334.64 14,514,158.33 654,017,464.09 72.56 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. IT0004085210 BTPei 2.10 15/09/17 UST-15/09/17 6,500,000. M EUR 107.7188 % 27/04/07 98.89546 7,001,719.72-460,442.69 18,494.97 6,559,772.00 0.73 IT0004216351 BTPei 1.85 09/12 EXA-15/09/12 99,350,000. M EUR 101.1419 % 30/04/07 99.12 V 100,484,507.31-2,008,787.32 246,741.85 98,722,461.84 10.95 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. CUMUL (EUR) 107,486,227.03-2,469,230.01 265,236.82 105,282,233.84 11.68

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 7 / 39 PORTEFEUILLE : 935813 LYXOR ETF EUROMTS GLOBAL VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 778,323,867.43-33,803,564.65 14,779,395.15 759,299,697.93 84.24 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. FR0108664055 BTANei 1.25 07/10 EXA-25/07/10 4,500,000. M EUR 101.5301 % 27/04/07 98.08861 4,568,856.49-34,543.74 44,643.59 4,578,956.34 0.51 Obl. a taux fixe non NMR ou ass. DE0002158706 MUNCHENER 5.75 10 EXA-03/09/10 30,000,000. M EUR 99.3101 % 27/04/07 104.43 29,793,036.00 1,535,964.00 1,143,698.63 32,472,698.63 3.60 XS0245717854 KOMKR AUST 3.25 11 EXA-01/03/11 70,000,000. M EUR 96.723 % 27/04/07 96.2955 67,706,122.69-299,272.69 391,598.36 67,798,448.36 7.52 Obl. a taux fixe non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 97,499,158.69 1,236,691.31 1,535,296.99 100,271,146.99 11.12 Obl. & valeurs ass. non NMR ou ass. CUMUL (EUR) 102,068,015.18 1,202,147.57 1,579,940.58 104,850,103.33 11.63 Obl. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 880,391,882.61-32,601,417.08 16,359,335.73 864,149,801.26 95.87 Instruments financiers a terme Contrats de swap de taux Swaps Autres swaps SWPEURG0 Swp reset pos EUR G0 36,916,209.54 EUR 1. 1. 36,916,209.54 0.00 0.00 36,916,209.54 4.10 Swaps CUMUL (EUR) 36,916,209.54 0.00 0.00 36,916,209.54 4.10 Contrats de swap de taux CUMUL (EUR) 36,916,209.54 0.00 0.00 36,916,209.54 4.10 Instruments financiers a terme CUMUL (EUR) 36,916,209.54 0.00 0.00 36,916,209.54 4.10 Tresorerie Liquidites Creances et comptes rattaches Coupons a recevoir IT0001448619 BTP 5.50 11/10 23,160. P EUR 27.5 27/04/07 636,900.00 0.00 0.00 636,900.00 0.07 Creances et comptes rattaches CUMUL (EUR) 636,900.00 0.00 0.00 636,900.00 0.07 Comptes d ajustement PLMSEURG0 PMLEfTit SWAPHorsPTF 864,567.54 EUR 1. 1. 864,567.54 0.00 0.00 864,567.54 0.10 Frais provisionnes F120EUR PrComGestAdm -552,916.44 EUR 1. 1. -552,916.44 0.00 0.00-552,916.44-0.06

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 8 / 39 PORTEFEUILLE : 935813 LYXOR ETF EUROMTS GLOBAL VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Comptes d ajustement CUMUL (EUR) 311,651.10 0.00 0.00 311,651.10 0.03 Liquidites CUMUL (EUR) 948,551.10 0.00 0.00 948,551.10 0.11 Autres disponibiites Comptes financiers Operations a vue BK065EUR Banque EUR SGP -636,712.36 EUR 1. 1. -636,712.36 0.00 0.00-636,712.36-0.07 Comptes financiers CUMUL (EUR) -636,712.36 0.00 0.00-636,712.36-0.07 Autres disponibiites CUMUL (EUR) -636,712.36 0.00 0.00-636,712.36-0.07 Tresorerie CUMUL (EUR) 311,838.74 0.00 0.00 311,838.74 0.03 EURO CUMUL (EUR) 917,619,930.89-32,601,417.08 16,359,335.73 901,377,849.54 100.00 PORTEFEUILLE : LYXOR ETF EUROMTS GLOBAL (935813) (EUR) 917,619,930.89-32,601,417.08 16,359,335.73 901,377,849.54 100.00

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 9 / 39 PORTEFEUILLE : 935813 LYXOR ETF EUROMTS GLOBAL VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Portefeuille titres : 864,149,801.26 Coupons et dividendes a recevoir : 636,900. Frais de gestion du jour PrComGestAdm : 12,224.33 EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change Prix std Souscript. Prix std Rachat D FR0010028860 PARTS DISTRIBUABLE EUR 901,377,849.54 8,000,000. 112.67 100. 116.05 109.28 Actif net total en EUR : 901,377,849.54

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 18 / 39 PORTEFEUILLE : 935816 LYXOR ETF EUROMTES INFLATION LINKED VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV EURO Obl. & Valeurs ass. Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. Obl. a taux fixe NMR ou ass. FR0010371401 OAT 4 25/10/38 EXA-25/10/38 5,926,180. M EUR 97.497 % 27/04/07 93.13 5,777,847.71-258,796.27 123,394.43 5,642,445.87 1.86 GR0124029639 GREECE 4.3 20/07/17 EXA-20/07/17 5,000,000. M EUR 101.6797 % 27/04/07 98.61 5,083,986.30-153,486.30 62,438.36 4,992,938.36 1.64 GR0128001584 GREECE 7.5 05/13 EUR-20/05/13 14,370,052.02 M EUR 123.8405 % 27/04/07 116.70224 17,795,939.96-1,025,767.37 1,026,859.97 17,797,032.56 5.85 IT0001224309 BTP 5 05/08 UST-01/05/08 21,239,253.99 M EUR 103.1405 % 27/04/07 100.817 21,906,261.12-493,482.43 5,771.54 21,418,550.23 7.04 Obl. a taux fixe NMR ou ass. CUMUL (EUR) 50,564,035.09-1,931,532.37 1,218,464.30 49,850,967.02 16.39 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. DE0001030500 BUNDei 1.5 04/16 EXA-15/04/16 8,000,000. M EUR 99.3275 % 27/04/07 95.22473 7,946,201.24-194,222.60 6,005.45 7,757,984.09 2.55 FR0000186413 OATi 3.40 25/07/29 EXA-25/07/29 7,000,000. M EUR 143.9187 % 27/04/07 121.35951 10,074,305.82-499,914.27 207,239.50 9,781,631.05 3.22 FR0000188799 OATei 3.15 07/32 EXA-25/07/32 9,000,000. M EUR 136.492 % 27/04/07 120.23264 12,284,275.49-570,610.54 237,103.09 11,950,768.04 3.93 FR0000188955 OATi 2.50 25/07/13 EXA-25/07/13 16,000,000. M EUR 113.3249 % 27/04/07 101.95878 18,131,984.45-609,103.82 331,953.40 17,854,834.03 5.87 FR0000571424 OATi 3 25/07/09 EXA-25/07/09 14,500,000. M EUR 117.9185 % 27/04/07 101.99055 17,098,185.01-359,822.32 380,391.27 17,118,753.96 5.63 FR0010050559 OATei 2.25 07/20 EXA-25/07/20 13,000,000. M EUR 112.1163 % 27/04/07 101.71732 14,575,117.54-447,527.76 241,441.50 14,369,031.28 4.72 FR0010094375 OATi 1.60 25/07/11 EXA-25/07/11 13,500,000. M EUR 105.1123 % 27/04/07 97.74595 14,190,154.65-239,525.22 176,429.52 14,127,058.95 4.65 FR0010135525 OATei 1.60 07/15 EXA-25/07/15 10,500,000. M EUR 103.617 % 27/04/07 96.81412 10,879,779.20-237,332.16 135,887.35 10,778,334.39 3.54 FR0010235176 OATi 1 25/07/17 EXA-25/07/17 12,000,000. M EUR 93.6466 % 27/04/07 89.39 11,237,593.00-305,374.78 94,487.77 11,026,705.99 3.63 GR0338001531 GREECEei 2.9 07/25 EXA-25/07/25 7,000,000. M EUR 119.6778 % 27/04/07 108.33811 8,377,446.31-168,126.02 169,777.52 8,379,097.81 2.76 IT0003532915 BTPei 1.65 09/08 UST-15/09/08 16,500,000. M EUR 106.8602 % 27/04/07 99.87473 17,631,930.04-22,941.48 38,735.66 17,647,724.22 5.80 IT0003625909 BTPei 2.15 09/14 UST-15/09/14 83,800,000. M EUR 108.2771 % 27/04/07 100.22903 90,736,190.46-986,616.72 256,345.44 90,005,919.18 29.60 IT0003745541 BTPei 2.35 09/35 EXA-15/09/35 9,000,000. M EUR 113.9022 % 27/04/07 99.49202 10,251,196.20-879,018.07 29,718.26 9,401,896.39 3.09 IT0003805998 BTPei 0.95 09/10 EXA-15/09/10 18,400,000. M EUR 101.5309 % 27/04/07 96.73739 18,681,683.60-51,292.78 24,561.47 18,654,952.29 6.13 IT0004085210 BTPei 2.10 15/09/17 UST-15/09/17 2,000,000. M EUR 102.0398 % 27/04/07 98.89546 2,040,795.02-28,094.40 5,690.76 2,018,391.38 0.66 Autres Obl. (indexees, titres participatifs) NMR ou ass. CUMUL (EUR) 264,136,838.03-5,599,522.94 2,335,767.96 260,873,083.05 85.78 Obl. & valeurs ass. NMR ou ass. CUMUL (EUR) 314,700,873.12-7,531,055.31 3,554,232.26 310,724,050.07 102.18 Obl. & Valeurs ass. CUMUL (EUR) 314,700,873.12-7,531,055.31 3,554,232.26 310,724,050.07 102.18 Instruments financiers a terme Contrats de swap de taux Swaps Autres swaps SWNEURG0 Swp reset nég EUR G0-6,984,256.7 EUR 1. 1. -6,984,256.70 0.00 0.00-6,984,256.70-2.30 Swaps CUMUL (EUR) -6,984,256.70 0.00 0.00-6,984,256.70-2.30

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 19 / 39 PORTEFEUILLE : 935816 LYXOR ETF EUROMTES INFLATION LINKED VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Contrats de swap de taux CUMUL (EUR) -6,984,256.70 0.00 0.00-6,984,256.70-2.30 Instruments financiers a terme CUMUL (EUR) -6,984,256.70 0.00 0.00-6,984,256.70-2.30 Tresorerie Liquidites Creances et comptes rattaches Coupons a recevoir IT0001224309 BTP 5 05/08 2,123,925,399. P EUR 0.00025 27/04/07 530,981.35 0.00 0.00 530,981.35 0.17 Creances et comptes rattaches CUMUL (EUR) 530,981.35 0.00 0.00 530,981.35 0.17 Comptes d ajustement PLMSEURG0 PMLEfTit SWAPHorsPTF 621,775.88 EUR 1. 1. 621,775.88 0.00 0.00 621,775.88 0.20 Frais provisionnes F120EUR PrComGestAdm -253,972.67 EUR 1. 1. -253,972.67 0.00 0.00-253,972.67-0.08 Comptes d ajustement CUMUL (EUR) 367,803.21 0.00 0.00 367,803.21 0.12 Liquidites CUMUL (EUR) 898,784.56 0.00 0.00 898,784.56 0.30 Autres disponibiites Comptes financiers Operations a vue BK065EUR Banque EUR SGP -530,980.02 EUR 1. 1. -530,980.02 0.00 0.00-530,980.02-0.17 Comptes financiers CUMUL (EUR) -530,980.02 0.00 0.00-530,980.02-0.17 Autres disponibiites CUMUL (EUR) -530,980.02 0.00 0.00-530,980.02-0.17 Tresorerie CUMUL (EUR) 367,804.54 0.00 0.00 367,804.54 0.12 EURO CUMUL (EUR) 308,084,420.96-7,531,055.31 3,554,232.26 304,107,597.91 100.00 PORTEFEUILLE : LYXOR ETF EUROMTES INFLATION LINKED (935816) (EUR) 308,084,420.96-7,531,055.31 3,554,232.26 304,107,597.91 100.00

L. LASNE le 08/06/07 17:21:07 PAGE 20 / 39 PORTEFEUILLE : 935816 LYXOR ETF EUROMTES INFLATION LINKED VL VALIDEE Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : Devise cotation/tri comptable(4) --> GLOBALE, Tris : BV Portefeuille titres : 310,724,050.07 Coupons et dividendes a recevoir : 530,981.35 Frais de gestion du jour PrComGestAdm : 4,999.11 EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change Prix std Souscript. Prix std Rachat D FR0010174292 PARTS DISTRIBUABLE EUR 304,107,597.91 3,000,000. 101.36 100. 104.40 98.31 Actif net total en EUR : 304,107,597.91