Aéroports, territoires et développement

Aéroports, territoires et développement Les évolutions prévisibles du transport aérien & les transformations de l industrie aéroportuaire à horizon 2025 Arthur D. Little 51 rue François 1er 75008 Paris France Telephone + 33 1 55 74 29 00 Fax +33 1 55 74 28 03 www.adlittle.com

Agenda Agenda 1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance 2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 2

1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance L industrie aéroportuaire doit prendre en compte des méga-tendances structurantes à horizon 2020-2025 Méga-tendances 2020-25 1 +3 milliards de consommateurs des classes moyennes supplémentaires d ici 2030 dans les pays émergents 2 X2 pour le nombre de voyageurs internationaux d ici 2030 3 60% de la population sera urbaine en 2030 (vs 50% en 2010), soit ~5Mhab Une économie mondiale dominée par des «villes-mondes» 4 Un hyper-consommateur qui «fait tout, tout en même temps, tout de suite» grâce aux objets communiquants qui permettent de travailler, consommer, s informer, se divertir tout à la fois 5 Une performance environnementale de l industrie qui déterminera un rythme de croissance «acceptable» 3

1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance La prochaine décennie sera elle aussi caractérisée par une compétition entre plates-formes beaucoup plus forte que lors des années 2000 Facteurs d accroissement de la compétition aéroportuaire Augmentation de la compétition aéroportuaire en Europe depuis 2000 Compagnies aériennes Passagers Autorités de régulation Actionnaires privés Source : SEO Economic research Compromis attractivité du marché / coûts au sol / expérience client «Enchères inversées» Arbitrage de plus en plus sur le critère d expérience client, notamment sur les flux avec une correspondance Volonté de stimuler la concurrence et de limiter les effets des monopoles locaux : exemple du démantèlement de BAA Capacité forte à investir pour attirer le trafic (ex: packages agressifs de soutien au développement du trafic, négociations tarifaires en gré-à-gré) % des destinations offertes par l aéroport aussi proposées par un aéroport à moins de 2h 17% 32% AMS 82% 77% BRU 30% 48% 53% CDG 73% DUS 3% 20% FCO 2002 2011 39% 54% FRA 85% 78% LHR 53% 64% MXP 4

1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance La compétition entre aéroports va s intensifier sur 3 champs de batailles : au niveau global, au niveau continental et au niveau local Compétition globale Compétition entres grands hubs internationaux pour capter les flux en correspondance intercontinentale Emergence de groupes industriels aéroportuaires internationaux + Compétition continentale Compétition locale Compétition pour capter les ouvertures de routes longcourrier, notamment sur des flux secondaires (cf. A350 / B787) Compétition pour capter les nouvelles routes / fréquences pour les flux intra-continentaux Pression forte des régulateurs (Europe, nationaux) pour augmenter le niveau de concurrence dans l industrie aéroportuaire Compétition accrue entre aéroports au sein des grands systèmes aéroportuaires (Londres, Istanbul, Benelux ) 5

1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance Les moteurs du trafic aérien d ici à 2030 seront les pays émergents (>70% de la croissance) mais l Europe demeurera le 2 ème contributeur à la croissance en valeur absolue (+1200 Mpax) Millions de pax Evolution du trafic aérien par région - 2011-2031E - 2,9% 5 445 57% 43% 2011 +4,1% 6 803 29% 71% 11-31 growth 12 248 41% 59% 2031 Economies matures Economies émergeantes 2,2% 2.282 1.530 Amérique du Nord +752 Mpax 5,2% 1.132 410 Amérique Latine +722Mp ax 2011 2.778 1.572 Europe 5,0% 153 410 Afrique 2031 +1206M pax 5,1% 605 222 +257Mp Moyen ax Orient +383Mp ax CAGR 2011-2031 1.558 6,0% 5.042 Asie Pacifique Moteurs cles de croissance: Chine Inde Indonesie Philippines Vietnam +3483M pax Source : ACI «Traffic Forecast 2012» 6

1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance La compétition pour attirer des flux long-courrier concerne aujourd hui un nombre réduit de grands aéroports mais les nouveaux avions vont permettre à des flux secondaires d émerger Concentration actuelle de l offre long-courrier Nombres de routes intercontinentales long-courrier vs capacité moyenne offerte Number of intercontinental 100% long-haul destinations* 90% Average capacity per route (pax/route/year) 600 000 Main global hubs 80% 70% 60% 50% Airport with : 40% > 80 long-haul destinations : 6 airports 40 to 80 long-haul destinations : 26 airports 30% 20 to 40 long haul destinations : 53 airports 20% 10 to 20 long-haul destinations : 50 airports 5 to 10 long-haul destinations : 81 airports 10% < 5 long-haul destinations : 319 airports 0% 0 100 200 300 400 500 600 Number of Airports 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 VVO PTP PER DPS MCO MEL SYD LAX HKG NRT SFO TPE HND ICN BOG CGK BOM PVG HNL BKK BNE MIA GRU MAD MNL ORD TLV DEL KUL KIX AUH IAD PEK IAH LIM EZE EWR PHL GIG MUC IST CAN BCN ZRH CAI LGW FCO YYZ MAN LIS BRU DME CUN MRU MXP HRG PUJ LED A350 B787 0 0 20 40 60 80 100 120 140 SIN DOH JFK AMS DXB LHR CDG FRA Number of intercontinental Long-haul routes* Source : OAG from 16/04/12 to 22/04/12, analyses Arthur D. Little * intercontinental route = route > 3000 km, 4 hours of flight 7

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance Les hubs de la «World Central Area» ont pris de grandes parts de marché aux hubs européens, et de nouveaux aéroports affichent de grandes ambitions à long terme (Addis Abeba, Bakou ) Compétition entre Mega-Hubs européens et ceux de la World Central Area Mpax MAD LHR 70 51 58 62 CDG 45 Latin America AMS Europe FRA IST 45 M-East ADD 7 Africa 3 GYD DOH 22 58 DXB 15 AUH Asia World central area Majors int l passenger flows 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 LHR +1,3% CDG +2,3% DXB +14,1% FRA +1,6% AMS +2,3% MAD +2,6% IST +12,3% DOH +20,2% AUH +13,7% ADD +17,6% GYD xx M pax in 2012 Source: ACI 2012, Arthur D. Little analysis 8

1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance Le moyen-courrier devrait générer 55% de la croissance du trafic aéroportuaire en Europe d ici 2030 et demeurer un champ de bataille clef pour les aéroports Mpax pour les aéroports Transit Amérique latine Moyen Orient Amérique du Nord Afrique Asie Pacifique Intra Europe Int l Europe Domestique Croissance attendue par faisceau depuis/vers l Europe - 2011-2031E - 1 572 113 79 68 769 433 2011 214 Dom. 461 Intra Europe Int l 154 Asie Pac. 102 Afrique Croissance 2011-2031 78 >55% du trafic additionnel en Moyen Courrier Am. du Nord 123 Moyen Orient 72 Am. latine 2 778 191 191 170 233 1 231 647 2031 9 106 Source : ACI «Traffic Forecast 2012» 9

Agenda Agenda 1 Une industrie mais aussi une intensité compétitive en forte croissance 2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 10

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Dans un paradigme d «hyper-compétition», les aéroports vont devoir poser les nouvelles bases des 4 contrats stratégiques de leur développement L aéroport et les transporteurs aériens : une focalisation stratégique accrue, un nouveau partage des risques et de la valeur L aéroport et l actionnaire: une privatisation qui induit une mutation de l ADN des aéroports Nouveaux modèles aéroportuaires L aéroport et la Cité : d un «objet périphérique» vers un nouveau «cœur de ville» hyper-accessible L aéroport et les consommateurs : d un lieu de «transit» vers un lieu de «vie» 11

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 L aéroport et les transporteurs aériens Des modèles stratégiques en profonde mutation pour les compagnies aériennes Une focalisation stratégique des aéroports structurante pour les infrastructures et l offre de service à développer Un nouveau modèle de partage des risques et de la valeur crée? 12

Hub Point-to-Point 2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Le paysage des compagnies aériennes se restructure drastiquement avec une focalisation du modèle stratégique des acteurs et des nouvelles formes d alliances entre «espèces» différentes Focalisation / spécialisation des opérations & nouvelles formes d alliance - Exemples de compagnies aériennes pionnières - Moyen-courrier Long-courrier Continent Airlines Megacity Airlines Gateway airline Transit Airlines MC LC LC LC (US-EUR hub @ BRU) Source: Analyses Arthur D. Little 13

Taux de connecting 2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Chaque aéroport devra établir une stratégie et un positionnement en cohérence avec la nouvelle segmentation stratégique des compagnies aériennes et ses atouts structurels Segmentation et positionnement d une sélection d aéroports en 2012 80% 70% ATL DOH 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% STN LYS Hub MC->MC VIE CPH DUS HEL IST LIS MUC ZRH LGW Source : OAG 2012, Airport Traffic report, analyses Arthur D. Little MAD BRU HKG SYD NRT JFK, PVG?, NRT, 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% AMS FRA CDG ICN SIN JFK AUH LHR DXB Part du trafic Long-courrier 14

Facilité de mise en oeuvre Limites 2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Pour capter les flux, les aéroports vont devoir innover dans leur relation stratégique avec les compagnies aériennes et mieux aligner le partage des risques et de la valeur Leviers clefs d un partage des risques et de la valeur Sophistication des schémas d incentives commerciales et modération des redevances aéroportuaires Programmes collaboratifs et Total Airport Management «Smartization» des aéroports au bénéfice des coûts d exploitation au sol des compagnies Partage de la valeur créée sur les revenus nonaéronautiques Co-investissement dans les terminaux Juste rémunération des capitaux des aéroports Partage des gains équitable entre les différents acteurs Capitaux nécessaires et perturbations opérationnelles Non-alignement des business models : création de valeur des aéroports centrée sur le non aéronautique modèle asset light des cnies 15

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 L aéroport et le consommateur Connaître les hyper-consommateurs en s appuyant sur la technologie et des stratégies de CRM sophistiquées (Big Data ) pour proposer une expérience client qui offre le bon équilibre entre : l aéroport «lieu de transit» : fluidité des flux, process seamless voire déportés l aéroport «lieu de vie» : services, commerces, culture, centre d affaire etc et qui nourrisse la croissance des revenus non-aéronautiques Trouver un modus operandi avec les compagnies aériennes et d autres partenaires pour «partager / dupliquer la relation client» 16

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Les aéroports vont devoir s adapter à un hyper-consommateur qui adopte un comportement de «faire tout, tout en même temps, tout de suite» Connectivité Croissance du nombre d appareils de télécommunication connectés Baisse du coût des télécommunications Exigence croissante des individus de rester en contact avec leur écosystème et leur tribu Exigence d omniscience Volonté d optimiser tous les moments passés à chaque endroit Volonté de recevoir et de créer de l information Mégatendances impactant plusieurs segments de clients demain Individualisation Pluralité croissante des modes de vie et des attentes Reconnaissance nécessaire des aspirations individuelles Plus forte segmentation des offres Individualisation de la consommation Accélération des rythmes de vie Accroissement de la mobilité Volonté de passer rapidement d une offre à l autre ConsommActeur «Zapping» Source : Arthur D. Little Labs, entretiens, analyses Arthur D. Little 17

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 grâce aux nouvelles technologies qui permettent de travailler, consommer, s informer, se divertir avec un seul et même objet De quel objet ne pourriez-vous pas vous passer? Où accédez-vous à Internet via votre smartphone? 50% 40% TV 30% 20% 10% PC Cell Phone 0% Generation Y (18-26) Generation X (27-40) Younger Boomers (41-50) Older Boomers (51-61) Seniors (62+) Source : North American Technographics Online Benchmark Survey 2012 18

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Les aéroports devront trouver un optimum entre lieu de transit et lieu de vie pour valoriser au mieux des flux de clients encore plus hyper-segmentés Comprendre le consommateur Utiliser la technologie pour mieux segmenter les clients et l offre Valoriser les flux «Customer Segmentation» «Customer Experience» «Customer Ownership» Hyperconsommateurs Big Data Mobilité Automatisation Lieu de Transit : traitement des flux avions / pax / bagages Lieu de vie : services, commerces, détente Stratégie de CRM U-channel Revenus nonaéronautiques 19

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 L aéroport et la Cité Apporter une contribution forte des aéroports à la performance environnementale de l industrie (cf. efforts des constructeurs d avion, des GSE, de la navigation aérienne etc ) Passer d un statut «d objet périphérique» à la ville à un statut de «cœur de ville», de destination touristique / d affaires en soi S inscrire et être prescripteur des stratégies de mobilité à l échelle locale, régionale et continentale Passer d un statut de «gestionnaire des aspects environnementaux» à un rôle de «co-développeur socio-économique» avec les collectivités publiques 20

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Les aéroports doivent évoluer d un statut d «objet périphérique» à la ville à celui d un nouveau «cœur de ville» jusqu à devenir des pôles urbains / destinations touristiques en soi Projet Jewel à Changi : une nouvelle destination touristique en Asie? Projet Dubaï World Central : le second pôle urbain de la ville-monde Dubaï 140 km² 6 3 5 7 1 4 2 "The Jewel project will increase the airport s capacity, but first and foremost its primary goal is to create an iconic mixed-use complex to enhance the airport offerings and position Changi airport as a world-class, signature lifestyle destination. Changi CEO 1. 160 Mpax et 12M de tonnes de fret 2. 7,4km2 d activités industrielles aéronautiques 3. Zone franche de 25km2 4. Zone résidentielle > 100 000 habitants 5. Centre des congrès international 6. Activités tertiaires : 800 bâtiments, >130 000 employés 7. Golfs et résidences > 100 000 habitants 21

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 L aéroport et l Actionnaire Accompagner la privatisation des aéroports : 2012 : 50% du trafic mondial transite par un aéroport tout ou partie privatisé 2020 : 70% du trafic «privatisé»? S inscrire dans la consolidation du secteur autour de quelques géants «industriels» mondiaux et / ou régionaux Repenser le modèle industriel des aéroports : Choix sur les compétences et les métiers de demain vs les métiers actuels Choix d un modèle «délégant» vs un «intégrateur» Choix sur les investissements (flexibilité et rentabilité maximales sur un horizon de plus en plus court) 22

Operating Margin (2010) Operating Margin (2010) 2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 Une privatisation qui induit une mutation de l ADN des aéroports vers un business modèle plus «lean & agile»? «Modèle industriel» et Profitabilité des aéroports - Europe & Asie - «Modèle industriel» et Profitabilité des aéroports - Amérique du Nord - 90% 80% 70% Asia Pacific Europe 90% 80% 70% North America 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 10% 10% 0% 0% 0 50 100 150 200 400 0 50 100 150 200 250 Employee / Mpax Modèle «délégant» Modèle «intégrateur» Source : ATRS 2012, aéroports Employee / Mpax Modèle «délégant» Modèle «intégrateur» Nota : les employés des filiales ont été exclus 23

2 Les facteurs clefs de réussite de la transformation de l industrie à horizon 2020-2025 En conclusion, chaque aéroport doit plus que jamais définir sa stratégie autour de 4 thématiques structurantes d ici à 2025 L aéroport et les Transporteurs aériens : une focalisation stratégique accrue, un nouveau partage des risques et de la valeur? L aéroport et l Actionnaire: une privatisation qui induit une mutation de l ADN des aéroports? Stratégie aéroportuaire L aéroport et la Cité : d un «objet périphérique» vers un nouveau «cœur de ville» hyper-accessible? L aéroport et les Consommateurs : d un lieu de «transit» vers un lieu de «vie»? 24

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