TwinStar - Rapport annuel 31/12/2011-1 / 6 Rapport annuel 2011 des fonds d investissement internes twinstar Table des matières 1 Définition...2 2 Politique d investissement des fonds internes...2 2.1 Equity 50...2 2.2 Equity 100...2 2.3 Equity 35...2 3 Composition des fonds internes en montants et en pourcentages au 31 décembre 2011...2 3.1 Equity 50...2 3.2 Equity 100...2 3.3 Equity 35...3 4 Gestionnaires...3 5 Mouvements dans la composition du portefeuille des fonds internes dans le courant de 2011 (en euro)...3 5.1 Equity 50...3 5.2 Equity 100...3 5.3 Equity 35...4 6 Evolution de la valeur de l actif des fonds internes en fin d année...4 7 Evolution graphique de la valeur de l unité par fonds interne...4 7.1 Equity 50...4 7.2 Equity 100...5 7.3 Equity 35...5 8 Description des risques...6 8.1 Situation des risques...6 8.2 Indicateur de risque : la classe de risque...6 1
TwinStar - Rapport annuel 31/12/2011-2 / 6 1 Définition Equity 35, Equity 50 et Equity 100 sont des fonds d investissement internes liés aux contrats d assurance «TwinStar Today» et «TwinStar Tomorrow». Les assurances TwinStar Today et TwinStar Tomorrow sont des produits de la branche 23 d AXA Belgium. Les fonds d investissement internes de TwinStar sont la propriété de celle-ci. 2 Politique d investissement des fonds internes 2.1 Equity 50 Le fonds d investissement interne Equity 50 vise à offrir à l investisseur, par la voie d un investissement dans des organismes de placement collectif, une participation dans l ensemble des bourses d actions mondiales ainsi que dans l ensemble des marchés obligataires mondiaux. Le fonds interne Equity 50 investit dans le Compartiment GMX-Benefit Neutral du FCP de droit luxembourgeois AXA Private Selection. 2.2 Equity 100 Le fonds d investissement interne Equity 100 vise à offrir à l investisseur, par la voie d un investissement dans des organismes de placement collectif, une participation dans l ensemble des bourses d actions mondiales. Le fonds interne Equity 100 investit dans le Compartiment GMX-Benefit Aggressive du FCPde droit luxembourgeois AXA Private Selection. 2.3 Equity 35 Le fonds d investissement interne Equity 35 vise à offrir à l investisseur, par l intermédiaire d organismes de placement collectif, une participation dans l ensemble des bourses d actions mondiales ainsi que l ensemble des marchés obligataires mondiaux. Le fonds interne Equity 35 investit dans le Compartiment GMX Benefti Defensive du FCP de droit luxembourgeois AXA Private Selection. 3 Composition des fonds internes en montants et en pourcentages au 31 décembre 2011 3.1 Equity 50 Fonds interne Actif Quantité Devise Cours Valeur (EUR) % Portefeuille % Actif Equity 50 AXA Private Selection GMX-Benefit Neutral 1.118.543,72 EUR 89,93 100.590.636,96 100% 100% 3.2 Equity 100 Fonds interne Actif Quantité Devise Cours Valeur (EUR) % Portefeuille % Actif Equity 100 AXA Private Selection GMX-Benefit Aggressive 312.328,71 EUR 63,89 19.954.681,45 100% 100% 2
TwinStar - Rapport annuel 31/12/2011-3 / 6 3.3 Equity 35 Fonds interne Actif Quantité Devise Cours Valeur (EUR) % Portefeuille % Actif Equity 35 AXA Private Selection GMX-Benefit Defensive 457624,12 EUR 110,76 50.686.446,98 100% 100% 4 Gestionnaires Gestionnaire des fonds internes AXA Belgium SA Boulevard du Souverain 25 1170 BRUXELLES Gestionnaire du FCP AXA Private Selection AXA Private Management SA Boulevard du Souverain 25 1170 BRUXELLES 5 Mouvements dans la composition du portefeuille des fonds internes dans le courant de 2011 (en euro) 5.1 Equity 50 AXA Private Selection Janvier Février Mars Avril Mai Juin GMX-Benefit Neutral 1.009.463 182.703 3.162.103 177.738 1.195.384 842.611 remboursement -786.676-920.196-882.799-1.598.263-887.624-1.029.140 222.787,24-737.493 2.279.304-1.420.525 307.759,86-186.529 AXA Private Selection Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Toute l année GMX-Benefit Neutral 840.455 493.725 112.255 151.991 24.038 338.716 8.531.188 remboursement -1.012.717-739.154-1.166.793-1.478.509-848.437-993.854-12.344.169 5.2 Equity 100-172.262-245.428-1.054.537-1.326.518-824.398-655.138-3.812.980 AXA Private Selection GMX-Benefit Aggressive remboursement Janvier Février Mars Avril Mai Juin - 34.408 456.056,76 32.332 80.827 118.324 - -206.782-90.952 135.361,07-403.464-222.036-224.520 AXA Private Selection GMX-Benefit Aggressive -206.782-56.544 320.695,69-371.132-141.209-106.196 Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Toute l année 347.762-23.933-7.921 68.842,50 1.170.408 remboursement -317.591-186.643-178.084-470.022-160.615-213.339-2.809.414 30.171-186.643-154.150-470.022-152.693-144.497-1.639.005 3
TwinStar - Rapport annuel 31/12/2011-4 / 6 5.3 Equity 35 AXA Private Selection Janvier Février Mars Avril Mai Juin GMX-Benefit Defensive 3.201.625 876.366 2.633.248 1.580.366 2.305.441 802.998 remboursement -1.673.736-433.828-249.976-851.776-309.007-350.352 1.527.888 442.538 2.383.272 728.589 1.996.434 452.646 AXA Private Selection GMX-Benefit Defensive Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Toute l année 1.449.288 563.346 668.612 246.513 506.511 751.052 15.585.371 remboursement - 440.437-167.613-388.814-600.880-429.307-266.916-6.162.647 1.008.850 395.733 279.797-354.366 77.204 484.135 9.422.723 6 Evolution de la valeur de l actif des fonds internes en fin d année Fonds interne Devise 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 Equity 50 EUR 100.393.879,96 108.489.933,70 100.590.636,9 Equity 100 EUR 24.652.654,46 24.723.134,47 19.954.681,44 Equity 35 EUR 20.142.470,16 42.917.150,13 50.686.447,02 7 Evolution graphique de la valeur de l unité par fonds interne Les graphiques montrent l'évolution depuis le lancement au 3 septembre 2007 jusqu'à fin 2011. 7.1 Equity 50 EUR 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 03/09/2007 03/01/2008 03/05/2008 03/09/2008 03/01/2009 03/05/2009 03/09/2009 03/01/2010 03/05/2010 03/09/2010 03/01/2011 03/05/2011 03/09/2011 4
TwinStar - Rapport annuel 31/12/2011-5 / 6 7.2 Equity 100 EUR 110 100 90 80 70 60 50 40 03/09/2007 03/01/2008 03/05/2008 03/09/2008 03/01/2009 03/05/2009 03/09/2009 03/01/2010 03/05/2010 03/09/2010 03/01/2011 03/05/2011 03/09/2011 7.3 Equity 35 120 110 EUR 100 90 80 70 30/12/2008 30/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 30/12/2009 30/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 30/12/2010 30/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 30/12/2011 5
TwinStar - Rapport annuel 31/12/2011-6 / 6 8 Description des risques 8.1 Situation des risques Les risques découlent de la nature de l actif dans lequel on investit. Equity 50 Le client est exposé au risque d un portefeuille d actions et d obligations diversifié à l échelle internationale et constitué au moyen d un fonds de fonds. L indicateur de performance est l indice composé formé à concurrence de 50% par le MSCI World (EUR) Index et de 50% par le JP Morgan Global Government Bond EMU Index (EUR). Equity 100 Le client est exposé au risque d un portefeuille d actions diversifié à l échelle internationale et constitué au moyen d un fonds de fonds. L indicateur de performance est l indice MSCI World exprimé en euros. Equity 35 Le client est exposé au risque d un portefeuille d actions et d obligations diversifié à l échelle internationale et constitué au moyen d un fonds de fonds. L indicateur de performance est l indice composé à concurrence de 35% par le MSCI World (EUR) Index et de 65% par le JP Morgan Global Government Bond EMU Index (EUR). 8.2 Indicateur de risque : la classe de risque La classe de risque donne une indication du risque qui est lié à un placement. Classe de risque d Equity 50 au 31/12/2011 : 2 sur une échelle de 0 à 6 (6 étant le risque le plus élevé). Classe de risque d Equity 100 au 31/12/2011 : 4 sur une échelle de 0 à 6 (6 étant le risque le plus élevé). Classe de risque d Equity 35 au 31/12/2011 : 2 sur une échelle de 0 à 6 (6 étant le risque le plus élévé). Les classes de risque ont été déterminées sur la base de l historique à 5 ans des indicateurs de performance au 31/12/2011. 6