GESTION D ACTIFS IMMOBILIERS SCPI OPCI GROUPEMENTS FORESTIERS UFFI REAM Société de Gestion d Actifs SCPI, OPCI et Groupements Forestiers Donnons plus de valeur au temps
UFFI REAM
Historique UFFI Ream : Un spécialiste de la gestion et de la création de produits d investissements immobiliers et de groupements forestiers Fondée en 1933, par la Société Foncière Lyonnaise, elle est initialement spécialisée dans la gestion de patrimoines immobiliers pour compte de tiers 1999 : acquisition de la société de gestion de SCPI, SERCC 2003 : acquisition de la société de gestion de SCPI et de groupements forestiers COFIGEST UFFI Ream se spécialise dès lors dans la création, le développement et la gestion de véhicules d investissement immobiliers collectifs 3
Nos spécificités UFFI Ream c est : 1,25 milliard d d actifs sous gestion 15 SCPI 500 000 m² d actifs immobiliers gérés 638 immeubles et 1 600 locations 5 000 hectares de forêts gérées dans 6 Groupements Forestiers 4
Performances 2011
Les SCPI UFFI REAM en perspective 2nd acteur français indépendant 7 ème acteur français de SCPI Marché des SCPI 2011 Capitalisation 24 840 M Collecte brute 3 185 M Prix des parts -0,65% Rendement moyen (hors fiscale) 5,16% Performance cumulée Globale (hors fiscale) 4,51% UFFI REAM 2011 Capitalisation 1 218 M soit 4,9% Collecte brute 44 M soit 1,4% Prix des parts -0,60% Rendement moyen (hors fiscale) 5,29% Performance cumulée Globale (hors fiscale) 4,66% PG capital fixe 3,71% PG capital variable 5,39% IEIF- Le marché des parts en 2011 février 2012 UFFI REAM Page 6
Stratégie appliquée Maîtrise de la collecte Collecte réalisée en 2010 de 146 millions d (hors SCPI fiscale) Collecte réalisée en 2011 de 35 millions d (hors SCPI fiscale) Suspension décidée de la levée de fonds des SCPI : CIFOCOMA 3 en juillet 2010 (77 millions d collectés en 2010) ATLANTIQUE PIERRE 1 en décembre 2010 (27 millions d collectés en 2010) FICOMA en mai 2011 (62 millions d collectés en 2010/2011) Ouverture décidée de la levée de fonds des SCPI : CIFOCOMA 4 en mai 2011 (8,2 millions d en 2011) UFFI PERFORMANCES ENERGÉTIQUES en décembre 2011 (1 millions d en 2011) Les investissements et la gestion immobilière Autour de 100 millions d euros investis en immobilier tertiaire correspondant en grande partie à la collecte 2010 sur les fonds CIFOCOMA 3, FICOMA et Atlantique Pierre 1 Phase d audit énergétique amorcée pour les SCPI existantes en vue des futurs rénovations aux nouvelles normes environnementales et des futurs arbitrages UFFI REAM Page 7
Trophée les Tremplins Morningstar édition 2011 UFFI REAM Page 8
Le comparatif des placements * * * * * : Au 31/12/2010 source IEIF Page 9 Page 9
UFFI PERFORMANCES ENERGETIQUES
Pourquoi une nouvelle SCPI?
Ouverture de la gamme SCPI Diversification gamme SCPI ouverte à la distribution CGPI 4 SCPI à capital variable spécialisé en «commerces» 67% des actifs gérés par UFFI REAM sont des commerces 12
Ouverture de la gamme SCPI Situation du marché du commerce Taux de rendement en baisse à l acquisition Poussée des investissements «commerces» dans l allocation SCPI La part SCPI «bureau» est passée de 96% en 2002 à 71%% en 2010 Indice macro-économique dans le rouge (baisse consommation des ménages, indices des prix à la consommation en hausse)
Ouverture de la gamme SCPI Impact du Grenelle II sur l immobilier tertiaire Cible Investissements UPE 14
Le contexte 15
L immobilier, un secteur énergivore L immobilier représente 25% des émissions de GES et 40% de la consommation finale d énergie L immobilier est dés lors le premier levier du développement durable 16
Consommation de l immobilier tertiaire 60% du parc existant en immobilier date des années 70 CONSTAT Enjeu de la remise au norme du parc existant Obligation pour un immeuble neuf d avoir une étiquette verte ¾ des bâtiments français sont classés E,F,G au Diagnostic de la performance énergétique 17 Source : Sintéo
Stratégie d investissement
Attractivité du bureau neuf Le développement durable est une priorité absolue pour 83% des professionnels de l immobilier Expansion de la «valeur verte» en immobilier La certification et/ou labellisation, nouveau critère à l achat Critère qui viendra assurer la liquidité des actifs
Attractivité du bureau neuf - constat Les loyers plus élevés dans le neuf que dans le secondaire
Attractivité du bureau neuf - constat Transaction en hausse +14% en 2011 contre 7% pour le secondaire (49% des transactions dans le neuf ont eu lieu en province) Mises en chantier réenclenchées du fait de la réglementation accélérant l obsolescence du secondaire
Attractivité du bureau neuf - constat Proportion croissante des immeubles HQE : de 14% en 2007 à 85% en 2012
Impact du bureau neuf certifié / labellisé Le développement durable comme créateur de valeur pour le propriétaire et l utilisateur Optimisation et maîtrise de la gestion immobilière (valorisation des loyers dans le temps, optimisation des taux d occupation, turn-over limité des locataires, réduction des contentieux) Valorisation des actifs immobiliers Limitation du risque d obsolescence (risque d obligation de rénovation lourde limitée) Limitation du risque sanitaire pour le preneur Amélioration de l image de l entreprise preneuse Démarche globale en matière de développement durable 23
Notre Stratégie d investissement Politique d investissement de la SCPI UFFI Performances Energétiques: Constituer un patrimoine d immobilier d entreprise à dominante de bureaux neufs Sous forme d immeubles relevant du label BBC (Bâtiment Basse Consommation) ou équivalent Opérer des économies d énergie et par conséquent de générer un coût de fonctionnement de l immeuble réduit Investir parallèlement dans des constructions répondant aux autres labels de performance énergétique permettant d intégrer une démarche environnementale Un objectif: assurer la solidité du dividende 24
Exemple Immeuble bureaux BBC IMMEUBLE Situation dans un secteur tertiaire établi de la région parisienne Surface utile brute : 1 800 m² SITUATION LOCATIVE SYNTHETIQUE 2 locataires Loyer annuel net : 348 150 HT HC VENTE Prix d acquisition Acte en mains HT : 4 811 888 Taux de rendement effectif : 7,25% Donnons plus de valeur au temps
Caractéristiques de la SCPI UFFI Performances Energétiques Sa forme juridique «variable» apporte une certaine sérénité à la revente Un prix de part simple: 500 avec un minimum de souscription fixé à 1 part Les frais de souscription sont de 10,764% TTC et les frais de gestion de 12,558% TTC La jouissance des parts est effective au 1er jour du 3ème mois qui suit le mois de souscription La première distribution potentielle devrait intervenir au 2e semestre 2012 Le rendement recherché s établira entre 5 et 5,5% Donnons plus de valeur au temps 26
Avertissement Ce document à vocation informative et indicative n est pas contractuel. Il ne constitue en aucun cas une recommandation, une offre commerciale une sollicitation ou une offre, un conseil ou une invitation d achat ou de vente de parts et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce document ne constitue pas la base d un contrat ou d un engagement de quelque nature que ce soit ; il est fourni à partir de sources qu UFFI REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT considère comme fiables. Toutes les informations contenues dans ce document peuvent être modifiées sans préavis. UFFI REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT n accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, qui pourrait résulter de l utilisation de toutes informations contenues dans ce document. UFFI REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ne peut en aucun cas être tenu responsable pour toute décision prise sur la base de ces informations. Les informations contenues dans ce document le sont sur une base confidentielle et ne doivent être ni copiées, ni reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni distribuées sans l accord écrit préalable d UFFI REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT, à aucune personne tierce ou dans aucun pays où cette distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales et réglementaires ou imposeraient à UFFI REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ou aux sociétés qu elle gère de se conformer aux obligations d enregistrement auprès des autorités tutelles de ces pays. Investir implique des risques : les performances passées des SCPI présentées dans ce document ainsi que les simulations réalisées sur la base de ces dernières, ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Il est rappelé que la performance passée n est pas une garantie de la performance future, et que la valeur d un investissement en SCPI peut varier à la hausse comme à la baisse selon l évolution des marchés et des cours de change tout comme les revenus qui y sont rattachés. Les valeurs des parts sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la hausse qu à la baisse. Par conséquent les porteurs de parts peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Les opérations de souscription, rachat, ou revente de SCPI ou d OPCI ne peuvent être effectuées que sur la base des derniers prospectus, statuts ou notice d information en vigueur disponibles gratuitement et sur simple demande auprès d UFFI REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT. Il appartient à toute personne intéressée par les SCPI, préalablement à la souscription, de s assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que les conséquences fiscales d un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque SCPI. UFFI REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT Société anonyme au capital de 12 800 000 euros, dont le siège social est situé au 21-24, rue Jacques Ibert - 92533 Levallois-Perret Cedex, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro 612 011 668, Société de gestion de portefeuille agréée le 27 mai 2008 par l Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP-08000009
ANNEXES
Marche de la SCPI
Comparatif 2010/2011 SCPI Rendement 2011 Rendement 2010 Prix des parts 2011 Prix des parts 2010 Perf Globale 2011 Perf Globale 2010 Moyenne UFFI REAM 5,29% 6,13% -0,60% +12,37% +4,66% +18,50% Moyenne Marché 5,16% 5,63% -0,65% +5,52% +4,51% +11,15% SCPI Commerce Rendement 2011 Rendement 2010 Prix des parts 2011 Prix des parts 2010 Perf Globale 2011 Perf Globale 2010 Moyenne UFFI REAM 5,39% 5,52% - +1,47% +5,39% +7,00% Moyenne Marché 5,30% 5,53% 0,87% +3,48% +6,17% +9,01% source IEIF Le marché des parts en 2011 février 2012 UFFI REAM Page 30
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Exemple analyse du patrimoine existant
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